财务分析☆ ◇000900 现代投资 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 40944.79│ 40453.86│ 34081.62│ 54269.14│ 43261.88│ 62405.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 34081.62│ 54269.14│ 43272.22│ 62405.16│
│净利润增长率(%) │ -8.50│ 18.70│ -37.20│ 25.41│ -30.68│ 18.89│
│扣非净利润(万) │ 41920.18│ 51205.44│ 32528.36│ 51215.62│ 41532.46│ 59618.28│
│营业总收(未调整:万) │ 624921.72│ 647967.42│ 819526.56│ 846659.28│ 1637378.34│ 1609893.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 614401.65│ 846659.28│ 1637378.34│ 1609893.75│
│总营收同比增长率(%) │ 33.96│ 5.46│ -3.20│ -48.29│ 1.71│ 12.51│
│加权净资产收益率(%) │ 3.34│ 3.31│ 2.66│ 4.54│ 3.94│ 5.76│
│资产负债比率(%) │ 76.06│ 76.06│ 75.38│ 75.00│ 76.24│ 77.91│
│净利润现金含量(%) │ 472.37│ 744.57│ 720.50│ 352.77│ 702.58│ 552.61│
│基本每股收益(元) │ 0.2475│ 0.2395│ 0.1914│ 0.3183│ 0.2707│ 0.4100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2762│ 0.3104│ 0.1812│ 0.2982│ 0.2600│ 0.3700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2698│ 0.2665│ 0.2245│ 0.3575│ 0.2850│ 0.4111│
│每股资本公积金(元) │ 0.0551│ 0.0797│ 0.0800│ 0.0554│ 0.0314│ 0.0325│
│每股未分配利润(元) │ 5.2132│ 5.1255│ 5.0941│ 5.0847│ 4.9100│ 4.8363│
│每股净资产(元) │ 7.3432│ 7.2669│ 7.2285│ 7.1406│ 6.8796│ 6.7999│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2743│ 1.9845│ 1.6178│ 1.2613│ 2.0025│ 2.2720│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 40944.79│ 23385.82│ 16540.85│ 40453.86│ 43344.78│ 29862.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 44747.90│ 30592.66│
│净利润增长率(%) │ -8.50│ -23.56│ -5.76│ 18.70│ 6.70│ 15.97│
│扣非净利润(万) │ 41920.18│ 26384.26│ 16181.85│ 51205.44│ 42453.88│ 29285.46│
│营业总收(未调整:万) │ 624921.72│ 408475.80│ 229460.04│ 647967.42│ 557867.76│ 404215.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 466497.49│ 319154.92│
│总营收同比增长率(%) │ 33.96│ 27.99│ 41.09│ 5.46│ -9.29│ 11.74│
│加权净资产收益率(%) │ 3.34│ 1.82│ 1.47│ 3.31│ 3.54│ 2.33│
│资产负债比率(%) │ 76.06│ 75.88│ 75.37│ 76.06│ 76.00│ 75.52│
│净利润现金含量(%) │ 472.37│ 386.35│ 24.91│ 744.57│ 637.58│ 496.57│
│基本每股收益(元) │ 0.2475│ 0.1318│ 0.1090│ 0.2395│ 0.2678│ 0.1746│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2762│ 0.1516│ 0.1066│ 0.3104│ 0.2797│ 0.1660│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2698│ 0.1541│ 0.1090│ 0.2665│ 0.2856│ 0.1967│
│每股资本公积金(元) │ 0.0551│ 0.0551│ 0.0778│ 0.0797│ 0.0800│ 0.0800│
│每股未分配利润(元) │ 5.2132│ 5.0975│ 5.2347│ 5.1255│ 5.2027│ 5.1139│
│每股净资产(元) │ 7.3432│ 7.2254│ 7.3699│ 7.2669│ 7.3370│ 7.2466│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2743│ 0.5953│ 0.0271│ 1.9845│ 1.8207│ 0.9770│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.45│ 0.42│ 0.38│ 0.41│ 0.49│ 0.33│
