财务分析☆ ◇000927 中国铁物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 32697.87│ 57592.37│ 45908.90│ 57105.01│ 70905.11│ 97721.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 45642.26│ 57109.12│ 70905.11│ 97721.75│
│净利润增长率(%) │ -27.65│ 26.18│ -19.61│ -19.46│ -27.44│ 4.17│
│扣非净利润(万) │ 32799.06│ 55480.26│ 43188.61│ 53063.59│ 68205.42│ 95846.29│
│营业总收(未调整:万) │ 2597142.41│ 3431812.30│ 3811372.31│ 4506777.76│ 5520208.73│ 5914450.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 3811459.84│ 4506800.88│ 5520208.73│ 5914450.58│
│总营收同比增长率(%) │ 1.46│ -9.96│ -15.43│ -18.36│ -6.67│ 33.01│
│加权净资产收益率(%) │ 3.33│ 6.04│ 5.04│ 6.48│ 8.63│ 13.66│
│资产负债比率(%) │ 52.20│ 46.99│ 51.55│ 60.08│ 65.14│ 70.52│
│净利润现金含量(%) │ 130.92│ 61.78│ 230.38│ 165.80│ -76.79│ 30.69│
│基本每股收益(元) │ 0.0540│ 0.0952│ 0.0754│ 0.0944│ 0.1172│ 0.1615│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0542│ 0.0917│ 0.0714│ 0.0877│ 0.1127│ 0.1584│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0540│ 0.0952│ 0.0759│ 0.0944│ 0.1172│ 0.1615│
│每股资本公积金(元) │ 0.0018│ 0.0018│ 0.0013│ ---│ 0.0449│ 0.0000│
│每股未分配利润(元) │ 0.4998│ 0.4888│ 0.4261│ 0.3642│ 0.2699│ 0.1603│
│每股净资产(元) │ 1.6232│ 1.6109│ 1.5391│ 1.4724│ 1.4408│ 1.2761│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0708│ 0.0588│ 0.1748│ 0.1565│ -0.0900│ 0.0496│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 32697.87│ 26952.18│ 10136.58│ 57592.37│ 45251.91│ 31998.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 45193.39│ 31964.10│
│净利润增长率(%) │ -27.65│ -15.68│ -42.66│ 26.18│ 2.74│ 15.44│
│扣非净利润(万) │ 32799.06│ 26944.61│ 10069.35│ 55480.26│ 43912.02│ 30475.19│
│营业总收(未调整:万) │ 2597142.41│ 1696053.72│ 778945.42│ 3431812.30│ 2559698.75│ 1719642.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2559820.99│ 1719728.38│
│总营收同比增长率(%) │ 1.46│ -1.38│ -9.10│ -9.96│ -12.97│ -13.36│
│加权净资产收益率(%) │ 3.33│ 2.73│ 1.03│ 6.04│ 4.78│ 3.41│
│资产负债比率(%) │ 52.20│ 50.43│ 48.16│ 46.99│ 47.63│ 49.29│
│净利润现金含量(%) │ 130.92│ 326.85│ 568.02│ 61.78│ 109.42│ 385.95│
│基本每股收益(元) │ 0.0540│ 0.0445│ 0.0168│ 0.0952│ 0.0747│ 0.0528│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0542│ 0.0445│ 0.0166│ 0.0917│ 0.0726│ 0.0504│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0540│ 0.0445│ 0.0168│ 0.0952│ 0.0748│ 0.0529│
│每股资本公积金(元) │ 0.0018│ 0.0018│ 0.0018│ 0.0018│ 0.0013│ 0.0013│
│每股未分配利润(元) │ 0.4998│ 0.4903│ 0.5055│ 0.4888│ 0.4739│ 0.4520│
