财务分析☆ ◇000928 中钢国际 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 39815.92│ 48524.32│ 83523.51│ 76148.32│ 63110.85│ 64889.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 83523.51│ 76148.32│ 63150.74│ 64889.97│
│净利润增长率(%) │ -6.18│ -41.90│ 9.69│ 20.58│ -2.74│ 7.79│
│扣非净利润(万) │ 39912.56│ 48945.60│ 74673.38│ 62746.83│ 55210.84│ 33113.02│
│营业总收(未调整:万) │ 667355.04│ 1391431.72│ 1764668.60│ 2637705.55│ 1871784.36│ 1586234.14│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1764668.60│ 2637705.55│ 1871784.36│ 1586234.14│
│总营收同比增长率(%) │ -1.06│ -21.15│ -33.10│ 40.92│ 18.00│ 6.98│
│加权净资产收益率(%) │ 4.65│ 5.82│ 10.31│ 11.07│ 9.92│ 11.01│
│资产负债比率(%) │ 66.52│ 68.19│ 68.49│ 72.77│ 74.51│ 74.15│
│净利润现金含量(%) │ -172.27│ 266.35│ 180.11│ 179.67│ 184.15│ 93.02│
│基本每股收益(元) │ 0.2775│ 0.3382│ 0.5822│ 0.5780│ 0.4930│ 0.5138│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2782│ 0.3412│ 0.5205│ 0.4763│ 0.4310│ 0.2622│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2775│ 0.3382│ 0.5822│ 0.5308│ 0.4926│ 0.5066│
│每股资本公积金(元) │ 1.8809│ 1.8805│ 1.8834│ 1.8827│ 1.5324│ 1.4800│
│每股未分配利润(元) │ 2.7111│ 2.6436│ 2.6409│ 2.3565│ 2.3251│ 2.1240│
│每股净资产(元) │ 5.9161│ 5.8152│ 5.8099│ 5.4872│ 5.0534│ 4.7741│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4781│ 0.9009│ 1.0486│ 0.9536│ 0.9072│ 0.4712│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 39815.92│ 18456.39│ 48524.32│ 55571.05│ 42438.05│ 23157.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 42438.05│ 23157.63│
│净利润增长率(%) │ -6.18│ -20.30│ -41.90│ -13.21│ 1.11│ 7.78│
│扣非净利润(万) │ 39912.56│ 18341.83│ 48945.60│ 55036.14│ 42208.66│ 23107.97│
│营业总收(未调整:万) │ 667355.04│ 287940.00│ 1391431.72│ 917493.05│ 674496.20│ 351865.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 674496.20│ 351865.58│
│总营收同比增长率(%) │ -1.06│ -18.17│ -21.15│ -27.20│ -25.66│ -28.21│
│加权净资产收益率(%) │ 4.65│ 2.18│ 5.82│ 6.47│ 4.97│ 2.74│
│资产负债比率(%) │ 66.52│ 67.06│ 68.19│ 66.04│ 66.65│ 66.91│
│净利润现金含量(%) │ -172.27│ -164.05│ 266.35│ -217.96│ -686.08│ -706.20│
│基本每股收益(元) │ 0.2775│ 0.1286│ 0.3382│ 0.3874│ 0.2958│ 0.1614│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2782│ 0.1278│ 0.3412│ 0.3836│ 0.2942│ 0.1611│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2775│ 0.1286│ 0.3382│ 0.3874│ 0.2958│ 0.1614│
│每股资本公积金(元) │ 1.8809│ 1.8805│ 1.8805│ 1.8853│ 1.8849│ 1.8839│
│每股未分配利润(元) │ 2.7111│ 2.7722│ 2.6436│ 2.7292│ 2.6377│ 2.8023│
│每股净资产(元) │ 5.9161│ 5.9914│ 5.8152│ 5.8889│ 5.7997│ 5.9793│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4781│ -0.2111│ 0.9009│ -0.8443│ -2.0295│ -1.1399│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.25│ 1.19│ 1.10│ 1.03│ 1.05│ 1.10│
