财务分析☆ ◇000880 潍柴重机 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 25203.03│ 24005.05│ 18496.34│ 16647.91│ 14075.41│ 13678.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 14482.81│ 16647.91│ 14074.82│ 13678.29│
│净利润增长率(%) │ 34.90│ 65.75│ 11.10│ 18.28│ 2.90│ 24.70│
│扣非净利润(万) │ 22727.79│ 23189.81│ 15920.73│ 14559.51│ 11649.89│ 11658.22│
│营业总收(未调整:万) │ 708504.53│ 611821.73│ 400169.53│ 376195.06│ 345451.58│ 341067.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 417600.38│ 376195.06│ 345451.58│ 341067.79│
│总营收同比增长率(%) │ 60.06│ 46.51│ 6.37│ 8.90│ 1.29│ 3.09│
│加权净资产收益率(%) │ 11.58│ 9.94│ 9.22│ 8.84│ 8.01│ 8.40│
│资产负债比率(%) │ 80.68│ 74.83│ 67.19│ 64.25│ 64.19│ 64.03│
│净利润现金含量(%) │ 463.14│ 295.49│ 230.05│ 277.02│ 204.58│ 132.13│
│基本每股收益(元) │ 0.5400│ 0.5200│ 0.3100│ 0.5000│ 0.4200│ 0.4100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4900│ 0.5000│ 0.4800│ 0.4400│ 0.3500│ 0.3500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5433│ 0.5175│ 0.5583│ 0.5025│ 0.4248│ 0.4128│
│每股资本公积金(元) │ 0.6848│ 0.6848│ 1.6995│ 1.6995│ 1.6995│ 1.6995│
│每股未分配利润(元) │ 2.7501│ 2.4358│ 3.0204│ 2.7209│ 2.4157│ 2.0560│
│每股净资产(元) │ 4.8490│ 4.5323│ 6.2182│ 5.8620│ 5.5043│ 5.1035│
│每股经营现金流量(元)│ 2.5164│ 1.5292│ 1.2843│ 1.3919│ 0.8691│ 0.5455│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 25203.03│ 17448.24│ 5459.49│ 24005.05│ 18683.19│ 14366.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18683.19│ 12783.74│
│净利润增长率(%) │ 34.90│ 36.49│ 76.49│ 65.75│ 47.70│ 52.62│
│扣非净利润(万) │ 22727.79│ 15819.32│ 4741.85│ 23189.81│ 18524.95│ 12864.94│
│营业总收(未调整:万) │ 708504.53│ 428229.47│ 206675.92│ 611821.73│ 442646.90│ 274636.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 442646.90│ 280417.82│
│总营收同比增长率(%) │ 60.06│ 52.71│ 87.00│ 46.51│ 51.09│ 43.91│
│加权净资产收益率(%) │ 11.58│ 7.97│ 2.56│ 9.94│ 8.30│ 6.80│
│资产负债比率(%) │ 80.68│ 75.23│ 74.64│ 74.83│ 73.44│ 69.52│
│净利润现金含量(%) │ 463.14│ 113.84│ -30.13│ 295.49│ 221.12│ 113.68│
│基本每股收益(元) │ 0.5400│ 0.3800│ 0.1200│ 0.5200│ 0.4000│ 0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4900│ 0.3400│ 0.1022│ 0.5000│ 0.3994│ 0.3900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5433│ 0.3762│ 0.1177│ 0.5175│ 0.4028│ 0.4336│
│每股资本公积金(元) │ 0.6848│ 0.6848│ 0.6848│ 0.6848│ 0.9219│ 1.7000│
│每股未分配利润(元) │ 2.7501│ 2.6959│ 2.5535│ 2.4358│ 2.1484│ 3.2841│
│每股净资产(元) │ 4.8490│ 4.7949│ 4.6526│ 4.5323│ 4.4357│ 6.4864│
│每股经营现金流量(元)│ 2.5164│ 0.4282│ -0.0355│ 1.5292│ 0.8906│ 0.4930│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.97│ 0.96│ 1.14│ 1.12│ 1.08│ 0.97│
│速动比率 │ 0.64│ 0.64│ 0.93│ 0.94│ 0.92│ 0.79│
│资产负债比率(%) │ 80.68│ 74.83│ 67.19│ 64.25│ 64.19│ 64.03│
│产权比率 │ 4.18│ 2.97│ 2.05│ 1.80│ 1.79│ 1.78│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.12│ 0.11│ 0.15│ 0.10│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.97│ 0.96│ 0.95│ 0.96│ 0.96│ 1.08│
