财务分析☆ ◇000868 安凯客车 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4045.16│ -5524.16│ 839.20│ -16989.47│ -23970.21│ -26418.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 839.20│ -16989.47│ -23970.21│ -26418.77│
│净利润增长率(%) │ -367.22│ -758.26│ 104.94│ 29.12│ 9.27│ -365.30│
│扣非净利润(万) │ -5499.54│ -9784.37│ -5493.10│ -22759.60│ -33609.16│ -31301.20│
│营业总收(未调整:万) │ 248139.03│ 342843.90│ 273515.42│ 214644.61│ 148799.26│ 178072.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 273515.42│ 214644.61│ 148799.26│ 178072.16│
│总营收同比增长率(%) │ 1.45│ 25.35│ 27.43│ 44.25│ -16.44│ -45.38│
│加权净资产收益率(%) │ -5.16│ -6.65│ 0.98│ -42.24│ -164.83│ -66.92│
│资产负债比率(%) │ 80.33│ 80.29│ 74.98│ 72.86│ 97.70│ 91.29│
│净利润现金含量(%) │ 1326.34│ -790.13│ 30.77│ -270.94│ -135.41│ 215.94│
│基本每股收益(元) │ -0.0431│ -0.0600│ 0.0100│ -0.2000│ -0.3300│ -0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0585│ -0.1000│ -0.0600│ -0.2700│ -0.4600│ -0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0431│ -0.0588│ 0.0089│ -0.1808│ -0.3269│ -0.3603│
│每股资本公积金(元) │ 1.3925│ 1.3968│ 1.3968│ 1.3968│ 0.7233│ 0.7224│
│每股未分配利润(元) │ -1.6658│ -1.6228│ -1.5640│ -1.5729│ -1.7835│ -1.4566│
│每股净资产(元) │ 0.8097│ 0.8557│ 0.9135│ 0.9048│ 0.0425│ 0.3617│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5711│ 0.4646│ 0.0027│ 0.4899│ 0.4426│ -0.7779│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4045.16│ 188.21│ 185.07│ -5524.16│ -865.80│ 1839.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -865.80│ 1839.58│
│净利润增长率(%) │ -367.22│ -89.77│ -57.65│ -758.26│ -61.56│ 153.46│
│扣非净利润(万) │ -5499.54│ -635.56│ -154.53│ -9784.37│ -2883.79│ 450.30│
│营业总收(未调整:万) │ 248139.03│ 172062.47│ 68215.22│ 342843.90│ 244597.49│ 159245.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 244597.49│ 159245.45│
│总营收同比增长率(%) │ 1.45│ 8.05│ 3.73│ 25.35│ 44.37│ 38.74│
│加权净资产收益率(%) │ -5.16│ 0.23│ 0.23│ -6.65│ -1.01│ 2.12│
│资产负债比率(%) │ 80.33│ 78.08│ 78.87│ 80.29│ 79.15│ 77.11│
│净利润现金含量(%) │ 1326.34│ -33136.72│ -16288.83│ -790.13│ 397.70│ -175.03│
│基本每股收益(元) │ -0.0431│ 0.0020│ 0.0020│ -0.0600│ -0.0092│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0585│ -0.0100│ -0.0016│ -0.1000│ -0.0307│ 0.0000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0431│ 0.0020│ 0.0020│ -0.0588│ -0.0092│ 0.0196│
│每股资本公积金(元) │ 1.3925│ 1.3925│ 1.3925│ 1.3968│ 1.3968│ 1.3968│
│每股未分配利润(元) │ -1.6658│ -1.6208│ -1.6208│ -1.6228│ -1.5732│ -1.5444│
│每股净资产(元) │ 0.8097│ 0.8549│ 0.8545│ 0.8557│ 0.9061│ 0.9350│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5711│ -0.6638│ -0.3209│ 0.4646│ -0.0366│ -0.0343│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.92│ 0.95│ 0.96│ 0.92│ 0.69│ 0.77│
