财务分析☆ ◇000859 国风新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -575.30│ -7246.73│ -6972.25│ -2863.42│ 22971.79│ 28215.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6972.25│ -2863.42│ 22971.79│ 28215.59│
│净利润增长率(%) │ 91.23│ -3.94│ -143.49│ -112.46│ -18.58│ 145.85│
│扣非净利润(万) │ -6331.34│ -8386.13│ -7891.84│ -4549.68│ 14989.31│ 18969.97│
│营业总收(未调整:万) │ 182019.08│ 217171.20│ 231429.52│ 223505.27│ 246037.65│ 191002.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 231429.52│ 223505.27│ 246037.65│ 191002.72│
│总营收同比增长率(%) │ 14.30│ -6.16│ 3.55│ -9.16│ 28.81│ 28.93│
│加权净资产收益率(%) │ -0.21│ -2.63│ -2.47│ -0.99│ 8.20│ 11.24│
│资产负债比率(%) │ 41.34│ 41.26│ 35.65│ 29.71│ 20.99│ 17.12│
│净利润现金含量(%) │ -1243.88│ -128.89│ -161.29│ -379.13│ 49.04│ 110.50│
│基本每股收益(元) │ -0.0060│ -0.0800│ -0.0800│ -0.0300│ 0.2600│ 0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0707│ -0.0900│ -0.0900│ -0.0500│ 0.1700│ 0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0064│ -0.0809│ -0.0778│ -0.0320│ 0.2564│ 0.3149│
│每股资本公积金(元) │ 1.2594│ 1.2594│ 1.2594│ 1.2594│ 1.2594│ 1.2594│
│每股未分配利润(元) │ 0.6161│ 0.6225│ 0.7034│ 0.7812│ 0.8331│ 0.6153│
│每股净资产(元) │ 3.0282│ 3.0346│ 3.1155│ 3.1933│ 3.2453│ 3.0089│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0799│ 0.1042│ 0.1255│ 0.1212│ 0.1257│ 0.3480│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -575.30│ -3180.74│ -2153.77│ -7246.73│ -6560.43│ -4006.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6560.43│ -4006.55│
│净利润增长率(%) │ 91.23│ 20.61│ 10.56│ -3.94│ 14.23│ 4.10│
│扣非净利润(万) │ -6331.34│ -3464.88│ -2274.87│ -8386.13│ -7313.61│ -4584.19│
│营业总收(未调整:万) │ 182019.08│ 116813.73│ 53134.42│ 217171.20│ 159244.41│ 102506.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 159244.41│ 102506.44│
│总营收同比增长率(%) │ 14.30│ 13.96│ 8.90│ -6.16│ -3.53│ -2.59│
│加权净资产收益率(%) │ -0.21│ -1.18│ -0.80│ -2.63│ -0.02│ -1.45│
│资产负债比率(%) │ 41.34│ 41.05│ 40.92│ 41.26│ 40.25│ 36.59│
│净利润现金含量(%) │ -1243.88│ -97.90│ 18.82│ -128.89│ 21.73│ -2.49│
│基本每股收益(元) │ -0.0060│ -0.0400│ -0.0200│ -0.0800│ -0.0700│ -0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0707│ -0.0387│ -0.0254│ -0.0900│ -0.0816│ -0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0064│ -0.0355│ -0.0240│ -0.0809│ -0.0732│ -0.0447│
│每股资本公积金(元) │ 1.2594│ 1.2594│ 1.2594│ 1.2594│ 1.2594│ 1.2594│
│每股未分配利润(元) │ 0.6161│ 0.5870│ 0.5984│ 0.6225│ 0.6301│ 0.6586│
│每股净资产(元) │ 3.0282│ 2.9991│ 3.0106│ 3.0346│ 3.0423│ 3.0708│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0799│ 0.0348│ -0.0045│ 0.1042│ -0.0159│ 0.0011│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.07│ 1.12│ 1.26│ 1.66│ 2.52│ 4.27│