│每股净资产(元) │ 1.6232│ 1.6133│ 1.6279│ 1.6109│ 1.5898│ 1.5671│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0708│ 0.1456│ 0.0952│ 0.0588│ 0.0818│ 0.2041│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.69│ 1.85│ 1.67│ 1.43│ 1.38│ 1.27│
│速动比率 │ 1.53│ 1.66│ 1.50│ 1.25│ 1.25│ 1.16│
│资产负债比率(%) │ 52.20│ 46.99│ 51.55│ 60.08│ 65.14│ 70.52│
│产权比率 │ 1.20│ 0.98│ 1.19│ 1.69│ 2.10│ 2.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.04│ 0.11│ 0.07│ -0.03│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.69│ 1.74│ 1.82│ 1.85│ 1.83│ 1.76│
│速动比率 │ 1.53│ 1.59│ 1.64│ 1.66│ 1.67│ 1.62│
│资产负债比率(%) │ 52.20│ 50.43│ 48.16│ 46.99│ 47.63│ 49.29│
│产权比率 │ 1.20│ 1.12│ 1.02│ 0.98│ 1.00│ 1.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.09│ 0.07│ 0.04│ 0.06│ 0.14│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.55│ 5.34│ 5.76│ 5.43│ 5.51│ 6.92│
│存货周转率 │ 14.90│ 19.39│ 17.33│ 18.51│ 24.15│ 26.55│
│流动资产周转率 │ 1.58│ 2.17│ 2.10│ 2.07│ 2.26│ 2.58│
│固定资产周转率 │ 13.44│ 17.44│ 19.48│ 25.41│ 33.46│ 41.18│
│总资产周转率 │ 1.22│ 1.64│ 1.64│ 1.70│ 1.91│ 2.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.55│ 2.35│ 1.10│ 5.34│ 4.08│ 2.85│
│存货周转率 │ 14.90│ 10.37│ 4.56│ 19.39│ 15.72│ 10.87│
│流动资产周转率 │ 1.58│ 1.06│ 0.50│ 2.17│ 1.62│ 1.07│
│固定资产周转率 │ 13.44│ 8.83│ 4.04│ 17.44│ 13.44│ 8.92│
│总资产周转率 │ 1.22│ 0.81│ 0.38│ 1.64│ 1.23│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.33│ 5.91│ 4.93│ 6.41│ 8.13│ 12.66│
│销售毛利率 │ 5.63│ 6.02│ 5.07│ 4.87│ 4.65│ 4.73│
│营业利润率 │ 1.71│ 2.20│ 1.91│ 1.70│ 1.92│ 2.31│
│销售净利率 │ 1.07│ 1.67│ 1.38│ 1.41│ 1.40│ 1.80│
│总资产净利率 │ 1.29│ 2.75│ 2.26│ 2.39│ 2.68│ 3.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.33│ 2.76│ 1.03│ 5.91│ 4.70│ 3.37│
│销售毛利率 │ 5.63│ 5.97│ 6.00│ 6.02│ 5.58│ 5.65│
│营业利润率 │ 1.71│ 2.23│ 1.70│ 2.20│ 2.18│ 2.25│
│销售净利率 │ 1.07│ 1.45│ 1.18│ 1.67│ 1.68│ 1.80│
│总资产净利率 │ 1.29│ 1.18│ 0.45│ 2.75│ 2.06│ 1.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.46│ -9.96│ -15.43│ -18.36│ -6.67│ 33.01│
│营业利润增长率 │ -20.55│ 4.04│ -4.82│ -27.70│ -22.67│ 0.14│
│净利润增长率 │ -27.65│ 26.18│ -19.61│ -19.46│ -27.44│ 4.17│
│净资产增长率 │ 0.77│ 4.66│ 4.44│ 2.19│ 12.91│ 15.82│
│总资产增长率 │ 11.17│ -5.89│ -13.93│ -11.28│ -5.21│ 22.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.46│ -1.38│ -9.10│ -9.96│ -12.97│ -13.36│
│营业利润增长率 │ -20.55│ -2.31│ -37.72│ 4.04│ -12.84│ -13.74│
│净利润增长率 │ -27.65│ -15.68│ -42.66│ 26.18│ 2.74│ 15.44│
│净资产增长率 │ 0.77│ 0.15│ 1.06│ 4.66│ 3.29│ 1.82│
