财务分析☆ ◇000921 海信家电 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 184921.09│ 318657.39│ 334788.18│ 283732.28│ 143490.44│ 97258.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 334788.18│ 283732.28│ 143496.82│ 97258.15│
│净利润增长率(%) │ -34.23│ -4.82│ 17.99│ 97.73│ 47.54│ -38.40│
│扣非净利润(万) │ 134912.58│ 244487.79│ 260584.89│ 235506.93│ 90550.34│ 66612.65│
│营业总收(未调整:万) │ 6701391.28│ 8792848.59│ 9274561.11│ 8560018.92│ 7411515.10│ 6756260.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 9274561.11│ 8560018.92│ 7411515.10│ 6756260.37│
│总营收同比增长率(%) │ -6.32│ -5.19│ 8.35│ 15.50│ 9.70│ 39.61│
│加权净资产收益率(%) │ 10.39│ 19.36│ 23.27│ 22.64│ 13.13│ 9.64│
│资产负债比率(%) │ 70.54│ 69.25│ 72.20│ 70.59│ 70.60│ 72.13│
│净利润现金含量(%) │ 360.16│ 181.89│ 153.30│ 374.01│ 281.02│ 443.54│
│基本每股收益(元) │ 1.3500│ 2.3300│ 2.4600│ 2.0800│ 1.0500│ 0.7100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9742│ 1.7900│ 1.9100│ 1.7300│ 0.6600│ 0.4900│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.3353│ 2.3010│ 2.4155│ 2.0443│ 1.0530│ 0.7137│
│每股资本公积金(元) │ 1.5910│ 1.6009│ 1.5145│ 1.5241│ 1.5221│ 1.5185│
│每股未分配利润(元) │ 9.3044│ 9.2334│ 8.1529│ 6.7406│ 5.3188│ 4.4799│
│每股净资产(元) │ 12.6443│ 12.6143│ 11.1512│ 9.7844│ 8.4524│ 7.5895│
│每股经营现金流量(元)│ 4.8092│ 4.1853│ 3.7028│ 7.6458│ 2.9591│ 3.1656│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 184921.09│ 165802.84│ 103469.76│ 318657.39│ 281179.23│ 207658.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 281179.23│ 207658.14│
│净利润增长率(%) │ -34.23│ -20.16│ -8.22│ -4.82│ 0.67│ 3.01│
│扣非净利润(万) │ 134912.58│ 133244.77│ 84048.15│ 244487.79│ 232705.13│ 181761.01│
│营业总收(未调整:万) │ 6701391.28│ 4676585.76│ 2305995.58│ 8792848.59│ 7153269.25│ 4934034.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7153269.25│ 4934034.50│
│总营收同比增长率(%) │ -6.32│ -5.22│ -7.16│ -5.19│ 1.35│ 1.44│
│加权净资产收益率(%) │ 10.39│ 9.05│ 5.75│ 19.36│ 17.09│ 12.55│
│资产负债比率(%) │ 70.54│ 72.21│ 69.41│ 69.25│ 71.31│ 73.91│
│净利润现金含量(%) │ 360.16│ 195.12│ 90.18│ 181.89│ 248.28│ 256.29│
│基本每股收益(元) │ 1.3500│ 1.2100│ 0.7600│ 2.3300│ 2.0600│ 1.5200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9742│ 0.9700│ 0.6069│ 1.7900│ 1.6804│ 1.3200│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.3353│ 1.1973│ 0.7471│ 2.3010│ 2.0304│ 1.4987│
│每股资本公积金(元) │ 1.5910│ 1.6175│ 1.6194│ 1.6009│ 1.5731│ 1.5665│
│每股未分配利润(元) │ 9.3044│ 9.1657│ 9.9806│ 9.2334│ 8.9608│ 8.4246│
│每股净资产(元) │ 12.6443│ 12.6059│ 13.3585│ 12.6143│ 12.2217│ 11.5561│
│每股经营现金流量(元)│ 4.8092│ 2.3361│ 0.6738│ 4.1853│ 5.0411│ 3.8409│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.10│ 1.13│ 1.10│ 1.02│ 1.01│ 1.04│
│速动比率 │ 0.97│ 0.98│ 0.94│ 0.87│ 0.83│ 0.82│
│资产负债比率(%) │ 70.54│ 69.25│ 72.20│ 70.59│ 70.60│ 72.13│
