财务分析☆ ◇000933 神火股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 748678.47│ 400535.92│ 430677.93│ 590538.66│ 757120.28│ 323410.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 430677.93│ 590538.66│ 757762.81│ 323690.55│
│净利润增长率(%) │ 114.54│ -7.00│ -27.07│ -22.07│ 133.90│ 802.57│
│扣非净利润(万) │ 748415.70│ 407524.97│ 411410.08│ 582011.82│ 777063.81│ 348761.27│
│营业总收(未调整:万) │ 3783593.88│ 4124076.15│ 3837266.35│ 3762507.96│ 4270385.33│ 3445156.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 3837266.35│ 3762507.96│ 4270385.33│ 3449291.67│
│总营收同比增长率(%) │ 22.03│ 7.47│ 1.99│ -11.89│ 23.80│ 83.16│
│加权净资产收益率(%) │ 27.42│ 17.49│ 20.77│ 33.61│ 57.52│ 37.61│
│资产负债比率(%) │ 40.79│ 42.19│ 48.57│ 57.95│ 64.98│ 73.14│
│净利润现金含量(%) │ 148.42│ 218.29│ 179.22│ 189.49│ 185.71│ 349.29│
│基本每股收益(元) │ 3.3830│ 1.8100│ 1.9300│ 2.6500│ 3.3900│ 1.4500│
│每股收益-扣除(元) │ 3.3278│ 1.8400│ 1.8500│ 2.6100│ 3.4800│ 1.5600│
│每股收益-摊薄(元) │ 3.3289│ 1.7809│ 1.9147│ 2.6250│ 3.3635│ 1.4367│
│每股资本公积金(元) │ 1.1999│ 1.1884│ 1.1836│ 1.1811│ 1.1815│ 1.1906│
│每股未分配利润(元) │ 10.4997│ 7.9653│ 6.6795│ 5.8635│ 4.2279│ 1.5740│
│每股净资产(元) │ 13.4904│ 10.9235│ 9.6391│ 8.8141│ 7.1275│ 4.1605│
│每股经营现金流量(元)│ 4.9409│ 3.8876│ 3.4314│ 4.9741│ 6.2465│ 5.0184│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 748678.47│ 478137.73│ 228969.19│ 400535.92│ 348970.74│ 190445.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 348970.74│ 190445.68│
│净利润增长率(%) │ 114.54│ 151.06│ 223.28│ -7.00│ -1.38│ -16.62│
│扣非净利润(万) │ 748415.70│ 478531.12│ 227176.46│ 407524.97│ 357924.10│ 201006.92│
│营业总收(未调整:万) │ 3783593.88│ 2479085.76│ 1240856.25│ 4124076.15│ 3100489.41│ 2042847.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3100489.41│ 2042847.50│
│总营收同比增长率(%) │ 22.03│ 21.35│ 28.83│ 7.47│ 9.50│ 12.12│
│加权净资产收益率(%) │ 27.42│ 18.41│ 8.90│ 17.49│ 15.34│ 8.56│
│资产负债比率(%) │ 40.79│ 42.32│ 40.88│ 42.19│ 51.06│ 53.78│
│净利润现金含量(%) │ 148.42│ 150.59│ 176.40│ 218.29│ 197.67│ 232.97│
│基本每股收益(元) │ 3.3830│ 2.1600│ 1.0350│ 1.8100│ 1.5750│ 0.8600│
│每股收益-扣除(元) │ 3.3278│ 2.1620│ 1.0101│ 1.8400│ 1.5912│ 0.9070│
│每股收益-摊薄(元) │ 3.3289│ 2.1260│ 1.0181│ 1.7809│ 1.5514│ 0.8467│
│每股资本公积金(元) │ 1.1999│ 1.1980│ 1.1817│ 1.1884│ 1.2130│ 1.2138│
│每股未分配利润(元) │ 10.4997│ 9.2968│ 8.9834│ 7.9653│ 7.7348│ 7.0296│
│每股净资产(元) │ 13.4904│ 12.3073│ 11.9585│ 10.9235│ 10.6524│ 9.9354│
│每股经营现金流量(元)│ 4.9409│ 3.2016│ 1.7959│ 3.8876│ 3.0668│ 1.9725│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 0.73│ 0.61│ 0.72│ 0.68│ 0.48│
│速动比率 │ 0.94│ 0.49│ 0.41│ 0.61│ 0.59│ 0.39│
│资产负债比率(%) │ 40.79│ 42.19│ 48.57│ 57.95│ 64.98│ 73.14│
│产权比率 │ 0.80│ 0.84│ 1.13│ 1.69│ 2.45│ 4.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.53│ 0.54│ 0.42│ 0.41│ 0.41│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 0.97│ 0.90│ 0.73│ 0.80│ 0.75│
│速动比率 │ 0.94│ 0.75│ 0.69│ 0.49│ 0.66│ 0.63│
│资产负债比率(%) │ 40.79│ 42.32│ 40.88│ 42.19│ 51.06│ 53.78│
│产权比率 │ 0.80│ 0.85│ 0.80│ 0.84│ 1.23│ 1.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.53│ 0.35│ 0.23│ 0.54│ 0.28│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 28.97│ 43.16│ 48.53│ 52.63│ 79.17│ 55.58│
│存货周转率 │ 5.41│ 8.43│ 9.14│ 9.01│ 9.98│ 9.18│
│流动资产周转率 │ 2.09│ 3.61│ 2.51│ 1.75│ 2.17│ 1.92│
│固定资产周转率 │ 1.72│ 1.85│ 1.73│ 1.75│ 2.07│ 1.64│
│总资产周转率 │ 0.70│ 0.83│ 0.71│ 0.64│ 0.75│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 28.97│ 19.14│ 9.81│ 43.16│ 33.80│ 20.21│
│存货周转率 │ 5.41│ 3.74│ 2.12│ 8.43│ 6.83│ 4.85│
│流动资产周转率 │ 2.09│ 1.57│ 0.89│ 3.61│ 2.02│ 1.33│
│固定资产周转率 │ 1.72│ 1.12│ 0.56│ 1.85│ 1.38│ 0.93│
