财务分析☆ ◇000897 津滨发展 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -160.33│ -4318.35│ 50846.88│ 52485.80│ 26317.81│ 48849.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 50846.88│ 52485.80│ 26317.81│ 48849.66│
│净利润增长率(%) │ -111.85│ -108.49│ -3.12│ 99.43│ -46.12│ 142.73│
│扣非净利润(万) │ -154.34│ -4261.92│ 50865.54│ 52658.54│ 23485.66│ 47837.60│
│营业总收(未调整:万) │ 5011.18│ 41250.62│ 283103.29│ 306373.22│ 142013.89│ 225443.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 283103.29│ 306373.22│ 142013.89│ 225443.18│
│总营收同比增长率(%) │ -64.66│ -85.43│ -7.60│ 115.73│ -37.01│ 22.39│
│加权净资产收益率(%) │ -0.05│ -1.36│ 17.21│ 21.54│ 12.88│ 29.30│
│资产负债比率(%) │ 40.08│ 38.02│ 32.58│ 55.26│ 72.92│ 71.63│
│净利润现金含量(%) │ 14834.75│ 2835.09│ -88.59│ -60.82│ 339.25│ 259.91│
│基本每股收益(元) │ -0.0010│ -0.0267│ 0.3144│ 0.3245│ 0.1627│ 0.3020│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0010│ -0.0264│ 0.3145│ 0.3256│ 0.1452│ 0.2958│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0010│ -0.0267│ 0.3144│ 0.3245│ 0.1627│ 0.3020│
│每股资本公积金(元) │ 0.1912│ 0.1912│ 0.1912│ 0.1912│ 0.1912│ 0.1912│
│每股未分配利润(元) │ 0.6167│ 0.6177│ 0.7394│ 0.4378│ 0.1133│ -0.0495│
│每股净资产(元) │ 1.8609│ 1.8618│ 1.9836│ 1.6692│ 1.3446│ 1.1819│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1471│ -0.7570│ -0.2785│ -0.1974│ 0.5521│ 0.7851│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -160.33│ -4318.35│ 1819.64│ 216.16│ 1353.23│ 50846.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1353.23│ 50846.88│
│净利润增长率(%) │ -111.85│ -108.49│ -95.10│ -99.35│ -92.38│ -3.12│
│扣非净利润(万) │ -154.34│ -4261.92│ 1862.83│ 269.94│ 1356.57│ 50865.54│
│营业总收(未调整:万) │ 5011.18│ 41250.62│ 30746.64│ 19568.86│ 14179.38│ 283103.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14179.38│ 283103.29│
│总营收同比增长率(%) │ -64.66│ -85.43│ -81.42│ -85.64│ -86.44│ -7.60│
│加权净资产收益率(%) │ -0.05│ -1.36│ 0.57│ 0.07│ 0.42│ 17.21│
│资产负债比率(%) │ 40.08│ 38.02│ 29.31│ 31.93│ 28.64│ 32.58│
│净利润现金含量(%) │ 14834.75│ 2835.09│ -3641.24│ -31422.01│ -1731.79│ -88.59│
│基本每股收益(元) │ -0.0010│ -0.0267│ 0.0113│ 0.0013│ 0.0084│ 0.3144│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0010│ -0.0264│ 0.0115│ 0.0017│ 0.0084│ 0.3145│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0010│ -0.0267│ 0.0113│ 0.0013│ 0.0084│ 0.3144│
│每股资本公积金(元) │ 0.1912│ 0.1912│ 0.1912│ 0.1912│ 0.1912│ 0.1912│
│每股未分配利润(元) │ 0.6167│ 0.6177│ 0.6556│ 0.6457│ 0.7478│ 0.7394│
│每股净资产(元) │ 1.8609│ 1.8618│ 1.8998│ 1.8899│ 1.9919│ 1.9836│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1471│ -0.7570│ -0.4097│ -0.4200│ -0.1449│ -0.2785│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.87│ 2.84│ 2.78│ 1.72│ 1.19│ 1.32│
│速动比率 │ 0.29│ 0.32│ 0.79│ 0.54│ 0.30│ 0.42│
│资产负债比率(%) │ 40.08│ 38.02│ 32.58│ 55.26│ 72.92│ 71.63│