│速动比率 │ 1.15│ 1.14│ 1.05│ 0.93│ 0.92│ 0.97│
│资产负债比率(%) │ 66.52│ 68.19│ 68.49│ 72.77│ 74.51│ 74.15│
│产权比率 │ 2.06│ 2.23│ 2.26│ 2.77│ 3.04│ 2.91│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.07│ 0.08│ 0.06│ 0.06│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.25│ 1.22│ 1.19│ 1.15│ 1.11│ 1.10│
│速动比率 │ 1.15│ 1.13│ 1.14│ 1.07│ 1.04│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 66.52│ 67.06│ 68.19│ 66.04│ 66.65│ 66.91│
│产权比率 │ 2.06│ 2.12│ 2.23│ 2.02│ 2.08│ 2.10│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.02│ 0.07│ -0.07│ -0.17│ -0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.96│ 3.96│ 3.96│ 6.35│ 5.04│ 3.37│
│存货周转率 │ 4.55│ 13.35│ 9.96│ 10.69│ 7.78│ 8.25│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.67│ 0.84│ 1.28│ 1.01│ 0.94│
│固定资产周转率 │ 54.42│ 123.67│ 147.88│ 198.96│ 119.80│ 83.69│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.51│ 0.61│ 0.93│ 0.73│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.96│ 0.92│ 3.96│ 2.61│ 1.64│ 0.94│
│存货周转率 │ 4.55│ 1.85│ 13.35│ 6.86│ 5.37│ 2.89│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.13│ 0.67│ 0.47│ 0.35│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 54.42│ 25.90│ 123.67│ 85.21│ 61.40│ 31.75│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.11│ 0.51│ 0.34│ 0.25│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.69│ 5.82│ 10.02│ 9.67│ 9.65│ 10.50│
│销售毛利率 │ 13.40│ 13.65│ 14.50│ 8.79│ 9.29│ 8.25│
│营业利润率 │ 8.21│ 4.92│ 6.31│ 3.88│ 4.42│ 5.27│
│销售净利率 │ 6.18│ 3.75│ 4.95│ 3.05│ 3.55│ 4.18│
│总资产净利率 │ 1.54│ 1.91│ 3.04│ 2.84│ 2.61│ 3.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.69│ 2.15│ 5.82│ 6.58│ 5.10│ 2.70│
│销售毛利率 │ 13.40│ 15.12│ 13.65│ 15.26│ 15.12│ 13.75│
│营业利润率 │ 8.21│ 9.16│ 4.92│ 8.22│ 8.26│ 8.79│
│销售净利率 │ 6.18│ 6.66│ 3.75│ 6.32│ 6.54│ 6.82│
│总资产净利率 │ 1.54│ 0.70│ 1.91│ 2.17│ 1.65│ 0.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.06│ -21.15│ -33.10│ 40.92│ 18.00│ 6.98│
│营业利润增长率 │ -1.68│ -38.57│ 8.82│ 23.76│ -1.10│ 14.84│
│净利润增长率 │ -6.18│ -41.90│ 9.69│ 20.58│ -2.74│ 7.79│
│净资产增长率 │ 1.74│ 0.09│ 5.88│ 20.39│ 5.80│ 9.55│
│总资产增长率 │ -3.45│ -0.68│ -8.41│ 12.46│ 9.83│ 23.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.06│ -18.17│ -21.15│ -27.20│ -25.66│ -28.21│
│营业利润增长率 │ -1.68│ -14.79│ -38.57│ -11.89│ -0.99│ 2.87│
│净利润增长率 │ -6.18│ -20.30│ -41.90│ -13.21│ 1.11│ 7.78│
│净资产增长率 │ 1.74│ 3.03│ 0.09│ 1.36│ -0.18│ 2.92│
│总资产增长率 │ -3.45│ -0.54│ -0.68│ -5.97│ -5.72│ -2.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 963044.33│ 1062639.65│ -9.37│
