财务分析☆ ◇000913 钱江摩托 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14846.05│ 97713.97│ 67673.81│ 46402.24│ 41767.49│ 23760.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 67673.81│ 46402.24│ 41554.13│ 23760.80│
│净利润增长率(%) │ -53.65│ 44.39│ 45.84│ 11.67│ 75.78│ -0.80│
│扣非净利润(万) │ 9739.16│ 28516.61│ 56139.26│ 38401.81│ 39474.66│ 18531.96│
│营业总收(未调整:万) │ 431556.35│ 541436.10│ 603088.29│ 509776.74│ 564838.67│ 430944.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 603088.29│ 509776.74│ 564838.67│ 430944.95│
│总营收同比增长率(%) │ -2.49│ -10.22│ 18.30│ -9.75│ 31.07│ 19.29│
│加权净资产收益率(%) │ 2.79│ 19.15│ 14.62│ 11.20│ 12.98│ 8.29│
│资产负债比率(%) │ 47.38│ 45.86│ 53.34│ 47.48│ 47.82│ 41.06│
│净利润现金含量(%) │ 415.46│ -41.25│ 167.46│ 127.37│ 249.15│ 87.32│
│基本每股收益(元) │ 0.2798│ 1.8674│ 1.2946│ 0.8806│ 0.9162│ 0.5239│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1850│ 0.5383│ 1.0700│ 0.7300│ 0.8707│ 0.4100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2820│ 1.8556│ 1.2849│ 0.8802│ 0.8907│ 0.5239│
│每股资本公积金(元) │ 4.2361│ 4.1539│ 4.0467│ 3.9276│ 3.3023│ 3.0635│
│每股未分配利润(元) │ 4.0683│ 4.3848│ 3.4287│ 2.9210│ 2.6472│ 1.8162│
│每股净资产(元) │ 9.9657│ 10.1943│ 9.0987│ 8.4126│ 7.4541│ 6.6021│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1717│ -0.7655│ 2.1517│ 1.1211│ 2.2192│ 0.4575│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14846.05│ 10115.48│ -3891.97│ 97713.97│ 32031.52│ 26925.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 32031.52│ 26925.13│
│净利润增长率(%) │ -53.65│ -62.43│ -144.89│ 44.39│ -31.38│ -22.89│
│扣非净利润(万) │ 9739.16│ 5294.13│ -4351.07│ 28516.61│ 27472.86│ 23246.18│
│营业总收(未调整:万) │ 431556.35│ 272577.63│ 102302.90│ 541436.10│ 442596.43│ 307287.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 442596.43│ 307287.11│
│总营收同比增长率(%) │ -2.49│ -11.30│ -23.32│ -10.22│ -10.11│ -5.74│
│加权净资产收益率(%) │ 2.79│ 1.88│ -0.73│ 19.15│ 6.61│ 5.50│
│资产负债比率(%) │ 47.38│ 48.60│ 45.50│ 45.86│ 55.18│ 55.80│
│净利润现金含量(%) │ 415.46│ 469.92│ 563.98│ -41.25│ 60.93│ 71.93│
│基本每股收益(元) │ 0.2798│ 0.1893│ -0.0744│ 1.8674│ 0.6124│ 0.5129│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1850│ 0.0971│ -0.0826│ 0.5383│ 0.5217│ 0.4421│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2820│ 0.1922│ -0.0739│ 1.8556│ 0.6083│ 0.5113│
│每股资本公积金(元) │ 4.2361│ 4.2323│ 4.1554│ 4.1539│ 4.1462│ 4.0636│
│每股未分配利润(元) │ 4.0683│ 3.9785│ 4.3109│ 4.3848│ 3.1375│ 3.5404│
