财务分析☆ ◇000912 泸天化 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -14527.81│ 3178.72│ 7625.74│ 15003.78│ 36727.19│ 44615.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2115.94│ 15003.78│ 36727.19│ 44615.57│
│净利润增长率(%) │ -8001.93│ 50.23│ -49.17│ -59.15│ -17.68│ 17.15│
│扣非净利润(万) │ -16741.83│ -3842.74│ -1927.53│ 5186.15│ 32704.85│ 40278.92│
│营业总收(未调整:万) │ 309621.54│ 449501.50│ 506898.81│ 641823.46│ 753443.09│ 675285.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 506980.71│ 641823.46│ 753443.09│ 675285.62│
│总营收同比增长率(%) │ -9.55│ -11.34│ -21.02│ -14.81│ 11.57│ 20.20│
│加权净资产收益率(%) │ -2.32│ 0.50│ 1.19│ 2.37│ 6.05│ 7.90│
│资产负债比率(%) │ 32.17│ 32.47│ 37.58│ 38.35│ 39.91│ 39.32│
│净利润现金含量(%) │ -49.45│ 728.43│ 458.33│ 668.90│ 242.96│ 144.05│
│基本每股收益(元) │ -0.0900│ 0.0200│ 0.0100│ 0.1000│ 0.2300│ 0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1068│ -0.0300│ -0.0100│ 0.0300│ 0.2100│ 0.2569│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0927│ 0.0203│ 0.0486│ 0.0957│ 0.2342│ 0.2845│
│每股资本公积金(元) │ 3.6889│ 3.6889│ 3.6883│ 3.6883│ 3.6833│ 3.6829│
│每股未分配利润(元) │ -0.9846│ -0.8920│ -0.8689│ -0.9176│ -1.0138│ -1.2480│
│每股净资产(元) │ 3.9553│ 4.0472│ 4.0649│ 4.0815│ 3.9910│ 3.7468│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0458│ 0.1477│ 0.2229│ 0.6400│ 0.5691│ 0.4099│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -14527.81│ 828.39│ -174.87│ 3178.72│ 183.85│ 4610.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 183.85│ 3426.99│
│净利润增长率(%) │ -8001.93│ -75.83│ -105.45│ 50.23│ -97.86│ -65.55│
│扣非净利润(万) │ -16741.83│ -1063.98│ -899.11│ -3842.74│ -3904.48│ 1035.85│
│营业总收(未调整:万) │ 309621.54│ 218876.91│ 102795.71│ 449501.50│ 342323.81│ 237880.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 342323.81│ 237996.53│
│总营收同比增长率(%) │ -9.55│ -8.03│ -31.60│ -11.34│ -16.79│ -13.45│
│加权净资产收益率(%) │ -2.32│ 0.13│ -0.03│ 0.50│ 0.03│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 32.17│ 28.61│ 30.14│ 32.47│ 33.27│ 30.58│
│净利润现金含量(%) │ -49.45│ 3490.84│ -12000.34│ 728.43│ 479.32│ 10.57│
│基本每股收益(元) │ -0.0900│ 0.0050│ -0.0010│ 0.0200│ 0.0000│ 0.0220│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1068│ -0.0070│ -0.0057│ -0.0300│ -0.0249│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0927│ 0.0053│ -0.0011│ 0.0203│ 0.0012│ 0.0294│
│每股资本公积金(元) │ 3.6889│ 3.6889│ 3.6889│ 3.6889│ 3.6808│ 3.6903│
│每股未分配利润(元) │ -0.9846│ -0.8867│ -0.8931│ -0.8920│ -0.9111│ -0.8476│
│每股净资产(元) │ 3.9553│ 4.0550│ 4.0458│ 4.0472│ 4.0237│ 4.0968│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0458│ 0.1844│ 0.1338│ 0.1477│ 0.0056│ 0.0031│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.65│ 1.41│ 1.60│ 1.67│ 1.70│ 1.67│
