财务分析☆ ◇000885 城发环境 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 84140.62│ 123612.63│ 114146.86│ 107504.22│ 105619.38│ 96278.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 114146.86│ 107504.22│ 105619.38│ 96821.41│
│净利润增长率(%) │ -7.85│ 8.29│ 6.18│ 1.78│ 9.09│ 55.99│
│扣非净利润(万) │ 78909.07│ 94938.85│ 109831.80│ 104671.43│ 100983.11│ 91390.69│
│营业总收(未调整:万) │ 496406.19│ 656334.80│ 661066.83│ 652185.52│ 635579.43│ 563140.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 661066.83│ 652185.52│ 635579.43│ 564682.61│
│总营收同比增长率(%) │ 1.55│ -0.72│ 1.36│ 2.61│ 12.56│ 65.46│
│加权净资产收益率(%) │ 8.59│ 13.76│ 14.31│ 15.35│ 17.35│ 18.56│
│资产负债比率(%) │ 65.35│ 67.47│ 68.88│ 70.87│ 70.92│ 70.82│
│净利润现金含量(%) │ 188.83│ 168.39│ 94.38│ 139.73│ 155.76│ 132.22│
│基本每股收益(元) │ 1.3104│ 1.9252│ 1.7778│ 1.6743│ 1.6450│ 1.5079│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2290│ 1.4786│ 1.7106│ 1.6302│ 1.5728│ 1.4234│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.3104│ 1.9252│ 1.7778│ 1.6743│ 1.6450│ 1.4995│
│每股资本公积金(元) │ 1.5739│ 1.5939│ 1.5950│ 1.5912│ 1.5911│ 1.6516│
│每股未分配利润(元) │ 12.0867│ 11.1619│ 9.5923│ 8.0665│ 6.5572│ 5.1301│
│每股净资产(元) │ 15.6895│ 14.7758│ 13.2016│ 11.6835│ 10.1674│ 8.7252│
│每股经营现金流量(元)│ 2.4745│ 3.2419│ 1.6779│ 2.3395│ 2.5622│ 1.9826│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 84140.62│ 57053.74│ 31411.03│ 123612.63│ 91309.57│ 58891.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 91309.57│ 58891.06│
│净利润增长率(%) │ -7.85│ -3.12│ 15.10│ 8.29│ 5.66│ 20.15│
│扣非净利润(万) │ 78909.07│ 53496.85│ 29627.12│ 94938.85│ 87187.21│ 55542.85│
│营业总收(未调整:万) │ 496406.19│ 326996.75│ 162607.55│ 656334.80│ 488815.45│ 321625.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 488815.45│ 321625.56│
│总营收同比增长率(%) │ 1.55│ 1.67│ 5.85│ -0.72│ 3.59│ 11.25│
│加权净资产收益率(%) │ 8.59│ 5.86│ 3.26│ 13.76│ 10.34│ 6.82│
│资产负债比率(%) │ 65.35│ 66.35│ 66.71│ 67.47│ 68.40│ 68.64│
│净利润现金含量(%) │ 188.83│ 156.59│ 100.89│ 168.39│ 175.43│ 165.85│
│基本每股收益(元) │ 1.3104│ 0.8886│ 0.4892│ 1.9252│ 1.4221│ 0.9172│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2290│ 0.8332│ 0.4614│ 1.4786│ 1.3579│ 0.8650│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.3104│ 0.8886│ 0.4892│ 1.9252│ 1.4221│ 0.9172│
│每股资本公积金(元) │ 1.5739│ 1.5752│ 1.5752│ 1.5939│ 1.5888│ 1.5888│
│每股未分配利润(元) │ 12.0867│ 11.6648│ 11.6511│ 11.1619│ 10.6588│ 10.1539│
│每股净资产(元) │ 15.6895│ 15.2712│ 15.2519│ 14.7758│ 14.2675│ 13.7645│
│每股经营现金流量(元)│ 2.4745│ 1.3914│ 0.4936│ 3.2419│ 2.4948│ 1.5211│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.27│ 1.07│ 1.01│ 0.86│ 0.75│ 0.81│
│速动比率 │ 1.25│ 1.05│ 0.99│ 0.85│ 0.73│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 65.35│ 67.47│ 68.88│ 70.87│ 70.92│ 70.82│