│每股净资产(元) │ 9.9657│ 9.8709│ 10.1197│ 10.1943│ 8.9426│ 9.2272│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1717│ 0.9030│ -0.4168│ -0.7655│ 0.3706│ 0.3678│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.48│ 1.63│ 1.94│ 2.19│ 1.70│ 1.69│
│速动比率 │ 1.14│ 1.25│ 1.64│ 1.77│ 1.25│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 47.38│ 45.86│ 53.34│ 47.48│ 47.82│ 41.06│
│产权比率 │ 0.90│ 0.85│ 1.14│ 0.91│ 0.92│ 0.70│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ -0.10│ 0.29│ 0.20│ 0.38│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.48│ 1.45│ 1.62│ 1.63│ 1.63│ 1.77│
│速动比率 │ 1.14│ 1.10│ 1.23│ 1.25│ 1.31│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 47.38│ 48.60│ 45.50│ 45.86│ 55.18│ 55.80│
│产权比率 │ 0.90│ 0.94│ 0.83│ 0.85│ 1.23│ 1.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.10│ -0.05│ -0.10│ 0.04│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 6.56│ 10.58│ 15.20│ 12.24│ 12.02│ 8.51│
│存货周转率 │ 2.14│ 2.90│ 3.73│ 3.00│ 3.48│ 3.11│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.75│ 0.87│ 0.92│ 1.40│ 1.34│
│固定资产周转率 │ 2.04│ 3.50│ 5.28│ 4.72│ 6.57│ 6.12│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.54│ 0.64│ 0.67│ 0.95│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.56│ 4.32│ 1.55│ 10.58│ 8.46│ 5.80│
│存货周转率 │ 2.14│ 1.33│ 0.51│ 2.90│ 2.54│ 1.74│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.40│ 0.15│ 0.75│ 0.60│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 2.04│ 1.28│ 0.52│ 3.50│ 3.07│ 2.12│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.27│ 0.10│ 0.54│ 0.43│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
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│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 2.83│ 18.20│ 14.12│ 10.46│ 11.95│ 7.94│
│销售毛利率 │ 21.94│ 25.16│ 26.32│ 27.51│ 27.15│ 26.17│
│营业利润率 │ 3.50│ 22.11│ 11.43│ 9.71│ 8.21│ 5.58│
│销售净利率 │ 3.34│ 17.98│ 11.14│ 8.94│ 7.03│ 5.38│
│总资产净利率 │ 1.45│ 9.63│ 7.17│ 5.99│ 6.70│ 4.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.83│ 1.95│ -0.73│ 18.20│ 6.80│ 5.54│
│销售毛利率 │ 21.94│ 21.55│ 19.58│ 25.16│ 25.47│ 26.91│
│营业利润率 │ 3.50│ 3.86│ -4.34│ 22.11│ 8.15│ 10.15│
│销售净利率 │ 3.34│ 3.52│ -4.10│ 17.98│ 7.22│ 8.86│
│总资产净利率 │ 1.45│ 0.96│ -0.43│ 9.63│ 3.07│ 2.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.49│ -10.22│ 18.30│ -9.75│ 31.07│ 19.29│
│营业利润增长率 │ -58.17│ 73.64│ 39.23│ 6.76│ 92.76│ -20.30│
│净利润增长率 │ -53.65│ 44.39│ 45.84│ 11.67│ 75.78│ -0.80│
│净资产增长率 │ -2.28│ 12.03│ 8.05│ 26.96│ 16.74│ 9.06│
│总资产增长率 │ 0.43│ -3.52│ 21.50│ 25.69│ 31.68│ 10.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.49│ -11.30│ -23.32│ -10.22│ -10.11│ -5.74│
