财务分析☆ ◇000858 五 粮 液 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 971064.75│ 895425.72│ 3185317.25│ 3021058.53│ 2669066.14│ 2337707.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3185317.25│ 3021058.53│ 2668998.36│ 2337707.44│
│净利润增长率(%) │ 49.98│ -71.89│ 5.44│ 13.19│ 14.17│ 17.15│
│扣非净利润(万) │ 944068.84│ 881563.59│ 3174195.93│ 3011646.89│ 2666273.67│ 2332772.93│
│营业总收(未调整:万) │ 3285847.40│ 4052850.98│ 8917517.83│ 8327206.73│ 7396864.07│ 6620905.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 8917517.83│ 8327206.73│ 7396864.07│ 6620905.36│
│总营收同比增长率(%) │ 7.25│ -54.55│ 7.09│ 12.58│ 11.72│ 15.51│
│加权净资产收益率(%) │ 8.09│ 6.89│ 23.35│ 25.06│ 25.28│ 25.30│
│资产负债比率(%) │ 29.66│ 35.69│ 27.55│ 20.00│ 23.59│ 25.24│
│净利润现金含量(%) │ 0.48│ 331.76│ 106.55│ 138.17│ 91.53│ 114.54│
│基本每股收益(元) │ 2.5043│ 2.3068│ 8.2062│ 7.7830│ 6.8760│ 6.0230│
│每股收益-扣除(元) │ 2.4322│ 2.2711│ 8.1775│ 7.7590│ 6.8690│ 6.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.5017│ 2.3068│ 8.2062│ 7.7830│ 6.8762│ 6.0225│
│每股资本公积金(元) │ 0.6916│ 0.6912│ 0.6911│ 0.6911│ 0.6911│ 0.6911│
│每股未分配利润(元) │ 18.0654│ 18.1417│ 22.5826│ 23.0331│ 20.3598│ 17.6829│
│每股净资产(元) │ 30.5123│ 30.8976│ 34.3376│ 33.3775│ 29.3757│ 25.5225│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0120│ 7.6531│ 8.7437│ 10.7539│ 6.2941│ 6.8979│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 971064.75│ 875294.30│ 806276.49│ 895425.72│ 647455.18│ 462385.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 647455.18│ 462385.07│
│净利润增长率(%) │ 49.98│ 89.30│ 82.57│ -71.89│ -74.03│ -75.74│
│扣非净利润(万) │ 944068.84│ 848328.97│ 803613.41│ 881563.59│ 645823.81│ 461155.22│
│营业总收(未调整:万) │ 3285847.40│ 2841667.45│ 2283802.42│ 4052850.98│ 3063772.77│ 2350997.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3063772.77│ 2350997.20│
│总营收同比增长率(%) │ 7.25│ 20.87│ 33.67│ -54.55│ -54.89│ -53.58│
│加权净资产收益率(%) │ 8.09│ 7.14│ 6.50│ 6.89│ 4.89│ 3.41│
│资产负债比率(%) │ 29.66│ 34.62│ 34.31│ 35.69│ 31.60│ 36.51│
│净利润现金含量(%) │ 0.48│ -24.60│ -31.45│ 331.76│ 436.28│ 673.39│
│基本每股收益(元) │ 2.5043│ 2.2551│ 2.0772│ 2.3068│ 1.6680│ 1.1912│
│每股收益-扣除(元) │ 2.4322│ 2.1857│ 2.0703│ 2.2711│ 1.6638│ 1.1881│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.5017│ 2.2550│ 2.0772│ 2.3068│ 1.6680│ 1.1912│
│每股资本公积金(元) │ 0.6916│ 0.6916│ 0.6916│ 0.6912│ 0.6911│ 0.6911│
│每股未分配利润(元) │ 18.0654│ 17.8187│ 20.2188│ 18.1417│ 21.0816│ 20.6048│
│每股净资产(元) │ 30.5123│ 30.5234│ 32.9752│ 30.8976│ 32.8367│ 32.3599│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0120│ -0.5548│ -0.6532│ 7.6531│ 7.2773│ 8.0216│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.85│ 2.45│ 3.25│ 4.50│ 3.85│ 3.63│
│速动比率 │ 2.37│ 2.15│ 2.89│ 3.97│ 3.40│ 3.22│