│速动比率 │ 0.83│ 0.88│ 0.88│ 0.82│ 0.63│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 80.33│ 80.29│ 74.98│ 72.86│ 97.70│ 91.29│
│产权比率 │ 4.29│ 4.29│ 3.16│ 2.83│ 105.70│ 13.02│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.17│ 0.13│ 0.00│ 0.20│ 0.11│ -0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.92│ 0.94│ 0.94│ 0.95│ 0.97│ 0.98│
│速动比率 │ 0.83│ 0.85│ 0.82│ 0.88│ 0.85│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 80.33│ 78.08│ 78.87│ 80.29│ 79.15│ 77.11│
│产权比率 │ 4.29│ 3.76│ 3.94│ 4.29│ 3.95│ 3.50│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.17│ -0.21│ -0.10│ 0.13│ -0.01│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.30│ 3.64│ 3.13│ 2.58│ 1.49│ 1.76│
│存货周转率 │ 8.65│ 14.07│ 10.64│ 9.48│ 9.07│ 15.48│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 1.19│ 1.18│ 1.02│ 0.66│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 4.39│ 5.79│ 4.36│ 3.26│ 2.16│ 2.51│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.87│ 0.79│ 0.64│ 0.42│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.30│ 1.64│ 0.77│ 3.64│ 2.14│ 1.47│
│存货周转率 │ 8.65│ 6.67│ 2.02│ 14.07│ 7.46│ 5.07│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 0.57│ 0.22│ 1.19│ 0.85│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 4.39│ 3.04│ 1.19│ 5.79│ 4.12│ 2.68│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.42│ 0.16│ 0.87│ 0.62│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.32│ -6.87│ 0.98│ -19.98│ -769.57│ -99.59│
│销售毛利率 │ 6.52│ 7.14│ 10.25│ 8.31│ 5.66│ 7.03│
│营业利润率 │ -2.01│ -1.80│ 0.36│ -8.22│ -17.09│ -15.94│
│销售净利率 │ -1.89│ -1.70│ 0.40│ -7.98│ -17.39│ -15.90│
│总资产净利率 │ -1.12│ -1.47│ 0.31│ -5.14│ -7.23│ -6.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.32│ 0.23│ 0.23│ -6.87│ -1.02│ 2.09│
│销售毛利率 │ 6.52│ 8.09│ 8.73│ 7.14│ 8.01│ 8.41│
│营业利润率 │ -2.01│ -0.01│ 0.51│ -1.80│ -0.83│ 0.28│
│销售净利率 │ -1.89│ 0.10│ 0.49│ -1.70│ -0.82│ 0.28│
│总资产净利率 │ -1.12│ 0.04│ 0.08│ -1.47│ -0.51│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.45│ 25.35│ 27.43│ 44.25│ -16.44│ -45.38│
│营业利润增长率 │ -146.34│ -720.46│ 105.63│ 30.63│ 10.43│ -369.79│
│净利润增长率 │ -367.22│ -758.26│ 104.94│ 29.12│ 9.27│ -365.30│
│净资产增长率 │ -5.38│ -6.32│ 0.95│ 2629.30│ -88.26│ -49.65│
│总资产增长率 │ -5.62│ 18.86│ 9.73│ -2.16│ -10.95│ -25.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.45│ 8.05│ 3.73│ 25.35│ 44.37│ 38.74│
│营业利润增长率 │ -146.34│ -104.56│ 77.17│ -720.46│ -63.92│ 153.87│
│净利润增长率 │ -367.22│ -89.77│ -57.65│ -758.26│ -61.56│ 153.46│
│净资产增长率 │ -5.38│ -0.09│ -0.14│ -6.32│ -0.80│ 2.36│
