财务分析☆ ◇000948 南天信息 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1312.06│ 3661.89│ 11562.70│ 15579.23│ 13707.03│ 8693.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11562.70│ 15579.23│ 13707.03│ 8986.96│
│净利润增长率(%) │ 362.26│ -68.33│ -25.78│ 13.66│ 52.52│ -8.49│
│扣非净利润(万) │ -1111.34│ 2645.47│ 10092.63│ 7126.47│ 13251.83│ 8301.62│
│营业总收(未调整:万) │ 420579.07│ 1000388.32│ 945076.00│ 913756.66│ 856703.25│ 559270.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 945076.00│ 913756.66│ 856703.25│ 563218.52│
│总营收同比增长率(%) │ -8.17│ 5.85│ 3.43│ 6.66│ 52.11│ 31.92│
│加权净资产收益率(%) │ 0.48│ 1.34│ 4.33│ 6.20│ 5.51│ 3.77│
│资产负债比率(%) │ 68.56│ 68.15│ 72.73│ 73.06│ 74.84│ 66.71│
│净利润现金含量(%) │ -11904.51│ -1165.27│ 139.67│ 112.89│ 103.39│ -176.22│
│基本每股收益(元) │ 0.0337│ 0.0934│ 0.2955│ 0.4070│ 0.3485│ 0.2358│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0285│ 0.0675│ 0.2578│ 0.1852│ 0.3370│ 0.2178│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0337│ 0.0939│ 0.2937│ 0.3951│ 0.3476│ 0.2281│
│每股资本公积金(元) │ 3.4646│ 3.4646│ 3.4966│ 3.4983│ 3.4234│ 3.4289│
│每股未分配利润(元) │ 2.2160│ 2.2124│ 2.2007│ 2.0366│ 1.7169│ 1.4481│
│每股净资产(元) │ 7.0130│ 7.0094│ 6.8627│ 6.5775│ 6.1578│ 6.1299│
│每股经营现金流量(元)│ -4.0061│ -1.0944│ 0.4102│ 0.4460│ 0.3594│ -0.4019│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1312.06│ -2382.18│ 3661.89│ -1089.98│ -500.28│ -3007.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -500.28│ -3007.79│
│净利润增长率(%) │ 362.26│ 20.80│ -68.33│ -119.49│ -119.72│ -228.98│
│扣非净利润(万) │ -1111.34│ -2589.00│ 2645.47│ -2064.36│ -796.82│ -3211.47│
│营业总收(未调整:万) │ 420579.07│ 163375.80│ 1000388.32│ 709079.95│ 457992.72│ 199312.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 457992.72│ 199312.00│
│总营收同比增长率(%) │ -8.17│ -18.03│ 5.85│ 21.90│ 16.75│ 1.70│
│加权净资产收益率(%) │ 0.48│ -0.88│ 1.34│ -0.40│ -0.18│ -1.12│
│资产负债比率(%) │ 68.56│ 67.08│ 68.15│ 67.23│ 69.18│ 68.63│
│净利润现金含量(%) │ -11904.51│ 6688.78│ -1165.27│ 18881.35│ 40746.35│ 6087.51│
│基本每股收益(元) │ 0.0337│ -0.0611│ 0.0934│ -0.0277│ -0.0127│ -0.0764│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0285│ -0.0664│ 0.0675│ -0.0529│ -0.0202│ -0.0816│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0337│ -0.0611│ 0.0939│ -0.0280│ -0.0127│ -0.0764│
│每股资本公积金(元) │ 3.4646│ 3.4646│ 3.4646│ 3.4646│ 3.4955│ 3.4944│
│每股未分配利润(元) │ 2.2160│ 2.1513│ 2.2124│ 2.0943│ 2.0865│ 2.1122│
│每股净资产(元) │ 7.0130│ 6.9482│ 7.0094│ 6.8879│ 6.8347│ 6.8589│
│每股经营现金流量(元)│ -4.0061│ -4.0868│ -1.0944│ -5.2785│ -5.1788│ -4.6502│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.57│ 1.40│ 1.30│ 1.40│ 1.32│ 1.36│
│速动比率 │ 0.96│ 0.91│ 0.81│ 0.85│ 0.73│ 0.83│
│资产负债比率(%) │ 68.56│ 68.15│ 72.73│ 73.06│ 74.84│ 66.71│