│资产负债比率(%) │ 29.66│ 35.69│ 27.55│ 20.00│ 23.59│ 25.24│
│产权比率 │ 0.43│ 0.57│ 0.39│ 0.26│ 0.32│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.44│ 0.67│ 1.28│ 0.68│ 0.80│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.85│ 2.47│ 2.56│ 2.45│ 2.77│ 2.43│
│速动比率 │ 2.37│ 2.11│ 2.26│ 2.15│ 2.48│ 2.19│
│资产负债比率(%) │ 29.66│ 34.62│ 34.31│ 35.69│ 31.60│ 36.51│
│产权比率 │ 0.43│ 0.54│ 0.53│ 0.57│ 0.47│ 0.59│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.03│ -0.04│ 0.44│ 0.47│ 0.42│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 359.49│ 1079.44│ 2229.55│ 2126.07│ 1481.15│ 1252.90│
│存货周转率 │ 0.30│ 0.48│ 1.15│ 1.21│ 1.21│ 1.20│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.25│ 0.57│ 0.58│ 0.57│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 4.08│ 5.44│ 14.32│ 15.86│ 13.54│ 11.54│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.21│ 0.50│ 0.52│ 0.51│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 359.49│ 542.14│ 203.33│ 1079.44│ 451.79│ 462.35│
│存货周转率 │ 0.30│ 0.26│ 0.21│ 0.48│ 0.42│ 0.29│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.18│ 0.14│ 0.25│ 0.18│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 4.08│ 3.52│ 3.01│ 5.44│ 4.10│ 3.13│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.15│ 0.12│ 0.21│ 0.16│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.20│ 7.47│ 23.90│ 23.32│ 23.41│ 23.60│
│销售毛利率 │ 79.89│ 77.54│ 77.05│ 75.79│ 75.42│ 75.35│
│营业利润率 │ 40.21│ 30.23│ 49.57│ 50.44│ 50.26│ 49.17│
│销售净利率 │ 30.34│ 22.99│ 37.22│ 37.85│ 37.81│ 37.02│
│总资产净利率 │ 5.51│ 4.93│ 18.77│ 19.81│ 19.40│ 19.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.20│ 7.39│ 6.30│ 7.47│ 5.08│ 3.68│
│销售毛利率 │ 79.89│ 80.29│ 81.43│ 77.54│ 75.73│ 77.87│
│营业利润率 │ 40.21│ 42.21│ 46.68│ 30.23│ 29.08│ 27.25│
│销售净利率 │ 30.34│ 31.66│ 36.45│ 22.99│ 22.15│ 20.76│
│总资产净利率 │ 5.51│ 4.80│ 4.28│ 4.93│ 3.58│ 2.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.25│ -54.55│ 7.09│ 12.58│ 11.72│ 15.51│
│营业利润增长率 │ 48.30│ -72.28│ 5.23│ 12.99│ 14.20│ 16.98│
│净利润增长率 │ 49.98│ -71.89│ 5.44│ 13.19│ 14.17│ 17.15│
│净资产增长率 │ -1.25│ -10.02│ 2.88│ 13.62│ 15.10│ 15.59│
│总资产增长率 │ -9.49│ 0.92│ 13.79│ 8.26│ 12.60│ 19.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.25│ 20.87│ 33.67│ -54.55│ -54.89│ -53.58│
│营业利润增长率 │ 48.30│ 87.22│ 73.31│ -72.28│ -74.19│ -75.72│
│净利润增长率 │ 49.98│ 89.30│ 82.57│ -71.89│ -74.03│ -75.74│
│净资产增长率 │ -1.25│ -1.21│ 6.72│ -10.02│ -4.37│ -5.76│
│总资产增长率 │ -9.49│ -2.62│ 4.56│ 0.92│ 1.56│ 7.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │--- │ 3285847.40│ 3063772.77│ 7.25│
│归属于上市公│上年同期利润基数│ 971064.75│ 647455.18│ 49.98│
│司股东的净利│较低，及元春期间│ │ │ │
│润 │采取了有效的动销│ │ │ │
│ │举措，销售旺季核│ │ │ │
│ │心产品动销较好综│ │ │ │
│ │合影响 │ │ │ │
│归属于上市公│上年同期利润基数│ 944068.84│ 645823.81│ 46.18│
