财务分析☆ ◇000898 鞍钢股份 更新日期：2024-12-21◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归属母公司净利润(万)│ -508400.00│ -325700.00│ 15600.00│ 692500.00│ 197800.00│ 178700.00│
│净利润增长率(%) │ -140.61│ -3115.74│ -97.76│ 250.10│ 10.69│ -77.53│
│扣非净利润(万) │ -508400.00│ -331500.00│ 1100.00│ 694100.00│ 197500.00│ 171600.00│
│营业总收入(万元) │ 7926100.00│ 11350200.00│ 13107200.00│ 13667400.00│ 10090300.00│ 10558700.00│
│总营收同比增长率(%) │ -7.78│ -13.40│ -3.71│ 35.45│ -4.44│ 0.41│
│加权净资产收益率(%) │ -9.73│ -5.78│ 0.26│ 12.26│ 3.74│ 3.43│
│资产负债比率(%) │ 48.81│ 42.90│ 39.34│ 38.28│ 38.83│ 40.16│
│净利润现金含量(%) │ 6.16│ -48.48│ 3935.26│ 185.50│ 501.31│ 560.72│
│基本每股收益(元) │ -0.5420│ -0.3470│ 0.0170│ 0.7360│ 0.2103│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5418│ -0.3530│ 0.0010│ 0.7380│ 0.2100│ 0.1820│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5418│ -0.3471│ 0.0166│ 0.7363│ 0.2103│ 0.1900│
│每股资本公积金(元) │ 3.6063│ 3.6075│ 3.6030│ 3.5730│ 3.5603│ 3.5603│
│每股未分配利润(元) │ 0.1830│ 0.7243│ 1.0903│ 1.2949│ 0.7228│ 0.5902│
│每股净资产(元) │ 5.2896│ 5.8296│ 6.1831│ 6.3439│ 5.6740│ 5.5372│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0334│ 0.1683│ 0.6529│ 1.3658│ 1.0543│ 1.0654│
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│财务指标 │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -508400.00│ -268900.00│ -165700.00│ -325700.00│ -211500.00│ -134600.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -211300.00│ -134400.00│
│净利润增长率(%) │ -140.61│ -100.07│ -1012.08│ -3115.74│ -1195.85│ -178.44│
│扣非净利润(万) │ -508400.00│ -267000.00│ -168800.00│ -331500.00│ -213300.00│ -135500.00│
│营业总收(未调整:万) │ 7926100.00│ 5544900.00│ 2734300.00│ 11350200.00│ 8428800.00│ 5882500.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8594600.00│ 6006700.00│
│总营收同比增长率(%) │ -7.78│ -7.69│ -11.35│ -13.40│ -16.42│ -16.32│
│加权净资产收益率(%) │ -9.73│ -5.03│ -3.08│ -5.78│ -3.70│ -2.34│
│资产负债比率(%) │ 48.81│ 45.15│ 45.29│ 42.90│ 41.29│ 39.95│
│净利润现金含量(%) │ 6.16│ -21.27│ -45.32│ -48.48│ -131.16│ -179.42│
│基本每股收益(元) │ -0.5420│ -0.2870│ -0.1770│ -0.3470│ -0.2250│ -0.1430│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5418│ -0.2850│ -0.1799│ -0.3530│ -0.2269│ -0.1440│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5418│ -0.2866│ -0.1766│ -0.3471│ -0.2250│ -0.1432│
