财务分析☆ ◇000878 云南铜业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 260006.70│ 130145.78│ 126469.02│ 157898.73│ 180939.57│ 64915.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 140410.18│ 157898.73│ 180939.57│ 64915.15│
│净利润增长率(%) │ 47.86│ -7.31│ -19.91│ -12.73│ 178.73│ 71.00│
│扣非净利润(万) │ 251794.98│ 83228.44│ 119137.64│ 153817.66│ 181118.25│ 36592.53│
│营业总收(未调整:万) │ 16385478.31│ 17954202.59│ 17801227.39│ 14698455.37│ 13491529.85│ 12705775.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 17131059.29│ 14698455.37│ 13491529.85│ 12705775.46│
│总营收同比增长率(%) │ 24.78│ 4.81│ 21.11│ 8.95│ 6.18│ 43.99│
│加权净资产收益率(%) │ 14.63│ 8.52│ 8.84│ 11.70│ 17.61│ 7.44│
│资产负债比率(%) │ 62.83│ 66.55│ 57.66│ 56.43│ 59.87│ 66.09│
│净利润现金含量(%) │ -96.80│ -289.38│ 11.44│ 408.12│ 335.82│ 780.47│
│基本每股收益(元) │ 1.0832│ 0.5759│ 0.6213│ 0.7881│ 1.0351│ 0.3819│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0383│ 0.3683│ 0.5945│ 0.7677│ 1.0362│ 0.2153│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0721│ 0.5759│ 0.6312│ 0.7881│ 0.9031│ 0.3819│
│每股资本公积金(元) │ 3.6998│ 3.3831│ 3.9847│ 3.9847│ 3.9960│ 3.4478│
│每股未分配利润(元) │ 2.7238│ 2.0880│ 1.7997│ 1.5051│ 1.1907│ 0.6496│
│每股净资产(元) │ 7.9139│ 6.7946│ 7.3900│ 6.9420│ 6.5944│ 5.4468│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0378│ -1.6666│ 0.0722│ 3.2163│ 3.0326│ 2.9808│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 260006.70│ 189714.46│ 67543.80│ 130145.78│ 155142.14│ 131691.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 175841.01│ 147005.93│
│净利润增长率(%) │ 47.86│ 29.05│ 7.93│ -7.31│ 1.91│ 24.32│
│扣非净利润(万) │ 251794.98│ 182034.36│ 60237.52│ 83228.44│ 132817.06│ 112184.92│
│营业总收(未调整:万) │ 16385478.31│ 11154910.77│ 5295863.21│ 17954202.59│ 13774270.90│ 8891306.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13131506.85│ 8402184.86│
│总营收同比增长率(%) │ 24.78│ 32.76│ 49.62│ 4.81│ 6.73│ 4.27│
│加权净资产收益率(%) │ 14.63│ 10.75│ 4.00│ 8.52│ 10.30│ 8.68│
│资产负债比率(%) │ 62.83│ 62.82│ 65.45│ 66.55│ 65.49│ 63.56│
│净利润现金含量(%) │ -96.80│ -180.42│ -367.68│ -289.38│ -327.10│ -309.20│
│基本每股收益(元) │ 1.0832│ 0.7945│ 0.2874│ 0.5759│ 0.7781│ 0.6505│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0383│ 0.7624│ 0.2484│ 0.3683│ 0.6629│ 0.5599│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0721│ 0.7823│ 0.2785│ 0.5759│ 0.7743│ 0.6573│
│每股资本公积金(元) │ 3.6998│ 3.6998│ 3.6998│ 3.3831│ 3.9847│ 3.9847│
│每股未分配利润(元) │ 2.7238│ 2.4740│ 2.2241│ 2.0880│ 2.3340│ 2.2169│
│每股净资产(元) │ 7.9139│ 7.8616│ 7.5987│ 6.7946│ 7.6462│ 7.6719│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0378│ -1.4114│ -1.0240│ -1.6666│ -2.5327│ -2.0322│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.67│ 1.71│ 1.68│ 1.97│ 1.56│ 1.64│
│速动比率 │ 0.67│ 0.56│ 0.79│ 1.01│ 0.85│ 0.78│
│资产负债比率(%) │ 62.83│ 66.55│ 57.66│ 56.43│ 59.87│ 66.09│
│产权比率 │ 2.17│ 2.55│ 1.70│ 1.60│ 1.81│ 2.79│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.17│ 0.01│ 0.57│ 0.42│ 0.40│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.67│ 1.74│ 1.68│ 1.71│ 1.37│ 1.37│
│速动比率 │ 0.67│ 0.71│ 0.67│ 0.56│ 0.53│ 0.54│
│资产负债比率(%) │ 62.83│ 62.82│ 65.45│ 66.55│ 65.49│ 63.56│
