财务分析☆ ◇000906 浙商中拓 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 25926.22│ 22271.62│ 36885.51│ 68290.76│ 100252.93│ 81914.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 36885.51│ 68290.76│ 100181.62│ 81914.18│
│净利润增长率(%) │ 36.43│ -39.62│ -45.99│ -31.83│ 22.39│ 47.56│
│扣非净利润(万) │ 15778.94│ -16800.13│ -10907.22│ 54439.67│ 49023.10│ 61694.67│
│营业总收(未调整:万) │ 19001502.44│ 23550244.90│ 20190099.58│ 20306450.21│ 19360475.54│ 17827015.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 20190099.58│ 20306450.21│ 19360475.54│ 17827015.88│
│总营收同比增长率(%) │ 11.37│ 16.64│ -0.57│ 4.89│ 8.60│ 63.59│
│加权净资产收益率(%) │ 3.89│ 3.89│ 6.81│ 14.25│ 24.48│ 24.69│
│资产负债比率(%) │ 78.97│ 74.54│ 73.29│ 72.66│ 70.21│ 72.38│
│净利润现金含量(%) │ -2866.23│ 331.08│ -229.87│ -213.65│ -380.09│ 297.66│
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ 0.2600│ 0.4500│ 0.9000│ 1.3900│ 1.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2223│ -0.2900│ -0.2300│ 0.7783│ 0.6300│ 0.8600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3653│ 0.3138│ 0.5206│ 0.9763│ 1.4567│ 1.2150│
│每股资本公积金(元) │ 1.2083│ 1.1969│ 1.1955│ 1.1641│ 1.1253│ 1.0757│
│每股未分配利润(元) │ 4.1584│ 3.9463│ 3.9238│ 3.9195│ 3.6566│ 2.8960│
│每股净资产(元) │ 6.9099│ 6.7200│ 6.6584│ 6.6039│ 6.2222│ 5.2199│
│每股经营现金流量(元)│ -10.4712│ 1.0390│ -1.1966│ -2.0859│ -5.5367│ 3.6165│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 25926.22│ 25222.79│ 18700.00│ 22271.62│ 19002.71│ 20697.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19002.71│ 20697.43│
│净利润增长率(%) │ 36.43│ 21.86│ -2.82│ -39.62│ -47.51│ -36.99│
│扣非净利润(万) │ 15778.94│ 13216.94│ 17467.92│ -16800.13│ -12440.23│ -6695.93│
│营业总收(未调整:万) │ 19001502.44│ 12590402.55│ 5608643.36│ 23550244.90│ 17062243.67│ 10716411.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17062243.67│ 10716411.37│
│总营收同比增长率(%) │ 11.37│ 17.49│ 10.56│ 16.64│ 15.90│ 8.51│
│加权净资产收益率(%) │ 3.89│ 4.23│ 3.40│ 3.89│ 3.46│ 4.02│
│资产负债比率(%) │ 78.97│ 80.81│ 81.61│ 74.54│ 82.12│ 81.87│
│净利润现金含量(%) │ -2866.23│ -2266.05│ -4988.93│ 331.08│ -2907.03│ -1803.82│
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ 0.2900│ 0.2300│ 0.2600│ 0.2300│ 0.2600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2223│ 0.1200│ 0.2461│ -0.2900│ -0.1753│ -0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3653│ 0.3554│ 0.2635│ 0.3138│ 0.2678│ 0.2917│
│每股资本公积金(元) │ 1.2083│ 1.2091│ 1.2091│ 1.1969│ 1.2039│ 1.2039│
│每股未分配利润(元) │ 4.1584│ 4.1485│ 4.2098│ 3.9463│ 3.9625│ 3.9864│