│速动比率 │ 0.43│ 0.39│ 0.35│ 0.40│ 0.47│ 0.30│
│资产负债比率(%) │ 76.06│ 76.06│ 75.38│ 75.00│ 76.24│ 77.91│
│产权比率 │ 3.93│ 3.62│ 3.51│ 3.45│ 3.70│ 4.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.12│ 0.11│ 0.09│ 0.15│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.45│ 0.46│ 0.47│ 0.42│ 0.40│ 0.39│
│速动比率 │ 0.43│ 0.43│ 0.43│ 0.39│ 0.36│ 0.37│
│资产负债比率(%) │ 76.06│ 75.88│ 75.37│ 76.06│ 76.00│ 75.52│
│产权比率 │ 3.93│ 3.86│ 3.73│ 3.62│ 3.58│ 3.56│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.03│ 0.00│ 0.12│ 0.12│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.95│ 16.03│ 22.60│ 21.71│ 44.33│ 54.21│
│存货周转率 │ 6.80│ 8.36│ 13.50│ 24.10│ 29.69│ 20.46│
│流动资产周转率 │ 0.52│ 0.68│ 0.95│ 0.92│ 1.74│ 1.76│
│固定资产周转率 │ 7.80│ 7.40│ 7.36│ 5.93│ 9.80│ 8.75│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.11│ 0.14│ 0.15│ 0.28│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.95│ 3.40│ 1.99│ 16.03│ 13.69│ 9.82│
│存货周转率 │ 6.80│ 3.70│ 1.87│ 8.36│ 5.15│ 4.57│
│流动资产周转率 │ 0.52│ 0.33│ 0.19│ 0.68│ 0.61│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 7.80│ 5.04│ 2.84│ 7.40│ 5.94│ 4.37│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.07│ 0.04│ 0.11│ 0.09│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.37│ 3.23│ 2.73│ 4.40│ 3.62│ 5.77│
│销售毛利率 │ 25.11│ 27.55│ 23.97│ 25.98│ 11.85│ 10.24│
│营业利润率 │ 12.83│ 11.96│ 7.83│ 10.05│ 3.76│ 5.09│
│销售净利率 │ 9.47│ 8.57│ 4.50│ 7.43│ 2.88│ 3.79│
│总资产净利率 │ 0.89│ 0.86│ 0.60│ 1.02│ 0.79│ 1.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.37│ 1.88│ 1.30│ 3.23│ 3.43│ 2.39│
│销售毛利率 │ 25.11│ 26.99│ 25.43│ 27.55│ 27.11│ 24.67│
│营业利润率 │ 12.83│ 12.39│ 12.58│ 11.96│ 13.77│ 13.27│
│销售净利率 │ 9.47│ 8.57│ 10.16│ 8.57│ 10.18│ 9.97│
│总资产净利率 │ 0.89│ 0.52│ 0.35│ 0.86│ 0.89│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.96│ 5.46│ -3.20│ -48.29│ 1.71│ 12.51│
│营业利润增长率 │ 0.47│ 18.78│ -24.81│ 33.16│ -25.68│ 12.45│
│净利润增长率 │ -8.50│ 18.70│ -37.20│ 25.41│ -30.68│ 18.89│
│净资产增长率 │ -5.28│ 0.47│ 1.08│ 3.32│ 10.36│ -0.42│
│总资产增长率 │ 0.92│ 2.65│ 2.31│ -1.88│ 1.54│ 25.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.96│ 27.99│ 41.09│ 5.46│ -9.29│ 11.74│
│营业利润增长率 │ 0.47│ -8.92│ -0.52│ 18.78│ 0.74│ 10.94│
│净利润增长率 │ -8.50│ -23.56│ -5.76│ 18.70│ 6.70│ 15.97│
│净资产增长率 │ -5.28│ -2.78│ -1.07│ 0.47│ 1.32│ 0.22│
│总资产增长率 │ 0.92│ 2.02│ 1.07│ 2.65│ 2.48│ 1.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│拆出资金 │银行子公司本期新│ 36500.00│ 11000.00│ 231.82│