│应收款项 │--- │ 360815.38│ 320474.18│ 12.59│
│合同资产 │--- │ 144373.59│ 141598.25│ 1.96│
│存货 │--- │ 164298.49│ 89612.92│ 83.34│
│投资性房地产│--- │ 45491.20│ 48699.25│ -6.59│
│长期股权投资│--- │ 49404.65│ 51191.13│ -3.49│
│固定资产 │--- │ 13284.25│ 11242.92│ 18.16│
│在建工程 │--- │ 3832.10│ 3646.65│ 5.09│
│使用权资产 │--- │ 2390.20│ 4655.35│ -48.66│
│短期借款 │--- │ 5803.99│ 37093.00│ -84.35│
│合同负债 │--- │ 462304.31│ 474375.22│ -2.54│
│长期借款 │--- │ 27900.00│ 28100.00│ -0.71│
│租赁负债 │--- │ 12.60│ 87.23│ -85.55│
│营业收入 │--- │ 667355.04│ 674496.20│ -1.06│
│营业成本 │--- │ 577929.88│ 572525.17│ 0.94│
│销售费用 │--- │ 2965.07│ 2595.51│ 14.24│
│管理费用 │--- │ 26630.88│ 28622.19│ -6.96│
│财务费用 │汇率阶段性波动影│ 2935.12│ -6916.31│ 142.44│
│ │响，形成汇兑损失│ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 13556.97│ 11622.68│ 16.64│
│研发投入 │--- │ 13684.97│ 15798.23│ -13.38│
│经营活动产生│工程回款水平同比│ -68590.70│ -291159.30│ 76.44│
│的现金流量净│向好 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│联营企业分红款流│ -1124.99│ 468.21│ -340.27│
│的现金流量净│入较上年同期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司主动优化债务│ -66553.02│ -35706.92│ -86.39│
│的现金流量净│结构，银行借款同│ │ │ │
│额 │比下降 │ │ │ │
│现金及现金等│多措并举持续强化│ -143851.99│ -324216.51│ 55.63│
│价物净增加额│应收款项催收，经│ │ │ │
│ │营活动现金流同比│ │ │ │
│ │好转 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本报告期公司国内│ -30278.25│ -163538.60│ 81.49│
│的现金流量净│外项目执行平顺，│ │ │ │
│额 │工程结算收款较好│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 963044.33│ 1062639.65│ 1004877.51│ 972546.40│ 819642.30│ 692697.64│
│存货 │ 164298.49│ 89612.92│ 90330.16│ 212577.64│ 237421.93│ 199045.35│
│应收票据及应收账款 │ 397087.97│ 353542.55│ 402360.72│ 543116.82│ 328621.46│ 435025.97│
│合同资产 │ 144373.59│ 141598.25│ 106375.12│ 83139.59│ 25551.47│ 31647.97│
│预付款项 │ 161923.03│ 111952.96│ 92372.07│ 67932.65│ 220648.35│ 228869.13│
│其他应收款 │ 11973.27│ 8920.59│ 10244.16│ 12719.26│ 19308.71│ 15724.23│
│流动资产合计 │ 2108594.86│ 2146389.26│ 2001155.08│ 2209949.96│ 1911576.70│ 1799492.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 49404.65│ 51191.13│ 54952.70│ 52056.41│ 49324.41│ 47144.25│
│固定资产净额 │ 13284.25│ 11242.92│ 11258.63│ 12607.83│ 13906.79│ 17341.28│
│在建工程 │ 3832.10│ 3646.65│ 534.32│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 12063.20│ 12291.72│ 12612.71│ 13022.64│ 13576.97│ 17418.71│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 525882.81│ 582201.73│ 746235.42│ 789872.08│ 755848.21│ 629283.23│
│资产总计 │ 2634477.67│ 2728590.99│ 2747390.50│ 2999822.04│ 2667424.91│ 2428775.83│
│应付票据及应付账款 │ 1169697.05│ 1243155.65│ 1338035.10│ 1500553.99│ 1155308.01│ 1027582.06│