│每股净资产(元) │ 6.9099│ 6.9056│ 6.9767│ 6.7200│ 6.7017│ 6.7316│
│每股经营现金流量(元)│ -10.4712│ -8.0540│ -13.1461│ 1.0390│ -7.7842│ -5.2609│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.28│ 1.34│ 1.26│ 1.28│ 1.32│ 1.27│
│速动比率 │ 0.77│ 0.90│ 0.84│ 0.86│ 1.03│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 78.97│ 74.54│ 73.29│ 72.66│ 70.21│ 72.38│
│产权比率 │ 5.09│ 4.60│ 4.48│ 4.26│ 3.47│ 3.70│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.19│ 0.03│ -0.03│ -0.06│ -0.21│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.28│ 1.25│ 1.22│ 1.34│ 1.21│ 1.20│
│速动比率 │ 0.77│ 0.70│ 0.70│ 0.90│ 0.73│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 78.97│ 80.81│ 81.61│ 74.54│ 82.12│ 81.87│
│产权比率 │ 5.09│ 5.84│ 6.10│ 4.60│ 7.62│ 7.38│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.19│ -0.13│ -0.20│ 0.03│ -0.13│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 33.49│ 43.45│ 35.38│ 43.39│ 49.59│ 44.90│
│存货周转率 │ 11.37│ 20.00│ 19.03│ 25.53│ 36.90│ 36.24│
│流动资产周转率 │ 4.26│ 6.70│ 6.38│ 7.36│ 8.69│ 9.56│
│固定资产周转率 │ 120.17│ 163.60│ 156.57│ 234.72│ 398.95│ 414.98│
│总资产周转率 │ 3.96│ 6.14│ 5.82│ 6.70│ 7.88│ 8.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 33.49│ 24.62│ 8.74│ 43.45│ 25.95│ 16.11│
│存货周转率 │ 11.37│ 6.83│ 3.00│ 20.00│ 11.04│ 6.99│
│流动资产周转率 │ 4.26│ 2.73│ 1.18│ 6.70│ 4.16│ 2.65│
│固定资产周转率 │ 120.17│ 82.60│ 38.01│ 163.60│ 120.15│ 77.55│
│总资产周转率 │ 3.96│ 2.55│ 1.11│ 6.14│ 3.86│ 2.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.09│ 3.29│ 6.45│ 11.64│ 18.98│ 18.13│
│销售毛利率 │ 1.18│ 0.93│ 1.12│ 1.59│ 1.42│ 1.58│
│营业利润率 │ 0.36│ 0.40│ 0.38│ 0.69│ 0.88│ 0.71│
│销售净利率 │ 0.24│ 0.26│ 0.31│ 0.55│ 0.66│ 0.56│
│总资产净利率 │ 0.94│ 1.61│ 1.78│ 3.68│ 5.22│ 4.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.09│ 3.19│ 2.35│ 3.29│ 3.30│ 3.58│
│销售毛利率 │ 1.18│ 1.25│ 1.12│ 0.93│ 0.83│ 0.78│
│营业利润率 │ 0.36│ 0.41│ 0.56│ 0.40│ 0.37│ 0.44│
│销售净利率 │ 0.24│ 0.29│ 0.41│ 0.26│ 0.26│ 0.32│
│总资产净利率 │ 0.94│ 0.75│ 0.45│ 1.61│ 1.02│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.37│ 16.64│ -0.57│ 4.89│ 8.60│ 63.59│
│营业利润增长率 │ 9.59│ 22.08│ -44.91│ -16.96│ 33.80│ 54.73│
│净利润增长率 │ 36.43│ -39.62│ -45.99│ -31.83│ 22.39│ 47.56│
│净资产增长率 │ 24.15│ 18.38│ -2.58│ 11.16│ 16.88│ 46.16│
│总资产增长率 │ 29.75│ 19.47│ 1.42│ 31.82│ 12.89│ 26.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.37│ 17.49│ 10.56│ 16.64│ 15.90│ 8.51│
│营业利润增长率 │ 9.59│ 9.42│ 0.43│ 22.08│ 0.98│ -13.48│
│净利润增长率 │ 36.43│ 21.86│ -2.82│ -39.62│ -47.51│ -36.99│
