财务分析☆ ◇000886 海南高速 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4319.57│ 15463.29│ 6150.32│ 9050.68│ 25017.05│ 5137.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6150.32│ 9050.68│ 25016.27│ 5137.34│
│净利润增长率(%) │ 810.62│ 151.42│ -32.05│ -63.82│ 386.96│ -44.61│
│扣非净利润(万) │ -4509.64│ 15319.69│ 1480.60│ -1062.11│ -1118.73│ -6202.76│
│营业总收(未调整:万) │ 83116.67│ 65718.25│ 23275.73│ 12416.23│ 16916.31│ 12683.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 23275.73│ 12416.23│ 16916.31│ 12683.08│
│总营收同比增长率(%) │ 48.87│ 182.35│ 87.46│ -26.60│ 33.38│ 5.48│
│加权净资产收益率(%) │ 1.33│ 4.96│ 2.02│ 2.97│ 8.54│ 1.82│
│资产负债比率(%) │ 35.48│ 24.63│ 20.75│ 11.60│ 10.20│ 10.22│
│净利润现金含量(%) │ -318.30│ -109.01│ -1161.14│ -317.61│ -21.05│ -314.51│
│基本每股收益(元) │ 0.0437│ 0.1560│ 0.0620│ 0.0920│ 0.2500│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0456│ 0.1550│ 0.0100│ -0.0110│ -0.0100│ -0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0437│ 0.1564│ 0.0622│ 0.0915│ 0.2530│ 0.0520│
│每股资本公积金(元) │ 1.0056│ 0.9719│ 0.9589│ 0.9588│ 0.9685│ 0.9671│
│每股未分配利润(元) │ 0.8265│ 0.8299│ 0.7003│ 0.7174│ 0.6828│ 0.4999│
│每股净资产(元) │ 3.2689│ 3.2373│ 3.0659│ 3.0872│ 3.0586│ 2.8565│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1390│ -0.1705│ -0.7222│ -0.2907│ -0.0533│ -0.1634│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4319.57│ 6560.07│ -2349.40│ 15463.29│ -1062.99│ -3531.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -607.86│ -3173.38│
│净利润增长率(%) │ 810.62│ 306.72│ -72.53│ 151.42│ -126.58│ -220.92│
│扣非净利润(万) │ -4509.64│ -515.13│ -2640.15│ 15319.69│ -1149.23│ -3454.59│
│营业总收(未调整:万) │ 83116.67│ 50880.87│ 14512.93│ 65718.25│ 31356.11│ 17064.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 55832.26│ 34130.82│
│总营收同比增长率(%) │ 48.87│ 49.08│ 153.27│ 182.35│ 133.41│ 314.30│
│加权净资产收益率(%) │ 1.33│ 2.02│ -0.73│ 4.96│ -0.35│ -1.17│
│资产负债比率(%) │ 35.48│ 32.90│ 26.01│ 24.63│ 22.31│ 20.84│
│净利润现金含量(%) │ -318.30│ 44.10│ -288.90│ -109.01│ 1315.66│ 145.19│
│基本每股收益(元) │ 0.0437│ 0.0663│ -0.0240│ 0.1560│ -0.0061│ -0.0321│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0456│ -0.0052│ -0.0267│ 0.1550│ -0.0116│ -0.0350│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0437│ 0.0663│ -0.0238│ 0.1564│ -0.0108│ -0.0357│
│每股资本公积金(元) │ 1.0056│ 0.9584│ 0.9717│ 0.9719│ 0.9658│ 0.9659│
│每股未分配利润(元) │ 0.8265│ 0.8946│ 0.8059│ 0.8299│ 0.6895│ 0.6646│
│每股净资产(元) │ 3.2689│ 3.2899│ 3.2130│ 3.2373│ 3.0620│ 3.0371│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1390│ 0.0293│ 0.0686│ -0.1705│ -0.1414│ -0.0519│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.00│ 3.04│ 3.34│ 5.78│ 6.93│ 7.37│
