财务分析☆ ◇000883 湖北能源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 145666.68│ 190948.13│ 181407.86│ 174853.71│ 116254.04│ 233895.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 181407.86│ 174853.71│ 116254.04│ 234920.27│
│净利润增长率(%) │ -37.66│ 5.26│ 3.75│ 50.41│ -50.51│ -4.81│
│扣非净利润(万) │ 138132.00│ 116213.35│ 175131.44│ 169722.32│ 99337.98│ 214187.28│
│营业总收(未调整:万) │ 1315851.08│ 1746694.67│ 2003069.85│ 1866867.29│ 2057821.48│ 2261818.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2003069.85│ 1866867.29│ 2057821.48│ 2262885.27│
│总营收同比增长率(%) │ -2.68│ -12.80│ 7.30│ -9.28│ -9.06│ 32.87│
│加权净资产收益率(%) │ 3.89│ 5.34│ 5.50│ 5.55│ 3.81│ 7.89│
│资产负债比率(%) │ 54.46│ 55.84│ 58.63│ 57.83│ 53.79│ 50.25│
│净利润现金含量(%) │ 405.52│ 330.63│ 354.56│ 186.77│ 533.51│ 136.80│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.2900│ 0.2800│ 0.2700│ 0.1800│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1951│ 0.1800│ 0.2700│ 0.2600│ 0.1500│ 0.3300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2058│ 0.2697│ 0.2790│ 0.2681│ 0.1770│ 0.3594│
│每股资本公积金(元) │ 1.7712│ 1.7703│ 1.6443│ 1.6358│ 1.6376│ 1.6350│
│每股未分配利润(元) │ 2.2343│ 2.1785│ 2.2070│ 2.0243│ 1.8160│ 1.8406│
│每股净资产(元) │ 5.3104│ 5.2563│ 5.1912│ 4.9436│ 4.6718│ 4.6746│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8344│ 0.8918│ 0.9894│ 0.5008│ 0.9442│ 0.4917│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 145666.68│ 109478.12│ 50598.46│ 190948.13│ 233649.41│ 95645.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 233649.41│ 95645.32│
│净利润增长率(%) │ -37.66│ 14.46│ 42.04│ 5.26│ -5.07│ -32.91│
│扣非净利润(万) │ 138132.00│ 102774.42│ 44286.42│ 116213.35│ 162625.40│ 87419.55│
│营业总收(未调整:万) │ 1315851.08│ 869696.00│ 439151.88│ 1746694.67│ 1352100.31│ 849293.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1352100.31│ 849293.27│
│总营收同比增长率(%) │ -2.68│ 2.40│ 4.99│ -12.80│ -12.24│ -13.52│
│加权净资产收益率(%) │ 3.89│ 2.91│ 1.35│ 5.34│ 6.82│ 2.85│
│资产负债比率(%) │ 54.46│ 55.09│ 54.63│ 55.84│ 56.27│ 59.01│
│净利润现金含量(%) │ 405.52│ 345.23│ 214.69│ 330.63│ 218.55│ 283.63│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.1500│ 0.0700│ 0.2900│ 0.3600│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1951│ 0.1400│ 0.0626│ 0.1800│ 0.2509│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2058│ 0.1546│ 0.0715│ 0.2697│ 0.3605│ 0.1472│
│每股资本公积金(元) │ 1.7712│ 1.7706│ 1.7703│ 1.7703│ 1.5786│ 1.6445│
│每股未分配利润(元) │ 2.2343│ 2.1831│ 2.2500│ 2.1785│ 2.4742│ 2.2546│
│每股净资产(元) │ 5.3104│ 5.2581│ 5.3369│ 5.2563│ 5.3693│ 5.2312│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8344│ 0.5339│ 0.1534│ 0.8918│ 0.7878│ 0.4174│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.53│ 0.56│ 0.43│ 0.57│ 0.81│ 0.85│