│总资产增长率 │ -5.62│ -10.14│ -6.67│ 18.86│ 17.55│ 10.05│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期其他货币资金│ 105662.33│ 200287.01│ -47.24│
│ │减少影响 │ │ │ │
│应收款项融资│本期应收票据减少│ 1059.02│ 2458.89│ -56.93│
│ │影响 │ │ │ │
│应收款项 │本期应收账款增加│ 128767.18│ 87218.60│ 47.64│
│ │影响 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款增│ 4870.52│ 1566.74│ 210.87│
│ │加影响 │ │ │ │
│存货 │本期原材料备货增│ 31317.96│ 22327.19│ 40.27│
│ │加影响 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣的进项│ 1552.76│ 2663.89│ -41.71│
│ │税额减少影响 │ │ │ │
│在建工程 │公司期末待转入固│ 3146.99│ 1257.02│ 150.35│
│ │定资产的在建工程│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期工程预付款增│ 260.28│ 180.24│ 44.40│
│产 │加影响 │ │ │ │
│短期借款 │公司本期信用借款│ 30518.50│ 16011.27│ 90.61│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税减│ 928.75│ 1860.50│ -50.08│
│ │少影响 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 603.40│ -977.80│ 161.71│
│ │影响 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价损失│ -70.93│ -2466.60│ 97.12│
│ │发生额减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款坏账│ 1764.90│ 3955.08│ -55.38│
│ │损失计提减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期购买结构性理│ 185.13│ 66.58│ 178.08│
│收益 │财增加影响 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 99.12│ -2.96│ 3453.68│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期其他收入增加│ 462.87│ 108.49│ 326.66│
│营业外支出 │本期非流动资产毁│ 37.04│ 64.01│ -42.14│
│ │损报废损失减少 │ │ │ │
│收回投资收到│本期赎回理财产品│ 90594.23│ 45600.00│ 98.67│
│的现金 │增加影响 │ │ │ │
│取得投资收益│本期购买理财产品│ 193.99│ 114.95│ 68.75│
│收到的现金 │收益增加影响 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 192.29│ 32.50│ 491.66│
│、无形资产和│增加影响 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期购置固定资产│ 1187.99│ 1863.49│ -36.25│
│、无形资产和│减少影响 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买理财产品│ 107900.00│ 48600.00│ 122.02│
│金 │增加影响 │ │ │ │
│取得借款收到│本期银行借款增加│ 21500.00│ 6250.00│ 244.00│
│的现金 │影响 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还银行借款│ 7000.00│ 3750.00│ 86.67│
│的现金 │增加影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期其他货币资金│ 108469.32│ 200287.01│ -45.84│
│ │减少影响 │ │ │ │
│应收款项 │本期应收账款增加│ 122152.79│ 87218.60│ 40.05│
│ │影响 │ │ │ │
│存货 │--- │ 25103.06│ 22327.19│ 12.43│
│投资性房地产│--- │ 2310.28│ 2367.58│ -2.42│
│长期股权投资│--- │ 8276.18│ 8210.90│ 0.80│
│固定资产 │--- │ 55412.25│ 57740.81│ -4.03│
│在建工程 │公司期末待转入固│ 2195.61│ 1257.02│ 74.67│
│ │定资产的在建工程│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司本期信用借款│ 32006.78│ 16011.27│ 99.90│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 10990.12│ 14536.54│ -24.40│
│营业收入 │--- │ 172062.47│ 159245.45│ 8.05│
│营业成本 │--- │ 158144.55│ 145854.35│ 8.43│
│销售费用 │--- │ 5561.83│ 6716.50│ -17.19│