│速动比率 │ 1.28│ 1.69│ 1.79│ 4.31│ 5.71│ 6.03│
│资产负债比率(%) │ 35.48│ 24.63│ 20.75│ 11.60│ 10.20│ 10.22│
│产权比率 │ 0.57│ 0.33│ 0.27│ 0.13│ 0.11│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.25│ -1.11│ -0.78│ -0.17│ -0.57│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.00│ 2.38│ 3.06│ 3.04│ 3.93│ 4.76│
│速动比率 │ 1.28│ 1.50│ 1.69│ 1.69│ 1.95│ 2.36│
│资产负债比率(%) │ 35.48│ 32.90│ 26.01│ 24.63│ 22.31│ 20.84│
│产权比率 │ 0.57│ 0.51│ 0.36│ 0.33│ 0.29│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ 0.03│ 0.10│ -0.25│ -0.26│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.42│ 2.16│ 2.09│ 3.53│ 4.02│ 4.75│
│存货周转率 │ 0.76│ 0.59│ 0.25│ 0.19│ 0.20│ 0.07│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.31│ 0.11│ 0.06│ 0.08│ 0.06│
│固定资产周转率 │ 1.96│ 3.99│ 1.86│ 1.56│ 2.13│ 1.54│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.16│ 0.06│ 0.04│ 0.05│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.42│ 1.15│ 0.37│ 2.16│ 1.49│ 0.91│
│存货周转率 │ 0.76│ 0.47│ 0.14│ 0.59│ 0.27│ 0.14│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.22│ 0.07│ 0.31│ 0.15│ 0.08│
│固定资产周转率 │ 1.96│ 1.66│ 0.52│ 3.99│ 1.92│ 1.03│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.11│ 0.03│ 0.16│ 0.08│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.34│ 4.83│ 2.03│ 2.96│ 8.27│ 1.82│
│销售毛利率 │ 15.59│ 13.44│ 16.33│ 30.75│ 55.42│ 76.67│
│营业利润率 │ 6.71│ 24.31│ 26.49│ 76.92│ 171.93│ 76.93│
│销售净利率 │ 5.45│ 23.93│ 26.40│ 72.53│ 147.53│ 40.43│
│总资产净利率 │ 0.92│ 3.84│ 1.68│ 2.64│ 7.65│ 1.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.34│ 2.02│ -0.74│ 4.83│ -0.35│ -1.18│
│销售毛利率 │ 15.59│ 15.15│ 13.40│ 13.44│ 13.08│ 14.52│
│营业利润率 │ 6.71│ 15.37│ -16.09│ 24.31│ 0.46│ -16.50│
│销售净利率 │ 5.45│ 13.27│ -15.19│ 23.93│ -2.11│ -18.56│
│总资产净利率 │ 0.92│ 1.40│ -0.50│ 3.84│ -0.17│ -0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 48.87│ 182.35│ 87.46│ -26.60│ 33.38│ 5.48│
│营业利润增长率 │ 370.60│ 159.10│ -35.44│ -67.16│ 198.08│ -31.56│
│净利润增长率 │ 810.62│ 151.42│ -32.05│ -63.82│ 386.96│ -44.61│
│净资产增长率 │ -0.75│ 5.59│ -0.69│ 0.94│ 7.08│ -0.12│
│总资产增长率 │ 12.30│ 11.57│ 11.92│ 2.51│ 7.12│ -2.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 48.87│ 49.08│ 153.27│ 182.35│ 133.41│ 314.30│
│营业利润增长率 │ 370.60│ 487.88│ -54.67│ 159.10│ -97.59│ -172.79│
│净利润增长率 │ 810.62│ 306.72│ -72.53│ 151.42│ -126.58│ -220.92│
│净资产增长率 │ -0.75│ -0.11│ -1.34│ 5.59│ -0.13│ -0.94│
