财务分析☆ ◇000848 承德露露 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 29788.48│ 62710.43│ 66623.94│ 63812.61│ 60189.19│ 56950.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 66623.94│ 63812.61│ 60186.47│ 56950.41│
│净利润增长率(%) │ 15.28│ -5.87│ 4.41│ 6.02│ 5.69│ 31.77│
│扣非净利润(万) │ 29587.34│ 62434.89│ 65772.41│ 63457.34│ 60291.75│ 56786.23│
│营业总收(未调整:万) │ 154046.91│ 317355.45│ 328729.22│ 295463.87│ 269202.12│ 252390.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 328729.22│ 295463.87│ 269202.12│ 252390.74│
│总营收同比增长率(%) │ 11.29│ -3.46│ 11.26│ 9.76│ 6.66│ 35.65│
│加权净资产收益率(%) │ 8.43│ 17.78│ 20.55│ 22.02│ 23.70│ 25.83│
│资产负债比率(%) │ 28.87│ 34.28│ 25.10│ 25.29│ 26.73│ 31.82│
│净利润现金含量(%) │ -62.30│ 161.42│ 94.62│ 98.32│ 102.28│ 120.83│
│基本每股收益(元) │ 0.2900│ 0.6000│ 0.6400│ 0.6100│ 0.5700│ 0.5400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2900│ 0.6000│ 0.6300│ 0.6000│ 0.5700│ 0.5400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2920│ 0.6148│ 0.6330│ 0.6063│ 0.5592│ 0.5291│
│每股资本公积金(元) │ 0.0226│ 0.0199│ 0.0308│ 0.0102│ 0.0160│ 0.0161│
│每股未分配利润(元) │ 1.9446│ 2.1507│ 1.8422│ 1.6797│ 1.3919│ 0.8367│
│每股净资产(元) │ 3.1617│ 3.4221│ 3.2672│ 2.9345│ 2.5627│ 2.1894│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1819│ 0.9924│ 0.5989│ 0.5961│ 0.5719│ 0.6393│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 29788.48│ 24843.73│ 62710.43│ 38360.20│ 25839.42│ 21545.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 25839.42│ 21545.32│
│净利润增长率(%) │ 15.28│ 15.31│ -5.87│ -8.47│ -11.97│ -12.53│
│扣非净利润(万) │ 29587.34│ 24652.94│ 62434.89│ 38214.06│ 25837.79│ 21529.85│
│营业总收(未调整:万) │ 154046.91│ 113923.75│ 317355.45│ 195591.27│ 138415.40│ 100172.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 138415.40│ 100172.26│
│总营收同比增长率(%) │ 11.29│ 13.73│ -3.46│ -9.42│ -15.30│ -18.36│
│加权净资产收益率(%) │ 8.43│ 6.88│ 17.78│ 11.00│ 7.37│ 6.10│
│资产负债比率(%) │ 28.87│ 31.65│ 34.28│ 25.44│ 23.30│ 20.71│
│净利润现金含量(%) │ -62.30│ 21.26│ 161.42│ 61.83│ -11.50│ 3.54│
│基本每股收益(元) │ 0.2900│ 0.2500│ 0.6000│ 0.3700│ 0.2500│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2900│ 0.2417│ 0.6000│ 0.3631│ 0.2500│ 0.2045│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2920│ 0.2436│ 0.6148│ 0.3644│ 0.2455│ 0.2047│
│每股资本公积金(元) │ 0.0226│ 0.0212│ 0.0199│ 0.0437│ 0.0394│ 0.0351│
│每股未分配利润(元) │ 1.9446│ 2.3943│ 2.1507│ 1.9078│ 1.7888│ 2.0469│
│每股净资产(元) │ 3.1617│ 3.6383│ 3.4221│ 3.3419│ 3.2186│ 3.4516│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1819│ 0.0518│ 0.9924│ 0.2253│ -0.0282│ 0.0072│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.12│ 3.44│ 3.75│ 3.45│ 3.38│ 2.80│
│速动比率 │ 3.98│ 3.30│ 3.55│ 3.14│ 3.12│ 2.47│
│资产负债比率(%) │ 28.87│ 34.28│ 25.10│ 25.29│ 26.73│ 31.82│
