财务分析☆ ◇000893 亚钾国际 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 183602.31│ 167257.85│ 95046.59│ 123515.32│ 202867.31│ 89509.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 95046.59│ 123515.32│ 202881.98│ 89929.51│
│净利润增长率(%) │ 34.71│ 75.97│ -23.05│ -39.12│ 125.58│ 1401.43│
│扣非净利润(万) │ 194221.13│ 185593.97│ 89181.04│ 127403.53│ 202756.21│ 28950.61│
│营业总收(未调整:万) │ 546995.66│ 532502.81│ 354798.87│ 389759.73│ 346611.68│ 83296.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 354798.87│ 389759.73│ 346611.68│ 83925.76│
│总营收同比增长率(%) │ 41.46│ 50.09│ -8.97│ 12.45│ 313.00│ 129.36│
│加权净资产收益率(%) │ 12.90│ 13.28│ 8.15│ 11.64│ 28.39│ 21.51│
│资产负债比率(%) │ 26.89│ 33.24│ 25.81│ 19.49│ 9.49│ 11.67│
│净利润现金含量(%) │ 107.93│ 136.44│ 132.95│ 150.61│ 89.22│ 54.12│
│基本每股收益(元) │ 2.0099│ 1.8309│ 1.0403│ 1.3486│ 2.4582│ 1.1881│
│每股收益-扣除(元) │ 2.1018│ 2.0317│ 0.9761│ 1.3910│ 2.4567│ 0.3825│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.9869│ 1.8100│ 1.0233│ 1.3298│ 2.1834│ 1.1826│
│每股资本公积金(元) │ 7.2590│ 7.2589│ 7.7467│ 7.8006│ 7.7520│ 4.9739│
│每股未分配利润(元) │ 8.2922│ 6.4140│ 4.6021│ 3.5788│ 2.2480│ 0.0738│
│每股净资产(元) │ 16.3382│ 14.4600│ 13.0258│ 12.0871│ 10.8856│ 6.0894│
│每股经营现金流量(元)│ 2.1444│ 2.4697│ 1.3604│ 2.0028│ 1.9480│ 0.6400│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 183602.31│ 135008.71│ 53250.80│ 167257.85│ 136292.99│ 85487.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 136292.99│ 85487.81│
│净利润增长率(%) │ 34.71│ 57.93│ 38.52│ 75.97│ 163.01│ 216.64│
│扣非净利润(万) │ 194221.13│ 134673.75│ 52940.48│ 185593.97│ 136248.22│ 85607.51│
│营业总收(未调整:万) │ 546995.66│ 382152.33│ 148783.15│ 532502.81│ 386678.55│ 252190.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 386678.55│ 252190.34│
│总营收同比增长率(%) │ 41.46│ 51.53│ 22.70│ 50.09│ 55.76│ 48.54│
│加权净资产收益率(%) │ 12.90│ 9.63│ 3.91│ 13.28│ 10.97│ 7.01│
│资产负债比率(%) │ 26.89│ 30.97│ 32.53│ 33.24│ 32.61│ 34.60│
│净利润现金含量(%) │ 107.93│ 137.19│ 146.57│ 136.44│ 103.13│ 97.30│
│基本每股收益(元) │ 2.0099│ 1.4779│ 0.5829│ 1.8309│ 1.4920│ 0.9358│
│每股收益-扣除(元) │ 2.1018│ 1.4742│ 0.5729│ 2.0317│ 1.4745│ 0.9371│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.9869│ 1.4611│ 0.5763│ 1.8100│ 1.4750│ 0.9251│
│每股资本公积金(元) │ 7.2590│ 7.2590│ 7.2589│ 7.2589│ 7.2636│ 7.2636│
│每股未分配利润(元) │ 8.2922│ 7.7663│ 6.9903│ 6.4140│ 6.1009│ 5.5511│
│每股净资产(元) │ 16.3382│ 15.8123│ 15.0362│ 14.4600│ 14.1295│ 13.5797│
│每股经营现金流量(元)│ 2.1444│ 2.0045│ 0.8447│ 2.4697│ 1.5211│ 0.9001│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.40│ 0.79│ 0.58│ 0.64│ 2.27│ 2.13│
│速动比率 │ 1.01│ 0.60│ 0.44│ 0.46│ 2.09│ 1.98│
│资产负债比率(%) │ 26.89│ 33.24│ 25.81│ 19.49│ 9.49│ 11.67│
│产权比率 │ 0.37│ 0.50│ 0.39│ 0.27│ 0.12│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.99│ 0.83│ 0.44│ 0.84│ 1.81│ 0.98│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.40│ 1.24│ 0.95│ 0.79│ 0.63│ 0.61│
│速动比率 │ 1.01│ 0.97│ 0.71│ 0.60│ 0.46│ 0.47│