│营业利润增长率 │ -58.17│ -66.23│ -150.70│ 73.64│ -26.69│ -11.89│
│净利润增长率 │ -53.65│ -62.43│ -144.89│ 44.39│ -31.38│ -22.89│
│净资产增长率 │ -2.28│ -3.21│ -0.73│ 12.03│ -1.73│ 1.40│
│总资产增长率 │ 0.43│ 1.75│ -1.55│ -3.52│ 2.33│ 7.14│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│报告期末持有信用│ 3255.90│ 1586.87│ 105.18│
│ │高的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期末应收出口│ 27600.85│ 6365.01│ 333.63│
│ │退税增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期不可转让定│ 7733.25│ 35071.69│ -77.95│
│ │期存款到期收回 │ │ │ │
│其他非流动金│本报告期对外参股│ 26647.18│ 7127.44│ 273.87│
│融资产 │投资，支付股权投│ │ │ │
│ │资款增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期基建工程达│ 1129.87│ 26861.31│ -95.79│
│ │到可使用状态转入│ │ │ │
│ │固定资产 │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产购置│ 1702.97│ 3940.87│ -56.79│
│产 │到货验收结转 │ │ │ │
│合同负债 │报告期出口货物预│ 33244.71│ 23952.82│ 38.79│
│ │收款项增加 │ │ │ │
│应交税费 │报告期完成上年度│ 6364.74│ 12136.49│ -47.56│
│ │企业所得税汇算清│ │ │ │
│ │缴并缴纳税款 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期被投资单位│ 13627.15│ 21500.43│ -36.62│
│ │完成减资法定程序│ │ │ │
│ │，前期预收的减资│ │ │ │
│ │对价款项由其他应│ │ │ │
│ │付款结转冲减长期│ │ │ │
│ │股权投资 │ │ │ │
│长期借款 │报告期偿还基建项│ 367.89│ 10527.82│ -96.51│
│ │目贷款 │ │ │ │
│递延收益 │原预收政府补助款│ 11935.89│ 8986.47│ 32.82│
│ │,现项目完成验收 │ │ │ │
│ │由其他非流动负债│ │ │ │
│ │结转至递延收益 │ │ │ │
│其他非流动负│原预收政府补助款│ ---│ 3005.00│ -100.00│
│债 │,现项目完成验收 │ │ │ │
│ │由其他非流动负债│ │ │ │
│ │结转至递延收益 │ │ │ │
│少数股东权益│本报告期控股公司│ -165.58│ 428.91│ -138.60│
│ │经营利润亏损 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期大排量摩托│ 20839.56│ 29529.86│ -29.43│
│ │车缴纳消费税减少│ │ │ │
│财务费用 │报告期人民币升值│ 4052.14│ -9509.71│ 142.61│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │报告期权益法核算│ -1872.75│ 1132.15│ -265.42│
│ │被投资公司经营利│ │ │ │
│ │润亏损 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期其他非流动│ -480.26│ 446.43│ -207.58│
│收益 │金融资产公允价值│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期收回前期应│ 1349.37│ -1205.61│ 211.92│
│ │收款项转回信用减│ │ │ │
│ │值损失 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期根据会计│ -1418.91│ -676.23│ -109.83│
│ │政策计提存货跌价│ │ │ │
│ │准备同比增加 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期固定资产处│ 2262.08│ -1.49│ 152335.42│
│ │置收益同比增加 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期质量罚款收│ 734.65│ 1317.60│ -44.24│
│ │入同比减少，同时│ │ │ │
│ │确认的无需支付应│ │ │ │
│ │付款项收益同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期固定资产报│ 145.49│ 251.26│ -42.10│
│ │废产生的损失同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期应纳税所│ 1285.80│ 5166.26│ -75.11│
│ │得额同比下降，以│ │ │ │