│产权比率 │ 0.70│ 0.64│ 0.50│ 1.28│ 2.76│ 2.60│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ -0.74│ -0.28│ -0.09│ 0.15│ 0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.87│ 2.84│ 3.22│ 2.95│ 3.15│ 2.78│
│速动比率 │ 0.29│ 0.32│ 0.64│ 0.64│ 0.80│ 0.79│
│资产负债比率(%) │ 40.08│ 38.02│ 29.31│ 31.93│ 28.64│ 32.58│
│产权比率 │ 0.70│ 0.64│ 0.43│ 0.48│ 0.41│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ -0.74│ -0.51│ -0.46│ -0.18│ -0.28│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.10│ 9.90│ 62.06│ 55.91│ 22.88│ 31.97│
│存货周转率 │ 0.01│ 0.07│ 0.58│ 0.37│ 0.14│ 0.21│
│流动资产周转率 │ 0.01│ 0.09│ 0.55│ 0.47│ 0.21│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 12.94│ 101.47│ 637.00│ 605.24│ 252.53│ 354.37│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.08│ 0.51│ 0.42│ 0.19│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.10│ 9.90│ 7.16│ 4.68│ 3.33│ 62.06│
│存货周转率 │ 0.01│ 0.07│ 0.06│ 0.04│ 0.03│ 0.58│
│流动资产周转率 │ 0.01│ 0.09│ 0.07│ 0.04│ 0.03│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 12.94│ 101.47│ 75.95│ 48.13│ 34.38│ 637.00│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.08│ 0.07│ 0.04│ 0.03│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.05│ -1.43│ 15.85│ 19.44│ 12.10│ 25.56│
│销售毛利率 │ 39.30│ 37.71│ 26.45│ 43.95│ 51.80│ 54.52│
│营业利润率 │ -3.65│ -5.80│ 23.13│ 23.61│ 25.67│ 29.79│
│销售净利率 │ -4.40│ -11.76│ 18.41│ 18.22│ 18.44│ 21.53│
│总资产净利率 │ -0.04│ -0.97│ 9.35│ 7.71│ 3.45│ 6.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.05│ -1.43│ 0.59│ 0.07│ 0.42│ 15.85│
│销售毛利率 │ 39.30│ 37.71│ 34.28│ 32.65│ 34.58│ 26.45│
│营业利润率 │ -3.65│ -5.80│ 10.50│ 6.65│ 12.14│ 23.13│
│销售净利率 │ -4.40│ -11.76│ 4.72│ -0.61│ 9.04│ 18.41│
│总资产净利率 │ -0.04│ -0.97│ 0.31│ -0.03│ 0.27│ 9.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -64.66│ -85.43│ -7.60│ 115.73│ -37.01│ 22.39│
│营业利润增长率 │ -110.63│ -103.66│ -9.48│ 98.45│ -45.71│ 135.91│
│净利润增长率 │ -111.85│ -108.49│ -3.12│ 99.43│ -46.12│ 142.73│
│净资产增长率 │ -0.05│ -6.14│ 18.83│ 24.14│ 13.77│ 34.29│
│总资产增长率 │ 3.37│ 2.84│ -21.26│ -24.33│ 18.71│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -64.66│ -85.43│ -81.42│ -85.64│ -86.44│ -7.60│
│营业利润增长率 │ -110.63│ -103.66│ -92.82│ -96.75│ -92.71│ -9.48│
│净利润增长率 │ -111.85│ -108.49│ -95.10│ -99.35│ -92.38│ -3.12│
│净资产增长率 │ -0.05│ -6.14│ -4.22│ -4.72│ 0.42│ 18.83│
│总资产增长率 │ 3.37│ 2.84│ -8.63│ -5.57│ -5.15│ -21.26│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│一年内到期的│取得项目贷款 │ 4457.86│ 836.70│ 432.79│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │取得项目贷款 │ 40092.39│ 26714.02│ 50.08│
│营业收入 │报告期房地产结算│ 5011.18│ 14179.38│ -64.66│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│营业成本 │报告期房地产结算│ 3041.66│ 9275.54│ -67.21│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期房地产结算│ 588.45│ 1622.21│ -63.73│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少 │ -0.10│ -141.03│ 99.93│
│所得税费用 │利润总额减少 │ 36.21│ 434.71│ -91.67│