│管理费用 │--- │ 4848.69│ 4215.70│ 15.02│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 795.36│ -887.22│ 189.65│
│ │影响 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 9.54│ 10.18│ -6.27│
│研发投入 │--- │ 4385.99│ 4735.78│ -7.39│
│经营活动产生│本期购买商品支付│ -62365.29│ -3219.88│ -1836.88│
│的现金流量净│的现金增加影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品增加│ -10861.97│ -86.94│ -12393.22│
│的现金流量净│影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得银行借款│ 15445.74│ 1948.06│ 692.88│
│的现金流量净│增加影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -58790.60│ -1055.47│ -5470.07│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│应收款项融资│本期应收票据减少│ 1035.25│ 2458.89│ -57.90│
│ │影响 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款增│ 3037.48│ 1566.74│ 93.87│
│ │加影响 │ │ │ │
│其他非流动资│本期工程预付款增│ 431.17│ 180.24│ 139.22│
│产 │加影响 │ │ │ │
│应付票据 │本期支付票据减少│ 120292.65│ 178649.28│ -32.67│
│ │影响 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税减│ 887.79│ 1860.50│ -52.28│
│ │少影响 │ │ │ │
│其他流动负债│公司期末待转销项│ 408.58│ 675.81│ -39.54│
│ │税额减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价损失│ -2.83│ 1779.86│ -100.16│
│ │发生额减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款坏账│ -1465.30│ -3146.91│ 53.44│
│ │损失计提减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期购买结构性理│ 101.67│ 63.87│ 59.17│
│收益 │财增加影响 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 28.62│ -2.95│ 1071.55│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期其他收入增加│ 286.94│ 43.66│ 557.15│
│营业外支出 │本期非流动资产毁│ 92.56│ 40.97│ 125.92│
│ │损报废损失增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到往来款增│ 904.90│ 159.30│ 468.03│
│营活动有关的│加影响 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│本期支付往来款增│ 3097.16│ 1859.74│ 66.54│
│营活动有关的│加影响 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期赎回理财产品│ 77500.00│ 42600.00│ 81.92│
│的现金 │增加影响 │ │ │ │
│取得投资收益│本期购买理财产品│ 146.97│ 97.11│ 51.34│
│收到的现金 │收益增加影响 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 13.41│ 1.07│ 1153.54│
│、无形资产和│增加影响 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买理财产品│ 88500.00│ 42600.00│ 107.75│
│金 │增加影响 │ │ │ │
│取得借款收到│本期银行借款增加│ 21000.00│ 5000.00│ 320.00│
│的现金 │影响 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还银行借款│ 5000.00│ 2850.00│ 75.44│
│的现金 │增加影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 105662.33│ 200287.01│ 107525.56│ 85669.00│ 57963.96│ 40569.16│
│存货 │ 31317.96│ 22327.19│ 22912.35│ 23240.85│ 18283.94│ 12660.55│
│应收票据及应收账款 │ 128767.18│ 87218.60│ 101236.98│ 73726.34│ 92482.52│ 106777.45│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ 7489.55│ 13596.74│ 20885.16│ 30455.17│
│预付款项 │ 4870.52│ 1566.74│ 2845.27│ 3645.90│ 1468.30│ 1631.87│
│其他应收款 │ 5258.22│ 4569.19│ 10838.18│ 9639.54│ 17335.82│ 36213.68│
