财务分析☆ ◇000899 赣能股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 40722.62│ 100661.13│ 71405.27│ 48960.38│ 1064.84│ -24817.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 71405.27│ 48960.38│ 1064.84│ -24817.32│
│净利润增长率(%) │ -52.41│ 40.97│ 45.84│ 4497.92│ 104.29│ -178.54│
│扣非净利润(万) │ 40583.00│ 100475.00│ 68832.37│ 51697.81│ 3308.90│ -22857.79│
│营业总收(未调整:万) │ 639668.66│ 739819.66│ 692094.57│ 708892.36│ 414274.98│ 269955.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 692094.57│ 708892.36│ 414274.98│ 269955.88│
│总营收同比增长率(%) │ 23.28│ 6.90│ -2.37│ 71.12│ 53.46│ 0.84│
│加权净资产收益率(%) │ 6.30│ 16.50│ 13.03│ 9.97│ 0.23│ -5.15│
│资产负债比率(%) │ 64.72│ 65.33│ 65.96│ 61.51│ 59.93│ 52.28│
│净利润现金含量(%) │ 617.11│ 216.72│ 173.27│ 223.30│ 235.67│ -98.30│
│基本每股收益(元) │ 0.4174│ 1.0300│ 0.7300│ 0.5000│ 0.0100│ -0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4159│ 1.0300│ 0.7100│ 0.5300│ 0.0300│ -0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4174│ 1.0317│ 0.7319│ 0.5018│ 0.0109│ -0.2544│
│每股资本公积金(元) │ 2.7840│ 2.5050│ 2.5050│ 2.4899│ 2.4899│ 2.4899│
│每股未分配利润(元) │ 1.9459│ 2.4496│ 1.8414│ 1.3340│ 0.8824│ 0.8716│
│每股净资产(元) │ 6.3935│ 6.6064│ 5.8977│ 5.2886│ 4.7823│ 4.7657│
│每股经营现金流量(元)│ 2.5757│ 2.2359│ 1.2681│ 1.1206│ 0.0257│ 0.2500│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 40722.62│ 25082.90│ 20203.09│ 100661.13│ 87076.47│ 43825.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 85576.25│ 42536.38│
│净利润增长率(%) │ -52.41│ -41.03│ 4.69│ 40.97│ 36.26│ 29.39│
│扣非净利润(万) │ 40583.00│ 25074.12│ 20151.56│ 100475.00│ 87204.93│ 44356.28│
│营业总收(未调整:万) │ 639668.66│ 408419.79│ 224053.31│ 739819.66│ 516920.60│ 303050.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 518869.64│ 304082.12│
│总营收同比增长率(%) │ 23.28│ 34.31│ 52.44│ 6.90│ 1.24│ -1.53│
│加权净资产收益率(%) │ 6.30│ 3.83│ 3.09│ 16.50│ 14.32│ 7.34│
│资产负债比率(%) │ 64.72│ 65.88│ 63.33│ 65.33│ 64.60│ 65.25│
│净利润现金含量(%) │ 617.11│ 629.78│ 535.02│ 216.72│ 239.26│ 268.04│
│基本每股收益(元) │ 0.4174│ 0.2600│ 0.2071│ 1.0300│ 0.8771│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4159│ 0.2600│ 0.2065│ 1.0300│ 0.8938│ 0.4500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4174│ 0.2571│ 0.2071│ 1.0317│ 0.8925│ 0.4492│
│每股资本公积金(元) │ 2.7840│ 2.7840│ 2.5050│ 2.5050│ 2.5050│ 2.5050│
│每股未分配利润(元) │ 1.9459│ 1.7856│ 2.6566│ 2.4496│ 2.4038│ 1.9606│
│每股净资产(元) │ 6.3935│ 6.2293│ 6.8205│ 6.6064│ 6.4658│ 6.0253│
│每股经营现金流量(元)│ 2.5757│ 1.6191│ 1.1078│ 2.2359│ 2.1353│ 1.2040│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.48│ 0.57│ 0.88│ 0.92│ 0.76│ 0.70│
│速动比率 │ 0.43│ 0.47│ 0.72│ 0.76│ 0.61│ 0.55│
│资产负债比率(%) │ 64.72│ 65.33│ 65.96│ 61.51│ 59.93│ 52.28│