│产权比率 │ 2.10│ 2.32│ 2.50│ 2.75│ 2.77│ 2.75│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.23│ 0.26│ 0.16│ 0.23│ 0.28│ 0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.27│ 1.24│ 1.17│ 1.07│ 1.23│ 1.14│
│速动比率 │ 1.25│ 1.22│ 1.15│ 1.05│ 1.22│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 65.35│ 66.35│ 66.71│ 67.47│ 68.40│ 68.64│
│产权比率 │ 2.10│ 2.20│ 2.23│ 2.32│ 2.43│ 2.47│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.23│ 0.13│ 0.04│ 0.26│ 0.22│ 0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.90│ 1.46│ 2.05│ 3.06│ 4.96│ 10.08│
│存货周转率 │ 19.58│ 33.31│ 43.39│ 55.23│ 77.09│ 154.29│
│流动资产周转率 │ 0.58│ 0.86│ 1.05│ 1.30│ 1.49│ 1.66│
│固定资产周转率 │ 0.84│ 1.14│ 1.24│ 1.25│ 1.19│ 1.00│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.21│ 0.22│ 0.24│ 0.27│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.90│ 0.60│ 0.31│ 1.46│ 1.13│ 0.75│
│存货周转率 │ 19.58│ 13.32│ 6.67│ 33.31│ 26.91│ 17.77│
│流动资产周转率 │ 0.58│ 0.38│ 0.19│ 0.86│ 0.61│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 0.84│ 0.55│ 0.27│ 1.14│ 0.91│ 0.60│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.10│ 0.05│ 0.21│ 0.15│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.35│ 13.03│ 13.47│ 14.33│ 16.18│ 17.19│
│销售毛利率 │ 41.57│ 39.52│ 40.81│ 40.20│ 39.48│ 34.09│
│营业利润率 │ 24.14│ 24.75│ 23.32│ 22.92│ 23.43│ 23.56│
│销售净利率 │ 18.44│ 20.20│ 18.59│ 18.09│ 18.14│ 17.74│
│总资产净利率 │ 2.82│ 4.19│ 4.11│ 4.32│ 4.88│ 5.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.35│ 5.82│ 3.21│ 13.03│ 9.97│ 6.66│
│销售毛利率 │ 41.57│ 42.04│ 41.71│ 39.52│ 41.10│ 41.57│
│营业利润率 │ 24.14│ 24.82│ 26.35│ 24.75│ 24.68│ 24.79│
│销售净利率 │ 18.44│ 18.96│ 21.07│ 20.20│ 20.15│ 20.03│
│总资产净利率 │ 2.82│ 1.91│ 1.05│ 4.19│ 3.11│ 2.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.55│ -0.72│ 1.36│ 2.61│ 12.56│ 65.46│
│营业利润增长率 │ -0.65│ 5.39│ 3.11│ 0.38│ 11.65│ 49.58│
│净利润增长率 │ -7.85│ 8.29│ 6.18│ 1.78│ 9.09│ 55.99│
│净资产增长率 │ 6.18│ 11.92│ 12.99│ 14.91│ 16.42│ 18.24│
│总资产增长率 │ -0.63│ 6.05│ 5.42│ 14.20│ 17.25│ 61.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.55│ 1.67│ 5.85│ -0.72│ 3.59│ 11.25│
│营业利润增长率 │ -0.65│ 1.78│ 13.23│ 5.39│ 0.45│ 15.19│
│净利润增长率 │ -7.85│ -3.12│ 15.10│ 8.29│ 5.66│ 20.15│
│净资产增长率 │ 6.18│ 3.35│ 3.22│ 11.92│ 8.07│ 4.26│
│总资产增长率 │ -0.63│ -0.39│ 0.37│ 6.05│ 6.15│ 3.35│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │报告期收到的票据│ 348.70│ 1407.23│ -75.22│
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │经营业务预付款项│ 9765.72│ 4949.67│ 97.30│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │收回股权转让款 │ 12775.42│ 44488.26│ -71.28│
│合同资产 │未结算服务增加 │ 59486.33│ 42035.66│ 41.51│
│在建工程 │续建、技改、大修│ 22929.28│ 14253.57│ 60.87│
│ │等项目投入增加 │ │ │ │
│预收款项 │预收租金、保证金│ 736.71│ 493.46│ 49.29│
│ │等增加 │ │ │ │
│其他应付款 │支付收购子公司的│ 60117.60│ 148319.71│ -59.47│
│ │股权转让款 │ │ │ │
