财务分析☆ ◇000888 峨眉山Ａ 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 21316.17│ 22002.67│ 23463.89│ 22762.24│ -14582.57│ 1808.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 23463.89│ 22762.24│ -14569.17│ 1808.46│
│净利润增长率(%) │ -8.99│ -6.23│ 3.08│ 256.24│ -906.35│ 146.95│
│扣非净利润(万) │ 21409.23│ 22100.38│ 23820.22│ 23312.07│ -15372.66│ 552.84│
│营业总收(未调整:万) │ 66627.50│ 93349.39│ 101332.44│ 104465.69│ 43109.14│ 62871.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 101332.44│ 104465.69│ 43109.14│ 62871.43│
│总营收同比增长率(%) │ -9.09│ -7.88│ -3.00│ 142.33│ -31.43│ 34.55│
│加权净资产收益率(%) │ 7.79│ 8.18│ 9.18│ 9.58│ -6.20│ 0.74│
│资产负债比率(%) │ 25.44│ 26.46│ 25.56│ 26.13│ 25.84│ 27.74│
│净利润现金含量(%) │ 103.83│ 161.19│ 152.84│ 208.21│ 8.70│ 1083.84│
│基本每股收益(元) │ 0.4045│ 0.4176│ 0.4453│ 0.4320│ -0.2765│ 0.0343│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4063│ 0.4194│ 0.4521│ 0.4424│ -0.2917│ 0.0105│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4045│ 0.4176│ 0.4453│ 0.4320│ -0.2768│ 0.0343│
│每股资本公积金(元) │ 0.7680│ 0.7680│ 0.7680│ 0.7682│ 0.7682│ 0.7682│
│每股未分配利润(元) │ 2.9933│ 2.7387│ 2.6512│ 2.4587│ 2.0675│ 2.4042│
│每股净资产(元) │ 5.3135│ 5.0589│ 4.9714│ 4.7263│ 4.2938│ 4.6305│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4200│ 0.6731│ 0.6806│ 0.8995│ -0.0241│ 0.3720│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 21316.17│ 12258.11│ 5921.66│ 22002.67│ 23422.05│ 12128.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23422.05│ 12128.68│
│净利润增长率(%) │ -8.99│ 1.07│ 0.53│ -6.23│ -3.98│ -8.48│
│扣非净利润(万) │ 21409.23│ 12241.65│ 5826.69│ 22100.38│ 23204.17│ 11931.40│
│营业总收(未调整:万) │ 66627.50│ 44280.92│ 22053.60│ 93349.39│ 73292.46│ 45708.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 73292.46│ 45708.66│
│总营收同比增长率(%) │ -9.09│ -3.12│ -2.44│ -7.88│ -9.06│ -10.07│
│加权净资产收益率(%) │ 7.79│ 4.52│ 2.20│ 8.18│ 8.75│ 4.53│
│资产负债比率(%) │ 25.44│ 27.07│ 25.29│ 26.46│ 25.82│ 28.56│
│净利润现金含量(%) │ 103.83│ 89.60│ 109.74│ 161.19│ 141.20│ 128.53│
│基本每股收益(元) │ 0.4045│ 0.2326│ 0.1124│ 0.4176│ 0.4445│ 0.2302│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4063│ 0.2323│ 0.1106│ 0.4194│ 0.4404│ 0.2264│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4045│ 0.2326│ 0.1124│ 0.4176│ 0.4445│ 0.2302│
│每股资本公积金(元) │ 0.7680│ 0.7680│ 0.7680│ 0.7680│ 0.7680│ 0.7680│
│每股未分配利润(元) │ 2.9933│ 2.8214│ 2.8511│ 2.7387│ 2.8457│ 2.6313│