│产权比率 │ 0.41│ 0.52│ 0.34│ 0.34│ 0.37│ 0.47│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ 0.82│ 0.65│ 0.63│ 0.64│ 0.65│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.12│ 3.59│ 3.44│ 5.41│ 6.16│ 5.18│
│速动比率 │ 3.98│ 3.47│ 3.30│ 5.17│ 5.86│ 4.91│
│资产负债比率(%) │ 28.87│ 31.65│ 34.28│ 25.44│ 23.30│ 20.71│
│产权比率 │ 0.41│ 0.46│ 0.52│ 0.34│ 0.30│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ 0.05│ 0.82│ 0.35│ -0.05│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 166.29│ 191.66│ 229.76│ 237.37│ 353.49│ 10066.84│
│存货周转率 │ 5.75│ 9.62│ 7.71│ 6.14│ 4.92│ 4.93│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.81│ 0.93│ 0.88│ 0.86│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 2.48│ 5.32│ 8.88│ 15.68│ 13.39│ 11.93│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.64│ 0.75│ 0.74│ 0.74│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 166.29│ 43.72│ 191.66│ 179.47│ 124.16│ 49.27│
│存货周转率 │ 5.75│ 3.81│ 9.62│ 5.88│ 4.18│ 2.69│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.27│ 0.81│ 0.53│ 0.39│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 2.48│ 1.82│ 5.32│ 3.43│ 2.43│ 1.74│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.21│ 0.64│ 0.42│ 0.31│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.24│ 17.97│ 19.37│ 20.66│ 21.82│ 24.17│
│销售毛利率 │ 47.86│ 44.74│ 40.94│ 41.46│ 44.85│ 46.79│
│营业利润率 │ 25.41│ 26.24│ 26.76│ 28.58│ 29.58│ 29.78│
│销售净利率 │ 19.34│ 19.76│ 20.26│ 21.60│ 22.35│ 22.51│
│总资产净利率 │ 6.05│ 12.67│ 15.19│ 15.96│ 16.44│ 17.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.24│ 6.69│ 17.97│ 10.91│ 7.63│ 5.93│
│销售毛利率 │ 47.86│ 49.32│ 44.74│ 45.62│ 45.99│ 48.09│
│营业利润率 │ 25.41│ 29.05│ 26.24│ 25.16│ 23.77│ 28.68│
│销售净利率 │ 19.34│ 21.81│ 19.76│ 19.61│ 18.67│ 21.51│
│总资产净利率 │ 6.05│ 4.63│ 12.67│ 8.24│ 5.74│ 4.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.29│ -3.46│ 11.26│ 9.76│ 6.66│ 35.65│
│营业利润增长率 │ 19.00│ -5.35│ 4.19│ 6.07│ 5.94│ 28.52│
│净利润增长率 │ 15.28│ -5.87│ 4.41│ 6.02│ 5.69│ 31.77│
│净资产增长率 │ -7.61│ 1.50│ 11.34│ 11.97│ 17.05│ 7.06│
│总资产增长率 │ -14.63│ 15.67│ 9.81│ 9.63│ 8.68│ 13.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.29│ 13.73│ -3.46│ -9.42│ -15.30│ -18.36│
│营业利润增长率 │ 19.00│ 15.21│ -5.35│ -9.64│ -14.79│ -12.87│
│净利润增长率 │ 15.28│ 15.31│ -5.87│ -8.47│ -11.97│ -12.53│
│净资产增长率 │ -7.61│ 6.32│ 1.50│ 2.29│ -1.49│ 5.65│
│总资产增长率 │ -14.63│ 2.23│ 15.67│ 2.75│ -3.80│ -0.20│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 307528.18│ 403213.70│ -23.73│
│应收款项 │--- │ 435.99│ 1416.78│ -69.23│
│存货 │--- │ 10729.59│ 17225.78│ -37.71│
│固定资产 │--- │ 61035.72│ 63267.56│ -3.53│
│在建工程 │--- │ 16148.04│ 9986.76│ 61.69│
│使用权资产 │--- │ 522.29│ 634.21│ -17.65│
│短期借款 │--- │ 15164.10│ ---│ ---│
│合同负债 │--- │ 4070.52│ 20548.63│ -80.19│