│总资产周转率 │ 0.70│ 0.47│ 0.24│ 0.83│ 0.57│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 24.68│ 16.30│ 19.86│ 29.78│ 47.19│ 34.53│
│销售毛利率 │ 37.15│ 23.36│ 21.23│ 26.36│ 31.30│ 35.69│
│营业利润率 │ 31.57│ 16.46│ 17.23│ 21.98│ 25.53│ 15.52│
│销售净利率 │ 24.69│ 11.07│ 12.50│ 17.88│ 20.08│ 8.85│
│总资产净利率 │ 17.20│ 9.18│ 8.85│ 11.37│ 15.04│ 5.34│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 24.68│ 17.27│ 8.51│ 16.30│ 14.56│ 8.52│
│销售毛利率 │ 37.15│ 36.17│ 33.48│ 23.36│ 23.18│ 19.94│
│营业利润率 │ 31.57│ 31.25│ 29.18│ 16.46│ 18.74│ 15.46│
│销售净利率 │ 24.69│ 24.52│ 23.17│ 11.07│ 13.63│ 11.02│
│总资产净利率 │ 17.20│ 11.61│ 5.66│ 9.18│ 7.80│ 4.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.03│ 7.47│ 1.99│ -11.89│ 23.80│ 83.16│
│营业利润增长率 │ 105.57│ 2.66│ -20.06│ -24.14│ 103.58│ 956.31│
│净利润增长率 │ 114.54│ -7.00│ -27.07│ -22.07│ 133.90│ 802.57│
│净资产增长率 │ 23.50│ 13.31│ 9.34│ 23.45│ 71.26│ 34.13│
│总资产增长率 │ 22.35│ -3.44│ -12.54│ -4.33│ 12.96│ -11.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.03│ 21.35│ 28.83│ 7.47│ 9.50│ 12.12│
│营业利润增长率 │ 105.57│ 145.33│ 233.20│ 2.66│ 8.13│ -8.43│
│净利润增长率 │ 114.54│ 151.06│ 223.28│ -7.00│ -1.38│ -16.62│
│净资产增长率 │ 23.50│ 12.67│ 9.47│ 13.31│ 10.51│ 3.07│
│总资产增长率 │ 22.35│ 14.35│ 7.90│ -3.44│ 14.11│ 13.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │受电解铝、煤炭产│ 1485224.15│ 301730.03│ 392.24│
│ │品售价上涨影响，│ │ │ │
│ │公司销售收入及回│ │ │ │
│ │款规模增加 │ │ │ │
│交易性金融资│公司子公司河南神│ 4.96│ ---│ ---│
│产 │火国贸有限公司套│ │ │ │
│ │期保值产品公允价│ │ │ │
│ │值发生变动 │ │ │ │
│应收款项 │公司铝加工板块量│ 154323.61│ 106914.79│ 44.34│
│ │价齐升带动营收增│ │ │ │
│ │长，叠加客户账期│ │ │ │
│ │较长，应收账款相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│应收款项融资│公司持有的承兑汇│ 106988.96│ 36707.40│ 191.46│
│ │票较期初增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司预付的原材料│ 84754.95│ 40490.99│ 109.32│
│ │款较期初增加 │ │ │ │
│应收股利 │公司收到了参股公│ 8437.52│ 12154.78│ -30.58│
│ │司河南省新郑煤电│ │ │ │
│ │有限责任公司部分│ │ │ │
│ │分红款 │ │ │ │
│一年内到期的│公司收回了部分到│ 42548.01│ 198952.37│ -78.61│
│非流动资产 │期的定期存单 │ │ │ │
│流动资产合计│受电解铝、煤炭产│ 2447162.81│ 1178216.95│ 107.70│
│ │品售价上涨影响，│ │ │ │
│ │公司销售收入及回│ │ │ │
│ │款规模增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│公司对土地塌陷补│ 10710.48│ 29783.89│ -64.04│
│ │偿费进行了摊销 │ │ │ │
│短期借款 │公司对融资结构进│ 934030.74│ 456190.00│ 104.75│
│ │行了调整 │ │ │ │
│合同负债 │公司预收的电解铝│ 81955.99│ 44145.63│ 85.65│
│ │产品销售款增加 │ │ │ │
│应交税费 │公司收入、利润同│ 119167.87│ 77446.95│ 53.87│
│ │比大幅增加，期末│ │ │ │
│ │应交企业所得税、│ │ │ │
│ │增值税相应增加 │ │ │ │
│应付股利 │公司子公司云南神│ 13504.29│ 22653.47│ -40.39│
│ │火铝业有限公司支│ │ │ │
│ │付了分红款 │ │ │ │
│一年内到期的│公司偿还了一年内│ 111044.20│ 166677.21│ -33.38│
│非流动负债 │到期的长期借款 │ │ │ │
│长期借款 │公司偿还了到期的│ 166335.00│ 272267.00│ -38.91│
│ │长期借款 │ │ │ │
│未分配利润 │受电解铝、煤炭产│ 2361389.17│ 1791397.42│ 31.82│
│ │品售价同比上涨、│ │ │ │
│ │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│少数股东权益│受电解铝、煤炭产│ 505697.06│ 367995.29│ 37.42│
│ │品售价同比上涨、│ │ │ │
│ │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│税金及附加 │公司缴纳的城建税│ 54352.54│ 37418.66│ 45.26│
│ │、教育费附加、耕│ │ │ │
│ │地占用税、资源税│ │ │ │
│ │等同比增加 │ │ │ │
│销售费用 │公司电解铝产品中│ 9350.83│ 13848.83│ -32.48│
│ │铝锭销售占比下降│ │ │ │
│ │，相关的运输装卸│ │ │ │
│ │费用同比减少 │ │ │ │
│财务费用 │公司融资成本同比│ 7898.33│ 13115.90│ -39.78│
│ │下降 │ │ │ │
│利息费用 │公司融资成本同比│ 16256.03│ 26219.58│ -38.00│
│ │下降 │ │ │ │
│其他收益 │公司子公司云南神│ 3764.43│ 7281.98│ -48.30│
│ │火铝业有限公司确│ │ │ │
│ │认的增值税加计抵│ │ │ │
│ │减税额同比减少 │ │ │ │
│投资收益 │受氧化铝价格同比│ 14869.88│ 33727.41│ -55.91│
│ │下降等因素影响，│ │ │ │
│ │公司联营企业广西│ │ │ │
│ │龙州新翔生态铝业│ │ │ │
│ │有限公司盈利同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│对联营企业和│受氧化铝价格同比│ 14869.88│ 32598.17│ -54.38│
│合营企业的投│下降等因素影响，│ │ │ │