│产权比率 │ 2.21│ 2.20│ 1.99│ 1.63│ 1.52│ 1.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.44│ 0.41│ 0.47│ 0.50│ 0.01│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.48│ 0.49│ 0.69│ 0.57│ 0.57│ 0.54│
│速动比率 │ 0.43│ 0.42│ 0.60│ 0.47│ 0.51│ 0.46│
│资产负债比率(%) │ 64.72│ 65.88│ 63.33│ 65.33│ 64.60│ 65.25│
│产权比率 │ 2.21│ 2.31│ 2.03│ 2.20│ 2.10│ 2.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.44│ 0.29│ 0.28│ 0.41│ 0.48│ 0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.45│ 8.43│ 8.86│ 11.07│ 11.87│ 9.44│
│存货周转率 │ 13.11│ 12.78│ 15.27│ 16.76│ 10.88│ 11.96│
│流动资产周转率 │ 2.20│ 2.79│ 3.15│ 3.51│ 2.34│ 1.74│
│固定资产周转率 │ 0.43│ 0.64│ 0.85│ 0.91│ 0.79│ 0.97│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.38│ 0.44│ 0.56│ 0.38│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.45│ 4.65│ 2.60│ 8.43│ 6.64│ 4.45│
│存货周转率 │ 13.11│ 7.32│ 4.38│ 12.78│ 11.73│ 6.01│
│流动资产周转率 │ 2.20│ 1.42│ 0.79│ 2.79│ 2.16│ 1.28│
│固定资产周转率 │ 0.43│ 0.27│ 0.15│ 0.64│ 0.50│ 0.36│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.19│ 0.10│ 0.38│ 0.27│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.53│ 15.62│ 12.41│ 9.49│ 0.23│ -5.34│
│销售毛利率 │ 16.92│ 21.58│ 15.67│ 12.30│ 6.30│ -2.15│
│营业利润率 │ 11.18│ 15.46│ 9.94│ 7.25│ 0.78│ -8.81│
│销售净利率 │ 9.00│ 14.36│ 10.24│ 6.92│ 0.28│ -9.17│
│总资产净利率 │ 2.66│ 5.43│ 4.54│ 3.85│ 0.11│ -2.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.53│ 4.13│ 3.04│ 15.62│ 13.80│ 7.45│
│销售毛利率 │ 16.92│ 17.60│ 17.49│ 21.58│ 23.97│ 20.78│
│营业利润率 │ 11.18│ 12.09│ 13.19│ 15.46│ 18.34│ 14.94│
│销售净利率 │ 9.00│ 8.73│ 11.37│ 14.36│ 16.87│ 14.16│
│总资产净利率 │ 2.66│ 1.65│ 1.18│ 5.43│ 4.60│ 2.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.28│ 6.90│ -2.37│ 71.12│ 53.46│ 0.84│
│营业利润增长率 │ -23.36│ 66.27│ 33.88│ 1500.51│ 113.50│ -163.76│
│净利润增长率 │ -52.41│ 40.97│ 45.84│ 4497.92│ 104.29│ -178.54│
│净资产增长率 │ -4.19│ 12.02│ 9.92│ 10.59│ 0.35│ -7.04│
│总资产增长率 │ -2.98│ 25.01│ 25.82│ 15.45│ 19.96│ 23.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.28│ 34.31│ 52.44│ 6.90│ 1.24│ -1.53│
│营业利润增长率 │ -23.36│ 12.24│ 58.11│ 66.27│ 55.22│ 34.87│
│净利润增长率 │ -52.41│ -41.03│ 4.69│ 40.97│ 36.26│ 29.39│
│净资产增长率 │ -4.19│ -6.65│ 3.24│ 12.02│ 9.63│ 2.16│
│总资产增长率 │ -2.98│ -2.96│ -2.13│ 25.01│ 17.70│ 12.60│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │公司本期预付燃料│ 47862.93│ 19605.56│ 144.13│
│ │款的增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司所属火电厂本│ 197421.50│ 87839.66│ 124.75│
│ │期增加采购燃料的│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│应付债券 │部分公司债券重分│ 29934.44│ 79812.26│ -62.49│
│ │类为一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动负债 │ │ │ │
│专项储备 │公司本期计提的安│ 2344.54│ 866.01│ 170.73│