│总资产增长率 │ 12.30│ 8.51│ -2.17│ 11.57│ 2.01│ -0.69│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│--- │ -13749.06│ -14664.29│ 6.24│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -18236.81│ -19080.98│ 4.42│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期取得银行借│ 41378.59│ 29363.19│ 40.92│
│的现金流量净│款及短期融资券资│ │ │ │
│额 │金 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 9392.72│ -4382.07│ 314.34│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│应收票据 │票据贴现及到期 │ 0.00│ 4219.80│ -100.00│
│应收款项 │报告期交通业务较│ 74515.85│ 42381.88│ 75.82│
│ │上年同期增长，应│ │ │ │
│ │收货款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期交通业务较│ 1014.13│ 165.00│ 514.62│
│ │上年同期增长，应│ │ │ │
│ │收货款增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期交通业务较│ 8295.50│ 5003.60│ 65.79│
│ │上年同期增长，预│ │ │ │
│ │付采购款增加 │ │ │ │
│固定资产 │报告期在建工程转│ 53393.91│ 31284.62│ 70.67│
│ │入固定资产 │ │ │ │
│在建工程 │报告期在建工程转│ 3147.00│ 19202.33│ -83.61│
│ │入固定资产 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期预付购买股│ 2116.20│ 3399.94│ -37.76│
│产 │权款余额较期初减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│短期借款 │报告期偿还银行借│ 1639.81│ 3002.57│ -45.39│
│ │款 │ │ │ │
│预收款项 │预收租金增加 │ 133.88│ 92.20│ 45.20│
│合同负债 │报告期预收养护经│ 2433.08│ 1450.76│ 67.71│
│ │费等 │ │ │ │
│应交税费 │报告期缴纳增值税│ 1961.81│ 3253.12│ -39.69│
│其他应付款 │应付保证金、工程│ 21109.07│ 15503.74│ 36.15│
│ │尾款等增加 │ │ │ │
│一年内到期的│根据还款计划报告│ 16775.58│ 6497.28│ 158.19│
│非流动负债 │期内预计还款的长│ │ │ │
│ │期银行借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期发行短期融│ 30361.02│ 102.82│ 29428.08│
│ │资券 │ │ │ │
│预计负债 │计提预计赔偿支出│ 1345.42│ 717.94│ 87.40│
│递延所得税负│交易性金融资产公│ 352.56│ 177.37│ 98.77│
│债 │允价值变动 │ │ │ │
│专项储备 │计提安全生产费 │ 128.16│ 73.97│ 73.26│
│营业收入 │报告期交通业务较│ 83116.67│ 55832.26│ 48.87│
│ │上年同期增长 │ │ │ │
│营业成本 │报告期交通业务较│ 70158.55│ 48670.12│ 44.15│
│ │上年同期增长 │ │ │ │
│财务费用 │贷款额增加，报告│ 1918.63│ 520.94│ 268.30│
│ │期利息费用上升 │ │ │ │
│公允价值变动│预计的业绩补偿收│ 1472.33│ 3.18│ 46127.99│
│收益 │益 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收款项增│ -1723.43│ -117.81│ -1362.86│
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期存货跌价损│ 168.50│ 34.62│ 386.67│
│ │失转回 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期处置资产较│ 16.66│ 104.44│ -84.05│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期收到违约金│ 301.95│ 37.16│ 712.66│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期应纳税所得│ 842.94│ 553.63│ 52.26│
│ │额较上年同期增加│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 58954.45│ 31856.86│ 85.06│
│应收款项 │--- │ 46332.78│ 42381.88│ 9.32│
│存货 │--- │ 89563.17│ 92855.04│ -3.55│
