财务分析☆ ◇000869 张 裕Ａ 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 15142.29│ 7129.13│ 30521.10│ 53243.89│ 42868.14│ 50010.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 30521.10│ 53243.89│ 42868.14│ 50010.26│
│净利润增长率(%) │ -19.25│ -76.64│ -42.68│ 24.20│ -14.28│ 6.21│
│扣非净利润(万) │ 13888.89│ 3912.82│ 13106.54│ 46407.37│ 41383.14│ 47223.60│
│营业总收(未调整:万) │ 225370.92│ 298866.75│ 327727.83│ 438476.43│ 391894.12│ 395306.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 327727.83│ 438476.43│ 391894.12│ 395306.76│
│总营收同比增长率(%) │ 6.51│ -8.81│ -25.26│ 11.89│ -0.86│ 16.42│
│加权净资产收益率(%) │ 1.46│ 0.68│ 2.83│ 4.98│ 4.09│ 4.84│
│资产负债比率(%) │ 14.58│ 12.88│ 13.96│ 17.59│ 17.81│ 20.63│
│净利润现金含量(%) │ 464.55│ 499.11│ 130.32│ 220.32│ 202.69│ 225.03│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.1100│ 0.4500│ 0.7800│ 0.6300│ 0.7300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2159│ 0.0600│ 0.1900│ 0.6800│ 0.6000│ 0.6900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2354│ 0.1085│ 0.4543│ 0.7691│ 0.6254│ 0.7296│
│每股资本公积金(元) │ 0.4310│ 0.5539│ 0.7177│ 0.9405│ 0.7659│ 0.7659│
│每股未分配利润(元) │ 14.0290│ 13.7506│ 13.7431│ 13.3964│ 13.2022│ 13.0268│
│每股净资产(元) │ 15.8685│ 15.7435│ 15.8065│ 15.6613│ 15.4334│ 15.2421│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0935│ 0.5414│ 0.5920│ 1.6946│ 1.2676│ 1.6418│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 15142.29│ 14051.58│ 14850.69│ 7129.13│ 18751.43│ 18559.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18751.43│ 18559.71│
│净利润增长率(%) │ -19.25│ -24.29│ -6.76│ -76.64│ -16.27│ -16.09│
│扣非净利润(万) │ 13888.89│ 13295.88│ 14337.93│ 3912.82│ 16839.18│ 17215.98│
│营业总收(未调整:万) │ 225370.92│ 157270.48│ 87812.48│ 298866.75│ 211597.04│ 147057.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 211597.04│ 147057.62│
│总营收同比增长率(%) │ 6.51│ 6.94│ 8.29│ -8.81│ -3.70│ -3.40│
│加权净资产收益率(%) │ 1.46│ 1.35│ 1.43│ 0.68│ 1.77│ 1.73│
│资产负债比率(%) │ 14.58│ 12.24│ 12.00│ 12.88│ 12.78│ 12.13│
│净利润现金含量(%) │ 464.55│ 297.64│ 123.74│ 499.11│ 190.87│ 129.00│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.2100│ 0.2300│ 0.1100│ 0.2800│ 0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2159│ 0.2000│ 0.2182│ 0.0600│ 0.2506│ 0.2600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2354│ 0.2138│ 0.2260│ 0.1085│ 0.2791│ 0.2763│
│每股资本公积金(元) │ 0.4310│ 0.5539│ 0.5539│ 0.5539│ 0.7177│ 0.7177│
│每股未分配利润(元) │ 14.0290│ 13.7144│ 13.9765│ 13.7506│ 13.6222│ 13.6193│
│每股净资产(元) │ 15.8685│ 15.6363│ 15.9577│ 15.7435│ 15.5590│ 15.6924│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0935│ 0.6364│ 0.2796│ 0.5414│ 0.5327│ 0.3564│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.57│ 3.77│ 3.43│ 2.79│ 2.74│ 2.26│