│速动比率 │ 0.51│ 0.52│ 0.38│ 0.53│ 0.77│ 0.79│
│资产负债比率(%) │ 54.46│ 55.84│ 58.63│ 57.83│ 53.79│ 50.25│
│产权比率 │ 1.42│ 1.50│ 1.71│ 1.64│ 1.39│ 1.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.31│ 0.30│ 0.16│ 0.43│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.53│ 0.56│ 0.58│ 0.56│ 0.57│ 0.47│
│速动比率 │ 0.51│ 0.53│ 0.55│ 0.52│ 0.53│ 0.43│
│资产负债比率(%) │ 54.46│ 55.09│ 54.63│ 55.84│ 56.27│ 59.01│
│产权比率 │ 1.42│ 1.47│ 1.43│ 1.50│ 1.55│ 1.74│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.19│ 0.06│ 0.31│ 0.33│ 0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.11│ 3.77│ 4.12│ 4.53│ 5.50│ 6.47│
│存货周转率 │ 17.31│ 15.01│ 16.84│ 21.66│ 24.46│ 31.29│
│流动资产周转率 │ 1.26│ 1.69│ 1.89│ 1.58│ 1.72│ 2.57│
│固定资产周转率 │ 0.19│ 0.26│ 0.33│ 0.35│ 0.44│ 0.52│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.18│ 0.21│ 0.22│ 0.27│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.11│ 1.93│ 0.97│ 3.77│ 2.87│ 1.69│
│存货周转率 │ 17.31│ 8.36│ 4.60│ 15.01│ 11.27│ 6.71│
│流动资产周转率 │ 1.26│ 0.78│ 0.41│ 1.69│ 1.49│ 0.85│
│固定资产周转率 │ 0.19│ 0.13│ 0.06│ 0.26│ 0.21│ 0.13│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.09│ 0.04│ 0.18│ 0.14│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.87│ 5.13│ 5.38│ 5.42│ 3.79│ 7.69│
│销售毛利率 │ 25.87│ 21.96│ 25.02│ 20.08│ 13.80│ 16.60│
│营业利润率 │ 16.12│ 19.99│ 13.78│ 12.05│ 7.68│ 13.38│
│销售净利率 │ 12.11│ 11.61│ 11.08│ 10.07│ 4.98│ 10.63│
│总资产净利率 │ 1.61│ 2.04│ 2.34│ 2.20│ 1.34│ 3.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.87│ 2.94│ 1.34│ 5.13│ 6.71│ 2.81│
│销售毛利率 │ 25.87│ 29.88│ 26.10│ 21.96│ 26.10│ 23.76│
│营业利润率 │ 16.12│ 19.72│ 17.02│ 19.99│ 28.91│ 16.20│
│销售净利率 │ 12.11│ 14.57│ 13.79│ 11.61│ 18.67│ 12.68│
│总资产净利率 │ 1.61│ 1.27│ 0.61│ 2.04│ 2.60│ 1.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.68│ -12.80│ 7.30│ -9.28│ -9.06│ 32.87│
│营业利润增长率 │ -45.74│ 26.48│ 22.68│ 42.37│ -47.94│ -15.45│
│净利润增长率 │ -37.66│ 5.26│ 3.75│ 50.41│ -50.51│ -4.81│
│净资产增长率 │ 1.03│ 10.26│ 4.69│ 5.05│ 0.85│ 5.37│
│总资产增长率 │ -2.03│ 1.94│ 7.66│ 14.87│ 8.75│ 21.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.68│ 2.40│ 4.99│ -12.80│ -12.24│ -13.52│
│营业利润增长率 │ -45.74│ 24.68│ 43.24│ 26.48│ 13.32│ -32.67│
│净利润增长率 │ -37.66│ 14.46│ 42.04│ 5.26│ -5.07│ -32.91│
│净资产增长率 │ 1.03│ 0.04│ 1.53│ 10.26│ 3.12│ 0.75│
│总资产增长率 │ -2.03│ -1.08│ -1.33│ 1.94│ -2.37│ 2.27│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│部分结构性存款到│ 40000.00│ 193000.00│ -79.27│
│产 │期 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付煤款增加│ 60903.05│ 36937.74│ 64.88│