│资产负债比率(%) │ 26.89│ 30.97│ 32.53│ 33.24│ 32.61│ 34.60│
│产权比率 │ 0.37│ 0.45│ 0.48│ 0.50│ 0.48│ 0.53│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.99│ 0.73│ 0.29│ 0.83│ 0.50│ 0.27│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 41.01│ 76.99│ 121.88│ 41.87│ 35.46│ 32.24│
│存货周转率 │ 3.36│ 4.80│ 4.43│ 5.31│ 7.14│ 3.94│
│流动资产周转率 │ 2.21│ 2.78│ 2.29│ 2.10│ 2.08│ 1.00│
│固定资产周转率 │ 0.62│ 0.76│ 0.77│ 1.21│ 1.78│ 0.70│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.28│ 0.21│ 0.27│ 0.38│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 41.01│ 40.67│ 15.92│ 76.99│ 93.53│ 26.19│
│存货周转率 │ 3.36│ 2.55│ 1.08│ 4.80│ 3.64│ 2.55│
│流动资产周转率 │ 2.21│ 1.44│ 0.63│ 2.78│ 2.26│ 1.43│
│固定资产周转率 │ 0.62│ 0.43│ 0.17│ 0.76│ 0.73│ 0.48│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.19│ 0.07│ 0.28│ 0.21│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.16│ 12.52│ 7.86│ 11.00│ 20.06│ 19.42│
│销售毛利率 │ 59.92│ 58.57│ 49.47│ 58.72│ 72.73│ 65.24│
│营业利润率 │ 41.97│ 35.68│ 28.33│ 37.81│ 63.19│ 47.30│
│销售净利率 │ 33.60│ 31.34│ 25.77│ 31.04│ 58.51│ 109.11│
│总资产净利率 │ 9.03│ 8.74│ 5.40│ 8.48│ 22.04│ 18.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.16│ 9.24│ 3.83│ 12.52│ 10.44│ 6.81│
│销售毛利率 │ 59.92│ 59.92│ 57.36│ 58.57│ 58.91│ 57.50│
│营业利润率 │ 41.97│ 44.93│ 42.84│ 35.68│ 43.09│ 40.69│
│销售净利率 │ 33.60│ 35.37│ 35.85│ 31.34│ 35.21│ 33.82│
│总资产净利率 │ 9.03│ 6.56│ 2.63│ 8.74│ 7.25│ 4.57│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.46│ 50.09│ -8.97│ 12.45│ 313.00│ 129.36│
│营业利润增长率 │ 37.79│ 89.03│ -31.79│ -32.72│ 449.45│ 1123.31│
│净利润增长率 │ 34.71│ 75.97│ -23.05│ -39.12│ 125.58│ 1401.43│
│净资产增长率 │ 12.99│ 10.44│ 7.77│ 11.00│ 119.24│ 24.10│
│总资产增长率 │ 3.18│ 10.20│ 15.76│ 22.20│ 131.08│ 28.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.46│ 51.53│ 22.70│ 50.09│ 55.76│ 48.54│
│营业利润增长率 │ 37.79│ 67.32│ 39.06│ 89.03│ 197.90│ 226.77│
│净利润增长率 │ 34.71│ 57.93│ 38.52│ 75.97│ 163.01│ 216.64│
│净资产增长率 │ 12.99│ 9.35│ 3.99│ 10.44│ 7.91│ 3.71│
│总资产增长率 │ 3.18│ 5.76│ 2.88│ 10.20│ 6.65│ 5.62│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │本报告期应收货款│ 16741.45│ 9932.68│ 68.55│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付供应│ 19279.14│ 9245.27│ 108.53│
│ │商货款增加 │ │ │ │
│存货 │本报告期产品结存│ 77936.06│ 52535.56│ 48.35│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期预付税金│ 20955.20│ 14879.04│ 40.84│
│ │增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本报告期联营企业│ 32451.71│ 18933.96│ 71.39│
│ │收益增加 │ │ │ │
│投资性房地产│本报告期出租的房│ 3376.28│ 1376.57│ 145.27│
│ │屋增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期租赁使用│ 783.58│ 1737.99│ -54.91│
│ │权减少 │ │ │ │
│递延所得税资│本报告期可抵扣暂│ 20489.27│ 31291.04│ -34.52│
│产 │时性差异减少 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期流动贷款│ 0.00│ 33361.93│ -100.00│
│ │减少 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期预收货款│ 9144.75│ 31004.95│ -70.51│
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期应付案件│ 13602.32│ 3279.45│ 314.77│