│产权比率 │ 2.18│ 2.14│ 2.73│ 2.78│ 3.05│ 2.05│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.31│ -0.08│ 0.02│ 0.03│ 0.02│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.57│ 1.62│ 1.40│ 1.36│ 1.31│ 1.33│
│速动比率 │ 0.96│ 0.91│ 0.91│ 0.74│ 0.72│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 68.56│ 67.08│ 68.15│ 67.23│ 69.18│ 68.63│
│产权比率 │ 2.18│ 2.04│ 2.14│ 2.06│ 2.25│ 2.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.31│ -0.35│ -0.08│ -0.38│ -0.34│ -0.31│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.20│ 5.37│ 4.69│ 4.60│ 5.82│ 6.29│
│存货周转率 │ 1.33│ 2.83│ 2.34│ 2.13│ 2.33│ 2.39│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 1.18│ 1.04│ 1.02│ 1.12│ 1.08│
│固定资产周转率 │ 20.25│ 45.80│ 42.96│ 42.15│ 38.84│ 25.05│
│总资产周转率 │ 0.49│ 1.07│ 0.94│ 0.93│ 1.00│ 0.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.20│ 0.87│ 5.37│ 3.85│ 2.27│ 1.03│
│存货周转率 │ 1.33│ 0.49│ 2.83│ 1.86│ 1.18│ 0.51│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.22│ 1.18│ 0.86│ 0.54│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 20.25│ 7.77│ 45.80│ 32.84│ 21.02│ 9.07│
│总资产周转率 │ 0.49│ 0.19│ 1.07│ 0.77│ 0.48│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.48│ 1.34│ 4.28│ 6.01│ 5.64│ 3.72│
│销售毛利率 │ 9.77│ 12.07│ 12.94│ 12.93│ 12.89│ 16.30│
│营业利润率 │ 0.02│ 0.40│ 1.35│ 1.92│ 1.81│ 2.27│
│销售净利率 │ 0.29│ 0.39│ 1.18│ 1.88│ 1.78│ 2.14│
│总资产净利率 │ 0.14│ 0.42│ 1.11│ 1.74│ 1.79│ 1.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.48│ -0.88│ 1.34│ -0.41│ -0.19│ -1.11│
│销售毛利率 │ 9.77│ 11.60│ 12.07│ 9.75│ 9.44│ 9.67│
│营业利润率 │ 0.02│ -1.44│ 0.40│ -0.36│ -0.29│ -1.34│
│销售净利率 │ 0.29│ -1.51│ 0.39│ -0.16│ -0.11│ -1.54│
│总资产净利率 │ 0.14│ -0.29│ 0.42│ -0.12│ -0.05│ -0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.17│ 5.85│ 3.43│ 6.66│ 52.11│ 31.92│
│营业利润增长率 │ 107.52│ -68.59│ -27.13│ 13.21│ 20.77│ -12.27│
│净利润增长率 │ 362.26│ -68.33│ -25.78│ 13.66│ 52.52│ -8.49│
│净资产增长率 │ 0.05│ 1.14│ 4.17│ 6.81│ 2.07│ 3.03│
│总资产增长率 │ 1.32│ -15.37│ 3.05│ -0.21│ 36.78│ 48.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.17│ -18.03│ 5.85│ 21.90│ 16.75│ 1.70│
│营业利润增长率 │ 107.52│ 12.16│ -68.59│ -167.59│ -181.35│ -168.08│
│净利润增长率 │ 362.26│ 20.80│ -68.33│ -119.49│ -119.72│ -228.98│
│净资产增长率 │ 0.05│ -0.87│ 1.14│ -0.62│ -0.44│ -0.06│
│总资产增长率 │ 1.32│ -4.11│ -15.37│ -19.19│ -13.90│ -15.02│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 181315.09│ 217641.35│ -16.69│
│应收款项 │--- │ 199809.65│ 182888.48│ 9.25│
│合同资产 │--- │ 35392.81│ 26564.60│ 33.23│
│存货 │--- │ 303721.89│ 267311.40│ 13.62│
│投资性房地产│--- │ 7052.38│ 7076.07│ -0.33│
│长期股权投资│--- │ 18744.80│ 18922.23│ -0.94│
│固定资产 │--- │ 20330.36│ 21213.24│ -4.16│
│使用权资产 │--- │ 403.35│ 165.28│ 144.04│
│短期借款 │--- │ 132866.87│ 78087.85│ 70.15│
│合同负债 │--- │ 82830.00│ 98423.99│ -15.84│
│长期借款 │--- │ 96487.17│ 30701.80│ 214.27│
│租赁负债 │--- │ 277.59│ 9.95│ 2688.84│
│营业收入 │--- │ 420579.07│ 457992.72│ -8.17│