│每股资本公积金(元) │ 3.6063│ 3.6059│ 3.6075│ 3.6075│ 3.6042│ 3.6036│
│每股未分配利润(元) │ 0.1830│ 0.4382│ 0.5477│ 0.7243│ 0.8589│ 0.9405│
│每股净资产(元) │ 5.2896│ 5.5457│ 5.6531│ 5.8296│ 5.9623│ 6.0447│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0334│ 0.0610│ 0.0800│ 0.1683│ 0.2951│ 0.2569│
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【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
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│流动比率 │ 0.71│ 0.77│ 0.81│ 1.06│ 0.83│ 0.80│
│速动比率 │ 0.31│ 0.30│ 0.43│ 0.44│ 0.45│ 0.47│
│资产负债比率(%) │ 48.81│ 42.90│ 39.34│ 38.28│ 38.83│ 40.16│
│产权比率 │ 0.97│ 0.76│ 0.66│ 0.63│ 0.64│ 0.68│
│现金流比率%-短期债务│ -0.01│ 0.04│ 0.17│ 0.42│ 0.36│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.71│ 0.72│ 0.74│ 0.77│ 0.79│ 0.82│
│速动比率 │ 0.31│ 0.33│ 0.33│ 0.30│ 0.40│ 0.41│
│资产负债比率(%) │ 48.81│ 45.15│ 45.29│ 42.90│ 41.29│ 39.95│
│产权比率 │ 0.97│ 0.84│ 0.84│ 0.76│ 0.71│ 0.67│
│现金流比率%-短期债务│ -0.01│ 0.02│ 0.02│ 0.04│ 0.08│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 32.92│ 50.10│ 55.40│ 60.99│ 39.09│ 41.99│
│存货周转率 │ 5.13│ 7.57│ 7.85│ 8.34│ 8.98│ 8.45│
│流动资产周转率 │ 2.88│ 4.03│ 4.24│ 4.93│ 4.34│ 4.19│
│固定资产周转率 │ 1.62│ 2.37│ 2.74│ 2.78│ 1.99│ 2.09│
│总资产周转率 │ 0.81│ 1.17│ 1.34│ 1.47│ 1.15│ 1.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 32.92│ 26.77│ 13.11│ 50.10│ 28.96│ 17.94│
│存货周转率 │ 5.13│ 3.64│ 1.77│ 7.57│ 6.24│ 4.27│
│流动资产周转率 │ 2.88│ 2.06│ 0.99│ 4.03│ 2.96│ 2.07│
│固定资产周转率 │ 1.62│ 1.14│ 0.56│ 2.37│ 1.79│ 1.25│
│总资产周转率 │ 0.81│ 0.57│ 0.28│ 1.17│ 0.87│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.24│ -5.95│ 0.27│ 11.61│ 3.71│ 3.43│
│销售毛利率 │ -3.55│ -0.47│ 2.33│ 9.69│ 9.21│ 8.34│
│营业利润率 │ -6.19│ -3.66│ -0.17│ 6.57│ 2.46│ 1.92│
│销售净利率 │ -6.38│ -2.84│ 0.14│ 5.09│ 1.98│ 1.67│
│总资产净利率 │ -5.15│ -3.32│ 0.19│ 7.50│ 2.27│ 1.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.24│ -5.17│ -3.12│ -5.95│ -3.77│ -2.37│
│销售毛利率 │ -3.55│ -1.95│ -3.45│ -0.47│ -0.29│ -0.24│
│营业利润率 │ -6.19│ -4.60│ -5.90│ -3.66│ -3.40│ -2.99│
│销售净利率 │ -6.38│ -4.82│ -6.03│ -2.84│ -2.48│ -2.27│
│总资产净利率 │ -5.15│ -2.75│ -1.69│ -3.32│ -2.16│ -1.39│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.78│ -13.40│ -3.71│ 35.45│ -4.44│ 0.41│