│存货 │库存燃煤减少 │ 37737.21│ 74956.46│ -49.65│
│开发支出 │本期研发项目增加│ 220.71│ 0.00│ ---│
│应付票据 │本期开具的银行承│ 31898.94│ 12030.45│ 165.15│
│ │兑汇票尚未到期 │ │ │ │
│预收款项 │预收房租减少 │ 22.33│ 57.66│ -61.27│
│其他流动负债│本期到期偿还部分│ 253376.38│ 393768.94│ -35.65│
│ │短期融资券 │ │ │ │
│应付债券 │本期发行长期债券│ 400000.00│ 65000.00│ 515.38│
│其他综合收益│本期外币报表折算│ 3206.67│ 12629.76│ -74.61│
│ │差额减少 │ │ │ │
│专项储备 │本期计提安全生产│ 26597.22│ 18884.76│ 40.84│
│ │费 │ │ │ │
│营业收入 │在于一是本期火电│ 1315851.08│ 1352100.31│ -2.68│
│ │、新能源发电量均│ │ │ │
│ │同比下降，火电、│ │ │ │
│ │新能源业务收入同│ │ │ │
│ │比下降；二是本期│ │ │ │
│ │天然气销售量减少│ │ │ │
│ │，天然气销售收入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │在于一是本期火电│ 975394.17│ 999246.64│ -2.39│
│ │发电量减少，燃料│ │ │ │
│ │成本同比减少；二│ │ │ │
│ │是本期天然气销售│ │ │ │
│ │量减少，天然气采│ │ │ │
│ │购成本减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助较上│ 4324.83│ 6528.75│ -33.76│
│ │期减少 │ │ │ │
│投资收益 │上期存在处置所持│ 9128.73│ 168250.72│ -94.57│
│ │联营企业长江证券│ │ │ │
│ │股权的投资收益 │ │ │ │
│信用减值损失│上期收回新能源补│ 419.39│ 3024.59│ -86.13│
│ │贴电费账龄较长，│ │ │ │
│ │致上期冲回信用减│ │ │ │
│ │值损失较本期多 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 103.00│ 1113.26│ -90.75│
│ │收益和无形资产处│ │ │ │
│ │置收益较上期减少│ │ │ │
│营业外收入 │本期其他补偿收入│ 7657.44│ 5302.83│ 44.40│
│ │较上期增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期对外捐赠较上│ 2252.23│ 1152.62│ 95.40│
│ │期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │上期处置所持联营│ 58176.03│ 142573.56│ -59.20│
│ │企业长江证券股权│ │ │ │
│ │致上期企业所得税│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│归属于母公司│在于一是本期火电│ 145666.68│ 233649.41│ -37.66│
│股东的净利润│、新能源发电量均│ │ │ │
│ │同比下降，火电、│ │ │ │
│ │新能源业务利润同│ │ │ │
│ │比下降；二是上期│ │ │ │
│ │存在处置所持联营│ │ │ │
│ │企业长江证券股权│ │ │ │
│ │产生的净利润 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │境外水电利润同比│ 426707.71│ 370007.61│ 15.32│
│ │大幅增加，现金流│ │ │ │
│ │入增加；燃料采购│ │ │ │
│ │支出同比减少 │ │ │ │
│应收款项 │应收电费余额增加│ 472439.40│ 427755.02│ 10.45│
│存货 │库存燃煤减少 │ 70852.47│ 74956.46│ -5.48│
│投资性房地产│本期计提投资性房│ 26325.31│ 26863.60│ -2.00│
│ │地产折旧 │ │ │ │
│长期股权投资│本期增加对参股单│ 253337.99│ 229661.38│ 10.31│
│ │位投资 │ │ │ │
│固定资产 │本期在建工程预转│ 6802478.47│ 6708947.27│ 1.39│
│ │固 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程预转│ 840975.30│ 1001746.81│ -16.05│
│ │固金额大于本期新│ │ │ │
│ │增建设投资金额 │ │ │ │
│使用权资产 │本期计提使用权资│ 134678.01│ 138553.86│ -2.80│
│ │产折旧 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还到期短期│ 289454.81│ 321110.37│ -9.86│
│ │借款 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收天然气款│ 23699.56│ 30241.57│ -21.63│
│ │减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期偿还到期借款│ 2760341.85│ 3061687.70│ -9.84│
│ │及部分长期借款重│ │ │ │
│ │分类至一年内到期│ │ │ │
│租赁负债 │本期支付租赁付款│ 71028.09│ 73775.23│ -3.72│