│速动比率 │ 0.83│ 0.89│ 1.05│ 1.42│ 2.20│ 3.74│
│资产负债比率(%) │ 41.34│ 41.26│ 35.65│ 29.71│ 20.99│ 17.12│
│产权比率 │ 0.70│ 0.70│ 0.55│ 0.42│ 0.27│ 0.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.09│ 0.10│ 0.12│ 0.18│ 0.84│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.07│ 1.08│ 1.11│ 1.12│ 1.22│ 1.26│
│速动比率 │ 0.83│ 0.84│ 0.86│ 0.89│ 0.94│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 41.34│ 41.05│ 40.92│ 41.26│ 40.25│ 36.59│
│产权比率 │ 0.70│ 0.70│ 0.69│ 0.70│ 0.67│ 0.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.03│ 0.00│ 0.09│ -0.01│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.89│ 5.80│ 6.27│ 7.38│ 10.10│ 9.69│
│存货周转率 │ 6.73│ 8.65│ 9.77│ 10.00│ 11.02│ 8.71│
│流动资产周转率 │ 1.53│ 1.68│ 1.60│ 1.47│ 1.57│ 1.13│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 1.18│ 1.61│ 1.75│ 2.14│ 1.93│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.48│ 0.55│ 0.58│ 0.71│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.89│ 3.16│ 1.53│ 5.80│ 4.24│ 2.67│
│存货周转率 │ 6.73│ 4.36│ 2.00│ 8.65│ 6.03│ 3.94│
│流动资产周转率 │ 1.53│ 1.00│ 0.46│ 1.68│ 1.22│ 0.77│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 0.58│ 0.26│ 1.18│ 0.97│ 0.63│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.25│ 0.12│ 0.48│ 0.36│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.21│ -2.67│ -2.50│ -1.00│ 7.90│ 10.47│
│销售毛利率 │ 6.17│ 5.46│ 4.57│ 5.52│ 11.71│ 18.39│
│营业利润率 │ -0.04│ -3.35│ -3.21│ -1.69│ 8.45│ 15.76│
│销售净利率 │ -0.32│ -3.34│ -3.01│ -1.28│ 9.34│ 14.54│
│总资产净利率 │ -0.12│ -1.62│ -1.66│ -0.74│ 6.63│ 8.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.21│ -1.18│ -0.80│ -2.67│ -2.41│ -1.46│
│销售毛利率 │ 6.17│ 6.98│ 6.39│ 5.46│ 4.65│ 4.40│
│营业利润率 │ -0.04│ -2.75│ -4.11│ -3.35│ -4.07│ -3.88│
│销售净利率 │ -0.32│ -2.72│ -4.05│ -3.34│ -4.12│ -3.91│
│总资产净利率 │ -0.12│ -0.69│ -0.47│ -1.62│ -1.47│ -0.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.30│ -6.16│ 3.55│ -9.16│ 28.81│ 28.93│
│营业利润增长率 │ 98.86│ 1.93│ -97.02│ -118.12│ -30.93│ 141.68│
│净利润增长率 │ 91.23│ -3.94│ -143.49│ -112.46│ -18.58│ 145.85│
│净资产增长率 │ -0.21│ -2.60│ -2.44│ -1.60│ 7.86│ 54.46│
│总资产增长率 │ -0.07│ 6.71│ 6.56│ 10.61│ 13.15│ 6.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.30│ 13.96│ 8.90│ -6.16│ -3.53│ -2.59│
│营业利润增长率 │ 98.86│ 19.17│ 1.15│ 1.93│ 17.68│ 8.83│
│净利润增长率 │ 91.23│ 20.61│ 10.56│ -3.94│ 14.23│ 4.10│
│净资产增长率 │ -0.21│ -1.17│ -0.79│ -2.60│ -2.35│ -1.44│
│总资产增长率 │ -0.07│ -1.52│ -1.35│ 6.71│ 5.17│ 0.03│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │预付原料款增加 │ 8485.51│ 3368.42│ 151.91│
│其他应收款 │子公司应收土地收│ 3677.81│ 933.70│ 293.90│
│ │储款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的大额│ 3209.95│ 8491.39│ -62.20│