│净资产增长率 │ 24.15│ 16.72│ 17.46│ 18.38│ 0.67│ 1.04│
│总资产增长率 │ 29.75│ 36.78│ 42.33│ 19.47│ 52.81│ 49.09│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │备付银行存款余额│ 617905.01│ 900610.16│ -31.39│
│ │较年初减少 │ │ │ │
│交易性金融资│本期衍生品持仓增│ 20723.40│ 8314.26│ 149.25│
│产 │加及公允价值变动│ │ │ │
│应收票据 │以商业承兑汇票结│ 39026.73│ 6091.37│ 540.69│
│ │算的业务增加 │ │ │ │
│应收款项融资│以银行承兑汇票结│ 40713.22│ 17550.74│ 131.97│
│ │算的业务增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司业务拓展投入│ 1261722.37│ 749172.47│ 68.42│
│存货 │公司业务拓展投入│ 2025691.09│ 1276368.47│ 58.71│
│其他流动资产│本期待抵扣进项税│ 90542.26│ 61749.81│ 46.63│
│ │额增加 │ │ │ │
│短期借款 │资金需求增加 │ 952181.92│ 661498.29│ 43.94│
│交易性金融负│本期衍生品持仓增│ 31442.79│ 79079.49│ -60.24│
│债 │加及公允价值变动│ │ │ │
│合同负债 │公司业务拓展，预│ 932886.43│ 416616.23│ 123.92│
│ │收客户货款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│计提绩效工资余额│ 30593.10│ 14787.36│ 106.89│
│ │较年初增加 │ │ │ │
│长期借款 │一年内到期的长期│ 0.00│ 7110.57│ -100.00│
│ │借款转入一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 15798.83│ 6078.31│ 159.92│
│非流动负债 │借款转入 │ │ │ │
│其他流动负债│本期待转销项税额│ 457593.29│ 325682.42│ 40.50│
│ │及超短期融资券增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付债券 │公司新发行9亿元 │ 292228.26│ 202656.58│ 44.20│
│ │中期票据 │ │ │ │
│其他权益工具│公司新发行10亿元│ 350000.00│ 200000.00│ 75.00│
│ │可续期公司债与5 │ │ │ │
│ │亿元永续中期票据│ │ │ │
│销售费用 │销售费用中薪酬、│ 45449.11│ 31198.99│ 45.67│
│ │仓储等费用增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到的各类奖励等│ 4027.56│ 16506.33│ -75.60│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │套期保值合约平仓│ 15309.80│ 30029.44│ -49.02│
│ │损益变动 │ │ │ │
│公允价值变动│套期保值合约公允│ 7208.50│ 4286.15│ 68.18│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│公司对江苏德龙系│ -27908.80│ -1198.05│ -2229.52│
│ │相关债权补提信用│ │ │ │
│ │减值损失 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备增加│ -13962.24│ -7161.26│ -94.97│
│所得税费用 │随利润总额关联变│ 24511.91│ 17358.68│ 41.21│
│ │动 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │备付银行存款余额│ 775309.59│ 900610.16│ -13.91│
│ │较年初减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 519305.82│ 503494.12│ 3.14│
│存货 │公司业务拓展 │ 2362981.24│ 1276368.47│ 85.13│
│投资性房地产│--- │ 4216.65│ 4493.60│ -6.16│
│长期股权投资│--- │ 55427.18│ 45001.26│ 23.17│
│固定资产 │--- │ 156161.16│ 148676.88│ 5.03│
│在建工程 │--- │ 7850.13│ 5807.28│ 35.18│
│使用权资产 │--- │ 16894.09│ 19695.80│ -14.22│
│短期借款 │资金需求增加 │ 946262.89│ 661498.29│ 43.05│
│合同负债 │业务拓展，预收客│ 911409.24│ 416616.23│ 118.76│
│ │户货款增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 10310.91│ 7110.57│ 45.01│
│应付债券 │--- │ 292187.66│ 202656.58│ 44.18│