│流动资产合计 │ 296085.97│ 321091.52│ 254578.33│ 210975.35│ 208711.01│ 242598.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8378.32│ 8210.90│ 7736.29│ 17783.49│ 19454.05│ 20346.28│
│固定资产净额 │ 55372.95│ 57740.81│ 60733.37│ 64855.90│ 67006.98│ 71085.47│
│在建工程 │ 3146.99│ 1257.02│ 3.96│ 97.78│ 393.59│ 291.91│
│无形资产 │ 15608.18│ 15858.43│ 16417.39│ 16960.72│ 17422.12│ 17888.49│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 109773.56│ 108944.61│ 107234.93│ 118752.15│ 128289.07│ 135852.58│
│资产总计 │ 405859.54│ 430036.13│ 361813.27│ 329727.49│ 337000.09│ 378451.16│
│应付票据及应付账款 │ 256248.92│ 288532.99│ 216432.88│ 184014.18│ 151438.26│ 148584.14│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18955.48│ 14536.54│ 12075.55│ 19421.80│ 12198.63│ 7397.79│
│流动负债 │ 320465.23│ 339132.37│ 264069.43│ 228936.47│ 304201.80│ 315633.33│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 2800.00│ 15400.00│ 19000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4.59│ 26.22│
│非流动负债 │ 5544.69│ 6131.05│ 7224.24│ 11300.78│ 25040.84│ 29864.52│
│负债合计 │ 326009.92│ 345263.42│ 271293.66│ 240237.25│ 329242.64│ 345497.85│
│实收资本 │ 93951.47│ 93951.47│ 93951.47│ 93951.47│ 73332.92│ 73332.92│
│资本公积金 │ 130827.39│ 131227.39│ 131227.39│ 131227.39│ 53040.40│ 52976.38│
│盈余公积 │ 4736.73│ 4736.73│ 4736.73│ 4736.73│ 4736.73│ 4736.73│
│未分配利润 │ -156508.35│ -152463.19│ -146939.03│ -147778.23│ -130788.77│ -106818.56│
│少数股东权益 │ 3776.38│ 4376.63│ 4697.21│ 4478.72│ 4642.68│ 6425.61│
│归属母公司权益 │ 76073.23│ 80396.09│ 85822.39│ 85011.53│ 3114.77│ 26527.71│
│股东权益合计 │ 79849.62│ 84772.72│ 90519.60│ 89490.25│ 7757.45│ 32953.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 105662.33│ 108469.32│ 131348.33│ 200287.01│ 131483.70│ 122877.28│
│存货 │ 31317.96│ 25103.06│ 39310.37│ 22327.19│ 37396.93│ 34676.87│
│应收票据及应收账款 │ 128767.18│ 122152.79│ 88930.13│ 87218.60│ 126942.21│ 115503.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 7052.55│ 7052.55│
│预付款项 │ 4870.52│ 3037.48│ 4006.14│ 1566.74│ 4202.18│ 3034.99│
│其他应收款 │ 5258.22│ 4761.43│ 5264.53│ 4569.19│ 5024.75│ 5439.79│
│流动资产合计 │ 296085.97│ 278162.90│ 293158.47│ 321091.52│ 319634.49│ 293397.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8378.32│ 8276.18│ 8156.41│ 8210.90│ 7952.62│ 7882.91│
│固定资产净额 │ 55372.95│ 55412.25│ 56517.61│ 57740.81│ 57982.39│ 58330.36│
│在建工程 │ 3146.99│ 2195.61│ 2092.94│ 1257.02│ 1016.42│ 88.92│
│无形资产 │ 15608.18│ 15641.83│ 15717.19│ 15858.43│ 16111.64│ 16112.25│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 109773.56│ 108285.53│ 108211.71│ 108944.61│ 105661.74│ 104772.69│