│产权比率 │ 2.94│ 2.77│ 3.26│ 3.43│ 3.39│ 3.90│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.12│ 0.11│ 0.24│ 0.11│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.10│ 1.11│ 1.15│ 1.13│ 1.13│ 1.09│
│速动比率 │ 0.97│ 0.97│ 1.00│ 0.98│ 1.01│ 0.98│
│资产负债比率(%) │ 70.54│ 72.21│ 69.41│ 69.25│ 71.31│ 73.91│
│产权比率 │ 2.94│ 3.23│ 2.83│ 2.77│ 3.03│ 3.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.06│ 0.02│ 0.12│ 0.14│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.85│ 8.85│ 9.41│ 10.14│ 9.03│ 8.80│
│存货周转率 │ 8.36│ 9.59│ 10.25│ 10.01│ 7.84│ 8.52│
│流动资产周转率 │ 1.26│ 1.67│ 1.90│ 2.09│ 1.94│ 1.93│
│固定资产周转率 │ 9.48│ 13.73│ 16.40│ 15.59│ 14.11│ 14.90│
│总资产周转率 │ 0.94│ 1.26│ 1.37│ 1.41│ 1.33│ 1.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.85│ 4.44│ 2.23│ 8.85│ 6.96│ 4.30│
│存货周转率 │ 8.36│ 5.29│ 2.52│ 9.59│ 8.48│ 5.60│
│流动资产周转率 │ 1.26│ 0.83│ 0.42│ 1.67│ 1.33│ 0.89│
│固定资产周转率 │ 9.48│ 6.60│ 3.26│ 13.73│ 12.15│ 8.60│
│总资产周转率 │ 0.94│ 0.63│ 0.32│ 1.26│ 1.01│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.56│ 18.24│ 21.66│ 20.89│ 12.46│ 9.40│
│销售毛利率 │ 19.83│ 21.31│ 20.78│ 22.08│ 20.69│ 19.70│
│营业利润率 │ 5.22│ 6.01│ 6.12│ 6.13│ 4.54│ 4.12│
│销售净利率 │ 4.21│ 5.38│ 5.53│ 5.60│ 4.14│ 3.47│
│总资产净利率 │ 3.94│ 6.78│ 7.56│ 7.90│ 5.51│ 4.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.56│ 9.50│ 5.59│ 18.24│ 16.61│ 12.97│
│销售毛利率 │ 19.83│ 20.51│ 21.60│ 21.31│ 21.08│ 21.48│
│营业利润率 │ 5.22│ 6.47│ 7.94│ 6.01│ 6.44│ 6.85│
│销售净利率 │ 4.21│ 5.29│ 6.75│ 5.38│ 5.69│ 6.06│
│总资产净利率 │ 3.94│ 3.34│ 2.14│ 6.78│ 5.75│ 4.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.32│ -5.19│ 8.35│ 15.50│ 9.70│ 39.61│
│营业利润增长率 │ -24.04│ -7.02│ 8.22│ 55.86│ 21.08│ -12.97│
│净利润增长率 │ -34.23│ -4.82│ 17.99│ 97.73│ 47.54│ -38.40│
│净资产增长率 │ 0.24│ 13.03│ 13.81│ 17.90│ 11.37│ 5.76│
│总资产增长率 │ 4.38│ 0.41│ 5.69│ 19.09│ -1.02│ 33.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.32│ -5.22│ -7.16│ -5.19│ 1.35│ 1.44│
│营业利润增长率 │ -24.04│ -10.46│ -1.25│ -7.02│ 0.84│ 0.60│
│净利润增长率 │ -34.23│ -20.16│ -8.22│ -4.82│ 0.67│ 3.01│
│净资产增长率 │ 0.24│ -0.07│ 5.90│ 13.03│ 9.51│ 3.60│
│总资产增长率 │ 4.38│ 11.60│ 7.79│ 0.41│ 3.19│ 7.33│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期末公司定存│ 522244.58│ 349640.81│ 49.37│
│ │到期以及经营活动│ │ │ │
│ │现金净流入的影响│ │ │ │
│应收票据 │报告期公司应收商│ 24020.14│ 13396.67│ 79.30│
│ │业承兑汇票增加 │ │ │ │
│其他应收款 │子公司应收股利增│ 29585.23│ 19412.07│ 52.41│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│定存到期 │ 187169.83│ 535850.33│ -65.07│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │公司推进新园区项│ 128245.79│ 91115.52│ 40.75│
│ │目建设 │ │ │ │
│长期待摊费用│子公司待摊费用减│ 3619.07│ 6988.56│ -48.21│
│ │少 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末子公司一│ 585010.29│ 430259.96│ 35.97│