│ │和解款项增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 44835.49│ 31755.21│ 41.19│
│非流动负债 │期的长期借款增加│ │ │ │
│其他流动负债│本报告期待转销项│ 325.55│ 2215.50│ -85.31│
│ │税减少 │ │ │ │
│预计负债 │本报告期案件和解│ 0.00│ 6707.43│ -100.00│
│ │，冲减预计负债 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期钾肥销量│ 546995.66│ 386678.55│ 41.46│
│ │增加、销售价格上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期钾肥销量│ 219228.80│ 158892.38│ 37.97│
│ │增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期计提出口│ 37672.48│ 19424.88│ 93.94│
│ │关税、资源税增加│ │ │ │
│销售费用 │本报告期职工薪酬│ 3675.08│ 2161.90│ 69.99│
│ │、销售物料等费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期利息支出│ 11266.73│ 6529.58│ 72.55│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期部分资产│ -16496.01│ 0.00│ ---│
│ │发生减值 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期联营企业│ 13521.99│ 4480.25│ 201.81│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期销售废旧│ 897.28│ 302.98│ 196.15│
│ │物资增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期设备处置│ 1822.22│ 508.93│ 258.05│
│ │损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期收益增加│ 44864.51│ 30257.57│ 48.28│
│ │，所得税计提增加│ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售商品│ 198155.04│ 140561.71│ 40.97│
│的现金流量净│收到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还银行│ -69245.67│ 4447.07│ -1657.11│
│的现金流量净│贷款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 210623.27│ 129250.62│ 62.96│
│应收款项 │--- │ 8861.28│ 9932.68│ -10.79│
│合同资产 │--- │ 6.71│ 0.00│ ---│
│存货 │--- │ 67667.69│ 52535.56│ 28.80│
│投资性房地产│--- │ 4043.99│ 1376.57│ 193.77│
│长期股权投资│--- │ 27395.18│ 18933.96│ 44.69│
│固定资产 │--- │ 896659.58│ 885440.67│ 1.27│
│在建工程 │--- │ 164014.13│ 150060.49│ 9.30│
│使用权资产 │--- │ 1127.94│ 1737.99│ -35.10│
│短期借款 │--- │ 3003.09│ 33361.93│ -91.00│
│合同负债 │--- │ 31050.94│ 31004.95│ 0.15│
│长期借款 │--- │ 181367.34│ 171885.53│ 5.52│
│租赁负债 │--- │ 243.31│ 259.83│ -6.36│
│营业收入 │本报告期钾肥销量│ 382152.33│ 252190.34│ 51.53│
│ │增加/价格上升 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期钾肥销量│ 153181.94│ 107181.32│ 42.92│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期职工薪酬│ 2560.70│ 1404.30│ 82.35│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 28873.67│ 23784.78│ 21.40│
│财务费用 │本报告期利息支出│ 7363.77│ 3645.91│ 101.97│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期收益增加│ 35912.16│ 17085.75│ 110.19│
│ │，所得税计提增加│ │ │ │
│研发投入 │本报告期新增研发│ 1300.48│ 870.58│ 49.38│
│ │项目 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售商品│ 185222.72│ 83176.89│ 122.69│
│的现金流量净│收到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -85976.64│ -94859.17│ 9.36│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还债务│ -17453.59│ 18271.08│ -195.53│
│的现金流量净│支付的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期经营活动│ 81390.19│ 6111.75│ 1231.70│
│价物净增加额│产生的现金流净额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 143907.45│ 129250.62│ 96154.46│ 75533.37│ 170977.19│ 86333.46│