│租赁负债 │--- │ 9952.34│ 13161.14│ -24.38│
│营业收入 │--- │ 12590402.55│ 10716411.37│ 17.49│
│营业成本 │--- │ 12433530.21│ 10632975.48│ 16.93│
│销售费用 │业务规模增长 │ 29090.45│ 20732.28│ 40.31│
│管理费用 │--- │ 24250.59│ 24327.60│ -0.32│
│财务费用 │业务规模增长，融│ 26833.62│ 18043.31│ 48.72│
│ │资规模和利息支出│ │ │ │
│ │相应增加，同时本│ │ │ │
│ │期汇兑损失较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 15102.88│ 13129.10│ 15.03│
│研发投入 │--- │ 2459.76│ 2135.79│ 15.17│
│经营活动产生│业务规模增长，经│ -571561.32│ -373345.06│ -53.09│
│的现金流量净│营性资金支出增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年公司期货保证│ -482.98│ -84875.94│ 99.43│
│的现金流量净│金增幅较大，本年│ │ │ │
│额 │收回保证金金额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 471852.73│ 425174.14│ 10.98│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -105226.21│ -32132.28│ -227.48│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 617905.01│ 900610.16│ 532557.91│ 625450.16│ 529827.33│ 622593.14│
│存货 │ 2025691.09│ 1276368.47│ 1056959.15│ 1040777.39│ 524735.57│ 509700.84│
│应收票据及应收账款 │ 670292.05│ 509585.49│ 583242.90│ 586543.23│ 379574.97│ 437799.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1261722.37│ 749172.47│ 595867.89│ 780169.99│ 833821.65│ 458294.76│
│其他应收款 │ 342898.09│ 325771.60│ 322339.55│ 25693.14│ 28053.63│ 26730.83│
│流动资产合计 │ 5070487.49│ 3849123.01│ 3177799.96│ 3150610.00│ 2369674.98│ 2084812.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 53857.61│ 45001.26│ 35149.84│ 35642.51│ 32674.53│ 81640.71│
│固定资产净额 │ 167576.45│ 148676.88│ 139230.38│ 118671.27│ 54352.22│ 42704.63│
│在建工程 │ 3908.22│ 5807.28│ 3780.88│ 7569.77│ 38140.92│ 11729.52│
│无形资产 │ 43735.15│ 45425.64│ 45724.99│ 44864.25│ 37101.97│ 36546.61│
│商誉 │ ---│ ---│ 753.28│ 753.28│ 753.28│ 753.28│
│非流动资产合计 │ 345492.12│ 325140.35│ 316305.03│ 294500.53│ 237464.20│ 224598.70│
│资产总计 │ 5415979.61│ 4174263.36│ 3494105.00│ 3445110.53│ 2607139.18│ 2309411.53│
│应付票据及应付账款 │ 1486944.27│ 1304381.41│ 1065736.78│ 1009751.02│ 648984.10│ 847673.05│
│预收款项 │ ---│ ---│ 52.09│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 932886.43│ 416616.23│ 301944.16│ 370484.70│ 294693.71│ 285108.13│
│流动负债 │ 3959165.71│ 2869366.02│ 2522624.34│ 2463513.73│ 1796778.37│ 1645568.33│
│长期借款 │ ---│ 7110.57│ ---│ 184.30│ 1884.30│ 8585.71│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 317952.42│ 242249.42│ 38219.05│ 39672.13│ 33739.04│ 25900.79│
│负债合计 │ 4277118.13│ 3111615.44│ 2560843.38│ 2503185.85│ 1830517.41│ 1671469.12│
│实收资本 │ 70966.32│ 70966.32│ 70856.17│ 69949.20│ 68823.30│ 67420.08│