│ │及递延所得税变动│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│少数股东损益│本报告期控股公司│ -452.66│ -56.17│ -705.81│
│ │利润亏损 │ │ │ │
│经营活动现金│报告期收到的出口│ 485399.18│ 520350.82│ -6.72│
│流入小计 │退税同比减少 │ │ │ │
│经营活动现金│报告期购买商品、│ 423719.36│ 500832.78│ -15.40│
│流出小计 │接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金以及支付的各项│ │ │ │
│ │税费同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期收到的出口│ 61679.82│ 19518.04│ 216.01│
│的现金流量净│退税同比减少，报│ │ │ │
│额 │告期购买商品、接│ │ │ │
│ │受劳务支付的现金│ │ │ │
│ │以及支付的各项税│ │ │ │
│ │费同比减少 │ │ │ │
│投资活动现金│本报告期不可转让│ 28836.77│ 5859.90│ 392.10│
│流入小计 │定期存款到期收回│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本报告期对外参股│ 50004.83│ 29718.88│ 68.26│
│流出小计 │投资，支付股权投│ │ │ │
│ │资款增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期不可转让│ -21168.07│ -23858.99│ 11.28│
│的现金流量净│定期存款到期收回│ │ │ │
│额 │增加，本报告期对│ │ │ │
│ │外参股投资，支付│ │ │ │
│ │股权投资款增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│报告期承兑贴现收│ 166599.55│ 253378.23│ -34.25│
│流入小计 │入同比减少 │ │ │ │
│筹资活动现金│报告期支付到期的│ 220270.25│ 325313.20│ -32.29│
│流出小计 │贴现银行承兑汇票│ │ │ │
│ │以及分配股利同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期承兑贴现收│ -53670.70│ -71934.97│ 25.39│
│的现金流量净│入同比减少，报告│ │ │ │
│额 │期支付到期的贴现│ │ │ │
│ │银行承兑汇票以及│ │ │ │
│ │分配股利同比减少│ │ │ │
│汇率变动对现│报告期人民币升值│ -8050.62│ -2004.25│ -301.68│
│金及现金等价│汇兑损失增加 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期因经营活动│ -21209.57│ -78280.16│ 72.91│
│价物净增加额│、投资活动及筹资│ │ │ │
│ │活动所产生的影响│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 405407.11│ 402315.08│ 0.77│
│应收款项 │--- │ 65169.98│ 61097.14│ 6.67│
│存货 │--- │ 159335.49│ 162506.54│ -1.95│
│长期股权投资│--- │ 19890.07│ 22169.66│ -10.28│
│固定资产 │报告期部分基建工│ 232495.02│ 191795.60│ 21.22│
│ │程达到可使用状态│ │ │ │
│ │转入固定资产 │ │ │ │
│在建工程 │报告期部分基建工│ 751.45│ 26861.31│ -97.20│
│ │程达到可使用状态│ │ │ │
│ │转入固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1927.94│ 2289.79│ -15.80│
│合同负债 │报告期出口货物预│ 35719.78│ 23952.82│ 49.13│
│ │收款项增加 │ │ │ │
│长期借款 │报告期归还基建项│ 399.44│ 10527.82│ -96.21│
│ │目贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 1874.12│ 2091.22│ -10.38│
│应收票据 │报告期应收海外信│ 12506.31│ 7462.71│ 67.58│
│ │用证增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期应收出口退│ 13048.12│ 6365.01│ 105.00│
│ │税增加以及押金保│ │ │ │
│ │证金增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期不可转让定│ 6499.69│ 35071.69│ -81.47│
│ │期存款到期收回 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期投资参股公│ 26806.60│ 7127.44│ 276.10│
│融资产 │司增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产购置│ 1980.81│ 3940.87│ -49.74│