│ │额 │ │ │ │
│营业收入 │一是本期水电发电│ 869696.00│ 849293.27│ 2.40│
│ │量增加，水电业务│ │ │ │
│ │收入同比增加15.0│ │ │ │
│ │1亿元；二是火电 │ │ │ │
│ │和新能源发电量减│ │ │ │
│ │少，火电和新能源│ │ │ │
│ │业务收入同比分别│ │ │ │
│ │减少7.62亿元、2.│ │ │ │
│ │81亿元；三是天然│ │ │ │
│ │气及煤炭中转业务│ │ │ │
│ │量减少，收入同比│ │ │ │
│ │减少1.77亿元 │ │ │ │
│营业成本 │本期火电发电量减│ 609788.00│ 647480.57│ -5.82│
│ │少致火电燃料成本│ │ │ │
│ │下降，且天然气采│ │ │ │
│ │购量减少致天然气│ │ │ │
│ │业务成本减少 │ │ │ │
│销售费用 │本期天然气销售量│ 891.90│ 932.35│ -4.34│
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬减少 │ 25631.98│ 28315.25│ -9.48│
│财务费用 │利息支出减少 │ 52221.33│ 52663.53│ -0.84│
│所得税费用 │本期水电业务利润│ 51835.85│ 33638.58│ 54.10│
│ │较上期增加 │ │ │ │
│研发投入 │本期新增研发项目│ 579.91│ 64.08│ 804.92│
│经营活动产生│水电业务收入增加│ 377952.88│ 271279.88│ 39.32│
│的现金流量净│，同时火电发电量│ │ │ │
│额 │减少，燃料成本支│ │ │ │
│ │出减少 │ │ │ │
│投资活动产生│上期收到转让长江│ -57366.27│ -5906.55│ -871.23│
│的现金流量净│证券股权部分款项│ │ │ │
│额 │，致本期收回投资│ │ │ │
│ │收到的现金较上期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还到期债务│ -261802.65│ -147050.53│ -78.04│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资、筹资活│ 56853.54│ 118186.80│ -51.90│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额同比减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 367098.07│ 370007.61│ 226883.55│ 162489.78│ 287781.14│ 218119.26│
│存货 │ 37737.21│ 74956.46│ 106634.46│ 71722.87│ 66039.44│ 78981.83│
│应收票据及应收账款 │ 418461.79│ 427755.02│ 499589.84│ 474024.95│ 349304.35│ 398698.82│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 60903.05│ 36937.74│ 54498.51│ 409681.00│ 394493.17│ 429476.20│
│其他应收款 │ 6339.09│ 5202.92│ 8972.15│ 18223.01│ 9507.18│ 29417.10│
│流动资产合计 │ 953671.86│ 1137115.87│ 926231.20│ 1193866.40│ 1166253.73│ 1231848.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 254822.71│ 229661.38│ 558505.83│ 552129.89│ 530258.19│ 535958.28│
│固定资产净额 │ 6927923.91│ 6708947.27│ 6518282.60│ 5787449.07│ 4798252.45│ 4571891.05│
│在建工程 │ 760245.06│ 1001746.81│ 908476.04│ 725910.99│ 823349.69│ 392072.64│
│无形资产 │ 156697.91│ 164393.72│ 176430.93│ 174837.89│ 170642.00│ 163862.32│
│商誉 │ 68838.03│ 70935.46│ 89426.36│ 90621.54│ 95479.46│ 92155.37│
│非流动资产合计 │ 8861407.03│ 8881270.92│ 8901823.26│ 7935167.43│ 6781234.71│ 6075483.55│
│资产总计 │ 9815078.89│ 10018386.79│ 9828054.46│ 9129033.83│ 7947488.45│ 7307332.29│
│应付票据及应付账款 │ 308874.96│ 270534.33│ 372885.75│ 334951.39│ 301071.72│ 177174.17│
│预收款项 │ 22.33│ 57.66│ ---│ ---│ ---│ 3.30│
│合同负债 │ 23802.06│ 30241.57│ 31313.86│ 364530.41│ 353898.93│ 356881.63│
│流动负债 │ 1809536.42│ 2040194.96│ 2176100.26│ 2102540.46│ 1432365.87│ 1455109.14│
│长期借款 │ 2733168.71│ 3061687.70│ 3201966.58│ 2607679.29│ 2264006.89│ 1626099.56│
