财务分析☆ ◇000875 电投绿能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 38317.25│ 51482.71│ 109923.92│ 90841.77│ 67171.50│ 45037.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 109923.92│ 90841.77│ 67461.70│ 50004.39│
│净利润增长率(%) │ -51.04│ -53.17│ 21.01│ 34.66│ 34.33│ -5.79│
│扣非净利润(万) │ 39217.94│ 49358.16│ 90564.65│ 88315.65│ 68615.23│ 36052.75│
│营业总收(未调整:万) │ 935449.46│ 1311482.23│ 1373973.94│ 1444259.97│ 1495475.37│ 1317755.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1373973.94│ 1444259.97│ 1495475.37│ 1325380.42│
│总营收同比增长率(%) │ -3.73│ -4.55│ -4.87│ -3.42│ 12.83│ 30.99│
│加权净资产收益率(%) │ 2.19│ 3.03│ 8.50│ 7.85│ 6.20│ 4.65│
│资产负债比率(%) │ 69.26│ 69.57│ 69.99│ 74.29│ 72.12│ 78.61│
│净利润现金含量(%) │ 1170.16│ 1366.68│ 498.02│ 599.42│ 1090.99│ 763.17│
│基本每股收益(元) │ 0.1056│ 0.1400│ 0.3800│ 0.3300│ 0.2400│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1081│ 0.1400│ 0.3100│ 0.3200│ 0.2500│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1056│ 0.1419│ 0.3030│ 0.3256│ 0.2407│ 0.1614│
│每股资本公积金(元) │ 2.9188│ 2.9188│ 2.8632│ 2.5224│ 2.5224│ 2.5281│
│每股未分配利润(元) │ 0.8483│ 0.7807│ 0.7000│ 0.6581│ 0.4427│ 0.1842│
│每股净资产(元) │ 4.8454│ 4.7620│ 4.6198│ 4.2285│ 4.0042│ 3.7475│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2361│ 1.9398│ 1.5092│ 1.9515│ 2.6265│ 1.2319│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 38317.25│ 40446.97│ 27420.91│ 51482.71│ 78260.23│ 72551.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 78260.23│ 72551.78│
│净利润增长率(%) │ -51.04│ -44.25│ -56.00│ -53.17│ -44.63│ -33.72│
│扣非净利润(万) │ 39217.94│ 41736.32│ 28029.11│ 49358.16│ 76547.06│ 70681.98│
│营业总收(未调整:万) │ 935449.46│ 641220.82│ 351510.82│ 1311482.23│ 971657.81│ 656865.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 971657.81│ 656865.70│
│总营收同比增长率(%) │ -3.73│ -2.38│ -6.52│ -4.55│ -4.42│ -4.63│
│加权净资产收益率(%) │ 2.19│ 2.31│ 1.57│ 3.03│ 4.56│ 4.23│
│资产负债比率(%) │ 69.26│ 69.22│ 69.61│ 69.57│ 69.11│ 69.21│
│净利润现金含量(%) │ 1170.16│ 656.91│ 341.73│ 1366.68│ 659.57│ 332.08│
│基本每股收益(元) │ 0.1056│ 0.1100│ 0.0800│ 0.1400│ 0.2158│ 0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1081│ 0.1200│ 0.0773│ 0.1400│ 0.2110│ 0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1056│ 0.1115│ 0.0756│ 0.1419│ 0.2158│ 0.2000│
│每股资本公积金(元) │ 2.9188│ 2.9188│ 2.9188│ 2.9188│ 2.8633│ 2.8633│
│每股未分配利润(元) │ 0.8483│ 0.8762│ 0.8563│ 0.7807│ 0.8798│ 0.8841│
│每股净资产(元) │ 4.8454│ 4.8691│ 4.8454│ 4.7620│ 4.8142│ 4.8182│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2361│ 0.7325│ 0.2583│ 1.9398│ 1.4230│ 0.6642│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.60│ 0.65│ 0.54│ 0.63│ 0.68│ 0.56│
│速动比率 │ 0.59│ 0.64│ 0.53│ 0.62│ 0.66│ 0.54│
│资产负债比率(%) │ 69.26│ 69.57│ 69.99│ 74.29│ 72.12│ 78.61│