│销售商品、提│预售房款减少 │ 6157.55│ 32443.13│ -81.02│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│上年同期缴纳土地│ 1093.36│ 44092.92│ -97.52│
│费 │增值税 │ │ │ │
│收到其他与经│报告期收到和支付│ 389.07│ 27755.14│ -98.60│
│营活动有关的│的往来款减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│报告期收到和支付│ 2298.88│ 32228.58│ -92.87│
│营活动有关的│的往来款减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│报告期收到项目贷│ 17262.01│ ---│ ---│
│的现金 │款 │ │ │ │
│偿还债务支付│报告期归还到期贷│ 242.15│ ---│ ---│
│的现金 │款本金及利息 │ │ │ │
│分配股利、利│报告期归还到期贷│ 30.21│ ---│ ---│
│润或偿付利息│款本金及利息 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│收到控股子公司少│ 4121.40│ ---│ ---│
│资活动有关的│数股东同比例拆借│ │ │ │
│现金 │款 │ │ │ │
│支付其他与筹│归还控股子公司少│ 4101.87│ ---│ ---│
│资活动有关的│数股东同比例拆借│ │ │ │
│现金 │款 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 4584.28│ 3855.33│ 18.91│
│管理费用 │--- │ 4142.67│ 4469.71│ -7.32│
│财务费用 │利息收入减少 │ -226.54│ -765.95│ 70.42│
│经营活动现金│--- │ 158943.81│ 221372.92│ -28.20│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 281372.82│ 266420.39│ 5.61│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -122429.01│ -45047.48│ -171.78│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│上年同期购买和赎│ 8728.97│ 38296.56│ -77.21│
│流入小计 │回理财产品 │ │ │ │
│投资活动现金│上年同期购买和赎│ 125.27│ 4011.25│ -96.88│
│流出小计 │回理财产品 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 8603.70│ 34285.31│ -74.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│获得控股子公司少│ 55833.76│ 30005.00│ 86.08│
│流入小计 │数股东同比例拆借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│筹资活动现金│偿还借款额减少 │ 15397.26│ 32202.33│ -52.19│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│获得控股子公司少│ 40436.49│ -2197.33│ 1940.26│
│的现金流量净│数股东同比例拆借│ │ │ │
│额 │款 │ │ │ │
│现金及现金等│缴纳税金、支付土│ -73388.82│ -12959.49│ -466.29│
│价物净增加额│地款 │ │ │ │
│货币资金 │缴纳税金、支付土│ 37468.28│ 111938.82│ -66.53│
│ │地款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 4277.14│ 4057.83│ 5.40│
│存货 │增加土地储备 │ 413937.91│ 315405.45│ 31.24│
│长期股权投资│收到联营企业分红│ 12472.68│ 24119.63│ -48.29│
│固定资产 │--- │ 394.10│ 418.96│ -5.93│
│使用权资产 │--- │ 150.22│ ---│ ---│
│合同负债 │取得预售房款 │ 60865.33│ 9880.94│ 515.99│
│长期借款 │取得项目贷款增加│ 26714.02│ 54.00│ 49370.41│
│租赁负债 │--- │ 56.64│ ---│ ---│
│应付账款 │支付工程款 │ 40277.68│ 57539.34│ -30.00│
│应交税费 │缴纳土地增值税 │ 3627.09│ 76716.01│ -95.27│
│其他应付款 │获得控股子公司少│ 50723.51│ 10230.22│ 395.82│
│ │数股东同比例拆借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│其他应收款 │收回部分保证金和│ 883.50│ 1343.75│ -34.25│
│ │代垫费用 │ │ │ │
│其他流动负债│取得预售房款 │ 5453.74│ 867.80│ 528.46│
│一年内到期的│取得项目贷款增加│ 836.70│ 26.00│ 3118.08│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│递延所得税负│前期确认的因预缴│ 622.62│ 1156.13│ -46.15│
│债 │土地增值税引起的│ │ │ │
│ │应纳税暂时性差异│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业收入 │房地产销售结算较│ 41250.62│ 283103.29│ -85.43│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│营业成本 │房地产销售结算较│ 25695.11│ 208229.70│ -87.66│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│税金及附加 │房地产销售结算较│ 5240.55│ 21076.58│ -75.14│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│投资收益 │权益法确认投资收│ -2862.33│ 22607.11│ -112.66│