│司股东的扣除│较低，及元春期间│ │ │ │
│非经常性损益│采取了有效的动销│ │ │ │
│的净利润 │举措，销售旺季核│ │ │ │
│ │心产品动销较好综│ │ │ │
│ │合影响 │ │ │ │
│经营活动产生│上年同期基数较高│ 4668.41│ 2824748.84│ -99.83│
│的现金流量净│，本年根据市场变│ │ │ │
│额 │化调整了收款政策│ │ │ │
│ │收取的现金减少、│ │ │ │
│ │银行承兑汇票到期│ │ │ │
│ │额度同比减少等因│ │ │ │
│ │素综合影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 11908886.99│ 12701444.30│ -6.24│
│应收款项 │--- │ 6708.61│ 3774.54│ 77.73│
│存货 │--- │ 2265831.01│ 2006533.68│ 12.92│
│长期股权投资│--- │ 230547.47│ 223351.44│ 3.22│
│固定资产 │--- │ 849676.97│ 764123.10│ 11.20│
│在建工程 │--- │ 654831.47│ 703406.11│ -6.91│
│使用权资产 │--- │ 31583.56│ 40640.26│ -22.29│
│合同负债 │--- │ 1044147.12│ 1345959.12│ -22.42│
│租赁负债 │--- │ 9218.92│ 4438.12│ 107.72│
│营业收入 │--- │ 2841667.45│ 2350997.20│ 20.87│
│营业成本 │--- │ 559952.83│ 520365.60│ 7.61│
│销售费用 │本报告期公司根据│ 632223.14│ 349972.33│ 80.65│
│ │市场变化加大了市│ │ │ │
│ │场投入 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 150332.72│ 171242.49│ -12.21│
│财务费用 │--- │ -103387.64│ -126126.97│ 18.03│
│所得税费用 │上年同期利润基数│ 300070.49│ 149869.45│ 100.22│
│ │低及本报告期销售│ │ │ │
│ │旺季核心产品动销│ │ │ │
│ │较好致利润大幅增│ │ │ │
│ │长，所得税费用相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 20150.14│ 20960.17│ -3.86│
│经营活动产生│本报告期根据市场│ -215356.88│ 3113673.66│ -106.92│
│的现金流量净│变化调整了收款政│ │ │ │
│额 │策收取的现金减少│ │ │ │
│ │、银行承兑汇票到│ │ │ │
│ │期额度同比减少等│ │ │ │
│ │因素综合影响 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -43443.42│ -96748.47│ 55.10│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -586292.46│ -1030023.35│ 43.08│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期根据市场│ -845092.76│ 1986901.85│ -142.53│
│价物净增加额│变化调整了收款政│ │ │ │
│ │策收取的现金减少│ │ │ │
│ │、银行承兑汇票到│ │ │ │
│ │期额度同比减少等│ │ │ │
│ │因素综合影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 11172981.00│ 12701444.30│ 12739891.55│ 11545630.09│ 9235842.70│ 8233595.59│
│存货 │ 2419745.33│ 2006533.68│ 1823370.22│ 1738784.17│ 1598065.70│ 1401506.71│
│应收票据及应收账款 │ 14693.77│ 4258.69│ 4764.39│ 4264.75│ 15560.52│ 2392325.12│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 20348.12│ 19499.64│ 14487.79│ 16942.57│ 13598.29│ 19565.30│
│其他应收款 │ 6737.89│ 6435.64│ 4726.44│ 3962.49│ 3090.12│ 2628.85│
│流动资产合计 │ 14387031.43│ 16475156.31│ 16578329.78│ 14718229.13│ 13756577.18│ 12213772.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 227819.00│ 223351.44│ 208161.27│ 202036.62│ 198638.75│ 191122.87│
│固定资产净额 │ 846710.85│ 764123.10│ 726474.07│ 518991.73│ 531297.14│ 561014.70│
│在建工程 │ 663454.50│ 703406.11│ 579517.23│ 562335.64│ 377315.60│ 264608.78│
│无形资产 │ 257799.11│ 267432.69│ 267128.65│ 205687.06│ 51851.78│ 55639.85│
│商誉 │ 162.16│ 162.16│ 162.16│ 162.16│ 162.16│ 162.16│
│非流动资产合计 │ 2809000.05│ 2523270.77│ 2246892.09│ 1825069.04│ 1514895.61│ 1348308.69│