│每股净资产(元) │ 5.3135│ 5.1416│ 5.1713│ 5.0589│ 5.1659│ 4.9515│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4200│ 0.2085│ 0.1233│ 0.6731│ 0.6276│ 0.2959│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.18│ 2.80│ 5.68│ 4.85│ 3.61│ 3.71│
│速动比率 │ 3.13│ 2.75│ 5.54│ 4.73│ 3.47│ 3.63│
│资产负债比率(%) │ 25.44│ 26.46│ 25.56│ 26.13│ 25.84│ 27.74│
│产权比率 │ 0.31│ 0.32│ 0.32│ 0.34│ 0.35│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.36│ 0.56│ 1.26│ 1.54│ -0.04│ 0.55│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.18│ 2.89│ 3.03│ 2.80│ 5.51│ 4.25│
│速动比率 │ 3.13│ 2.84│ 2.97│ 2.75│ 5.39│ 4.15│
│资产负债比率(%) │ 25.44│ 27.07│ 25.29│ 26.46│ 25.82│ 28.56│
│产权比率 │ 0.31│ 0.33│ 0.30│ 0.32│ 0.32│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.36│ 0.17│ 0.11│ 0.56│ 1.01│ 0.38│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.00│ 23.27│ 22.26│ 28.37│ 18.14│ 29.22│
│存货周转率 │ 10.08│ 12.74│ 13.09│ 13.56│ 11.93│ 13.76│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.55│ 0.65│ 0.82│ 0.37│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 0.61│ 0.77│ 0.74│ 0.72│ 0.28│ 0.38│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.29│ 0.31│ 0.33│ 0.13│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.00│ 10.60│ 5.42│ 23.27│ 14.80│ 9.54│
│存货周转率 │ 10.08│ 6.69│ 3.16│ 12.74│ 8.95│ 5.92│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.24│ 0.12│ 0.55│ 0.43│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 0.61│ 0.40│ 0.20│ 0.77│ 0.59│ 0.36│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.13│ 0.07│ 0.29│ 0.22│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.61│ 8.25│ 8.96│ 9.14│ -6.45│ 0.74│
│销售毛利率 │ 50.25│ 49.89│ 50.50│ 49.71│ 3.94│ 32.75│
│营业利润率 │ 38.28│ 19.13│ 21.48│ 12.91│ -45.75│ -1.28│
│销售净利率 │ 32.06│ 14.14│ 15.94│ 8.66│ -47.13│ -4.29│
│总资产净利率 │ 6.44│ 4.05│ 4.96│ 2.85│ -6.19│ -0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.61│ 4.52│ 2.17│ 8.25│ 8.60│ 4.65│
│销售毛利率 │ 50.25│ 48.75│ 52.01│ 49.89│ 52.97│ 48.07│
│营业利润率 │ 38.28│ 34.43│ 29.83│ 19.13│ 34.94│ 29.07│
│销售净利率 │ 32.06│ 29.26│ 25.10│ 14.14│ 29.49│ 24.30│
│总资产净利率 │ 6.44│ 3.93│ 1.70│ 4.05│ 6.49│ 3.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.09│ -7.88│ -3.00│ 142.33│ -31.43│ 34.55│
│营业利润增长率 │ -0.41│ -17.96│ 61.34│ 168.40│ -2359.40│ 89.74│
│净利润增长率 │ -8.99│ -6.23│ 3.08│ 256.24│ -906.35│ 146.95│
│净资产增长率 │ 5.03│ 1.76│ 5.19│ 10.06│ -7.27│ 0.75│