│ │益较上年同期减少│ │ │ │
│信用减值损失│计提坏账准备较上│ -543.48│ -1296.68│ 58.09│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -844.54│ -2092.66│ 59.64│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润较上年│ 2341.54│ 13313.27│ -82.41│
│ │同期减少 │ │ │ │
│少数股东损益│报告期控股子公司│ -533.71│ 1261.48│ -142.31│
│ │净利润较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 31233.68│ 37468.28│ 111938.82│ 122648.54│ 130307.90│ 95632.32│
│存货 │ 435848.42│ 413937.91│ 315405.45│ 405018.48│ 533303.58│ 451704.90│
│应收票据及应收账款 │ 4837.80│ 4277.14│ 4057.83│ 5066.27│ 5956.51│ 11898.67│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 76.99│ 30.91│ 112.79│ 354.44│ 317.79│ 116.50│
│其他应收款 │ 953.30│ 883.50│ 1343.75│ 46477.65│ 26406.85│ 77440.88│
│流动资产合计 │ 484321.04│ 467261.64│ 441216.31│ 590950.15│ 716189.43│ 658093.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12457.59│ 12472.68│ 24119.63│ 2901.16│ 61771.29│ 2695.30│
│固定资产净额 │ 380.35│ 394.10│ 418.96│ 469.90│ 542.49│ 582.26│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 225.94│ 236.20│ 176.73│ 223.88│ 273.91│ 312.44│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 37720.51│ 37772.87│ 49890.78│ 32744.20│ 108014.93│ 36211.84│
│资产总计 │ 522041.55│ 505034.51│ 491107.09│ 623694.35│ 824204.36│ 694305.66│
│应付票据及应付账款 │ 40067.29│ 40277.68│ 57539.34│ 53996.05│ 59691.62│ 26967.12│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.62│ 0.30│ 0.68│
│合同负债 │ 62096.57│ 60865.33│ 9880.94│ 206670.75│ 404655.62│ 353772.04│
│流动负债 │ 168478.37│ 164629.63│ 158769.22│ 343940.41│ 600430.80│ 496722.35│
│长期借款 │ 40092.39│ 26714.02│ 54.00│ 80.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 40772.23│ 27393.28│ 1210.13│ 733.44│ 585.07│ 585.07│
│负债合计 │ 209250.59│ 192022.91│ 159979.35│ 344673.85│ 601015.86│ 497307.42│
│实收资本 │ 161727.22│ 161727.22│ 161727.22│ 161727.22│ 161727.22│ 161727.22│
│资本公积金 │ 30924.41│ 30924.41│ 30924.41│ 30924.41│ 30924.41│ 30924.41│
│盈余公积 │ 8562.87│ 8562.87│ 8562.87│ 6494.00│ 6494.00│ 6494.00│
│未分配利润 │ 99736.92│ 99897.25│ 119579.69│ 70804.95│ 18319.14│ -7998.67│
│少数股东权益 │ 11839.54│ 11899.85│ 10333.55│ 9069.91│ 5723.71│ 5851.27│
│归属母公司权益 │ 300951.42│ 301111.76│ 320794.19│ 269950.59│ 217464.78│ 191146.97│
│股东权益合计 │ 312790.96│ 313011.60│ 331127.74│ 279020.50│ 223188.50│ 196998.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 31233.68│ 37468.28│ 52364.94│ 65155.70│ 88805.86│ 111938.82│
│存货 │ 435848.42│ 413937.91│ 335217.77│ 339572.08│ 309665.95│ 315405.45│
│应收票据及应收账款 │ 4837.80│ 4277.14│ 4536.41│ 4307.53│ 4455.38│ 4057.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 76.99│ 30.91│ 107.59│ 111.71│ 110.82│ 112.79│