│速动比率 │ 1.79│ 1.82│ 1.65│ 1.50│ 1.30│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 14.58│ 12.88│ 13.96│ 17.59│ 17.81│ 20.63│
│产权比率 │ 0.17│ 0.15│ 0.16│ 0.22│ 0.22│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.43│ 0.24│ 0.24│ 0.54│ 0.43│ 0.47│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.57│ 4.07│ 4.25│ 3.77│ 3.86│ 4.05│
│速动比率 │ 1.79│ 1.99│ 2.15│ 1.82│ 1.76│ 1.86│
│资产负债比率(%) │ 14.58│ 12.24│ 12.00│ 12.88│ 12.78│ 12.13│
│产权比率 │ 0.17│ 0.14│ 0.14│ 0.15│ 0.15│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.43│ 0.31│ 0.14│ 0.24│ 0.25│ 0.18│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 10.33│ 11.16│ 10.04│ 12.08│ 12.34│ 16.65│
│存货周转率 │ 0.33│ 0.46│ 0.49│ 0.63│ 0.59│ 0.57│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.54│ 0.56│ 0.76│ 0.72│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 0.43│ 0.55│ 0.58│ 0.74│ 0.67│ 0.69│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.24│ 0.25│ 0.33│ 0.29│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.33│ 7.34│ 3.79│ 11.16│ 9.49│ 6.50│
│存货周转率 │ 0.33│ 0.23│ 0.13│ 0.46│ 0.30│ 0.20│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.29│ 0.16│ 0.54│ 0.38│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 0.43│ 0.30│ 0.17│ 0.55│ 0.39│ 0.27│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.13│ 0.07│ 0.24│ 0.17│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.48│ 0.69│ 2.87│ 4.91│ 4.05│ 4.79│
│销售毛利率 │ 57.70│ 55.50│ 57.51│ 59.25│ 57.11│ 58.32│
│营业利润率 │ 10.32│ 5.08│ 13.01│ 16.85│ 15.86│ 18.13│
│销售净利率 │ 6.84│ 2.50│ 9.59│ 12.00│ 11.01│ 12.82│
│总资产净利率 │ 1.27│ 0.61│ 2.43│ 3.97│ 3.24│ 3.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.48│ 1.37│ 1.42│ 0.69│ 1.79│ 1.76│
│销售毛利率 │ 57.70│ 58.37│ 57.08│ 55.50│ 58.06│ 59.69│
│营业利润率 │ 10.32│ 13.33│ 24.43│ 5.08│ 12.96│ 18.55│
│销售净利率 │ 6.84│ 9.10│ 17.14│ 2.50│ 9.06│ 13.01│
│总资产净利率 │ 1.27│ 1.20│ 1.25│ 0.61│ 1.55│ 1.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.51│ -8.81│ -25.26│ 11.89│ -0.86│ 16.42│
│营业利润增长率 │ -15.14│ -64.38│ -42.31│ 18.85│ -13.27│ 9.49│
│净利润增长率 │ -19.25│ -76.64│ -42.68│ 24.20│ -14.28│ 6.21│
│净资产增长率 │ -1.35│ -2.56│ -2.05│ 2.48│ 1.26│ 1.75│
│总资产增长率 │ 0.62│ -3.75│ -6.12│ 1.25│ -2.23│ 2.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.51│ 6.94│ 8.29│ -8.81│ -3.70│ -3.40│
│营业利润增长率 │ -15.14│ -23.16│ -4.77│ -64.38│ -13.38│ -13.04│
│净利润增长率 │ -19.25│ -24.29│ -6.76│ -76.64│ -16.27│ -16.09│
│净资产增长率 │ -1.35│ -0.68│ 1.36│ -2.56│ -1.57│ -0.72│
│总资产增长率 │ 0.62│ -1.39│ 0.33│ -3.75│ -2.90│ -2.73│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │部分应收账款收回│ 17143.64│ 26493.27│ -35.29│
│预付款项 │部分预付账款到货│ 1560.78│ 5401.18│ -71.10│
│投资性房地产│部分投资性房地产│ 1193.45│ 1990.02│ -40.03│