│营业成本 │--- │ 379493.32│ 414776.77│ -8.51│
│销售费用 │--- │ 10902.98│ 11129.27│ -2.03│
│管理费用 │--- │ 8862.43│ 8478.42│ 4.53│
│财务费用 │--- │ 1509.25│ 1602.14│ -5.80│
│所得税费用 │所得税退税金额同│ -86.72│ -801.48│ 89.18│
│ │比减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 17895.49│ 20259.66│ -11.67│
│经营活动产生│--- │ -156193.88│ -203847.49│ 23.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司上年同期购买│ -99.63│ -12606.03│ 99.21│
│的现金流量净│银行结构性存款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司进一步拓展市│ 115681.72│ 52810.56│ 119.05│
│的现金流量净│场规模，相应的资│ │ │ │
│额 │金需求增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -40648.56│ -163647.87│ 75.16│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期内支付采购│ 104840.01│ 217641.35│ -51.83│
│ │货款及偿还到期应│ │ │ │
│ │付票据 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期内购买理财│ 10000.00│ ---│ ---│
│产 │产品 │ │ │ │
│应收票据（含│报告期应收票据到│ 10504.97│ 16629.74│ -36.83│
│应收款项融资│期收回款项 │ │ │ │
│） │ │ │ │ │
│预付款项 │预付采购款增加 │ 35783.98│ 25177.53│ 42.13│
│其他流动资产│待抵扣进项税额增│ 15478.89│ 11514.41│ 34.43│
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期内新增租赁│ 413.96│ 165.28│ 150.46│
│开发支出 │报告期内研发项目│ 1610.43│ 2542.09│ -36.65│
│ │结项 │ │ │ │
│短期、一年内│上年末结合项目回│ 186591.67│ 119564.10│ 56.06│
│到期的非流动│款情况归还部分借│ │ │ │
│负债和长期借│款，本期根据业务│ │ │ │
│款合计 │资金需求新增融资│ │ │ │
│应付票据 │报告期内应付票据│ 97487.20│ 154121.68│ -36.75│
│ │到期兑付 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提薪酬在│ 7285.35│ 18882.18│ -61.42│
│ │报告期内支付 │ │ │ │
│应交税费 │上年末计提的应缴│ 6816.57│ 12700.57│ -46.33│
│ │税金在报告期内缴│ │ │ │
│ │纳 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期内新增租赁│ 312.33│ 9.95│ 3037.90│
│预计负债 │期初预提的应付退│ 160.35│ 5867.84│ -97.27│
│ │货款在报告期内冲│ │ │ │
│ │回 │ │ │ │
│营业收入 │集成业务合同减少│ 163375.80│ 199312.00│ -18.03│
│营业成本 │集成业务合同减少│ 144423.09│ 180035.49│ -19.78│
│税金及附加 │增值税附加税及印│ 765.20│ 442.36│ 72.98│
│ │花税增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期内收到的税│ 1183.89│ 333.26│ 255.25│
│ │收返还、研发项目│ │ │ │
│ │补助等政府补助较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账准备│ -2406.11│ -1565.67│ -53.68│
│、资产减值损│增加 │ │ │ │
│失合计 │ │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用减│ 113.47│ 385.76│ -70.59│
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│公司部分上年四季│ -159339.02│ -183099.69│ 12.98│
│的现金流量净│度已验收未及时回│ │ │ │
│额 │款项目在报告期实│ │ │ │
│ │现回款，且报告期│ │ │ │
│ │项目回款情况良好│ │ │ │
│投资活动产生│公司上年同期子公│ -10052.04│ -12497.20│ 19.57│
│的现金流量净│司出表 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司根据业务发展│ 65095.71│ 21011.29│ 209.81│
│的现金流量净│需要，本期新增借│ │ │ │
│额 │款 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 181315.09│ 217641.35│ 291429.01│ 258785.98│ 248696.78│ 199650.98│
│存货 │ 303721.89│ 267311.40│ 353365.17│ 349089.22│ 397917.82│ 242843.77│
│应收票据及应收账款 │ 201390.51│ 197949.06│ 210616.42│ 222149.76│ 192641.16│ 111876.47│