│资收益 │公司联营企业广西│ │ │ │
│ │龙州新翔生态铝业│ │ │ │
│ │有限公司盈利同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│公司铝加工板块应│ -979.19│ -255.19│ -283.70│
│ │收账款规模增加，│ │ │ │
│ │根据会计政策计提│ │ │ │
│ │的 │ │ │ │
│资产减值损失│公司对控股子公司│ -41269.84│ -1677.77│ -2359.80│
│ │新密市超化煤矿有│ │ │ │
│ │限公司崔岗井田计│ │ │ │
│ │提了资产减值准备│ │ │ │
│资产处置收益│公司新庄煤矿转让│ 674.18│ 221.66│ 204.15│
│ │闲置产能指标尾款│ │ │ │
│ │确认收益 │ │ │ │
│营业利润 │受电解铝、煤炭产│ 1194636.35│ 581122.16│ 105.57│
│ │品售价同比上涨、│ │ │ │
│ │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│营业外支出 │上年同期，公司子│ 4686.29│ 19654.47│ -76.16│
│ │公司河南神火国贸│ │ │ │
│ │有限公司确认纠纷│ │ │ │
│ │和解赔偿损失及公│ │ │ │
│ │司罚款、滞纳金等│ │ │ │
│利润总额 │受电解铝、煤炭产│ 1191240.35│ 562737.99│ 111.69│
│ │品售价同比上涨、│ │ │ │
│ │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│所得税费用 │受电解铝、煤炭产│ 256911.23│ 140122.54│ 83.35│
│ │品售价同比上涨、│ │ │ │
│ │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│净利润 │受电解铝、煤炭产│ 934329.12│ 422615.44│ 121.08│
│ │品售价同比上涨、│ │ │ │
│ │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│持续经营净利│受电解铝、煤炭产│ 934329.12│ 422615.44│ 121.08│
│润 │品售价同比上涨、│ │ │ │
│ │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│归属于母公司│受电解铝、煤炭产│ 748678.47│ 348970.74│ 114.54│
│所有者的净利│品售价同比上涨、│ │ │ │
│润 │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│少数股东损益│受电解铝产品售价│ 185650.65│ 73644.70│ 152.09│
│ │同比上涨、主要原│ │ │ │
│ │材料氧化铝价格同│ │ │ │
│ │比下降等因素影响│ │ │ │
│ │，公司子公司云南│ │ │ │
│ │神火铝业有限公司│ │ │ │
│ │盈利能力大幅增强│ │ │ │
│归属于少数股│受电解铝产品售价│ 186098.17│ 73724.88│ 152.42│
│东的综合收益│同比上涨、主要原│ │ │ │
│总额 │材料氧化铝价格同│ │ │ │
│ │比下降等因素影响│ │ │ │
│ │，公司子公司云南│ │ │ │
│ │神火铝业有限公司│ │ │ │
│ │盈利能力大幅增强│ │ │ │
│其他综合收益│公司子公司河南神│ 950.81│ 203.61│ 366.98│
│的税后净额 │火国贸有限公司、│ │ │ │
│ │上海神火国际贸易│ │ │ │
│ │有限公司套期保值│ │ │ │
│ │产品及公司银行承│ │ │ │
│ │兑汇票公允价值发│ │ │ │
│ │生变动 │ │ │ │
│归属母公司所│公司子公司河南神│ 503.29│ 123.43│ 307.75│
│有者的其他综│火国贸有限公司、│ │ │ │
│合收益的税后│上海神火国际贸易│ │ │ │
│净额 │有限公司套期保值│ │ │ │
│ │产品及公司银行承│ │ │ │
│ │兑汇票公允价值发│ │ │ │
│ │生变动 │ │ │ │
│将重分类进损│公司子公司河南神│ 503.29│ 123.43│ 307.75│
│益的其他综合│火国贸有限公司、│ │ │ │
│收益 │上海神火国际贸易│ │ │ │
│ │有限公司套期保值│ │ │ │
│ │产品及公司银行承│ │ │ │
│ │兑汇票公允价值发│ │ │ │
│ │生变动 │ │ │ │
│现金流量套期│公司子公司河南神│ 820.31│ 147.27│ 457.03│
│储备 │火国贸有限公司、│ │ │ │
│ │上海神火国际贸易│ │ │ │
│ │有限公司套期保值│ │ │ │
│ │产品及公司银行承│ │ │ │
│ │兑汇票公允价值发│ │ │ │
│ │生变动 │ │ │ │
│应收款项融资│公司持有的银行承│ -317.03│ -23.84│ -1230.07│
│公允价值变动│兑汇票公允价值发│ │ │ │
│ │生变动 │ │ │ │
│归属于少数股│公司子公司上海神│ 447.52│ 80.18│ 458.15│
│东的其他综合│火国际贸易有限公│ │ │ │
│收益的税后净│司套期保值产品公│ │ │ │
│额 │允价值发生变动 │ │ │ │
│综合收益总额│受电解铝、煤炭产│ 935279.93│ 422819.05│ 121.20│
│ │品售价同比上涨、│ │ │ │
│ │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│归属于母公司│受电解铝、煤炭产│ 749181.75│ 349094.17│ 114.61│
│所有者的综合│品售价同比上涨、│ │ │ │
│收益总额 │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│支付的各项税│公司收入、利润同│ 471803.57│ 277943.37│ 69.75│
│费 │比大幅增加，公司│ │ │ │
│ │支付的增值税和企│ │ │ │
│ │业所得税相应增加│ │ │ │
│经营活动产生│受电解铝、煤炭产│ 1111217.14│ 689827.12│ 61.09│
│的现金流量净│品售价同比上涨、│ │ │ │
│额 │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司销售│ │ │ │
│ │收到的现金净额同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│处置固定资产│上年同期，公司处│ 1484.88│ 3298.35│ -54.98│
│、无形资产和│置了部分房产 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│处置子公司及│上年同期，公司收│ ---│ 7000.01│ -100.00│
│其他营业单位│到转让河南神火发│ │ │ │
│收到的现金净│电有限公司股权款│ │ │ │
│额 │尾款 │ │ │ │
│收到其他与投│公司子公司河南神│ 103750.25│ 25501.55│ 306.84│
│资活动有关的│火国贸有限公司、│ │ │ │
│现金 │上海神火国际贸易│ │ │ │
│ │有限公司收回的期│ │ │ │
│ │货保证金同比增加│ │ │ │
│投资活动现金│公司子公司河南神│ 122435.14│ 57682.07│ 112.26│
│流入小计 │火国贸有限公司、│ │ │ │
│ │上海神火国际贸易│ │ │ │
│ │有限公司收回的期│ │ │ │
│ │货保证金同比增加│ │ │ │
│投资支付的现│上年同期，公司支│ 1980.00│ 87080.54│ -97.73│
│金 │付了参股公司木垒│ │ │ │