│ │停止租赁 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 654.40│ 431.31│ 51.72│
│应付账款 │购买货物的应付账│ 40845.57│ 32193.22│ 26.88│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│预期销售退回金额│ 1627.54│ 2719.39│ -40.15│
│ │减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期借款增加 │ 8454.42│ 5237.48│ 61.42│
│租赁负债 │本期有新增加的租│ 4247.01│ 1943.78│ 118.49│
│ │赁合同 │ │ │ │
│其他综合收益│外币折算差额 │ -4207.27│ -1632.97│ -157.65│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 1355.86│ -1327.33│ 202.15│
│投资收益 │联营、合营企业亏│ -96.58│ 152.97│ -163.14│
│ │损 │ │ │ │
│信用减值损失│逾期应收账款增加│ -221.02│ 16.07│ -1475.53│
│收回投资收到│收回到期银行定期│ 7565.00│ 5100.00│ 48.33│
│的现金 │存款增加 │ │ │ │
│取得投资收益│本期收到利息收入│ 85.81│ 167.42│ -48.75│
│收到的现金 │减少 │ │ │ │
│处置固定资产│处置朱桥基地本期│ 1215.22│ 11453.65│ -89.39│
│、无形资产和│收到的现金减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│购买资产减少 │ 3595.67│ 5716.57│ -37.10│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│定期存款增加 │ 13320.00│ 1800.00│ 640.00│
│金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 208321.83│ 189061.18│ 10.19│
│应收款项 │--- │ 16357.25│ 26493.27│ -38.26│
│存货 │--- │ 279370.07│ 283607.72│ -1.49│
│投资性房地产│--- │ 1877.35│ 1990.02│ -5.66│
│长期股权投资│--- │ 2335.71│ 2665.62│ -12.38│
│固定资产 │--- │ 518366.04│ 530877.86│ -2.36│
│在建工程 │--- │ 635.02│ 431.31│ 47.23│
│使用权资产 │--- │ 8824.84│ 5525.25│ 59.72│
│短期借款 │--- │ 24435.21│ 24067.48│ 1.53│
│合同负债 │--- │ 11571.84│ 13506.75│ -14.33│
│长期借款 │--- │ 4462.81│ 5237.48│ -14.79│
│租赁负债 │--- │ 4738.77│ 1943.78│ 143.79│
│营业收入 │产品销量增加 │ 157270.48│ 147057.62│ 6.94│
│营业成本 │品种结构调整 │ 65471.54│ 59280.63│ 10.44│
│销售费用 │市场营销费用增加│ 45870.99│ 40215.08│ 14.06│
│管理费用 │折旧费用减少 │ 12137.57│ 12664.80│ -4.16│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 1147.07│ -1464.79│ 178.31│
│所得税费用 │营业利润下降 │ 6890.13│ 8176.58│ -15.73│
│研发投入 │研发费用增加 │ 992.31│ 907.20│ 9.38│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 41823.59│ 23942.11│ 74.69│
│的现金流量净│务支付的现金下降│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│处置固定资产收到│ -3487.08│ 9290.53│ -137.53│
│的现金流量净│的现金流量减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│分配股利、利润减│ -20393.41│ -27278.29│ 25.24│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动现金流量│ 17805.10│ 6101.31│ 191.82│
│价物净增加额│净额增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 229846.67│ 189061.18│ 179784.81│ 221769.36│ 165145.41│ 156709.60│
│存货 │ 287939.53│ 283607.72│ 290407.06│ 276539.06│ 290339.85│ 280262.25│
│应收票据及应收账款 │ 17153.64│ 26503.51│ 27186.58│ 38339.23│ 34669.54│ 33383.41│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1560.78│ 5401.18│ 6063.16│ 6149.79│ 6041.55│ 7523.59│
│其他应收款 │ 13227.24│ 12771.33│ 26459.84│ 7149.63│ 7054.24│ 3012.53│