│资产总计 │ 405859.54│ 386448.42│ 401370.17│ 430036.13│ 425296.23│ 398170.49│
│应付票据及应付账款 │ 256248.92│ 239709.83│ 272287.32│ 288532.99│ 289636.18│ 261379.06│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18955.48│ 10990.12│ 9125.57│ 14536.54│ 8829.12│ 8039.33│
│流动负债 │ 320465.23│ 296078.73│ 310712.71│ 339132.37│ 330514.91│ 300564.89│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5544.69│ 5655.28│ 5835.17│ 6131.05│ 6097.54│ 6475.13│
│负债合计 │ 326009.92│ 301734.01│ 316547.88│ 345263.42│ 336612.45│ 307040.02│
│实收资本 │ 93951.47│ 93951.47│ 93951.47│ 93951.47│ 93951.47│ 93951.47│
│资本公积金 │ 130827.39│ 130827.39│ 130827.39│ 131227.39│ 131227.39│ 131227.39│
│盈余公积 │ 4736.73│ 4736.73│ 4736.73│ 4736.73│ 4736.73│ 4736.73│
│未分配利润 │ -156508.35│ -152274.99│ -152278.13│ -152463.19│ -147804.83│ -145099.45│
│少数股东权益 │ 3776.38│ 4394.55│ 4542.65│ 4376.63│ 3551.97│ 3284.65│
│归属母公司权益 │ 76073.23│ 80319.87│ 80279.64│ 80396.09│ 85131.81│ 87845.82│
│股东权益合计 │ 79849.62│ 84714.41│ 84822.29│ 84772.72│ 88683.78│ 91130.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 248139.03│ 342843.90│ 273515.42│ 214644.61│ 148799.26│ 178072.16│
│营业总成本 │ 257473.15│ 354826.12│ 279795.48│ 233777.02│ 177686.44│ 207418.71│
│营业税金及附加 │ 1724.26│ 2354.38│ 2012.26│ 1785.53│ 1698.58│ 2038.81│
│销售费用 │ 8579.32│ 15532.25│ 14931.47│ 18601.09│ 15322.70│ 16830.04│
│财务费用 │ 603.40│ -1680.81│ -1851.69│ 597.19│ 3145.15│ 3853.00│
│管理费用 │ 7597.34│ 9234.76│ 8437.81│ 8128.33│ 9415.62│ 9745.03│
│资产减值损失 │ -70.93│ -9791.99│ -929.69│ -3835.75│ -1994.30│ -7663.45│
│公允价值变动净收益 │ 185.13│ 68.51│ 19.58│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 521.87│ 684.20│ 746.23│ 618.09│ 953.66│ 724.47│
│营业利润 │ -4989.52│ -6165.71│ 993.73│ -17640.28│ -25429.06│ -28390.32│
│营业外收入 │ 462.87│ 479.81│ 144.14│ 580.26│ 101.61│ 337.54│
│营业外支出 │ 37.04│ 67.94│ 44.36│ 72.77│ 420.50│ 87.20│
│利润总额 │ -4563.69│ -5753.84│ 1093.50│ -17132.78│ -25747.95│ -28139.98│
│所得税 │ 126.55│ 69.72│ 8.12│ ---│ 129.82│ 170.53│
│净利润 │ -4690.24│ -5823.56│ 1085.38│ -17132.78│ -25877.77│ -28310.51│
│归属母公司净利润 │ -4045.16│ -5524.16│ 839.20│ -16989.47│ -23970.21│ -26418.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 248139.03│ 172062.47│ 68215.22│ 342843.90│ 244597.49│ 159245.45│
│营业总成本 │ 257473.15│ 174957.39│ 70336.54│ 354826.12│ 250541.48│ 161829.90│
│营业税金及附加 │ 1724.26│ 1220.98│ 690.60│ 2354.38│ 1693.20│ 1194.79│
│销售费用 │ 8579.32│ 5561.83│ 2940.37│ 15532.25│ 10665.76│ 6716.50│
│财务费用 │ 603.40│ 795.36│ 225.05│ -1680.81│ -977.80│ -887.22│
│管理费用 │ 7597.34│ 4848.69│ 2369.22│ 9234.76│ 6430.01│ 4215.70│
│资产减值损失 │ -70.93│ 2.83│ -54.10│ -9791.99│ -2466.60│ -1779.86│
│公允价值变动净收益 │ 185.13│ 101.67│ 66.24│ 68.51│ 66.58│ 63.87│