│ │全生产费 │ │ │ │
│营业收入 │江西赣能上高发电│ 639668.66│ 518869.64│ 23.28│
│ │有限公司本期为商│ │ │ │
│ │运期，发电产生收│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│营业成本 │赣能上电本期为商│ 531466.85│ 395805.78│ 34.27│
│ │运期，产生营业成│ │ │ │
│ │本 │ │ │ │
│财务费用 │赣能上电本期为商│ 20732.01│ 13856.76│ 49.62│
│ │运期，本期利息费│ │ │ │
│ │用化 │ │ │ │
│所得税费用 │本期缴纳上年度企│ 13934.24│ 7276.05│ 91.51│
│ │业所得税汇算清缴│ │ │ │
│ │及所得税税率变化│ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 251302.66│ 208254.91│ 20.67│
│的现金流量净│供劳务收到现金的│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -67876.75│ -410738.10│ 83.47│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产所支付现金的│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付现金│ -176658.71│ 227867.02│ -177.53│
│的现金流量净│的增加及上年子公│ │ │ │
│额 │司收到少数股东注│ │ │ │
│ │资 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 36829.98│ 47325.98│ -22.18│
│应收款项 │--- │ 75681.84│ 99833.27│ -24.19│
│存货 │--- │ 42313.97│ 49644.99│ -14.77│
│长期股权投资│--- │ 211892.89│ 207012.55│ 2.36│
│固定资产 │--- │ 1481496.85│ 1512163.97│ -2.03│
│在建工程 │--- │ 107625.80│ 119283.85│ -9.77│
│使用权资产 │--- │ 17041.03│ 17715.78│ -3.81│
│短期借款 │--- │ 237901.70│ 87839.66│ 170.84│
│合同负债 │--- │ 41.39│ 19.54│ 111.80│
│长期借款 │--- │ 766391.99│ 815998.67│ -6.08│
│租赁负债 │--- │ 6347.43│ 6410.62│ -0.99│
│营业收入 │赣能上电本期为商│ 408419.79│ 304082.12│ 34.31│
│ │运期，投产发电产│ │ │ │
│ │生收入 │ │ │ │
│营业成本 │赣能上电本期为商│ 336552.54│ 241967.73│ 39.09│
│ │运期，产生营业成│ │ │ │
│ │本 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 10.50│ 18.73│ -43.94│
│管理费用 │--- │ 5797.48│ 7199.17│ -19.47│
│财务费用 │赣能上电本期为商│ 13635.64│ 9054.97│ 50.59│
│ │运期，贷款利息费│ │ │ │
│ │用化 │ │ │ │
│所得税费用 │本期缴纳上年度企│ 13618.65│ 1790.51│ 660.60│
│ │业所得税汇算清缴│ │ │ │
│ │及所得税税率变化│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3997.95│ 4929.67│ -18.90│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 157967.16│ 117297.71│ 34.67│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -54159.34│ -266718.97│ 79.69│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -114328.14│ 165020.49│ -169.28│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期筹资活动产生│ -10520.33│ 15599.23│ -167.44│
│价物净增加额│的现金流量净额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54067.76│ 45301.59│ 31301.73│ 45076.53│ 78333.23│ 75876.91│
│存货 │ 31456.06│ 49636.20│ 41166.30│ 35260.86│ 38928.19│ 32434.14│
│应收票据及应收账款 │ 72040.32│ 99431.66│ 76319.91│ 80146.37│ 48086.55│ 22128.76│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 47862.93│ 19619.87│ 26427.08│ 19245.76│ 30353.93│ 8539.89│
│其他应收款 │ 2582.52│ 2483.70│ 2277.47│ 2503.20│ 909.38│ 780.08│
│流动资产合计 │ 277983.72│ 299934.33│ 229887.67│ 203566.22│ 200038.51│ 153830.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 214869.34│ 207012.55│ 167213.94│ 161048.72│ 160943.56│ 154101.26│