│产权比率 │ 2.17│ 2.19│ 2.46│ 2.55│ 2.32│ 2.15│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.13│ -0.09│ -0.17│ -0.20│ -0.17│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 772.37│ 1003.09│ 1338.31│ 1221.36│ 1245.03│ 1479.80│
│存货周转率 │ 6.04│ 9.28│ 14.76│ 13.35│ 12.13│ 10.67│
│流动资产周转率 │ 4.02│ 5.92│ 7.73│ 6.55│ 6.21│ 6.35│
│固定资产周转率 │ 10.99│ 12.28│ 14.11│ 11.57│ 9.72│ 8.45│
│总资产周转率 │ 2.62│ 3.44│ 4.29│ 3.70│ 3.41│ 3.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 772.37│ 428.86│ 241.42│ 1003.09│ 291.08│ 270.62│
│存货周转率 │ 6.04│ 4.10│ 1.90│ 9.28│ 7.80│ 5.25│
│流动资产周转率 │ 4.02│ 2.73│ 1.25│ 5.92│ 4.66│ 3.13│
│固定资产周转率 │ 10.99│ 7.42│ 3.54│ 12.28│ 9.93│ 6.39│
│总资产周转率 │ 2.62│ 1.78│ 0.83│ 3.44│ 2.81│ 1.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 13.55│ 8.48│ 8.54│ 11.35│ 13.69│ 7.01│
│销售毛利率 │ 5.23│ 3.16│ 2.83│ 4.13│ 4.84│ 4.07│
│营业利润率 │ 2.38│ 1.21│ 1.32│ 1.87│ 2.45│ 1.33│
│销售净利率 │ 1.98│ 1.04│ 1.08│ 1.57│ 1.97│ 1.02│
│总资产净利率 │ 5.20│ 3.58│ 4.62│ 5.81│ 6.72│ 3.28│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│净资产收益率 │ 13.55│ 9.95│ 3.67│ 8.48│ 10.13│ 8.57│
│销售毛利率 │ 5.23│ 5.54│ 4.40│ 3.16│ 3.08│ 3.57│
│营业利润率 │ 2.38│ 2.48│ 1.93│ 1.21│ 1.63│ 2.15│
│销售净利率 │ 1.98│ 2.06│ 1.66│ 1.04│ 1.37│ 1.81│
│总资产净利率 │ 5.20│ 3.67│ 1.38│ 3.58│ 3.86│ 3.37│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.78│ 4.81│ 21.11│ 8.95│ 6.18│ 43.99│
│营业利润增长率 │ 47.70│ -17.37│ -14.52│ -17.12│ 95.99│ 57.54│
│净利润增长率 │ 47.86│ -7.31│ -19.91│ -12.73│ 178.73│ 71.00│
│净资产增长率 │ 25.00│ 0.71│ 6.45│ 5.27│ 42.72│ 12.91│
│总资产增长率 │ 12.65│ 29.36│ 10.61│ -1.55│ 2.24│ -1.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.78│ 32.76│ 49.62│ 4.81│ 6.73│ 4.27│
│营业利润增长率 │ 47.70│ 25.36│ 0.56│ -17.37│ -13.54│ 2.08│
│净利润增长率 │ 47.86│ 29.05│ 7.93│ -7.31│ 1.91│ 24.32│
│净资产增长率 │ 25.00│ 24.17│ 20.02│ 0.71│ 3.47│ 3.81│
│总资产增长率 │ 12.65│ 13.05│ 17.59│ 29.36│ 24.80│ 19.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期处置中金岭南│ 0.70│ 19901.52│ -100.00│
│产 │股票 │ │ │ │
│衍生金融资产│期末套期保值期货│ 1854.49│ ---│ ---│
│ │浮动盈利较年初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │本期应收款项收回│ 17096.47│ 25332.74│ -32.51│
│预付款项 │本期原料价格持续│ 894810.57│ 263374.38│ 239.75│
│ │高位，预付原料款│ │ │ │
│ │较年初增加 │ │ │ │
│其他应收款 │期末期货结算准备│ 18849.74│ 11834.96│ 59.27│
│ │金较年初增加 │ │ │ │
│短期借款 │满足生产经营需要│ 1362064.89│ 851396.49│ 59.98│
│ │，融资规模较年初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│期货浮动亏损及延│ 62955.38│ 292237.91│ -78.46│
│ │迟定价安排较年初│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应付票据 │本期使用国际信用│ 122905.85│ 196754.27│ -37.53│
│ │证结算减少 │ │ │ │
│合同负债 │预收产品款较年初│ 241148.84│ 45458.15│ 430.49│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│期末应付短期职工│ 55872.37│ 10688.38│ 422.74│
│ │薪酬较年初增加 │ │ │ │
│应交税费 │期末企业所得税较│ 42166.37│ 32072.36│ 31.47│
│ │年初增加 │ │ │ │
│应付股利 │期末公司及非全资│ 16628.74│ ---│ ---│
│ │子公司应付少数股│ │ │ │
│ │东股利较年初增加│ │ │ │
│应付债券 │本期新增发行两期│ 300000.00│ 200000.00│ 50.00│
│ │中期票据 │ │ │ │
│预计负债 │计提矿山地质环境│ 49060.22│ 33569.62│ 46.14│
│ │治理恢复费用增加│ │ │ │
│其他综合收益│本期套期保值浮动│ -9870.26│ -39317.53│ 74.90│
│ │盈亏变动 │ │ │ │
│专项储备 │本期安全生产费计│ 18300.35│ 7739.21│ 136.46│
│ │提数大于使用数 │ │ │ │
│税金及附加 │城市维护建设税、│ 73104.18│ 54781.05│ 33.45│
│ │教育费附加、资源│ │ │ │
│ │税等同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │满足生产经营需要│ 60085.21│ 44984.07│ 33.57│
│ │，融资规模同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│利息费用 │满足生产经营需要│ 59199.98│ 42289.18│ 39.99│