│长期应付款 │ 83417.90│ 94062.69│ 95513.38│ 109586.96│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3536065.73│ 3553658.63│ 3586132.06│ 3177074.37│ 2842801.72│ 2216720.80│
│负债合计 │ 5345602.14│ 5593853.58│ 5762232.32│ 5279614.83│ 4275167.59│ 3671829.94│
│实收资本 │ 707938.76│ 707938.76│ 650091.54│ 652094.94│ 656897.30│ 650744.95│
│资本公积金 │ 1253867.59│ 1253287.62│ 1068946.79│ 1066725.06│ 1075757.06│ 1063973.42│
│盈余公积 │ 186139.85│ 186139.85│ 167408.58│ 159260.99│ 150634.86│ 126733.79│
│未分配利润 │ 1581719.27│ 1542243.40│ 1434770.97│ 1320018.93│ 1192917.06│ 1197771.14│
│少数股东权益 │ 710007.38│ 703409.05│ 691067.09│ 625697.80│ 603443.75│ 593534.90│
│归属母公司权益 │ 3759469.37│ 3721124.16│ 3374755.05│ 3223721.20│ 3068877.11│ 3041967.46│
│股东权益合计 │ 4469476.75│ 4424533.21│ 4065822.14│ 3849419.00│ 3672320.86│ 3635502.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 367098.07│ 426707.71│ 312738.84│ 370007.61│ 263187.96│ 380943.43│
│存货 │ 37737.21│ 70852.47│ 66200.58│ 74956.46│ 70630.16│ 86266.56│
│应收票据及应收账款 │ 418461.79│ 472439.40│ 477278.64│ 427755.02│ 444121.77│ 505158.54│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 60903.05│ 55117.70│ 66544.99│ 36937.74│ 72801.79│ 55085.75│
│其他应收款 │ 6339.09│ 5867.50│ 4960.96│ 5202.92│ 9591.54│ 10194.52│
│流动资产合计 │ 953671.86│ 1092911.37│ 1024116.56│ 1137115.87│ 885581.87│ 1064560.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 254822.71│ 253337.99│ 239549.48│ 229661.38│ 225827.38│ 551348.82│
│固定资产净额 │ 6927923.91│ 6802478.47│ 6912989.96│ 6708947.27│ 6645048.03│ 6681175.63│
│在建工程 │ 760245.06│ 840975.30│ 763217.65│ 1001746.81│ 878180.32│ 831587.66│
│无形资产 │ 156697.91│ 158438.37│ 168606.82│ 164393.72│ 168314.67│ 171089.50│
│商誉 │ 68838.03│ 69379.35│ 70154.19│ 70935.46│ 88834.33│ 89213.54│
│非流动资产合计 │ 8861407.03│ 8817041.46│ 8861204.36│ 8881270.92│ 8709112.77│ 8986463.67│
│资产总计 │ 9815078.89│ 9909952.83│ 9885320.92│ 10018386.79│ 9594694.63│ 10051024.03│
│应付票据及应付账款 │ 308874.96│ 268025.31│ 236471.41│ 270534.33│ 276120.82│ 278520.16│
│预收款项 │ 22.33│ 333.38│ 23.19│ 57.66│ ---│ ---│
│合同负债 │ 23802.06│ 23699.56│ 22809.61│ 30241.57│ 25705.75│ 23868.66│
│流动负债 │ 1809536.42│ 1939160.88│ 1751527.14│ 2040194.96│ 1540748.61│ 2255144.41│
│长期借款 │ 2733168.71│ 2760341.85│ 3109031.35│ 3061687.70│ 3469604.52│ 3296366.79│
│长期应付款 │ 83417.90│ 83507.42│ 95442.61│ 94062.69│ 90076.97│ 84036.88│
│非流动负债 │ 3536065.73│ 3519944.40│ 3648658.38│ 3553658.63│ 3858076.14│ 3675542.91│
│负债合计 │ 5345602.14│ 5459105.29│ 5400185.52│ 5593853.58│ 5398824.75│ 5930687.32│
│实收资本 │ 707938.76│ 707938.76│ 707938.76│ 707938.76│ 648144.95│ 649972.35│