│产 │年以上定存增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│合同负债 │预收账款减少 │ 103123.27│ 161878.83│ -36.30│
│递延所得税负│子公司交易性金融│ 21214.31│ 15825.83│ 34.05│
│债 │资产公允价值变动│ │ │ │
│ │等 │ │ │ │
│库存股 │限制性股票和员工│ 7952.28│ 13970.70│ -43.08│
│ │持股计划解锁 │ │ │ │
│专项储备 │子公司计提安全生│ 2023.29│ 944.94│ 114.12│
│ │产费增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损益波动 │ 23379.25│ 12093.38│ 93.32│
│其他收益 │嵌入式软件产品增│ 29543.81│ 43787.12│ -32.53│
│ │值税即征即退减少│ │ │ │
│公允价值变动│理财及远期锁汇评│ 22185.76│ 16803.79│ 32.03│
│收益 │估波动 │ │ │ │
│信用减值损失│坏账准备计提及转│ -2185.12│ 2174.97│ -200.47│
│ │回变动影响 │ │ │ │
│资产减值损失│存货减值计提变动│ -10180.20│ -6329.42│ -60.84│
│ │影响 │ │ │ │
│营业外收入 │本期发生与公司日│ 8047.78│ 12611.52│ -36.19│
│ │常经营无直接关系│ │ │ │
│ │的收入较同期下降│ │ │ │
│营业外支出 │本期发生与公司日│ 6864.57│ 3114.13│ 120.43│
│ │常经营无直接关系│ │ │ │
│ │的支出较同期增长│ │ │ │
│处置固定资产│子公司处置部分长│ 11094.11│ 3564.24│ 211.26│
│、无形资产和│期资产 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资支付的现│公司本期对外股权│ 160.00│ 1612.29│ -90.08│
│金 │投资减少 │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品净流出减│ -201110.73│ -523876.26│ 61.61│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│子公司吸收少数股│ 1858.28│ ---│ ---│
│的现金 │东投资收到的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│票据保证金变动 │ 5271.72│ 93556.24│ -94.37│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│票据保证金变动及│ 39585.10│ 13468.97│ 193.90│
│资活动有关的│子公司偿还借款变│ │ │ │
│现金 │动 │ │ │ │
│筹资活动产生│票据保证金变动、│ -294141.62│ -172369.07│ -70.65│
│的现金流量净│子公司偿还借款变│ │ │ │
│额 │动及分配股利金额│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│汇率变动对现│受外币兑人民币汇│ -6165.49│ 2592.00│ -337.87│
│金及现金等价│率波动影响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动产生的现│ 164586.04│ 4462.57│ 3588.15│
│价物净增加额│金净流出减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期公司定存到│ 526544.59│ 349640.81│ 50.60│
│ │期 │ │ │ │
│应收款项 │销售节奏 │ 1169753.78│ 938909.56│ 24.59│
│合同资产 │--- │ 6791.60│ 6766.74│ 0.37│
│存货 │--- │ 719626.71│ 686232.77│ 4.87│
│投资性房地产│--- │ 19597.09│ 21721.35│ -9.78│
│长期股权投资│--- │ 194113.37│ 200521.62│ -3.20│
│固定资产 │固定资产新增、处│ 701241.65│ 716032.71│ -2.07│
│ │置及折旧 │ │ │ │
│在建工程 │公司推进新园区项│ 123376.87│ 91115.52│ 35.41│
│ │目建设 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 21825.07│ 20112.50│ 8.51│
│短期借款 │--- │ 348710.88│ 330080.61│ 5.64│
│合同负债 │--- │ 123581.78│ 161878.83│ -23.66│
│长期借款 │--- │ 6179.45│ 7130.84│ -13.34│
│租赁负债 │--- │ 17086.87│ 16321.34│ 4.69│
│营业收入 │--- │ 4676585.76│ 4934034.50│ -5.22│
│营业成本 │--- │ 3717317.26│ 3874359.72│ -4.05│
│销售费用 │--- │ 429803.30│ 486944.30│ -11.73│
│管理费用 │--- │ 113132.55│ 123291.57│ -8.24│
│财务费用 │汇兑损益波动 │ 14848.64│ 4163.69│ 256.62│
│所得税费用 │--- │ 55176.89│ 43667.95│ 26.36│
│研发费用 │--- │ 153676.81│ 167489.33│ -8.25│
│其他收益 │嵌入式软件产品增│ 18988.69│ 27336.45│ -30.54│