│ │，融资规模同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │本期子公司赤峰云│ -26210.84│ 19904.01│ -231.69│
│ │铜补缴前期享受的│ │ │ │
│ │先进制造业企业进│ │ │ │
│ │项税额加计抵减税│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│对联营企业和│本期合营企业投资│ 33138.67│ 18923.89│ 75.12│
│合营企业的投│收益增加 │ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│公允价值变动│衍生金融工具产生│ -52.28│ 2874.39│ -101.82│
│收益 │的公允价值变动收│ │ │ │
│ │益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期信用减值损失│ 238.07│ -2155.98│ 111.04│
│ │金额同比减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -195802.30│ -41171.28│ -375.58│
│ │准备同比增加 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期西南铜业│ -41.84│ 18501.25│ -100.23│
│ │王家桥厂区部分资│ │ │ │
│ │产处置损益 │ │ │ │
│营业利润 │本期经营利润同比│ 390257.96│ 264216.54│ 47.70│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │赤峰云铜补缴税款│ 13471.04│ 3049.66│ 341.72│
│ │产生滞纳金 │ │ │ │
│利润总额 │本期经营利润同比│ 377117.48│ 262388.73│ 43.72│
│ │增加 │ │ │ │
│净利润 │本期经营利润同比│ 325147.14│ 221616.44│ 46.72│
│ │增加 │ │ │ │
│持续经营净利│本期经营利润同比│ 325147.14│ 221616.44│ 46.72│
│润 │增加 │ │ │ │
│少数股东损益│本期非全资子公司│ 65140.44│ 45775.43│ 42.30│
│ │净利润同比增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本期套期保值浮动│ 59621.30│ -109056.74│ 154.67│
│的税后净额 │盈亏同比变动 │ │ │ │
│归属母公司所│本期套期保值浮动│ 29447.27│ -63433.37│ 146.42│
│有者的其他综│盈亏同比变动 │ │ │ │
│合收益的税后│ │ │ │ │
│净额 │ │ │ │ │
│将重分类进损│本期套期保值浮动│ 29447.27│ -63455.38│ 146.41│
│益的其他综合│盈亏同比变动 │ │ │ │
│收益 │ │ │ │ │
│现金流量套期│本期套期保值浮动│ 31588.62│ -63164.39│ 150.01│
│储备 │盈亏同比变动 │ │ │ │
│归属于少数股│本期套期保值浮动│ 30174.03│ -45623.37│ 166.14│
│东的其他综合│盈亏同比变动 │ │ │ │
│收益的税后净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│综合收益总额│本期盈利增加及套│ 384768.44│ 112559.70│ 241.83│
│ │期保值浮动盈亏同│ │ │ │
│ │比变动 │ │ │ │
│归属于母公司│本期归母净利润同│ 289453.97│ 112407.64│ 157.50│
│所有者的综合│比增加及套期保值│ │ │ │
│收益总额 │浮动盈亏同比变动│ │ │ │
│归属于少数股│少数股东损益同比│ 95314.47│ 152.06│ 62582.60│
│东的综合收益│增加及套期保值浮│ │ │ │
│总额 │动盈亏同比变动 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到的资源综│ 16187.83│ 1877.18│ 762.35│
│还 │合利用退税及所得│ │ │ │
│ │税退款同比增加 │ │ │ │
│收到其他与经│收到履约保证金同│ 269720.51│ 70203.32│ 284.20│
│营活动有关的│比增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期支付的增值税│ 302512.67│ 213585.35│ 41.64│
│费 │及所得税同比增加│ │ │ │
│支付其他与经│退回履约保证金同│ 296340.72│ 77091.78│ 284.40│
│营活动有关的│比增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生│产品销售和原料采│ -251677.57│ -450856.74│ 44.18│
│的现金流量净│购净额同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期收到股票处置│ 20000.00│ ---│ ---│
│的现金 │款同比增加 │ │ │ │
│取得投资收益│收到股票处置收益│ 29613.06│ 7459.61│ 296.98│
│收到的现金 │款及收到分红款同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│处置固定资产│上年同期收到西南│ 94.37│ 44102.67│ -99.79│
│、无形资产和│铜业王家桥厂区（│ │ │ │
│其他长期资产│即老厂区）部分资│ │ │ │
│收回的现金净│产处置款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│本期收到期货保证│ 611552.17│ 374930.79│ 63.11│
│资活动有关的│金出金同比增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期收到期货保证│ 661259.60│ 427055.95│ 54.84│
│流入小计 │金出金同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收到期货保证│ 54612.97│ -148500.98│ 136.78│
│的现金流量净│金出金同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│本期收到募集资金│ 182792.45│ 10000.00│ 1727.92│
│的现金 │及子公司收到少数│ │ │ │
│ │股东增资款 │ │ │ │
│子公司吸收少│本期子公司收到少│ 33500.00│ 10000.00│ 235.00│
│数股东投资收│数股东增资款 │ │ │ │
│到的现金 │ │ │ │ │