│资本公积金 │ 1253867.59│ 1253450.59│ 1253287.62│ 1253287.62│ 1023181.31│ 1068896.96│
│盈余公积 │ 186139.85│ 186139.85│ 186139.85│ 186139.85│ 167433.86│ 167408.58│
│未分配利润 │ 1581719.27│ 1545530.71│ 1592841.86│ 1542243.40│ 1603650.67│ 1465419.05│
│少数股东权益 │ 710007.38│ 728408.99│ 706946.43│ 703409.05│ 715774.56│ 720228.10│
│归属母公司权益 │ 3759469.37│ 3722438.55│ 3778188.97│ 3721124.16│ 3480095.32│ 3400108.61│
│股东权益合计 │ 4469476.75│ 4450847.54│ 4485135.40│ 4424533.21│ 4195869.88│ 4120336.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1315851.08│ 1746694.67│ 2003069.85│ 1866867.29│ 2057821.48│ 2261818.47│
│营业总成本 │ 1117760.74│ 1570299.09│ 1699164.90│ 1666597.47│ 1946601.86│ 2041912.15│
│营业税金及附加 │ 21641.45│ 24994.23│ 19362.58│ 12859.76│ 16314.74│ 13887.19│
│销售费用 │ 1348.63│ 2089.27│ 4989.89│ 4876.63│ 4236.34│ 3487.41│
│财务费用 │ 78953.37│ 103383.10│ 103092.32│ 87650.58│ 86056.75│ 76731.98│
│管理费用 │ 39794.54│ 74488.55│ 68143.31│ 69170.46│ 66151.17│ 61448.33│
│资产减值损失 │ ---│ -21377.59│ -55600.08│ -4293.46│ -2640.62│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ -0.88│ -248.13│ -1245.69│ 217.27│
│投资收益 │ 9128.73│ 181411.11│ 27081.26│ 24076.12│ 40920.01│ 64597.10│
│营业利润 │ 212066.30│ 349195.01│ 276086.83│ 225044.61│ 158066.96│ 302575.65│
│营业外收入 │ 7657.44│ 7040.31│ 8401.06│ 7210.46│ 8547.82│ 3632.24│
│营业外支出 │ 2252.23│ 3367.77│ 4232.31│ 4892.39│ 4041.96│ 6572.56│
│利润总额 │ 217471.51│ 352867.55│ 280255.58│ 227362.68│ 162572.82│ 299635.33│
│所得税 │ 58176.03│ 150077.17│ 58323.61│ 39438.96│ 60128.00│ 59147.43│
│净利润 │ 159295.48│ 202790.38│ 221931.97│ 187923.72│ 102444.83│ 240487.89│
│归属母公司净利润 │ 145666.68│ 190948.13│ 181407.86│ 174853.71│ 116254.04│ 233895.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1315851.08│ 869696.00│ 439151.88│ 1746694.67│ 1352100.31│ 849293.27│
│营业总成本 │ 1117760.74│ 703892.42│ 369194.87│ 1570299.09│ 1140177.67│ 738975.96│
│营业税金及附加 │ 21641.45│ 14779.30│ 6769.07│ 24994.23│ 18524.71│ 9537.76│
│销售费用 │ 1348.63│ 891.90│ 390.23│ 2089.27│ 1300.29│ 932.35│
│财务费用 │ 78953.37│ 52221.33│ 25119.55│ 103383.10│ 78378.33│ 52663.53│
│管理费用 │ 39794.54│ 25631.98│ 12382.46│ 74488.55│ 42027.07│ 28315.25│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -21377.59│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│投资收益 │ 9128.73│ 4052.14│ 2396.08│ 181411.11│ 168250.72│ 21584.29│
│营业利润 │ 212066.30│ 171512.76│ 74732.45│ 349195.01│ 390839.96│ 137558.01│
│营业外收入 │ 7657.44│ 7422.14│ 7260.63│ 7040.31│ 5302.83│ 4686.02│
│营业外支出 │ 2252.23│ 401.80│ 136.24│ 3367.77│ 1152.62│ 922.44│
│利润总额 │ 217471.51│ 178533.09│ 81856.84│ 352867.55│ 394990.17│ 141321.59│