│速动比率 │ 1.25│ 1.17│ 1.40│ 1.48│ 1.50│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 32.17│ 32.47│ 37.58│ 38.35│ 39.91│ 39.32│
│产权比率 │ 0.47│ 0.48│ 0.60│ 0.62│ 0.66│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.08│ 0.11│ 0.30│ 0.27│ 0.23│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.65│ 1.48│ 1.47│ 1.41│ 1.44│ 1.79│
│速动比率 │ 1.25│ 1.13│ 1.14│ 1.17│ 1.21│ 1.50│
│资产负债比率(%) │ 32.17│ 28.61│ 30.14│ 32.47│ 33.27│ 30.58│
│产权比率 │ 0.47│ 0.40│ 0.43│ 0.48│ 0.50│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.13│ 0.09│ 0.08│ 0.00│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 20.51│ 30.48│ 51.14│ 85.56│ 68.67│ 69.80│
│存货周转率 │ 3.79│ 6.10│ 6.98│ 8.30│ 9.71│ 10.30│
│流动资产周转率 │ 0.83│ 0.96│ 0.94│ 1.15│ 1.47│ 1.80│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 1.10│ 1.34│ 1.67│ 1.89│ 1.65│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.44│ 0.49│ 0.62│ 0.75│ 0.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 20.51│ 14.88│ 6.74│ 30.48│ 18.98│ 20.09│
│存货周转率 │ 3.79│ 2.65│ 1.27│ 6.10│ 4.74│ 3.15│
│流动资产周转率 │ 0.83│ 0.60│ 0.27│ 0.96│ 0.72│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 0.53│ 0.25│ 1.10│ 0.87│ 0.64│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.24│ 0.11│ 0.44│ 0.34│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.34│ 0.50│ 1.20│ 2.34│ 5.87│ 7.59│
│销售毛利率 │ 5.63│ 8.74│ 9.77│ 14.59│ 17.74│ 19.39│
│营业利润率 │ -4.45│ 0.77│ 1.20│ 2.72│ 6.21│ 6.86│
│销售净利率 │ -4.70│ 0.70│ 1.50│ 2.28│ 4.86│ 6.69│
│总资产净利率 │ -1.57│ 0.31│ 0.74│ 1.40│ 3.65│ 5.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.34│ 0.13│ -0.03│ 0.50│ 0.03│ 0.72│
│销售毛利率 │ 5.63│ 10.18│ 8.44│ 8.74│ 9.17│ 8.38│
│营业利润率 │ -4.45│ 0.65│ 0.23│ 0.77│ 0.53│ 2.02│
│销售净利率 │ -4.70│ 0.36│ -0.19│ 0.70│ 0.04│ 1.92│
│总资产净利率 │ -1.57│ 0.09│ -0.02│ 0.31│ 0.01│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.55│ -11.34│ -21.02│ -14.81│ 11.57│ 20.20│
│营业利润增长率 │ -859.48│ 504.74│ -65.17│ -62.72│ 0.88│ 17.90│
│净利润增长率 │ -8001.93│ 50.23│ -49.17│ -59.15│ -17.68│ 17.15│
│净资产增长率 │ -2.27│ -0.46│ -0.41│ 2.25│ 6.52│ 8.43│
│总资产增长率 │ -2.75│ -13.58│ -1.65│ -0.68│ 7.54│ 23.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.55│ -8.03│ -31.60│ -11.34│ -16.79│ -13.45│
│营业利润增长率 │ -859.48│ -60.58│ -91.14│ 504.74│ -72.62│ -60.28│
│净利润增长率 │ -8001.93│ -75.83│ -105.45│ 50.23│ -97.86│ -65.55│
│净资产增长率 │ -2.27│ 0.19│ -0.04│ -0.46│ -0.84│ 0.78│
│总资产增长率 │ -2.75│ -5.24│ -3.38│ -13.58│ -13.06│ -9.38│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│报告期理财投资到│ 10000.00│ 34000.00│ -70.59│
│产 │期收回 │ │ │ │
│应收票据 │报告期票据背书转│ 3471.44│ 5983.03│ -41.98│
│ │让或到期 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付天然气│ 61322.51│ 46044.31│ 33.18│
│ │等原料款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期往来款项收│ 5954.62│ 9671.69│ -38.43│