│子公司支付给│本期非全资子企业│ 12787.38│ 24204.70│ -47.17│
│少数股东的股│支付的少数股东股│ │ │ │
│利、利润 │利同比减少 │ │ │ │
│支付其他与筹│本期支付的租金同│ 2134.58│ 3677.93│ -41.96│
│资活动有关的│比减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还流动资金│ 268271.39│ 845539.87│ -68.27│
│的现金流量净│贷款同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│人民币对美元汇率│ -3434.71│ -146.30│ -2247.73│
│金及现金等价│变动 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期归还流动资金│ 67772.08│ 246035.85│ -72.45│
│价物净增加额│贷款同比增加 │ │ │ │
│期初现金及现│上年末产能规模增│ 387289.70│ 143464.60│ 169.95│
│金等价物余额│加，为保障公司资│ │ │ │
│ │金安全，增加存量│ │ │ │
│ │货币资金 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │为满足生产经营需│ 640261.45│ 415401.42│ 54.13│
│ │求储备资金较年初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 26688.04│ 25332.74│ 5.35│
│存货 │--- │ 2661086.70│ 2477035.22│ 7.43│
│长期股权投资│--- │ 132233.76│ 119241.14│ 10.90│
│固定资产 │--- │ 1494848.44│ 1512896.90│ -1.19│
│在建工程 │--- │ 156451.98│ 145542.76│ 7.50│
│使用权资产 │--- │ 5444.60│ 7208.96│ -24.47│
│短期借款 │为满足生产经营需│ 1383389.56│ 851396.49│ 62.48│
│ │要，融资规模较年│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收产品款较年初│ 161885.22│ 45458.15│ 256.12│
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 1193380.05│ 1466816.68│ -18.64│
│租赁负债 │--- │ 3519.94│ 4313.32│ -18.39│
│营业收入 │本期产品价格较上│ 11154910.77│ 8402184.86│ 32.76│
│ │年同期上涨，销售│ │ │ │
│ │数量较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │本期产品成本较上│ 10537303.53│ 8036398.40│ 31.12│
│ │年同期上涨，销售│ │ │ │
│ │数量较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 18628.99│ 14891.00│ 25.10│
│管理费用 │--- │ 52776.96│ 58556.85│ -9.87│
│财务费用 │满足生产经营需要│ 40402.42│ 28544.94│ 41.54│
│ │，融资规模同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 35891.13│ 33454.95│ 7.28│
│经营活动产生│--- │ -342285.53│ -390833.44│ 12.42│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收到期货保证│ 146319.83│ -32475.31│ 550.56│
│的现金流量净│金出金较上年同期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 416587.96│ 581893.17│ -28.41│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动收到│ 218502.59│ 158724.65│ 37.66│
│价物净增加额│货款、投资活动收│ │ │ │
│ │到保证金较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│税金及附加 │城市维护建设税、│ 50259.09│ 37519.24│ 33.96│
│ │教育费附加、资源│ │ │ │
│ │税较上年同期增加│ │ │ │
│利息费用 │满足生产经营需要│ 39799.98│ 27133.44│ 46.68│
│ │，融资规模同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │本期子公司赤峰云│ -31770.07│ 16339.13│ -294.44│
│ │铜补缴前期享受的│ │ │ │
│ │先进制造业企业进│ │ │ │
│ │项税额加计抵减税│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -150996.64│ -36794.92│ -310.37│
│ │准备较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期西南铜业│ -44.56│ 18341.83│ -100.24│
│ │王家桥厂区部分资│ │ │ │
│ │产处置损益 │ │ │ │
│营业外支出 │赤峰云铜补缴税款│ 11174.06│ 2643.75│ 322.66│
│ │产生滞纳金 │ │ │ │
│其他综合收益│本期套期保值浮动│ 149740.51│ -58333.09│ 356.70│
│的税后净额 │盈亏变动 │ │ │ │
│归属母公司所│本期套期保值浮动│ 80508.99│ -34258.56│ 335.00│
│有者的其他综│盈亏变动 │ │ │ │
│合收益的税后│ │ │ │ │
│净额 │ │ │ │ │
│将重分类进损│本期套期保值浮动│ 80508.99│ -34265.79│ 334.95│
│益的其他综合│盈亏变动 │ │ │ │
│收益 │ │ │ │ │
│现金流量套期│本期套期保值浮动│ 81975.02│ -34106.25│ 340.35│
│储备 │盈亏变动 │ │ │ │
│归属于少数股│本期套期保值浮动│ 69231.51│ -24074.53│ 387.57│
│东的其他综合│盈亏变动 │ │ │ │
│收益的税后净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│综合收益总额│本期盈利增加及套│ 379936.79│ 127417.85│ 198.18│
│ │期保值浮动盈亏变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│归属于母公司│本期归母净利润增│ 270223.45│ 112747.37│ 139.67│
