财务分析☆ ◇000915 华特达因 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 15648.39│ 53508.22│ 51559.50│ 58526.21│ 52686.40│ 38026.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 51559.50│ 58526.21│ 52686.40│ 38026.27│
│净利润增长率(%) │ -61.65│ 3.78│ -11.90│ 11.08│ 38.55│ 30.78│
│扣非净利润(万) │ 14669.80│ 50558.18│ 49093.17│ 57068.21│ 52909.35│ 35626.42│
│营业总收(未调整:万) │ 88160.34│ 222838.60│ 213449.12│ 248416.57│ 234107.56│ 202714.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 213449.12│ 248416.57│ 234107.56│ 202714.20│
│总营收同比增长率(%) │ -44.99│ 4.40│ -14.08│ 6.11│ 15.49│ 11.32│
│加权净资产收益率(%) │ 5.62│ 18.29│ 17.56│ 21.15│ 22.11│ 18.09│
│资产负债比率(%) │ 7.51│ 12.95│ 10.52│ 13.50│ 13.41│ 13.62│
│净利润现金含量(%) │ -212.39│ 237.63│ 180.30│ 200.71│ 227.08│ 198.77│
│基本每股收益(元) │ 0.6678│ 2.2800│ 2.2000│ 2.5000│ 2.2500│ 1.6200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6260│ 2.1600│ 2.1000│ 2.4700│ 2.2600│ 1.5200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6678│ 2.2834│ 2.2003│ 2.4976│ 2.2484│ 1.6228│
│每股资本公积金(元) │ 0.2699│ 0.2699│ 0.2699│ 0.2699│ 0.2699│ 0.2699│
│每股未分配利润(元) │ 9.0606│ 10.3928│ 10.6094│ 10.9091│ 9.2115│ 7.7632│
│每股净资产(元) │ 10.8766│ 12.2088│ 12.4254│ 12.7251│ 11.0275│ 9.5791│
│每股经营现金流量(元)│ -1.4183│ 5.4262│ 3.9671│ 5.0129│ 5.1056│ 3.2256│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 15648.39│ 22341.32│ 11057.63│ 53508.22│ 40806.55│ 33746.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 40806.55│ 33746.74│
│净利润增长率(%) │ -61.65│ -33.80│ -39.36│ 3.78│ 11.67│ 1.69│
│扣非净利润(万) │ 14669.80│ 21682.85│ 10706.30│ 50558.18│ 39968.65│ 33234.06│
│营业总收(未调整:万) │ 88160.34│ 84835.20│ 41226.90│ 222838.60│ 160259.45│ 117047.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 160259.45│ 117047.83│
│总营收同比增长率(%) │ -44.99│ -27.52│ -33.10│ 4.40│ 16.30│ 1.39│
│加权净资产收益率(%) │ 5.62│ 7.52│ 3.79│ 18.29│ 13.79│ 10.96│
│资产负债比率(%) │ 7.51│ 8.78│ 7.95│ 12.95│ 11.99│ 11.27│
│净利润现金含量(%) │ -212.39│ -36.33│ 17.24│ 237.63│ 234.03│ 199.90│
│基本每股收益(元) │ 0.6678│ 0.9534│ 0.4700│ 2.2800│ 1.7414│ 1.4401│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6260│ 0.9253│ 0.4569│ 2.1600│ 1.7056│ 1.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6678│ 0.9534│ 0.4719│ 2.2834│ 1.7414│ 1.4401│
│每股资本公积金(元) │ 0.2699│ 0.2699│ 0.2699│ 0.2699│ 0.2699│ 0.2699│
│每股未分配利润(元) │ 9.0606│ 9.3463│ 10.8647│ 10.3928│ 10.3508│ 10.0495│
│每股净资产(元) │ 10.8766│ 11.1622│ 12.6807│ 12.2088│ 12.1668│ 11.8655│
│每股经营现金流量(元)│ -1.4183│ -0.3464│ 0.0813│ 5.4262│ 4.0754│ 2.8789│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 13.03│ 6.58│ 8.40│ 6.25│ 5.89│ 5.42│
│速动比率 │ 12.46│ 6.44│ 8.23│ 6.11│ 5.73│ 5.19│
│资产负债比率(%) │ 7.51│ 12.95│ 10.52│ 13.50│ 13.41│ 13.62│