│投资性房地产│--- │ 6324.86│ 6471.88│ -2.27│
│长期股权投资│--- │ 179545.37│ 166779.85│ 7.65│
│固定资产 │--- │ 29860.93│ 31284.62│ -4.55│
│在建工程 │--- │ 22890.02│ 19202.33│ 19.20│
│使用权资产 │--- │ 5157.52│ 5687.33│ -9.32│
│短期借款 │--- │ 82.50│ 3002.57│ -97.25│
│合同负债 │--- │ 2900.79│ 1450.76│ 99.95│
│长期借款 │--- │ 57707.16│ 47058.97│ 22.63│
│租赁负债 │--- │ 4266.57│ 4546.31│ -6.15│
│营业收入 │交通业务板块收入│ 50880.87│ 34130.82│ 49.08│
│ │较上年同期增长 │ │ │ │
│营业成本 │交通业务板块成本│ 43172.04│ 29524.47│ 46.22│
│ │较上年同期增长 │ │ │ │
│销售费用 │酒店业务关停并转│ 934.61│ 1332.71│ -29.87│
│ │，报告期销售费用│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 6185.81│ 6085.88│ 1.64│
│财务费用 │贷款额增加，报告│ 1117.14│ 72.03│ 1450.96│
│ │期利息费用上升 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额增│ 795.72│ 77.54│ 926.18│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款增长 │ 2893.23│ -3690.63│ 178.39│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -14332.64│ -19423.17│ 26.21│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期取得银行借│ 38408.52│ 24368.78│ 57.61│
│的现金流量净│款及短期融资券资│ │ │ │
│额 │金 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 26969.11│ 1254.98│ 2048.96│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│投资收益 │报告期联营企业投│ 7887.10│ 1285.47│ 513.56│
│ │资收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│预计的业绩补偿收│ 1472.33│ 3.18│ 46127.99│
│收益 │益 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收款项增│ -271.36│ 83.53│ -424.86│
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期存货跌价损│ 122.70│ 34.62│ 254.40│
│ │失转回 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期处置资产较│ 16.66│ 94.37│ -82.35│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│营业外收入 │违约金收入 │ 241.05│ 20.94│ 1051.12│
│营业外支出 │报告期计提预计负│ 511.18│ 392.17│ 30.35│
│ │债 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41362.52│ 27936.34│ 37273.25│ 125944.31│ 155617.39│ 126891.21│
│存货 │ 92052.74│ 92227.39│ 99835.15│ 54239.28│ 38714.33│ 38041.78│
│应收票据及应收账款 │ 74515.85│ 45875.52│ 19154.32│ 3070.05│ 3956.99│ 4451.49│
│合同资产 │ ---│ ---│ 657.84│ 79.43│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8295.50│ 4824.93│ 13373.96│ 7041.43│ 582.68│ 1317.59│
│其他应收款 │ 13188.56│ 16410.87│ 22399.06│ 5385.05│ 2970.39│ 2859.88│
│流动资产合计 │ 254779.50│ 208755.06│ 215315.63│ 213699.19│ 219140.95│ 210383.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 178709.06│ 166779.85│ 114977.40│ 86058.40│ 79206.58│ 77586.11│
│固定资产净额 │ 53393.91│ 16024.60│ 16932.33│ 8119.75│ 7832.14│ 8062.84│
│在建工程 │ 3147.00│ 18078.17│ 18412.88│ 18412.88│ ---│ ---│
│无形资产 │ 10467.59│ 6346.73│ 5967.41│ 9529.78│ 11410.13│ 9216.36│