│ │增拆借资金 │ │ │ │
│交易性金融资│期货子公司期末持│ 37524.45│ 18351.93│ 104.47│
│产 │有的基金及信托产│ │ │ │
│ │品增加 │ │ │ │
│应收票据 │贸易子公司本期应│ 2515.46│ 8653.74│ -70.93│
│ │收票据背书或已到│ │ │ │
│ │期承兑 │ │ │ │
│应收款项融资│贸易子公司银行承│ 979.86│ 165.92│ 490.56│
│ │兑汇票本期增加 │ │ │ │
│预付款项 │贸易子公司购进大│ 29559.91│ 17224.21│ 71.62│
│ │宗商品预付款增加│ │ │ │
│买入返售金融│银行子公司买入返│ ---│ 22920.00│ -100.00│
│资产 │售金融资产到期出│ │ │ │
│ │售 │ │ │ │
│合同资产 │贸易子公司达到收│ 17528.19│ 30985.48│ -43.43│
│ │款条件 │ │ │ │
│其他债权投资│银行子公司其他债│ 64932.51│ 5105.34│ 1171.85│
│ │权投资增加 │ │ │ │
│长期应收款 │融资租赁业务投放│ 84406.52│ 54623.49│ 54.52│
│ │本金增加 │ │ │ │
│在建工程 │物流子公司物流园│ 6936.73│ 4819.76│ 43.92│
│ │区建设增加 │ │ │ │
│其他非流动资│保理业务投放项目│ 79520.09│ 50003.92│ 59.03│
│产 │增加 │ │ │ │
│应付票据 │贸易子公司期初存│ 14790.00│ 23716.17│ -37.64│
│ │量及本年新增应付│ │ │ │
│ │票据到期兑付 │ │ │ │
│合同负债 │贸易子公司预收货│ 17595.82│ 6831.87│ 157.55│
│ │款增加 │ │ │ │
│应交税费 │材贸公司业务规模│ 12285.82│ 19066.88│ -35.56│
│ │下降，上年余额含│ │ │ │
│ │待转销项税额，本│ │ │ │
│ │期取得前期进项税│ │ │ │
│ │额抵扣，应交增值│ │ │ │
│ │税余额减少 │ │ │ │
│其他流动负债│公司发行超短融资│ 595564.53│ 367328.84│ 62.13│
│ │劵规模增加 │ │ │ │
│租赁负债 │原租赁合同到期，│ 417.20│ 191.79│ 117.53│
│ │本期新签租赁合同│ │ │ │
│预计负债 │公司已履行担保代│ 706.82│ 7000.00│ -89.90│
│ │偿义务 │ │ │ │
│其他权益工具│公司永续中票到期│ 100000.00│ 150000.00│ -33.33│
│ │偿还 │ │ │ │
│营业总收入 │上海夯石大宗商品│ 624921.72│ 466497.49│ 33.96│
│ │贸易收入增加 │ │ │ │
│营业总成本 │上海夯石大宗商品│ 541992.99│ 404389.79│ 34.03│
│ │贸易成本增加 │ │ │ │
│其他收益 │公司本年财政扶持│ 642.82│ 1109.46│ -42.06│
│ │款项减少 │ │ │ │
│投资收益 │贸易子公司期现业│ 7392.19│ 17617.54│ -58.04│
│ │务期货账户平仓收│ │ │ │
│ │益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│贸易子公司期现业│ -8976.55│ 6758.97│ -232.81│
│收益 │务期货持仓浮亏增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│公司按谨慎性原则│ 84.61│ -5179.76│ 101.63│
│ │于各会计期间对资│ │ │ │
│ │产进行评估，本年│ │ │ │
│ │转回部分减值准备│ │ │ │
│资产处置收益│本期资产处置产生│ -3.05│ 67.11│ -104.54│
│ │少量处置损失，上│ │ │ │
│ │年同期为处置收益│ │ │ │
│营业外收入 │公司收到赔偿款减│ 531.07│ 1326.98│ -59.98│
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │公司履行担保代偿│ 5048.45│ 756.42│ 567.42│
│ │义务 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司偿付利息支付│ -63025.46│ -117072.06│ 46.17│
│的现金流量净│的现金减少及吸收│ │ │ │
│额 │投资收到的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 515244.75│ 479574.75│ 7.44│
│应收款项 │--- │ 101436.29│ 122489.99│ -17.19│
│合同资产 │--- │ 44786.59│ 30985.48│ 44.54│
│存货 │--- │ 78241.44│ 72033.59│ 8.62│
│投资性房地产│--- │ 111168.99│ 114584.29│ -2.98│
│长期股权投资│--- │ 289109.33│ 282081.74│ 2.49│
│固定资产 │--- │ 80498.45│ 81544.84│ -1.28│
│在建工程 │--- │ 5032.45│ 4819.76│ 4.41│
│使用权资产 │--- │ 810.05│ 657.27│ 23.25│