│所有者的综合│加及套期保值浮动│ │ │ │
│收益总额 │盈亏变动 │ │ │ │
│归属于少数股│少数股东损益增加│ 109713.34│ 14670.48│ 647.85│
│东的综合收益│及套期保值浮动盈│ │ │ │
│总额 │亏变动 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到的资源综│ 9726.38│ 852.54│ 1040.86│
│还 │合利用退税及所得│ │ │ │
│ │税退款同比增加 │ │ │ │
│收到其他与经│收到履约保证金同│ 253858.37│ 48352.49│ 425.02│
│营活动有关的│比增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动现金│本期产品价格较上│ 12978539.62│ 9834019.33│ 31.98│
│流入小计 │年同期上涨，销售│ │ │ │
│ │数量较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│支付的各项税│本期支付的增值税│ 218496.46│ 116954.55│ 86.82│
│费 │较同期增加 │ │ │ │
│支付其他与经│退回履约保证金较│ 257757.55│ 53445.00│ 382.29│
│营活动有关的│上年同期增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动现金│本期原料价格较上│ 13320825.15│ 10224852.77│ 30.28│
│流出小计 │年同期上涨，采购│ │ │ │
│ │数量较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│收回投资收到│本期收到股票处置│ 20000.00│ ---│ ---│
│的现金 │款 │ │ │ │
│取得投资收益│收到股票处置收益│ 16875.31│ 7446.60│ 126.62│
│收到的现金 │款及收到分红款较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│处置固定资产│上年同期收到西南│ 42.47│ 44099.98│ -99.90│
│、无形资产和│铜业王家桥厂区（│ │ │ │
│其他长期资产│即老厂区）部分资│ │ │ │
│收回的现金净│产处置款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│本期收到期货保证│ 514960.19│ 279596.36│ 84.18│
│资活动有关的│金出金较上年同期│ │ │ │
│现金 │增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本期收到期货保证│ 551877.98│ 331142.94│ 66.66│
│流入小计 │金出金较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│吸收投资收到│本期收到募集资金│ 182792.45│ 10000.00│ 1727.92│
│的现金 │及子公司收到少数│ │ │ │
│ │股东增资款 │ │ │ │
│子公司吸收少│本期子公司收到少│ 33500.00│ 10000.00│ 235.00│
│数股东投资收│数股东增资款 │ │ │ │
│到的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期归还短期流动│ 5697315.46│ 4356376.84│ 30.78│
│的现金 │资金贷款同比增加│ │ │ │
│子公司支付给│本期非全资子企业│ 6646.90│ 20676.70│ -67.85│
│少数股东的股│支付的少数股东股│ │ │ │
│利、利润 │利较上年同期减少│ │ │ │
│支付其他与筹│本期支付的租金较│ 1319.18│ 1998.08│ -33.98│
│资活动有关的│上年同期减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│人民币对美元汇率│ -2119.67│ 140.24│ -1611.42│
│金及现金等价│变动 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│期初现金及现│上年末产能规模增│ 387289.70│ 143464.60│ 169.95│
│金等价物余额│加，为保障公司资│ │ │ │
│ │金安全，增加存量│ │ │ │
│ │货币资金 │ │ │ │
│期末现金及现│本期经营活动收到│ 605792.29│ 302189.26│ 100.47│
│金等价物余额│货款、投资活动收│ │ │ │
│ │到保证金较上年同│ │ │ │
│ │期增加，年初现金│ │ │ │
│ │及现金等价物较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期处置中金岭南│ 0.81│ 19901.52│ -100.00│
│产 │股票 │ │ │ │
│衍生金融资产│期末套期保值期货│ 49173.06│ ---│ ---│
│ │浮动盈利较年初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│期末银行承兑汇票│ 4044.28│ 2038.32│ 98.41│
│ │余额较年初增加 │ │ │ │
│预付款项 │原料价格持续高位│ 718647.13│ 263374.38│ 172.86│
│ │影响，预付原料款│ │ │ │
│ │较年初增加 │ │ │ │
│其他应收款 │期末期货结算准备│ 32678.58│ 11834.96│ 176.12│
│ │金较年初增加 │ │ │ │
│递延所得税资│套期保值期货浮动│ 46198.54│ 67549.90│ -31.61│
│产 │盈亏变动，递延所│ │ │ │
│ │得税资产较年初减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│衍生金融负债│期货浮动亏损及延│ 76321.36│ 292237.91│ -73.88│
│ │迟定价安排较年初│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应付票据 │期末国际信用证余│ 99289.22│ 196754.27│ -49.54│
│ │额较年初减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│期末应付短期职工│ 36438.52│ 10688.38│ 240.92│
│ │薪酬较年初增加 │ │ │ │
│应交税费 │期末企业所得税较│ 42289.95│ 32072.36│ 31.86│
│ │年初增加 │ │ │ │
│应付股利 │期末非全资子公司│ 4704.00│ ---│ ---│
│ │应付少数股东股利│ │ │ │
│其他流动负债│期末境内预收产品│ 9733.15│ 5878.85│ 65.56│
│ │款较年初增加，待│ │ │ │