│总资产增长率 │ 4.19│ -0.52│ 0.37│ 5.46│ -11.66│ 1.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.09│ -3.12│ -2.44│ -7.88│ -9.06│ -10.07│
│营业利润增长率 │ -0.41│ 14.75│ 0.05│ -17.96│ -5.00│ -8.33│
│净利润增长率 │ -8.99│ 1.07│ 0.53│ -6.23│ -3.98│ -8.48│
│净资产增长率 │ 5.03│ 1.63│ 2.22│ 1.76│ 3.91│ -0.40│
│总资产增长率 │ 4.19│ 2.97│ 0.72│ -0.52│ 3.84│ 3.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收账款 │往来款项尚未结算│ 6761.09│ 3492.60│ 93.58│
│ │等 │ │ │ │
│预付账款 │往来款项尚未结算│ 1432.04│ 443.45│ 222.93│
│ │等 │ │ │ │
│应付账款 │债务减免等 │ 2508.00│ 6207.27│ -59.60│
│合同负债 │预收款项增加等 │ 6049.54│ 3607.46│ 67.70│
│应交税费 │计提企业所得税等│ 2358.02│ 912.21│ 158.49│
│一年内到期的│云上旅投还款计划│ 361.81│ 2119.95│ -82.93│
│非流动负债 │调整 │ │ │ │
│税金及附加 │根据《峨眉山市人│ 1105.06│ 683.54│ 61.67│
│ │民政府关于调整全│ │ │ │
│ │市城镇土地使用税│ │ │ │
│ │征税范围和税额标│ │ │ │
│ │准的公告》及《峨│ │ │ │
│ │眉山市人民政府关│ │ │ │
│ │于调整全市房产税│ │ │ │
│ │征税范围的公告》│ │ │ │
│ │，公司今年调整缴│ │ │ │
│ │纳房产税及城镇土│ │ │ │
│ │地使用税 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入增加等 │ -4009.91│ -768.52│ -421.77│
│其他收益 │云上旅投与品牌授│ 1977.10│ 530.96│ 272.36│
│ │权方签订剧目品牌│ │ │ │
│ │使用许可终止协议│ │ │ │
│ │，并接受相关债务│ │ │ │
│ │豁免，相关损益计│ │ │ │
│ │入其他收益 │ │ │ │
│信用减值损失│收回长账龄款项等│ 997.91│ -216.99│ 559.88│
│少数股东损益│云上旅投与品牌授│ 44.40│ -1809.06│ 102.45│
│ │权方签订剧目品牌│ │ │ │
│ │使用许可终止协议│ │ │ │
│ │，并接受相关债务│ │ │ │
│ │豁免，相关损益影│ │ │ │
│ │响少数股东损益 │ │ │ │
│经营活动产生│峨眉山高山区雷洞│ 22132.53│ 33070.80│ -33.08│
│的现金流量净│坪停车场及车站封│ │ │ │
│额 │闭施工，金顶索道│ │ │ │
│ │进行全面升级改造│ │ │ │
│ │，2026年5月23日 │ │ │ │
│ │起，高山观光车、│ │ │ │
│ │金顶索道通行运力│ │ │ │
│ │有所缩减，每日金│ │ │ │
│ │顶区域门票及往返│ │ │ │
│ │雷洞坪（金顶）的│ │ │ │
│ │高山观光车票限量│ │ │ │
│ │发售，分时预约入│ │ │ │
│ │园 │ │ │ │
│投资活动产生│利息收入增加等 │ 2777.65│ -1376.69│ 301.76│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│利润分配减少等 │ -9746.57│ -14231.52│ 31.51│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 177799.67│ 166904.13│ 6.53│
│应收款项 │往来款项尚未结算│ 4859.19│ 3492.60│ 39.13│
│ │等 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 77.92│ 78.29│ -0.47│
│存货 │--- │ 3399.37│ 3383.44│ 0.47│
│投资性房地产│--- │ 146.76│ 90.52│ 62.12│
│长期股权投资│--- │ 281.90│ 309.86│ -9.02│
│固定资产 │--- │ 107648.85│ 112469.15│ -4.29│
│在建工程 │--- │ 12671.51│ 11522.45│ 9.97│
│使用权资产 │--- │ 1394.43│ 1392.04│ 0.17│
│合同负债 │--- │ 3637.21│ 3607.46│ 0.82│
│长期借款 │--- │ 19598.91│ 17936.48│ 9.27│
│租赁负债 │--- │ 1373.73│ 1266.70│ 8.45│
│预付款项 │往来款项尚未结算│ 2295.70│ 443.45│ 417.69│
│ │等 │ │ │ │
│应付账款 │往来款项结算、债│ 3903.00│ 6207.27│ -37.12│
│ │务减免等 │ │ │ │
│应付职工薪酬│发放职工工资等 │ 3561.86│ 5105.69│ -30.24│
│应交税费 │计提企业所得税等│ 1508.90│ 912.21│ 65.41│