│所得税 │ 58176.03│ 51835.85│ 21305.03│ 150077.17│ 142573.56│ 33638.58│
│净利润 │ 159295.48│ 126697.24│ 60551.81│ 202790.38│ 252416.61│ 107683.01│
│归属母公司净利润 │ 145666.68│ 109478.12│ 50598.46│ 190948.13│ 233649.41│ 95645.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1552945.13│ 2067356.45│ 4914939.64│ 4875995.05│ 5567666.83│ 4027978.63│
│经营活动现金流出 │ 962231.30│ 1436017.86│ 4271735.18│ 4549417.27│ 4947441.85│ 3708015.44│
│经营活动现金流量净额│ 590713.83│ 631338.59│ 643204.46│ 326577.77│ 620224.98│ 319963.19│
│投资活动现金流入 │ 165894.96│ 337259.58│ 176615.88│ 18055.32│ 61975.42│ 80316.62│
│投资活动现金流出 │ 325241.99│ 947701.85│ 1141831.09│ 1014972.33│ 682723.31│ 447166.82│
│投资活动现金流量净额│ -159347.03│ -610442.27│ -965215.20│ -996917.02│ -620747.89│ -366850.19│
│筹资活动现金流入 │ 1846339.58│ 2177995.90│ 2168801.24│ 2042817.61│ 1657459.30│ 1933288.04│
│筹资活动现金流出 │ 2278302.50│ 2055626.69│ 1800687.15│ 1514081.94│ 1586845.15│ 1772684.72│
│筹资活动现金流量净额│ -431962.92│ 122369.21│ 368114.10│ 528735.67│ 70614.15│ 160603.31│
│汇率变动对现金的影响│ -1917.34│ -835.31│ 446.60│ 283.82│ 2784.82│ -871.25│
│现金及等价物净增加额│ -2513.45│ 142430.21│ 46549.95│ -141319.76│ 72876.06│ 112845.05│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 1552945.13│ 989014.53│ 462265.55│ 2067356.45│ 1627780.16│ 978300.88│
│经营活动现金流出 │ 962231.30│ 611061.65│ 353637.65│ 1436017.86│ 1117139.73│ 707021.00│
│经营活动现金流量净额│ 590713.83│ 377952.88│ 108627.90│ 631338.59│ 510640.42│ 271279.88│
│投资活动现金流入 │ 165894.96│ 161044.67│ 125582.16│ 337259.58│ 323264.49│ 308801.28│
│投资活动现金流出 │ 325241.99│ 218410.94│ 123890.52│ 947701.85│ 478402.81│ 314707.83│
│投资活动现金流量净额│ -159347.03│ -57366.27│ 1691.63│ -610442.27│ -155138.32│ -5906.55│
│筹资活动现金流入 │ 1846339.58│ 1279871.70│ 389509.91│ 2177995.90│ 1120560.36│ 788053.59│
│筹资活动现金流出 │ 2278302.50│ 1541674.36│ 556685.56│ 2055626.69│ 1475316.28│ 935104.12│
│筹资活动现金流量净额│ -431962.92│ -261802.65│ -167175.65│ 122369.21│ -354755.92│ -147050.53│
│汇率变动对现金的影响│ -1917.34│ -1930.42│ -1057.56│ -835.31│ -400.97│ -136.01│
│现金及等价物净增加额│ -2513.45│ 56853.54│ -57913.68│ 142430.21│ 345.21│ 118186.80│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 418266.92│ 23.95│ 35623.90│ 18.66│
│二季报 │ 431026.35│ 24.68│ 60021.42│ 31.43│
│三季报 │ 502807.04│ 28.79│ 138004.09│ 72.27│
│四季报 │ 394594.37│ 22.59│ -42701.28│ -22.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 520553.70│ 25.99│ 77968.33│ 42.98│
│二季报 │ 461547.89│ 23.04│ 64594.02│ 35.61│
│三季报 │ 558634.63│ 27.89│ 103557.11│ 57.09│
│四季报 │ 462333.62│ 23.08│ -64711.60│ -35.67│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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