│固定资产净额 │ 1456710.61│ 1490814.50│ 831470.59│ 797752.38│ 767817.85│ 277186.72│
│在建工程 │ 119882.53│ 118462.41│ 356166.69│ 85569.31│ 23943.40│ 381660.15│
│无形资产 │ 15917.59│ 16050.09│ 15277.10│ 14449.40│ 6438.23│ 5979.65│
│商誉 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1856695.19│ 1875590.61│ 1510357.72│ 1161325.79│ 982169.65│ 831278.81│
│资产总计 │ 2134678.91│ 2175524.94│ 1740245.40│ 1364892.01│ 1182208.17│ 985109.27│
│应付票据及应付账款 │ 146722.76│ 194801.30│ 131212.34│ 76162.68│ 77706.27│ 61229.40│
│预收款项 │ 103.79│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 17.41│ 19.54│ 171.62│ 27.31│ 21.85│ 421.61│
│流动负债 │ 576939.47│ 527405.01│ 260760.39│ 220285.62│ 263581.33│ 219719.18│
│长期借款 │ 765744.09│ 805218.67│ 830155.03│ 613451.55│ 440529.26│ 241765.40│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 804666.18│ 893776.48│ 887024.06│ 619238.54│ 444942.99│ 295321.20│
│负债合计 │ 1381605.65│ 1421181.50│ 1147784.44│ 839524.17│ 708524.32│ 515040.38│
│实收资本 │ 97567.78│ 97567.78│ 97567.78│ 97567.78│ 97567.78│ 97567.78│
│资本公积金 │ 271629.41│ 244408.82│ 244408.82│ 242930.83│ 242930.83│ 242930.34│
│盈余公积 │ 60630.81│ 60630.81│ 51506.61│ 44340.33│ 39438.63│ 39438.63│
│未分配利润 │ 189859.76│ 238997.74│ 179658.17│ 130151.92│ 86093.25│ 85037.57│
│少数股东权益 │ 129275.05│ 109772.11│ 17030.78│ 9367.44│ 7085.66│ 5094.58│
│归属母公司权益 │ 623798.21│ 644571.34│ 575430.17│ 516000.41│ 466598.19│ 464974.32│
│股东权益合计 │ 753073.26│ 754343.44│ 592460.95│ 525367.84│ 473683.85│ 470068.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54067.76│ 36829.98│ 46473.42│ 45301.59│ 52725.88│ 33006.06│
│存货 │ 31456.06│ 42313.97│ 34801.69│ 49636.20│ 25871.62│ 38789.36│
│应收票据及应收账款 │ 72040.32│ 75836.73│ 73375.58│ 99431.66│ 79470.52│ 60076.82│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 47862.93│ 38266.62│ 32121.33│ 19619.87│ 15926.83│ 24678.88│
│其他应收款 │ 2582.52│ 2417.52│ 3112.93│ 2483.70│ 2621.29│ 2535.05│
│流动资产合计 │ 277983.72│ 271430.60│ 266979.04│ 299934.33│ 247690.96│ 242596.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 214869.34│ 211892.89│ 210334.02│ 207012.55│ 205114.89│ 201953.02│
│固定资产净额 │ 1456710.61│ 1481496.85│ 1483733.79│ 1490814.50│ 1227543.12│ 852715.01│
│在建工程 │ 119882.53│ 107625.80│ 107351.25│ 118462.41│ 298664.25│ 589363.14│
│无形资产 │ 15917.59│ 15914.80│ 16089.46│ 16050.09│ 15151.45│ 15312.66│
│商誉 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1856695.19│ 1863646.56│ 1862301.85│ 1875590.61│ 1800662.16│ 1716872.33│
│资产总计 │ 2134678.91│ 2135077.17│ 2129280.88│ 2175524.94│ 2048353.12│ 1959468.60│