│速动比率 │ 0.64│ 0.66│ 0.67│ 0.64│ 0.70│ 0.82│
│资产负债比率(%) │ 80.68│ 75.23│ 74.64│ 74.83│ 73.44│ 69.52│
│产权比率 │ 4.18│ 3.04│ 2.94│ 2.97│ 2.77│ 2.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.03│ 0.00│ 0.12│ 0.08│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 8.86│ 13.09│ 11.17│ 12.21│ 12.02│ 16.52│
│存货周转率 │ 2.65│ 4.06│ 5.12│ 6.39│ 6.29│ 6.03│
│流动资产周转率 │ 1.00│ 1.19│ 1.00│ 1.12│ 1.19│ 1.38│
│固定资产周转率 │ 8.03│ 7.55│ 5.12│ 4.41│ 3.69│ 3.27│
│总资产周转率 │ 0.71│ 0.78│ 0.68│ 0.71│ 0.71│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.86│ 7.08│ 3.29│ 13.09│ 7.42│ 5.14│
│存货周转率 │ 2.65│ 2.07│ 1.08│ 4.06│ 3.55│ 2.45│
│流动资产周转率 │ 1.00│ 0.74│ 0.37│ 1.19│ 0.91│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 8.03│ 4.79│ 2.28│ 7.55│ 5.43│ 3.79│
│总资产周转率 │ 0.71│ 0.49│ 0.25│ 0.78│ 0.59│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.21│ 11.42│ 8.98│ 8.57│ 7.72│ 8.09│
│销售毛利率 │ 10.57│ 10.14│ 11.32│ 12.11│ 13.25│ 13.65│
│营业利润率 │ 3.77│ 4.00│ 4.77│ 4.17│ 4.12│ 3.94│
│销售净利率 │ 3.56│ 3.92│ 4.62│ 4.43│ 4.07│ 4.01│
│总资产净利率 │ 2.52│ 3.06│ 3.16│ 3.16│ 2.87│ 2.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.21│ 7.85│ 2.53│ 11.42│ 9.08│ 6.69│
│销售毛利率 │ 10.57│ 10.62│ 8.87│ 10.14│ 10.72│ 10.55│
│营业利润率 │ 3.77│ 4.31│ 2.85│ 4.00│ 4.28│ 5.56│
│销售净利率 │ 3.56│ 4.07│ 2.64│ 3.92│ 4.22│ 5.23│
│总资产净利率 │ 2.52│ 2.01│ 0.65│ 3.06│ 2.48│ 2.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 60.06│ 46.51│ 6.37│ 8.90│ 1.29│ 3.09│
│营业利润增长率 │ 40.94│ 58.98│ 21.79│ 10.08│ 5.94│ 31.11│
│净利润增长率 │ 34.90│ 65.75│ 11.10│ 18.28│ 2.90│ 24.70│
│净资产增长率 │ 6.99│ -13.84│ 6.08│ 6.50│ 7.85│ 7.98│
│总资产增长率 │ 39.36│ 13.46│ 15.59│ 6.66│ 8.33│ 5.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 60.06│ 52.71│ 87.00│ 46.51│ 51.09│ 43.91│
│营业利润增长率 │ 40.94│ 35.42│ 70.32│ 58.98│ 55.48│ 57.45│
│净利润增长率 │ 34.90│ 36.49│ 76.49│ 65.75│ 47.70│ 52.62│
│净资产增长率 │ 6.99│ 5.79│ 2.66│ -13.84│ -15.78│ 4.31│
│总资产增长率 │ 39.36│ 7.50│ 1.90│ 13.46│ 6.14│ 12.29│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期销售回款增│ 346212.94│ 220594.94│ 56.95│
│ │加及开展应收票据│ │ │ │
│ │贴现业务 │ │ │ │
│应收款项 │报告期销量增加及│ 112294.63│ 47706.05│ 135.39│
│ │销售结构变化，未│ │ │ │
│ │到回款期的应收货│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期船艇业务材│ 13820.60│ 4922.03│ 180.79│
│ │料采购预付款增加│ │ │ │
│其他应收款 │报告期往来款增加│ 3146.62│ 1598.92│ 96.80│
│存货 │报告期发电机组存│ 295835.19│ 183050.18│ 61.61│
│ │货增加 │ │ │ │
│合同资产 │报告期船艇业务按│ 14974.70│ 10563.23│ 41.76│
│ │照履约进度确认收│ │ │ │
│ │入金额增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期待抵扣增值│ 9176.38│ 5398.47│ 69.98│
│ │税增加 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期经营性租赁│ 2930.75│ 1344.14│ 118.04│
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │偿还了部分贷款 │ 9500.00│ 19853.22│ -52.15│
│应付票据 │报告期采购量增加│ 218114.17│ 126437.97│ 72.51│
