财务分析☆ ◇000889 中嘉博创 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│ 保留意见│ 保留意见│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -439.76│ -2646.61│ -3543.34│ -12529.71│ -7886.98│ -200487.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3543.34│ -12529.71│ -7912.14│ -200487.28│
│净利润增长率(%) │ 22.06│ 25.31│ 71.72│ -58.36│ 96.07│ -10041.69│
│扣非净利润(万) │ -446.39│ -2507.80│ -3612.68│ -5467.91│ -8515.88│ -173061.77│
│营业总收(未调整:万) │ 36746.67│ 159273.10│ 146319.50│ 142889.03│ 151636.58│ 195111.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 146319.50│ 142889.03│ 151636.58│ 195111.26│
│总营收同比增长率(%) │ -1.38│ 8.85│ 2.40│ -5.77│ -22.28│ -24.18│
│加权净资产收益率(%) │ -6.14│ -30.39│ -30.02│ -63.15│ -26.42│ -149.58│
│资产负债比率(%) │ 92.72│ 92.29│ 89.09│ 84.98│ 79.84│ 77.07│
│净利润现金含量(%) │ 1416.78│ -152.69│ 159.48│ 37.99│ 19.16│ 4.75│
│基本每股收益(元) │ -0.0047│ -0.0283│ -0.0378│ -0.1338│ -0.0846│ -2.1439│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0048│ -0.0268│ -0.0386│ -0.0584│ -0.0900│ -1.8506│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0047│ -0.0283│ -0.0378│ -0.1338│ -0.0842│ -2.1413│
│每股资本公积金(元) │ 1.5910│ 1.5910│ 1.5910│ 1.5910│ 1.5910│ 1.6040│
│每股未分配利润(元) │ -2.6284│ -2.6237│ -2.5954│ -2.5576│ -2.4235│ -2.3393│
│每股净资产(元) │ 0.0742│ 0.0789│ 0.1071│ 0.1450│ 0.2791│ 0.3609│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0665│ 0.0432│ -0.0604│ -0.0508│ -0.0161│ -0.1018│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -439.76│ -2646.61│ -2933.84│ -2143.89│ -564.24│ -3543.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -564.24│ -3543.34│
│净利润增长率(%) │ 22.06│ 25.31│ -27.01│ -47.91│ 9.38│ 71.72│
│扣非净利润(万) │ -446.39│ -2507.80│ -2604.39│ -1806.23│ -501.65│ -3612.68│
│营业总收(未调整:万) │ 36746.67│ 159273.10│ 118597.61│ 77576.26│ 37260.69│ 146319.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 37260.69│ 146319.50│
│总营收同比增长率(%) │ -1.38│ 8.85│ 10.01│ 10.46│ 2.45│ 2.40│
│加权净资产收益率(%) │ -6.14│ -30.39│ -34.26│ -23.93│ -5.79│ -30.02│
│资产负债比率(%) │ 92.72│ 92.29│ 92.00│ 91.49│ 88.97│ 89.09│
│净利润现金含量(%) │ 1416.78│ -152.69│ 78.44│ 126.04│ 424.64│ 159.48│
│基本每股收益(元) │ -0.0047│ -0.0283│ -0.0313│ -0.0229│ -0.0060│ -0.0378│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0048│ -0.0268│ -0.0278│ -0.0193│ -0.0054│ -0.0386│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0047│ -0.0283│ -0.0313│ -0.0229│ -0.0060│ -0.0378│
│每股资本公积金(元) │ 1.5910│ 1.5910│ 1.5910│ 1.5910│ 1.5910│ 1.5910│
│每股未分配利润(元) │ -2.6284│ -2.6237│ -2.6268│ -2.6183│ -2.6015│ -2.5954│
│每股净资产(元) │ 0.0742│ 0.0789│ 0.0758│ 0.0842│ 0.1011│ 0.1071│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0665│ 0.0432│ -0.0246│ -0.0289│ -0.0256│ -0.0604│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.98│ 0.98│ 0.91│ 0.94│ 0.86│ 0.89│