│应付票据及应付账款 │ 146722.76│ 143217.26│ 172589.19│ 194801.30│ 149088.75│ 135830.13│
│预收款项 │ 103.79│ 8.21│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 17.41│ 41.39│ 40.94│ 19.54│ 429.55│ 811.23│
│流动负债 │ 576939.47│ 551516.90│ 389537.43│ 527405.01│ 435616.24│ 445972.79│
│长期借款 │ 765744.09│ 766391.99│ 870234.36│ 805218.67│ 800393.72│ 774915.23│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 804666.18│ 855078.07│ 958949.58│ 893776.48│ 887662.93│ 832572.72│
│负债合计 │ 1381605.65│ 1406594.97│ 1348487.01│ 1421181.50│ 1323279.17│ 1278545.51│
│实收资本 │ 97567.78│ 97567.78│ 97567.78│ 97567.78│ 97567.78│ 97567.78│
│资本公积金 │ 271629.41│ 271629.41│ 244408.82│ 244408.82│ 244408.82│ 244408.82│
│盈余公积 │ 60630.81│ 60630.81│ 60630.81│ 60630.81│ 51506.61│ 51506.61│
│未分配利润 │ 189859.76│ 174220.04│ 259200.82│ 238997.74│ 234537.28│ 191286.53│
│少数股东权益 │ 129275.05│ 120699.82│ 115328.62│ 109772.11│ 94216.33│ 93047.80│
│归属母公司权益 │ 623798.21│ 607782.38│ 665465.25│ 644571.34│ 630857.62│ 587875.29│
│股东权益合计 │ 753073.26│ 728482.19│ 780793.87│ 754343.44│ 725073.95│ 680923.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 639668.66│ 739819.66│ 692094.57│ 708892.36│ 414274.98│ 269955.88│
│营业总成本 │ 576148.50│ 636048.38│ 629170.78│ 665284.97│ 417763.05│ 302766.77│
│营业税金及附加 │ 5802.16│ 11046.73│ 2063.05│ 2171.16│ 1570.51│ 1692.64│
│销售费用 │ 19.00│ 28.64│ 41.10│ 41.22│ 18.16│ 28.49│
│财务费用 │ 20732.01│ 20004.68│ 19473.40│ 20140.08│ 11575.75│ 8625.80│
│管理费用 │ 9322.24│ 12671.79│ 13828.99│ 10876.65│ 9551.68│ 11715.59│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -832.86│ ---│ ---│ -1809.31│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7821.97│ 10468.25│ 6478.75│ 7498.61│ 6472.07│ 10617.01│
│营业利润 │ 71505.97│ 114400.10│ 68805.30│ 51392.47│ 3211.01│ -23781.91│
│营业外收入 │ 83.51│ 1966.02│ 3214.18│ 161.62│ 143.41│ 959.30│
│营业外支出 │ 58.03│ 1982.28│ 840.95│ 2378.58│ 1702.80│ 1782.99│
│利润总额 │ 71531.45│ 114383.84│ 71178.53│ 49175.51│ 1651.62│ -24605.60│
│所得税 │ 13934.24│ 8115.58│ 315.94│ 108.40│ 488.60│ 152.06│
│净利润 │ 57597.21│ 106268.26│ 70862.59│ 49067.11│ 1163.02│ -24757.66│
│归属母公司净利润 │ 40722.62│ 100661.13│ 71405.27│ 48960.38│ 1064.84│ -24817.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 639668.66│ 408419.79│ 224053.31│ 739819.66│ 516920.60│ 303050.73│
│营业总成本 │ 576148.50│ 363988.00│ 197882.77│ 636048.38│ 430841.12│ 263186.20│
│营业税金及附加 │ 5802.16│ 3993.88│ 2265.68│ 11046.73│ 4978.61│ 2306.67│
│销售费用 │ 19.00│ 10.50│ 5.89│ 28.64│ 22.62│ 18.73│
│财务费用 │ 20732.01│ 13635.64│ 6987.62│ 20004.68│ 13492.21│ 8796.22│
│管理费用 │ 9322.24│ 5797.48│ 2693.84│ 12671.79│ 10682.48│ 7164.13│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7821.97│ 4845.52│ 3321.47│ 10468.25│ 8500.95│ 5339.08│