│ │值税即征即退减少│ │ │ │
│公允价值变动│理财及远期锁汇评│ 20231.55│ 7573.64│ 167.13│
│收益 │估波动 │ │ │ │
│信用减值损失│坏账准备计提及转│ -2865.90│ 1551.16│ -284.76│
│ │回变动影响 │ │ │ │
│资产减值损失│存货减值计提变动│ -9650.09│ -7342.52│ -31.43│
│ │影响 │ │ │ │
│资产处置收益│子公司处置部分长│ 4245.16│ 2178.68│ 94.85│
│ │期资产 │ │ │ │
│营业外支出 │本期发生与公司日│ 4916.43│ 1722.09│ 185.49│
│ │常经营无直接关系│ │ │ │
│ │的支出较同期增长│ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 323512.71│ 532198.88│ -39.21│
│的现金流量净│务收到的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│取得投资收益│本期收到的定存及│ 40842.09│ 30555.94│ 33.66│
│收到的现金 │理财利息增加 │ │ │ │
│处置固定资产│子公司处置部分长│ 6147.75│ 2912.68│ 111.07│
│、无形资产和│期资产 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品净流出减│ -89292.58│ -362135.23│ 75.34│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│票据保证金变动 │ 3624.87│ 39183.41│ -90.75│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│子公司分红金额及│ 70441.23│ 152867.76│ -53.92│
│润或偿付利息│时间节奏变化 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│票据保证金变动及│ 31483.95│ 6819.80│ 361.66│
│资活动有关的│境外子公司偿还借│ │ │ │
│现金 │款变动 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -59668.00│ -66828.81│ 10.72│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动产生的现│ 168052.64│ 107573.29│ 56.22│
│价物净增加额│金净流出减少 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期公司应收银│ 727481.70│ 460743.86│ 57.89│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│其他应收款 │子公司应收股利增│ 44335.05│ 19412.07│ 128.39│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│公司定期存款到期│ 185786.11│ 284504.42│ -34.70│
│应交税费 │应交所得税增加 │ 72019.77│ 44859.61│ 60.54│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 522244.58│ 349640.81│ 439769.34│ 493927.32│ 600129.54│ 702257.25│
│存货 │ 599428.40│ 686232.77│ 756693.30│ 677460.34│ 655283.54│ 843669.91│
│应收票据及应收账款 │ 1042156.65│ 952306.23│ 1093962.34│ 996694.45│ 780989.06│ 898533.00│
│合同资产 │ 7378.40│ 6766.74│ 5621.00│ 3587.83│ 691.84│ 1020.26│
│预付款项 │ 40108.30│ 37912.81│ 52409.10│ 38906.63│ 26244.40│ 34606.96│
│其他应收款 │ 29585.23│ 19412.07│ 24281.63│ 14580.41│ 47503.43│ 48404.23│
│流动资产合计 │ 5405217.68│ 5248917.09│ 5250791.05│ 4513991.95│ 3662918.98│ 3969982.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 191779.75│ 200521.62│ 176493.70│ 167136.51│ 151834.06│ 143621.68│
│固定资产净额 │ 698419.66│ 716032.71│ 564864.31│ 566291.25│ 531827.48│ 518875.40│
│在建工程 │ 128245.79│ 91115.52│ 67445.69│ 44352.37│ 52517.16│ 66596.41│
│无形资产 │ 122638.95│ 130550.14│ 140684.19│ 134185.59│ 145961.63│ 164445.35│
│商誉 │ 13257.17│ 13257.17│ 22640.89│ 22640.89│ 22640.89│ 22640.89│
│非流动资产合计 │ 1899418.27│ 1749507.15│ 1719402.94│ 2080657.61│ 1874636.10│ 1624872.62│
│资产总计 │ 7304635.95│ 6998424.23│ 6970193.98│ 6594649.56│ 5537555.09│ 5594854.95│