│短期借款 │--- │ 280467.48│ 411911.03│ -31.91│
│合同负债 │--- │ 39149.00│ 6831.87│ 473.03│
│长期借款 │--- │ 1885543.45│ 1953952.31│ -3.50│
│租赁负债 │--- │ 484.43│ 191.79│ 152.58│
│营业收入 │上海夯石大宗贸易│ 380995.26│ 291372.66│ 30.76│
│ │收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │上海夯石和数智物│ 278164.79│ 207056.08│ 34.34│
│ │流营业成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2785.69│ 2834.18│ -1.71│
│管理费用 │--- │ 18619.15│ 18776.42│ -0.84│
│财务费用 │借款本金减少及存│ 35759.54│ 39839.69│ -10.24│
│ │量借款利率下降 │ │ │ │
│所得税费用 │长永高速公路停止│ 9944.57│ 13111.89│ -24.16│
│ │收费，公司利润总│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 994.48│ 1029.93│ -3.44│
│经营活动产生│长永高速公路停止│ 90351.43│ 119505.07│ -24.40│
│的现金流量净│收费及巴陵农商行│ │ │ │
│额 │客户存款、同业存│ │ │ │
│ │放款项增加额减少│ │ │ │
│投资活动产生│大有期货期货平仓│ -112618.63│ -83878.92│ -34.26│
│的现金流量净│现金净额减少及购│ │ │ │
│额 │买标准仓单业务净│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司融资净额增加│ -18818.02│ -85997.12│ 78.12│
│的现金流量净│及数智物流收到除│ │ │ │
│额 │公司之外少数股东│ │ │ │
│ │投资较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -41098.51│ -50371.93│ 18.41│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 569191.01│ 435852.95│ 378490.71│ 392787.47│ 587829.06│ 543703.76│
│存货 │ 56682.37│ 62977.33│ 64146.54│ 21780.35│ 26809.51│ 67463.74│
│应收票据及应收账款 │ 116250.20│ 40898.31│ 36086.03│ 31416.83│ 41456.68│ 32298.67│
│合同资产 │ 17528.19│ 8633.77│ 13772.77│ 15656.31│ 14831.20│ 14713.69│
│预付款项 │ 29559.91│ 5503.17│ 8765.68│ 9989.31│ 5986.55│ 12141.72│
│其他应收款 │ 19182.54│ 14857.58│ 14855.14│ 15508.20│ 17803.67│ 25526.10│
│流动资产合计 │ 1220307.21│ 1016450.95│ 878273.52│ 848013.93│ 993191.44│ 889663.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 290228.60│ 282081.74│ 279667.62│ 266002.02│ 246888.49│ 243335.18│
│固定资产净额 │ 78767.23│ 80393.61│ 94711.66│ 128027.59│ 157700.59│ 176295.74│
│在建工程 │ 6936.73│ 3932.86│ 9250.09│ 4552.69│ 28017.46│ 57688.65│
│无形资产 │ 3015916.91│ 3084652.72│ 3181045.99│ 3247022.91│ 3266522.01│ 3319334.38│
│商誉 │ 34522.20│ 34522.20│ 34629.71│ 34629.71│ 34678.11│ 34678.11│
│非流动资产合计 │ 5056304.15│ 4950546.63│ 4934757.07│ 4833885.97│ 4797346.28│ 4813275.27│
│资产总计 │ 6276611.37│ 5966997.58│ 5813030.59│ 5681899.90│ 5790537.72│ 5702939.18│
│应付票据及应付账款 │ 73954.23│ 64203.73│ 69242.87│ 42219.94│ 56056.06│ 96663.56│
│预收款项 │ 1553.36│ 1295.46│ 1941.74│ 2129.97│ 1632.72│ 1535.43│
│合同负债 │ 17595.82│ 4067.54│ 4378.52│ 3354.23│ 2835.85│ 13587.08│
│流动负债 │ 2691581.16│ 2434113.77│ 2294418.32│ 2050663.79│ 2037428.86│ 2724639.68│
│长期借款 │ 1896487.84│ 1920393.59│ 2060074.33│ 2182700.29│ 2344103.07│ 1675752.16│