│速动比率 │ 0.93│ 0.95│ 0.86│ 0.89│ 0.81│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 92.72│ 92.29│ 89.09│ 84.98│ 79.84│ 77.07│
│产权比率 │ 12.75│ 11.99│ 8.18│ 5.66│ 3.97│ 3.37│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ 0.05│ -0.07│ -0.06│ -0.01│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.98│ 0.98│ 0.90│ 0.90│ 0.90│ 0.91│
│速动比率 │ 0.93│ 0.95│ 0.86│ 0.85│ 0.85│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 92.72│ 92.29│ 92.00│ 91.49│ 88.97│ 89.09│
│产权比率 │ 12.75│ 11.99│ 11.53│ 10.77│ 8.08│ 8.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ 0.05│ -0.03│ -0.03│ -0.03│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.64│ 2.87│ 2.92│ 3.21│ 3.26│ 2.93│
│存货周转率 │ 9.22│ 40.49│ 32.67│ 29.20│ 26.31│ 43.18│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 2.10│ 2.04│ 1.80│ 1.61│ 1.41│
│固定资产周转率 │ 9.30│ 35.72│ 29.40│ 31.12│ 35.73│ 29.33│
│总资产周转率 │ 0.38│ 1.69│ 1.60│ 1.30│ 1.09│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.64│ 2.87│ 2.08│ 1.38│ 0.70│ 2.92│
│存货周转率 │ 9.22│ 40.49│ 28.73│ 18.01│ 7.87│ 32.67│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 2.10│ 1.65│ 1.05│ 0.53│ 2.04│
│固定资产周转率 │ 9.30│ 35.72│ 25.94│ 16.56│ 7.92│ 29.40│
│总资产周转率 │ 0.38│ 1.69│ 1.31│ 0.84│ 0.42│ 1.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.33│ -35.84│ -35.32│ -92.30│ -30.18│ -593.30│
│销售毛利率 │ 8.71│ 8.52│ 8.79│ 8.92│ 9.75│ 8.24│
│营业利润率 │ -1.16│ -1.62│ -2.14│ -3.17│ -3.96│ -102.67│
│销售净利率 │ -1.20│ -1.66│ -2.42│ -8.78│ -5.21│ -102.76│
│总资产净利率 │ -0.46│ -2.82│ -3.89│ -11.39│ -5.70│ -77.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.33│ -35.84│ -41.34│ -27.18│ -5.96│ -35.32│
│销售毛利率 │ 8.71│ 8.52│ 7.52│ 7.65│ 9.32│ 8.79│
│营业利润率 │ -1.16│ -1.62│ -2.25│ -2.41│ -1.32│ -2.14│
│销售净利率 │ -1.20│ -1.66│ -2.48│ -2.77│ -1.52│ -2.42│
│总资产净利率 │ -0.46│ -2.82│ -3.24│ -2.32│ -0.63│ -3.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.38│ 8.85│ 2.40│ -5.77│ -22.28│ -24.18│
│营业利润增长率 │ 13.16│ 17.59│ 30.93│ 24.53│ 97.00│ -5753.15│
│净利润增长率 │ 22.06│ 25.31│ 71.72│ -58.36│ 96.07│ -10041.69│
│净资产增长率 │ -5.95│ -26.38│ -26.10│ -48.00│ -22.68│ -85.58│
│总资产增长率 │ -0.46│ 4.21│ 1.76│ -30.31│ -12.05│ -60.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.38│ 8.85│ 10.01│ 10.46│ 2.45│ 2.40│
│营业利润增长率 │ 13.16│ 17.59│ -24.35│ -40.15│ 14.20│ 30.93│
│净利润增长率 │ 22.06│ 25.31│ -27.01│ -47.91│ 9.38│ 71.72│
│净资产增长率 │ -5.95│ -26.38│ -29.25│ -21.37│ -5.62│ -26.10│
│总资产增长率 │ -0.46│ 4.21│ -3.44│ 0.83│ -6.61│ 1.76│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期通信业务经营│ 8818.50│ 13043.56│ -32.39│
│ │付现增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期商业承兑汇票│ 427.28│ 1182.59│ -63.87│
│ │已到期贴现 │ │ │ │
│存货 │本期新增合同履约│ 4379.50│ 2898.87│ 51.08│
│ │成本 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增借款 │ 2200.00│ 807.62│ 172.41│