│资产总计 │ 17196031.48│ 18998427.08│ 18825221.87│ 16543298.17│ 15271472.79│ 13562081.22│
│应付票据及应付账款 │ 778150.09│ 988683.54│ 949305.21│ 959663.96│ 813477.31│ 627560.16│
│预收款项 │ 680.22│ 1391.50│ 923.73│ 1752.28│ 1616.07│ 1097.04│
│合同负债 │ 892697.39│ 1345959.12│ 1168988.10│ 686438.36│ 1237912.55│ 1305865.22│
│流动负债 │ 5054717.82│ 6735181.54│ 5102650.64│ 3268314.00│ 3575914.53│ 3361559.83│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 45635.73│ 45177.18│ 83091.86│ 40046.85│ 27139.30│ 61333.03│
│负债合计 │ 5100353.55│ 6780358.72│ 5185742.50│ 3308360.85│ 3603053.83│ 3422892.86│
│实收资本 │ 388160.80│ 388160.80│ 388160.80│ 388160.80│ 388160.80│ 388160.80│
│资本公积金 │ 268461.59│ 268298.03│ 268264.71│ 268264.71│ 268264.71│ 268264.71│
│盈余公积 │ 4294882.29│ 4294882.29│ 3906426.70│ 3358855.35│ 2843219.85│ 2386610.34│
│未分配利润 │ 7012272.24│ 7041886.01│ 8765675.99│ 8940543.24│ 7902860.52│ 6863813.99│
│少数股东权益 │ 251980.61│ 224841.24│ 310951.17│ 279113.21│ 265913.08│ 232338.53│
│归属母公司权益 │ 11843697.32│ 11993227.12│ 13328528.20│ 12955824.10│ 11402505.88│ 9906849.83│
│股东权益合计 │ 12095677.93│ 12218068.36│ 13639479.37│ 13234937.32│ 11668418.96│ 10139188.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11172981.00│ 11908886.99│ 12425900.03│ 12701444.30│ 13630597.67│ 14831994.63│
│存货 │ 2419745.33│ 2265831.01│ 2013957.69│ 2006533.68│ 1754075.25│ 1774577.07│
│应收票据及应收账款 │ 14693.77│ 6870.44│ 19805.63│ 4258.69│ 9828.21│ 6771.99│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 20348.12│ 22979.43│ 31161.26│ 19499.64│ 21813.93│ 23024.38│
│其他应收款 │ 6737.89│ 7730.98│ 7230.64│ 6435.64│ 7240.55│ 6062.14│
│流动资产合计 │ 14387031.43│ 15674780.81│ 17316233.59│ 16475156.31│ 16612710.56│ 17849946.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 227819.00│ 230547.47│ 222951.44│ 223351.44│ 217300.60│ 217300.60│
│固定资产净额 │ 846710.85│ 849676.97│ 753753.09│ 764123.10│ 768748.56│ 774551.45│
│在建工程 │ 663454.50│ 654831.47│ 740631.89│ 703406.11│ 648484.79│ 593285.22│
│无形资产 │ 257799.11│ 260542.13│ 263907.17│ 267432.69│ 268456.35│ 272096.93│
│商誉 │ 162.16│ 162.16│ 162.16│ 162.16│ 162.16│ 162.16│
│非流动资产合计 │ 2809000.05│ 2825155.45│ 2547583.73│ 2523270.77│ 2505420.25│ 2448128.67│
│资产总计 │ 17196031.48│ 18499936.26│ 19863817.32│ 18998427.08│ 19118130.80│ 20298074.93│
│应付票据及应付账款 │ 778150.09│ 995866.99│ 990018.89│ 988683.54│ 941557.24│ 1017629.94│
│预收款项 │ 680.22│ 734.72│ 842.49│ 1391.50│ 894.84│ 962.24│
│合同负债 │ 892697.39│ 1044147.12│ 1413827.02│ 1345959.12│ 926791.98│ 1007725.49│
│流动负债 │ 5054717.82│ 6357510.80│ 6765313.45│ 6735181.54│ 5990592.95│ 7349748.20│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 45635.73│ 47986.49│ 50619.47│ 45177.18│ 49977.32│ 60698.53│
│负债合计 │ 5100353.55│ 6405497.29│ 6815932.92│ 6780358.72│ 6040570.27│ 7410446.73│