│资本公积金 │ 85747.17│ 84936.47│ 84710.40│ 81426.99│ 77444.33│ 72520.86│
│盈余公积 │ 38317.93│ 38317.93│ 36108.85│ 34128.27│ 28752.98│ 18374.27│
│未分配利润 │ 295107.85│ 280057.25│ 278025.95│ 274163.24│ 251658.69│ 195248.45│
│少数股东权益 │ 298493.06│ 385757.12│ 361473.48│ 354987.80│ 248392.70│ 186016.85│
│归属母公司权益 │ 840368.41│ 676890.80│ 571788.13│ 586936.88│ 528229.07│ 451925.55│
│股东权益合计 │ 1138861.47│ 1062647.92│ 933261.61│ 941924.67│ 776621.77│ 637942.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 617905.01│ 775309.59│ 781838.64│ 900610.16│ 636347.21│ 731956.60│
│存货 │ 2025691.09│ 2362981.24│ 2416029.60│ 1276368.47│ 2007387.85│ 1983511.69│
│应收票据及应收账款 │ 670292.05│ 523531.60│ 784762.60│ 509585.49│ 746372.34│ 766675.87│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1261722.37│ 1169510.09│ 1160576.55│ 749172.47│ 1177152.54│ 983067.17│
│其他应收款 │ 342898.09│ 334182.17│ 333483.74│ 325771.60│ 311917.62│ 317555.43│
│流动资产合计 │ 5070487.49│ 5370533.10│ 5619310.79│ 3849123.01│ 5022596.13│ 4897046.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 53857.61│ 55427.18│ 36440.03│ 45001.26│ 35669.59│ 33150.53│
│固定资产净额 │ 167576.45│ 156161.16│ 146408.30│ 148676.88│ 144777.32│ 137140.08│
│在建工程 │ 3908.22│ 7850.13│ 8778.26│ 5807.28│ 7580.83│ 10190.98│
│无形资产 │ 43735.15│ 44224.81│ 44958.47│ 45425.64│ 45729.69│ 46100.56│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 543.31│ 543.31│
│非流动资产合计 │ 345492.12│ 339091.51│ 321712.54│ 325140.35│ 316723.39│ 312144.71│
│资产总计 │ 5415979.61│ 5709624.61│ 5941023.33│ 4174263.36│ 5339319.52│ 5209190.81│
│应付票据及应付账款 │ 1486944.27│ 1836376.48│ 1820359.65│ 1304381.41│ 1582582.17│ 1747251.81│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 932886.43│ 911409.24│ 831650.78│ 416616.23│ 931339.13│ 791639.60│
│流动负债 │ 3959165.71│ 4286974.23│ 4594468.98│ 2869366.02│ 4148443.52│ 4094058.90│
│长期借款 │ ---│ 10310.91│ 10303.19│ 7110.57│ 7110.57│ 7110.57│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 317952.42│ 327137.35│ 254114.50│ 242249.42│ 235989.32│ 170822.04│
│负债合计 │ 4277118.13│ 4614111.58│ 4848583.48│ 3111615.44│ 4384432.84│ 4264880.94│
│实收资本 │ 70966.32│ 70966.32│ 70966.32│ 70966.32│ 70966.32│ 70966.32│
│资本公积金 │ 85747.17│ 85804.34│ 85804.34│ 84936.47│ 85439.17│ 85439.17│
│盈余公积 │ 38317.93│ 38317.93│ 38317.93│ 38317.93│ 36108.85│ 36108.85│
│未分配利润 │ 295107.85│ 294404.42│ 298757.25│ 280057.25│ 281207.42│ 282902.14│
│少数股东权益 │ 298493.06│ 305445.75│ 297332.07│ 385757.12│ 379294.30│ 366589.83│