│产权比率 │ 3.51│ 3.58│ 3.47│ 4.83│ 4.62│ 5.02│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.32│ 0.23│ 0.31│ 0.42│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.60│ 0.57│ 0.60│ 0.65│ 0.82│ 0.83│
│速动比率 │ 0.59│ 0.56│ 0.60│ 0.64│ 0.81│ 0.82│
│资产负债比率(%) │ 69.26│ 69.22│ 69.61│ 69.57│ 69.11│ 69.21│
│产权比率 │ 3.51│ 3.50│ 3.55│ 3.58│ 3.48│ 3.50│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.10│ 0.04│ 0.32│ 0.29│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.90│ 1.27│ 1.48│ 1.69│ 1.76│ 1.75│
│存货周转率 │ 28.72│ 33.51│ 44.98│ 52.62│ 33.58│ 29.59│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.97│ 1.16│ 1.27│ 1.26│ 1.26│
│固定资产周转率 │ 0.16│ 0.23│ 0.26│ 0.28│ 0.32│ 0.33│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.15│ 0.17│ 0.19│ 0.22│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.90│ 0.59│ 0.33│ 1.27│ 0.94│ 0.61│
│存货周转率 │ 28.72│ 19.76│ 12.09│ 33.51│ 23.44│ 16.92│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.44│ 0.24│ 0.97│ 0.71│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 0.16│ 0.11│ 0.06│ 0.23│ 0.18│ 0.12│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.07│ 0.04│ 0.15│ 0.11│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.18│ 2.98│ 6.56│ 7.70│ 6.01│ 4.31│
│销售毛利率 │ 22.05│ 23.72│ 26.92│ 25.75│ 23.92│ 21.29│
│营业利润率 │ 10.34│ 11.46│ 13.25│ 12.87│ 9.72│ 6.87│
│销售净利率 │ 7.67│ 8.64│ 12.28│ 10.82│ 7.89│ 5.96│
│总资产净利率 │ 0.81│ 1.32│ 2.11│ 2.11│ 1.71│ 1.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.18│ 2.29│ 1.56│ 2.98│ 4.48│ 4.15│
│销售毛利率 │ 22.05│ 24.37│ 24.32│ 23.72│ 27.45│ 30.74│
│营业利润率 │ 10.34│ 13.31│ 14.11│ 11.46│ 16.08│ 19.18│
│销售净利率 │ 7.67│ 10.51│ 11.79│ 8.64│ 13.42│ 16.42│
│总资产净利率 │ 0.81│ 0.76│ 0.46│ 1.32│ 1.53│ 1.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.73│ -4.55│ -4.87│ -3.42│ 12.83│ 30.99│
│营业利润增长率 │ -38.05│ -17.45│ -2.04│ 27.78│ 48.56│ 2.35│
│净利润增长率 │ -51.04│ -53.17│ 21.01│ 34.66│ 34.33│ -5.79│
│净资产增长率 │ 1.75│ 3.08│ 42.03│ 5.55│ 6.34│ 33.90│
│总资产增长率 │ 0.32│ 7.00│ 8.09│ 7.03│ 7.02│ 19.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.73│ -2.38│ -6.52│ -4.55│ -4.42│ -4.63│
│营业利润增长率 │ -38.05│ -32.26│ -43.73│ -17.45│ -25.25│ -19.62│
│净利润增长率 │ -51.04│ -44.25│ -56.00│ -53.17│ -44.63│ -33.72│
│净资产增长率 │ 1.75│ 2.25│ 1.75│ 3.08│ 4.21│ 4.30│
│总资产增长率 │ 0.32│ 0.61│ 0.95│ 7.00│ 5.89│ 6.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │报告期票据到期影│ 10604.54│ 25877.77│ -59.02│
│ │响 │ │ │ │
│开发支出 │科技项目结算增加│ 5476.38│ 2818.16│ 94.32│
│ │影响 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收热费减│ 12691.68│ 49802.80│ -74.52│
│ │少影响 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期超短期融资│ 233462.84│ 165727.15│ 40.87│
│ │债券增加影响 │ │ │ │
│专项储备 │报告期计提安全生│ 8542.90│ 2808.18│ 204.21│
│ │产费影响 │ │ │ │
│研发费用 │报告期费用化研发│ 717.69│ 1981.31│ -63.78│
│ │支出降低影响 │ │ │ │