│产 │到货验收结转 │ │ │ │
│应付账款 │报告期应付未到期│ 197775.15│ 141557.46│ 39.71│
│ │材料款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付2025年│ 6372.90│ 9521.00│ -33.06│
│ │度年终奖金及工资│ │ │ │
│应交税费 │报告期企业所得税│ 5885.29│ 12136.49│ -51.51│
│ │汇算清缴交纳上年│ │ │ │
│ │度税款 │ │ │ │
│递延收益 │原预收政府补助款│ 12195.28│ 8986.47│ 35.71│
│ │,现项目完成由其 │ │ │ │
│ │他非流动负债结转│ │ │ │
│ │至递延收益 │ │ │ │
│其他非流动负│原预收政府补助款│ 0.00│ 3005.00│ -100.00│
│债 │,现项目完成结转 │ │ │ │
│ │至递延收益 │ │ │ │
│少数股东权益│本报告期控股公司│ -622.84│ 428.91│ -245.22│
│ │经营利润亏损 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 272577.63│ 307287.11│ -11.30│
│营业成本 │--- │ 213835.98│ 224583.45│ -4.79│
│销售费用 │--- │ 11565.88│ 11339.06│ 2.00│
│管理费用 │--- │ 10645.47│ 11451.98│ -7.04│
│财务费用 │人民币汇率升值，│ 3344.69│ -8303.62│ 140.28│
│ │汇兑损失同比增加│ │ │ │
│所得税费用 │报告期应纳税利润│ 1337.81│ 4462.82│ -70.02│
│ │额减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 17123.27│ 19357.18│ -11.54│
│经营活动产生│报告期购买商品、│ 47534.40│ 19367.36│ 145.44│
│的现金流量净│接受劳务支付的现│ │ │ │
│额 │金及支付的各项税│ │ │ │
│ │费同比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期不可转让│ -12356.43│ -20153.14│ 38.69│
│的现金流量净│定期存款到期收回│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期分配股利及│ -31688.58│ -14836.99│ -113.58│
│的现金流量净│偿还到期贷款同比│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期因经营活动│ -2284.77│ -16221.44│ 85.92│
│价物净增加额│、投资活动及筹资│ │ │ │
│ │活动所产生的影响│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 381987.85│ 402315.08│ 567755.19│ 460525.56│ 279497.92│ 151459.73│
│存货 │ 151817.20│ 162506.54│ 117087.92│ 120953.36│ 125115.60│ 111697.68│
│应收票据及应收账款 │ 78968.69│ 68559.85│ 44758.79│ 39416.78│ 46966.66│ 51142.37│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7713.05│ 6517.71│ 5515.75│ 2534.14│ 6101.58│ 3850.91│
│其他应收款 │ 27600.85│ 6365.01│ 8040.70│ 5546.51│ 5062.36│ 4483.12│
│流动资产合计 │ 659076.77│ 682922.75│ 752229.72│ 631861.42│ 471724.88│ 334696.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18345.08│ 22169.66│ 16870.63│ 16439.48│ 18503.13│ 34969.46│
│固定资产净额 │ 230585.04│ 191795.60│ 117665.96│ 110840.31│ 105325.49│ 66739.99│
│在建工程 │ 1129.87│ 26861.31│ 63513.57│ 20569.88│ 3137.01│ 25298.00│
│无形资产 │ 34476.78│ 35803.71│ 38601.27│ 35011.02│ 36295.22│ 12902.73│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 337503.72│ 309396.54│ 276274.69│ 214649.21│ 201725.41│ 176733.42│
│资产总计 │ 996580.49│ 992319.29│ 1028504.41│ 846510.62│ 673450.29│ 511430.32│
│应付票据及应付账款 │ 381520.97│ 347362.03│ 324062.26│ 234876.90│ 221088.99│ 153283.26│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 33244.71│ 23952.82│ 19799.69│ 15984.43│ 13187.92│ 4468.18│