│总资产增长率 │ 11.17│ 6.86│ 3.12│ -5.89│ -5.88│ -3.04│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │报告期资金日均规│ 1525.61│ 560.88│ 172.00│
│ │模下降导致利息收│ │ │ │
│ │入减少及汇兑损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期收到的与收│ 677.05│ 1084.20│ -37.55│
│ │益相关的政府补助│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │国际油价大幅变动│ -4553.42│ 5240.51│ -186.89│
│ │，原油期货业务对│ │ │ │
│ │冲价格波动所致，│ │ │ │
│ │套保业务期现合计│ │ │ │
│ │基本持平 │ │ │ │
│公允价值变动│未平仓原油期货公│ 1111.05│ -10.73│ 10454.99│
│收益 │允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│计提应收款项坏账│ -5381.28│ -3223.46│ -66.94│
│ │准备 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产减值损失│ 334.16│ 782.78│ -57.31│
│ │转回 │ │ │ │
│营业外收入 │无需支付的应付款│ 336.36│ 153.57│ 119.03│
│ │项核销等 │ │ │ │
│所得税费用 │上年同期存在可弥│ 16179.07│ 12099.59│ 33.72│
│ │补亏损和亏损企业│ │ │ │
│ │当期未计提递延所│ │ │ │
│ │得税资产 │ │ │ │
│应收票据 │票据到期托收 │ 8149.97│ 12544.38│ -35.03│
│预付款项 │期末时点采购订货│ 161848.78│ 97576.90│ 65.87│
│ │量增加 │ │ │ │
│在建工程 │新增在建项目 │ 2281.24│ 1568.63│ 45.43│
│开发支出 │年初科研开发项目│ 531.03│ 1535.01│ -65.41│
│ │完成 │ │ │ │
│应付票据 │采用银行承兑汇票│ 611898.07│ 453396.08│ 34.96│
│ │进行货款结算 │ │ │ │
│预收款项 │期末预收租金减少│ 171.93│ 282.87│ -39.22│
│合同负债 │期末预收合同货款│ 56541.54│ 39993.62│ 41.38│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│应付职工薪酬增加│ 3376.87│ 2187.61│ 54.36│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 6507.65│ 10527.67│ -38.19│
│非流动负债 │借款和租赁负债减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│长期借款 │新增中长期流动资│ 5607.56│ 1793.29│ 212.70│
│ │金贷款 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营活动现金流入│ 399148.59│ 343585.23│ 16.17│
│ │积累 │ │ │ │
│应收款项 │公司业务开拓及新│ 749278.03│ 692794.13│ 8.15│
│ │业务 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 39060.52│ 37950.33│ 2.93│
│存货 │期末在途物资减少│ 145627.78│ 162000.04│ -10.11│
│投资性房地产│--- │ 129141.37│ 124554.08│ 3.68│
│长期股权投资│--- │ 64795.91│ 63422.87│ 2.16│
│固定资产 │--- │ 187753.74│ 196429.75│ -4.42│
│在建工程 │水泥熟料生产线改│ 3165.08│ 1568.63│ 101.77│
│ │造项目等投入增加│ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 8537.68│ 8771.35│ -2.66│
│短期借款 │偿还外部融资 │ 44240.71│ 63820.22│ -30.68│
│合同负债 │--- │ 53371.77│ 39993.62│ 33.45│
│长期借款 │新增中长期流动资│ 3921.24│ 1793.29│ 118.66│
│ │金贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增租赁事项│ 6074.61│ 4333.07│ 40.19│
│ │，应付租赁款增加│ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣增值税进项│ 13508.35│ 12674.70│ 6.58│
│ │税额增加 │ │ │ │
│应付账款 │期末应付货款尚未│ 199025.63│ 157192.18│ 26.61│
│ │结算 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 3135.23│ 2187.61│ 43.32│