│其他收益 │报告期增值税即征│ 1273.07│ 6550.60│ -80.57│
│ │即退减少影响 │ │ │ │
│投资收益 │报告期参股单位投│ 2017.65│ 6522.67│ -69.07│
│ │资收益同比减少影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│信用减值损失│上年同期收回部分│ 141.44│ 1397.74│ -89.88│
│ │光伏项目陈欠标杆│ │ │ │
│ │电费影响 │ │ │ │
│资产减值损失│上年同期计提资产│ ---│ -6744.57│ 100.00│
│ │减值影响 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期收到部分│ 801.52│ 3561.09│ -77.49│
│ │风电项目赔偿款影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期捐赠及滞纳│ 2904.76│ 1627.27│ 78.51│
│ │金增加影响 │ │ │ │
│利润总额 │营业收入减少影响│ 94662.28│ 158144.02│ -40.14│
│净利润 │营业收入减少影响│ 71755.74│ 130393.97│ -44.97│
│归属于母公司│营业收入减少影响│ 38317.25│ 78260.23│ -51.04│
│所有者的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│投资活动产生│大安吉电绿氢能源│ -247923.74│ -420366.80│ 41.02│
│的现金流量净│有限公司上年同期│ │ │ │
│额 │基建期投资金额较│ │ │ │
│ │大影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│投资规模减少影响│ -161058.43│ 100624.03│ -260.06│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动及筹资活│ 39390.08│ 196435.65│ -79.95│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 246138.16│ 230168.40│ 6.94│
│应收款项 │--- │ 1117463.70│ 1040138.43│ 7.43│
│存货 │--- │ 19918.44│ 29177.21│ -31.73│
│长期股权投资│--- │ 134232.81│ 125619.16│ 6.86│
│固定资产 │--- │ 5848905.78│ 6035721.96│ -3.10│
│在建工程 │--- │ 605087.13│ 472098.90│ 28.17│
│使用权资产 │--- │ 176698.84│ 181668.46│ -2.74│
│短期借款 │--- │ 962397.63│ 784163.06│ 22.73│
│合同负债 │--- │ 15423.47│ 49802.80│ -69.03│
│长期借款 │--- │ 2693035.68│ 3143059.15│ -14.32│
│租赁负债 │--- │ 127462.46│ 127862.59│ -0.31│
│营业收入 │--- │ 641220.82│ 656865.70│ -2.38│
│营业成本 │--- │ 484976.35│ 454922.99│ 6.61│
│管理费用 │--- │ 5481.88│ 5556.19│ -1.34│
│财务费用 │--- │ 61001.99│ 64514.95│ -5.45│
│所得税费用 │--- │ 15596.33│ 20404.86│ -23.57│
│研发投入 │--- │ 1436.77│ 1112.33│ 29.17│
│经营活动产生│--- │ 265699.83│ 240927.31│ 10.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│大安绿氢公司上年│ -161038.01│ -305360.55│ 47.26│
│的现金流量净│同期基建期投资金│ │ │ │
│额 │额较大影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│投资规模减少影响│ -91606.35│ 250281.59│ -136.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动及筹资活│ 13055.48│ 185848.34│ -92.98│
│价物净增加额│动影响 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 270510.25│ 230168.40│ 85961.96│ 109950.53│ 134838.53│ 93183.52│
│存货 │ 21602.18│ 29177.21│ 30535.69│ 14115.09│ 26644.11│ 41117.64│
│应收票据及应收账款 │ 1059011.27│ 1066016.19│ 1037210.59│ 848440.17│ 874146.15│ 842508.48│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 18199.65│ 15265.84│ 23068.88│ 25595.18│ 17611.19│ 94283.49│
│其他应收款 │ 30278.45│ 29174.33│ 18282.64│ 15111.00│ 20853.90│ 26680.32│
│流动资产合计 │ 1452442.99│ 1431001.14│ 1260479.76│ 1102816.37│ 1174852.13│ 1194332.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 132200.59│ 125619.16│ 122015.84│ 118508.33│ 99346.01│ 63409.86│