│流动负债 │ 444960.62│ 417948.89│ 388244.93│ 288896.58│ 276716.23│ 197602.58│
│长期借款 │ 367.89│ 10527.82│ 37671.75│ 899.32│ 1031.67│ 1180.72│
│长期应付款 │ 3265.85│ 4078.19│ 4376.53│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 27179.25│ 37113.70│ 160387.25│ 113043.41│ 45303.26│ 12390.68│
│负债合计 │ 472139.88│ 455062.59│ 548632.19│ 401939.99│ 322019.49│ 209993.26│
│实收资本 │ 52641.10│ 52659.35│ 52667.10│ 52719.10│ 46893.10│ 45353.60│
│资本公积金 │ 222991.01│ 218740.99│ 213125.79│ 207058.10│ 154855.57│ 138942.71│
│盈余公积 │ 26359.55│ 26359.55│ 26359.55│ 26359.55│ 22676.80│ 22676.80│
│未分配利润 │ 214161.61│ 230900.22│ 180580.37│ 153991.20│ 124137.66│ 82370.17│
│少数股东权益 │ -165.58│ 428.91│ 669.28│ 1063.68│ 1885.81│ 2006.59│
│归属母公司权益 │ 524606.19│ 536827.80│ 479202.95│ 443506.95│ 349544.99│ 299430.47│
│股东权益合计 │ 524440.61│ 537256.70│ 479872.22│ 444570.63│ 351430.80│ 301437.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 381987.85│ 405407.11│ 377215.81│ 402315.08│ 493585.96│ 556956.75│
│存货 │ 151817.20│ 159335.49│ 157529.10│ 162506.54│ 142931.70│ 141196.77│
│应收票据及应收账款 │ 78968.69│ 77676.30│ 76227.70│ 68559.85│ 72119.94│ 75822.52│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7713.05│ 7249.08│ 8194.66│ 6517.71│ 7752.36│ 6684.68│
│其他应收款 │ 27600.85│ 13048.12│ 10699.25│ 6365.01│ 6896.99│ 6291.50│
│流动资产合计 │ 659076.77│ 670706.26│ 659388.77│ 682922.75│ 728258.21│ 790741.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18345.08│ 19890.07│ 22022.75│ 22169.66│ 21852.06│ 17573.65│
│固定资产净额 │ 230585.04│ 232495.02│ 203490.42│ 191795.60│ 171118.30│ 172247.74│
│在建工程 │ 1129.87│ 751.45│ 24663.59│ 26861.31│ 50706.30│ 41477.67│
│无形资产 │ 34476.78│ 34924.07│ 35360.79│ 35803.71│ 37235.14│ 37709.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 337503.72│ 339022.48│ 317530.45│ 309396.54│ 324250.75│ 311147.96│
│资产总计 │ 996580.49│ 1009728.74│ 976919.22│ 992319.29│ 1052508.96│ 1101889.08│
│应付票据及应付账款 │ 381520.97│ 396635.98│ 346184.48│ 347362.03│ 390391.33│ 384468.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 33244.71│ 35719.78│ 23685.54│ 23952.82│ 17345.62│ 24504.92│
│流动负债 │ 444960.62│ 463196.47│ 406977.97│ 417948.89│ 446300.69│ 445941.63│
│长期借款 │ 367.89│ 399.44│ 10458.09│ 10527.82│ 10586.81│ 44644.48│
│长期应付款 │ 3265.85│ 3975.54│ 3949.69│ 4078.19│ 4089.73│ 4966.42│
│非流动负债 │ 27179.25│ 27538.23│ 37487.98│ 37113.70│ 134495.76│ 168887.37│
│负债合计 │ 472139.88│ 490734.70│ 444465.95│ 455062.59│ 580796.45│ 614829.00│