│长期借款 │--- │ 44420.00│ 49150.00│ -9.62│
│租赁负债 │--- │ 276.93│ 395.23│ -29.93│
│营业收入 │--- │ 154046.91│ 138415.40│ 11.29│
│营业成本 │--- │ 80320.40│ 74760.97│ 7.44│
│销售费用 │--- │ 33161.93│ 28088.19│ 18.06│
│管理费用 │--- │ 2925.89│ 2507.77│ 16.67│
│财务费用 │收到的利息收入增│ -2695.53│ -1325.50│ -103.36│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │营业收入增加，利│ 9385.10│ 7057.94│ 32.97│
│ │润总额增加 │ │ │ │
│研发投入 │本期研发中试较多│ 648.88│ 399.03│ 62.62│
│经营活动产生│本期经营支出增加│ -18558.68│ -2972.51│ -524.34│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期金融资产投资│ -35869.90│ -7336.51│ -388.92│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期筹资收入减少│ -41256.94│ -4840.46│ -752.34│
│的现金流量净│，筹资支出分配现│ │ │ │
│额 │金股利增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营支出增加│ -95685.52│ -15149.47│ -531.61│
│价物净增加额│、投资支出增加，│ │ │ │
│ │筹资支出增加 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │电商运营、新市场│ 53380.77│ 41838.38│ 27.59│
│ │开发、新产品上市│ │ │ │
│ │等方面投入增加 │ │ │ │
│管理费用 │股份支付影响 │ 4388.16│ 5536.53│ -20.74│
│财务费用 │报告期增加银行贷│ -3164.24│ -5170.46│ 38.80│
│ │款导致财务费用增│ │ │ │
│ │加，同时报告期内│ │ │ │
│ │到期的定期存款较│ │ │ │
│ │上年减少，收到的│ │ │ │
│ │利息收入减少 │ │ │ │
│研发费用 │研发工作主要集中│ 915.59│ 1578.38│ -41.99│
│ │在实验室配方研究│ │ │ │
│ │阶段，中试投入较│ │ │ │
│ │小 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 368702.53│ 367181.71│ 0.41│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 267474.17│ 304141.27│ -12.06│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品支付的现│ 101228.36│ 63040.44│ 60.58│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│北京露露收到的政│ 235.49│ 0.00│ ---│
│流入小计 │府征地补偿 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 18490.64│ 21506.77│ -14.02│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -18255.15│ -21506.77│ 15.12│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期取得借款现金│ 50400.00│ 31160.00│ 61.75│
│流入小计 │增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│回购股份支付的现│ 69161.91│ 45652.58│ 51.50│
│流出小计 │金流出增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -18761.91│ -14492.58│ -29.46│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期购买商品支付│ 64211.30│ 27041.08│ 137.46│
│价物净增加额│的现金减少导致经│ │ │ │
│ │营活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额增加 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 403213.70│ 339002.40│ 18.94│
│应收款项 │--- │ 1416.78│ 1894.89│ -25.23│
│存货 │--- │ 17225.78│ 19250.13│ -10.52│
│固定资产 │--- │ 63267.56│ 56029.61│ 12.92│
│在建工程 │--- │ 9986.76│ 10931.48│ -8.64│
│使用权资产 │--- │ 634.21│ 211.42│ 199.97│
│短期借款 │--- │ 0.00│ 560.00│ -100.00│
│合同负债 │--- │ 20548.63│ 15677.91│ 31.07│
│长期借款 │--- │ 49150.00│ 13350.00│ 268.16│
│租赁负债 │--- │ 395.23│ 47.91│ 724.92│
│营业收入 │--- │ 317355.45│ 328729.22│ -3.46│
│营业成本 │--- │ 175370.15│ 194139.40│ -9.67│