│合同资产 │ 35392.81│ 26564.60│ 23576.63│ 16900.99│ 14181.82│ 8343.60│
│预付款项 │ 27430.04│ 25177.53│ 21025.31│ 31406.18│ 25523.97│ 53591.23│
│其他应收款 │ 16484.60│ 17952.67│ 20793.55│ 11448.66│ 7498.75│ 7266.85│
│流动资产合计 │ 779910.35│ 765680.18│ 926654.76│ 892159.61│ 892091.98│ 628852.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18744.80│ 18922.23│ 15064.95│ 17087.69│ 18830.01│ 19181.12│
│固定资产净额 │ 20330.36│ 21213.24│ 22468.61│ 21528.92│ 21832.07│ 21694.17│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 13148.14│ 15235.20│ 19596.64│ 23538.91│ 28326.89│ 20404.73│
│商誉 │ 831.57│ 831.57│ 831.57│ 831.57│ 831.57│ 831.57│
│非流动资产合计 │ 91324.91│ 94187.60│ 89330.40│ 93773.02│ 95887.24│ 87690.01│
│资产总计 │ 871235.26│ 859867.78│ 1015985.16│ 985932.63│ 987979.22│ 716542.68│
│应付票据及应付账款 │ 255624.04│ 313733.80│ 365786.42│ 327525.77│ 327480.20│ 239010.63│
│预收款项 │ 133.17│ 160.44│ 197.56│ 236.12│ 316.93│ 127.67│
│合同负债 │ 82830.00│ 98423.99│ 194121.13│ 236627.39│ 257365.97│ 134204.70│
│流动负债 │ 497590.09│ 546512.52│ 711107.91│ 636046.55│ 677352.02│ 463846.04│
│长期借款 │ 96487.17│ 30701.80│ 22500.00│ 80698.85│ 57274.67│ 10011.61│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 99713.91│ 39482.66│ 27863.32│ 84253.52│ 62096.03│ 14189.26│
│负债合计 │ 597304.00│ 585995.18│ 738971.23│ 720300.07│ 739448.06│ 478035.30│
│实收资本 │ 38988.88│ 38988.88│ 39374.50│ 39436.07│ 39436.07│ 38116.57│
│资本公积金 │ 135082.68│ 135082.68│ 137677.51│ 137959.89│ 135003.87│ 130699.73│
│盈余公积 │ 12832.09│ 12832.09│ 12200.40│ 11693.37│ 10695.30│ 9650.53│
│未分配利润 │ 86400.52│ 86258.13│ 86652.09│ 80315.20│ 67705.85│ 55195.23│
│少数股东权益 │ 504.08│ 585.61│ 6798.59│ 6243.18│ 5690.04│ 4857.04│
│归属母公司权益 │ 273427.18│ 273286.99│ 270215.34│ 259389.37│ 242841.12│ 233650.34│
│股东权益合计 │ 273931.26│ 273872.60│ 277013.93│ 265632.56│ 248531.16│ 238507.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 181315.09│ 104840.01│ 217641.35│ 120480.18│ 115527.55│ 103251.98│
│存货 │ 303721.89│ 322058.66│ 267311.40│ 333137.96│ 351996.91│ 358422.16│
│应收票据及应收账款 │ 201390.51│ 200738.20│ 197949.06│ 189672.64│ 217580.57│ 211383.53│
│合同资产 │ 35392.81│ 24479.43│ 26564.60│ 22578.20│ 23523.18│ 21885.80│
│预付款项 │ 27430.04│ 35783.98│ 25177.53│ 38208.09│ 40757.46│ 37107.44│
│其他应收款 │ 16484.60│ 16660.49│ 17952.67│ 20787.23│ 20838.31│ 22280.02│
│流动资产合计 │ 779910.35│ 732104.24│ 765680.18│ 731645.17│ 784099.49│ 771428.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18744.80│ 18829.62│ 18922.23│ 20145.14│ 20359.99│ 20450.27│
│固定资产净额 │ 20330.36│ 20837.58│ 21213.24│ 20713.22│ 21113.51│ 21487.82│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 13148.14│ 14703.59│ 15235.20│ 15063.16│ 16828.24│ 17552.46│
│商誉 │ 831.57│ 831.57│ 831.57│ 831.57│ 831.57│ 831.57│
│非流动资产合计 │ 91324.91│ 92445.82│ 94187.60│ 89354.10│ 90674.03│ 92003.34│