│ │中平电新能源有限│ │ │ │
│ │公司、安徽相邦复│ │ │ │
│ │合材料有限公司投│ │ │ │
│ │资款 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期，公司支│ -49923.59│ -132841.37│ 62.42│
│的现金流量净│付了参股公司木垒│ │ │ │
│额 │中平电新能源有限│ │ │ │
│ │公司、安徽相邦复│ │ │ │
│ │合材料有限公司投│ │ │ │
│ │资款 │ │ │ │
│购建固定资产│公司子公司云南神│ 32121.76│ 61600.26│ -47.85│
│、无形资产和│火炭素有限公司年│ │ │ │
│其他长期资产│产40万吨炭素项目│ │ │ │
│支付的现金 │、云南神火新材料│ │ │ │
│ │科技有限公司年产│ │ │ │
│ │11万吨绿色新能源│ │ │ │
│ │铝箔坯料项目已于│ │ │ │
│ │上年度达到预定可│ │ │ │
│ │使用状态，本年度│ │ │ │
│ │项目支出同比减少│ │ │ │
│支付其他与投│公司子公司河南神│ 138256.97│ 41842.63│ 230.42│
│资活动有关的│火国贸有限公司、│ │ │ │
│现金 │上海神火国际贸易│ │ │ │
│ │有限公司支付的期│ │ │ │
│ │货保证金同比增加│ │ │ │
│吸收投资收到│公司子公司禹州神│ 50.00│ 822.90│ -93.92│
│的现金 │火广鑫矿业有限公│ │ │ │
│ │司收到的投资款同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│子公司吸收少│公司子公司禹州神│ 50.00│ 822.90│ -93.92│
│数股东投资收│火广鑫矿业有限公│ │ │ │
│到的现金 │司收到的投资款同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│收到其他与筹│公司收回为取得借│ 172318.41│ 55860.64│ 208.48│
│资活动有关的│款质押的定期存款│ │ │ │
│现金 │及利息增加 │ │ │ │
│分配股利、利│公司2024年度实施│ 241651.27│ 170093.55│ 42.07│
│润或偿付利息│了中期分红，导致│ │ │ │
│支付的现金 │2025年实施的2024│ │ │ │
│ │年度分红相应减少│ │ │ │
│筹资活动产生│公司2024年度实施│ -15730.79│ -93260.76│ 83.13│
│的现金流量净│了中期分红，导致│ │ │ │
│额 │2025年实施的2024│ │ │ │
│ │年度分红相应减少│ │ │ │
│汇率变动对现│公司子公司上海神│ -579.16│ 415.42│ -239.41│
│金及现金等价│火铝箔有限公司因│ │ │ │
│物的影响 │外币业务产生的汇│ │ │ │
│ │兑收益减少 │ │ │ │
│现金及现金等│受电解铝、煤炭产│ 1044983.60│ 464140.42│ 125.14│
│价物净增加额│品售价同比上涨、│ │ │ │
│ │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司销售│ │ │ │
│ │收到的现金净额同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│期末现金及现│受电解铝、煤炭产│ 1197640.55│ 615710.24│ 94.51│
│金等价物余额│品售价同比上涨、│ │ │ │
│ │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司销售│ │ │ │
│ │收到的现金净额同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │受电解铝、煤炭产│ 1103667.89│ 301730.03│ 265.78│
│ │品售价上涨影响，│ │ │ │
│ │公司销售收入及回│ │ │ │
│ │款规模增加 │ │ │ │
│应收款项 │公司铝加工板块量│ 152092.83│ 106914.79│ 42.26│
│ │价齐升带动营收增│ │ │ │
│ │长，叠加客户账期│ │ │ │
│ │较长 │ │ │ │
│存货 │--- │ 452009.54│ 393502.60│ 14.87│
│投资性房地产│--- │ 4603.90│ 4689.73│ -1.83│
│长期股权投资│--- │ 521159.11│ 516678.79│ 0.87│
│固定资产 │--- │ 2182451.42│ 2239542.95│ -2.55│
│在建工程 │--- │ 74079.87│ 63823.65│ 16.07│
│使用权资产 │--- │ 872.06│ 1054.07│ -17.27│
│短期借款 │公司对融资结构进│ 867563.91│ 456190.00│ 90.18│
│ │行了调整 │ │ │ │
│合同负债 │公司将预收的电解│ 29001.19│ 44145.63│ -34.31│
│ │铝产品销售款确认│ │ │ │
│ │了收入 │ │ │ │
│长期借款 │公司偿还了到期的│ 142535.00│ 272267.00│ -47.65│
│ │长期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 805.74│ 790.94│ 1.87│
│交易性金融资│公司子公司神火国│ 6669.46│ 0.00│ ---│
│产 │贸、上海国贸套期│ │ │ │
│ │保值产品公允价值│ │ │ │
│ │发生变动 │ │ │ │
│应收款项融资│公司持有的承兑汇│ 69919.38│ 36707.40│ 90.48│
│ │票较期初增加 │ │ │ │
│一年内到期的│公司收回了部分到│ 42280.42│ 198952.37│ -78.75│
│非流动资产 │期的定期存单 │ │ │ │
│长期待摊费用│公司对土地塌陷费│ 17420.26│ 29783.89│ -41.51│
│ │进行了摊销 │ │ │ │
│应交税费 │公司收入、利润同│ 113333.00│ 77446.95│ 46.34│
│ │比大幅增加，期末│ │ │ │
│ │应交企业所得税、│ │ │ │
│ │增值税相应增加 │ │ │ │
│应付股利 │公司子公司云南神│ 56402.64│ 22653.47│ 148.98│
│ │火确认的2025年度│ │ │ │
│ │分红款尚未支付 │ │ │ │
│其他流动负债│公司将预收的电解│ 4865.13│ 9896.38│ -50.84│
│ │铝产品销售款确认│ │ │ │
│ │了收入 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 2479085.76│ 2042847.50│ 21.35│
│营业成本 │--- │ 1582322.62│ 1635569.41│ -3.26│
│销售费用 │公司持续推进公铁│ 5853.09│ 10161.29│ -42.40│
│ │水多式联运，煤炭│ │ │ │
│ │物流成本进一步降│ │ │ │
│ │低；电解铝产品中│ │ │ │
│ │铝锭销售占比下降│ │ │ │
│ │，相关的运输装卸│ │ │ │
│ │费用同比减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 39337.01│ 34116.97│ 15.30│
│财务费用 │公司融资成本同比│ 8371.41│ 15412.44│ -45.68│
│ │下降 │ │ │ │
│所得税费用 │受电解铝、煤炭产│ 163774.90│ 72977.65│ 124.42│
│ │品售价同比上涨、│ │ │ │
│ │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 37123.99│ 37858.22│ -1.94│