│税金及附加 │城建税及教育费附│ 81.02│ 58.95│ 37.44│
│ │加税增加 │ │ │ │
│销售费用 │服务费下降 │ 110.53│ 164.98│ -33.00│
│资产处置损益│本期处置固定资产│ 14.80│ -0.28│ 5338.73│
│ │产生收益 │ │ │ │
│营业外收入 │本期报废利得减少│ 0.35│ 0.90│ -61.42│
│营业外支出 │对外赔偿款减少 │ 19.17│ 89.56│ -78.60│
│所得税费用 │使用权资产变动导│ -6.14│ -15.28│ 59.84│
│ │致的递延所得税负│ │ │ │
│ │债增加 │ │ │ │
│收到其他与经│收回的往来款增加│ 629.21│ 32.31│ 1847.58│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│支付的增值税及附│ 730.80│ 378.06│ 93.30│
│费 │加税增加 │ │ │ │
│支付其他与经│支付保证金及代垫│ 885.17│ 1431.24│ -38.15│
│营活动有关的│款项影响 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 32.43│ 6.79│ 377.32│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│购置固定资产减少│ 31.67│ 201.29│ -84.27│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│新增借款增加 │ 2200.00│ 1200.00│ 83.33│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│本期偿付借款利息│ 74.96│ 39.03│ 92.06│
│润或偿付利息│增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期租赁付款支出│ 54.06│ 153.75│ -64.84│
│资活动有关的│减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │人员成本减少 │ 599.74│ 694.92│ -13.70│
│管理费用 │租赁费、办公、差│ 9518.90│ 9872.83│ -3.58│
│ │旅、招待等费用减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息支出增加│ 420.39│ 329.13│ 27.73│
│研发费用 │研发人员成本增加│ 5196.03│ 4941.01│ 5.16│
│经营活动现金│收入规模扩大，经│ 169057.95│ 146533.41│ 15.37│
│流入小计 │营现金流入增加 │ │ │ │
│经营活动现金│采购支出及人工成│ 165016.82│ 152184.45│ 8.43│
│流出小计 │本增加，经营活动│ │ │ │
│ │产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额同比增加9,692.│ │ │ │
│ │16万元 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 4041.13│ -5651.03│ 171.51│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│处置固定资产 │ 59.99│ 7.04│ 752.49│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│购置固定资产支出│ 997.57│ 1113.41│ -10.40│
│流出小计 │减少，投资活动产│ │ │ │
│ │生的现金流量净额│ │ │ │
│ │同比增加168.79万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -937.59│ -1106.38│ 15.26│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期新增银行借款│ 16130.62│ 5943.55│ 171.40│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期偿还借款，筹│ 11371.55│ 7652.52│ 48.60│
│流出小计 │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额同比增加│ │ │ │
│ │6,468.04万元 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 4759.06│ -1708.97│ 378.48│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 7862.60│ -8466.38│ 192.87│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │本期通信业务量流│ 13043.56│ 5518.47│ 136.36│
│ │入增加以及借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 1182.59│ 1166.24│ 1.40│
│应收款项 │本期通信业务量增│ 55661.08│ 55273.99│ 0.70│
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │本期确认维护劳务│ 1172.18│ 1263.04│ -7.19│
│ │费减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本期保证金减少 │ 1888.17│ 2176.13│ -13.23│
│存货 │本期合同履约成本│ 2898.87│ 4298.69│ -32.56│
│ │减少 │ │ │ │