│长期应付款 │ 268.29│ 268.29│ 585.18│ 656.88│ 1185.50│ 11519.14│
│非流动负债 │ 2082279.09│ 2104399.26│ 2087708.53│ 2210595.35│ 2377459.35│ 1718555.92│
│负债合计 │ 4773860.25│ 4538513.04│ 4382126.84│ 4261259.14│ 4414888.21│ 4443195.60│
│实收资本 │ 151782.83│ 151782.83│ 151782.83│ 151782.83│ 151782.83│ 151782.83│
│资本公积金 │ 8363.33│ 12089.96│ 12141.36│ 8414.48│ 4772.53│ 4933.46│
│盈余公积 │ 138756.38│ 138534.66│ 131973.44│ 129273.55│ 124500.04│ 120653.54│
│未分配利润 │ 791273.71│ 777958.34│ 773202.56│ 771766.20│ 745255.63│ 734070.79│
│少数股东权益 │ 288183.76│ 175496.41│ 183737.93│ 186822.53│ 181448.92│ 177641.38│
│归属母公司权益 │ 1214567.35│ 1252988.14│ 1247165.81│ 1233818.23│ 1194200.58│ 1082102.19│
│股东权益合计 │ 1502751.12│ 1428484.54│ 1430903.74│ 1420640.76│ 1375649.51│ 1259743.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 569191.01│ 515244.75│ 464133.78│ 435852.95│ 415501.03│ 386040.33│
│存货 │ 56682.37│ 78241.44│ 100405.95│ 62977.33│ 82128.06│ 59878.65│
│应收票据及应收账款 │ 116250.20│ 103504.12│ 102066.50│ 40898.31│ 39697.89│ 40586.24│
│合同资产 │ 17528.19│ 44786.59│ 28784.79│ 8633.77│ 14089.77│ 15382.37│
│预付款项 │ 29559.91│ 38242.71│ 58104.17│ 5503.17│ 16098.86│ 11404.48│
│其他应收款 │ 19182.54│ 17832.99│ 21249.23│ 14857.58│ 16278.73│ 15811.05│
│流动资产合计 │ 1220307.21│ 1263593.09│ 1224783.77│ 1016450.95│ 947874.71│ 914830.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 290228.60│ 289109.33│ 283988.62│ 282081.74│ 282692.03│ 280767.16│
│固定资产净额 │ 78767.23│ 80498.45│ 80132.30│ 80393.61│ 93222.10│ 90414.19│
│在建工程 │ 6936.73│ 5032.45│ 5688.11│ 3932.86│ 3213.62│ 8715.01│
│无形资产 │ 3015916.91│ 3042555.19│ 3064631.67│ 3084652.72│ 3109689.20│ 3134168.79│
│商誉 │ 34522.20│ 34522.20│ 34522.20│ 34522.20│ 34629.71│ 34629.71│
│非流动资产合计 │ 5056304.15│ 5081127.36│ 5060888.30│ 4950546.63│ 5009490.77│ 4972470.44│
│资产总计 │ 6276611.37│ 6344720.45│ 6285672.07│ 5966997.58│ 5957365.48│ 5887301.43│
│应付票据及应付账款 │ 73954.23│ 85947.80│ 75624.84│ 64203.73│ 60628.73│ 49513.52│
│预收款项 │ 1553.36│ 1194.13│ 1229.12│ 1295.46│ 1608.21│ 1844.31│
│合同负债 │ 17595.82│ 39149.00│ 38360.39│ 4067.54│ 4903.23│ 5067.60│
│流动负债 │ 2691581.16│ 2734099.93│ 2590494.71│ 2434113.77│ 2399827.75│ 2318790.21│
│长期借款 │ 1896487.84│ 1885543.45│ 1955701.78│ 1920393.59│ 2000147.54│ 1999838.24│
│长期应付款 │ 268.29│ 268.29│ 268.29│ 268.29│ 440.41│ 440.41│
│非流动负债 │ 2082279.09│ 2080253.82│ 2147252.06│ 2104399.26│ 2127779.59│ 2127210.66│
│负债合计 │ 4773860.25│ 4814353.75│ 4737746.78│ 4538513.04│ 4527607.34│ 4446000.87│
│实收资本 │ 151782.83│ 151782.83│ 151782.83│ 151782.83│ 151782.83│ 151782.83│