│流动资产合计 │ 577384.42│ 547568.40│ 561035.80│ 599615.53│ 552717.33│ 539052.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2569.04│ 2665.62│ 3486.47│ 3828.56│ 4137.14│ 4649.65│
│固定资产净额 │ 512281.34│ 530877.86│ 555167.18│ 579508.26│ 602813.80│ 568786.73│
│在建工程 │ 654.40│ 431.31│ 1017.74│ 332.32│ 4093.42│ 59017.21│
│无形资产 │ 50111.96│ 51293.06│ 52770.64│ 54262.58│ 57824.08│ 61786.69│
│商誉 │ 8803.66│ 8803.66│ 10114.91│ 10716.36│ 10716.36│ 11237.45│
│非流动资产合计 │ 635184.76│ 657491.80│ 691011.63│ 734011.19│ 764433.31│ 808148.59│
│资产总计 │ 1212569.18│ 1205060.20│ 1252047.42│ 1333626.72│ 1317150.64│ 1347200.98│
│应付票据及应付账款 │ 60845.57│ 32193.22│ 41751.04│ 47335.25│ 50332.37│ 49345.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12056.59│ 13506.75│ 12809.04│ 17527.88│ 16572.80│ 14712.07│
│流动负债 │ 161784.72│ 145424.95│ 163645.66│ 215278.42│ 201665.29│ 238225.55│
│长期借款 │ 8454.42│ 5237.48│ 5063.72│ 6661.64│ 12811.21│ 17604.70│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4200.00│ 6400.00│
│非流动负债 │ 14957.57│ 9781.35│ 11146.30│ 19295.72│ 32927.32│ 39707.76│
│负债合计 │ 176742.28│ 155206.30│ 174791.97│ 234574.14│ 234592.61│ 277933.32│
│实收资本 │ 64328.01│ 65724.01│ 67182.39│ 69224.96│ 68546.40│ 68546.40│
│资本公积金 │ 27727.90│ 36404.85│ 48214.35│ 65108.67│ 52496.88│ 52496.88│
│盈余公积 │ 34273.20│ 34273.20│ 34273.20│ 34273.20│ 34273.20│ 34273.20│
│未分配利润 │ 902455.04│ 903743.76│ 923292.84│ 927362.93│ 904964.92│ 892942.66│
│少数股东权益 │ 15038.11│ 15129.14│ 15334.61│ 14902.48│ 24652.66│ 24479.24│
│归属母公司权益 │ 1020788.78│ 1034724.76│ 1061920.84│ 1084150.10│ 1057905.37│ 1044788.42│
│股东权益合计 │ 1035826.89│ 1049853.90│ 1077255.46│ 1099052.58│ 1082558.03│ 1069267.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 229846.67│ 208321.83│ 207155.25│ 189061.18│ 185121.11│ 183909.11│
│存货 │ 287939.53│ 279370.07│ 275331.24│ 283607.72│ 300707.10│ 295982.34│
│应收票据及应收账款 │ 17153.64│ 16367.25│ 19847.96│ 26503.51│ 17532.49│ 18198.15│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1560.78│ 1450.68│ 5780.24│ 5401.18│ 3511.86│ 4288.91│
│其他应收款 │ 13227.24│ 11324.65│ 12575.98│ 12771.33│ 20164.91│ 15738.47│
│流动资产合计 │ 577384.42│ 545755.46│ 557925.58│ 547568.40│ 553074.66│ 545623.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2569.04│ 2335.71│ 2459.83│ 2665.62│ 3535.30│ 3184.67│
│固定资产净额 │ 512281.34│ 518366.04│ 524763.33│ 530877.86│ 535412.91│ 543652.68│
│在建工程 │ 654.40│ 635.02│ 691.08│ 431.31│ 551.35│ 418.20│
│无形资产 │ 50111.96│ 50526.28│ 50930.00│ 51293.06│ 51626.62│ 51963.07│
│商誉 │ 8803.66│ 8803.66│ 8803.66│ 8803.66│ 8803.66│ 10114.91│
│非流动资产合计 │ 635184.76│ 642547.40│ 651130.82│ 657491.80│ 662666.30│ 672267.80│
│资产总计 │ 1212569.18│ 1188302.86│ 1209056.40│ 1205060.20│ 1215740.96│ 1217890.88│