│经营活动产生│受电解铝、煤炭产│ 720045.61│ 443683.36│ 62.29│
│的现金流量净│品售价同比上涨、│ │ │ │
│额 │原材料氧化铝价格│ │ │ │
│ │同比下降等 │ │ │ │
│投资活动产生│公司子公司神火国│ -37609.22│ -70603.01│ 46.73│
│的现金流量净│贸、上海国贸支付│ │ │ │
│额 │的期货保证金同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司取得借款收到│ -54092.23│ 201156.84│ -126.89│
│的现金流量净│的现金同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 628008.54│ 574630.92│ 9.29│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│利息费用 │公司贷款存量及利│ 12325.04│ 21830.31│ -43.54│
│ │率同比下降 │ │ │ │
│其他收益 │公司子公司云南神│ 2296.44│ 6025.84│ -61.89│
│ │火确认的增值税加│ │ │ │
│ │计抵减税额同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │公司联营企业龙州│ 4230.98│ 25297.70│ -83.28│
│ │铝业盈利同比减少│ │ │ │
│对联营企业和│公司联营企业龙州│ 4230.98│ 24168.46│ -82.49│
│合营企业的投│铝业盈利同比减少│ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│公司铝加工板块应│ -737.44│ -397.44│ -85.55│
│ │收账款规模增加 │ │ │ │
│资产减值损失│上年同期，公司刘│ 0.00│ -1508.15│ 100.00│
│ │河煤矿计提了存货│ │ │ │
│ │跌价准备 │ │ │ │
│资产处置收益│公司新庄煤矿转让│ 1050.83│ 492.12│ 113.53│
│ │闲置产能指标尾款│ │ │ │
│ │确认收益 │ │ │ │
│税金及附加 │公司缴纳的城建税│ 38133.69│ 23844.18│ 59.93│
│ │、教育费附加、耕│ │ │ │
│ │地占用税等同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │上年同期，公司子│ 3927.68│ 18556.42│ -78.83│
│ │公司神火国贸确认│ │ │ │
│ │纠纷和解赔偿损失│ │ │ │
│ │及公司罚款、滞纳│ │ │ │
│ │金等 │ │ │ │
│营业利润 │受电解铝、煤炭产│ 774826.62│ 315830.90│ 145.33│
│ │品售价同比上涨、│ │ │ │
│ │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│利润总额 │受电解铝、煤炭产│ 771535.96│ 298012.43│ 158.89│
│ │品售价同比上涨、│ │ │ │
│ │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│净利润 │受电解铝、煤炭产│ 607761.06│ 225034.78│ 170.07│
│ │品售价同比上涨、│ │ │ │
│ │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│持续经营净利│受电解铝、煤炭产│ 607761.06│ 225034.78│ 170.07│
│润 │品售价同比上涨、│ │ │ │
│ │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│归属于母公司│受电解铝、煤炭产│ 478137.73│ 190445.68│ 151.06│
│股东的净利润│品售价同比上涨、│ │ │ │
│ │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│少数股东损益│受电解铝、煤炭产│ 129623.33│ 34589.10│ 274.75│
│ │品售价同比上涨、│ │ │ │
│ │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│综合收益总额│受电解铝、煤炭产│ 613852.51│ 225132.88│ 172.66│
│ │品售价同比上涨、│ │ │ │
│ │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│归属于母公司│受电解铝、煤炭产│ 482022.72│ 190509.66│ 153.02│
│所有者的综合│品售价同比上涨、│ │ │ │
│收益总额 │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│归属于少数股│受电解铝、煤炭产│ 131829.80│ 34623.22│ 280.76│
│东的综合收益│品售价同比上涨、│ │ │ │
│总额 │主要原材料氧化铝│ │ │ │
│ │价格同比下降等因│ │ │ │
│ │素影响，公司盈利│ │ │ │
│ │能力大幅增强 │ │ │ │
│其他综合收益│公司子公司神火国│ 6091.46│ 98.10│ 6109.32│
│的税后净额 │贸、上海国贸套期│ │ │ │
│ │保值产品及公司银│ │ │ │
│ │行承兑汇票公允价│ │ │ │
│ │值发生变动 │ │ │ │
│归属母公司所│公司子公司神火国│ 3884.99│ 63.97│ 5972.86│
│有者的其他综│贸、上海国贸套期│ │ │ │
│合收益的税后│保值产品及公司银│ │ │ │
│净额 │行承兑汇票公允价│ │ │ │
│ │值发生变动 │ │ │ │
│将重分类进损│公司子公司神火国│ 3884.99│ 63.97│ 5972.86│
│益的其他综合│贸、上海国贸套期│ │ │ │
│收益 │保值产品及公司银│ │ │ │
│ │行承兑汇票公允价│ │ │ │
│ │值发生变动 │ │ │ │
│现金流量套期│公司子公司神火国│ 4074.98│ 59.13│ 6791.25│
│储备 │贸、上海国贸套期│ │ │ │
│ │保值产品及公司银│ │ │ │
│ │行承兑汇票公允价│ │ │ │
│ │值发生变动 │ │ │ │
│应收款项融资│公司持有的银行承│ -189.99│ 4.84│ -4025.00│
│公允价值变动│兑汇票公允价值发│ │ │ │
│ │生变动 │ │ │ │
│归属于少数股│公司子公司上海国│ 2206.47│ 34.13│ 6365.12│
│东的其他综合│贸套期保值产品公│ │ │ │
│收益的税后净│允价值发生变动 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到的税费返│公司收到的企业所│ 12775.93│ 7469.68│ 71.04│
│还 │得税退税增加 │ │ │ │
│支付的各项税│公司收入、利润同│ 302446.87│ 176993.42│ 70.88│
│费 │比大幅增加，公司│ │ │ │
│ │支付的增值税和企│ │ │ │
│ │业所得税相应增加│ │ │ │
│取得投资收益│上年同期，公司收│ 0.00│ 21750.00│ -100.00│
│收到的现金 │到了联营企业龙州│ │ │ │
│ │铝业分红款 │ │ │ │
│处置固定资产│上年同期，公司处│ 1464.98│ 2203.63│ -33.52│
│、无形资产和│置了部分房产 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│处置子公司及│上年同期，公司收│ 0.00│ 7000.01│ -100.00│