│资本公积金 │ 8363.33│ 8365.66│ 11813.55│ 12089.96│ 12141.36│ 12141.36│
│盈余公积 │ 138756.38│ 138756.38│ 138756.38│ 138534.66│ 131973.44│ 131973.44│
│未分配利润 │ 791273.71│ 773714.74│ 794540.03│ 777958.34│ 789684.92│ 776202.37│
│少数股东权益 │ 288183.76│ 283668.81│ 279307.54│ 175496.41│ 166134.44│ 191394.17│
│归属母公司权益 │ 1214567.35│ 1246697.89│ 1268617.75│ 1252988.14│ 1263623.70│ 1249906.39│
│股东权益合计 │ 1502751.12│ 1530366.70│ 1547925.29│ 1428484.54│ 1429758.14│ 1441300.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 624921.72│ 647967.42│ 819526.56│ 846659.28│ 1637378.34│ 1609893.75│
│营业总成本 │ 541992.99│ 577540.97│ 747771.39│ 770015.08│ 1592734.58│ 1594693.03│
│营业税金及附加 │ 2922.06│ 3342.24│ 3404.69│ 3475.17│ 4634.91│ 4391.55│
│销售费用 │ 5331.38│ 4063.12│ 3182.05│ 3948.99│ 4980.05│ 12086.66│
│财务费用 │ 53575.40│ 75775.32│ 91835.91│ 104628.08│ 117189.58│ 91513.99│
│管理费用 │ 27077.23│ 41866.93│ 44717.64│ 47124.51│ 44192.45│ 52122.92│
│资产减值损失 │ 84.61│ -4584.02│ -21232.55│ -3430.26│ -1080.90│ 97.91│
│公允价值变动净收益 │ -8976.55│ 14856.72│ -8186.48│ 4676.73│ 3987.75│ -14457.43│
│投资收益 │ 7392.19│ 1932.09│ 28473.47│ 9863.98│ 14394.13│ 83491.19│
│营业利润 │ 74928.65│ 70962.37│ 59745.08│ 79458.22│ 59672.56│ 80293.08│
│营业外收入 │ 531.07│ 1525.41│ 1213.48│ 1868.82│ 1157.40│ 898.93│
│营业外支出 │ 5048.45│ 800.98│ 580.68│ 1090.98│ 593.65│ 396.66│
│利润总额 │ 70411.27│ 71686.80│ 60377.88│ 80236.05│ 60236.30│ 80795.35│
│所得税 │ 15087.97│ 20858.00│ 26081.95│ 21482.48│ 14579.02│ 21046.60│
│净利润 │ 55323.30│ 50828.81│ 34295.93│ 58753.58│ 45657.28│ 59748.75│
│归属母公司净利润 │ 40944.79│ 40453.86│ 34081.62│ 54269.14│ 43261.88│ 62405.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 624921.72│ 408475.80│ 229460.04│ 647967.42│ 557867.76│ 404215.20│
│营业总成本 │ 541992.99│ 347306.94│ 194602.63│ 577540.97│ 484955.92│ 355381.39│
│营业税金及附加 │ 2922.06│ 1865.88│ 975.11│ 3342.24│ 2318.84│ 1542.16│
│销售费用 │ 5331.38│ 2785.69│ 1400.62│ 4063.12│ 3777.16│ 2040.47│
│财务费用 │ 53575.40│ 35759.54│ 17747.32│ 75775.32│ 57609.91│ 38987.79│
│管理费用 │ 27077.23│ 18619.15│ 8426.68│ 41866.93│ 28453.11│ 18237.96│
│资产减值损失 │ 84.61│ 120.12│ 260.86│ -4584.02│ -5179.76│ -343.56│
│公允价值变动净收益 │ -8976.55│ -9520.58│ -4112.96│ 14856.72│ 6758.97│ -343.48│
│投资收益 │ 7392.19│ 489.05│ -2053.83│ 1932.09│ 3634.36│ 6035.15│
│营业利润 │ 74928.65│ 47200.33│ 27191.67│ 70962.37│ 71150.77│ 49970.89│
│营业外收入 │ 531.07│ 387.49│ 225.37│ 1525.41│ 677.94│ 297.45│
│营业外支出 │ 5048.45│ 4979.54│ 5.82│ 800.98│ 214.80│ 184.90│
│利润总额 │ 70411.27│ 42608.27│ 27411.21│ 71686.80│ 71613.91│ 50083.44│