│固定资产 │本期处置固定资产│ 4122.48│ 4796.18│ -14.05│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期租赁合同到期│ 778.34│ 1890.43│ -58.83│
│ │或终止 │ │ │ │
│商誉 │收购子公司 │ 11014.24│ 11014.24│ 0.00│
│短期借款 │本期偿还到期借款│ 807.62│ 2445.81│ -66.98│
│应付票据 │--- │ 1010.00│ 1010.00│ 0.00│
│应付账款 │采购额上升 │ 45710.07│ 43026.54│ 6.24│
│合同负债 │预收工程款及短信│ 5509.57│ 6454.59│ -14.64│
│ │款减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期往来款减少 │ 17454.62│ 17617.28│ -0.92│
│长期借款 │本期新增长期借款│ 7005.83│ 0.00│ ---│
│租赁负债 │租赁合同减少 │ 629.58│ 1412.95│ -55.44│
│总资产 │--- │ 95964.58│ 92086.01│ 4.21│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8818.50│ 13043.56│ 5518.47│ 13757.15│ 26778.65│ 38372.80│
│存货 │ 4379.50│ 2898.87│ 4298.69│ 3870.04│ 5045.42│ 5356.72│
│应收票据及应收账款 │ 59802.56│ 56843.67│ 56440.23│ 45006.30│ 43904.78│ 49352.15│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1035.38│ 1172.18│ 1263.04│ 2415.73│ 2171.59│ 1781.43│
│其他应收款 │ 1851.45│ 1888.17│ 2176.13│ 1978.21│ 6030.33│ 2340.30│
│流动资产合计 │ 78820.58│ 78867.11│ 72773.53│ 70905.18│ 87899.95│ 100932.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3781.54│ 4122.48│ 4796.18│ 5156.03│ 4026.78│ 4460.88│
│在建工程 │ 30.31│ 30.31│ 92.35│ 794.76│ 51.96│ ---│
│无形资产 │ 29.19│ 40.05│ 83.51│ 313.78│ 1057.10│ 1962.93│
│商誉 │ 11014.24│ 11014.24│ 11014.24│ 11014.24│ 11014.24│ 12720.64│
│非流动资产合计 │ 16703.84│ 17097.47│ 19312.47│ 19587.43│ 41912.79│ 46664.60│
│资产总计 │ 95524.42│ 95964.58│ 92086.01│ 90492.61│ 129812.74│ 147597.13│
│应付票据及应付账款 │ 43299.04│ 46720.07│ 44036.54│ 39255.93│ 42961.04│ 46775.21│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 20.30│ 13.29│ 4.15│
│合同负债 │ 6665.51│ 5509.57│ 6454.59│ 6874.65│ 8548.97│ 9981.80│
│流动负债 │ 80413.26│ 80340.03│ 79744.30│ 75428.69│ 102606.97│ 113153.98│
│长期借款 │ 6950.00│ 7005.83│ ---│ ---│ 500.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8152.99│ 8226.58│ 2294.01│ 1469.11│ 1038.03│ 599.43│
│负债合计 │ 88566.26│ 88566.61│ 82038.31│ 76897.80│ 103644.99│ 113753.41│
│实收资本 │ 93629.11│ 93629.11│ 93629.11│ 93629.11│ 93629.11│ 93629.11│
│资本公积金 │ 148966.38│ 148966.38│ 148966.38│ 148966.38│ 148966.38│ 150185.37│
│盈余公积 │ 10444.55│ 10444.55│ 10444.55│ 10444.55│ 10444.55│ 10444.55│
│未分配利润 │ -246094.87│ -245655.11│ -243008.50│ -239465.16│ -226910.28│ -219023.30│
│少数股东权益 │ 12.99│ 13.03│ 16.14│ 19.92│ 37.98│ 51.61│
│归属母公司权益 │ 6945.18│ 7384.94│ 10031.55│ 13574.89│ 26129.77│ 33792.11│
│股东权益合计 │ 6958.16│ 7397.97│ 10047.69│ 13594.82│ 26167.75│ 33843.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8818.50│ 13043.56│ 1792.17│ 5922.71│ 3915.19│ 5518.47│
│存货 │ 4379.50│ 2898.87│ 3337.49│ 3655.66│ 4283.71│ 4298.69│
│应收票据及应收账款 │ 59802.56│ 56843.67│ 59760.87│ 58325.06│ 52130.27│ 56440.23│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1035.38│ 1172.18│ 1288.99│ 1652.01│ 1857.59│ 1263.04│