│非流动资产 │存单减少 │ │ │ │
│债权投资 │一年期以上的大额│ ---│ 3151.45│ -100.00│
│ │存单减少 │ │ │ │
│其他非流动金│产业基金公允价值│ 13034.80│ 9335.93│ 39.62│
│融资产 │变动收益同比增加│ │ │ │
│其他非流动资│预付工程款同比减│ 2469.53│ 4055.22│ -39.10│
│产 │少 │ │ │ │
│短期借款 │本期流动资金融资│ 31941.49│ 24509.68│ 30.32│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税增加 │ 704.84│ 446.71│ 57.78│
│其他流动负债│未终止确认的应收│ 1875.64│ 2837.13│ -33.89│
│ │票据减少 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑净损失同比增│ 1098.37│ 52.20│ 2004.15│
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │大额存单的利息收│ 31.29│ 498.76│ -93.73│
│ │入同比减少 │ │ │ │
│公允价值变动│产业基金公允价值│ 3698.87│ 135.20│ 2635.90│
│损益 │变动收益同比增加│ │ │ │
│信用减值损失│本期计提坏账同比│ -251.90│ 438.00│ -157.51│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备计提│ -194.52│ -75.08│ -159.06│
│ │同比增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期子公司土地收│ 2758.08│ 238.33│ 1057.26│
│ │储收益增加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用的│ 480.58│ 141.50│ 239.64│
│ │影响 │ │ │ │
│归属于母公司│产业基金投资公允│ -575.30│ -6560.43│ 91.23│
│净利润 │价值变动收益同比│ │ │ │
│ │增加和子公司土地│ │ │ │
│ │收储收益增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款同比增加│ 7156.03│ -1425.90│ 601.86│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│固定资产投资同比│ -2052.57│ -54282.21│ 96.22│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款同比减少│ -14767.69│ 38872.33│ -137.99│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 22328.27│ 29145.35│ -23.39│
│应收款项 │--- │ 40398.44│ 33602.47│ 20.22│
│存货 │--- │ 25121.18│ 24677.73│ 1.80│
│固定资产 │--- │ 197136.26│ 206261.82│ -4.42│
│在建工程 │--- │ 106303.73│ 95119.04│ 11.76│
│短期借款 │--- │ 28679.04│ 24509.68│ 17.01│
│合同负债 │--- │ 1941.81│ 2073.60│ -6.36│
│长期借款 │--- │ 68211.34│ 72653.86│ -6.11│
│营业收入 │--- │ 116813.73│ 102506.44│ 13.96│
│营业成本 │--- │ 108656.51│ 97997.20│ 10.88│
│销售费用 │--- │ 1701.55│ 1661.60│ 2.40│
│管理费用 │--- │ 4544.60│ 4491.50│ 1.18│
│财务费用 │汇兑净损失同比增│ 750.94│ -127.89│ 687.16│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用的│ -43.19│ 168.50│ -125.63│
│ │影响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4555.07│ 4219.22│ 7.96│
│经营活动产生│销售回款同比增加│ 3114.10│ 99.83│ 3019.26│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│固定资产投资同比│ 450.49│ -21981.68│ 102.05│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款同比减少│ -8552.47│ 14989.09│ -157.06│
│的现金流量净│及还款同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -5227.35│ -6804.94│ 23.18│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17157.35│ 29145.35│ 37851.27│ 56403.28│ 75316.23│ 86994.32│
│存货 │ 26094.29│ 24677.73│ 22809.89│ 22418.72│ 19815.32│ 19617.76│