│营业利润 │ 71505.97│ 49367.45│ 29542.77│ 114400.10│ 94787.17│ 45261.70│
│营业外收入 │ 83.51│ 30.67│ 23.53│ 1966.02│ 455.93│ 85.08│
│营业外支出 │ 58.03│ 107.78│ 11.41│ 1982.28│ 744.77│ 657.88│
│利润总额 │ 71531.45│ 49290.35│ 29554.89│ 114383.84│ 94498.33│ 44688.90│
│所得税 │ 13934.24│ 13618.65│ 4091.26│ 8115.58│ 7276.05│ 1790.51│
│净利润 │ 57597.21│ 35671.70│ 25463.63│ 106268.26│ 87222.28│ 42898.38│
│归属母公司净利润 │ 40722.62│ 25082.90│ 20203.09│ 100661.13│ 87076.47│ 43825.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 754454.00│ 830052.28│ 791850.70│ 802701.53│ 553634.04│ 350086.19│
│经营活动现金流出 │ 503151.34│ 611898.76│ 668127.18│ 693371.85│ 551124.56│ 325689.92│
│经营活动现金流量净额│ 251302.66│ 218153.52│ 123723.53│ 109329.67│ 2509.48│ 24396.27│
│投资活动现金流入 │ 3.86│ 61.14│ 812.79│ 7202.97│ 649.47│ 6218.93│
│投资活动现金流出 │ 67880.61│ 426026.21│ 378346.11│ 253382.58│ 152360.80│ 167923.29│
│投资活动现金流量净额│ -67876.75│ -425965.07│ -377533.33│ -246179.61│ -151711.33│ -161704.36│
│筹资活动现金流入 │ 307557.68│ 511844.63│ 635146.27│ 415219.09│ 358517.50│ 485178.69│
│筹资活动现金流出 │ 484216.38│ 284654.39│ 406233.22│ 309162.33│ 210597.18│ 325387.06│
│筹资活动现金流量净额│ -176658.71│ 227190.24│ 228913.05│ 106056.76│ 147920.32│ 159791.63│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 6767.20│ 19378.70│ -24896.75│ -30793.17│ -1281.53│ 22483.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 754454.00│ 489806.60│ 281416.19│ 830052.28│ 594849.13│ 367948.77│
│经营活动现金流出 │ 503151.34│ 331839.44│ 173325.97│ 611898.76│ 386509.37│ 250479.06│
│经营活动现金流量净额│ 251302.66│ 157967.16│ 108090.21│ 218153.52│ 208339.76│ 117469.71│
│投资活动现金流入 │ 3.86│ 3.86│ 1.13│ 61.14│ 0.24│ 0.02│
│投资活动现金流出 │ 67880.61│ 54163.20│ 23432.96│ 426026.21│ 409845.33│ 266190.16│
│投资活动现金流量净额│ -67876.75│ -54159.34│ -23431.83│ -425965.07│ -409845.08│ -266190.13│
│筹资活动现金流入 │ 307557.68│ 258904.44│ 165467.18│ 511844.63│ 443036.19│ 302455.40│
│筹资活动现金流出 │ 484216.38│ 373232.58│ 248927.93│ 284654.39│ 215216.17│ 147138.36│
│筹资活动现金流量净额│ -176658.71│ -114328.14│ -83460.75│ 227190.24│ 227820.02│ 155317.04│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 6767.20│ -10520.33│ 1197.63│ 19378.70│ 26314.70│ 6596.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 146980.54│ 19.87│ 19297.97│ 19.17│
│二季报 │ 156070.19│ 21.10│ 24527.76│ 24.37│
│三季报 │ 213869.87│ 28.91│ 43250.75│ 42.97│
│四季报 │ 222899.06│ 30.13│ 13584.66│ 13.50│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 169400.08│ 24.48│ 20354.11│ 28.51│
│二季报 │ 138352.19│ 19.99│ 13515.99│ 18.93│
│三季报 │ 202842.65│ 29.31│ 30036.06│ 42.06│
│四季报 │ 181499.65│ 26.22│ 7499.10│ 10.50│
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