│商誉 │ 2926.49│ 2926.49│ 4182.29│ 765.79│ 765.79│ 765.79│
│非流动资产合计 │ 264301.65│ 223197.25│ 171826.98│ 132224.09│ 118291.83│ 104606.55│
│资产总计 │ 519081.15│ 431952.31│ 387142.62│ 345923.27│ 337432.78│ 314990.41│
│应付票据及应付账款 │ 50463.15│ 38620.60│ 38057.20│ 13252.54│ 3352.85│ 2812.01│
│预收款项 │ 133.88│ 92.20│ 121.63│ 113.50│ 126.38│ 244.73│
│合同负债 │ 2433.08│ 1450.76│ 330.63│ 159.38│ 439.73│ 413.43│
│流动负债 │ 127105.75│ 68780.59│ 64416.79│ 36968.36│ 31611.02│ 28559.44│
│长期借款 │ 51061.53│ 36484.74│ 13589.49│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 57065.36│ 37592.95│ 15926.85│ 3150.87│ 2799.93│ 3637.43│
│负债合计 │ 184171.11│ 106373.54│ 80343.64│ 40119.23│ 34410.95│ 32196.86│
│实收资本 │ 98882.83│ 98882.83│ 98882.83│ 98882.83│ 98882.83│ 98882.83│
│资本公积金 │ 99438.03│ 96101.11│ 94820.91│ 94809.94│ 95770.12│ 95631.74│
│盈余公积 │ 44749.49│ 44749.49│ 42105.89│ 41180.11│ 40500.18│ 38512.51│
│未分配利润 │ 81727.55│ 82063.80│ 69244.11│ 70941.36│ 67516.50│ 49431.27│
│少数股东权益 │ 11668.31│ 5465.88│ 3637.14│ 529.27│ 575.55│ 335.20│
│归属母公司权益 │ 323241.73│ 320112.90│ 303161.84│ 305274.77│ 302446.28│ 282458.34│
│股东权益合计 │ 334910.04│ 325578.77│ 306798.98│ 305804.04│ 303021.83│ 282793.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41362.52│ 58954.45│ 30145.51│ 27936.34│ 31878.58│ 36979.80│
│存货 │ 92052.74│ 89563.17│ 89877.84│ 92227.39│ 104547.53│ 101872.44│
│应收票据及应收账款 │ 74515.85│ 46332.78│ 36138.26│ 45875.52│ 23058.72│ 18254.57│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8295.50│ 6004.08│ 5376.26│ 4824.93│ 10142.52│ 6029.88│
│其他应收款 │ 13188.56│ 14545.29│ 16013.45│ 16410.87│ 16038.87│ 16766.71│
│流动资产合计 │ 254779.50│ 241188.94│ 199873.10│ 208755.06│ 207945.73│ 202023.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 178709.06│ 179545.37│ 165688.22│ 166779.85│ 136178.40│ 130975.69│
│固定资产净额 │ 53393.91│ 29860.93│ 27775.74│ 16024.60│ 15787.19│ 16233.89│
│在建工程 │ 3147.00│ 22890.02│ 19180.12│ 18078.17│ 18412.88│ 18412.88│
│无形资产 │ 10467.59│ 10341.50│ 9068.96│ 6346.73│ 5789.03│ 5847.30│
│商誉 │ 2926.49│ 2926.49│ 2926.49│ 2926.49│ 4182.29│ 4182.29│
│非流动资产合计 │ 264301.65│ 260360.71│ 239346.72│ 223197.25│ 186971.99│ 182432.94│
│资产总计 │ 519081.15│ 501549.66│ 439219.83│ 431952.31│ 394917.72│ 384456.00│
│应付票据及应付账款 │ 50463.15│ 37386.21│ 33816.07│ 38620.60│ 23799.97│ 19951.82│
│预收款项 │ 133.88│ 79.73│ 74.95│ 92.20│ 146.83│ 99.26│
│合同负债 │ 2433.08│ 2900.79│ 3855.54│ 1450.76│ 2753.73│ 3283.54│
│流动负债 │ 127105.75│ 101156.34│ 65219.62│ 68780.59│ 52975.53│ 42405.78│