│应收票据及应收账款 │ 51063.96│ 41007.31│ 49961.91│ 43098.40│ 39058.58│ 27839.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8485.51│ 3368.42│ 4351.68│ 3818.03│ 6769.97│ 4882.07│
│其他应收款 │ 3677.81│ 933.70│ 741.76│ 234.46│ 1215.80│ 3946.48│
│流动资产合计 │ 119657.10│ 118785.39│ 140058.25│ 150070.41│ 154396.75│ 158493.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 193016.20│ 206261.82│ 163300.54│ 124174.15│ 130804.80│ 99463.05│
│在建工程 │ 108904.14│ 95119.04│ 66464.29│ 64425.94│ 15987.59│ 30553.16│
│无形资产 │ 15178.19│ 16074.80│ 16487.77│ 15207.06│ 13749.11│ 11473.10│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 342881.00│ 344073.92│ 293711.75│ 256986.59│ 213627.76│ 166763.94│
│资产总计 │ 462538.10│ 462859.31│ 433770.00│ 407056.99│ 368024.51│ 325257.50│
│应付票据及应付账款 │ 63104.31│ 65020.34│ 74784.53│ 70230.55│ 38479.60│ 26766.27│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2089.66│ 2073.60│ 2254.43│ 2703.89│ 1611.58│ 1592.68│
│流动负债 │ 112336.03│ 106255.23│ 111364.98│ 90210.47│ 61220.27│ 37153.75│
│长期借款 │ 65731.91│ 72653.86│ 29574.64│ 17043.68│ 1878.36│ 7670.74│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 4829.33│
│非流动负债 │ 78884.66│ 84711.35│ 43265.57│ 30734.82│ 16037.17│ 18516.52│
│负债合计 │ 191220.69│ 190966.59│ 154630.55│ 120945.29│ 77257.44│ 55670.26│
│实收资本 │ 89597.63│ 89597.63│ 89597.63│ 89597.63│ 89597.63│ 89597.63│
│资本公积金 │ 112839.92│ 112839.92│ 112839.92│ 112839.92│ 112839.92│ 112839.92│
│盈余公积 │ 13682.43│ 13682.43│ 13682.43│ 13682.43│ 13682.43│ 12017.35│
│未分配利润 │ 55197.43│ 55772.73│ 63019.46│ 69991.72│ 74647.08│ 55132.33│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 271317.42│ 271892.72│ 279139.45│ 286111.70│ 290767.07│ 269587.23│
│股东权益合计 │ 271317.42│ 271892.72│ 279139.45│ 286111.70│ 290767.07│ 269587.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17157.35│ 22328.27│ 22099.69│ 29145.35│ 17985.92│ 28011.71│
│存货 │ 26094.29│ 25121.18│ 25089.23│ 24677.73│ 27565.81│ 26992.83│
│应收票据及应收账款 │ 51063.96│ 48519.27│ 44172.11│ 41007.31│ 41031.90│ 43524.15│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8485.51│ 3525.95│ 4849.73│ 3368.42│ 5393.10│ 3191.08│
│其他应收款 │ 3677.81│ 892.57│ 960.11│ 933.70│ 1341.64│ 471.83│
│流动资产合计 │ 119657.10│ 114660.42│ 112028.16│ 118785.39│ 121314.70│ 126172.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 193016.20│ 197136.26│ 201412.99│ 206261.82│ 166010.57│ 162913.14│
│在建工程 │ 108904.14│ 106303.73│ 102081.52│ 95119.04│ 122333.19│ 78963.16│
│无形资产 │ 15178.19│ 15868.36│ 15971.58│ 16074.80│ 16179.69│ 16281.24│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 342881.00│ 341176.87│ 344561.71│ 344073.92│ 334894.91│ 307734.90│
│资产总计 │ 462538.10│ 455837.28│ 456589.87│ 462859.31│ 456209.61│ 433907.08│