│营业利润增长率 │ -72.30│ -1803.21│ -102.42│ 262.01│ 22.57│ -79.93│
│净利润增长率 │ -140.61│ -3115.74│ -97.76│ 250.10│ 10.69│ -77.53│
│净资产增长率 │ -9.37│ -5.69│ -4.23│ 11.81│ 2.47│ 0.23│
│总资产增长率 │ 1.43│ 0.02│ -1.74│ 10.77│ 0.27│ -2.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.78│ -7.69│ -11.35│ -13.40│ -16.42│ -16.32│
│营业利润增长率 │ -72.30│ -45.99│ -848.82│ -1803.21│ -2991.92│ -179.05│
│净利润增长率 │ -140.61│ -100.07│ -1012.08│ -3115.74│ -1195.85│ -178.44│
│净资产增长率 │ -9.37│ -4.97│ -3.03│ -5.69│ -3.61│ -2.26│
│总资产增长率 │ 1.43│ -0.82│ 1.26│ 0.02│ -0.31│ -1.22│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2024-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他收益 │公司享受税收优惠│ 16800.00│ 4500.00│ 273.33│
│ │政策影响其他收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │合营联营企业投资│ 38600.00│ 20500.00│ 88.29│
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│衍生金融工具等公│ 7000.00│ 5200.00│ 34.62│
│收益 │允价值变动 │ │ │ │
│资产减值损失│钢铁市场下行，钢│ -31900.00│ -1300.00│ -2353.85│
│ │材价格走低，公司│ │ │ │
│ │计提存货跌价准备│ │ │ │
│ │比上年同期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│收回单项计提坏账│ -100.00│ 2200.00│ -104.55│
│ │的应收账款比上年│ │ │ │
│ │同期减少，导致坏│ │ │ │
│ │账准备转回比上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废损失│ 11200.00│ 3500.00│ 220.00│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │未弥补亏损未确认│ 6000.00│ -76900.00│ 107.80│
│ │递延所得税费用 │ │ │ │
│营业利润 │钢材结算价格降幅│ -490700.00│ -284800.00│ -72.30│
│ │高于原料价格降幅│ │ │ │
│ │，购销剪刀差进一│ │ │ │
│ │步缩小 │ │ │ │
│利润总额 │钢材结算价格降幅│ -499800.00│ -285400.00│ -75.12│
│ │高于原料价格降幅│ │ │ │
│ │，购销剪刀差进一│ │ │ │
│ │步缩小 │ │ │ │
│净利润 │钢材结算价格降幅│ -505800.00│ -208500.00│ -142.59│
│ │高于原料价格降幅│ │ │ │
│ │，购销剪刀差进一│ │ │ │
│ │步缩小 │ │ │ │
│归属于母公司│钢材结算价格降幅│ -508400.00│ -211300.00│ -140.61│
│所有者的净利│高于原料价格降幅│ │ │ │
│润 │，购销剪刀差进一│ │ │ │
│ │步缩小 │ │ │ │
│衍生金融资产│期货合约浮动盈利│ 200.00│ 300.00│ -33.33│
│ │减少 │ │ │ │
│应收票据与应│公司提升票据支付│ 112700.00│ 173000.00│ -34.86│
│收款项融资 │比重，降低票据存│ │ │ │
│ │量 │ │ │ │
│应收账款 │应收出口产品款及│ 302600.00│ 179000.00│ 69.05│
│ │应收客户产品款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收土地处置款增│ 11600.00│ 8500.00│ 36.47│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│定期存款增加 │ 131100.00│ 91600.00│ 43.12│
│使用权资产 │租入土地使用权增│ 13800.00│ 700.00│ 1871.43│
│ │加 │ │ │ │
│短期借款 │偿还银行短期借款│ 79000.00│ 138000.00│ -42.75│