│长期借款 │ 51061.53│ 57707.16│ 47985.58│ 36484.74│ 34016.19│ 36537.24│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 57065.36│ 63851.36│ 49017.28│ 37592.95│ 35124.57│ 37731.54│
│负债合计 │ 184171.11│ 165007.70│ 114236.90│ 106373.54│ 88100.09│ 80137.32│
│实收资本 │ 98882.83│ 98882.83│ 98882.83│ 98882.83│ 98882.83│ 98882.83│
│资本公积金 │ 99438.03│ 94773.43│ 96079.66│ 96101.11│ 95500.56│ 95507.34│
│盈余公积 │ 44749.49│ 44749.49│ 44749.49│ 44749.49│ 42105.89│ 42105.89│
│未分配利润 │ 81727.55│ 88460.98│ 79684.73│ 82063.80│ 68181.12│ 65712.68│
│少数股东权益 │ 11668.31│ 11227.81│ 7270.55│ 5465.88│ 4039.11│ 4001.83│
│归属母公司权益 │ 323241.73│ 325314.15│ 317712.38│ 320112.90│ 302778.51│ 300316.85│
│股东权益合计 │ 334910.04│ 336541.96│ 324982.92│ 325578.77│ 306817.62│ 304318.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 83116.67│ 65718.25│ 23275.73│ 12416.23│ 16916.31│ 12683.08│
│营业总成本 │ 84563.66│ 74451.74│ 31095.35│ 20005.63│ 18775.36│ 14025.82│
│营业税金及附加 │ 1372.20│ 1469.74│ 1358.46│ 2093.26│ 3047.97│ 3187.03│
│销售费用 │ 1352.49│ 965.63│ 1150.01│ 1651.34│ 2983.40│ 1610.88│
│财务费用 │ 1918.63│ 556.75│ -1252.83│ -2002.44│ -5031.79│ -3531.74│
│管理费用 │ 9761.79│ 14574.87│ 10365.50│ 9665.28│ 10235.28│ 9800.87│
│资产减值损失 │ 168.50│ -10253.80│ -227.14│ -78.63│ -15.85│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1472.33│ 98.89│ 1262.28│ 1220.94│ 1064.56│ 872.33│
│投资收益 │ 7053.71│ 36288.30│ 11737.93│ 16522.13│ 24461.58│ 10518.64│
│营业利润 │ 5581.20│ 15977.37│ 6166.39│ 9550.76│ 29084.42│ 9757.25│
│营业外收入 │ 301.95│ 165.51│ 344.94│ 284.67│ 1191.18│ 103.41│
│营业外支出 │ 513.59│ 953.53│ 20.83│ -1058.57│ -673.33│ 150.93│
│利润总额 │ 5369.55│ 15189.34│ 6490.50│ 10893.99│ 30948.93│ 9709.73│
│所得税 │ 842.94│ -535.89│ 345.85│ 1888.77│ 5991.54│ 4581.65│
│净利润 │ 4526.61│ 15725.23│ 6144.65│ 9005.22│ 24957.40│ 5128.08│
│归属母公司净利润 │ 4319.57│ 15463.29│ 6150.32│ 9050.68│ 25017.05│ 5137.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 83116.67│ 50880.87│ 14512.93│ 65718.25│ 31356.11│ 17064.83│
│营业总成本 │ 84563.66│ 52310.96│ 16268.69│ 74451.74│ 37766.28│ 21408.29│
│营业税金及附加 │ 1372.20│ 901.36│ 323.51│ 1469.74│ 1037.71│ 624.28│
│销售费用 │ 1352.49│ 934.61│ 121.39│ 965.63│ 797.63│ 605.21│
│财务费用 │ 1918.63│ 1117.14│ 435.45│ 556.75│ 271.32│ -78.76│
│管理费用 │ 9761.79│ 6185.81│ 2820.06│ 14574.87│ 8406.00│ 5670.76│
│资产减值损失 │ 168.50│ 122.70│ 65.15│ -10253.80│ 34.62│ 34.62│
│公允价值变动净收益 │ 1472.33│ 1472.33│ ---│ 98.89│ 3.18│ 3.18│
│投资收益 │ 7053.71│ 7887.10│ -1070.19│ 36288.30│ 6494.95│ 1285.47│
│营业利润 │ 5581.20│ 7819.46│ -2335.21│ 15977.37│ 142.96│ -2815.16│