│ │，办理承兑汇票支│ │ │ │
│ │付供应商货款增加│ │ │ │
│应付账款 │报告期采购量增加│ 511012.08│ 315565.65│ 61.94│
│ │，未到付款期的应│ │ │ │
│ │付货款增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期销售预收款│ 70835.84│ 51300.24│ 38.08│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │报告期应交增值税│ 4125.52│ 6867.61│ -39.93│
│ │及应交企业所得税│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期预提费用增│ 58616.46│ 38894.53│ 50.71│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期经营性租赁│ 2297.51│ 470.96│ 387.83│
│非流动负债 │增加 │ │ │ │
│营业收入 │报告期销量增长及│ 708504.53│ 442646.90│ 60.06│
│ │销售结构变动 │ │ │ │
│研发费用 │报告期研发投入增│ 31850.97│ 19613.88│ 62.39│
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期增值税加计│ 2501.26│ 4576.42│ -45.34│
│ │抵减收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期计提坏账准│ -2896.49│ -1824.96│ -58.72│
│ │备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期存货跌价准│ -798.79│ 810.67│ -198.53│
│ │备计提增加 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期合同违约赔│ 941.96│ 220.75│ 326.71│
│ │偿金增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期当期所得税│ 2303.78│ 344.25│ 569.21│
│ │费用及递延所得税│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售商品提│ 116724.96│ 41311.96│ 182.55│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期收回投资收│ 5251.99│ -73664.90│ 107.13│
│的现金流量净│到的现金增加、投│ │ │ │
│额 │资支付的现金减少│ │ │ │
│筹资活动产生│报告期取得借款收│ -15882.73│ -12033.44│ -31.99│
│的现金流量净│到的现金减少、偿│ │ │ │
│额 │还债务支付的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 251110.84│ 220594.94│ 13.83│
│应收款项 │--- │ 73274.60│ 47706.05│ 53.60│
│合同资产 │--- │ 13114.57│ 10563.23│ 24.15│
│存货 │--- │ 187058.13│ 183050.18│ 2.19│
│投资性房地产│--- │ 196.97│ 201.54│ -2.27│
│长期股权投资│--- │ 103206.34│ 102067.26│ 1.12│
│固定资产 │--- │ 100489.38│ 78232.62│ 28.45│
│在建工程 │--- │ 8822.64│ 21494.33│ -58.95│
│使用权资产 │--- │ 2944.07│ 1344.14│ 119.03│
│短期借款 │--- │ 6500.00│ 19853.22│ -67.26│
│合同负债 │--- │ 55190.03│ 51300.24│ 7.58│
│租赁负债 │--- │ 644.30│ 898.04│ -28.25│
│营业收入 │本期主营产品销售│ 428229.47│ 280417.82│ 52.71│
│ │力度增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期主营产品销售│ 382771.27│ 250812.54│ 52.61│
│ │力度增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 4255.91│ 3807.14│ 11.79│
│管理费用 │本期职工薪酬等费│ 7494.86│ 5440.56│ 37.76│
│ │用增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入减少│ -702.48│ -1194.84│ 41.21│
│所得税费用 │本期税前利润增加│ 1411.41│ 906.84│ 55.64│
│研发投入 │本期研发人员薪酬│ 16855.27│ 12306.54│ 36.96│
│ │、材料、样件及燃│ │ │ │
│ │料等费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 19863.01│ 17782.36│ 11.70│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期结构性存款到│ 15931.22│ -25815.65│ 161.71│
│的现金流量净│期收回及上年同期│ │ │ │
│额 │支付重工财务公司│ │ │ │
│ │增资款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ -13530.03│ -2685.03│ -403.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动产生│ 22262.42│ -10388.36│ 314.30│