│产权比率 │ 0.12│ 0.23│ 0.18│ 0.24│ 0.24│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ -1.66│ 2.31│ 2.22│ 1.98│ 2.22│ 1.70│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 13.03│ 10.43│ 12.06│ 6.58│ 7.12│ 7.65│
│速动比率 │ 12.46│ 10.06│ 11.73│ 6.44│ 6.96│ 7.46│
│资产负债比率(%) │ 7.51│ 8.78│ 7.95│ 12.95│ 11.99│ 11.27│
│产权比率 │ 0.12│ 0.14│ 0.13│ 0.23│ 0.20│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -1.66│ -0.30│ 0.06│ 2.31│ 2.02│ 1.61│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.01│ 32.35│ 32.28│ 42.83│ 41.27│ 13.37│
│存货周转率 │ 2.05│ 4.45│ 4.39│ 3.89│ 5.30│ 5.32│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.62│ 0.59│ 0.72│ 0.84│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 1.16│ 2.75│ 2.43│ 2.79│ 2.67│ 2.27│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.45│ 0.42│ 0.50│ 0.54│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.01│ 3.83│ 4.42│ 32.35│ 26.50│ 15.72│
│存货周转率 │ 2.05│ 1.68│ 0.85│ 4.45│ 3.46│ 2.23│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.26│ 0.11│ 0.62│ 0.47│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 1.16│ 1.10│ 0.54│ 2.75│ 1.92│ 1.39│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.19│ 0.08│ 0.45│ 0.33│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.14│ 18.70│ 17.71│ 19.63│ 20.39│ 16.94│
│销售毛利率 │ 77.82│ 85.11│ 83.83│ 86.41│ 78.57│ 68.90│
│营业利润率 │ 36.22│ 54.17│ 55.24│ 53.37│ 49.56│ 40.36│
│销售净利率 │ 31.05│ 46.16│ 47.13│ 45.37│ 42.63│ 34.74│
│总资产净利率 │ 6.13│ 20.72│ 19.86│ 22.80│ 23.14│ 18.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.14│ 8.54│ 3.72│ 18.70│ 14.31│ 12.14│
│销售毛利率 │ 77.82│ 82.43│ 81.87│ 85.11│ 84.44│ 85.78│
│营业利润率 │ 36.22│ 55.12│ 59.78│ 54.17│ 56.03│ 64.02│
│销售净利率 │ 31.05│ 47.51│ 50.80│ 46.16│ 47.89│ 54.61│
│总资产净利率 │ 6.13│ 8.82│ 4.21│ 20.72│ 15.81│ 13.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -44.99│ 4.40│ -14.08│ 6.11│ 15.49│ 11.32│
│营业利润增长率 │ -64.44│ 2.38│ -11.06│ 14.26│ 41.82│ 33.52│
│净利润增长率 │ -61.65│ 3.78│ -11.90│ 11.08│ 38.55│ 30.78│
│净资产增长率 │ -10.91│ -1.74│ -2.36│ 15.39│ 15.12│ 14.96│
│总资产增长率 │ -21.31│ 1.36│ -5.14│ 10.83│ 19.19│ 6.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -44.99│ -27.52│ -33.10│ 4.40│ 16.30│ 1.39│
│营业利润增长率 │ -64.44│ -37.60│ -39.50│ 2.38│ 9.42│ 0.34│
│净利润增长率 │ -61.65│ -33.80│ -39.36│ 3.78│ 11.67│ 1.69│
│净资产增长率 │ -10.91│ -8.57│ 3.87│ -1.74│ -2.08│ -4.51│
│总资产增长率 │ -21.31│ -17.08│ -0.88│ 1.36│ -3.06│ -6.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期分红导致期末│ 53846.55│ 201449.34│ -73.27│
│ │资金减少 │ │ │ │
│应收票据 │本期末持有银行承│ 19417.36│ 14359.02│ 35.23│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项 │受市场环境因素影│ 18437.29│ 6733.53│ 173.81│
│ │响，医药下游客户│ │ │ │
│ │资金紧张 │ │ │ │
│预付款项 │本期末预付采购款│ 7676.10│ 2854.14│ 168.95│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │本期销售发货不及│ 11273.52│ 7841.00│ 43.78│
│ │预期 │ │ │ │
│其他流动资产│本期预缴税款增加│ 5380.16│ 1075.91│ 400.05│