│实收资本 │ 52641.10│ 52641.10│ 52641.10│ 52659.35│ 52659.35│ 52661.10│
│资本公积金 │ 222991.01│ 222794.31│ 218818.10│ 218740.99│ 218335.57│ 213993.50│
│盈余公积 │ 26359.55│ 26359.55│ 26359.55│ 26359.55│ 26359.55│ 26359.55│
│未分配利润 │ 214161.61│ 209431.04│ 227008.25│ 230900.22│ 165217.77│ 186441.05│
│少数股东权益 │ -165.58│ -622.84│ -443.90│ 428.91│ 800.03│ 1143.08│
│归属母公司权益 │ 524606.19│ 519616.89│ 532897.18│ 536827.80│ 470912.48│ 485917.00│
│股东权益合计 │ 524440.61│ 518994.05│ 532453.27│ 537256.70│ 471712.51│ 487060.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 431556.35│ 541436.10│ 603088.29│ 509776.74│ 564838.67│ 430944.95│
│营业总成本 │ 422499.17│ 515012.15│ 545438.73│ 463429.92│ 508861.45│ 401196.28│
│营业税金及附加 │ 20839.56│ 34665.99│ 39265.02│ 30542.67│ 36958.70│ 23111.05│
│销售费用 │ 17434.21│ 22339.31│ 21397.62│ 21800.63│ 19951.90│ 15760.05│
│财务费用 │ 4052.14│ -9847.57│ -20318.95│ -18619.04│ -18742.57│ 1251.80│
│管理费用 │ 16614.53│ 24425.61│ 24093.88│ 27753.90│ 27599.80│ 21324.38│
│资产减值损失 │ -1418.91│ -673.67│ -5538.22│ -4691.69│ -8775.25│ -4382.44│
│公允价值变动净收益 │ -480.26│ 625.79│ -1284.79│ -833.54│ -543.92│ -2978.77│
│投资收益 │ -1872.75│ 1458.38│ -2228.30│ 3469.02│ -1413.50│ 9795.23│
│营业利润 │ 15090.03│ 119727.56│ 68950.52│ 49523.69│ 46386.88│ 24064.77│
│营业外收入 │ 734.65│ 1578.68│ 883.98│ 1512.30│ 1651.13│ 1443.26│
│营业外支出 │ 145.49│ 249.72│ 795.91│ 281.09│ 470.81│ 492.67│
│利润总额 │ 15679.19│ 121056.52│ 69038.59│ 50754.89│ 47567.20│ 25015.37│
│所得税 │ 1285.80│ 23723.51│ 1857.41│ 5201.13│ 7845.30│ 1847.15│
│净利润 │ 14393.39│ 97333.00│ 67181.18│ 45553.76│ 39721.91│ 23168.22│
│归属母公司净利润 │ 14846.05│ 97713.97│ 67673.81│ 46402.24│ 41767.49│ 23760.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 431556.35│ 272577.63│ 102302.90│ 541436.10│ 442596.43│ 307287.11│
│营业总成本 │ 422499.17│ 270731.49│ 108196.78│ 515012.15│ 412131.58│ 280647.66│
│营业税金及附加 │ 20839.56│ 14216.20│ 5175.97│ 34665.99│ 29529.86│ 22219.62│
│销售费用 │ 17434.21│ 11565.88│ 4647.86│ 22339.31│ 16861.94│ 11339.06│
│财务费用 │ 4052.14│ 3344.69│ 2169.98│ -9847.57│ -9509.71│ -8303.62│
│管理费用 │ 16614.53│ 10645.47│ 5167.28│ 24425.61│ 17241.06│ 11451.98│
│资产减值损失 │ -1418.91│ -677.04│ -472.00│ -673.67│ -676.23│ -489.33│
│公允价值变动净收益 │ -480.26│ -320.84│ -15.20│ 625.79│ 446.43│ -26.86│
│投资收益 │ -1872.75│ -126.92│ -89.00│ 1458.38│ 1132.15│ 739.83│
│营业利润 │ 15090.03│ 10526.42│ -4441.46│ 119727.56│ 36075.26│ 31174.87│
│营业外收入 │ 734.65│ 540.80│ 320.61│ 1578.68│ 1317.60│ 579.38│
│营业外支出 │ 145.49│ 127.58│ 85.71│ 249.72│ 251.26│ 67.26│
│利润总额 │ 15679.19│ 10939.65│ -4206.56│ 121056.52│ 37141.61│ 31686.98│