│应付票据及应付账款 │ 3155878.85│ 2830627.47│ 2898105.57│ 2665830.66│ 2103993.80│ 2329323.64│
│预收款项 │ 224.85│ 182.06│ 274.52│ 383.33│ ---│ ---│
│合同负债 │ 103123.27│ 161878.83│ 183859.11│ 144025.45│ 114514.53│ 114711.25│
│流动负债 │ 4932545.48│ 4645490.68│ 4791936.69│ 4404209.22│ 3636494.22│ 3801248.19│
│长期借款 │ 8214.13│ 7130.84│ 4937.12│ 4295.67│ 1980.82│ 3238.28│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 220016.00│ 200883.55│ 240804.82│ 250834.42│ 273184.36│ 234481.64│
│负债合计 │ 5152561.48│ 4846374.23│ 5032741.51│ 4655043.64│ 3909678.58│ 4035729.83│
│实收资本 │ 138486.12│ 138486.12│ 138601.04│ 138793.54│ 136272.54│ 136272.54│
│资本公积金 │ 220330.69│ 221706.12│ 209908.02│ 211540.77│ 207416.86│ 206924.51│
│盈余公积 │ 72468.23│ 72468.23│ 72468.23│ 72468.23│ 71197.13│ 71197.13│
│未分配利润 │ 1288534.77│ 1278704.27│ 1130006.70│ 935545.81│ 724812.46│ 610484.34│
│少数股东权益 │ 401020.93│ 405149.45│ 391889.81│ 581588.46│ 476050.77│ 524889.61│
│归属母公司权益 │ 1751053.54│ 1746900.55│ 1545562.66│ 1358017.45│ 1151825.73│ 1034235.52│
│股东权益合计 │ 2152074.47│ 2152050.01│ 1937452.47│ 1939605.91│ 1627876.50│ 1559125.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 522244.58│ 526544.59│ 506566.82│ 349640.81│ 362365.02│ 515725.31│
│存货 │ 599428.40│ 719626.71│ 745914.66│ 686232.77│ 574211.36│ 625888.84│
│应收票据及应收账款 │ 1042156.65│ 1182299.93│ 1150263.57│ 952306.23│ 1021515.22│ 1274646.29│
│合同资产 │ 7378.40│ 6791.60│ 6035.15│ 6766.74│ 7527.49│ 8084.75│
│预付款项 │ 40108.30│ 44830.35│ 38115.38│ 37912.81│ 38649.27│ 42621.49│
│其他应收款 │ 29585.23│ 44335.05│ 22847.76│ 19412.07│ 24705.34│ 23887.54│
│流动资产合计 │ 5405217.68│ 6008464.65│ 5777517.28│ 5248917.09│ 5522769.51│ 5780544.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 191779.75│ 194113.37│ 205300.97│ 200521.62│ 198130.89│ 205082.75│
│固定资产净额 │ 698419.66│ 701241.65│ 700183.36│ 716032.71│ 612363.17│ 582724.27│
│在建工程 │ 128245.79│ 123376.87│ 109774.06│ 91115.52│ 124754.03│ 80062.99│
│无形资产 │ 122638.95│ 124934.70│ 126517.85│ 130550.14│ 140373.60│ 135856.64│
│商誉 │ 13257.17│ 13257.17│ 13257.17│ 13257.17│ 22640.89│ 22640.89│
│非流动资产合计 │ 1899418.27│ 1801578.13│ 1766377.63│ 1749507.15│ 1669922.52│ 1700753.05│
│资产总计 │ 7304635.95│ 7810042.78│ 7543894.91│ 6998424.23│ 7192692.02│ 7481297.73│
│应付票据及应付账款 │ 3155878.85│ 3343801.30│ 3095161.35│ 2830627.47│ 3040092.89│ 3110963.18│
│预收款项 │ 224.85│ 238.60│ 172.53│ 182.06│ 231.65│ 217.30│
│合同负债 │ 103123.27│ 123581.78│ 148580.13│ 161878.83│ 104064.65│ 147175.99│
│流动负债 │ 4932545.48│ 5428193.35│ 5030908.97│ 4645490.68│ 4885359.65│ 5284391.70│
│长期借款 │ 8214.13│ 6179.45│ 6551.38│ 7130.84│ 6797.76│ 6287.74│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 220016.00│ 211648.93│ 205213.43│ 200883.55│ 243957.70│ 245403.19│