│一年内到期的│云上旅投还款计划│ 450.53│ 2119.95│ -78.75│
│非流动负债 │调整 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 44280.92│ 45708.66│ -3.12│
│营业成本 │--- │ 22692.78│ 23738.66│ -4.41│
│销售费用 │推广宣传费用增加│ 2714.83│ 1989.04│ 36.49│
│ │等 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 6919.88│ 6819.14│ 1.48│
│财务费用 │利息收入增加等 │ -1945.13│ -695.53│ -179.66│
│所得税费用 │--- │ 2277.29│ 2160.54│ 5.40│
│研发投入 │--- │ 58.48│ 84.16│ -30.52│
│经营活动产生│--- │ 10983.57│ 15589.36│ -29.54│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│利息收入增加、收│ 1657.73│ -857.35│ 293.35│
│的现金流量净│到土地收储款等 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│支付现金股利等 │ -1716.16│ -928.97│ -84.74│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 10925.13│ 13803.04│ -20.85│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│税金及附加 │根据《峨眉山市人│ 934.91│ 503.92│ 85.53│
│ │民政府关于调整全│ │ │ │
│ │市城镇土地使用税│ │ │ │
│ │征税范围和税额标│ │ │ │
│ │准的公告》及《峨│ │ │ │
│ │眉山市人民政府关│ │ │ │
│ │于调整全市房产税│ │ │ │
│ │征税范围的公告》│ │ │ │
│ │，公司今年调整缴│ │ │ │
│ │纳房产税及城镇土│ │ │ │
│ │地使用税 │ │ │ │
│其他收益 │云上旅投与品牌授│ 1866.52│ 463.28│ 302.89│
│ │权方签订剧目品牌│ │ │ │
│ │使用许可终止协议│ │ │ │
│ │，并接受相关债务│ │ │ │
│ │减免，相关损益计│ │ │ │
│ │入其他收益 │ │ │ │
│信用减值损失│收回长账龄款项等│ 684.00│ -216.99│ 415.22│
│少数股东损益│云上旅投与品牌授│ 696.63│ -1021.20│ 168.22│
│ │权方签订剧目品牌│ │ │ │
│ │使用许可终止协议│ │ │ │
│ │，并接受相关债务│ │ │ │
│ │减免，相关损益影│ │ │ │
│ │响少数股东损益 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 182009.57│ 166904.13│ 151231.10│ 138036.01│ 93863.43│ 92302.96│
│存货 │ 3191.26│ 3383.44│ 3959.77│ 3702.32│ 4048.54│ 2892.46│
│应收票据及应收账款 │ 6862.49│ 3535.10│ 4531.91│ 4573.44│ 2790.08│ 1995.47│
│合同资产 │ 82.32│ 78.29│ 93.48│ 33.63│ 6.96│ ---│
│预付款项 │ 1432.04│ 443.45│ 510.91│ 965.34│ 403.01│ 499.92│
│其他应收款 │ 1863.35│ 1863.65│ 644.75│ 919.53│ 921.21│ 953.03│
│流动资产合计 │ 195702.44│ 176540.73│ 161201.90│ 149427.05│ 104005.35│ 131611.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 256.10│ 309.86│ 532.56│ 878.10│ 1691.05│ 2243.33│
│固定资产净额 │ 105173.20│ 112469.15│ 128588.88│ 143727.73│ 148442.67│ 159765.22│
│在建工程 │ 13784.84│ 11522.45│ 9935.25│ 1584.56│ 9264.20│ 6773.16│
│无形资产 │ 18199.04│ 18782.54│ 20756.65│ 23697.36│ 39351.20│ 42280.64│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 142764.34│ 148319.50│ 165356.40│ 175931.50│ 204095.67│ 217148.82│
│资产总计 │ 338466.78│ 324860.23│ 326558.30│ 325358.54│ 308101.02│ 348760.01│