│应交税费 │--- │ 13882.12│ 13648.29│ 1.71│
│其他流动负债│--- │ 6571.32│ 5575.35│ 17.86│
│营业收入 │--- │ 1696053.72│ 1719728.38│ -1.38│
│营业成本 │--- │ 1594820.15│ 1622470.64│ -1.70│
│销售费用 │--- │ 27696.64│ 25976.03│ 6.62│
│管理费用 │--- │ 28043.14│ 29494.06│ -4.92│
│财务费用 │报告期资金日均规│ 1065.60│ 373.24│ 185.50│
│ │模下降导致利息收│ │ │ │
│ │入减少及汇兑损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │上年同期存在可弥│ 12909.35│ 7760.39│ 66.35│
│ │补亏损及水泥制造│ │ │ │
│ │业务当期亏损，基│ │ │ │
│ │于谨慎性判断未计│ │ │ │
│ │提递延所得税资产│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1255.02│ 1476.18│ -14.98│
│经营活动产生│公司经营占用资金│ 88093.25│ 123474.30│ -28.65│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期国债逆回购投│ -4361.34│ -12262.56│ 64.43│
│的现金流量净│资同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -47206.03│ -51749.86│ 8.78│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 36358.84│ 59453.82│ -38.85│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 402814.60│ 343585.23│ 406649.15│ 509223.32│ 592368.97│ 702879.62│
│存货 │ 166955.39│ 162000.04│ 170620.16│ 247036.50│ 216214.75│ 219621.55│
│应收票据及应收账款 │ 778398.48│ 705338.50│ 630840.40│ 791092.12│ 974768.03│ 1095786.45│
│合同资产 │ 39269.42│ 37950.33│ 42965.28│ 45746.04│ 50559.34│ 56518.84│
│预付款项 │ 161848.78│ 97576.90│ 148759.63│ 139000.75│ 180974.40│ 140502.69│
│其他应收款 │ 68128.96│ 55770.69│ 44685.98│ 50247.63│ 95191.26│ 29707.38│
│流动资产合计 │ 1762179.62│ 1529350.21│ 1636586.48│ 1996232.20│ 2353419.58│ 2525477.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 66222.31│ 63422.87│ 67517.14│ 53477.97│ 45548.29│ 41013.26│
│固定资产净额 │ 190033.42│ 196429.75│ 197166.27│ 194077.15│ 160615.81│ 169316.76│
│在建工程 │ 2281.24│ 1568.63│ 9972.96│ 5403.70│ 6073.95│ 2350.27│
│无形资产 │ 60184.63│ 61317.31│ 64752.86│ 71193.36│ 67585.21│ 68844.44│
│商誉 │ 1467.91│ 1467.91│ 1467.91│ 1467.91│ 564.97│ 564.97│
│非流动资产合计 │ 488449.74│ 495122.45│ 514514.86│ 502198.70│ 462529.93│ 445301.69│
│资产总计 │ 2250629.36│ 2024472.66│ 2151101.34│ 2498430.90│ 2815949.51│ 2970779.65│
│应付票据及应付账款 │ 803017.83│ 610588.27│ 668049.87│ 912187.17│ 1110718.73│ 1258495.79│
│预收款项 │ 171.93│ 282.87│ ---│ ---│ 616.39│ 597.37│
│合同负债 │ 56541.54│ 39993.62│ 60619.14│ 102687.19│ 138835.58│ 165215.24│
│流动负债 │ 1045298.84│ 825075.50│ 979462.15│ 1398994.37│ 1703350.22│ 1995466.29│
│长期借款 │ 5607.56│ 1793.29│ 2740.00│ 22000.00│ 48000.00│ 26000.00│
│长期应付款 │ 6742.36│ 7498.51│ 7627.02│ 10882.71│ 10573.27│ 13576.55│
│非流动负债 │ 129517.04│ 126139.61│ 129464.42│ 102038.10│ 130990.26│ 99659.15│