│资产总计 │ 871235.26│ 824550.07│ 859867.78│ 820999.26│ 874773.52│ 863432.00│
│应付票据及应付账款 │ 255624.04│ 246099.49│ 313733.80│ 233779.81│ 260839.84│ 259962.57│
│预收款项 │ 133.17│ 102.75│ 160.44│ 150.73│ 76.46│ 103.03│
│合同负债 │ 82830.00│ 91108.63│ 98423.99│ 122687.30│ 142738.16│ 162759.44│
│流动负债 │ 497590.09│ 451968.09│ 546512.52│ 536132.49│ 597927.01│ 581837.60│
│长期借款 │ 96487.17│ 97808.20│ 30701.80│ 12654.00│ 4050.00│ 7500.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 99713.91│ 101170.15│ 39482.66│ 15807.45│ 7277.68│ 10707.48│
│负债合计 │ 597304.00│ 553138.24│ 585995.18│ 551939.94│ 605204.69│ 592545.09│
│实收资本 │ 38988.88│ 38988.88│ 38988.88│ 38988.88│ 39361.78│ 39361.78│
│资本公积金 │ 135082.68│ 135082.68│ 135082.68│ 135082.68│ 137588.60│ 137588.60│
│盈余公积 │ 12832.09│ 12832.09│ 12832.09│ 12682.63│ 12682.63│ 12682.63│
│未分配利润 │ 86400.52│ 83875.94│ 86258.13│ 81655.72│ 82129.81│ 83164.87│
│少数股东权益 │ 504.08│ 507.64│ 585.61│ 509.36│ 541.05│ 820.70│
│归属母公司权益 │ 273427.18│ 270904.18│ 273286.99│ 268549.96│ 269027.78│ 270066.22│
│股东权益合计 │ 273931.26│ 271411.82│ 273872.60│ 269059.33│ 269568.83│ 270886.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 420579.07│ 1000388.32│ 945076.00│ 913756.66│ 856703.25│ 559270.90│
│营业总成本 │ 419014.64│ 980614.48│ 926229.90│ 898906.18│ 841558.12│ 545953.18│
│营业税金及附加 │ 1476.23│ 4294.56│ 3920.49│ 3569.24│ 3060.17│ 2553.00│
│销售费用 │ 10902.98│ 27977.16│ 29586.80│ 30024.20│ 26706.13│ 22722.38│
│财务费用 │ 1509.25│ 3909.71│ 3402.19│ 3009.97│ 4128.56│ 1257.19│
│管理费用 │ 8862.43│ 20643.62│ 19862.77│ 21113.08│ 21069.16│ 16636.08│
│资产减值损失 │ -355.52│ -4358.82│ -2661.69│ -1958.75│ -460.84│ -1119.32│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 1405.53│ 1161.16│ 6078.94│ ---│ ---│
│投资收益 │ -421.24│ -1585.00│ -427.35│ 1841.27│ 948.59│ 682.97│
│营业利润 │ 99.09│ 4019.83│ 12795.95│ 17560.30│ 15511.86│ 12691.48│
│营业外收入 │ 1050.59│ 931.19│ 25.72│ 124.22│ 44.71│ 12.96│
│营业外支出 │ 5.87│ 1637.21│ 93.60│ 24.13│ 15.91│ 67.24│
│利润总额 │ 1143.81│ 3313.81│ 12728.07│ 17660.38│ 15540.66│ 12637.19│
│所得税 │ -86.72│ -580.06│ 1614.30│ 453.02│ 265.89│ 672.37│
│净利润 │ 1230.53│ 3893.87│ 11113.77│ 17207.36│ 15274.77│ 11964.83│
│归属母公司净利润 │ 1312.06│ 3661.89│ 11562.70│ 15579.23│ 13707.03│ 8693.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 420579.07│ 163375.80│ 1000388.32│ 709079.95│ 457992.72│ 199312.00│
│营业总成本 │ 419014.64│ 164414.41│ 980614.48│ 707325.11│ 456652.47│ 200613.29│
│营业税金及附加 │ 1476.23│ 765.20│ 4294.56│ 2190.38│ 1362.16│ 442.36│
│销售费用 │ 10902.98│ 5215.06│ 27977.16│ 18132.26│ 11129.27│ 5256.20│
│财务费用 │ 1509.25│ 584.54│ 3909.71│ 2602.39│ 1602.14│ 624.48│
│管理费用 │ 8862.43│ 4508.22│ 20643.62│ 13343.43│ 8478.42│ 4206.27│