│所得税费用 │--- │ 20498.93│ 21390.03│ -4.17│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 307528.18│ 403213.70│ 339002.40│ 311961.32│ 298985.86│ 260663.57│
│存货 │ 10729.59│ 17225.78│ 19250.13│ 31120.80│ 25185.64│ 35142.11│
│应收票据及应收账款 │ 435.99│ 1416.78│ 1894.89│ 966.57│ 1522.96│ 0.14│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 943.05│ 786.39│ 430.52│ 669.11│ 265.19│ 1202.27│
│其他应收款 │ 40.90│ 39.14│ 45.75│ 18.54│ 164.17│ 9.32│
│流动资产合计 │ 321475.66│ 423219.35│ 361145.97│ 344736.34│ 326125.24│ 297323.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 61035.72│ 63267.56│ 56029.61│ 17991.17│ 19699.15│ 20523.99│
│在建工程 │ 16148.04│ 9986.76│ 10931.48│ 20854.01│ 5082.88│ 2057.73│
│无形资产 │ 30813.31│ 31013.35│ 29789.58│ 28187.65│ 28573.07│ 28894.97│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 131904.54│ 107877.81│ 97988.45│ 73387.56│ 55148.56│ 53509.74│
│资产总计 │ 453380.20│ 531097.16│ 459134.42│ 418123.90│ 381273.80│ 350833.46│
│应付票据及应付账款 │ 35456.21│ 61887.52│ 46398.43│ 54964.20│ 33273.97│ 17223.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4070.52│ 20548.63│ 15677.91│ 24774.49│ 35397.12│ 64040.80│
│流动负债 │ 78086.27│ 123099.35│ 96368.92│ 99972.76│ 96412.87│ 106246.13│
│长期借款 │ 44420.00│ 49150.00│ 13350.00│ ---│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 52801.93│ 58947.99│ 18879.96│ 5760.01│ 5490.37│ 5381.25│
│负债合计 │ 130888.20│ 182047.34│ 115248.88│ 105732.77│ 101903.24│ 111627.38│
│实收资本 │ 102000.01│ 102000.01│ 105255.41│ 105255.41│ 107641.90│ 107641.90│
│资本公积金 │ 2302.22│ 2028.05│ 3242.87│ 1072.70│ 1725.02│ 1729.33│
│盈余公积 │ 30165.11│ 30165.11│ 48881.83│ 42901.19│ 53820.95│ 53392.48│
│未分配利润 │ 198344.63│ 219376.15│ 193898.69│ 176801.36│ 149825.80│ 90065.09│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ 3517.54│ 3514.00│ 3534.35│
│归属母公司权益 │ 322492.01│ 349049.82│ 343885.54│ 308873.60│ 275856.56│ 235671.73│
│股东权益合计 │ 322492.01│ 349049.82│ 343885.54│ 312391.14│ 279370.56│ 239206.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 307528.18│ 389397.68│ 403213.70│ 350524.01│ 323852.92│ 336374.34│
│存货 │ 10729.59│ 13063.67│ 17225.78│ 16950.69│ 16539.71│ 19341.93│
│应收票据及应收账款 │ 435.99│ 3794.71│ 1416.78│ 284.72│ 334.82│ 2171.41│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 943.05│ 1725.13│ 786.39│ 1763.27│ 1419.83│ 1232.83│
│其他应收款 │ 40.90│ 39.86│ 39.14│ 49.34│ 46.88│ 47.06│
│流动资产合计 │ 321475.66│ 408597.22│ 423219.35│ 370197.85│ 343275.16│ 359752.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 61035.72│ 62108.63│ 63267.56│ 57930.72│ 58086.18│ 59198.19│
│在建工程 │ 16148.04│ 11309.10│ 9986.76│ 11224.29│ 9227.67│ 8088.02│
│无形资产 │ 30813.31│ 30913.33│ 31013.35│ 29595.14│ 29676.48│ 29725.94│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 131904.54│ 134357.92│ 107877.81│ 101569.28│ 98397.88│ 98452.99│