│营业外收入 │ 301.95│ 241.05│ 227.44│ 165.51│ 33.31│ 18.40│
│营业外支出 │ 513.59│ 511.18│ 1.91│ 953.53│ 438.16│ 392.17│
│利润总额 │ 5369.55│ 7549.33│ -2109.68│ 15189.34│ -261.89│ -3188.93│
│所得税 │ 842.94│ 795.72│ 94.26│ -535.89│ 399.12│ -22.20│
│净利润 │ 4526.61│ 6753.61│ -2203.94│ 15725.23│ -661.01│ -3166.73│
│归属母公司净利润 │ 4319.57│ 6560.07│ -2349.40│ 15463.29│ -1062.99│ -3531.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 125436.77│ 86563.09│ 44622.07│ 25326.91│ 24041.77│ 11139.89│
│经营活动现金流出 │ 139185.82│ 103420.34│ 116035.80│ 54072.53│ 29308.54│ 27297.38│
│经营活动现金流量净额│ -13749.06│ -16857.26│ -71413.73│ -28745.62│ -5266.77│ -16157.49│
│投资活动现金流入 │ 385.73│ 4185.51│ 165330.24│ 312829.95│ 363123.77│ 365252.05│
│投资活动现金流出 │ 18622.54│ 24693.39│ 146529.58│ 297530.11│ 286824.98│ 351586.62│
│投资活动现金流量净额│ -18236.81│ -20507.88│ 18800.67│ 15299.84│ 76298.79│ 13665.43│
│筹资活动现金流入 │ 53026.15│ 33226.07│ 19715.17│ 270.12│ 583.50│ 590.92│
│筹资活动现金流出 │ 11647.55│ 5932.74│ 8425.34│ 6998.09│ 5494.71│ 6009.36│
│筹资活动现金流量净额│ 41378.59│ 27293.33│ 11289.82│ -6727.97│ -4911.21│ -5418.44│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 9392.72│ -10071.80│ -41323.24│ -20173.75│ 66120.81│ -7910.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 125436.77│ 81359.91│ 36004.62│ 86563.09│ 55284.43│ 42675.03│
│经营活动现金流出 │ 139185.82│ 78466.68│ 29217.31│ 103420.34│ 69269.68│ 47802.22│
│经营活动现金流量净额│ -13749.06│ 2893.23│ 6787.31│ -16857.26│ -13985.26│ -5127.19│
│投资活动现金流入 │ 385.73│ 84.04│ 34.63│ 4185.51│ 3682.96│ 3171.96│
│投资活动现金流出 │ 18622.54│ 14416.69│ 5146.61│ 24693.39│ 19318.13│ 19068.23│
│投资活动现金流量净额│ -18236.81│ -14332.64│ -5111.99│ -20507.88│ -15635.18│ -15896.26│
│筹资活动现金流入 │ 53026.15│ 44357.90│ 3228.85│ 33226.07│ 28912.84│ 23468.84│
│筹资活动现金流出 │ 11647.55│ 5949.38│ 3156.39│ 5932.74│ 4972.39│ 2929.42│
│筹资活动现金流量净额│ 41378.59│ 38408.52│ 72.46│ 27293.33│ 23940.46│ 20539.43│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 9392.72│ 26969.11│ 1747.78│ -10071.80│ -5679.98│ -484.03│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5730.31│ 8.72│ -1357.48│ -8.78│
│二季报 │ 11334.52│ 17.25│ -2173.94│ -14.06│
│三季报 │ 14291.28│ 21.75│ 2468.44│ 15.96│
│四季报 │ 34362.14│ 52.29│ 16526.28│ 106.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1847.68│ 7.94│ 3441.67│ 55.96│
│二季报 │ 2271.32│ 9.76│ -521.27│ -8.48│
│三季报 │ 9315.00│ 40.02│ 1078.28│ 17.53│
│四季报 │ 9841.73│ 42.28│ 2151.64│ 34.98│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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