│负债合计 │ 1174815.88│ 951215.12│ 1108926.57│ 1501032.48│ 1834340.48│ 2095125.45│
│实收资本 │ 605035.36│ 605035.36│ 605035.36│ 605035.36│ 605035.36│ 605035.36│
│资本公积金 │ 1076.85│ 1083.15│ 769.51│ ---│ 27170.86│ 1.85│
│盈余公积 │ 25312.66│ 25312.66│ 22150.02│ 19741.96│ 30329.97│ 24101.70│
│未分配利润 │ 302410.82│ 295729.47│ 257783.52│ 220343.98│ 163298.97│ 96985.41│
│少数股东权益 │ 93689.94│ 98609.63│ 110940.66│ 106565.28│ 109883.48│ 103576.28│
│归属母公司权益 │ 982123.53│ 974647.91│ 931234.11│ 890833.14│ 871725.55│ 772077.93│
│股东权益合计 │ 1075813.47│ 1073257.54│ 1042174.77│ 997398.42│ 981609.03│ 875654.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 402814.60│ 399148.59│ 397039.32│ 343585.23│ 365039.09│ 447168.02│
│存货 │ 166955.39│ 145627.78│ 159386.98│ 162000.04│ 136853.06│ 127803.58│
│应收票据及应收账款 │ 778398.48│ 755382.14│ 727905.57│ 705338.50│ 675720.79│ 631480.26│
│合同资产 │ 39269.42│ 39060.52│ 36093.25│ 37950.33│ 41132.98│ 41841.73│
│预付款项 │ 161848.78│ 132225.71│ 93738.19│ 97576.90│ 113642.09│ 114130.83│
│其他应收款 │ 68128.96│ 61040.44│ 60270.07│ 55770.69│ 53021.75│ 49138.59│
│流动资产合计 │ 1762179.62│ 1671680.53│ 1593614.82│ 1529350.21│ 1527914.20│ 1583099.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 66222.31│ 64795.91│ 65983.80│ 63422.87│ 69262.98│ 68623.68│
│固定资产净额 │ 190033.42│ 187753.74│ 189586.22│ 196429.75│ 183702.29│ 188536.82│
│在建工程 │ 2281.24│ 3165.08│ 2577.93│ 1568.63│ 7205.09│ 6742.80│
│无形资产 │ 60184.63│ 59398.76│ 59635.06│ 61317.31│ 62812.47│ 63623.96│
│商誉 │ 1467.91│ 1467.91│ 1467.91│ 1467.91│ 1467.91│ 1467.91│
│非流动资产合计 │ 488449.74│ 491654.85│ 494074.64│ 495122.45│ 496718.17│ 502552.19│
│资产总计 │ 2250629.36│ 2163335.38│ 2087689.45│ 2024472.66│ 2024632.37│ 2085651.49│
│应付票据及应付账款 │ 803017.83│ 751304.76│ 693853.36│ 610588.27│ 635701.41│ 654415.74│
│预收款项 │ 171.93│ 189.73│ 354.24│ 282.87│ ---│ ---│
│合同负债 │ 56541.54│ 53371.77│ 44211.14│ 39993.62│ 47913.73│ 60277.57│
│流动负债 │ 1045298.84│ 961629.68│ 877000.56│ 825075.50│ 833240.23│ 897976.45│
│长期借款 │ 5607.56│ 3921.24│ 3938.24│ 1793.29│ 3540.00│ 2740.00│
│长期应付款 │ 6742.36│ 7108.57│ 7796.85│ 7498.51│ 6551.03│ 6577.19│
│非流动负债 │ 129517.04│ 129331.88│ 128344.38│ 126139.61│ 131179.92│ 130129.68│
│负债合计 │ 1174815.88│ 1090961.57│ 1005344.94│ 951215.12│ 964420.16│ 1028106.12│
│实收资本 │ 605035.36│ 605035.36│ 605035.36│ 605035.36│ 605035.36│ 605035.36│
│资本公积金 │ 1076.85│ 1083.40│ 1082.59│ 1083.15│ 765.09│ 769.68│
│盈余公积 │ 25312.66│ 25312.66│ 25312.66│ 25312.66│ 22150.02│ 22150.02│