│归属母公司权益 │ 840368.41│ 790067.28│ 795107.78│ 676890.80│ 575592.38│ 577720.04│
│股东权益合计 │ 1138861.47│ 1095513.03│ 1092439.85│ 1062647.92│ 954886.68│ 944309.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 19001502.44│ 23550244.90│ 20190099.58│ 20306450.21│ 19360475.54│ 17827015.88│
│营业总成本 │ 18918004.40│ 23508553.26│ 20145902.21│ 20152667.00│ 19258421.64│ 17704730.88│
│营业税金及附加 │ 17257.00│ 24268.02│ 21455.58│ 18988.83│ 15303.51│ 12240.56│
│销售费用 │ 45449.11│ 47416.97│ 52609.34│ 48474.74│ 51403.73│ 44475.05│
│财务费用 │ 38750.91│ 47869.10│ 52175.32│ 43914.86│ 44055.88│ 56017.21│
│管理费用 │ 37603.83│ 55484.39│ 55071.74│ 56056.20│ 58109.65│ 46014.17│
│资产减值损失 │ -13962.24│ -3878.71│ -14149.95│ -7859.15│ -4275.75│ -4846.16│
│公允价值变动净收益 │ 7208.50│ -8450.38│ 12014.20│ -10197.81│ 4563.66│ -4002.95│
│投资收益 │ 15309.80│ 48864.18│ 35697.34│ -5674.08│ 64890.99│ 19929.80│
│营业利润 │ 68460.93│ 94751.53│ 77616.02│ 140895.72│ 169674.55│ 126812.06│
│营业外收入 │ 2995.96│ 2501.21│ 4326.67│ 6768.25│ 4099.80│ 2887.39│
│营业外支出 │ 1641.19│ 1388.86│ 1769.42│ 570.38│ 1762.10│ 1055.34│
│利润总额 │ 69815.70│ 95863.89│ 80173.27│ 147093.59│ 172012.24│ 128644.11│
│所得税 │ 24511.91│ 34292.16│ 18468.60│ 35606.51│ 43569.26│ 28165.56│
│净利润 │ 45303.79│ 61571.73│ 61704.67│ 111487.09│ 128442.98│ 100478.55│
│归属母公司净利润 │ 25926.22│ 22271.62│ 36885.51│ 68290.76│ 100252.93│ 81914.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 19001502.44│ 12590402.55│ 5608643.36│ 23550244.90│ 17062243.67│ 10716411.37│
│营业总成本 │ 18918004.40│ 12527162.45│ 5585029.68│ 23508553.26│ 17042854.84│ 10708249.41│
│营业税金及附加 │ 17257.00│ 12155.48│ 5635.83│ 24268.02│ 17415.24│ 11112.73│
│销售费用 │ 45449.11│ 29090.45│ 9313.81│ 47416.97│ 31198.99│ 20732.28│
│财务费用 │ 38750.91│ 26833.62│ 12406.23│ 47869.10│ 32322.79│ 18043.31│
│管理费用 │ 37603.83│ 24250.59│ 11096.54│ 55484.39│ 39346.18│ 24327.60│
│资产减值损失 │ -13962.24│ -12217.87│ -244.71│ -3878.71│ -7161.26│ -5125.01│
│公允价值变动净收益 │ 7208.50│ 4645.22│ 12461.35│ -8450.38│ 4286.15│ 2640.03│
│投资收益 │ 15309.80│ 13614.98│ -6526.61│ 48864.18│ 30029.44│ 28270.18│
│营业利润 │ 68460.93│ 52059.08│ 31346.21│ 94751.53│ 62471.28│ 47575.36│
│营业外收入 │ 2995.96│ 1423.95│ 1068.91│ 2501.21│ 594.28│ 206.71│
│营业外支出 │ 1641.19│ 1373.47│ 1188.02│ 1388.86│ 706.95│ 398.95│
│利润总额 │ 69815.70│ 52109.56│ 31227.10│ 95863.89│ 62358.62│ 47383.12│
│所得税 │ 24511.91│ 15102.88│ 8237.27│ 34292.16│ 17358.68│ 13129.10│
│净利润 │ 45303.79│ 37006.67│ 22989.83│ 61571.73│ 44999.94│ 34254.02│