│衍生金融负债│期货合约浮动亏损│ 0.00│ 600.00│ -100.00│
│ │减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│工资及附加计提 │ 11400.00│ 8300.00│ 37.35│
│其他应付款 │工程款、质保金增│ 497700.00│ 342600.00│ 45.27│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 79800.00│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │借款和应付债券转│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│长期借款 │新增长期借款 │ 785500.00│ 519900.00│ 51.09│
│应付债券 │一年内到期的应付│ 0.00│ 29900.00│ -100.00│
│ │债券转出至一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动负债│ │ │ │
│递延所得税负│使用权资产确认的│ 15900.00│ 10600.00│ 50.00│
│债 │递延所得税负债增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │租入土地使用权增│ 13900.00│ 200.00│ 6850.00│
│ │加 │ │ │ │
│长期应付款 │收到资本性国家专│ 40200.00│ 13500.00│ 197.78│
│ │项补助资金增加 │ │ │ │
│未分配利润 │公司亏损 │ 171700.00│ 680100.00│ -74.75│
│经营活动产生│一是销售商品、提│ -31300.00│ 287900.00│ -110.87│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │比上年同期减少人│ │ │ │
│ │民币15,722百万元│ │ │ │
│ │，二是购买商品、│ │ │ │
│ │接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金比上年同期减少│ │ │ │
│ │人民币10,340百万│ │ │ │
│ │元，三是支付给职│ │ │ │
│ │工以及为职工支付│ │ │ │
│ │的现金比上年同期│ │ │ │
│ │减少人民币581百 │ │ │ │
│ │万元，四是支付其│ │ │ │
│ │他与经营活动有关│ │ │ │
│ │的现金比上年同期│ │ │ │
│ │减少人民币1,790 │ │ │ │
│ │百万元影响 │ │ │ │
│投资活动产生│一是购建固定资产│ -224100.00│ -202300.00│ -10.78│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金比上年同期减少│ │ │ │
│ │人民币243百万元 │ │ │ │
│ │，二是支付其他与│ │ │ │
│ │投资活动有关的现│ │ │ │
│ │金比上年同期增加│ │ │ │
│ │人民币502百万元 │ │ │ │
│筹资活动产生│一是取得借款收到│ 234600.00│ -178100.00│ 231.72│
│的现金流量净│的现金比上年同期│ │ │ │
│额 │增加人民币4,847 │ │ │ │
│ │百万元，二是偿还│ │ │ │
│ │债务支付的现金比│ │ │ │
│ │上年同期增加人民│ │ │ │
│ │币1,010百万元， │ │ │ │
│ │三是支付其他与筹│ │ │ │
│ │资活动有关的现金│ │ │ │
│ │比上年同期减少人│ │ │ │
│ │民币223百万元 │ │ │ │
│现金及现金等│一是经营活动产生│ -20800.00│ -89200.00│ 76.68│
│价物净增加额│的现金流量净流入│ │ │ │
│ │额比上年同期减少│ │ │ │
│ │人民币3,192百万 │ │ │ │
│ │元，二是投资活动│ │ │ │
│ │产生的现金流量净│ │ │ │
│ │流出额比上年同期│ │ │ │
│ │增加人民币218百 │ │ │ │
│ │万元，三是筹资活│ │ │ │
│ │动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净流入额比上年同│ │ │ │
│ │期增加人民币4,12│ │ │ │
│ │7百万元，四是汇 │ │ │ │
│ │率变动对现金及现│ │ │ │
│ │金等价物的影响比│ │ │ │
│ │上年同期减少人民│ │ │ │
│ │币33百万元 │ │ │ │
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截止日期:2024-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 305500.00│ 331900.00│ -7.95│