│实收资本 │ 388160.80│ 388160.80│ 388160.80│ 388160.80│ 388160.80│ 388160.80│
│资本公积金 │ 268461.59│ 268461.59│ 268461.59│ 268298.03│ 268264.71│ 268264.71│
│盈余公积 │ 4294882.29│ 4294882.29│ 4294882.29│ 4294882.29│ 3906426.70│ 3906426.70│
│未分配利润 │ 7012272.24│ 6916501.76│ 7848162.50│ 7041886.01│ 8183049.59│ 7997979.49│
│少数股东权益 │ 251980.61│ 246434.66│ 248217.22│ 224841.24│ 331658.73│ 326796.51│
│归属母公司权益 │ 11843697.32│ 11848004.31│ 12799667.18│ 11993227.12│ 12745901.80│ 12560831.70│
│股东权益合计 │ 12095677.93│ 12094438.97│ 13047884.40│ 12218068.36│ 13077560.53│ 12887628.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3285847.40│ 4052850.98│ 8917517.83│ 8327206.73│ 7396864.07│ 6620905.36│
│营业总成本 │ 2003333.81│ 2865269.00│ 4532147.41│ 4165325.78│ 3704901.69│ 3395766.12│
│营业税金及附加 │ 485869.47│ 1103806.17│ 1304091.40│ 1253169.56│ 1074880.24│ 978969.80│
│销售费用 │ 779807.56│ 762861.51│ 1069237.61│ 779629.84│ 684423.70│ 650350.61│
│财务费用 │ -152412.77│ -266163.06│ -283353.08│ -247317.07│ -202635.10│ -173170.21│
│管理费用 │ 200258.07│ 309650.29│ 355523.81│ 331944.53│ 306811.93│ 289996.89│
│资产减值损失 │ ---│ -2404.17│ 166.57│ -393.28│ -2620.75│ -753.15│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7596.03│ 11156.85│ 7519.91│ 5761.71│ 9257.20│ 9734.66│
│营业利润 │ 1321115.79│ 1225115.10│ 4420007.57│ 4200366.38│ 3717442.35│ 3255242.90│
│营业外收入 │ 3467.76│ 4639.79│ 4004.30│ 4535.17│ 3888.53│ 5209.98│
│营业外支出 │ 3648.64│ 9869.58│ 7679.35│ 13633.35│ 10978.80│ 15412.43│
│利润总额 │ 1320934.91│ 1219885.30│ 4416332.52│ 4191268.19│ 3710352.07│ 3245040.44│
│所得税 │ 324006.23│ 288173.99│ 1096986.48│ 1039190.44│ 913288.88│ 794295.41│
│净利润 │ 996928.68│ 931711.32│ 3319346.05│ 3152077.76│ 2797063.19│ 2450745.03│
│归属母公司净利润 │ 971064.75│ 895425.72│ 3185317.25│ 3021058.53│ 2669066.14│ 2337707.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3285847.40│ 2841667.45│ 2283802.42│ 4052850.98│ 3063772.77│ 2350997.20│
│营业总成本 │ 2003333.81│ 1679945.29│ 1222084.81│ 2865269.00│ 2187113.27│ 1721595.39│
│营业税金及附加 │ 485869.47│ 420674.10│ 372860.89│ 1103806.17│ 911631.46│ 785181.76│
│销售费用 │ 779807.56│ 632223.14│ 367035.64│ 762861.51│ 473334.45│ 349972.33│
│财务费用 │ -152412.77│ -103387.64│ -53362.74│ -266163.06│ -203339.58│ -126126.97│
│管理费用 │ 200258.07│ 150332.72│ 99443.10│ 309650.29│ 229863.37│ 171242.49│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -2404.17│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7596.03│ 7596.03│ ---│ 11156.85│ 5139.33│ 5139.33│
│营业利润 │ 1321115.79│ 1199328.19│ 1066046.44│ 1225115.10│ 890829.00│ 640608.63│
│营业外收入 │ 3467.76│ 2078.46│ 1353.09│ 4639.79│ 3792.67│ 2150.85│
│营业外支出 │ 3648.64│ 1722.88│ 1352.78│ 9869.58│ 7656.10│ 4859.62│