│ │回及计提减值 │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程及设备款│ 11553.59│ 7404.62│ 56.03│
│产 │增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款增加│ 39497.14│ 19428.42│ 103.30│
│其他应付款 │报告期支付了股权│ 11784.77│ 52450.14│ -77.53│
│ │收购款 │ │ │ │
│一年内到期的│归还了部分一年内│ 2379.27│ 12958.58│ -81.64│
│非流动负债 │到期的长期借款 │ │ │ │
│长期借款 │增加借款 │ 2869.52│ 1574.94│ 82.20│
│应付债券 │发行了公司债券 │ 49849.11│ 0.00│ ---│
│专项储备 │计提安全生产费 │ 1187.55│ 872.62│ 36.09│
│研发费用 │研发投入同比增加│ 4354.75│ 3303.75│ 31.81│
│财务费用 │存款收益减少 │ 68.19│ -1832.15│ 103.72│
│其他收益 │政府补助增加 │ 1735.73│ 1202.94│ 44.29│
│投资收益 │理财产品收益减少│ -211.11│ 1031.08│ -120.47│
│信用减值损失│往来款项计提坏账│ -1152.36│ -41.64│ -2667.65│
│ │准备 │ │ │ │
│资产处置收益│上期处置无形资产│ -7.19│ -11.11│ 35.31│
│ │亏损较多 │ │ │ │
│营业外收入 │碳排放指标收入减│ 472.22│ 1800.80│ -73.78│
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期发生违约金业│ 155.36│ 511.05│ -69.60│
│ │务较少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润下降，所得税│ 1112.57│ 2965.16│ -62.48│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│公司机构优化改革│ 7183.98│ 881.24│ 715.21│
│的现金流量净│，影响薪酬支付减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│投资活动产生│上期大量结构性存│ -51690.64│ 38777.45│ -233.30│
│的现金流量净│款及理财到期收回│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得银行借款及发│ 58712.77│ -48719.68│ 220.51│
│的现金流量净│行债券 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 140261.25│ 196243.11│ -28.53│
│应收款项 │--- │ 11724.53│ 17702.39│ -33.77│
│存货 │--- │ 80693.54│ 67841.87│ 18.94│
│长期股权投资│--- │ 1747.18│ 1924.03│ -9.19│
│固定资产 │--- │ 414834.24│ 409538.60│ 1.29│
│在建工程 │--- │ 68356.95│ 64152.22│ 6.55│
│使用权资产 │--- │ 10658.58│ 11674.06│ -8.70│
│短期借款 │--- │ 15000.00│ ---│ ---│
│合同负债 │--- │ 26402.03│ 19428.42│ 35.89│
│长期借款 │--- │ 2892.02│ 1574.94│ 83.63│
│租赁负债 │--- │ 9911.00│ 10923.80│ -9.27│
│营业收入 │--- │ 218876.91│ 237996.53│ -8.03│
│营业成本 │--- │ 196600.48│ 218000.07│ -9.82│
│销售费用 │--- │ 2419.96│ 3089.39│ -21.67│
│管理费用 │--- │ 12420.92│ 11911.80│ 4.27│
│财务费用 │利息收入减少 │ -302.32│ -1494.39│ 79.77│
│所得税费用 │利润总额减少 │ 941.25│ 1664.38│ -43.45│
│经营活动产生│经营采购现金流支│ 28917.70│ -328.62│ 8899.64│
│的现金流量净│出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期收回理财产│ -39007.79│ 55185.29│ -170.69│
│的现金流量净│品投资减少，同时│ │ │ │
│额 │股权投资和项目投│ │ │ │
│ │资支出增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期取得银行借│ 3674.28│ -23691.66│ 115.51│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动支出现金│ -6415.81│ 31164.60│ -120.59│
│价物净增加额│流较多 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 161185.33│ 196243.11│ 219175.89│ 280717.46│ 354462.42│ 265067.58│
│存货 │ 86403.09│ 67841.87│ 66571.97│ 64490.98│ 67530.42│ 60184.59│
│应收票据及应收账款 │ 15955.96│ 23685.42│ 30319.60│ 8032.19│ 10145.32│ 17959.79│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 61322.51│ 46044.31│ 66788.32│ 59122.73│ 32735.18│ 23302.06│