│应付票据及应付账款 │ 63104.31│ 62401.20│ 57676.26│ 65020.34│ 59338.66│ 61402.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2089.66│ 1941.81│ 3317.96│ 2073.60│ 2503.44│ 2873.97│
│流动负债 │ 112336.03│ 106597.53│ 101233.86│ 106255.23│ 99423.67│ 99934.82│
│长期借款 │ 65731.91│ 68211.34│ 73411.74│ 72653.86│ 71273.99│ 45944.14│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 78884.66│ 80527.78│ 85617.06│ 84711.35│ 84206.92│ 58839.36│
│负债合计 │ 191220.69│ 187125.31│ 186850.92│ 190966.59│ 183630.59│ 158774.18│
│实收资本 │ 89597.63│ 89597.63│ 89597.63│ 89597.63│ 89597.63│ 89597.63│
│资本公积金 │ 112839.92│ 112839.92│ 112839.92│ 112839.92│ 112839.92│ 112839.92│
│盈余公积 │ 13682.43│ 13682.43│ 13682.43│ 13682.43│ 13682.43│ 13682.43│
│未分配利润 │ 55197.43│ 52591.99│ 53618.96│ 55772.73│ 56459.04│ 59012.91│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 271317.42│ 268711.97│ 269738.95│ 271892.72│ 272579.02│ 275132.90│
│股东权益合计 │ 271317.42│ 268711.97│ 269738.95│ 271892.72│ 272579.02│ 275132.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 182019.08│ 217171.20│ 231429.52│ 223505.27│ 246037.65│ 191002.72│
│营业总成本 │ 190013.81│ 228760.82│ 243366.93│ 231125.08│ 235384.16│ 172944.72│
│营业税金及附加 │ 1177.09│ 1390.92│ 1190.35│ 1148.17│ 1271.78│ 1208.27│
│销售费用 │ 2637.84│ 3451.71│ 3840.61│ 3063.42│ 2963.69│ 1976.47│
│财务费用 │ 1098.37│ 97.26│ -15.08│ -924.12│ -2012.69│ -1376.06│
│管理费用 │ 6967.21│ 9425.21│ 8316.92│ 7384.00│ 7149.91│ 7337.44│
│资产减值损失 │ -194.52│ -99.66│ 77.61│ -19.22│ -103.03│ -27.68│
│公允价值变动净收益 │ 3698.87│ 175.94│ 27.22│ 59.23│ 56.41│ -5.66│
│投资收益 │ 31.29│ 615.14│ 908.31│ 1243.92│ 1277.33│ 1865.31│
│营业利润 │ -73.75│ -7278.79│ -7421.76│ -3766.95│ 20789.75│ 30098.49│
│营业外收入 │ 114.11│ 368.38│ 296.75│ 290.16│ 80.62│ 95.38│
│营业外支出 │ 135.08│ 227.00│ 128.21│ 84.61│ 5.25│ 49.42│
│利润总额 │ -94.72│ -7137.41│ -7253.22│ -3561.40│ 20865.12│ 30144.45│
│所得税 │ 480.58│ 109.32│ -280.97│ -697.98│ -2106.67│ 2372.84│
│净利润 │ -575.30│ -7246.73│ -6972.25│ -2863.42│ 22971.79│ 27771.61│
│归属母公司净利润 │ -575.30│ -7246.73│ -6972.25│ -2863.42│ 22971.79│ 28215.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 182019.08│ 116813.73│ 53134.42│ 217171.20│ 159244.41│ 102506.44│
│营业总成本 │ 190013.81│ 121024.00│ 55615.65│ 228760.82│ 168912.36│ 108952.18│
│营业税金及附加 │ 1177.09│ 815.33│ 379.43│ 1390.92│ 1043.91│ 710.55│
│销售费用 │ 2637.84│ 1701.55│ 753.50│ 3451.71│ 2546.41│ 1661.60│
│财务费用 │ 1098.37│ 750.94│ 346.60│ 97.26│ 52.20│ -127.89│
│管理费用 │ 6967.21│ 4544.60│ 2210.03│ 9425.21│ 6735.35│ 4491.50│
│资产减值损失 │ -194.52│ -317.56│ -96.14│ -99.66│ -75.08│ -36.41│
│公允价值变动净收益 │ 3698.87│ 190.39│ 35.73│ 175.94│ 135.20│ 133.28│
│投资收益 │ 31.29│ 34.87│ 26.55│ 615.14│ 498.76│ 370.38│