│价物净增加额│的现金流量净额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 346212.94│ 220594.94│ 266081.95│ 211401.49│ 175789.84│ 150878.00│
│存货 │ 295835.19│ 183050.18│ 82012.83│ 56551.32│ 46894.04│ 48465.53│
│应收票据及应收账款 │ 112294.63│ 47706.05│ 41850.25│ 29772.19│ 31843.71│ 25638.22│
│合同资产 │ 14974.70│ 10563.23│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13820.60│ 4922.03│ 3921.22│ 2637.34│ 1040.28│ 507.70│
│其他应收款 │ 3146.62│ 1598.92│ 1425.36│ 1023.03│ 6419.88│ 1044.49│
│流动资产合计 │ 866375.28│ 551987.67│ 445075.08│ 356177.13│ 316594.57│ 263565.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 101877.73│ 102067.26│ 75233.44│ 72999.11│ 69105.22│ 67395.27│
│固定资产净额 │ 98200.57│ 78232.62│ 74718.17│ 81473.74│ 89209.72│ 98184.61│
│在建工程 │ 15482.57│ 21494.33│ 3413.48│ 1513.16│ 3410.44│ 7988.40│
│无形资产 │ 51656.72│ 52985.12│ 15750.67│ 15137.14│ 16950.87│ 17598.12│
│商誉 │ 5605.64│ 5605.64│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 297577.55│ 283221.89│ 182894.00│ 187087.65│ 192705.48│ 206562.11│
│资产总计 │ 1163952.83│ 835209.56│ 627969.08│ 543264.78│ 509300.06│ 470127.52│
│应付票据及应付账款 │ 729126.25│ 442003.62│ 313571.37│ 255613.13│ 224111.07│ 207552.87│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 70835.84│ 51300.24│ 24667.06│ 17305.90│ 21585.06│ 14461.47│
│流动负债 │ 890634.67│ 575741.43│ 390385.58│ 317256.64│ 294245.87│ 272667.00│
│长期借款 │ 100.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 6490.54│
│非流动负债 │ 48399.68│ 49240.05│ 31562.70│ 31788.20│ 32684.73│ 28369.52│
│负债合计 │ 939034.35│ 624981.47│ 421948.28│ 349044.84│ 326930.61│ 301036.51│
│实收资本 │ 46384.88│ 46384.88│ 33132.06│ 33132.06│ 33132.06│ 33132.06│
│资本公积金 │ 31765.10│ 31765.10│ 56306.52│ 56306.52│ 56306.52│ 56306.52│
│盈余公积 │ 17889.30│ 17889.30│ 15408.26│ 13793.93│ 12225.81│ 10895.83│
│未分配利润 │ 127564.11│ 112983.22│ 100073.53│ 90149.26│ 80037.70│ 68120.57│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 224918.48│ 210228.09│ 206020.80│ 194219.94│ 182369.45│ 169091.00│
│股东权益合计 │ 224918.48│ 210228.09│ 206020.80│ 194219.94│ 182369.45│ 169091.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 346212.94│ 251110.84│ 225776.08│ 220594.94│ 203648.61│ 237504.89│
│存货 │ 295835.19│ 187058.13│ 165601.63│ 183050.18│ 135891.78│ 118561.93│
│应收票据及应收账款 │ 112294.63│ 73274.60│ 77967.19│ 47706.05│ 73475.88│ 64937.57│
│合同资产 │ 14974.70│ 13114.57│ 12265.04│ 10563.23│ 8174.94│ ---│
│预付款项 │ 13820.60│ 9430.07│ 7480.49│ 4922.03│ 3641.44│ 1619.33│
│其他应收款 │ 3146.62│ 2057.41│ 1950.59│ 1598.92│ 1143.32│ 630.22│
│流动资产合计 │ 866375.28│ 602460.28│ 558868.00│ 551987.67│ 495714.29│ 498176.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 101877.73│ 103206.34│ 102562.61│ 102067.26│ 101625.18│ 102297.12│
│固定资产净额 │ 98200.57│ 100489.38│ 102720.30│ 78232.62│ 79209.96│ 70155.56│
│在建工程 │ 15482.57│ 8822.64│ 5334.62│ 21494.33│ 19355.24│ 4147.83│