│其他营业单位│到处置神火发电股│ │ │ │
│收到的现金净│权款尾款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│公司子公司神火国│ 90677.02│ 1363.88│ 6548.46│
│资活动有关的│贸、上海国贸收回│ │ │ │
│现金 │的期货保证金同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动现金│公司子公司神火国│ 92142.00│ 32317.52│ 185.11│
│流入小计 │贸、上海国贸收回│ │ │ │
│ │的期货保证金同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│支付其他与投│公司子公司神火国│ 104380.32│ 21746.75│ 379.98│
│资活动有关的│贸、上海国贸收回│ │ │ │
│现金 │的期货保证金同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│购建固定资产│公司子公司云南炭│ 24370.90│ 37036.75│ -34.20│
│、无形资产和│素年产40万吨炭素│ │ │ │
│其他长期资产│项目、云南新材年│ │ │ │
│支付的现金 │产11万吨绿色新能│ │ │ │
│ │源铝箔坯料项目已│ │ │ │
│ │于上年度达到预定│ │ │ │
│ │可使用状态，本年│ │ │ │
│ │度项目支出同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资支付的现│上年同期，公司支│ 1000.00│ 44137.04│ -97.73│
│金 │付了对参股公司安│ │ │ │
│ │徽相邦复合材料有│ │ │ │
│ │限公司的投资款 │ │ │ │
│吸收投资收到│公司子公司禹州神│ 50.00│ 782.90│ -93.61│
│的现金 │火广鑫矿业有限公│ │ │ │
│ │司收到的投资款同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│子公司吸收少│公司子公司禹州神│ 50.00│ 782.90│ -93.61│
│数股东投资收│火广鑫矿业有限公│ │ │ │
│到的现金 │司收到的投资款同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│收到其他与筹│公司收回为取得借│ 172008.41│ 24456.73│ 603.32│
│资活动有关的│款质押的定期存款│ │ │ │
│现金 │及利息增加 │ │ │ │
│子公司支付给│公司子公司云南神│ 8347.51│ 43278.02│ -80.71│
│少数股东的股│火向少数股东支付│ │ │ │
│利、利润 │分红款同比减少 │ │ │ │
│汇率变动对现│公司子公司上海铝│ -335.62│ 393.74│ -185.24│
│金及现金等价│箔因外币业务产生│ │ │ │
│物的影响 │汇兑收益减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1485224.15│ 301730.03│ 328258.95│ 1332254.93│ 1790730.74│ 1051482.86│
│存货 │ 486004.10│ 393502.60│ 356377.76│ 305277.53│ 309979.01│ 277689.15│
│应收票据及应收账款 │ 158070.66│ 110242.52│ 91972.66│ 75120.21│ 71108.05│ 38835.72│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 84754.95│ 40490.99│ 69600.33│ 40220.58│ 46187.07│ 69349.13│
│其他应收款 │ 16664.63│ 18984.92│ 34757.33│ 35952.77│ 65714.38│ 40374.59│
│流动资产合计 │ 2447162.81│ 1178216.95│ 1109604.09│ 1945163.50│ 2364468.62│ 1580415.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 516005.73│ 516678.79│ 453672.63│ 368867.90│ 357572.22│ 336975.06│
│固定资产净额 │ 2149224.34│ 2239542.95│ 2211404.01│ 2215614.74│ 2073447.20│ 2054259.20│
│在建工程 │ 81280.07│ 63823.65│ 169954.42│ 168047.25│ 99690.14│ 102238.63│
│无形资产 │ 481893.07│ 529404.34│ 547266.19│ 543512.43│ 521849.48│ 480946.02│
│商誉 │ 1326.35│ 1326.35│ 1326.35│ 1326.35│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3530872.01│ 3707805.41│ 3950664.19│ 3840597.87│ 3683269.33│ 3772379.17│
│资产总计 │ 5978034.81│ 4886022.35│ 5060268.28│ 5785761.38│ 6047737.95│ 5352794.75│
│应付票据及应付账款 │ 383891.07│ 408538.54│ 470405.38│ 574706.07│ 585473.37│ 657206.06│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 29.50│ ---│ 41.20│
│合同负债 │ 81955.99│ 44145.63│ 34610.34│ 43174.01│ 23875.42│ 57349.79│
│流动负债 │ 2090733.45│ 1612938.50│ 1829928.16│ 2702931.79│ 3469448.70│ 3305451.72│
│长期借款 │ 166335.00│ 272267.00│ 464228.00│ 494446.00│ 321860.53│ 489115.51│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 347608.12│ 448378.59│ 627839.78│ 649647.27│ 460158.92│ 609799.29│
│负债合计 │ 2438341.57│ 2061317.09│ 2457767.94│ 3352579.06│ 3929607.62│ 3915251.01│
│实收资本 │ 224900.44│ 224900.44│ 224935.06│ 224970.84│ 225098.66│ 225098.66│
│资本公积金 │ 269848.26│ 267275.44│ 266239.05│ 265720.01│ 265946.51│ 267995.21│
│盈余公积 │ 139736.19│ 139736.19│ 139736.19│ 139736.19│ 139736.19│ 81013.60│
│未分配利润 │ 2361389.17│ 1791397.42│ 1502452.43│ 1319126.68│ 951696.28│ 354312.69│
│少数股东权益 │ 505697.06│ 367995.29│ 434330.39│ 450277.68│ 513731.18│ 501023.24│