│营业利润 │ -73.75│ -3211.78│ -2183.38│ -7278.79│ -6482.82│ -3973.69│
│营业外收入 │ 114.11│ 76.95│ 11.44│ 368.38│ 215.69│ 167.79│
│营业外支出 │ 135.08│ 89.10│ 38.91│ 227.00│ 151.80│ 32.15│
│利润总额 │ -94.72│ -3223.93│ -2210.85│ -7137.41│ -6418.93│ -3838.05│
│所得税 │ 480.58│ -43.19│ -57.08│ 109.32│ 141.50│ 168.50│
│净利润 │ -575.30│ -3180.74│ -2153.77│ -7246.73│ -6560.43│ -4006.55│
│归属母公司净利润 │ -575.30│ -3180.74│ -2153.77│ -7246.73│ -6560.43│ -4006.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 184975.92│ 218645.84│ 219098.04│ 212730.22│ 230879.17│ 188050.38│
│经营活动现金流出 │ 177819.88│ 209305.46│ 207852.44│ 201874.17│ 219613.93│ 156871.04│
│经营活动现金流量净额│ 7156.03│ 9340.38│ 11245.60│ 10856.05│ 11265.24│ 31179.34│
│投资活动现金流入 │ 12553.68│ 21262.86│ 27996.88│ 9621.36│ 25811.35│ 19793.65│
│投资活动现金流出 │ 14606.25│ 87095.01│ 79972.81│ 49726.91│ 52156.18│ 79828.03│
│投资活动现金流量净额│ -2052.57│ -65832.15│ -51975.93│ -40105.55│ -26344.84│ -60034.37│
│筹资活动现金流入 │ 13693.01│ 76695.06│ 24596.76│ 20219.13│ 11146.51│ 9432.91│
│筹资活动现金流出 │ 28460.70│ 30865.69│ 3836.89│ 12190.17│ 6656.10│ 15853.49│
│筹资活动现金流量净额│ -14767.69│ 45829.37│ 20759.87│ 8028.97│ 4490.41│ -6420.57│
│汇率变动对现金的影响│ -310.37│ -18.19│ 22.83│ 39.44│ 550.51│ -260.04│
│现金及等价物净增加额│ -9974.60│ -10680.60│ -19947.63│ -21181.09│ -10038.68│ -35535.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 184975.92│ 121713.99│ 58797.69│ 218645.84│ 156567.15│ 99999.71│
│经营活动现金流出 │ 177819.88│ 118599.89│ 59202.93│ 209305.46│ 157993.05│ 99899.87│
│经营活动现金流量净额│ 7156.03│ 3114.10│ -405.24│ 9340.38│ -1425.90│ 99.83│
│投资活动现金流入 │ 12553.68│ 12549.38│ 8504.38│ 21262.86│ 9294.79│ 7931.39│
│投资活动现金流出 │ 14606.25│ 12098.89│ 9968.20│ 87095.01│ 63577.01│ 29913.08│
│投资活动现金流量净额│ -2052.57│ 450.49│ -1463.83│ -65832.15│ -54282.21│ -21981.68│
│筹资活动现金流入 │ 13693.01│ 7209.35│ 3817.64│ 76695.06│ 59109.42│ 25584.80│
│筹资活动现金流出 │ 28460.70│ 15761.82│ 6104.73│ 30865.69│ 20237.09│ 10595.72│
│筹资活动现金流量净额│ -14767.69│ -8552.47│ -2287.09│ 45829.37│ 38872.33│ 14989.09│
│汇率变动对现金的影响│ -310.37│ -239.46│ -99.67│ -18.19│ 47.45│ 87.82│
│现金及等价物净增加额│ -9974.60│ -5227.35│ -4255.83│ -10680.60│ -16788.33│ -6804.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 48793.86│ 22.47│ -2408.17│ 33.23│
│二季报 │ 53712.59│ 24.73│ -1598.38│ 22.06│
│三季报 │ 56737.96│ 26.13│ -2553.88│ 35.24│
│四季报 │ 57926.79│ 26.67│ -686.31│ 9.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 49501.53│ 21.39│ -2469.48│ 35.42│
│二季报 │ 55734.42│ 24.08│ -1708.22│ 24.50│
│三季报 │ 59841.89│ 25.86│ -3471.54│ 49.79│
│四季报 │ 66351.68│ 28.67│ 676.99│ -9.71│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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