│应付债券 │发行公司债券 │ 150000.00│ 100000.00│ 50.00│
│长期应付款 │归还融资租赁款 │ 4453.77│ 45870.95│ -90.29│
│专项储备 │子公司按政策计提│ 717.00│ 142.12│ 404.49│
│ │的安全生产费、专│ │ │ │
│ │项储备增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入减少 │ 1641.32│ 3022.47│ -45.70│
│其他收益 │收到增值税优惠、│ 6499.39│ 4557.84│ 42.60│
│ │政府补贴增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项增加及账│ -12190.56│ -7651.87│ -59.31│
│ │龄变化导致预期信│ │ │ │
│ │用减值损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│收回合同资产而冲│ 11.00│ -709.89│ 101.55│
│ │回计提的减值损失│ │ │ │
│营业外收入 │本报告期未发生非│ 299.18│ 3929.82│ -92.39│
│ │同一控制下企业合│ │ │ │
│ │并，无合并成本小│ │ │ │
│ │于取得可辨认净资│ │ │ │
│ │产公允价值份额的│ │ │ │
│ │相关业务 │ │ │ │
│营业外支出 │对外捐赠、赔偿金│ 127.77│ 88.30│ 44.71│
│ │等项目增加 │ │ │ │
│投资活动产生│收回股权转让款、│ -47313.60│ -102104.56│ 53.66│
│的现金流量净│购建固定资产、无│ │ │ │
│额 │形资产和其他长期│ │ │ │
│ │资产支付的现金减│ │ │ │
│ │少综合影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款、归还融│ -98354.93│ 26704.45│ -468.31│
│的现金流量净│资租赁款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 13213.09│ 84782.50│ -84.42│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 125147.54│ 109242.47│ 14.56│
│应收款项 │--- │ 571869.06│ 514923.63│ 11.06│
│合同资产 │--- │ 55460.41│ 42035.66│ 31.94│
│存货 │--- │ 14940.87│ 13521.14│ 10.50│
│投资性房地产│--- │ 304.46│ 318.37│ -4.37│
│长期股权投资│--- │ 41556.76│ 40244.19│ 3.26│
│固定资产 │--- │ 581269.50│ 603067.94│ -3.61│
│在建工程 │--- │ 18178.65│ 14253.57│ 27.54│
│使用权资产 │--- │ 2918.40│ 3399.15│ -14.14│
│短期借款 │--- │ 155844.49│ 127772.19│ 21.97│
│合同负债 │--- │ 16252.19│ 20082.34│ -19.07│
│长期借款 │--- │ 1258066.58│ 1218255.11│ 3.27│
│租赁负债 │--- │ 1275.35│ 1375.61│ -7.29│
│营业收入 │--- │ 326996.75│ 321625.56│ 1.67│
│营业成本 │--- │ 189513.43│ 187932.12│ 0.84│
│销售费用 │--- │ 1853.53│ 2056.89│ -9.89│
│管理费用 │--- │ 23020.34│ 19798.89│ 16.27│
│财务费用 │--- │ 24594.02│ 25707.07│ -4.33│
│所得税费用 │--- │ 19245.97│ 18715.45│ 2.83│
│经营活动产生│--- │ 89340.44│ 97668.61│ -8.53│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│构建固定资产、无│ -30528.25│ -71300.21│ 57.18│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付现金减少│ │ │ │
│筹资活动产生│支付其他与筹资活│ -46064.96│ 7022.46│ -755.97│
│的现金流量净│动有关的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ 12747.22│ 33390.86│ -61.82│
│价物净增加额│动、筹资活动 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 123141.05│ 109242.47│ 102782.26│ 135626.51│ 143300.04│ 127122.58│
│存货 │ 16099.26│ 13521.14│ 10311.33│ 7724.01│ 6399.57│ 3579.11│
│应收票据及应收账款 │ 586363.06│ 516330.86│ 386114.74│ 261708.33│ 166118.31│ 91294.55│
│合同资产 │ 59486.33│ 42035.66│ 62792.88│ 31960.40│ 22207.36│ 7290.62│
│预付款项 │ 9765.72│ 4949.67│ 6255.85│ 4287.63│ 3287.67│ 2296.97│
│其他应收款 │ 12775.42│ 44488.26│ 9365.07│ 4626.60│ 9666.87│ 3303.10│
│流动资产合计 │ 875273.61│ 841771.61│ 690900.00│ 562969.20│ 439085.08│ 411366.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 41711.21│ 40244.19│ 60595.65│ 59083.38│ 56242.91│ 13515.70│