│负债合计 │ 5152561.48│ 5639842.28│ 5236122.40│ 4846374.23│ 5129317.34│ 5529794.89│
│实收资本 │ 138486.12│ 138486.12│ 138486.12│ 138486.12│ 138486.12│ 138561.68│
│资本公积金 │ 220330.69│ 223999.00│ 224269.28│ 221706.12│ 217858.42│ 217054.92│
│盈余公积 │ 72468.23│ 72468.23│ 72468.23│ 72468.23│ 72468.23│ 72468.23│
│未分配利润 │ 1288534.77│ 1269322.17│ 1382174.02│ 1278704.27│ 1240939.75│ 1167326.91│
│少数股东权益 │ 401020.93│ 424452.30│ 457803.18│ 405149.45│ 370842.63│ 350266.16│
│归属母公司权益 │ 1751053.54│ 1745748.20│ 1849969.32│ 1746900.55│ 1692532.05│ 1601236.67│
│股东权益合计 │ 2152074.47│ 2170200.50│ 2307772.50│ 2152050.01│ 2063374.68│ 1951502.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6701391.28│ 8792848.59│ 9274561.11│ 8560018.92│ 7411515.10│ 6756260.37│
│营业总成本 │ 6458889.05│ 8430859.13│ 8881166.70│ 8145733.60│ 7126142.68│ 6569139.34│
│营业税金及附加 │ 28468.51│ 40623.68│ 42435.21│ 57920.70│ 47923.60│ 39910.62│
│销售费用 │ 636449.51│ 866202.15│ 900191.55│ 931102.72│ 807072.03│ 767200.30│
│财务费用 │ 23379.25│ 20523.21│ -3690.27│ -20458.64│ -18216.38│ 5666.40│
│管理费用 │ 166128.36│ 240355.54│ 249949.30│ 229606.39│ 182120.14│ 132688.69│
│资产减值损失 │ -10180.20│ -21944.97│ -18016.28│ -19078.31│ -27515.23│ -6142.88│
│公允价值变动净收益 │ 22185.76│ 23063.81│ 25316.05│ 1492.63│ 2252.22│ 3405.57│
│投资收益 │ 63906.42│ 103229.47│ 90564.44│ 71943.26│ 51271.20│ 50711.53│
│营业利润 │ 350030.91│ 528024.69│ 567914.23│ 524801.64│ 336710.43│ 278089.61│
│营业外收入 │ 8047.78│ 24275.46│ 34894.78│ 49828.13│ 53124.98│ 19149.70│
│营业外支出 │ 6864.57│ 7436.23│ 6170.11│ 6174.03│ 7454.44│ 5585.61│
│利润总额 │ 351214.13│ 544863.91│ 596638.90│ 568455.74│ 382380.97│ 291653.70│
│所得税 │ 69326.59│ 71482.59│ 84023.60│ 89306.75│ 75457.54│ 57373.60│
│净利润 │ 281887.54│ 473381.32│ 512615.30│ 479148.99│ 306923.43│ 234280.10│
│归属母公司净利润 │ 184921.09│ 318657.39│ 334788.18│ 283732.28│ 143490.44│ 97258.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6701391.28│ 4676585.76│ 2305995.58│ 8792848.59│ 7153269.25│ 4934034.50│
│营业总成本 │ 6458889.05│ 4448565.25│ 2163236.11│ 8430859.13│ 6828895.72│ 4678565.28│
│营业税金及附加 │ 28468.51│ 19786.69│ 11186.57│ 40623.68│ 32076.65│ 22316.66│
│销售费用 │ 636449.51│ 429803.30│ 206868.98│ 866202.15│ 708117.85│ 486944.30│
│财务费用 │ 23379.25│ 14848.64│ 7389.24│ 20523.21│ 12093.38│ 4163.69│
│管理费用 │ 166128.36│ 113132.55│ 56199.72│ 240355.54│ 180135.37│ 123291.57│
│资产减值损失 │ -10180.20│ -9650.09│ -3279.87│ -21944.97│ -6329.42│ -7342.52│
│公允价值变动净收益 │ 22185.76│ 20231.55│ 10660.15│ 23063.81│ 16803.79│ 7573.64│
│投资收益 │ 63906.42│ 43565.59│ 19139.58│ 103229.47│ 76271.13│ 51126.04│
│营业利润 │ 350030.91│ 302535.51│ 183155.70│ 528024.69│ 460814.17│ 337892.68│
│营业外收入 │ 8047.78│ 4742.45│ 3044.35│ 24275.46│ 12611.52│ 6363.95│
│营业外支出 │ 6864.57│ 4916.43│ 1138.45│ 7436.23│ 3114.13│ 1722.09│