│预收款项 │ 336.18│ 342.96│ 507.73│ 482.53│ 360.19│ 337.56│
│合同负债 │ 462304.31│ 474375.22│ 393464.97│ 494264.83│ 539170.04│ 451915.85│
│流动负债 │ 1693336.04│ 1798701.48│ 1825415.05│ 2144227.98│ 1813971.54│ 1642460.81│
│长期借款 │ 27900.00│ 28100.00│ 34300.00│ 14600.00│ 72840.77│ 61909.15│
│长期应付款 │ 354.46│ ---│ 0.00│ 143.50│ 1647.70│ 3366.33│
│非流动负债 │ 59130.36│ 61836.51│ 56174.88│ 38697.50│ 173627.27│ 158501.50│
│负债合计 │ 1752466.40│ 1860538.00│ 1881589.94│ 2182925.49│ 1987598.81│ 1800962.31│
│实收资本 │ 143464.46│ 143464.46│ 143464.46│ 143464.46│ 128104.95│ 128091.91│
│资本公积金 │ 269837.70│ 269784.52│ 270197.30│ 270099.23│ 196309.29│ 189574.15│
│盈余公积 │ 39929.94│ 39929.94│ 34682.78│ 30128.17│ 25829.98│ 20829.11│
│未分配利润 │ 388944.24│ 379255.85│ 378874.57│ 338067.21│ 297859.94│ 272065.72│
│少数股东权益 │ 33254.74│ 33781.14│ 32284.42│ 29685.48│ 25966.66│ 9788.62│
│归属母公司权益 │ 848756.53│ 834271.85│ 833516.14│ 787211.07│ 653859.44│ 618024.89│
│股东权益合计 │ 882011.27│ 868052.99│ 865800.56│ 816896.55│ 679826.10│ 627813.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 963044.33│ 1034363.62│ 1062639.65│ 805903.28│ 686061.57│ 840940.74│
│存货 │ 164298.49│ 174137.51│ 89612.92│ 136242.82│ 122951.22│ 119777.99│
│应收票据及应收账款 │ 397087.97│ 357147.95│ 353542.55│ 333426.68│ 453566.88│ 394206.17│
│合同资产 │ 144373.59│ 150148.21│ 141598.25│ 114711.63│ 119604.44│ 119797.12│
│预付款项 │ 161923.03│ 125547.57│ 111952.96│ 156458.13│ 135614.78│ 116219.95│
│其他应收款 │ 11973.27│ 9384.72│ 8920.59│ 19808.42│ 19657.49│ 21789.68│
│流动资产合计 │ 2108594.86│ 2154602.90│ 2146389.26│ 1904647.23│ 1863574.14│ 1917748.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 49404.65│ 51191.13│ 51191.13│ 50660.18│ 50745.20│ 47724.70│
│固定资产净额 │ 13284.25│ 10995.90│ 11242.92│ 10275.40│ 10712.17│ 10908.20│
│在建工程 │ 3832.10│ 3756.12│ 3646.65│ 3050.69│ 1199.69│ 768.77│
│无形资产 │ 12063.20│ 12174.08│ 12291.72│ 12300.62│ 12413.54│ 12504.58│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 525882.81│ 559157.50│ 582201.73│ 678659.26│ 726724.66│ 774498.60│
│资产总计 │ 2634477.67│ 2713760.40│ 2728590.99│ 2583306.48│ 2590298.80│ 2692246.92│
│应付票据及应付账款 │ 1169697.05│ 1202774.16│ 1243155.65│ 1192788.86│ 1265480.93│ 1319548.25│
│预收款项 │ 336.18│ 289.26│ 342.96│ 642.45│ 447.65│ 768.23│
│合同负债 │ 462304.31│ 494608.63│ 474375.22│ 400341.70│ 305529.59│ 330510.69│
│流动负债 │ 1693336.04│ 1759626.43│ 1798701.48│ 1654699.04│ 1673490.02│ 1746414.57│
│长期借款 │ 27900.00│ 27900.00│ 28100.00│ 33600.00│ 33950.00│ 33950.00│
│长期应付款 │ 354.46│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 59130.36│ 60091.61│ 61836.51│ 51254.01│ 52974.20│ 54891.89│