│应付票据及应付账款 │ 2508.00│ 6207.27│ 6485.99│ 7347.26│ 7406.40│ 11639.95│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 50.44│ 89.66│
│合同负债 │ 6049.54│ 3607.46│ 4213.30│ 4197.98│ 3463.97│ 2434.39│
│流动负债 │ 61515.61│ 63017.04│ 28360.58│ 30787.45│ 28822.02│ 35472.98│
│长期借款 │ 19548.91│ 17936.48│ 49245.50│ 49343.73│ 45723.06│ 35749.92│
│长期应付款 │ 709.12│ 709.12│ 709.12│ 709.12│ 709.12│ 709.12│
│非流动负债 │ 24586.29│ 22935.18│ 55096.70│ 54214.73│ 50795.29│ 61286.08│
│负债合计 │ 86101.89│ 85952.22│ 83457.29│ 85002.17│ 79617.31│ 96759.06│
│实收资本 │ 52691.31│ 52691.31│ 52691.31│ 52691.31│ 52691.31│ 52691.31│
│资本公积金 │ 40465.09│ 40465.09│ 40465.09│ 40476.21│ 40476.21│ 40476.21│
│盈余公积 │ 29098.56│ 29098.56│ 29098.56│ 26312.23│ 24138.55│ 24138.55│
│未分配利润 │ 157719.74│ 144307.27│ 139692.74│ 129553.44│ 108938.49│ 126682.55│
│少数股东权益 │ -27609.82│ -27654.22│ -18846.69│ -8676.82│ 2239.15│ 8012.34│
│归属母公司权益 │ 279974.71│ 266562.24│ 261947.70│ 249033.19│ 226244.56│ 243988.61│
│股东权益合计 │ 252364.89│ 238908.01│ 243101.01│ 240356.37│ 228483.71│ 252000.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 182009.57│ 177799.67│ 170609.84│ 166904.13│ 168749.08│ 165089.52│
│存货 │ 3191.26│ 3399.37│ 3314.67│ 3383.44│ 3743.68│ 4065.91│
│应收票据及应收账款 │ 6862.49│ 4948.33│ 4733.46│ 3535.10│ 5375.59│ 5053.68│
│合同资产 │ 82.32│ 77.92│ 78.29│ 78.29│ 76.20│ 78.95│
│预付款项 │ 1432.04│ 2295.70│ 329.80│ 443.45│ 787.33│ 697.19│
│其他应收款 │ 1863.35│ 1607.06│ 1551.48│ 1863.65│ 1784.82│ 909.22│
│流动资产合计 │ 195702.44│ 190338.85│ 180882.81│ 176540.73│ 181010.75│ 176630.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 256.10│ 281.90│ 303.70│ 309.86│ 321.25│ 413.97│
│固定资产净额 │ 105173.20│ 107648.85│ 110160.23│ 112469.15│ 121292.91│ 123804.29│
│在建工程 │ 13784.84│ 12671.51│ 11911.76│ 11522.45│ 11642.91│ 11287.66│
│无形资产 │ 18199.04│ 18397.45│ 18590.00│ 18782.54│ 19993.56│ 20207.57│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 142764.34│ 144156.70│ 146318.63│ 148319.50│ 158082.91│ 160762.30│
│资产总计 │ 338466.78│ 334495.55│ 327201.44│ 324860.23│ 339093.67│ 337392.75│
│应付票据及应付账款 │ 2508.00│ 3903.00│ 6663.75│ 6207.27│ 5024.53│ 8252.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6049.54│ 3637.21│ 3809.16│ 3607.46│ 6299.03│ 3504.05│
│流动负债 │ 61515.61│ 65926.05│ 59747.40│ 63017.04│ 32860.87│ 41544.97│
│长期借款 │ 19548.91│ 19598.91│ 17936.48│ 17936.48│ 49246.39│ 49246.39│
│长期应付款 │ 709.12│ 709.12│ 709.12│ 709.12│ 709.12│ 709.12│
│非流动负债 │ 24586.29│ 24610.45│ 23009.93│ 22935.18│ 54691.62│ 54812.11│