│固定资产净额 │ 574211.11│ 603067.94│ 544587.05│ 521391.24│ 518639.62│ 545726.00│
│在建工程 │ 22929.28│ 14253.57│ 71093.19│ 75907.20│ 45916.27│ 20006.93│
│无形资产 │ 1687107.14│ 1722549.01│ 1660111.24│ 1642840.98│ 1415284.58│ 1106806.29│
│商誉 │ 794.45│ 794.45│ 732.18│ 732.18│ 732.18│ 511.85│
│非流动资产合计 │ 2360851.67│ 2414753.48│ 2379901.28│ 2349847.86│ 2111654.03│ 1763409.31│
│资产总计 │ 3236125.27│ 3256525.09│ 3070801.27│ 2912817.05│ 2550739.11│ 2174775.83│
│应付票据及应付账款 │ 250823.43│ 259062.41│ 335716.55│ 318816.76│ 285509.03│ 227248.38│
│预收款项 │ 736.71│ 493.46│ 580.73│ 373.72│ 404.92│ 293.65│
│合同负债 │ 18933.13│ 20082.34│ 12755.92│ 16463.45│ 12539.87│ 22504.85│
│流动负债 │ 689136.35│ 789752.20│ 684747.85│ 655026.41│ 589253.28│ 506555.38│
│长期借款 │ 1226488.91│ 1218255.11│ 1342241.74│ 1302032.91│ 1181934.79│ 924932.92│
│长期应付款 │ 4453.77│ 45870.95│ 49592.18│ 54294.66│ 10207.74│ 83921.44│
│非流动负债 │ 1425674.10│ 1407527.20│ 1430349.80│ 1409384.55│ 1219609.62│ 1033550.06│
│负债合计 │ 2114810.45│ 2197279.41│ 2115097.65│ 2064410.96│ 1808862.90│ 1540105.44│
│实收资本 │ 64207.83│ 64207.83│ 64207.83│ 64207.83│ 64207.83│ 64207.83│
│资本公积金 │ 101055.65│ 102340.34│ 102413.99│ 102166.37│ 102159.54│ 106044.48│
│盈余公积 │ 65240.08│ 65240.08│ 65240.08│ 65240.08│ 65240.08│ 60334.71│
│未分配利润 │ 776059.79│ 716682.57│ 615899.17│ 517932.68│ 421022.75│ 329391.60│
│少数股东权益 │ 113925.72│ 110523.98│ 108060.80│ 98231.93│ 89049.69│ 74445.27│
│归属母公司权益 │ 1007389.11│ 948721.70│ 847642.82│ 750174.16│ 652826.53│ 560225.12│
│股东权益合计 │ 1121314.83│ 1059245.68│ 955703.62│ 848406.09│ 741876.22│ 634670.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 123141.05│ 125147.54│ 144819.84│ 109242.47│ 190890.00│ 136225.59│
│存货 │ 16099.26│ 14940.87│ 14921.69│ 13521.14│ 11085.32│ 10838.26│
│应收票据及应收账款 │ 586363.06│ 572611.47│ 547141.36│ 516330.86│ 486010.81│ 472955.55│
│合同资产 │ 59486.33│ 55460.41│ 47422.45│ 42035.66│ 85768.11│ 84020.33│
│预付款项 │ 9765.72│ 7969.24│ 9974.16│ 4949.67│ 13333.49│ 9542.89│
│其他应收款 │ 12775.42│ 14560.38│ 20642.67│ 44488.26│ 27084.63│ 27977.99│
│流动资产合计 │ 875273.61│ 862609.07│ 860726.65│ 841771.61│ 909421.06│ 838497.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 41711.21│ 41556.76│ 41004.18│ 40244.19│ 30115.39│ 31131.93│
│固定资产净额 │ 574211.11│ 581269.50│ 595899.66│ 603067.94│ 529342.00│ 533296.74│
│在建工程 │ 22929.28│ 18178.65│ 16214.81│ 14253.57│ 74460.36│ 75862.66│
│无形资产 │ 1687107.14│ 1706116.56│ 1709874.68│ 1722549.01│ 1666914.49│ 1647339.06│
│商誉 │ 794.45│ 794.45│ 794.45│ 794.45│ 732.18│ 732.18│
│非流动资产合计 │ 2360851.67│ 2381302.99│ 2407937.68│ 2414753.48│ 2350302.30│ 2335228.63│
│资产总计 │ 3236125.27│ 3243912.06│ 3268664.33│ 3256525.09│ 3259723.36│ 3173726.14│
│应付票据及应付账款 │ 250823.43│ 251446.00│ 252728.91│ 259062.41│ 294344.35│ 308423.23│