│存货 │ 77936.06│ 52535.56│ 39318.85│ 41706.01│ 18892.45│ 7267.44│
│应收票据及应收账款 │ 16741.45│ 9932.68│ 3900.02│ 1922.01│ 16694.23│ 2856.86│
│合同资产 │ 6.71│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 19279.14│ 9245.27│ 6879.80│ 5858.29│ 7721.26│ 3038.52│
│其他应收款 │ 623.99│ 746.21│ 733.28│ 965.66│ 827.01│ 1210.24│
│流动资产合计 │ 279449.99│ 216589.38│ 166280.47│ 143285.25│ 227097.17│ 105074.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 32451.71│ 18933.96│ 11881.84│ 8039.15│ 3250.00│ ---│
│固定资产净额 │ 892294.80│ 885440.67│ 514589.35│ 411088.17│ 230997.40│ 158252.82│
│在建工程 │ 149334.76│ 150060.49│ 400170.93│ 274180.20│ 129955.11│ 13312.88│
│无形资产 │ 651771.37│ 657989.39│ 662500.98│ 666546.05│ 655829.06│ 273948.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1786677.66│ 1785946.20│ 1650884.04│ 1426543.96│ 1057539.95│ 450392.09│
│资产总计 │ 2066127.65│ 2002535.58│ 1817164.51│ 1569829.21│ 1284637.12│ 555466.29│
│应付票据及应付账款 │ 107976.43│ 142820.73│ 139126.43│ 118834.79│ 62304.74│ 30839.26│
│预收款项 │ 179.77│ 211.84│ 217.30│ 203.64│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9144.75│ 31004.95│ 28720.33│ 17294.18│ 4510.57│ 5620.94│
│流动负债 │ 199705.20│ 274747.87│ 285936.46│ 222244.19│ 99841.20│ 49443.08│
│长期借款 │ 139489.55│ 171885.53│ 151400.00│ 56000.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 178432.33│ 178197.18│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 355861.51│ 390962.99│ 183121.81│ 83779.70│ 22067.66│ 15402.00│
│负债合计 │ 555566.71│ 665710.87│ 469058.27│ 306023.89│ 121908.86│ 64845.08│
│实收资本 │ 92405.12│ 92405.12│ 92885.12│ 92885.12│ 92913.90│ 75690.33│
│资本公积金 │ 670769.10│ 670763.88│ 719549.74│ 724563.91│ 720272.81│ 376474.87│
│盈余公积 │ 5186.37│ 5186.37│ 3156.31│ 3156.31│ 3156.31│ 3156.31│
│未分配利润 │ 766243.58│ 592689.85│ 427462.07│ 332415.48│ 208872.45│ 5584.82│
│少数股东权益 │ 828.19│ 650.92│ 138199.63│ 141090.73│ 151304.80│ 29714.89│
│归属母公司权益 │ 1509732.74│ 1336173.79│ 1209906.61│ 1122714.59│ 1011423.47│ 460906.32│
│股东权益合计 │ 1510560.94│ 1336824.71│ 1348106.24│ 1263805.32│ 1162728.26│ 490621.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 143907.45│ 210623.27│ 160800.62│ 129250.62│ 100714.84│ 102266.21│
│存货 │ 77936.06│ 67667.69│ 64437.58│ 52535.56│ 47899.12│ 44685.49│
│应收票据及应收账款 │ 16741.45│ 8861.28│ 8756.74│ 9932.68│ 4368.34│ 15357.80│
│合同资产 │ 6.71│ 6.71│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 19279.14│ 10084.86│ 6691.38│ 9245.27│ 9524.12│ 7713.23│
│其他应收款 │ 623.99│ 712.06│ 728.32│ 746.21│ 748.32│ 807.14│
│流动资产合计 │ 279449.99│ 313578.59│ 256489.96│ 216589.38│ 175338.87│ 186546.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 32451.71│ 27395.18│ 23351.99│ 18933.96│ 16765.82│ 14367.93│
│固定资产净额 │ 892294.80│ 896659.58│ 880669.07│ 885440.67│ 538223.20│ 534330.84│
│在建工程 │ 149334.76│ 164014.13│ 170384.32│ 150060.49│ 492076.37│ 465865.07│