│利润总额 │ 351214.13│ 302361.54│ 185061.60│ 544863.91│ 470311.56│ 342534.53│
│所得税 │ 69326.59│ 55176.89│ 29300.11│ 71482.59│ 63037.90│ 43667.95│
│净利润 │ 281887.54│ 247184.65│ 155761.49│ 473381.32│ 407273.67│ 298866.59│
│归属母公司净利润 │ 184921.09│ 165802.84│ 103469.76│ 318657.39│ 281179.23│ 207658.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 6519104.89│ 8497742.92│ 8142598.33│ 7681564.37│ 6677374.15│ 6063370.76│
│经营活动现金流出 │ 5853101.01│ 7918140.00│ 7629381.84│ 6620378.61│ 6274135.89│ 5631992.68│
│经营活动现金流量净额│ 666003.88│ 579602.92│ 513216.49│ 1061185.76│ 403238.26│ 431378.08│
│投资活动现金流入 │ 3028958.35│ 4677651.17│ 3757618.47│ 2090679.85│ 2248376.36│ 1754442.59│
│投资活动现金流出 │ 3230069.08│ 5033065.76│ 3819562.18│ 3046424.21│ 2508140.96│ 2196771.44│
│投资活动现金流量净额│ -201110.73│ -355414.59│ -61943.71│ -955744.36│ -259764.60│ -442328.85│
│筹资活动现金流入 │ 309521.27│ 497657.41│ 492660.01│ 455876.49│ 334869.50│ 592056.91│
│筹资活动现金流出 │ 603662.89│ 699161.47│ 1004792.02│ 517990.36│ 512732.65│ 444564.64│
│筹资活动现金流量净额│ -294141.62│ -201504.05│ -512132.01│ -62113.87│ -177863.15│ 147492.27│
│汇率变动对现金的影响│ -6165.49│ -454.48│ -7727.95│ -3448.10│ -5693.59│ -10344.07│
│现金及等价物净增加额│ 164586.04│ 22229.80│ -68587.18│ 39879.43│ -40083.07│ 126197.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 6519104.89│ 4204359.07│ 2032781.12│ 8497742.92│ 6626068.86│ 4399052.12│
│经营活动现金流出 │ 5853101.01│ 3880846.36│ 1939470.22│ 7918140.00│ 5927952.96│ 3866853.23│
│经营活动现金流量净额│ 666003.88│ 323512.71│ 93310.90│ 579602.92│ 698115.90│ 532198.88│
│投资活动现金流入 │ 3028958.35│ 1986437.78│ 1008896.54│ 4677651.17│ 3248619.10│ 1886057.43│
│投资活动现金流出 │ 3230069.08│ 2075730.36│ 979287.57│ 5033065.76│ 3772495.36│ 2248192.66│
│投资活动现金流量净额│ -201110.73│ -89292.58│ 29608.97│ -355414.59│ -523876.26│ -362135.23│
│筹资活动现金流入 │ 309521.27│ 247981.79│ 111869.58│ 497657.41│ 391137.26│ 261164.97│
│筹资活动现金流出 │ 603662.89│ 307649.79│ 71556.42│ 699161.47│ 563506.33│ 327993.78│
│筹资活动现金流量净额│ -294141.62│ -59668.00│ 40313.15│ -201504.05│ -172369.07│ -66828.81│
│汇率变动对现金的影响│ -6165.49│ -6499.48│ -3849.70│ -454.48│ 2592.00│ 4338.44│
│现金及等价物净增加额│ 164586.04│ 168052.64│ 159383.32│ 22229.80│ 4462.57│ 107573.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2483826.79│ 28.25│ 112739.58│ 35.38│
│二季报 │ 2450207.71│ 27.87│ 94918.56│ 29.79│
│三季报 │ 2219234.75│ 25.24│ 73521.10│ 23.07│
│四季报 │ 1639579.34│ 18.65│ 37478.16│ 11.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2348611.93│ 25.32│ 98124.68│ 29.31│
│二季报 │ 2515555.41│ 27.12│ 103458.46│ 30.90│
│三季报 │ 2193741.51│ 23.65│ 77715.94│ 23.21│
│四季报 │ 2216652.26│ 23.90│ 55489.10│ 16.57│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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