│负债合计 │ 86101.89│ 90536.50│ 82757.33│ 85952.22│ 87552.50│ 96357.08│
│实收资本 │ 52691.31│ 52691.31│ 52691.31│ 52691.31│ 52691.31│ 52691.31│
│资本公积金 │ 40465.09│ 40465.09│ 40465.09│ 40465.09│ 40465.09│ 40465.09│
│盈余公积 │ 29098.56│ 29098.56│ 29098.56│ 29098.56│ 29098.56│ 29098.56│
│未分配利润 │ 157719.74│ 148661.69│ 150228.93│ 144307.27│ 149941.96│ 138648.59│
│少数股东权益 │ -27609.82│ -26957.60│ -28039.78│ -27654.22│ -20655.75│ -19867.88│
│归属母公司权益 │ 279974.71│ 270916.65│ 272483.90│ 266562.24│ 272196.92│ 260903.55│
│股东权益合计 │ 252364.89│ 243959.05│ 244444.11│ 238908.01│ 251541.17│ 241035.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 66627.50│ 93349.39│ 101332.44│ 104465.69│ 43109.14│ 62871.43│
│营业总成本 │ 43866.71│ 67112.92│ 71937.78│ 73677.76│ 61360.75│ 63705.32│
│营业税金及附加 │ 1105.06│ 1028.90│ 1148.39│ 941.59│ 754.15│ 817.58│
│销售费用 │ 3374.29│ 5409.18│ 4876.17│ 4710.24│ 4261.40│ 3908.37│
│财务费用 │ -4009.91│ -402.99│ 1290.98│ 232.09│ 597.94│ 1346.69│
│管理费用 │ 10150.07│ 14110.79│ 14260.22│ 15078.91│ 14111.67│ 15310.21│
│资产减值损失 │ 0.18│ -9149.29│ -7420.04│ -15610.57│ -1948.67│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -817.89│ -746.15│ ---│ ---│
│投资收益 │ -9.32│ -222.70│ -348.91│ -812.95│ -291.94│ 416.66│
│营业利润 │ 25502.54│ 17856.70│ 21766.48│ 13491.45│ -19723.80│ -801.98│
│营业外收入 │ 38.97│ 32.50│ 33.76│ 402.05│ 26.94│ 42.80│
│营业外支出 │ 277.51│ 206.70│ 135.23│ 394.39│ 411.74│ 71.20│
│利润总额 │ 25264.01│ 17682.50│ 21665.00│ 13499.12│ -20108.60│ -830.38│
│所得税 │ 3903.43│ 4487.37│ 5508.27│ 4452.81│ 210.01│ 1866.35│
│净利润 │ 21360.57│ 13195.13│ 16156.73│ 9046.31│ -20318.61│ -2696.73│
│归属母公司净利润 │ 21316.17│ 22002.67│ 23463.89│ 22762.24│ -14582.57│ 1808.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 66627.50│ 44280.92│ 22053.60│ 93349.39│ 73292.46│ 45708.66│
│营业总成本 │ 43866.71│ 31375.75│ 15955.73│ 67112.92│ 47675.51│ 32439.40│
│营业税金及附加 │ 1105.06│ 934.91│ 148.70│ 1028.90│ 683.54│ 503.92│
│销售费用 │ 3374.29│ 2714.83│ 1016.48│ 5409.18│ 2880.65│ 1989.04│
│财务费用 │ -4009.91│ -1945.13│ 394.29│ -402.99│ -768.52│ -695.53│
│管理费用 │ 10150.07│ 6919.88│ 3797.40│ 14110.79│ 10266.94│ 6819.14│
│资产减值损失 │ 0.18│ 0.01│ ---│ -9149.29│ -4.16│ -4.16│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -9.32│ 12.39│ -6.16│ -222.70│ -211.31│ -118.60│
│营业利润 │ 25502.54│ 15244.78│ 6578.01│ 17856.70│ 25606.32│ 13285.60│
│营业外收入 │ 38.97│ 24.59│ 16.48│ 32.50│ 15.20│ 14.77│