│应收款项 │--- │ 235200.00│ 179000.00│ 31.40│
│存货 │--- │ 1449100.00│ 1661100.00│ -12.76│
│长期股权投资│--- │ 344100.00│ 348600.00│ -1.29│
│固定资产 │--- │ 4882500.00│ 4878800.00│ 0.08│
│在建工程 │--- │ 687600.00│ 688700.00│ -0.16│
│使用权资产 │--- │ 15900.00│ 700.00│ 2171.43│
│短期借款 │--- │ 139000.00│ 138000.00│ 0.72│
│合同负债 │--- │ 437300.00│ 519000.00│ -15.74│
│长期借款 │--- │ 565700.00│ 519900.00│ 8.81│
│租赁负债 │--- │ 15500.00│ 200.00│ 7650.00│
│营业收入 │--- │ 5544900.00│ 6006700.00│ -7.69│
│营业成本 │--- │ 5653300.00│ 6018700.00│ -6.07│
│销售费用 │--- │ 26700.00│ 29100.00│ -8.25│
│管理费用 │--- │ 64800.00│ 75900.00│ -14.62│
│财务费用 │--- │ 12000.00│ 15600.00│ -23.08│
│所得税费用 │一是盈利子企业利│ 5000.00│ -43300.00│ 111.55│
│ │润同比减少，影响│ │ │ │
│ │当期所得税费用同│ │ │ │
│ │比减少人民币118 │ │ │ │
│ │百万元，二是本报│ │ │ │
│ │告期形成的可弥补│ │ │ │
│ │亏损未确认递延所│ │ │ │
│ │得税资产，影响递│ │ │ │
│ │延所得税费用同比│ │ │ │
│ │增加人民币601百 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 19100.00│ 24500.00│ -22.04│
│利润总额 │2024年上半年，钢│ -262300.00│ -176100.00│ -48.95│
│ │铁行业持续弱市行│ │ │ │
│ │情状态，行业整体│ │ │ │
│ │亏损，下游需求持│ │ │ │
│ │续不振、钢铁价格│ │ │ │
│ │呈低位振荡趋势，│ │ │ │
│ │原料端虽联动下行│ │ │ │
│ │，但降幅低于销售│ │ │ │
│ │端，购销两端剪刀│ │ │ │
│ │差进一步缩小，盈│ │ │ │
│ │利空间受到进一步│ │ │ │
│ │压缩。面对钢铁市│ │ │ │
│ │场下行压力，公司│ │ │ │
│ │在采购端择机采购│ │ │ │
│ │降低采购成本；销│ │ │ │
│ │售端加强调品增效│ │ │ │
│ │，资源向边际利润│ │ │ │
│ │排序先前产品倾斜│ │ │ │
│ │；制造端持续推进│ │ │ │
│ │系统降本。但受供│ │ │ │
│ │销两端市场持续收│ │ │ │
│ │窄影响，公司生产│ │ │ │
│ │经营仍处于亏损局│ │ │ │
│ │面 │ │ │ │
│归属于上市公│2024年上半年，钢│ -268900.00│ -134400.00│ -100.07│
│司股东的净利│铁行业持续弱市行│ │ │ │
│润 │情状态，行业整体│ │ │ │
│ │亏损，下游需求持│ │ │ │
│ │续不振、钢铁价格│ │ │ │
│ │呈低位振荡趋势，│ │ │ │
│ │原料端虽联动下行│ │ │ │
│ │，但降幅低于销售│ │ │ │
│ │端，购销两端剪刀│ │ │ │
│ │差进一步缩小，盈│ │ │ │
│ │利空间受到进一步│ │ │ │
│ │压缩。面对钢铁市│ │ │ │
│ │场下行压力，公司│ │ │ │
│ │在采购端择机采购│ │ │ │
│ │降低采购成本；销│ │ │ │
│ │售端加强调品增效│ │ │ │
│ │，资源向边际利润│ │ │ │
│ │排序先前产品倾斜│ │ │ │
│ │；制造端持续推进│ │ │ │
│ │系统降本。但受供│ │ │ │
│ │销两端市场持续收│ │ │ │
│ │窄影响，公司生产│ │ │ │
│ │经营仍处于亏损局│ │ │ │
│ │面 │ │ │ │
│经营活动产生│一是销售商品、提│ 57200.00│ 251500.00│ -77.26│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │比上年同期减少人│ │ │ │
│ │民币11,349百万元│ │ │ │
│ │，二是购买商品、│ │ │ │
│ │接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金比上年同期减少│ │ │ │
│ │人民币8,325百万 │ │ │ │
│ │元，三是支付给职│ │ │
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