│在建工程 │本期部分在建工程│ 523.56│ 1419.77│ -63.12│
│ │项目竣工验收，符│ │ │ │
│ │合条件转入固定资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│其他非流动资│本期末预付工程设│ 358.92│ 935.72│ -61.64│
│产 │备款减少 │ │ │ │
│应付账款 │上年末供应商欠款│ 2179.44│ 3686.86│ -40.89│
│ │在本期支付 │ │ │ │
│预收款项 │本期末预收房租增│ 345.06│ 146.88│ 134.93│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │本期末预收货款减│ 1461.58│ 10728.18│ -86.38│
│ │少 │ │ │ │
│应交税费 │本期末应交税费减│ 589.09│ 12848.82│ -95.42│
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │上年末计提的应付│ 6196.79│ 15602.42│ -60.28│
│ │市场营销费用在本│ │ │ │
│ │期支付 │ │ │ │
│其他流动负债│本期末待转销项税│ 553.66│ 1519.29│ -63.56│
│ │额减少 │ │ │ │
│营业收入 │受联盟集采全面执│ 88160.34│ 160259.45│ -44.99│
│ │行触底、医药政策│ │ │ │
│ │强控、出生率持续│ │ │ │
│ │下降、终端消费疲│ │ │ │
│ │软、整体品类低价│ │ │ │
│ │竞争加剧等因素叠│ │ │ │
│ │加影响 │ │ │ │
│税金及附加 │本期收入下降 │ 1844.10│ 3105.09│ -40.61│
│财务费用 │本期利息收入增加│ -2930.41│ -1581.64│ -85.28│
│信用减值损失│本期计提坏账准备│ -285.00│ 664.71│ -142.88│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -2607.99│ -280.38│ -830.18│
│ │准备增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到政府补助│ 30.98│ 211.70│ -85.37│
│ │减少 │ │ │ │
│利润总额 │本期收入减少 │ 31858.18│ 89895.94│ -64.56│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期公司及子公司│ 110334.00│ 201449.34│ -45.23│
│ │分红 │ │ │ │
│应收款项 │受终端需求低迷、│ 37602.31│ 6733.53│ 458.43│
│ │行业整体承压等市│ │ │ │
│ │场环境影响，医药│ │ │ │
│ │下游客户资金紧张│ │ │ │
│ │，公司给予核心大│ │ │ │
│ │客户临时性的、较│ │ │ │
│ │短期限的信用政策│ │ │ │
│ │（将在第三季度内│ │ │ │
│ │全部收回），造成│ │ │ │
│ │本期末应收账款出│ │ │ │
│ │现显著增长 │ │ │ │
│应收票据 │前期所持银行承兑│ 1974.76│ 14359.02│ -86.25│
│ │汇票于本报告期陆│ │ │ │
│ │续到期兑付，票据│ │ │ │
│ │款项收回 │ │ │ │
│存货 │--- │ 9936.96│ 7841.00│ 26.73│
│投资性房地产│--- │ 13967.81│ 14299.79│ -2.32│
│长期股权投资│--- │ 10522.65│ 10403.31│ 1.15│
│固定资产 │--- │ 77143.36│ 76757.57│ 0.50│
│在建工程 │--- │ 407.31│ 1419.77│ -71.31│
│合同负债 │前期预收的客户款│ 745.03│ 10728.18│ -93.06│
│ │项随业务履约结转│ │ │ │
│ │确认收入，本期新│ │ │ │
│ │增预收客户款项规│ │ │ │
│ │模小于结转收入金│ │ │ │
│ │额等 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 84835.20│ 117047.83│ -27.52│
│营业成本 │--- │ 14904.29│ 16640.08│ -10.43│
│销售费用 │--- │ 17969.52│ 18168.54│ -1.10│
│管理费用 │--- │ 3086.94│ 3265.53│ -5.47│
│财务费用 │本期利息收入增加│ -2874.14│ -1444.28│ -99.00│
│所得税费用 │本期应纳税所得额│ 6408.24│ 11059.02│ -42.05│
│ │减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3401.44│ 3767.05│ -9.71│
│经营活动产生│本期销售回款减少│ -8117.04│ 67460.82│ -112.03│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回银行结构│ 15625.38│ 28534.28│ -45.24│
│的现金流量净│性存款净额减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -97307.54│ -97307.54│ 0.00│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售回款减少│ -89799.20│ -1312.45│ -6742.13│
│价物净增加额│及赎回银行结构性│ │ │ │
│ │存款净额减少综合│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│营业利润 │受下游需求低迷、│ 46759.18│ 74937.76│ -37.60│
│ │市场竞争加剧影响│ │ │ │
│ │，公司销售收入下│ │ │ │