│负债合计 │ 1752466.40│ 1819718.04│ 1860538.00│ 1705953.06│ 1726464.22│ 1801306.46│
│实收资本 │ 143464.46│ 143464.46│ 143464.46│ 143464.46│ 143464.46│ 143464.46│
│资本公积金 │ 269837.70│ 269784.52│ 269784.52│ 270476.17│ 270416.85│ 270278.49│
│盈余公积 │ 39929.94│ 39929.94│ 39929.94│ 34682.78│ 34682.78│ 34682.78│
│未分配利润 │ 388944.24│ 397712.24│ 379255.85│ 391549.74│ 378416.75│ 402032.20│
│少数股东权益 │ 33254.74│ 34491.59│ 33781.14│ 32505.25│ 31788.00│ 33117.31│
│归属母公司权益 │ 848756.53│ 859550.77│ 834271.85│ 844848.18│ 832046.59│ 857823.15│
│股东权益合计 │ 882011.27│ 894042.35│ 868052.99│ 877353.43│ 863834.58│ 890940.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 667355.04│ 1391431.72│ 1764668.60│ 2637705.55│ 1871784.36│ 1586234.14│
│营业总成本 │ 625922.86│ 1297682.04│ 1632080.91│ 2519723.41│ 1789655.36│ 1555230.63│
│营业税金及附加 │ 1776.95│ 3133.67│ 4822.79│ 7979.95│ 2868.63│ 2233.28│
│销售费用 │ 2965.07│ 6283.47│ 5782.65│ 5347.27│ 3805.40│ 2308.75│
│财务费用 │ 2935.12│ -8634.35│ 8312.83│ 5321.08│ 1741.47│ 16529.28│
│管理费用 │ 26630.88│ 61684.69│ 66880.19│ 57545.98│ 50443.37│ 51437.14│
│资产减值损失 │ -3561.27│ -3927.79│ -2143.09│ -3947.14│ -4931.78│ -2611.52│
│公允价值变动净收益 │ -533.09│ -2640.20│ -786.70│ -825.07│ 9909.11│ 25508.00│
│投资收益 │ 2465.47│ 7113.21│ 4126.51│ 10905.61│ 4693.43│ 21937.77│
│营业利润 │ 54800.51│ 68388.76│ 111327.77│ 102300.81│ 82662.36│ 83579.30│
│营业外收入 │ 0.25│ 222.73│ 1201.94│ 372.44│ 149.57│ 2.47│
│营业外支出 │ 30.73│ 51.49│ 63.91│ 233.31│ 46.83│ 24.37│
│利润总额 │ 54770.03│ 68560.00│ 112465.81│ 102439.94│ 82765.10│ 83557.40│
│所得税 │ 13556.97│ 16394.27│ 25043.48│ 22074.71│ 16332.92│ 17317.97│
│净利润 │ 41213.06│ 52165.73│ 87422.32│ 80365.24│ 66432.18│ 66239.43│
│归属母公司净利润 │ 39815.92│ 48524.32│ 83523.51│ 76148.32│ 63110.85│ 64889.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 667355.04│ 287940.00│ 1391431.72│ 917493.05│ 674496.20│ 351865.58│
│营业总成本 │ 625922.86│ 261836.83│ 1297682.04│ 837351.61│ 613624.21│ 321100.20│
│营业税金及附加 │ 1776.95│ 1045.01│ 3133.67│ 1773.58│ 999.44│ 442.88│
│销售费用 │ 2965.07│ 974.86│ 6283.47│ 3526.49│ 2595.51│ 895.47│
│财务费用 │ 2935.12│ -1309.76│ -8634.35│ -8199.72│ -6916.31│ -2893.35│
│管理费用 │ 26630.88│ 11758.76│ 61684.69│ 40251.75│ 28622.19│ 12543.07│
│资产减值损失 │ -3561.27│ 0.00│ -3927.79│ 266.94│ 266.92│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -533.09│ -32.00│ -2640.20│ 32.00│ -136.00│ -112.00│
│投资收益 │ 2465.47│ 0.16│ 7113.21│ 3227.85│ 3227.85│ 0.11│
│营业利润 │ 54800.51│ 26367.07│ 68388.76│ 75453.20│ 55735.94│ 30942.77│
│营业外收入 │ 0.25│ 0.00│ 222.73│ 2.21│ 1.95│ 2.85│