│ │转销项税增加 │ │ │ │
│应付债券 │本期新增发行两期│ 300000.00│ 200000.00│ 50.00│
│ │中期票据 │ │ │ │
│预计负债 │计提矿山地质环境│ 48597.78│ 33569.62│ 44.77│
│ │治理恢复费用增加│ │ │ │
│其他综合收益│本期套期保值浮动│ 41191.46│ -39317.53│ 204.77│
│ │盈亏变动 │ │ │ │
│专项储备 │本期安全生产费计│ 15150.03│ 7739.21│ 95.76│
│ │提数大于使用数 │ │ │ │
│少数股东权益│少数股东损益增加│ 566299.15│ 432852.86│ 30.83│
│ │及套期保值浮动盈│ │ │ │
│ │利影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 491279.19│ 415401.42│ 179662.46│ 649144.30│ 525544.19│ 408241.65│
│存货 │ 2665282.48│ 2477035.22│ 1264957.52│ 1079010.77│ 1032567.16│ 1084810.67│
│应收票据及应收账款 │ 17096.47│ 25332.74│ 16008.68│ 10593.86│ 13475.17│ 8197.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 894810.57│ 263374.38│ 576116.62│ 232143.30│ 448181.90│ 401951.52│
│其他应收款 │ 18849.74│ 11834.96│ 65660.66│ 14252.25│ 29507.36│ 14461.13│
│流动资产合计 │ 4467395.90│ 3689800.90│ 2386104.81│ 2219590.72│ 2270305.38│ 2074230.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 129180.40│ 119241.14│ 111058.33│ 94515.31│ 100462.53│ 99360.50│
│固定资产净额 │ 1468792.77│ 1512896.90│ 1325224.81│ 1198525.59│ 1342618.32│ 1434239.32│
│在建工程 │ 179674.91│ 145542.76│ 255833.19│ 111487.82│ 29965.36│ 60640.81│
│无形资产 │ 272996.95│ 279069.02│ 179268.47│ 187605.28│ 183180.66│ 149406.07│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 2160212.02│ 2193628.16│ 1969570.76│ 1718446.37│ 1729845.27│ 1838148.93│
│资产总计 │ 6627607.92│ 5883429.06│ 4355675.57│ 3938037.10│ 4000150.65│ 3912379.24│
│应付票据及应付账款 │ 656086.99│ 635188.41│ 616242.50│ 514762.98│ 551488.86│ 396066.21│
│预收款项 │ 236.35│ 327.38│ 265.94│ 169.82│ 180.59│ ---│
│合同负债 │ 241148.84│ 45458.15│ 136726.73│ 51093.33│ 37031.92│ 61784.81│
│流动负债 │ 2670393.92│ 2153997.06│ 1419218.36│ 1128422.95│ 1456960.55│ 1265824.61│
│长期借款 │ 1090617.21│ 1466816.68│ 999950.15│ 1045563.89│ 894672.30│ 1229213.81│
│长期应付款 │ 42165.71│ 40650.27│ 36805.80│ 12932.89│ 10458.93│ 12787.85│
│非流动负债 │ 1493519.71│ 1761143.72│ 1092129.68│ 1093985.81│ 937954.55│ 1319996.08│
│负债合计 │ 4163913.64│ 3915140.78│ 2511348.05│ 2222408.76│ 2394915.11│ 2585820.69│
│实收资本 │ 242518.40│ 225980.37│ 200362.83│ 200362.83│ 200362.83│ 169967.86│
│资本公积金 │ 897277.55│ 764523.13│ 798384.86│ 798386.32│ 800653.28│ 586023.36│
│盈余公积 │ 110463.66│ 104661.91│ 86905.92│ 85583.64│ 70813.90│ 51981.79│
│未分配利润 │ 660573.30│ 471848.32│ 360588.04│ 301561.03│ 238577.16│ 110403.96│
│少数股东权益 │ 544431.28│ 432852.86│ 363638.32│ 324703.61│ 283964.27│ 400778.20│
│归属母公司权益 │ 1919263.00│ 1535435.41│ 1480689.21│ 1390924.73│ 1321271.26│ 925780.35│
│股东权益合计 │ 2463694.28│ 1968288.28│ 1844327.53│ 1715628.34│ 1605235.54│ 1326558.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 491279.19│ 640261.45│ 863885.64│ 415401.42│ 417695.22│ 318995.90│
│存货 │ 2665282.48│ 2661086.70│ 2851718.24│ 2477035.22│ 2158996.98│ 1998407.60│
│应收票据及应收账款 │ 17096.47│ 26688.04│ 18539.97│ 25332.74│ 78634.30│ 49700.83│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│预付款项 │ 894810.57│ 718647.13│ 563062.57│ 263374.38│ 519161.43│ 616669.23│
│其他应收款 │ 18849.74│ 32678.58│ 22144.69│ 11834.96│ 32003.83│ 42237.44│
│流动资产合计 │ 4467395.90│ 4484313.88│ 4753314.09│ 3689800.90│ 3528893.95│ 3288798.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 129180.40│ 132233.76│ 120893.96│ 119241.14│ 121871.46│ 118029.61│