│其他应收款 │ 953.30│ 883.50│ 2104.30│ 1315.50│ 4114.50│ 1343.75│
│流动资产合计 │ 484321.04│ 467261.64│ 418848.60│ 434009.60│ 415941.44│ 441216.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12457.59│ 12472.68│ 16868.23│ 16883.33│ 24104.53│ 24119.63│
│固定资产净额 │ 380.35│ 394.10│ 390.74│ 394.27│ 405.82│ 418.96│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 225.94│ 236.20│ 147.87│ 156.81│ 166.68│ 176.73│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 37720.51│ 37772.87│ 29863.26│ 29727.35│ 49852.50│ 49890.78│
│资产总计 │ 522041.55│ 505034.51│ 448711.87│ 463736.95│ 465793.94│ 491107.09│
│应付票据及应付账款 │ 40067.29│ 40277.68│ 35937.22│ 37665.62│ 55435.55│ 57539.34│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 62096.57│ 60865.33│ 55231.88│ 40802.07│ 25544.21│ 9880.94│
│流动负债 │ 168478.37│ 164629.63│ 130185.91│ 146892.57│ 132174.21│ 158769.22│
│长期借款 │ 40092.39│ 26714.02│ 38.00│ 38.00│ 54.00│ 54.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 40772.23│ 27393.28│ 1310.71│ 1200.84│ 1210.13│ 1210.13│
│负债合计 │ 209250.59│ 192022.91│ 131496.62│ 148093.41│ 133384.34│ 159979.35│
│实收资本 │ 161727.22│ 161727.22│ 161727.22│ 161727.22│ 161727.22│ 161727.22│
│资本公积金 │ 30924.41│ 30924.41│ 30924.41│ 30924.41│ 30924.41│ 30924.41│
│盈余公积 │ 8562.87│ 8562.87│ 8562.87│ 8562.87│ 8562.87│ 8562.87│
│未分配利润 │ 99736.92│ 99897.25│ 106035.24│ 104431.76│ 120932.92│ 119579.69│
│少数股东权益 │ 11839.54│ 11899.85│ 9965.51│ 9997.28│ 10262.18│ 10333.55│
│归属母公司权益 │ 300951.42│ 301111.76│ 307249.74│ 305646.26│ 322147.42│ 320794.19│
│股东权益合计 │ 312790.96│ 313011.60│ 317215.25│ 315643.54│ 332409.60│ 331127.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 5011.18│ 41250.62│ 283103.29│ 306373.22│ 142013.89│ 225443.18│
│营业总成本 │ 5203.12│ 39436.07│ 236865.37│ 235990.77│ 104962.86│ 158567.48│
│营业税金及附加 │ 588.45│ 5240.55│ 21076.58│ 54918.58│ 29326.94│ 45051.25│
│销售费用 │ 863.12│ 4584.28│ 3855.33│ 3483.71│ 3498.34│ 4420.26│
│财务费用 │ -0.10│ -226.54│ -765.95│ -1124.68│ -1278.86│ -767.66│
│管理费用 │ 709.98│ 4142.67│ 4469.71│ 6989.92│ 4960.83│ 7321.72│
│资产减值损失 │ ---│ -844.54│ -2092.66│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ -2862.33│ 22607.11│ 2929.73│ 1134.41│ 299.19│
│营业利润 │ -183.02│ -2394.08│ 65482.63│ 72337.50│ 36451.51│ 67148.27│
│营业外收入 │ 0.15│ 5.57│ 0.00│ ---│ 0.00│ 12.92│
│营业外支出 │ 1.56│ 122.01│ 61.00│ 416.88│ 319.93│ 342.86│
│利润总额 │ -184.43│ -2510.52│ 65421.63│ 71920.63│ 36131.59│ 66818.33│
│所得税 │ 36.21│ 2341.54│ 13313.27│ 16088.63│ 9941.33│ 18290.03│
│净利润 │ -220.64│ -4852.05│ 52108.36│ 55832.00│ 26190.26│ 48528.30│
│归属母公司净利润 │ -160.33│ -4318.35│ 50846.88│ 52485.80│ 26317.81│ 48849.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 5011.18│ 41250.62│ 30746.64│ 19568.86│ 14179.38│ 283103.29│
│营业总成本 │ 5203.12│ 39436.07│ 28694.79│ 18787.55│ 12463.52│ 236865.37│
│营业税金及附加 │ 588.45│ 5240.55│ 4141.70│ 2410.32│ 1622.21│ 21076.58│