│预收款项 │ 736.71│ 706.05│ 2149.40│ 493.46│ 2364.19│ 1579.91│
│合同负债 │ 18933.13│ 16252.19│ 16719.45│ 20082.34│ 23560.09│ 16089.25│
│流动负债 │ 689136.35│ 695898.63│ 733208.86│ 789752.20│ 736524.91│ 734852.09│
│长期借款 │ 1226488.91│ 1258066.58│ 1249517.50│ 1218255.11│ 1305433.08│ 1305742.04│
│长期应付款 │ 4453.77│ 3239.12│ 3709.24│ 45870.95│ 45479.10│ 47343.81│
│非流动负债 │ 1425674.10│ 1456577.45│ 1447282.76│ 1407527.20│ 1493168.63│ 1443692.07│
│负债合计 │ 2114810.45│ 2152476.08│ 2180491.62│ 2197279.41│ 2229693.54│ 2178544.15│
│实收资本 │ 64207.83│ 64207.83│ 64207.83│ 64207.83│ 64207.83│ 64207.83│
│资本公积金 │ 101055.65│ 101140.72│ 101140.72│ 102340.34│ 102014.24│ 102014.24│
│盈余公积 │ 65240.08│ 65240.08│ 65240.08│ 65240.08│ 65240.08│ 65240.08│
│未分配利润 │ 776059.79│ 748972.92│ 748093.61│ 716682.57│ 684379.52│ 651961.00│
│少数股东权益 │ 113925.72│ 110905.49│ 108880.13│ 110523.98│ 113947.15│ 111394.01│
│归属母公司权益 │ 1007389.11│ 980530.49│ 979292.58│ 948721.70│ 916082.67│ 883787.98│
│股东权益合计 │ 1121314.83│ 1091435.98│ 1088172.72│ 1059245.68│ 1030029.83│ 995181.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 496406.19│ 656334.80│ 661066.83│ 652185.52│ 635579.43│ 563140.24│
│营业总成本 │ 372798.02│ 510581.02│ 505961.47│ 501206.48│ 493039.14│ 437203.97│
│营业税金及附加 │ 6867.83│ 9371.48│ 7797.18│ 7523.81│ 6079.96│ 4378.48│
│销售费用 │ 2604.71│ 4368.39│ 3359.60│ 2951.97│ 3031.27│ 2230.20│
│财务费用 │ 36745.07│ 51187.89│ 56971.38│ 52915.81│ 53532.70│ 27483.20│
│管理费用 │ 34903.31│ 46477.11│ 44448.03│ 42878.01│ 38038.95│ 30864.38│
│资产减值损失 │ 11.00│ -2213.73│ -2783.22│ -1902.59│ -286.00│ -156.16│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1920.38│ 18285.48│ 4093.91│ 4557.30│ 6746.56│ 5902.46│
│营业利润 │ 119851.35│ 162433.46│ 154130.62│ 149479.66│ 148914.49│ 132675.34│
│营业外收入 │ 299.18│ 9922.21│ 3955.63│ 399.69│ 836.22│ 631.92│
│营业外支出 │ 127.77│ 200.14│ 250.40│ 1416.24│ 1045.95│ 1215.57│
│利润总额 │ 120022.75│ 172155.53│ 157835.85│ 148463.11│ 148704.76│ 132091.70│
│所得税 │ 28475.97│ 39572.22│ 34917.78│ 30456.16│ 33433.20│ 32170.21│
│净利润 │ 91546.79│ 132583.31│ 122918.07│ 118006.95│ 115271.56│ 99921.49│
│归属母公司净利润 │ 84140.62│ 123612.63│ 114146.86│ 107504.22│ 105619.38│ 96278.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 496406.19│ 326996.75│ 162607.55│ 656334.80│ 488815.45│ 321625.56│
│营业总成本 │ 372798.02│ 244443.47│ 119925.93│ 510581.02│ 365892.70│ 241650.33│
│营业税金及附加 │ 6867.83│ 4453.49│ 2124.00│ 9371.48│ 6631.15│ 4391.37│
│销售费用 │ 2604.71│ 1853.53│ 863.01│ 4368.39│ 3115.63│ 2056.89│
│财务费用 │ 36745.07│ 24594.02│ 11843.36│ 51187.89│ 38314.75│ 25707.07│
│管理费用 │ 34903.31│ 23020.34│ 9786.21│ 46477.11│ 26910.12│ 19798.89│
│资产减值损失 │ 11.00│ 130.32│ -96.83│ -2213.73│ -709.89│ -321.97│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1920.38│ 1403.15│ 752.19│ 18285.48│ 1516.76│ 940.23│