│固定资产净额 │ 1468792.77│ 1494848.44│ 1477471.63│ 1512896.90│ 1447890.42│ 1459523.73│
│在建工程 │ 179674.91│ 156451.98│ 175532.41│ 145542.76│ 45480.62│ 60217.58│
│无形资产 │ 272996.95│ 275090.37│ 276799.45│ 279069.02│ 182003.83│ 184834.15│
│商誉 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2160212.02│ 2166737.81│ 2164845.80│ 2193628.16│ 1907130.66│ 1921092.31│
│资产总计 │ 6627607.92│ 6651051.69│ 6918159.90│ 5883429.06│ 5436024.61│ 5209890.35│
│应付票据及应付账款 │ 656086.99│ 640799.50│ 845522.83│ 635188.41│ 619184.02│ 660467.14│
│预收款项 │ 236.35│ 333.39│ 348.35│ 327.38│ 218.66│ 227.17│
│合同负债 │ 241148.84│ 161885.22│ 145368.83│ 45458.15│ 90537.68│ 144137.11│
│流动负债 │ 2670393.92│ 2579913.70│ 2822352.42│ 2153997.06│ 2570057.23│ 2400005.33│
│长期借款 │ 1090617.21│ 1193380.05│ 1385251.96│ 1466816.68│ 814674.74│ 830562.49│
│长期应付款 │ 42165.71│ 41967.03│ 41131.01│ 40650.27│ 34968.33│ 37634.82│
│非流动负债 │ 1493519.71│ 1598255.93│ 1705404.73│ 1761143.72│ 989724.30│ 911443.73│
│负债合计 │ 4163913.64│ 4178169.63│ 4527757.15│ 3915140.78│ 3559781.53│ 3311449.06│
│实收资本 │ 242518.40│ 242518.40│ 242518.40│ 225980.37│ 200362.83│ 200362.83│
│资本公积金 │ 897277.55│ 897277.55│ 897277.55│ 764523.13│ 798384.86│ 798384.86│
│盈余公积 │ 110463.66│ 110463.66│ 104661.91│ 104661.91│ 86905.92│ 86905.92│
│未分配利润 │ 660573.30│ 599981.80│ 539392.12│ 471848.32│ 467643.10│ 444192.30│
│少数股东权益 │ 544431.28│ 566299.15│ 547590.20│ 432852.86│ 344235.29│ 361280.71│
│归属母公司权益 │ 1919263.00│ 1906582.91│ 1842812.55│ 1535435.41│ 1532007.79│ 1537160.58│
│股东权益合计 │ 2463694.28│ 2472882.06│ 2390402.75│ 1968288.28│ 1876243.08│ 1898441.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16385478.31│ 17954202.59│ 17801227.39│ 14698455.37│ 13491529.85│ 12705775.46│
│营业总成本 │ 15804204.84│ 17756774.55│ 17605874.26│ 14373476.04│ 13128212.09│ 12520320.87│
│营业税金及附加 │ 73104.18│ 70422.83│ 43782.36│ 48168.00│ 44834.96│ 44415.43│
│销售费用 │ 29371.08│ 33823.51│ 25022.28│ 27004.07│ 23071.06│ 25956.23│
│财务费用 │ 60085.21│ 67399.72│ 63044.06│ 54482.02│ 74169.92│ 92599.42│
│管理费用 │ 83436.79│ 152866.17│ 140283.85│ 115468.04│ 117211.30│ 143707.23│
│资产减值损失 │ -195802.30│ -55900.33│ -25719.56│ -82459.66│ -59270.55│ -68670.91│
│公允价值变动净收益 │ -52.28│ 1320.52│ -476.08│ 2505.05│ -2178.71│ -787.30│
│投资收益 │ 30853.68│ 34689.18│ 29985.11│ 19144.89│ 14985.89│ 41684.91│
│营业利润 │ 390257.96│ 217716.32│ 234412.34│ 274215.04│ 330862.43│ 168818.54│
│营业外收入 │ 330.56│ 4265.43│ 2816.44│ 4838.72│ 1632.72│ 1338.16│
│营业外支出 │ 13471.04│ 3969.51│ 5624.45│ 2778.09│ 7860.51│ 4656.59│
│利润总额 │ 377117.48│ 218012.24│ 231604.33│ 276275.66│ 324634.64│ 165500.11│
│所得税 │ 51970.34│ 31421.92│ 39936.53│ 45739.87│ 58912.07│ 35928.25│
│净利润 │ 325147.14│ 186590.32│ 191667.80│ 230535.79│ 265722.57│ 129571.86│
│归属母公司净利润 │ 260006.70│ 130145.78│ 126469.02│ 157898.73│ 180939.57│ 64915.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16385478.31│ 11154910.77│ 5295863.21│ 17954202.59│ 13774270.90│ 8891306.39│
│营业总成本 │ 15804204.84│ 10715943.05│ 5143262.45│ 17756774.55│ 13579334.19│ 8719380.82│
│营业税金及附加 │ 73104.18│ 50259.09│ 21496.90│ 70422.83│ 50859.64│ 34768.39│
│销售费用 │ 29371.08│ 18628.99│ 8472.82│ 33823.51│ 22894.91│ 14685.36│
│财务费用 │ 60085.21│ 40402.42│ 19567.84│ 67399.72│ 43877.19│ 27976.87│