│固定资产净额 │ 5892234.55│ 6035721.96│ 5395795.97│ 5176040.15│ 5010587.41│ 4418662.70│
│在建工程 │ 537219.69│ 472098.90│ 733697.71│ 599294.03│ 420033.41│ 590660.87│
│无形资产 │ 209433.86│ 205537.69│ 183033.20│ 172059.82│ 90604.52│ 82212.90│
│商誉 │ 462.17│ 462.17│ 462.17│ 462.17│ 462.17│ 5439.17│
│非流动资产合计 │ 7453898.66│ 7446531.38│ 7035897.56│ 6572322.19│ 5977048.23│ 5480862.71│
│资产总计 │ 8906341.66│ 8877532.52│ 8296377.32│ 7675138.56│ 7151900.36│ 6675195.62│
│应付票据及应付账款 │ 358723.05│ 397837.95│ 352387.98│ 328544.94│ 347725.68│ 312960.24│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12691.68│ 49802.80│ 42439.18│ 39039.59│ 36670.95│ 36172.65│
│流动负债 │ 2411232.06│ 2188252.54│ 2333171.77│ 1745302.91│ 1732194.81│ 2142274.05│
│长期借款 │ 2776151.34│ 3143059.15│ 2779315.97│ 3296689.16│ 2915970.86│ 2631033.96│
│长期应付款 │ 548482.97│ 444216.54│ 253596.13│ 193267.09│ 210855.72│ 380340.05│
│非流动负债 │ 3756996.52│ 3987536.14│ 3473218.48│ 3956256.16│ 3425857.65│ 3104899.75│
│负债合计 │ 6168228.58│ 6175788.68│ 5806390.26│ 5701559.07│ 5158052.46│ 5247173.80│
│实收资本 │ 362727.06│ 362727.06│ 362727.06│ 279020.82│ 279020.82│ 279020.82│
│资本公积金 │ 1058735.10│ 1058735.10│ 1038568.99│ 703791.03│ 703791.03│ 705385.53│
│盈余公积 │ 18997.96│ 18997.96│ 17434.90│ 10463.27│ 9842.62│ 9842.62│
│未分配利润 │ 307698.84│ 283165.22│ 253921.02│ 183614.16│ 123524.02│ 51386.03│
│少数股东权益 │ 980545.15│ 974444.26│ 814258.30│ 793729.03│ 876599.19│ 382386.82│
│归属母公司权益 │ 1757567.93│ 1727299.59│ 1675728.76│ 1179850.46│ 1117248.71│ 1045635.00│
│股东权益合计 │ 2738113.07│ 2701743.84│ 2489987.06│ 1973579.49│ 1993847.90│ 1428021.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 270510.25│ 246138.16│ 221404.88│ 230168.40│ 281453.30│ 271674.08│
│存货 │ 21602.18│ 19918.44│ 14814.68│ 29177.21│ 29604.92│ 23233.00│
│应收票据及应收账款 │ 1059011.27│ 1123554.98│ 1134397.23│ 1066016.19│ 1064921.89│ 1154088.31│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 18199.65│ 20454.71│ 15023.61│ 15265.84│ 25288.66│ 24394.50│
│其他应收款 │ 30278.45│ 29142.76│ 28528.27│ 29174.33│ 19058.04│ 20866.35│
│流动资产合计 │ 1452442.99│ 1490424.57│ 1469144.16│ 1431001.14│ 1478942.46│ 1557259.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 132200.59│ 134232.81│ 132032.33│ 125619.16│ 126308.92│ 126457.87│
│固定资产净额 │ 5892234.55│ 5848905.78│ 5957199.94│ 6035721.96│ 5200524.44│ 5263997.20│
│在建工程 │ 537219.69│ 605087.13│ 555879.76│ 472098.90│ 1159914.94│ 1061880.52│
│无形资产 │ 209433.86│ 211756.98│ 203014.47│ 205537.69│ 206137.71│ 194100.16│
│商誉 │ 462.17│ 462.17│ 462.17│ 462.17│ 462.17│ 462.17│
│非流动资产合计 │ 7453898.66│ 7441659.25│ 7493096.39│ 7446531.38│ 7306355.46│ 7270915.47│
│资产总计 │ 8906341.66│ 8932083.82│ 8962240.56│ 8877532.52│ 8785297.92│ 8828174.61│