│其他应收款 │ 5954.62│ 9671.69│ 8213.67│ 1271.44│ 1690.30│ 1480.16│
│流动资产合计 │ 357860.03│ 392162.81│ 530049.77│ 552129.83│ 561642.90│ 460322.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1723.92│ 1924.03│ 1800.74│ 2060.68│ 3666.88│ 11987.72│
│固定资产净额 │ 407819.49│ 409538.60│ 377261.40│ 378493.05│ 389833.87│ 407168.58│
│在建工程 │ 74135.55│ 64152.22│ 60143.60│ 52951.14│ 32771.46│ 28280.82│
│无形资产 │ 38872.12│ 40148.67│ 12253.93│ 11207.25│ 13105.51│ 13532.71│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 556843.67│ 548435.58│ 491880.10│ 486897.12│ 480194.91│ 508467.13│
│资产总计 │ 914703.70│ 940598.39│ 1021929.87│ 1039026.95│ 1041837.81│ 968789.76│
│应付票据及应付账款 │ 138291.77│ 177138.22│ 196901.79│ 240680.10│ 235597.34│ 213157.22│
│预收款项 │ ---│ 4.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 39497.14│ 19428.42│ 20351.91│ 18435.67│ 26346.52│ 16352.65│
│流动负债 │ 217197.92│ 278266.41│ 331014.01│ 329740.13│ 330094.03│ 274960.33│
│长期借款 │ 2869.52│ 1574.94│ 18666.02│ 36562.00│ 53687.24│ 70042.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 77090.42│ 27192.40│ 52984.76│ 68731.59│ 85694.43│ 105987.50│
│负债合计 │ 294288.34│ 305458.80│ 383998.76│ 398471.73│ 415788.47│ 380947.84│
│实收资本 │ 156800.00│ 156800.00│ 156800.00│ 156800.00│ 156800.00│ 156800.00│
│资本公积金 │ 578419.35│ 578422.96│ 578331.90│ 578331.90│ 577535.24│ 577482.48│
│盈余公积 │ 45986.13│ 45986.13│ 45986.13│ 45986.13│ 45986.13│ 45986.13│
│未分配利润 │ -154388.80│ -139860.99│ -136246.57│ -143872.31│ -158966.66│ -195693.85│
│少数股东权益 │ 217.76│ 532.43│ 558.53│ 568.53│ 267.25│ 339.89│
│归属母公司权益 │ 620197.60│ 634607.15│ 637372.58│ 639986.69│ 625782.09│ 587502.03│
│股东权益合计 │ 620415.36│ 635139.58│ 637931.11│ 640555.22│ 626049.34│ 587841.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 161185.33│ 140261.25│ 148555.13│ 196243.11│ 188395.85│ 199128.17│
│存货 │ 86403.09│ 80693.54│ 80434.31│ 67841.87│ 64556.40│ 71677.38│
│应收票据及应收账款 │ 15955.96│ 13879.88│ 16390.80│ 23685.42│ 27186.03│ 12194.97│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 61322.51│ 50718.82│ 58239.63│ 46044.31│ 74403.92│ 64265.02│
│其他应收款 │ 5954.62│ 6474.95│ 8573.09│ 9671.69│ 11207.76│ 11215.31│
│流动资产合计 │ 357860.03│ 336355.54│ 359805.94│ 392162.81│ 405480.09│ 434468.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1723.92│ 1747.18│ 1934.62│ 1924.03│ 1983.98│ 2169.02│
│固定资产净额 │ 407819.49│ 414834.24│ 398891.53│ 409538.60│ 379397.90│ 366966.92│
│在建工程 │ 74135.55│ 68356.95│ 84036.87│ 64152.22│ 87569.97│ 73027.98│
│无形资产 │ 38872.12│ 39300.45│ 39722.33│ 40148.67│ 35228.47│ 12105.82│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 556843.67│ 554918.91│ 548964.98│ 548435.58│ 540786.51│ 491574.79│
│资产总计 │ 914703.70│ 891274.44│ 908770.92│ 940598.39│ 946266.60│ 926042.91│