│资产总计 │ 453380.20│ 542955.14│ 531097.16│ 471767.14│ 441673.04│ 458205.11│
│应付票据及应付账款 │ 35456.21│ 57171.66│ 61887.52│ 36928.70│ 31199.04│ 39450.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4070.52│ 10488.06│ 20548.63│ 4884.11│ 4253.88│ 5887.86│
│流动负债 │ 78086.27│ 113882.41│ 123099.35│ 68380.36│ 55757.93│ 69389.58│
│长期借款 │ 44420.00│ 49140.00│ 49150.00│ 42090.00│ 37590.00│ 15930.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 52801.93│ 57963.75│ 58947.99│ 51636.40│ 47136.40│ 25516.86│
│负债合计 │ 130888.20│ 171846.16│ 182047.34│ 120016.76│ 102894.32│ 94906.45│
│实收资本 │ 102000.01│ 102000.01│ 102000.01│ 105255.41│ 105255.41│ 105255.41│
│资本公积金 │ 2302.22│ 2165.13│ 2028.05│ 4595.53│ 4144.64│ 3693.76│
│盈余公积 │ 30165.11│ 30165.11│ 30165.11│ 48881.83│ 48881.83│ 48881.83│
│未分配利润 │ 198344.63│ 244219.88│ 219376.15│ 200806.59│ 188285.81│ 215444.01│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 322492.01│ 371108.98│ 349049.82│ 351750.38│ 338778.72│ 363298.67│
│股东权益合计 │ 322492.01│ 371108.98│ 349049.82│ 351750.38│ 338778.72│ 363298.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 154046.91│ 317355.45│ 328729.22│ 295463.87│ 269202.12│ 252390.74│
│营业总成本 │ 116023.11│ 233970.41│ 240846.57│ 211416.70│ 189112.45│ 177159.44│
│营业税金及附加 │ 1661.54│ 3079.98│ 2924.33│ 2467.32│ 2588.14│ 2221.98│
│销售费用 │ 33161.93│ 53380.77│ 41838.38│ 34377.37│ 36422.58│ 38595.11│
│财务费用 │ -2695.53│ -3164.24│ -5170.46│ -4651.43│ -3859.03│ -4055.63│
│管理费用 │ 2925.89│ 4388.16│ 5536.53│ 3187.88│ 3223.89│ 4221.92│
│资产减值损失 │ ---│ -544.60│ ---│ ---│ -421.64│ -241.76│
│公允价值变动净收益 │ 0.35│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 815.90│ ---│ ---│ ---│ ---│ 117.45│
│营业利润 │ 39144.61│ 83276.90│ 87982.97│ 84447.12│ 79616.51│ 75149.73│
│营业外收入 │ 36.04│ 34.25│ 23.57│ 150.92│ 50.57│ 169.38│
│营业外支出 │ 7.07│ 101.79│ ---│ 0.25│ 216.90│ 56.57│
│利润总额 │ 39173.58│ 83209.36│ 88006.54│ 84597.80│ 79450.19│ 75262.53│
│所得税 │ 9385.10│ 20498.93│ 21390.03│ 20781.66│ 19281.35│ 18448.60│
│净利润 │ 29788.48│ 62710.43│ 66616.50│ 63816.14│ 60168.83│ 56813.93│
│归属母公司净利润 │ 29788.48│ 62710.43│ 66623.94│ 63812.61│ 60189.19│ 56950.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 154046.91│ 113923.75│ 317355.45│ 195591.27│ 138415.40│ 100172.26│
│营业总成本 │ 116023.11│ 81018.89│ 233970.41│ 146642.49│ 105623.55│ 71467.38│
│营业税金及附加 │ 1661.54│ 1271.86│ 3079.98│ 1728.31│ 1193.08│ 726.18│
│销售费用 │ 33161.93│ 21249.94│ 53380.77│ 36540.50│ 28088.19│ 18156.39│
│财务费用 │ -2695.53│ -953.47│ -3164.24│ -2606.05│ -1325.50│ -756.54│