│未分配利润 │ 302410.82│ 296665.13│ 305866.04│ 295729.47│ 286699.48│ 273446.03│
│少数股东权益 │ 93689.94│ 96277.27│ 97394.34│ 98609.63│ 98321.16│ 109364.62│
│归属母公司权益 │ 982123.53│ 976096.54│ 984950.17│ 974647.91│ 961891.05│ 948180.75│
│股东权益合计 │ 1075813.47│ 1072373.81│ 1082344.52│ 1073257.54│ 1060212.21│ 1057545.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2597142.41│ 3431812.30│ 3811372.31│ 4506777.76│ 5520208.73│ 5914450.58│
│营业总成本 │ 2545203.79│ 3362878.84│ 3763453.99│ 4435911.46│ 5405133.95│ 5770202.20│
│营业税金及附加 │ 7654.46│ 10788.13│ 10944.28│ 12558.73│ 13457.33│ 12153.40│
│销售费用 │ 40899.57│ 57702.81│ 57900.83│ 58830.02│ 55193.13│ 54351.59│
│财务费用 │ 1525.61│ 957.91│ 744.75│ -754.82│ 1274.99│ 1092.06│
│管理费用 │ 42592.04│ 64571.20│ 71169.26│ 73316.02│ 67651.75│ 65650.95│
│资产减值损失 │ 334.16│ 583.47│ -1060.42│ -1054.69│ -1879.63│ -530.35│
│公允价值变动净收益 │ 1111.05│ -299.22│ -328.70│ -425.09│ -337.34│ -243.14│
│投资收益 │ -4553.42│ 5983.85│ 4235.26│ 216.30│ -6557.35│ -7452.11│
│营业利润 │ 44337.76│ 75428.49│ 72769.26│ 76483.11│ 105791.67│ 136798.82│
│营业外收入 │ 336.36│ 1194.16│ 942.85│ 2579.83│ 445.17│ 1823.48│
│营业外支出 │ 830.44│ 2491.01│ 2922.88│ 523.42│ 799.97│ 1287.74│
│利润总额 │ 43843.69│ 74131.63│ 70789.23│ 78539.52│ 105436.87│ 137334.56│
│所得税 │ 16179.07│ 16801.93│ 18336.27│ 15062.23│ 27983.55│ 30609.50│
│净利润 │ 27664.62│ 57329.70│ 52452.96│ 63477.28│ 77453.32│ 106725.06│
│归属母公司净利润 │ 32697.87│ 57592.37│ 45908.90│ 57105.01│ 70905.11│ 97721.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2597142.41│ 1696053.72│ 778945.42│ 3431812.30│ 2559698.75│ 1719642.34│
│营业总成本 │ 2545203.79│ 1657639.40│ 763636.22│ 3362878.84│ 2507927.92│ 1684889.14│
│营业税金及附加 │ 7654.46│ 5176.27│ 2480.79│ 10788.13│ 7946.56│ 5342.97│
│销售费用 │ 40899.57│ 27696.64│ 13628.66│ 57702.81│ 38404.85│ 25976.03│
│财务费用 │ 1525.61│ 1065.60│ 494.44│ 957.91│ 560.94│ 373.28│
│管理费用 │ 42592.04│ 28043.14│ 14396.61│ 64571.20│ 42028.53│ 29389.07│
│资产减值损失 │ 334.16│ 517.05│ 132.93│ 583.47│ 782.78│ 785.83│
│公允价值变动净收益 │ 1111.05│ 49.60│ -70.22│ -299.22│ -10.73│ 5.20│
│投资收益 │ -4553.42│ 1322.40│ -1389.78│ 5983.85│ 5240.51│ 3694.45│
│营业利润 │ 44337.76│ 37812.49│ 13241.54│ 75428.49│ 55863.32│ 38741.43│
│营业外收入 │ 336.36│ 284.26│ 96.55│ 1194.16│ 153.57│ 88.96│
│营业外支出 │ 830.44│ 571.83│ 76.96│ 2491.01│ 980.17│ 32.90│
│利润总额 │ 43843.69│ 37524.92│ 13261.13│ 74131.63│ 55036.71│ 38797.49│
│所得税 │ 16179.07│ 12909.35│ 4100.69│ 16801.93│ 12099.09│ 7760.39│