│营业外支出 │ 277.51│ 37.34│ 10.64│ 206.70│ 64.06│ 32.35│
│利润总额 │ 25264.01│ 15232.03│ 6583.85│ 17682.50│ 25557.46│ 13268.02│
│所得税 │ 3903.43│ 2277.29│ 1047.75│ 4487.37│ 3944.47│ 2160.54│
│净利润 │ 21360.57│ 12954.74│ 5536.10│ 13195.13│ 21612.99│ 11107.49│
│归属母公司净利润 │ 21316.17│ 12258.11│ 5921.66│ 22002.67│ 23422.05│ 12128.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 69304.97│ 99651.39│ 108724.76│ 113511.31│ 53791.31│ 82135.77│
│经营活动现金流出 │ 47172.44│ 64186.02│ 72862.02│ 66117.30│ 55060.25│ 62535.03│
│经营活动现金流量净额│ 22132.53│ 35465.37│ 35862.74│ 47394.02│ -1268.94│ 19600.74│
│投资活动现金流入 │ 7545.97│ 3182.56│ 1316.27│ 2206.42│ 32935.30│ 53127.10│
│投资活动现金流出 │ 4768.33│ 6781.05│ 11238.64│ 8338.18│ 11825.61│ 69388.74│
│投资活动现金流量净额│ 2777.65│ -3598.49│ -9922.37│ -6131.76│ 21109.69│ -16261.63│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 306.95│ ---│ 6529.00│ 8876.19│ 6000.00│
│筹资活动现金流出 │ 9746.57│ 16559.12│ 15892.60│ 3470.67│ 27235.22│ 6726.72│
│筹资活动现金流量净额│ -9746.57│ -16252.18│ -15892.60│ 3058.33│ -18359.04│ -726.72│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 15163.61│ 15614.71│ 10047.77│ 44320.58│ 1481.71│ 2612.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 69304.97│ 46077.34│ 24158.62│ 99651.39│ 79809.34│ 49105.88│
│经营活动现金流出 │ 47172.44│ 35093.78│ 17660.48│ 64186.02│ 46738.53│ 33516.51│
│经营活动现金流量净额│ 22132.53│ 10983.57│ 6498.14│ 35465.37│ 33070.80│ 15589.36│
│投资活动现金流入 │ 7545.97│ 4697.61│ 191.58│ 3182.56│ 3061.38│ 2459.83│
│投资活动现金流出 │ 4768.33│ 3039.88│ 1570.23│ 6781.05│ 4438.07│ 3317.18│
│投资活动现金流量净额│ 2777.65│ 1657.73│ -1378.65│ -3598.49│ -1376.69│ -857.35│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 306.95│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 9746.57│ 1716.16│ 1413.77│ 16559.12│ 14231.52│ 928.97│
│筹资活动现金流量净额│ -9746.57│ -1716.16│ -1413.77│ -16252.18│ -14231.52│ -928.97│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 15163.61│ 10925.13│ 3705.72│ 15614.71│ 17462.60│ 13803.04│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 22604.86│ 24.22│ 5890.56│ 26.77│
│二季报 │ 23103.80│ 24.75│ 6238.12│ 28.35│
│三季报 │ 27583.81│ 29.55│ 11293.37│ 51.33│
│四季报 │ 20056.93│ 21.49│ -1419.38│ -6.45│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 25349.78│ 25.02│ 7441.78│ 31.72│
│二季报 │ 25474.52│ 25.14│ 5810.96│ 24.77│
│三季报 │ 29773.22│ 29.38│ 11140.11│ 47.48│
│四季报 │ 20734.93│ 20.46│ -928.95│ -3.96│
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