│管理费用 │ 2925.89│ 1419.60│ 4388.16│ 3970.15│ 2507.77│ 1194.29│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -544.60│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 0.35│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 815.90│ 10.90│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 39144.61│ 33094.43│ 83276.90│ 49211.82│ 32895.38│ 28726.07│
│营业外收入 │ 36.04│ 31.64│ 34.25│ 21.03│ 9.04│ 5.34│
│营业外支出 │ 7.07│ ---│ 101.79│ 7.07│ 7.06│ 5.91│
│利润总额 │ 39173.58│ 33126.07│ 83209.36│ 49225.79│ 32897.37│ 28725.50│
│所得税 │ 9385.10│ 8282.34│ 20498.93│ 10865.59│ 7057.94│ 7180.18│
│净利润 │ 29788.48│ 24843.73│ 62710.43│ 38360.20│ 25839.42│ 21545.32│
│归属母公司净利润 │ 29788.48│ 24843.73│ 62710.43│ 38360.20│ 25839.42│ 21545.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 161251.96│ 368702.53│ 367181.71│ 330957.91│ 275819.67│ 314875.79│
│经营活动现金流出 │ 179810.64│ 267474.17│ 304141.27│ 268215.65│ 214257.63│ 246062.54│
│经营活动现金流量净额│ -18558.68│ 101228.36│ 63040.44│ 62742.27│ 61562.03│ 68813.25│
│投资活动现金流入 │ 16465.96│ 235.49│ ---│ 88.93│ 21.18│ 132.65│
│投资活动现金流出 │ 52335.86│ 18490.64│ 21506.77│ 19101.88│ 3143.94│ 910.29│
│投资活动现金流量净额│ -35869.90│ -18255.15│ -21506.77│ -19012.95│ -3122.76│ -777.64│
│筹资活动现金流入 │ 15003.06│ 50400.00│ 31160.00│ ---│ 0.00│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 56260.00│ 69161.91│ 45652.58│ 30753.86│ 20116.99│ 41560.00│
│筹资活动现金流量净额│ -41256.94│ -18761.91│ -14492.58│ -30753.86│ -20116.99│ -41560.00│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -95685.52│ 64211.30│ 27041.08│ 12975.46│ 38322.29│ 26475.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 161251.96│ 118353.40│ 368702.53│ 213279.55│ 145702.20│ 101467.09│
│经营活动现金流出 │ 179810.64│ 113070.60│ 267474.17│ 189562.86│ 148674.71│ 100705.35│
│经营活动现金流量净额│ -18558.68│ 5282.80│ 101228.36│ 23716.69│ -2972.51│ 761.74│
│投资活动现金流入 │ 16465.96│ 15658.26│ 235.49│ 0.37│ 0.37│ 0.34│
│投资活动现金流出 │ 52335.86│ 49385.17│ 18490.64│ 11759.64│ 7336.89│ 5659.92│
│投资活动现金流量净额│ -35869.90│ -33726.91│ -18255.15│ -11759.27│ -7336.51│ -5659.58│
│筹资活动现金流入 │ 15003.06│ 15003.06│ 50400.00│ 33900.00│ 29400.00│ 5000.00│
│筹资活动现金流出 │ 56260.00│ 374.97│ 69161.91│ 34335.81│ 34240.46│ 2730.22│
│筹资活动现金流量净额│ -41256.94│ 14628.09│ -18761.91│ -435.81│ -4840.46│ 2269.78│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -95685.52│ -13816.02│ 64211.30│ 11521.61│ -15149.47│ -2628.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 100172.26│ 31.56│ 21545.32│ 34.36│
│二季报 │ 38243.14│ 12.05│ 4294.11│ 6.85│
│三季报 │ 57175.87│ 18.02│ 12520.78│ 19.97│
│四季报 │ 121764.18│ 38.37│ 24350.23│ 38.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 122700.03│ 37.33│ 24633.05│ 36.97│
│二季报 │ 40726.30│ 12.39│ 4718.78│ 7.08│
│三季报 │ 52496.00│ 15.97│ 12556.44│ 18.85│
│四季报 │ 112806.89│ 34.32│ 24715.68│ 37.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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