│无形资产 │ 51656.72│ 52101.99│ 52547.26│ 52985.12│ 53431.03│ 15425.75│
│商誉 │ 5605.64│ 5605.64│ 5605.64│ 5605.64│ 5605.64│ ---│
│非流动资产合计 │ 297577.55│ 295404.62│ 292187.22│ 283221.89│ 278947.97│ 206974.19│
│资产总计 │ 1163952.83│ 897864.90│ 851055.22│ 835209.56│ 774662.26│ 705150.83│
│应付票据及应付账款 │ 729126.25│ 490451.29│ 443792.14│ 442003.62│ 395247.78│ 368851.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 70835.84│ 55190.03│ 71011.70│ 51300.24│ 44545.90│ 33019.63│
│流动负债 │ 890634.67│ 627219.59│ 586789.01│ 575741.43│ 517399.72│ 462224.18│
│长期借款 │ 100.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 48399.68│ 48235.90│ 48454.54│ 49240.05│ 51514.30│ 28019.72│
│负债合计 │ 939034.35│ 675455.49│ 635243.55│ 624981.47│ 568914.02│ 490243.91│
│实收资本 │ 46384.88│ 46384.88│ 46384.88│ 46384.88│ 46384.88│ 33132.06│
│资本公积金 │ 31765.10│ 31765.10│ 31765.10│ 31765.10│ 42762.27│ 56323.02│
│盈余公积 │ 17889.30│ 17889.30│ 17889.30│ 17889.30│ 15578.92│ 15408.26│
│未分配利润 │ 127564.11│ 125050.81│ 118442.70│ 112983.22│ 99654.26│ 108807.88│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 224918.48│ 222409.40│ 215811.67│ 210228.09│ 205748.24│ 214906.92│
│股东权益合计 │ 224918.48│ 222409.40│ 215811.67│ 210228.09│ 205748.24│ 214906.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 708504.53│ 611821.73│ 400169.53│ 376195.06│ 345451.58│ 341067.79│
│营业总成本 │ 684288.60│ 597593.21│ 391412.07│ 370042.79│ 338392.62│ 340822.60│
│营业税金及附加 │ 2387.07│ 3015.15│ 1916.37│ 2312.39│ 2430.71│ 2734.20│
│销售费用 │ 6623.23│ 8726.22│ 5955.28│ 8792.13│ 7609.39│ 10916.80│
│财务费用 │ -1736.56│ -2323.93│ -4153.69│ -3390.45│ -2574.85│ -2490.59│
│管理费用 │ 11527.80│ 12692.74│ 9913.62│ 11595.35│ 11061.25│ 10880.70│
│资产减值损失 │ -798.79│ 796.03│ -413.73│ -538.38│ -1875.14│ 44.11│
│公允价值变动净收益 │ 54.21│ 4.72│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 3552.53│ 3731.25│ 5691.51│ 5848.35│ 4319.65│ 6879.32│
│营业利润 │ 26709.20│ 24490.88│ 19083.60│ 15669.63│ 14234.80│ 13436.12│
│营业外收入 │ 941.96│ 465.82│ 431.12│ 187.13│ 1218.32│ 497.31│
│营业外支出 │ 144.35│ 318.90│ 242.58│ 490.35│ 245.76│ 84.81│
│利润总额 │ 27506.81│ 24637.80│ 19272.14│ 15366.42│ 15207.36│ 13848.62│
│所得税 │ 2303.78│ 632.75│ 775.80│ -1281.49│ 1131.95│ 170.33│
│净利润 │ 25203.03│ 24005.05│ 18496.34│ 16647.91│ 14075.41│ 13678.29│
│归属母公司净利润 │ 25203.03│ 24005.05│ 18496.34│ 16647.91│ 14075.41│ 13678.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 708504.53│ 428229.47│ 206675.92│ 611821.73│ 442646.90│ 274636.32│
│营业总成本 │ 684288.60│ 412010.40│ 201154.20│ 597593.21│ 430696.40│ 265017.73│
│营业税金及附加 │ 2387.07│ 1335.58│ 571.60│ 3015.15│ 2054.08│ 1360.08│
│销售费用 │ 6623.23│ 4255.91│ 1516.50│ 8726.22│ 6312.02│ 3440.40│
│财务费用 │ -1736.56│ -702.48│ -657.94│ -2323.93│ -1838.97│ -1442.53│
│管理费用 │ 11527.80│ 7494.86│ 3991.12│ 12692.74│ 9341.46│ 4190.03│