│净利润 │ 27664.62│ 24615.57│ 9160.44│ 57329.70│ 42937.62│ 31037.10│
│归属母公司净利润 │ 32697.87│ 26952.18│ 10136.58│ 57592.37│ 45251.91│ 31998.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3241506.03│ 4496860.71│ 5420362.68│ 6325750.53│ 7324573.40│ 7382849.20│
│经营活动现金流出 │ 3198697.35│ 4461282.03│ 5314597.41│ 6231068.87│ 7379018.18│ 7352854.67│
│经营活动现金流量净额│ 42808.68│ 35578.68│ 105765.27│ 94681.66│ -54444.78│ 29994.54│
│投资活动现金流入 │ 47433.36│ 515743.08│ 414830.38│ 72649.20│ 2977.29│ 5703.98│
│投资活动现金流出 │ 52829.74│ 502769.77│ 463243.11│ 122103.67│ 19353.25│ 47170.73│
│投资活动现金流量净额│ -5396.38│ 12973.31│ -48412.74│ -49454.48│ -16375.96│ -41466.75│
│筹资活动现金流入 │ 167745.74│ 104041.42│ 143471.26│ 303104.94│ 438223.36│ 546040.16│
│筹资活动现金流出 │ 192224.12│ 187123.40│ 223116.46│ 313055.55│ 563517.76│ 482264.34│
│筹资活动现金流量净额│ -24478.38│ -83081.98│ -79645.20│ -9950.61│ -125294.40│ 63775.82│
│汇率变动对现金的影响│ -230.75│ -65.20│ 111.91│ 3.13│ 137.46│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 12703.17│ -34595.18│ -22180.75│ 35279.70│ -195977.67│ 52303.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3241506.03│ 2135587.32│ 911409.75│ 4496860.71│ 3322613.93│ 2419542.36│
│经营活动现金流出 │ 3198697.35│ 2047494.07│ 853831.71│ 4461282.03│ 3273100.19│ 2296044.33│
│经营活动现金流量净额│ 42808.68│ 88093.25│ 57578.04│ 35578.68│ 49513.75│ 123498.03│
│投资活动现金流入 │ 47433.36│ 45531.87│ 41297.49│ 515743.08│ 405759.84│ 322007.35│
│投资活动现金流出 │ 52829.74│ 49893.21│ 45250.08│ 502769.77│ 386434.67│ 334269.91│
│投资活动现金流量净额│ -5396.38│ -4361.34│ -3952.60│ 12973.31│ 19325.17│ -12262.56│
│筹资活动现金流入 │ 167745.74│ 81063.55│ 26565.07│ 104041.42│ 13131.04│ 11143.05│
│筹资活动现金流出 │ 192224.12│ 128269.59│ 41751.33│ 187123.40│ 100096.56│ 62892.90│
│筹资活动现金流量净额│ -24478.38│ -47206.03│ -15186.26│ -83081.98│ -86965.52│ -51749.86│
│汇率变动对现金的影响│ -230.75│ -167.04│ -60.90│ -65.20│ -28.15│ -8.06│
│现金及等价物净增加额│ 12703.17│ 36358.84│ 38378.29│ -34595.18│ -18154.74│ 59477.55│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 856867.69│ 24.97│ 17669.67│ 30.68│
│二季报 │ 862774.65│ 25.14│ 14328.79│ 24.88│
│三季报 │ 840056.41│ 24.48│ 13253.45│ 23.01│
│四季报 │ 872113.54│ 25.41│ 12340.45│ 21.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 979821.52│ 25.71│ 16045.99│ 34.95│
│二季报 │ 1005089.63│ 26.37│ 11574.95│ 25.21│
│三季报 │ 956408.97│ 25.09│ 16106.06│ 35.08│
│四季报 │ 870052.19│ 22.83│ 2181.89│ 4.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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