│归属母公司权益 │ 3033996.18│ 2456709.97│ 2168169.96│ 1982904.63│ 1604399.15│ 936520.50│
│股东权益合计 │ 3539693.24│ 2824705.26│ 2602500.35│ 2433182.32│ 2118130.33│ 1437543.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1485224.15│ 1103667.89│ 760492.84│ 301730.03│ 1017324.54│ 1083661.58│
│存货 │ 486004.10│ 452009.54│ 384435.23│ 393502.60│ 340653.96│ 317825.09│
│应收票据及应收账款 │ 158070.66│ 155191.53│ 149677.93│ 110242.52│ 101632.97│ 123588.23│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 84754.95│ 52281.87│ 46858.20│ 40490.99│ 74467.43│ 52436.98│
│其他应收款 │ 16664.63│ 18244.64│ 19562.10│ 18984.92│ 21842.20│ 24692.35│
│流动资产合计 │ 2447162.81│ 1984729.85│ 1602554.66│ 1178216.95│ 1957516.17│ 1969456.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 516005.73│ 521159.11│ 518218.03│ 516678.79│ 523038.37│ 480757.56│
│固定资产净额 │ 2149224.34│ 2182451.42│ 2208543.14│ 2239542.95│ 2278387.68│ 2166879.46│
│在建工程 │ 81280.07│ 74079.87│ 76377.96│ 63823.65│ 132991.52│ 237164.69│
│无形资产 │ 481893.07│ 523813.18│ 526625.52│ 529404.34│ 539557.46│ 541386.06│
│商誉 │ 1326.35│ 1326.35│ 1326.35│ 1326.35│ 1326.35│ 1326.35│
│非流动资产合计 │ 3530872.01│ 3602642.79│ 3669686.26│ 3707805.41│ 3816795.49│ 3774462.18│
│资产总计 │ 5978034.81│ 5587372.64│ 5272240.92│ 4886022.35│ 5774311.66│ 5743918.36│
│应付票据及应付账款 │ 383891.07│ 374639.09│ 361900.23│ 408538.54│ 415560.40│ 489441.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 81955.99│ 29001.19│ 30978.37│ 44145.63│ 84891.60│ 38371.69│
│流动负债 │ 2090733.45│ 2045590.24│ 1771225.57│ 1612938.50│ 2451572.03│ 2622523.09│
│长期借款 │ 166335.00│ 142535.00│ 206868.00│ 272267.00│ 334800.00│ 304350.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 347608.12│ 318724.25│ 384121.91│ 448378.59│ 496633.61│ 466836.87│
│负债合计 │ 2438341.57│ 2364314.49│ 2155347.48│ 2061317.09│ 2948205.64│ 3089359.96│
│实收资本 │ 224900.44│ 224900.44│ 224900.44│ 224900.44│ 224900.44│ 224935.06│
│资本公积金 │ 269848.26│ 269420.54│ 265762.12│ 267275.44│ 272843.53│ 273021.52│
│盈余公积 │ 139736.19│ 139736.19│ 139736.19│ 139736.19│ 139736.19│ 139736.19│
│未分配利润 │ 2361389.17│ 2090848.43│ 2020366.61│ 1791397.42│ 1739832.25│ 1581201.60│
│少数股东权益 │ 505697.06│ 455134.88│ 427412.93│ 367995.29│ 430010.22│ 419731.34│
│归属母公司权益 │ 3033996.18│ 2767923.27│ 2689480.51│ 2456709.97│ 2396095.80│ 2234827.06│
│股东权益合计 │ 3539693.24│ 3223058.14│ 3116893.44│ 2824705.26│ 2826106.02│ 2654558.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3783593.88│ 4124076.15│ 3837266.35│ 3762507.96│ 4270385.33│ 3445156.68│
│营业总成本 │ 2566016.99│ 3374108.63│ 3246508.68│ 2989171.85│ 3209591.40│ 2578035.32│
│营业税金及附加 │ 54352.54│ 63645.08│ 52538.00│ 52966.52│ 71173.98│ 69150.30│
│销售费用 │ 9350.83│ 16663.31│ 31809.19│ 33122.91│ 32864.39│ 38708.02│
│财务费用 │ 7898.33│ 9244.48│ 5143.15│ 6304.80│ 76972.47│ 134985.77│
│管理费用 │ 58108.87│ 91480.65│ 89561.92│ 82993.97│ 76375.78│ 104902.71│
│资产减值损失 │ -41269.84│ -125602.44│ -9500.01│ -665.15│ -2189.03│ -284496.82│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 14869.88│ 33764.54│ 66503.45│ 33465.94│ 22829.86│ 31221.13│
│营业利润 │ 1194636.35│ 678670.45│ 661107.91│ 826972.79│ 1090171.73│ 534625.36│
│营业外收入 │ 1290.29│ 2293.04│ 2399.45│ 10158.64│ 14405.91│ 19396.51│
│营业外支出 │ 4686.29│ 26082.53│ 22237.04│ 21544.01│ 38604.05│ 46370.07│
│利润总额 │ 1191240.35│ 654880.97│ 641270.32│ 815587.42│ 1065973.59│ 507651.80│
│所得税 │ 256911.23│ 198532.12│ 161479.62│ 142764.04│ 208334.55│ 202831.26│
│净利润 │ 934329.12│ 456348.84│ 479790.70│ 672823.37│ 857639.04│ 304820.54│