│资产减值损失 │ -798.79│ -597.72│ -204.75│ 796.03│ 810.67│ 813.55│
│公允价值变动净收益 │ 54.21│ 11.71│ 11.71│ 4.72│ ---│ ---│
│投资收益 │ 3552.53│ 2420.43│ 1173.87│ 3731.25│ 2829.02│ 1929.29│
│营业利润 │ 26709.20│ 18460.39│ 5895.32│ 24490.88│ 18951.07│ 15263.54│
│营业外收入 │ 941.96│ 438.46│ 66.29│ 465.82│ 220.75│ 86.45│
│营业外支出 │ 144.35│ 39.20│ 0.25│ 318.90│ 144.38│ 32.22│
│利润总额 │ 27506.81│ 18859.65│ 5961.36│ 24637.80│ 19027.45│ 15317.78│
│所得税 │ 2303.78│ 1411.41│ 501.88│ 632.75│ 344.25│ 950.98│
│净利润 │ 25203.03│ 17448.24│ 5459.49│ 24005.05│ 18683.19│ 14366.79│
│归属母公司净利润 │ 25203.03│ 17448.24│ 5459.49│ 24005.05│ 18683.19│ 14366.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 478300.57│ 488468.67│ 282811.69│ 269953.30│ 247039.83│ 279289.78│
│经营活动现金流出 │ 361575.62│ 417536.57│ 240260.22│ 223835.90│ 218244.30│ 261216.28│
│经营活动现金流量净额│ 116724.96│ 70932.09│ 42551.46│ 46117.40│ 28795.53│ 18073.50│
│投资活动现金流入 │ 48010.01│ 3076.79│ 3543.43│ 2329.78│ 5350.06│ 8637.63│
│投资活动现金流出 │ 42758.02│ 102962.28│ 2970.55│ 2992.30│ 3624.62│ 4889.62│
│投资活动现金流量净额│ 5251.99│ -99885.48│ 572.88│ -662.52│ 1725.44│ 3748.01│
│筹资活动现金流入 │ 6100.00│ 19853.22│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 21982.73│ 25564.04│ 5966.69│ 4972.23│ 828.30│ 1386.70│
│筹资活动现金流量净额│ -15882.73│ -5710.82│ -5966.69│ -4972.23│ -828.30│ -1386.70│
│汇率变动对现金的影响│ -4.27│ 331.52│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 106089.95│ -34332.69│ 37157.66│ 40482.65│ 29692.67│ 20434.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 478300.57│ 252069.65│ 104158.03│ 488468.67│ 328365.72│ 191446.70│
│经营活动现金流出 │ 361575.62│ 232206.64│ 105802.71│ 417536.57│ 287053.76│ 175114.03│
│经营活动现金流量净额│ 116724.96│ 19863.01│ -1644.68│ 70932.09│ 41311.96│ 16332.67│
│投资活动现金流入 │ 48010.01│ 27455.69│ 21688.77│ 3076.79│ 3076.77│ 1044.96│
│投资活动现金流出 │ 42758.02│ 11524.47│ 1463.72│ 102962.28│ 76741.67│ 26254.24│
│投资活动现金流量净额│ 5251.99│ 15931.22│ 20225.06│ -99885.48│ -73664.90│ -25209.28│
│筹资活动现金流入 │ 6100.00│ ---│ ---│ 19853.22│ 10353.22│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 21982.73│ 13530.03│ 13418.66│ 25564.04│ 22386.66│ 994.21│
│筹资活动现金流量净额│ -15882.73│ -13530.03│ -13418.66│ -5710.82│ -12033.44│ -994.21│
│汇率变动对现金的影响│ -4.27│ -1.78│ -0.11│ 331.52│ 331.68│ 358.64│
│现金及等价物净增加额│ 106089.95│ 22262.42│ 5161.60│ -34332.69│ -44054.70│ -9512.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 106664.25│ 17.43│ 3180.46│ 13.25│
│二季报 │ 167972.07│ 27.45│ 11186.34│ 46.60│
│三季报 │ 168010.58│ 27.46│ 4316.40│ 17.98│
│四季报 │ 169174.83│ 27.65│ 5321.86│ 22.17│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 87842.40│ 21.95│ 2388.04│ 12.91│
│二季报 │ 103001.01│ 25.74│ 7025.48│ 37.98│
│三季报 │ 90201.72│ 22.54│ 5031.46│ 27.20│
│四季报 │ 119124.40│ 29.77│ 4051.36│ 21.90│
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