│无形资产 │ 651771.37│ 653657.33│ 656020.30│ 657989.39│ 657857.96│ 659370.50│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1786677.66│ 1804221.12│ 1803787.62│ 1785946.20│ 1762673.49│ 1732740.94│
│资产总计 │ 2066127.65│ 2117799.71│ 2060277.58│ 2002535.58│ 1938012.36│ 1919287.55│
│应付票据及应付账款 │ 107976.43│ 119714.16│ 117096.67│ 142820.73│ 120451.48│ 132865.69│
│预收款项 │ 179.77│ 201.45│ 206.34│ 211.84│ 269.71│ 197.53│
│合同负债 │ 9144.75│ 31050.94│ 46406.68│ 31004.95│ 16055.68│ 27678.76│
│流动负债 │ 199705.20│ 252596.49│ 269413.44│ 274747.87│ 278668.72│ 303621.91│
│长期借款 │ 139489.55│ 181367.34│ 179094.39│ 171885.53│ 136620.80│ 145905.60│
│长期应付款 │ 178432.33│ 178331.30│ 178197.18│ 178197.18│ 178197.18│ 178197.18│
│非流动负债 │ 355861.51│ 403272.38│ 400702.85│ 390962.99│ 353292.99│ 360460.71│
│负债合计 │ 555566.71│ 655868.88│ 670116.29│ 665710.87│ 631961.71│ 664082.62│
│实收资本 │ 92405.12│ 92405.12│ 92405.12│ 92405.12│ 92405.12│ 92405.12│
│资本公积金 │ 670769.10│ 670769.10│ 670763.88│ 670763.88│ 671189.97│ 671189.97│
│盈余公积 │ 5186.37│ 5186.37│ 5186.37│ 5186.37│ 3156.31│ 3156.31│
│未分配利润 │ 766243.58│ 717649.98│ 645940.65│ 592689.85│ 563755.06│ 512949.88│
│少数股东权益 │ 828.19│ 791.69│ 736.70│ 650.92│ 415.61│ 375.08│
│归属母公司权益 │ 1509732.74│ 1461139.15│ 1389424.59│ 1336173.79│ 1305635.04│ 1254829.85│
│股东权益合计 │ 1510560.94│ 1461930.83│ 1390161.29│ 1336824.71│ 1306050.65│ 1255204.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 546995.66│ 532502.81│ 354798.87│ 389759.73│ 346611.68│ 83296.48│
│营业总成本 │ 314347.58│ 318055.73│ 256169.16│ 242188.67│ 127422.95│ 43907.99│
│营业税金及附加 │ 37672.48│ 28124.74│ 22353.90│ 18824.61│ 9583.77│ 4086.38│
│销售费用 │ 3675.08│ 3353.94│ 2958.29│ 3574.32│ 1647.63│ 909.74│
│财务费用 │ 11266.73│ 8848.29│ 3594.75│ 1265.34│ -4287.87│ -134.76│
│管理费用 │ 41032.61│ 55070.64│ 46394.44│ 55759.98│ 25946.63│ 10093.16│
│资产减值损失 │ -16496.01│ -31168.30│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 13521.99│ 6418.69│ 1461.48│ 131.59│ 79.28│ ---│
│营业利润 │ 229569.03│ 190023.32│ 100523.71│ 147370.94│ 219033.63│ 39400.49│
│营业外收入 │ 897.28│ 497.89│ 429.21│ 368.07│ 1298.91│ 62941.83│
│营业外支出 │ 1822.22│ -4565.27│ 1676.35│ 7626.42│ 1268.18│ 2532.02│
│利润总额 │ 228644.08│ 195086.47│ 99276.57│ 140112.59│ 219064.35│ 99810.30│
│所得税 │ 44864.51│ 28225.85│ 7856.51│ 19119.92│ 16277.31│ 8922.58│
│净利润 │ 183779.58│ 166860.62│ 91420.06│ 120992.67│ 202787.05│ 90887.72│
│归属母公司净利润 │ 183602.31│ 167257.85│ 95046.59│ 123515.32│ 202867.31│ 89509.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 546995.66│ 382152.33│ 148783.15│ 532502.81│ 386678.55│ 252190.34│
│营业总成本 │ 314347.58│ 219147.11│ 89647.04│ 318055.73│ 224828.36│ 151887.01│
│营业税金及附加 │ 37672.48│ 25866.54│ 9041.39│ 28124.74│ 19424.88│ 15000.11│
│销售费用 │ 3675.08│ 2560.70│ 1188.71│ 3353.94│ 2161.90│ 1404.30│
│财务费用 │ 11266.73│ 7363.77│ 3611.83│ 8848.29│ 6529.58│ 3645.91│
│管理费用 │ 41032.61│ 28873.67│ 11880.97│ 55070.64│ 36530.32│ 23784.78│