│应付票据及应付账款 │ 138291.77│ 142716.64│ 143823.11│ 177138.22│ 170209.47│ 167153.36│
│预收款项 │ ---│ ---│ 3.92│ 4.00│ 1354.71│ ---│
│合同负债 │ 39497.14│ 26402.03│ 30291.64│ 19428.42│ 25058.77│ 16396.34│
│流动负债 │ 217197.92│ 227086.22│ 245566.04│ 278266.41│ 282496.71│ 242467.20│
│长期借款 │ 2869.52│ 2892.02│ 2933.93│ 1574.94│ 293.22│ 8569.32│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 77090.42│ 27866.00│ 28321.94│ 27192.40│ 32334.52│ 40675.95│
│负债合计 │ 294288.34│ 254952.21│ 273887.98│ 305458.80│ 314831.23│ 283143.15│
│实收资本 │ 156800.00│ 156800.00│ 156800.00│ 156800.00│ 156800.00│ 156800.00│
│资本公积金 │ 578419.35│ 578422.96│ 578422.96│ 578422.96│ 577150.41│ 578632.22│
│盈余公积 │ 45986.13│ 45986.13│ 45986.13│ 45986.13│ 45986.13│ 45986.13│
│未分配利润 │ -154388.80│ -139032.60│ -140035.86│ -139860.99│ -142855.86│ -132902.51│
│少数股东权益 │ 217.76│ 495.51│ 507.05│ 532.43│ 512.55│ 525.44│
│归属母公司权益 │ 620197.60│ 635826.72│ 634375.89│ 634607.15│ 630922.82│ 642374.31│
│股东权益合计 │ 620415.36│ 636322.23│ 634882.94│ 635139.58│ 631435.37│ 642899.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 309621.54│ 449501.50│ 506898.81│ 641823.46│ 753443.09│ 675285.62│
│营业总成本 │ 323530.59│ 450308.01│ 503058.03│ 615014.32│ 692978.52│ 615539.34│
│营业税金及附加 │ 2511.79│ 4075.64│ 3903.35│ 4420.39│ 5260.75│ 7406.21│
│销售费用 │ 3808.05│ 6513.29│ 8236.66│ 7647.44│ 6802.44│ 5817.11│
│财务费用 │ 68.19│ -2445.27│ -3152.74│ -5908.38│ -5931.41│ -4783.74│
│管理费用 │ 20612.64│ 27056.59│ 30938.63│ 52832.67│ 59359.33│ 58999.48│
│资产减值损失 │ -227.55│ -308.72│ -1099.05│ -17157.55│ -7209.97│ -5302.08│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -211.11│ 1079.64│ 3424.65│ 3891.95│ -8586.78│ -10987.02│
│营业利润 │ -13771.52│ 3448.87│ 6073.13│ 17434.25│ 46759.58│ 46350.27│
│营业外收入 │ 472.22│ 2388.65│ 4241.56│ 1805.12│ 686.90│ 234.57│
│营业外支出 │ 155.36│ 428.22│ 204.04│ 536.53│ 316.71│ 617.66│
│利润总额 │ -13454.67│ 5409.30│ 10110.65│ 18702.84│ 47129.77│ 45967.18│
│所得税 │ 1112.57│ 2256.68│ 2494.91│ 4064.45│ 10475.22│ 762.66│
│净利润 │ -14567.24│ 3152.62│ 7615.74│ 14638.39│ 36654.55│ 45204.52│
│归属母公司净利润 │ -14527.81│ 3178.72│ 7625.74│ 15003.78│ 36727.19│ 44615.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 309621.54│ 218876.91│ 102795.71│ 449501.50│ 342323.81│ 237880.49│
│营业总成本 │ 323530.59│ 216873.64│ 102880.63│ 450308.01│ 342477.45│ 234466.91│
│营业税金及附加 │ 2511.79│ 1855.74│ 532.92│ 4075.64│ 2778.18│ 1786.37│
│销售费用 │ 3808.05│ 2419.96│ 950.33│ 6513.29│ 4286.33│ 3089.39│
│财务费用 │ 68.19│ -302.32│ -230.76│ -2445.27│ -1832.15│ -1476.44│
│管理费用 │ 20612.64│ 12420.92│ 6100.81│ 27056.59│ 23002.07│ 10930.58│
│资产减值损失 │ -227.55│ -217.53│ 70.00│ -308.72│ -214.36│ -226.26│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -211.11│ -405.08│ -61.42│ 1079.64│ 1031.08│ 874.66│