│其他应收款 │ 1851.45│ 1888.17│ 1778.92│ 1992.81│ 1966.92│ 2176.13│
│流动资产合计 │ 78820.58│ 78867.11│ 70874.12│ 74494.19│ 67060.56│ 72773.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3781.54│ 4122.48│ 4347.91│ 4572.84│ 4616.85│ 4796.18│
│在建工程 │ 30.31│ 30.31│ 30.31│ 30.31│ 30.31│ 92.35│
│无形资产 │ 29.19│ 40.05│ 50.92│ 61.97│ 72.72│ 83.51│
│商誉 │ 11014.24│ 11014.24│ 11014.24│ 11014.24│ 11014.24│ 11014.24│
│非流动资产合计 │ 16703.84│ 17097.47│ 18044.63│ 18352.81│ 18942.37│ 19312.47│
│资产总计 │ 95524.42│ 95964.58│ 88918.76│ 92847.00│ 86002.93│ 92086.01│
│应付票据及应付账款 │ 43299.04│ 46720.07│ 45770.65│ 44049.80│ 37784.54│ 44036.54│
│预收款项 │ ---│ ---│ 213.25│ 35.82│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6665.51│ 5509.57│ 6077.89│ 6459.12│ 7055.70│ 6454.59│
│流动负债 │ 80413.26│ 80340.03│ 78964.61│ 83077.61│ 74214.15│ 79744.30│
│长期借款 │ 6950.00│ 7005.83│ 1000.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8152.99│ 8226.58│ 2842.81│ 1867.49│ 2306.32│ 2294.01│
│负债合计 │ 88566.26│ 88566.61│ 81807.43│ 84945.10│ 76520.47│ 82038.31│
│实收资本 │ 93629.11│ 93629.11│ 93629.11│ 93629.11│ 93629.11│ 93629.11│
│资本公积金 │ 148966.38│ 148966.38│ 148966.38│ 148966.38│ 148966.38│ 148966.38│
│盈余公积 │ 10444.55│ 10444.55│ 10444.55│ 10444.55│ 10444.55│ 10444.55│
│未分配利润 │ -246094.87│ -245655.11│ -245942.34│ -245152.39│ -243572.74│ -243008.50│
│少数股东权益 │ 12.99│ 13.03│ 13.63│ 14.24│ 15.16│ 16.14│
│归属母公司权益 │ 6945.18│ 7384.94│ 7097.71│ 7887.66│ 9467.31│ 10031.55│
│股东权益合计 │ 6958.16│ 7397.97│ 7111.33│ 7901.90│ 9482.46│ 10047.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36746.67│ 159273.10│ 146319.50│ 142889.03│ 151636.58│ 195111.26│
│营业总成本 │ 37200.01│ 161794.14│ 149457.49│ 148232.60│ 155814.59│ 202012.91│
│营业税金及附加 │ 81.02│ 353.18│ 163.63│ 244.98│ 311.26│ 460.41│
│销售费用 │ 110.53│ 599.74│ 694.92│ 1038.49│ 1371.48│ 2556.96│
│财务费用 │ 95.52│ 420.39│ 329.13│ 258.90│ 417.16│ 2344.62│
│管理费用 │ 2270.41│ 9518.90│ 9872.83│ 11523.28│ 10848.83│ 10987.73│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1786.99│ -164506.73│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -28637.31│
│营业利润 │ -427.12│ -2581.03│ -3131.91│ -4534.47│ -6008.14│ -200313.08│
│营业外收入 │ 0.35│ 346.22│ 88.14│ 6016.38│ 275.43│ 22.34│
│营业外支出 │ 19.17│ 606.80│ 471.29│ 13631.07│ 502.46│ 428.77│
│利润总额 │ -445.94│ -2841.61│ -3515.06│ -12149.16│ -6235.16│ -200719.50│
│所得税 │ -6.14│ -191.89│ 32.07│ 398.61│ 1665.44│ -227.36│
│净利润 │ -439.81│ -2649.72│ -3547.12│ -12547.77│ -7900.60│ -200492.14│
│归属母公司净利润 │ -439.76│ -2646.61│ -3543.34│ -12529.71│ -7886.98│ -200487.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36746.67│ 159273.10│ 118597.61│ 77576.26│ 37260.69│ 146319.50│
│营业总成本 │ 37200.01│ 161794.14│ 121463.00│ 79635.98│ 37766.64│ 149457.49│