│应付票据及应付账款 │ 60845.57│ 31313.29│ 31990.03│ 32193.22│ 37925.61│ 34930.36│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12056.59│ 11571.84│ 13625.12│ 13506.75│ 12350.59│ 11641.04│
│流动负债 │ 161784.72│ 134002.19│ 131398.95│ 145424.95│ 143325.08│ 134578.34│
│长期借款 │ 8454.42│ 4462.81│ 6138.77│ 5237.48│ 6998.15│ 7791.55│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14957.57│ 11410.58│ 13628.77│ 9781.35│ 12067.77│ 13157.87│
│负债合计 │ 176742.28│ 145412.77│ 145027.72│ 155206.30│ 155392.84│ 147736.21│
│实收资本 │ 64328.01│ 65724.01│ 65724.01│ 65724.01│ 67182.39│ 67182.39│
│资本公积金 │ 27727.90│ 36404.85│ 36404.85│ 36404.85│ 48214.35│ 48214.35│
│盈余公积 │ 34273.20│ 34273.20│ 34273.20│ 34273.20│ 34273.20│ 34273.20│
│未分配利润 │ 902455.04│ 901364.34│ 918594.45│ 903743.76│ 915171.31│ 914979.60│
│少数股东权益 │ 15038.11│ 15207.63│ 15225.28│ 15129.14│ 15055.46│ 15903.79│
│归属母公司权益 │ 1020788.78│ 1027682.46│ 1048803.39│ 1034724.76│ 1045292.65│ 1054250.89│
│股东权益合计 │ 1035826.89│ 1042890.09│ 1064028.68│ 1049853.90│ 1060348.12│ 1070154.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 225370.92│ 298866.75│ 327727.83│ 438476.43│ 391894.12│ 395306.76│
│营业总成本 │ 203322.92│ 284412.33│ 302563.16│ 370898.99│ 330971.05│ 324197.59│
│营业税金及附加 │ 18059.09│ 26106.94│ 27376.26│ 34973.56│ 28965.66│ 26405.76│
│销售费用 │ 68318.12│ 94632.86│ 101298.04│ 123978.28│ 102896.61│ 99895.41│
│财务费用 │ 1355.86│ -1534.69│ 1283.61│ 1108.35│ 725.62│ 2117.87│
│管理费用 │ 18801.52│ 30080.44│ 31391.19│ 30399.09│ 28760.55│ 29907.64│
│资产减值损失 │ 54.51│ -802.53│ -746.55│ -1350.70│ -578.97│ -1987.43│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -96.58│ -93.37│ -442.09│ 2384.75│ -344.78│ -278.50│
│营业利润 │ 23265.87│ 15185.33│ 42631.00│ 73890.23│ 62169.95│ 71679.67│
│营业外收入 │ 308.70│ 770.60│ 497.79│ 1199.23│ 683.28│ 521.43│
│营业外支出 │ 40.07│ 295.41│ 373.31│ 342.84│ 295.00│ 631.18│
│利润总额 │ 23534.49│ 15660.52│ 42755.49│ 74746.62│ 62558.23│ 71569.92│
│所得税 │ 8125.56│ 8176.00│ 11322.76│ 22143.34│ 19423.36│ 20902.08│
│净利润 │ 15408.93│ 7484.51│ 31432.73│ 52603.27│ 43134.87│ 50667.84│
│归属母公司净利润 │ 15142.29│ 7129.13│ 30521.10│ 53243.89│ 42868.14│ 50010.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 225370.92│ 157270.48│ 87812.48│ 298866.75│ 211597.04│ 147057.62│
│营业总成本 │ 203322.92│ 137164.64│ 67069.83│ 284412.33│ 186590.37│ 121388.05│
│营业税金及附加 │ 18059.09│ 11545.15│ 5376.03│ 26106.94│ 15965.23│ 9785.14│
│销售费用 │ 68318.12│ 45870.99│ 17099.71│ 94632.86│ 63093.87│ 40215.08│
│财务费用 │ 1355.86│ 1147.07│ 770.21│ -1534.69│ -1327.33│ -1464.79│
│管理费用 │ 18801.52│ 12137.57│ 5592.94│ 30080.44│ 18804.29│ 12664.80│