│ │降，而刚性成本费│ │ │ │
│ │用支出降幅低于收│ │ │ │
│ │入降幅 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53846.55│ 201449.34│ 211873.76│ 204805.48│ 184466.64│ 122343.39│
│存货 │ 11273.52│ 7841.00│ 7061.92│ 8654.64│ 8705.62│ 10215.90│
│应收票据及应收账款 │ 37854.65│ 21092.55│ 31821.29│ 31363.10│ 24764.71│ 23912.71│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7676.10│ 2854.14│ 3439.94│ 3608.28│ 2698.07│ 2024.79│
│其他应收款 │ 3694.07│ 3466.22│ 220.92│ 254.49│ 947.46│ 9938.02│
│流动资产合计 │ 260227.83│ 362708.19│ 351073.73│ 370488.49│ 316786.13│ 241116.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10440.23│ 10403.31│ 9653.49│ 9115.65│ 9048.63│ 10642.83│
│固定资产净额 │ 75883.78│ 76757.57│ 85402.32│ 90429.79│ 87805.65│ 87774.63│
│在建工程 │ 523.56│ 1419.77│ 84.04│ 482.63│ 4027.37│ 374.06│
│无形资产 │ 17700.87│ 18390.09│ 15616.52│ 16776.41│ 17418.92│ 17409.75│
│商誉 │ 2613.34│ 2613.34│ 2613.34│ 2613.34│ 2613.34│ 2613.34│
│非流动资产合计 │ 133062.36│ 137111.32│ 142019.93│ 149340.96│ 152263.15│ 152426.31│
│资产总计 │ 393290.19│ 499819.50│ 493093.66│ 519829.45│ 469049.28│ 393542.69│
│应付票据及应付账款 │ 2179.44│ 3686.86│ 2582.06│ 3219.07│ 4070.32│ 7056.36│
│预收款项 │ 345.06│ 146.88│ 113.65│ 40.15│ 40.34│ 417.28│
│合同负债 │ 1461.58│ 10728.18│ 5617.47│ 10884.02│ 16179.92│ 10926.28│
│流动负债 │ 19975.37│ 55132.90│ 41801.15│ 59257.80│ 53800.67│ 44466.30│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9570.65│ 9612.31│ 10048.83│ 10907.42│ 9102.08│ 9136.53│
│负债合计 │ 29546.01│ 64745.21│ 51849.98│ 70165.22│ 62902.74│ 53602.82│
│实收资本 │ 23433.15│ 23433.15│ 23433.15│ 23433.15│ 23433.15│ 23433.15│
│资本公积金 │ 6324.50│ 6324.50│ 6324.50│ 6324.50│ 6324.50│ 6324.50│
│盈余公积 │ 12795.72│ 12795.72│ 12795.72│ 12795.72│ 12795.72│ 12795.72│
│未分配利润 │ 212319.21│ 243537.12│ 248611.77│ 255635.14│ 215855.45│ 181915.57│
│少数股东权益 │ 108871.60│ 148983.81│ 150078.54│ 151475.72│ 147737.71│ 115470.92│
│归属母公司权益 │ 254872.58│ 286090.49│ 291165.14│ 298188.52│ 258408.83│ 224468.94│
│股东权益合计 │ 363744.18│ 435074.30│ 441243.68│ 449664.23│ 406146.54│ 339939.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53846.55│ 110334.00│ 206283.85│ 201449.34│ 184035.73│ 207136.54│
│存货 │ 11273.52│ 9936.96│ 9807.45│ 7841.00│ 7342.59│ 7835.50│
│应收票据及应收账款 │ 37854.65│ 39577.07│ 13818.17│ 21092.55│ 16698.51│ 26675.88│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7676.10│ 4199.39│ 4451.74│ 2854.14│ 8144.57│ 7974.56│
│其他应收款 │ 3694.07│ 3678.37│ 3498.91│ 3466.22│ 294.76│ 206.02│
│流动资产合计 │ 260227.83│ 279655.98│ 358888.54│ 362708.19│ 337257.89│ 319655.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10440.23│ 10522.65│ 10578.57│ 10403.31│ 9712.09│ 9653.62│
│固定资产净额 │ 75883.78│ 77143.36│ 77246.21│ 76757.57│ 81339.54│ 82658.63│
│在建工程 │ 523.56│ 407.31│ 1396.89│ 1419.77│ 1065.06│ 1049.72│
│无形资产 │ 17700.87│ 17956.20│ 18212.17│ 18390.09│ 17758.71│ 15414.90│