│营业外支出 │ 30.73│ 1.51│ 51.49│ 20.05│ 1.67│ 0.29│
│利润总额 │ 54770.03│ 26365.57│ 68560.00│ 75435.36│ 55736.22│ 30945.33│
│所得税 │ 13556.97│ 7195.30│ 16394.27│ 17469.25│ 11622.68│ 6954.88│
│净利润 │ 41213.06│ 19170.27│ 52165.73│ 57966.11│ 44113.54│ 23990.45│
│归属母公司净利润 │ 39815.92│ 18456.39│ 48524.32│ 55571.05│ 42438.05│ 23157.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 788427.31│ 1646575.08│ 1895258.35│ 2172387.96│ 1779133.26│ 1326029.75│
│经营活动现金流出 │ 857018.01│ 1517331.80│ 1744824.69│ 2035573.71│ 1662914.68│ 1265667.95│
│经营活动现金流量净额│ -68590.70│ 129243.27│ 150433.66│ 136814.25│ 116218.58│ 60361.80│
│投资活动现金流入 │ 140.22│ 11511.88│ 572.50│ 137759.62│ 2288.58│ 112552.62│
│投资活动现金流出 │ 1265.21│ 2926.29│ 1454.86│ 1437.41│ 2308.67│ 43576.75│
│投资活动现金流量净额│ -1124.99│ 8585.58│ -882.36│ 136322.22│ -20.08│ 68975.87│
│筹资活动现金流入 │ 2099.41│ 37064.41│ 82068.41│ 37687.70│ 105829.29│ 276642.14│
│筹资活动现金流出 │ 68652.43│ 109558.34│ 137631.39│ 134978.10│ 154485.07│ 235467.82│
│筹资活动现金流量净额│ -66553.02│ -72493.92│ -55562.99│ -97290.40│ -48655.78│ 41174.32│
│汇率变动对现金的影响│ -7583.28│ 11.83│ 3868.68│ 2937.19│ 11346.90│ -2477.12│
│现金及等价物净增加额│ -143851.99│ 65346.76│ 97857.00│ 178783.26│ 78889.61│ 168034.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 788427.31│ 400650.17│ 1646575.08│ 1040975.91│ 519908.98│ 249647.91│
│经营活动现金流出 │ 857018.01│ 430928.42│ 1517331.80│ 1162098.44│ 811068.28│ 413186.52│
│经营活动现金流量净额│ -68590.70│ -30278.25│ 129243.27│ -121122.52│ -291159.30│ -163538.60│
│投资活动现金流入 │ 140.22│ 0.16│ 11511.88│ 1049.29│ 1040.15│ 0.11│
│投资活动现金流出 │ 1265.21│ 455.24│ 2926.29│ 1243.04│ 571.94│ 175.53│
│投资活动现金流量净额│ -1124.99│ -455.09│ 8585.58│ -193.74│ 468.21│ -175.42│
│筹资活动现金流入 │ 2099.41│ 2099.41│ 37064.41│ 31264.41│ 31264.41│ 11795.83│
│筹资活动现金流出 │ 68652.43│ 16373.41│ 109558.34│ 101864.18│ 66971.33│ 3843.44│
│筹资活动现金流量净额│ -66553.02│ -14274.00│ -72493.92│ -70599.76│ -35706.92│ 7952.40│
│汇率变动对现金的影响│ -7583.28│ -600.70│ 11.83│ 1749.70│ 2181.49│ 201.71│
│现金及等价物净增加额│ -143851.99│ -45608.04│ 65346.76│ -190166.33│ -324216.51│ -155559.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 351865.58│ 25.29│ 23157.63│ 47.72│
│二季报 │ 322630.62│ 23.19│ 19280.42│ 39.73│
│三季报 │ 242996.85│ 17.46│ 13132.99│ 27.06│
│四季报 │ 473938.67│ 34.06│ -7046.73│ -14.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 490135.28│ 27.77│ 21486.89│ 25.73│
│二季报 │ 417207.37│ 23.64│ 20485.12│ 24.53│
│三季报 │ 352908.32│ 20.00│ 22056.30│ 26.41│
│四季报 │ 504417.63│ 28.58│ 19495.20│ 23.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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