│利润总额 │ 1320934.91│ 1199683.77│ 1066046.76│ 1219885.30│ 886965.57│ 637899.86│
│所得税 │ 324006.23│ 300070.49│ 233668.72│ 288173.99│ 208268.26│ 149869.45│
│净利润 │ 996928.68│ 899613.28│ 832378.04│ 931711.32│ 678697.31│ 488030.41│
│归属母公司净利润 │ 971064.75│ 875294.30│ 806276.49│ 895425.72│ 647455.18│ 462385.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3487395.04│ 9441436.43│ 10490963.08│ 10776227.15│ 8384910.30│ 8302336.92│
│经营活动现金流出 │ 3482726.63│ 6470810.43│ 7096987.56│ 6601979.16│ 5941796.67│ 5624842.73│
│经营活动现金流量净额│ 4668.41│ 2970625.99│ 3393975.52│ 4174247.99│ 2443113.63│ 2677494.19│
│投资活动现金流入 │ 6637.01│ 3683.94│ 2408.90│ 2540.44│ 6970.53│ 4790.44│
│投资活动现金流出 │ 69606.65│ 200740.73│ 266631.08│ 295723.67│ 178615.99│ 154475.42│
│投资活动现金流量净额│ -62969.64│ -197056.79│ -264222.17│ -293183.23│ -171645.46│ -149684.98│
│筹资活动现金流入 │ 5201.00│ 13864.36│ 9172.76│ 2261.88│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1495244.18│ 2853021.57│ 1971420.50│ 1632285.33│ 1310543.15│ 1126945.70│
│筹资活动现金流量净额│ -1490043.18│ -2839157.21│ -1962247.74│ -1630023.46│ -1310543.15│ -1126945.70│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -70.36│ 53.41│ 62.73│ 13.63│ -46.95│
│现金及等价物净增加额│ -1548344.41│ -65658.38│ 1167559.02│ 2251104.03│ 960938.65│ 1400816.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3487395.04│ 2667819.76│ 1380845.02│ 9441436.43│ 7843095.30│ 7024735.01│
│经营活动现金流出 │ 3482726.63│ 2883176.64│ 1634382.15│ 6470810.43│ 5018346.46│ 3911061.35│
│经营活动现金流量净额│ 4668.41│ -215356.88│ -253537.12│ 2970625.99│ 2824748.84│ 3113673.66│
│投资活动现金流入 │ 6637.01│ 3416.24│ 2061.68│ 3683.94│ 2999.83│ 2258.41│
│投资活动现金流出 │ 69606.65│ 46859.66│ 38406.36│ 200740.73│ 152852.88│ 99006.87│
│投资活动现金流量净额│ -62969.64│ -43443.42│ -36344.68│ -197056.79│ -149853.05│ -96748.47│
│筹资活动现金流入 │ 5201.00│ 1200.00│ 1200.00│ 13864.36│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1495244.18│ 587492.46│ 7069.69│ 2853021.57│ 1895130.71│ 1030023.35│
│筹资活动现金流量净额│ -1490043.18│ -586292.46│ -5869.69│ -2839157.21│ -1895130.71│ -1030023.35│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ -70.36│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1548344.41│ -845092.76│ -295751.50│ -65658.38│ 779765.08│ 1986901.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1708576.57│ 42.16│ 441631.30│ 49.32│
│二季报 │ 642420.64│ 15.85│ 20753.77│ 2.32│
│三季报 │ 712775.56│ 17.59│ 185070.11│ 20.67│
│四季报 │ 989078.21│ 24.40│ 247970.54│ 27.69│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 3483290.68│ 39.06│ 1404514.05│ 44.09│
│二季报 │ 1581511.98│ 17.73│ 501168.90│ 15.73│
│三季报 │ 1726755.35│ 19.36│ 587395.30│ 18.44│
│四季报 │ 2125959.82│ 23.84│ 692239.00│ 21.73│
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