│营业利润 │ 119851.35│ 81161.00│ 42846.10│ 162433.46│ 120635.59│ 79741.46│
│营业外收入 │ 299.18│ 115.23│ 73.77│ 9922.21│ 3929.82│ 3463.92│
│营业外支出 │ 127.77│ 42.41│ 11.71│ 200.14│ 88.30│ 66.11│
│利润总额 │ 120022.75│ 81233.82│ 42908.17│ 172155.53│ 124477.11│ 83139.27│
│所得税 │ 28475.97│ 19245.97│ 8642.63│ 39572.22│ 25979.76│ 18715.45│
│净利润 │ 91546.79│ 61987.85│ 34265.53│ 132583.31│ 98497.35│ 64423.81│
│归属母公司净利润 │ 84140.62│ 57053.74│ 31411.03│ 123612.63│ 91309.57│ 58891.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 480905.86│ 655065.73│ 447988.15│ 468020.69│ 451120.48│ 326922.42│
│经营活动现金流出 │ 322024.24│ 446910.21│ 340252.92│ 317808.79│ 286608.14│ 199624.60│
│经营活动现金流量净额│ 158881.62│ 208155.52│ 107735.24│ 150211.90│ 164512.34│ 127297.82│
│投资活动现金流入 │ 38032.36│ 30532.15│ 9836.52│ 2107.43│ 110604.42│ 26355.55│
│投资活动现金流出 │ 85345.96│ 156968.04│ 120648.68│ 276461.36│ 348822.08│ 641516.65│
│投资活动现金流量净额│ -47313.60│ -126435.89│ -110812.17│ -274353.93│ -238217.66│ -615161.10│
│筹资活动现金流入 │ 399757.60│ 456198.52│ 385704.99│ 690838.14│ 662655.55│ 765856.26│
│筹资活动现金流出 │ 498112.53│ 521243.82│ 416098.68│ 575443.10│ 579034.72│ 340114.54│
│筹资活动现金流量净额│ -98354.93│ -65045.31│ -30393.69│ 115395.04│ 83620.83│ 425741.72│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 13213.09│ 16674.33│ -33470.62│ -8746.99│ 9915.50│ -62121.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 480905.86│ 304561.29│ 144409.79│ 655065.73│ 480575.98│ 307415.72│
│经营活动现金流出 │ 322024.24│ 215220.86│ 112717.99│ 446910.21│ 320393.36│ 209747.10│
│经营活动现金流量净额│ 158881.62│ 89340.44│ 31691.80│ 208155.52│ 160182.61│ 97668.61│
│投资活动现金流入 │ 38032.36│ 37109.25│ 36745.16│ 30532.15│ 23080.81│ 20106.57│
│投资活动现金流出 │ 85345.96│ 67637.50│ 39304.27│ 156968.04│ 125185.37│ 91406.78│
│投资活动现金流量净额│ -47313.60│ -30528.25│ -2559.10│ -126435.89│ -102104.56│ -71300.21│
│筹资活动现金流入 │ 399757.60│ 375869.80│ 175771.85│ 456198.52│ 414175.20│ 263421.88│
│筹资活动现金流出 │ 498112.53│ 421934.76│ 168718.37│ 521243.82│ 387470.75│ 256399.42│
│筹资活动现金流量净额│ -98354.93│ -46064.96│ 7053.48│ -65045.31│ 26704.45│ 7022.46│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 13213.09│ 12747.22│ 36186.18│ 16674.33│ 84782.50│ 33390.86│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 153617.20│ 23.41│ 27290.05│ 22.08│
│二季报 │ 168008.37│ 25.60│ 31601.01│ 25.56│
│三季报 │ 167189.89│ 25.47│ 32418.51│ 26.23│
│四季报 │ 167519.35│ 25.52│ 32303.06│ 26.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 135717.13│ 20.53│ 22292.49│ 19.53│
│二季报 │ 153393.43│ 23.20│ 26721.67│ 23.41│
│三季报 │ 182760.86│ 27.65│ 37408.15│ 32.77│
│四季报 │ 189195.42│ 28.62│ 27724.56│ 24.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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