│投资收益 │ 521.87│ 370.65│ 180.70│ 684.20│ 449.63│ 338.23│
│营业利润 │ -4989.52│ -20.35│ 349.50│ -6165.71│ -2025.46│ 446.75│
│营业外收入 │ 462.87│ 286.94│ 75.02│ 479.81│ 108.49│ 43.66│
│营业外支出 │ 37.04│ 92.56│ 87.12│ 67.94│ 64.01│ 40.97│
│利润总额 │ -4563.69│ 174.03│ 337.40│ -5753.84│ -1980.98│ 449.44│
│所得税 │ 126.55│ 9.54│ 2.65│ 69.72│ 12.39│ 10.18│
│净利润 │ -4690.24│ 164.49│ 334.75│ -5823.56│ -1993.37│ 439.26│
│归属母公司净利润 │ -4045.16│ 188.21│ 185.07│ -5524.16│ -865.80│ 1839.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 239130.88│ 431456.03│ 260318.62│ 275834.05│ 218152.24│ 190730.06│
│经营活动现金流出 │ 292783.42│ 387808.03│ 260060.39│ 229803.03│ 185695.26│ 247778.51│
│经营活动现金流量净额│ -53652.54│ 43648.00│ 258.23│ 46031.01│ 32456.98│ -57048.44│
│投资活动现金流入 │ 91772.26│ 55561.78│ 52405.95│ 1078.39│ 1320.92│ 1447.84│
│投资活动现金流出 │ 109087.99│ 56059.33│ 42093.30│ 2848.17│ 2272.19│ 3572.37│
│投资活动现金流量净额│ -17315.73│ -497.55│ 10312.65│ -1769.78│ -951.27│ -2124.53│
│筹资活动现金流入 │ 21500.00│ 16000.00│ 12200.00│ 225900.00│ 135200.00│ 167273.01│
│筹资活动现金流出 │ 7629.18│ 14178.20│ 8837.12│ 256431.83│ 163643.86│ 154488.49│
│筹资活动现金流量净额│ 13870.82│ 1821.80│ 3362.88│ -30531.83│ -28443.86│ 12784.52│
│汇率变动对现金的影响│ -1387.89│ -39.33│ 901.39│ 499.70│ 557.38│ -172.07│
│现金及等价物净增加额│ -58485.33│ 44932.92│ 14835.15│ 14229.10│ 3619.23│ -46560.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 239130.88│ 147001.26│ 67564.68│ 431456.03│ 275576.34│ 170753.38│
│经营活动现金流出 │ 292783.42│ 209366.54│ 97710.00│ 387808.03│ 279019.65│ 173973.26│
│经营活动现金流量净额│ -53652.54│ -62365.29│ -30145.32│ 43648.00│ -3443.31│ -3219.88│
│投资活动现金流入 │ 91772.26│ 78240.81│ 33383.50│ 55561.78│ 46668.25│ 43233.08│
│投资活动现金流出 │ 109087.99│ 89102.78│ 54444.47│ 56059.33│ 50463.49│ 43320.03│
│投资活动现金流量净额│ -17315.73│ -10861.97│ -21060.98│ -497.55│ -3795.24│ -86.94│
│筹资活动现金流入 │ 21500.00│ 21000.00│ 1000.00│ 16000.00│ 6250.00│ 5000.00│
│筹资活动现金流出 │ 7629.18│ 5554.26│ 5091.90│ 14178.20│ 4049.63│ 3051.94│
│筹资活动现金流量净额│ 13870.82│ 15445.74│ -4091.90│ 1821.80│ 2200.37│ 1948.06│
│汇率变动对现金的影响│ -1387.89│ -1009.08│ -659.42│ -39.33│ 302.17│ 303.29│
│现金及等价物净增加额│ -58485.33│ -58790.60│ -55957.62│ 44932.92│ -4736.01│ -1055.47│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 65760.06│ 19.18│ 437.03│ -7.91│
│二季报 │ 93485.39│ 27.27│ 1402.55│ -25.39│
│三季报 │ 85352.04│ 24.90│ -2705.37│ 48.97│
│四季报 │ 98246.41│ 28.66│ -4658.37│ 84.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 57259.91│ 20.93│ 485.29│ 57.83│
│二季报 │ 57522.98│ 21.03│ 240.49│ 28.66│
│三季报 │ 54640.69│ 19.98│ -1261.68│ -150.34│
│四季报 │ 104091.85│ 38.06│ 1375.10│ 163.86│
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