│管理费用 │ 83436.79│ 52776.96│ 24371.26│ 152866.17│ 84194.82│ 52261.48│
│资产减值损失 │ -195802.30│ -150996.64│ -65833.80│ -55900.33│ -41127.11│ -36621.97│
│公允价值变动净收益 │ -52.28│ -1845.71│ -301.16│ 1320.52│ 2874.39│ -259.88│
│投资收益 │ 30853.68│ 22494.62│ 13737.84│ 34689.18│ 32491.22│ 21812.79│
│营业利润 │ 390257.96│ 277029.89│ 102430.92│ 217716.32│ 224578.95│ 191104.19│
│营业外收入 │ 330.56│ 231.58│ 40.01│ 4265.43│ 1111.42│ 775.63│
│营业外支出 │ 13471.04│ 11174.06│ 61.97│ 3969.51│ 2736.15│ 2353.96│
│利润总额 │ 377117.48│ 266087.42│ 102408.96│ 218012.24│ 222954.22│ 189525.87│
│所得税 │ 51970.34│ 35891.13│ 14383.76│ 31421.92│ 34183.50│ 28245.53│
│净利润 │ 325147.14│ 230196.28│ 88025.20│ 186590.32│ 188770.72│ 161280.34│
│归属母公司净利润 │ 260006.70│ 189714.46│ 67543.80│ 130145.78│ 155142.14│ 131691.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19214600.63│ 20645115.05│ 20733356.68│ 16543508.31│ 15139606.04│ 13903654.87│
│经营活动现金流出 │ 19466278.20│ 21021731.40│ 20718893.78│ 15899085.30│ 14531981.99│ 13397009.88│
│经营活动现金流量净额│ -251677.57│ -376616.34│ 14462.89│ 644423.01│ 607624.05│ 506644.99│
│投资活动现金流入 │ 661259.60│ 703838.84│ 587332.41│ 284399.92│ 423755.16│ 393997.36│
│投资活动现金流出 │ 606646.64│ 1058156.09│ 963377.70│ 435040.15│ 727541.00│ 334638.01│
│投资活动现金流量净额│ 54612.97│ -354317.25│ -376045.29│ -150640.23│ -303785.84│ 59359.34│
│筹资活动现金流入 │ 8751270.96│ 12607556.29│ 9016925.45│ 6151557.86│ 7753578.15│ 9019488.11│
│筹资活动现金流出 │ 8482999.57│ 11632151.65│ 9129841.41│ 6499461.72│ 7980858.65│ 9375693.06│
│筹资活动现金流量净额│ 268271.39│ 975404.64│ -112915.97│ -347903.86│ -227280.50│ -356204.95│
│汇率变动对现金的影响│ -3434.71│ -645.95│ -901.77│ 260.13│ 5171.51│ -1068.79│
│现金及等价物净增加额│ 67772.08│ 243825.10│ -475400.14│ 146139.05│ 81729.21│ 208730.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19214600.63│ 12978539.62│ 6111136.13│ 20645115.05│ 15879631.33│ 10326888.12│
│经营活动现金流出 │ 19466278.20│ 13320825.15│ 6359480.10│ 21021731.40│ 16387097.57│ 10734072.74│
│经营活动现金流量净额│ -251677.57│ -342285.53│ -248343.97│ -376616.34│ -507466.24│ -407184.63│
│投资活动现金流入 │ 661259.60│ 551877.98│ 435958.49│ 703838.84│ 417036.94│ 291457.52│
│投资活动现金流出 │ 606646.64│ 405558.15│ 293947.51│ 1058156.09│ 531971.06│ 341069.03│
│投资活动现金流量净额│ 54612.97│ 146319.83│ 142010.98│ -354317.25│ -114934.12│ -49611.50│
│筹资活动现金流入 │ 8751270.96│ 6217657.38│ 3183350.47│ 12607556.29│ 8611269.39│ 5036761.57│
│筹资活动现金流出 │ 8482999.57│ 5801069.43│ 2630360.51│ 11632151.65│ 7743126.02│ 4446280.94│
│筹资活动现金流量净额│ 268271.39│ 416587.96│ 552989.95│ 975404.64│ 868143.37│ 590480.62│
│汇率变动对现金的影响│ -3434.71│ -2119.67│ -878.50│ -645.95│ -146.30│ 140.24│
│现金及等价物净增加额│ 67772.08│ 218502.59│ 445778.46│ 243825.10│ 245596.71│ 133824.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3775401.85│ 21.03│ 55969.05│ 43.00│
│二季报 │ 5115904.53│ 28.49│ 75722.29│ 58.18│
│三季报 │ 4882964.52│ 27.20│ 23450.80│ 18.02│
│四季报 │ 4179931.69│ 23.28│ -24996.36│ -19.21│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3153897.81│ 17.72│ 45148.69│ 35.70│
│二季报 │ 5373230.98│ 30.18│ 60776.43│ 48.06│
│三季报 │ 4378426.15│ 24.60│ 46311.23│ 36.62│
│四季报 │ 4895672.45│ 27.50│ -25767.33│ -20.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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