│商誉 │ 2613.34│ 2613.34│ 2613.34│ 2613.34│ 2613.34│ 2613.34│
│非流动资产合计 │ 133062.36│ 134815.49│ 136509.72│ 137111.32│ 140740.60│ 139988.02│
│资产总计 │ 393290.19│ 414471.48│ 495398.26│ 499819.50│ 477998.48│ 459643.32│
│应付票据及应付账款 │ 2179.44│ 2242.78│ 2266.80│ 3686.86│ 2688.89│ 3224.08│
│预收款项 │ 345.06│ 135.90│ 344.02│ 146.88│ 374.11│ 242.36│
│合同负债 │ 1461.58│ 745.03│ 1575.29│ 10728.18│ 20371.91│ 9183.86│
│流动负债 │ 19975.37│ 26806.67│ 29753.08│ 55132.90│ 47374.71│ 41780.47│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9570.65│ 9589.99│ 9628.61│ 9612.31│ 9945.79│ 10008.37│
│负债合计 │ 29546.01│ 36396.66│ 39381.69│ 64745.21│ 57320.50│ 51788.84│
│实收资本 │ 23433.15│ 23433.15│ 23433.15│ 23433.15│ 23433.15│ 23433.15│
│资本公积金 │ 6324.50│ 6324.50│ 6324.50│ 6324.50│ 6324.50│ 6324.50│
│盈余公积 │ 12795.72│ 12795.72│ 12795.72│ 12795.72│ 12795.72│ 12795.72│
│未分配利润 │ 212319.21│ 219012.14│ 254594.75│ 243537.12│ 242552.02│ 235492.21│
│少数股东权益 │ 108871.60│ 116509.30│ 158868.45│ 148983.81│ 135572.59│ 129808.90│
│归属母公司权益 │ 254872.58│ 261565.51│ 297148.12│ 286090.49│ 285105.40│ 278045.58│
│股东权益合计 │ 363744.18│ 378074.82│ 456016.57│ 435074.30│ 420677.98│ 407854.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 88160.34│ 222838.60│ 213449.12│ 248416.57│ 234107.56│ 202714.20│
│营业总成本 │ 55577.50│ 102061.96│ 96038.81│ 119665.28│ 119059.14│ 125429.60│
│营业税金及附加 │ 1844.10│ 4205.97│ 3637.96│ 3997.04│ 3993.07│ 3195.86│
│销售费用 │ 26988.73│ 49249.33│ 41711.11│ 63159.89│ 48861.26│ 37192.71│
│财务费用 │ -2930.41│ -2377.26│ -2678.83│ -2583.14│ -1747.13│ -1416.80│
│管理费用 │ 4472.01│ 8695.49│ 8715.39│ 11775.29│ 11222.95│ 15360.12│
│资产减值损失 │ -2607.99│ -3186.48│ -4448.70│ -154.59│ -96.62│ 29.16│
│公允价值变动净收益 │ 889.23│ 671.54│ 1004.07│ 1403.61│ 303.00│ 159.24│
│投资收益 │ 694.53│ 2107.00│ 2031.47│ 1621.14│ -95.62│ 2518.26│
│营业利润 │ 31928.06│ 120720.50│ 117912.90│ 132572.58│ 116029.34│ 81812.21│
│营业外收入 │ 30.98│ 83.32│ 73.84│ 122.75│ 50.68│ 538.05│
│营业外支出 │ 100.85│ 104.19│ 164.00│ 156.25│ 160.73│ 238.26│
│利润总额 │ 31858.18│ 120699.64│ 117822.73│ 132539.08│ 115919.30│ 82112.00│
│所得税 │ 4480.77│ 17844.91│ 17219.16│ 19830.43│ 16130.44│ 11682.03│
│净利润 │ 27377.41│ 102854.73│ 100603.57│ 112708.65│ 99788.85│ 70429.97│
│归属母公司净利润 │ 15648.39│ 53508.22│ 51559.50│ 58526.21│ 52686.40│ 38026.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 88160.34│ 84835.20│ 41226.90│ 222838.60│ 160259.45│ 117047.83│
│营业总成本 │ 55577.50│ 38751.35│ 18128.41│ 102061.96│ 72862.30│ 43182.11│
│营业税金及附加 │ 1844.10│ 1473.68│ 580.16│ 4205.97│ 3105.09│ 2241.68│
│销售费用 │ 26988.73│ 17969.52│ 6800.78│ 49249.33│ 34276.77│ 18168.54│
│财务费用 │ -2930.41│ -2874.14│ -157.77│ -2377.26│ -1581.64│ -1444.28│
│管理费用 │ 4472.01│ 3086.94│ 1548.54│ 8695.49│ 5259.15│ 3265.53│