│归属母公司净利润 │ 25926.22│ 25222.79│ 18700.00│ 22271.62│ 19002.71│ 20697.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21393062.88│ 26424252.16│ 22572988.30│ 22571896.58│ 20879204.15│ 19376196.24│
│经营活动现金流出 │ 22136167.47│ 26350515.77│ 22657776.26│ 22717801.72│ 21260260.33│ 19132369.49│
│经营活动现金流量净额│ -743104.59│ 73736.39│ -84787.96│ -145905.14│ -381056.18│ 243826.75│
│投资活动现金流入 │ 1921536.77│ 2264839.61│ 2017466.28│ 2117510.56│ 1918557.95│ 1115783.37│
│投资活动现金流出 │ 1970217.61│ 2360988.19│ 1946546.76│ 2157356.09│ 1890324.95│ 1134413.38│
│投资活动现金流量净额│ -48680.84│ -96148.58│ 70919.52│ -39845.54│ 28233.01│ -18630.01│
│筹资活动现金流入 │ 3280969.62│ 4790686.63│ 4644554.10│ 5278563.67│ 4249004.25│ 4058181.55│
│筹资活动现金流出 │ 2785146.85│ 4547295.02│ 4648488.66│ 5017602.30│ 3956733.97│ 4098360.98│
│筹资活动现金流量净额│ 495822.77│ 243391.60│ -3934.56│ 260961.37│ 292270.27│ -40179.43│
│汇率变动对现金的影响│ -7183.90│ -5756.64│ -6569.62│ -5521.15│ -11721.74│ 7586.18│
│现金及等价物净增加额│ -303146.56│ 215222.78│ -24372.62│ 69689.54│ -72274.64│ 192603.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21393062.88│ 14457286.25│ 6508046.81│ 26424252.16│ 19491454.18│ 12356594.36│
│经营活动现金流出 │ 22136167.47│ 15028847.57│ 7440975.91│ 26350515.77│ 20043868.81│ 12729939.42│
│经营活动现金流量净额│ -743104.59│ -571561.32│ -932929.10│ 73736.39│ -552414.64│ -373345.06│
│投资活动现金流入 │ 1921536.77│ 1425739.94│ 564727.38│ 2264839.61│ 1759031.11│ 998704.85│
│投资活动现金流出 │ 1970217.61│ 1426222.92│ 641755.05│ 2360988.19│ 1813458.59│ 1083580.79│
│投资活动现金流量净额│ -48680.84│ -482.98│ -77027.67│ -96148.58│ -54427.48│ -84875.94│
│筹资活动现金流入 │ 3280969.62│ 2086362.79│ 1521952.56│ 4790686.63│ 3945138.42│ 2712055.82│
│筹资活动现金流出 │ 2785146.85│ 1614510.06│ 741255.26│ 4547295.02│ 3391989.68│ 2286881.68│
│筹资活动现金流量净额│ 495822.77│ 471852.73│ 780697.30│ 243391.60│ 553148.74│ 425174.14│
│汇率变动对现金的影响│ -7183.90│ -5034.65│ -1262.76│ -5756.64│ -1679.59│ 914.57│
│现金及等价物净增加额│ -303146.56│ -105226.21│ -230522.23│ 215222.78│ -55372.96│ -32132.28│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5072907.40│ 21.54│ 19242.71│ 86.40│
│二季报 │ 5643503.97│ 23.96│ 1454.72│ 6.53│
│三季报 │ 6345832.30│ 26.95│ -1694.72│ -7.61│
│四季报 │ 6488001.24│ 27.55│ 3268.92│ 14.68│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4460576.88│ 22.09│ 24416.18│ 66.19│
│二季报 │ 5415484.47│ 26.82│ 8431.79│ 22.86│
│三季报 │ 4844983.34│ 24.00│ 3352.45│ 9.09│
│四季报 │ 5469054.88│ 27.09│ 685.09│ 1.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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