│应付票据及应付账款 │ 358723.05│ 365256.62│ 391282.32│ 397837.95│ 343585.17│ 344614.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12691.68│ 15423.47│ 17936.49│ 49802.80│ 13201.65│ 11359.43│
│流动负债 │ 2411232.06│ 2627903.67│ 2431902.31│ 2188252.54│ 1798682.00│ 1879700.70│
│长期借款 │ 2776151.34│ 2693035.68│ 2972083.07│ 3143059.15│ 3286947.19│ 3360591.83│
│长期应付款 │ 548482.97│ 562693.05│ 534858.27│ 444216.54│ 431206.08│ 416443.51│
│非流动负债 │ 3756996.52│ 3554630.26│ 3806315.73│ 3987536.14│ 4272872.77│ 4229946.31│
│负债合计 │ 6168228.58│ 6182533.93│ 6238218.04│ 6175788.68│ 6071554.76│ 6109647.01│
│实收资本 │ 362727.06│ 362727.06│ 362727.06│ 362727.06│ 362727.06│ 362727.06│
│资本公积金 │ 1058735.10│ 1058735.10│ 1058735.10│ 1058735.10│ 1038595.10│ 1038595.10│
│盈余公积 │ 18997.96│ 18997.96│ 18997.96│ 18997.96│ 17434.90│ 17434.90│
│未分配利润 │ 307698.84│ 317808.55│ 310586.13│ 283165.22│ 319123.07│ 320669.16│
│少数股东权益 │ 980545.15│ 983392.94│ 966469.91│ 974444.26│ 967495.08│ 970819.51│
│归属母公司权益 │ 1757567.93│ 1766156.95│ 1757552.61│ 1727299.59│ 1746248.08│ 1747708.09│
│股东权益合计 │ 2738113.07│ 2749549.89│ 2724022.52│ 2701743.84│ 2713743.16│ 2718527.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 935449.46│ 1311482.23│ 1373973.94│ 1444259.97│ 1495475.37│ 1317755.58│
│营业总成本 │ 842243.16│ 1164769.61│ 1188213.20│ 1262038.44│ 1355937.57│ 1236906.00│
│营业税金及附加 │ 12305.94│ 15097.42│ 11979.46│ 12274.52│ 11550.98│ 10805.19│
│销售费用 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 91596.02│ 124236.75│ 144684.35│ 148241.56│ 183365.26│ 168468.40│
│管理费用 │ 8403.62│ 17953.69│ 21079.45│ 21302.69│ 17055.58│ 14749.11│
│资产减值损失 │ ---│ -8197.31│ -11083.92│ -501.79│ -5073.86│ -3719.61│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2017.65│ 5849.46│ 2762.72│ 6569.14│ 8273.44│ 2232.99│
│营业利润 │ 96765.53│ 150285.07│ 182047.96│ 185830.05│ 145424.28│ 90552.59│
│营业外收入 │ 801.52│ 5183.56│ 20984.37│ 7977.62│ 945.05│ 7040.79│
│营业外支出 │ 2904.76│ 4433.08│ 3226.13│ 3996.98│ 4016.35│ 46.05│
│利润总额 │ 94662.28│ 151035.56│ 199806.21│ 189810.68│ 142352.98│ 97547.33│
│所得税 │ 22906.55│ 37712.87│ 31100.31│ 33494.59│ 24289.83│ 19014.18│
│净利润 │ 71755.74│ 113322.68│ 168705.90│ 156316.10│ 118063.15│ 78533.15│
│归属母公司净利润 │ 38317.25│ 51482.71│ 109923.92│ 90841.77│ 67171.50│ 45037.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 935449.46│ 641220.82│ 351510.82│ 1311482.23│ 971657.81│ 656865.70│
│营业总成本 │ 842243.16│ 560976.98│ 304223.88│ 1164769.61│ 823347.78│ 532892.19│
│营业税金及附加 │ 12305.94│ 8984.63│ 5266.89│ 15097.42│ 10376.28│ 6942.11│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 91596.02│ 61001.99│ 30040.35│ 124236.75│ 95157.36│ 64514.95│
│管理费用 │ 8403.62│ 5481.88│ 2583.44│ 17953.69│ 10887.72│ 5556.19│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -8197.31│ -6744.57│ -6744.57│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2017.65│ 4067.22│ 1746.98│ 5849.46│ 6522.67│ 4513.14│