│销售费用 │ 863.12│ 4584.28│ 1935.35│ 1530.01│ 898.82│ 3855.33│
│财务费用 │ -0.10│ -226.54│ -251.63│ -213.79│ -141.03│ -765.95│
│管理费用 │ 709.98│ 4142.67│ 2662.25│ 1881.30│ 807.99│ 4469.71│
│资产减值损失 │ ---│ -844.54│ ---│ ---│ ---│ -2092.66│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ -2862.33│ 1416.45│ 793.89│ ---│ 22607.11│
│营业利润 │ -183.02│ -2394.08│ 3229.61│ 1300.66│ 1721.53│ 65482.63│
│营业外收入 │ 0.15│ 5.57│ 1.80│ 1.80│ 0.03│ 0.00│
│营业外支出 │ 1.56│ 122.01│ 119.78│ 117.72│ 5.00│ 61.00│
│利润总额 │ -184.43│ -2510.52│ 3111.62│ 1184.74│ 1716.57│ 65421.63│
│所得税 │ 36.21│ 2341.54│ 1660.03│ 1304.85│ 434.71│ 13313.27│
│净利润 │ -220.64│ -4852.05│ 1451.59│ -120.12│ 1281.86│ 52108.36│
│归属母公司净利润 │ -160.33│ -4318.35│ 1819.64│ 216.16│ 1353.23│ 50846.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 6546.61│ 158943.81│ 221372.92│ 144695.54│ 231800.10│ 335777.88│
│经营活动现金流出 │ 30331.78│ 281372.82│ 266420.39│ 176615.31│ 142516.61│ 208811.21│
│经营活动现金流量净额│ -23785.17│ -122429.01│ -45047.48│ -31919.77│ 89283.50│ 126966.67│
│投资活动现金流入 │ 0.10│ 8728.97│ 38296.56│ 50587.37│ 129503.32│ 444302.96│
│投资活动现金流出 │ 1.62│ 125.27│ 4011.25│ 11.43│ 176969.12│ 482019.75│
│投资活动现金流量净额│ -1.52│ 8603.70│ 34285.31│ 50575.94│ -47465.80│ -37716.80│
│筹资活动现金流入 │ 21383.41│ 55833.76│ 30005.00│ 100.00│ 29000.00│ 12133.00│
│筹资活动现金流出 │ 4374.22│ 15397.26│ 32202.33│ 26601.84│ 35102.92│ 66501.52│
│筹资活动现金流量净额│ 17009.19│ 40436.49│ -2197.33│ -26501.84│ -6102.92│ -54368.52│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -6777.49│ -73388.82│ -12959.49│ -7845.67│ 35714.77│ 34881.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 6546.61│ 158943.81│ 140250.29│ 112707.64│ 60198.28│ 221372.92│
│经营活动现金流出 │ 30331.78│ 281372.82│ 206507.70│ 180629.19│ 83633.40│ 266420.39│
│经营活动现金流量净额│ -23785.17│ -122429.01│ -66257.41│ -67921.55│ -23435.12│ -45047.48│
│投资活动现金流入 │ 0.10│ 8728.97│ 8626.99│ 8002.94│ 2.52│ 38296.56│
│投资活动现金流出 │ 1.62│ 125.27│ 11.43│ 2.58│ 0.78│ 4011.25│
│投资活动现金流量净额│ -1.52│ 8603.70│ 8615.56│ 8000.37│ 1.75│ 34285.31│
│筹资活动现金流入 │ 21383.41│ 55833.76│ 12487.62│ 12487.62│ ---│ 30005.00│
│筹资活动现金流出 │ 4374.22│ 15397.26│ 15376.40│ 11.62│ ---│ 32202.33│
│筹资活动现金流量净额│ 17009.19│ 40436.49│ -2888.78│ 12476.00│ ---│ -2197.33│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -6777.49│ -73388.82│ -60530.63│ -47445.18│ -23433.37│ -12959.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14179.38│ 34.37│ 1353.23│ -31.34│
│二季报 │ 5389.48│ 13.07│ -1137.07│ 26.33│
│三季报 │ 11177.78│ 27.10│ 1603.48│ -37.13│
│四季报 │ 10503.98│ 25.46│ -6137.98│ 142.14│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 104580.78│ 36.94│ 17749.37│ 34.91│
│二季报 │ 31664.11│ 11.18│ 15434.76│ 30.36│
│三季报 │ 29240.25│ 10.33│ 3951.82│ 7.77│
│四季报 │ 117618.16│ 41.55│ 13710.94│ 26.97│
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