│资产减值损失 │ 54.51│ 277.20│ 171.09│ -802.53│ -390.63│ -209.40│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -96.58│ -329.91│ -205.79│ -93.37│ 152.97│ -301.81│
│营业利润 │ 23265.87│ 20957.40│ 21455.51│ 15185.33│ 27417.19│ 27275.22│
│营业外收入 │ 308.70│ 269.95│ 80.52│ 770.60│ 216.59│ 91.76│
│营业外支出 │ 40.07│ 26.56│ 8.50│ 295.41│ 256.57│ 58.94│
│利润总额 │ 23534.49│ 21200.78│ 21527.53│ 15660.52│ 27377.21│ 27308.05│
│所得税 │ 8125.56│ 6890.13│ 6475.31│ 8176.00│ 8210.71│ 8176.58│
│净利润 │ 15408.93│ 14310.65│ 15052.22│ 7484.51│ 19166.49│ 19131.47│
│归属母公司净利润 │ 15142.29│ 14051.58│ 14850.69│ 7129.13│ 18751.43│ 18559.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 265749.55│ 293473.11│ 367342.75│ 461924.06│ 392915.65│ 381259.94│
│经营活动现金流出 │ 195406.10│ 257890.77│ 327568.64│ 344614.88│ 306027.99│ 268721.67│
│经营活动现金流量净额│ 70343.45│ 35582.35│ 39774.11│ 117309.17│ 86887.66│ 112538.27│
│投资活动现金流入 │ 8866.03│ 26753.04│ 51143.99│ 27289.15│ 16295.31│ 10406.47│
│投资活动现金流出 │ 16915.67│ 9167.13│ 38421.14│ 59623.22│ 30699.14│ 27972.08│
│投资活动现金流量净额│ -8049.65│ 17585.91│ 12722.86│ -32334.07│ -14403.82│ -17565.60│
│筹资活动现金流入 │ 42050.61│ 52731.81│ 50795.93│ 67727.14│ 64133.15│ 85519.88│
│筹资活动现金流出 │ 68731.44│ 93899.38│ 127490.44│ 117693.65│ 125608.91│ 135474.51│
│筹资活动现金流量净额│ -26680.83│ -41167.58│ -76694.51│ -49966.51│ -61475.76│ -49954.63│
│汇率变动对现金的影响│ -278.16│ 139.38│ -345.27│ 31.62│ 34.57│ -51.84│
│现金及等价物净增加额│ 35334.82│ 12140.05│ -24542.82│ 35040.22│ 11042.66│ 44966.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 265749.55│ 172154.26│ 92189.87│ 293473.11│ 241092.46│ 172138.73│
│经营活动现金流出 │ 195406.10│ 130330.67│ 73812.97│ 257890.77│ 205301.23│ 148196.61│
│经营活动现金流量净额│ 70343.45│ 41823.59│ 18376.90│ 35582.35│ 35791.23│ 23942.11│
│投资活动现金流入 │ 8866.03│ 2714.79│ 602.86│ 26753.04│ 16721.06│ 14963.92│
│投资活动现金流出 │ 16915.67│ 6201.87│ 4620.48│ 9167.13│ 7685.03│ 5673.39│
│投资活动现金流量净额│ -8049.65│ -3487.08│ -4017.62│ 17585.91│ 9036.03│ 9290.53│
│筹资活动现金流入 │ 42050.61│ 24781.71│ 13214.89│ 52731.81│ 37594.38│ 22149.57│
│筹资活动现金流出 │ 68731.44│ 45175.12│ 12469.52│ 93899.38│ 74526.76│ 49427.86│
│筹资活动现金流量净额│ -26680.83│ -20393.41│ 745.37│ -41167.58│ -36932.38│ -27278.29│
│汇率变动对现金的影响│ -278.16│ -138.00│ 49.56│ 139.38│ 252.48│ 146.95│
│现金及等价物净增加额│ 35334.82│ 17805.10│ 15154.21│ 12140.05│ 8147.36│ 6101.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 81092.17│ 27.13│ 15927.69│ 223.42│
│二季报 │ 65965.45│ 22.07│ 2632.03│ 36.92│
│三季报 │ 64539.42│ 21.59│ 191.72│ 2.69│
│四季报 │ 87269.71│ 29.20│ -11622.30│ -163.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 81082.77│ 24.74│ 15894.68│ 52.08│
│二季报 │ 71148.17│ 21.71│ 6223.06│ 20.39│
│三季报 │ 67499.14│ 20.60│ 277.68│ 0.91│
│四季报 │ 107997.76│ 32.95│ 8125.69│ 26.62│
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