│资产减值损失 │ -355.52│ -156.63│ -4358.82│ -1294.36│ -187.34│ -239.65│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 1405.53│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -421.24│ -90.37│ -1585.00│ -349.89│ -338.39│ -142.91│
│营业利润 │ 99.09│ -2351.20│ 4019.83│ -2533.64│ -1316.88│ -2676.62│
│营业外收入 │ 1050.59│ 4.65│ 931.19│ 779.95│ 23.34│ 6.41│
│营业外支出 │ 5.87│ 0.13│ 1637.21│ 224.09│ 18.29│ 9.45│
│利润总额 │ 1143.81│ -2346.68│ 3313.81│ -1977.78│ -1311.83│ -2679.66│
│所得税 │ -86.72│ 113.47│ -580.06│ -846.05│ -801.48│ 385.76│
│净利润 │ 1230.53│ -2460.15│ 3893.87│ -1131.73│ -510.35│ -3065.42│
│归属母公司净利润 │ 1312.06│ -2382.18│ 3661.89│ -1089.98│ -500.28│ -3007.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 600128.99│ 1369665.72│ 1166197.01│ 1154875.99│ 1229853.31│ 632604.23│
│经营活动现金流出 │ 756322.87│ 1412336.72│ 1150047.41│ 1137288.52│ 1215681.17│ 647923.33│
│经营活动现金流量净额│ -156193.88│ -42670.99│ 16149.60│ 17587.47│ 14172.14│ -15319.10│
│投资活动现金流入 │ 30253.40│ 61804.42│ 22326.32│ 706.60│ 2945.09│ 28556.41│
│投资活动现金流出 │ 30353.03│ 69460.34│ 20731.12│ 1977.80│ 13949.17│ 43275.28│
│投资活动现金流量净额│ -99.63│ -7655.92│ 1595.20│ -1271.19│ -11004.07│ -14718.86│
│筹资活动现金流入 │ 216731.07│ 257418.85│ 125898.62│ 102373.07│ 198652.13│ 95190.00│
│筹资活动现金流出 │ 101049.36│ 270950.86│ 121886.08│ 101933.08│ 164621.43│ 50902.64│
│筹资活动现金流量净额│ 115681.72│ -13532.01│ 4012.54│ 439.99│ 34030.71│ 44287.36│
│汇率变动对现金的影响│ -36.76│ -25.61│ 14.63│ 17.64│ 71.38│ -15.39│
│现金及等价物净增加额│ -40648.56│ -63884.53│ 21771.97│ 16773.91│ 37270.16│ 14234.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 600128.99│ 260695.31│ 1369665.72│ 868216.49│ 530966.41│ 203052.25│
│经营活动现金流出 │ 756322.87│ 420034.34│ 1412336.72│ 1074018.90│ 734813.90│ 386151.94│
│经营活动现金流量净额│ -156193.88│ -159339.02│ -42670.99│ -205802.40│ -203847.49│ -183099.69│
│投资活动现金流入 │ 30253.40│ 20049.62│ 61804.42│ 32675.27│ 17127.66│ 10022.14│
│投资活动现金流出 │ 30353.03│ 30101.66│ 69460.34│ 34851.26│ 29733.69│ 22519.35│
│投资活动现金流量净额│ -99.63│ -10052.04│ -7655.92│ -2175.99│ -12606.03│ -12497.20│
│筹资活动现金流入 │ 216731.07│ 110641.72│ 257418.85│ 212601.76│ 161447.89│ 65758.88│
│筹资活动现金流出 │ 101049.36│ 45546.01│ 270950.86│ 162348.66│ 108637.32│ 44747.59│
│筹资活动现金流量净额│ 115681.72│ 65095.71│ -13532.01│ 50253.10│ 52810.56│ 21011.29│
│汇率变动对现金的影响│ -36.76│ ---│ -25.61│ -13.05│ -4.91│ -1.48│
│现金及等价物净增加额│ -40648.56│ -104295.35│ -63884.53│ -157738.34│ -163647.87│ -174587.08│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 199312.00│ 19.92│ -3007.79│ -82.14│
│二季报 │ 258680.73│ 25.86│ 2507.51│ 68.48│
│三季报 │ 251087.23│ 25.10│ -589.69│ -16.10│
│四季报 │ 291308.37│ 29.12│ 4751.87│ 129.77│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 195987.54│ 20.74│ -914.28│ -7.91│
│二季报 │ 196282.67│ 20.77│ 3450.65│ 29.84│
│三季报 │ 189407.79│ 20.04│ 3056.38│ 26.43│
│四季报 │ 363397.99│ 38.45│ 5969.95│ 51.63│
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