│所得税 │ 15087.97│ 9944.57│ 5449.63│ 20858.00│ 19044.32│ 12564.97│
│净利润 │ 55323.30│ 32663.70│ 21961.58│ 50828.81│ 52569.59│ 37518.47│
│归属母公司净利润 │ 40944.79│ 23385.82│ 16540.85│ 40453.86│ 43344.78│ 29862.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1235426.51│ 1226296.87│ 1169295.73│ 1174256.79│ 2407329.08│ 2738795.02│
│经营活动现金流出 │ 1042015.96│ 925088.36│ 923738.80│ 982811.67│ 2103379.68│ 2393937.23│
│经营活动现金流量净额│ 193410.55│ 301208.51│ 245556.93│ 191445.12│ 303949.41│ 344857.79│
│投资活动现金流入 │ 941788.90│ 890546.11│ 1432981.18│ 979922.98│ 1855254.74│ 2649858.89│
│投资活动现金流出 │ 1086643.05│ 976516.21│ 1523141.05│ 980847.37│ 1842736.34│ 2865537.67│
│投资活动现金流量净额│ -144854.15│ -85970.10│ -90159.86│ -924.39│ 12518.40│ -215678.77│
│筹资活动现金流入 │ 493545.58│ 947099.78│ 574874.02│ 467497.97│ 746163.00│ 604018.55│
│筹资活动现金流出 │ 556571.04│ 1125931.45│ 758028.56│ 777329.11│ 959629.40│ 727984.89│
│筹资活动现金流量净额│ -63025.46│ -178831.66│ -183154.54│ -309831.13│ -213466.40│ -123966.34│
│汇率变动对现金的影响│ -17.29│ -9.61│ 158.38│ 591.83│ 106.05│ 161.70│
│现金及等价物净增加额│ -14486.35│ 36397.14│ -27599.09│ -118718.57│ 103107.45│ 5374.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1235426.51│ 761014.99│ 424598.50│ 1226296.87│ 1105158.75│ 777968.49│
│经营活动现金流出 │ 1042015.96│ 670663.56│ 420477.75│ 925088.36│ 828800.26│ 629682.24│
│经营活动现金流量净额│ 193410.55│ 90351.43│ 4120.74│ 301208.51│ 276358.49│ 148286.25│
│投资活动现金流入 │ 941788.90│ 770763.62│ 325760.46│ 890546.11│ 420194.01│ 332197.32│
│投资活动现金流出 │ 1086643.05│ 883382.25│ 357989.20│ 976516.21│ 597239.08│ 423944.91│
│投资活动现金流量净额│ -144854.15│ -112618.63│ -32228.73│ -85970.10│ -177045.07│ -91747.59│
│筹资活动现金流入 │ 493545.58│ 397329.14│ 62429.51│ 947099.78│ 356961.78│ 355016.64│
│筹资活动现金流出 │ 556571.04│ 416147.16│ 83650.88│ 1125931.45│ 484314.81│ 435362.50│
│筹资活动现金流量净额│ -63025.46│ -18818.02│ -21221.38│ -178831.66│ -127353.03│ -80345.85│
│汇率变动对现金的影响│ -17.29│ -13.30│ -6.66│ -9.61│ -4.66│ -0.97│
│现金及等价物净增加额│ -14486.35│ -41098.51│ -49336.03│ 36397.14│ -28044.26│ -23808.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 175207.16│ 29.53│ 17622.14│ 43.56│
│二季报 │ 201225.78│ 33.91│ 12240.09│ 30.26│
│三季报 │ 140206.78│ 23.63│ 13482.55│ 33.33│
│四季报 │ 76740.87│ 12.93│ -2890.92│ -7.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 132617.20│ 17.39│ 18971.07│ 55.66│
│二季报 │ 200671.77│ 26.31│ 6779.25│ 19.89│
│三季报 │ 239120.81│ 31.35│ 14871.05│ 43.63│
│四季报 │ 190369.52│ 24.96│ -6539.76│ -19.19│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|