│营业税金及附加 │ 81.02│ 353.18│ 195.98│ 129.31│ 58.95│ 163.63│
│销售费用 │ 110.53│ 599.74│ 433.07│ 331.36│ 164.98│ 694.92│
│财务费用 │ 95.52│ 420.39│ 288.87│ 216.36│ 100.17│ 329.13│
│管理费用 │ 2270.41│ 9518.90│ 6907.80│ 4765.36│ 2410.94│ 9872.83│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -427.12│ -2581.03│ -2664.87│ -1871.27│ -491.86│ -3131.91│
│营业外收入 │ 0.35│ 346.22│ 10.80│ 0.99│ 0.90│ 88.14│
│营业外支出 │ 19.17│ 606.80│ 387.40│ 373.86│ 89.56│ 471.29│
│利润总额 │ -445.94│ -2841.61│ -3041.48│ -2244.14│ -580.51│ -3515.06│
│所得税 │ -6.14│ -191.89│ -105.11│ -98.35│ -15.28│ 32.07│
│净利润 │ -439.81│ -2649.72│ -2936.36│ -2145.79│ -565.23│ -3547.12│
│归属母公司净利润 │ -439.76│ -2646.61│ -2933.84│ -2143.89│ -564.24│ -3543.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37300.01│ 169057.95│ 146533.41│ 155498.98│ 168746.90│ 255093.35│
│经营活动现金流出 │ 43530.42│ 165016.82│ 152184.45│ 160259.13│ 170257.73│ 264626.40│
│经营活动现金流量净额│ -6230.42│ 4041.13│ -5651.03│ -4760.15│ -1510.83│ -9533.04│
│投资活动现金流入 │ 32.43│ 59.99│ 7.04│ 49.32│ 66.02│ 32064.94│
│投资活动现金流出 │ 31.67│ 997.57│ 1113.41│ 3639.45│ 1114.81│ 40140.21│
│投资活动现金流量净额│ 0.76│ -937.59│ -1106.38│ -3590.12│ -1048.79│ -8075.28│
│筹资活动现金流入 │ 2200.00│ 16130.62│ 5943.55│ 5000.00│ 12821.46│ 19000.00│
│筹资活动现金流出 │ 179.02│ 11371.55│ 7652.52│ 9216.77│ 21718.86│ 34830.43│
│筹资活动现金流量净额│ 2020.98│ 4759.06│ -1708.97│ -4216.77│ -8897.40│ -15830.43│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4208.68│ 7862.60│ -8466.38│ -12567.05│ -11457.03│ -33438.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37300.01│ 169057.95│ 123298.33│ 80822.86│ 44549.71│ 146533.41│
│经营活动现金流出 │ 43530.42│ 165016.82│ 125599.51│ 83524.92│ 46945.72│ 152184.45│
│经营活动现金流量净额│ -6230.42│ 4041.13│ -2301.18│ -2702.05│ -2396.01│ -5651.03│
│投资活动现金流入 │ 32.43│ 59.99│ 16.61│ 12.26│ 6.79│ 7.04│
│投资活动现金流出 │ 31.67│ 997.57│ 767.28│ 519.53│ 201.29│ 1113.41│
│投资活动现金流量净额│ 0.76│ -937.59│ -750.68│ -507.27│ -194.50│ -1106.38│
│筹资活动现金流入 │ 2200.00│ 16130.62│ 6293.00│ 5243.00│ 1200.00│ 5943.55│
│筹资活动现金流出 │ 179.02│ 11371.55│ 6841.61│ 1620.94│ 192.78│ 7652.52│
│筹资活动现金流量净额│ 2020.98│ 4759.06│ -548.61│ 3622.06│ 1007.22│ -1708.97│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4208.68│ 7862.60│ -3600.47│ 412.73│ -1583.29│ -8466.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 37260.69│ 23.39│ -564.24│ 21.32│
│二季报 │ 40315.57│ 25.31│ -1579.65│ 59.69│
│三季报 │ 41021.36│ 25.76│ -789.95│ 29.85│
│四季报 │ 40675.49│ 25.54│ 287.23│ -10.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36368.82│ 24.86│ -622.63│ 17.57│
│二季报 │ 33861.78│ 23.14│ -826.82│ 23.33│
│三季报 │ 37577.00│ 25.68│ -860.48│ 24.28│
│四季报 │ 38511.90│ 26.32│ -1233.42│ 34.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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