│营业利润 │ 96765.53│ 85329.22│ 49614.13│ 150285.07│ 156210.21│ 125971.62│
│营业外收入 │ 801.52│ 298.24│ 198.26│ 5183.56│ 3561.09│ 2567.32│
│营业外支出 │ 2904.76│ 2662.59│ 1001.99│ 4433.08│ 1627.27│ 305.03│
│利润总额 │ 94662.28│ 82964.87│ 48810.41│ 151035.56│ 158144.02│ 128233.91│
│所得税 │ 22906.55│ 15596.33│ 7363.17│ 37712.87│ 27750.05│ 20404.86│
│净利润 │ 71755.74│ 67368.54│ 41447.24│ 113322.68│ 130393.97│ 107829.05│
│归属母公司净利润 │ 38317.25│ 40446.97│ 27420.91│ 51482.71│ 78260.23│ 72551.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1021997.76│ 1476012.75│ 1429994.11│ 1546626.82│ 1753922.88│ 1297169.58│
│经营活动现金流出 │ 573625.51│ 772411.17│ 882551.56│ 1002106.47│ 1021085.59│ 953453.39│
│经营活动现金流量净额│ 448372.25│ 703601.58│ 547442.54│ 544520.35│ 732837.29│ 343716.19│
│投资活动现金流入 │ 4940.37│ 3872.45│ 1258.63│ 170166.04│ 152.66│ 34606.66│
│投资活动现金流出 │ 252864.11│ 579228.86│ 695269.56│ 751129.33│ 724004.42│ 756272.68│
│投资活动现金流量净额│ -247923.74│ -575356.41│ -694010.93│ -580963.29│ -723851.77│ -721666.02│
│筹资活动现金流入 │ 2037780.22│ 3074408.45│ 3268923.29│ 3494854.53│ 4339915.45│ 3891763.95│
│筹资活动现金流出 │ 2198838.65│ 3059544.92│ 3144772.07│ 3468028.16│ 4323091.68│ 3472029.50│
│筹资活动现金流量净额│ -161058.43│ 14863.53│ 124151.22│ 26826.37│ 16823.77│ 419734.45│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 39390.08│ 143108.71│ -22417.17│ -9616.57│ 25809.29│ 41784.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1021997.76│ 624970.19│ 288538.66│ 1476012.75│ 1054652.18│ 589942.45│
│经营活动现金流出 │ 573625.51│ 359270.36│ 194833.64│ 772411.17│ 538473.77│ 349015.14│
│经营活动现金流量净额│ 448372.25│ 265699.83│ 93705.02│ 703601.58│ 516178.41│ 240927.31│
│投资活动现金流入 │ 4940.37│ 4708.09│ 2352.21│ 3872.45│ 2235.77│ 73.93│
│投资活动现金流出 │ 252864.11│ 165746.10│ 104137.57│ 579228.86│ 422602.57│ 305434.48│
│投资活动现金流量净额│ -247923.74│ -161038.01│ -101785.36│ -575356.41│ -420366.80│ -305360.55│
│筹资活动现金流入 │ 2037780.22│ 1370105.69│ 529677.05│ 3074408.45│ 2208642.23│ 1637387.00│
│筹资活动现金流出 │ 2198838.65│ 1461712.04│ 533074.39│ 3059544.92│ 2108018.20│ 1387105.42│
│筹资活动现金流量净额│ -161058.43│ -91606.35│ -3397.34│ 14863.53│ 100624.03│ 250281.59│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 39390.08│ 13055.48│ -11477.68│ 143108.71│ 196435.65│ 185848.34│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 376046.11│ 28.67│ 62316.89│ 121.04│
│二季报 │ 280819.59│ 21.41│ 10234.89│ 19.88│
│三季报 │ 314792.11│ 24.00│ 5708.45│ 11.09│
│四季报 │ 339824.42│ 25.91│ -26777.52│ -52.01│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 381460.45│ 27.76│ 61857.27│ 56.27│
│二季报 │ 307264.58│ 22.36│ 47599.23│ 43.30│
│三季报 │ 327889.91│ 23.86│ 31892.48│ 29.01│
│四季报 │ 357359.00│ 26.01│ -31425.07│ -28.59│
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