│资产减值损失 │ -16496.01│ -0.09│ ---│ -31168.30│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 13521.99│ 8709.31│ 4641.62│ 6418.69│ 4480.25│ 2298.15│
│营业利润 │ 229569.03│ 171682.26│ 63743.06│ 190023.32│ 166605.12│ 102607.70│
│营业外收入 │ 897.28│ 702.24│ 443.85│ 497.89│ 302.98│ 186.43│
│营业外支出 │ 1822.22│ 1322.86│ 66.01│ -4565.27│ 508.93│ 412.49│
│利润总额 │ 228644.08│ 171061.63│ 64120.90│ 195086.47│ 166399.17│ 102381.63│
│所得税 │ 44864.51│ 35912.16│ 10784.32│ 28225.85│ 30257.57│ 17085.75│
│净利润 │ 183779.58│ 135149.47│ 53336.58│ 166860.62│ 136141.59│ 85295.88│
│归属母公司净利润 │ 183602.31│ 135008.71│ 53250.80│ 167257.85│ 136292.99│ 85487.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 570935.12│ 585190.99│ 402377.53│ 447957.50│ 369938.33│ 95838.08│
│经营活动现金流出 │ 372780.07│ 356978.97│ 276014.56│ 261929.74│ 188942.63│ 47397.88│
│经营活动现金流量净额│ 198155.04│ 228212.03│ 126362.97│ 186027.75│ 180995.69│ 48440.20│
│投资活动现金流入 │ 20.41│ 964.18│ ---│ 16.92│ 10866.60│ 61359.43│
│投资活动现金流出 │ 113890.22│ 189037.37│ 208922.15│ 340530.95│ 279711.79│ 71000.02│
│投资活动现金流量净额│ -113869.81│ -188073.19│ -208922.15│ -340514.03│ -268845.18│ -9640.59│
│筹资活动现金流入 │ 58322.18│ 280059.03│ 168127.38│ 103790.62│ 186719.37│ 17384.45│
│筹资活动现金流出 │ 127567.85│ 286315.92│ 64794.69│ 44365.80│ 17284.78│ 3737.69│
│筹资活动现金流量净额│ -69245.67│ -6256.88│ 103332.69│ 59424.82│ 169434.58│ 13646.76│
│汇率变动对现金的影响│ -365.19│ -803.33│ -152.43│ -382.37│ 3058.64│ -741.58│
│现金及等价物净增加额│ 14674.36│ 33078.63│ 20621.09│ -95443.82│ 84643.74│ 51704.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 570935.12│ 419743.03│ 181010.23│ 585190.99│ 411028.70│ 262266.78│
│经营活动现金流出 │ 372780.07│ 234520.31│ 102957.98│ 356978.97│ 270466.98│ 179089.89│
│经营活动现金流量净额│ 198155.04│ 185222.72│ 78052.24│ 228212.03│ 140561.71│ 83176.89│
│投资活动现金流入 │ 20.41│ 21.61│ ---│ 964.18│ 0.00│ ---│
│投资活动现金流出 │ 113890.22│ 85998.24│ 60857.18│ 189037.37│ 139837.52│ 94859.17│
│投资活动现金流量净额│ -113869.81│ -85976.64│ -60857.18│ -188073.19│ -139837.52│ -94859.17│
│筹资活动现金流入 │ 58322.18│ 51210.18│ 42805.00│ 280059.03│ 235321.08│ 212420.33│
│筹资活动现金流出 │ 127567.85│ 68663.77│ 28110.69│ 286315.92│ 230874.02│ 194149.25│
│筹资活动现金流量净额│ -69245.67│ -17453.59│ 14694.31│ -6256.88│ 4447.07│ 18271.08│
│汇率变动对现金的影响│ -365.19│ -402.30│ -321.84│ -803.33│ -610.88│ -477.05│
│现金及等价物净增加额│ 14674.36│ 81390.19│ 31567.53│ 33078.63│ 4560.38│ 6111.75│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 121253.19│ 22.77│ 38442.69│ 22.98│
│二季报 │ 130937.15│ 24.59│ 47045.12│ 28.13│
│三季报 │ 134488.21│ 25.26│ 50805.18│ 30.38│
│四季报 │ 145824.26│ 27.38│ 30964.85│ 18.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 63327.61│ 17.85│ 8118.40│ 8.54│
│二季报 │ 106448.71│ 30.00│ 18880.39│ 19.86│
│三季报 │ 78479.63│ 22.12│ 24821.07│ 26.11│
│四季报 │ 106542.92│ 30.03│ 43226.73│ 45.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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