│营业利润 │ -13771.52│ 1432.87│ 239.16│ 3448.87│ 1813.27│ 4814.50│
│营业外收入 │ 472.22│ 434.19│ 322.62│ 2388.65│ 1800.80│ 1471.73│
│营业外支出 │ 155.36│ 134.34│ 42.87│ 428.22│ 511.05│ 44.68│
│利润总额 │ -13454.67│ 1732.71│ 518.90│ 5409.30│ 3103.03│ 6241.55│
│所得税 │ 1112.57│ 941.25│ 719.15│ 2256.68│ 2965.16│ 1664.38│
│净利润 │ -14567.24│ 791.47│ -200.25│ 3152.62│ 137.87│ 4577.17│
│归属母公司净利润 │ -14527.81│ 828.39│ -174.87│ 3178.72│ 183.85│ 4610.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 339339.58│ 452827.53│ 606338.13│ 664148.64│ 815352.06│ 617197.07│
│经营活动现金流出 │ 332155.61│ 429672.64│ 571386.86│ 563789.06│ 726118.43│ 552926.39│
│经营活动现金流量净额│ 7183.98│ 23154.89│ 34951.27│ 100359.57│ 89233.64│ 64270.69│
│投资活动现金流入 │ 44482.51│ 209119.47│ 315388.33│ 221114.36│ 175600.48│ 133308.49│
│投资活动现金流出 │ 96173.14│ 197328.98│ 342941.58│ 290779.15│ 215165.69│ 196404.73│
│投资活动现金流量净额│ -51690.64│ 11790.48│ -27553.26│ -69664.80│ -39565.21│ -63096.25│
│筹资活动现金流入 │ 191472.24│ 144467.08│ 118804.19│ 205640.36│ 223368.78│ 152680.00│
│筹资活动现金流出 │ 132759.47│ 166493.44│ 188155.84│ 242860.65│ 225306.23│ 164767.36│
│筹资活动现金流量净额│ 58712.77│ -22026.36│ -69351.65│ -37220.30│ -1937.45│ -12087.36│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 15.57│ 0.99│ -0.01│ 0.03│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 14206.11│ 12934.58│ -61952.64│ -6525.53│ 47731.01│ -10912.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 339339.58│ 232564.76│ 118676.74│ 452827.53│ 344667.74│ 254312.24│
│经营活动现金流出 │ 332155.61│ 203647.06│ 97691.80│ 429672.64│ 343786.50│ 253825.05│
│经营活动现金流量净额│ 7183.98│ 28917.70│ 20984.94│ 23154.89│ 881.24│ 487.18│
│投资活动现金流入 │ 44482.51│ 31200.19│ 15094.10│ 209119.47│ 175415.88│ 128915.15│
│投资活动现金流出 │ 96173.14│ 70207.98│ 34605.34│ 197328.98│ 136638.44│ 74448.39│
│投资活动现金流量净额│ -51690.64│ -39007.79│ -19511.23│ 11790.48│ 38777.45│ 54466.76│
│筹资活动现金流入 │ 191472.24│ 119200.41│ 57732.67│ 144467.08│ 116999.35│ 94197.20│
│筹资活动现金流出 │ 132759.47│ 115526.12│ 67273.20│ 166493.44│ 165719.03│ 117888.86│
│筹资活动现金流量净额│ 58712.77│ 3674.28│ -9540.53│ -22026.36│ -48719.68│ -23691.66│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 15.57│ 0.08│ -0.40│
│现金及等价物净增加额│ 14206.11│ -6415.81│ -8066.82│ 12934.58│ -9060.91│ 31261.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 150223.37│ 33.42│ 3682.92│ 115.86│
│二季报 │ 87657.12│ 19.50│ 927.34│ 29.17│
│三季报 │ 104443.32│ 23.24│ -4426.41│ -139.25│
│四季报 │ 107177.69│ 23.84│ 2994.87│ 94.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 128794.35│ 25.41│ 3340.11│ 43.80│
│二季报 │ 158847.21│ 31.34│ 10044.13│ 131.71│
│三季报 │ 123730.83│ 24.41│ -874.16│ -11.46│
│四季报 │ 95526.41│ 18.85│ -4884.35│ -64.05│
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