│所得税 │ 1285.80│ 1337.81│ -15.90│ 23723.51│ 5166.26│ 4462.82│
│净利润 │ 14393.39│ 9601.83│ -4190.66│ 97333.00│ 31975.35│ 27224.16│
│归属母公司净利润 │ 14846.05│ 10115.48│ -3891.97│ 97713.97│ 32031.52│ 26925.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 485399.18│ 667625.16│ 726103.52│ 613012.30│ 683138.57│ 511090.95│
│经营活动现金流出 │ 423719.36│ 707933.30│ 612778.75│ 553909.97│ 579073.15│ 490342.18│
│经营活动现金流量净额│ 61679.82│ -40308.14│ 113324.77│ 59102.33│ 104065.42│ 20748.77│
│投资活动现金流入 │ 28836.77│ 21524.55│ 19585.37│ 81177.35│ 52996.59│ 18187.91│
│投资活动现金流出 │ 50004.83│ 87355.92│ 62040.38│ 35313.82│ 46207.28│ 27951.08│
│投资活动现金流量净额│ -21168.07│ -65831.37│ -42455.00│ 45863.53│ 6789.31│ -9763.17│
│筹资活动现金流入 │ 166599.55│ 293057.82│ 226585.63│ 202806.50│ 130794.76│ 71734.71│
│筹资活动现金流出 │ 220270.25│ 341578.28│ 198866.32│ 133422.15│ 122332.35│ 46593.19│
│筹资活动现金流量净额│ -53670.70│ -48520.46│ 27719.31│ 69384.36│ 8462.41│ 25141.52│
│汇率变动对现金的影响│ -8050.62│ -4529.38│ 2299.37│ 2208.88│ 5942.78│ -2572.65│
│现金及等价物净增加额│ -21209.57│ -159189.35│ 100888.45│ 176559.10│ 125259.92│ 33554.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 485399.18│ 324010.96│ 109355.01│ 667625.16│ 520350.82│ 359160.24│
│经营活动现金流出 │ 423719.36│ 276476.56│ 131304.90│ 707933.30│ 500832.78│ 339792.87│
│经营活动现金流量净额│ 61679.82│ 47534.40│ -21949.89│ -40308.14│ 19518.04│ 19367.36│
│投资活动现金流入 │ 28836.77│ 28808.26│ 6079.06│ 21524.55│ 5859.90│ 0.65│
│投资活动现金流出 │ 50004.83│ 41164.69│ 14131.58│ 87355.92│ 29718.88│ 20153.79│
│投资活动现金流量净额│ -21168.07│ -12356.43│ -8052.51│ -65831.37│ -23858.99│ -20153.14│
│筹资活动现金流入 │ 166599.55│ 101462.09│ 71581.72│ 293057.82│ 253378.23│ 161719.72│
│筹资活动现金流出 │ 220270.25│ 133150.66│ 62451.06│ 341578.28│ 325313.20│ 176556.71│
│筹资活动现金流量净额│ -53670.70│ -31688.58│ 9130.66│ -48520.46│ -71934.97│ -14836.99│
│汇率变动对现金的影响│ -8050.62│ -5774.17│ -3026.33│ -4529.38│ -2004.25│ -598.67│
│现金及等价物净增加额│ -21209.57│ -2284.77│ -23898.08│ -159189.35│ -78280.16│ -16221.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 133423.32│ 24.64│ 8669.88│ 8.87│
│二季报 │ 173863.79│ 32.11│ 18255.25│ 18.68│
│三季报 │ 135309.33│ 24.99│ 5106.39│ 5.23│
│四季报 │ 98839.67│ 18.26│ 65682.45│ 67.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 134509.58│ 22.30│ 13975.48│ 20.65│
│二季报 │ 191488.75│ 31.75│ 20944.33│ 30.95│
│三季报 │ 166377.73│ 27.59│ 11762.46│ 17.38│
│四季报 │ 110712.23│ 18.36│ 20991.53│ 31.02│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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