│归属母公司净利润 │ 748678.47│ 400535.92│ 430677.93│ 590538.66│ 757120.28│ 323410.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3783593.88│ 2479085.76│ 1240856.25│ 4124076.15│ 3100489.41│ 2042847.50│
│营业总成本 │ 2566016.99│ 1711099.95│ 882454.75│ 3374108.63│ 2558665.35│ 1756926.66│
│营业税金及附加 │ 54352.54│ 38133.69│ 14226.05│ 63645.08│ 37418.66│ 23844.18│
│销售费用 │ 9350.83│ 5853.09│ 3341.97│ 16663.31│ 13848.83│ 10161.29│
│财务费用 │ 7898.33│ 8371.41│ 2748.63│ 9244.48│ 13115.90│ 15412.44│
│管理费用 │ 58108.87│ 39337.01│ 19949.13│ 91480.65│ 50675.01│ 34116.97│
│资产减值损失 │ -41269.84│ ---│ ---│ -125602.44│ -1677.77│ -1508.15│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 14869.88│ 4230.98│ 2064.75│ 33764.54│ 33727.41│ 25297.70│
│营业利润 │ 1194636.35│ 774826.62│ 362141.64│ 678670.45│ 581122.16│ 315830.90│
│营业外收入 │ 1290.29│ 637.02│ 409.68│ 2293.04│ 1270.30│ 737.94│
│营业外支出 │ 4686.29│ 3927.68│ 412.83│ 26082.53│ 19654.47│ 18556.42│
│利润总额 │ 1191240.35│ 771535.96│ 362138.50│ 654880.97│ 562737.99│ 298012.43│
│所得税 │ 256911.23│ 163774.90│ 74657.87│ 198532.12│ 140122.54│ 72977.65│
│净利润 │ 934329.12│ 607761.06│ 287480.62│ 456348.84│ 422615.44│ 225034.78│
│归属母公司净利润 │ 748678.47│ 478137.73│ 228969.19│ 400535.92│ 348970.74│ 190445.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 4295367.56│ 4501527.45│ 4032406.47│ 3991720.04│ 4519848.40│ 3749796.41│
│经营活动现金流出 │ 3184150.42│ 3627205.68│ 3260554.27│ 2872699.39│ 3113771.98│ 2620165.88│
│经营活动现金流量净额│ 1111217.14│ 874321.77│ 771852.20│ 1119020.65│ 1406076.42│ 1129630.53│
│投资活动现金流入 │ 122435.14│ 80162.65│ 106739.79│ 75055.62│ 62489.04│ 76911.37│
│投资活动现金流出 │ 172358.73│ 209445.25│ 187398.66│ 266667.72│ 108706.53│ 315621.75│
│投资活动现金流量净额│ -49923.59│ -129282.60│ -80658.88│ -191612.10│ -46217.49│ -238710.38│
│筹资活动现金流入 │ 1587646.08│ 1726553.42│ 1800008.31│ 2920453.21│ 2418571.88│ 2443593.33│
│筹资活动现金流出 │ 1603376.86│ 2470811.29│ 2929304.49│ 3750800.22│ 3558885.96│ 3518056.27│
│筹资活动现金流量净额│ -15730.79│ -744257.87│ -1129296.18│ -830347.01│ -1140314.08│ -1074462.94│
│汇率变动对现金的影响│ -579.16│ 305.83│ 854.56│ 327.27│ 1334.47│ -354.35│
│现金及等价物净增加额│ 1044983.60│ 1087.13│ -437248.30│ 97388.81│ 220879.31│ -183897.15│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 4295367.56│ 2762810.71│ 1415942.71│ 4501527.45│ 3429295.62│ 2319555.31│
│经营活动现金流出 │ 3184150.42│ 2042765.10│ 1012037.22│ 3627205.68│ 2739468.50│ 1875871.95│
│经营活动现金流量净额│ 1111217.14│ 720045.61│ 403905.49│ 874321.77│ 689827.12│ 443683.36│
│投资活动现金流入 │ 122435.14│ 92142.00│ 61287.02│ 80162.65│ 57682.07│ 32317.52│
│投资活动现金流出 │ 172358.73│ 129751.22│ 106866.51│ 209445.25│ 190523.43│ 102920.54│
│投资活动现金流量净额│ -49923.59│ -37609.22│ -45579.49│ -129282.60│ -132841.37│ -70603.01│
│筹资活动现金流入 │ 1587646.08│ 1221652.36│ 280965.60│ 1726553.42│ 1585915.54│ 1400486.20│
│筹资活动现金流出 │ 1603376.86│ 1275744.60│ 303949.83│ 2470811.29│ 1679176.30│ 1199329.37│
│筹资活动现金流量净额│ -15730.79│ -54092.23│ -22984.23│ -744257.87│ -93260.76│ 201156.84│
│汇率变动对现金的影响│ -579.16│ -335.62│ -160.80│ 305.83│ 415.42│ 393.74│
│现金及等价物净增加额│ 1044983.60│ 628008.54│ 335180.97│ 1087.13│ 464140.42│ 574630.92│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 963194.48│ 23.36│ 70826.16│ 17.68│
│二季报 │ 1079653.02│ 26.18│ 119619.53│ 29.86│
│三季报 │ 1057641.91│ 25.65│ 158525.06│ 39.58│
│四季报 │ 1023586.74│ 24.82│ 51565.17│ 12.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 822337.60│ 21.43│ 109053.95│ 25.32│
│二季报 │ 999756.04│ 26.05│ 119355.39│ 27.71│
│三季报 │ 1009310.26│ 26.30│ 125429.16│ 29.12│
│四季报 │ 1005862.46│ 26.21│ 76839.43│ 17.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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