│资产减值损失 │ -2607.99│ -51.22│ 474.79│ -3186.48│ -280.38│ -180.71│
│公允价值变动净收益 │ 889.23│ 413.57│ 364.58│ 671.54│ 816.81│ 502.50│
│投资收益 │ 694.53│ 619.14│ 288.69│ 2107.00│ 601.57│ 320.89│
│营业利润 │ 31928.06│ 46759.18│ 24643.57│ 120720.50│ 89787.03│ 74937.76│
│营业外收入 │ 30.98│ 21.43│ 7.84│ 83.32│ 211.70│ 142.38│
│营业外支出 │ 100.85│ 64.30│ 59.30│ 104.19│ 102.79│ 102.79│
│利润总额 │ 31858.18│ 46716.31│ 24592.11│ 120699.64│ 89895.94│ 74977.36│
│所得税 │ 4480.77│ 6408.24│ 3649.83│ 17844.91│ 13154.10│ 11059.02│
│净利润 │ 27377.41│ 40308.07│ 20942.28│ 102854.73│ 76741.84│ 63918.34│
│归属母公司净利润 │ 15648.39│ 22341.32│ 11057.63│ 53508.22│ 40806.55│ 33746.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 131466.97│ 354931.23│ 289500.94│ 305424.64│ 299578.63│ 251070.98│
│经营活动现金流出 │ 164702.33│ 227778.96│ 196540.12│ 187956.15│ 179938.17│ 175485.72│
│经营活动现金流量净额│ -33235.36│ 127152.27│ 92960.82│ 117468.50│ 119640.45│ 75585.26│
│投资活动现金流入 │ 445311.35│ 314587.52│ 248917.24│ 222520.76│ 145645.50│ 196685.30│
│投资活动现金流出 │ 459655.10│ 338832.09│ 230364.19│ 240650.40│ 178467.66│ 273545.86│
│投资活动现金流量净额│ -14343.75│ -24244.57│ 18553.05│ -18129.63│ -32822.16│ -76860.56│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 210.51│ 789.23│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 98707.52│ 109024.12│ 109024.12│ 69878.01│ 33967.21│ 26822.67│
│筹资活动现金流量净额│ -98707.52│ -109024.12│ -109024.12│ -69667.50│ -33177.98│ -26822.67│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -146286.64│ -6116.43│ 2489.76│ 29671.36│ 53640.32│ -28097.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 131466.97│ 104267.82│ 66959.95│ 354931.23│ 265445.19│ 168719.67│
│经营活动现金流出 │ 164702.33│ 112384.86│ 65054.16│ 227778.96│ 169946.48│ 101258.86│
│经营活动现金流量净额│ -33235.36│ -8117.04│ 1905.80│ 127152.27│ 95498.71│ 67460.82│
│投资活动现金流入 │ 445311.35│ 379518.28│ 105703.36│ 314587.52│ 201289.55│ 171067.35│
│投资活动现金流出 │ 459655.10│ 363892.89│ 101982.07│ 338832.09│ 223419.97│ 142533.07│
│投资活动现金流量净额│ -14343.75│ 15625.38│ 3721.29│ -24244.57│ -22130.42│ 28534.28│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 98707.52│ 97307.54│ ---│ 109024.12│ 97307.54│ 97307.54│
│筹资活动现金流量净额│ -98707.52│ -97307.54│ ---│ -109024.12│ -97307.54│ -97307.54│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -146286.64│ -89799.20│ 5627.09│ -6116.43│ -23939.25│ -1312.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 61629.14│ 27.66│ 18234.60│ 34.08│
│二季报 │ 55418.69│ 24.87│ 15512.14│ 28.99│
│三季报 │ 43211.62│ 19.39│ 7059.81│ 13.19│
│四季报 │ 62579.15│ 28.08│ 12701.67│ 23.74│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 57180.04│ 26.79│ 16863.52│ 32.71│
│二季报 │ 58261.31│ 27.30│ 16323.61│ 31.66│
│三季报 │ 22357.39│ 10.47│ 3355.12│ 6.51│
│四季报 │ 75650.39│ 35.44│ 15017.25│ 29.13│
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