财务分析☆ ◇000953 中哲精化 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 113.28│ 652.51│ 7925.27│ -1155.92│ -10043.69│ 1001.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7925.27│ -1155.92│ -10043.69│ 1001.83│
│净利润增长率(%) │ -85.72│ -91.77│ 785.62│ 88.49│ -1102.53│ -67.62│
│扣非净利润(万) │ 104.72│ 618.42│ 389.04│ -1202.69│ -10600.83│ 230.07│
│营业总收(未调整:万) │ 9696.04│ 17967.89│ 21151.80│ 18749.53│ 16061.24│ 16227.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 21151.80│ 18749.53│ 16061.24│ 16227.30│
│总营收同比增长率(%) │ -25.10│ -15.05│ 12.81│ 16.74│ -1.02│ -33.36│
│加权净资产收益率(%) │ 0.73│ 4.38│ 74.13│ -16.01│ -78.69│ 5.82│
│资产负债比率(%) │ 36.43│ 35.80│ 51.38│ 70.52│ 67.06│ 51.03│
│净利润现金含量(%) │ -1568.77│ 795.83│ -35.38│ -181.03│ -0.80│ 66.98│
│基本每股收益(元) │ 0.0031│ 0.0200│ 0.2200│ -0.0300│ -0.2700│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0029│ 0.0200│ 0.0100│ -0.0300│ -0.2900│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0031│ 0.0178│ 0.2165│ -0.0316│ -0.2743│ 0.0274│
│每股资本公积金(元) │ 1.3802│ 1.3802│ 1.3802│ 1.3802│ 1.3802│ 1.3802│
│每股未分配利润(元) │ -1.9982│ -2.0013│ -2.0192│ -2.2356│ -2.2041│ -1.9297│
│每股净资产(元) │ 0.4241│ 0.4182│ 0.3961│ 0.1819│ 0.2126│ 0.4846│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0485│ 0.1418│ -0.0766│ 0.0572│ 0.0022│ 0.0183│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 113.28│ 79.22│ 95.36│ 652.51│ 793.32│ 383.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 793.32│ 383.82│
│净利润增长率(%) │ -85.72│ -79.36│ -29.98│ -91.77│ -89.99│ 45.56│
│扣非净利润(万) │ 104.72│ 76.19│ 89.74│ 618.42│ 753.89│ 363.43│
│营业总收(未调整:万) │ 9696.04│ 7659.21│ 3722.87│ 17967.89│ 12945.21│ 8083.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12945.21│ 8083.04│
│总营收同比增长率(%) │ -25.10│ -5.24│ -8.83│ -15.05│ -22.34│ -37.02│
│加权净资产收益率(%) │ 0.73│ 0.51│ 0.62│ 4.38│ 5.30│ 2.61│
│资产负债比率(%) │ 36.43│ 34.07│ 36.76│ 35.80│ 36.88│ 41.32│
│净利润现金含量(%) │ -1568.77│ 697.06│ 441.32│ 795.83│ 538.56│ 792.85│
│基本每股收益(元) │ 0.0031│ 0.0022│ 0.0026│ 0.0200│ 0.0217│ 0.0105│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0029│ 0.0023│ 0.0025│ 0.0200│ 0.0206│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0031│ 0.0022│ 0.0026│ 0.0178│ 0.0217│ 0.0105│
│每股资本公积金(元) │ 1.3802│ 1.3802│ 1.3802│ 1.3802│ 1.3802│ 1.3802│
│每股未分配利润(元) │ -1.9982│ -1.9992│ -1.9987│ -2.0013│ -1.9975│ -2.0087│
│每股净资产(元) │ 0.4241│ 0.4223│ 0.4216│ 0.4182│ 0.4210│ 0.4086│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0485│ 0.0151│ 0.0115│ 0.1418│ 0.1167│ 0.0831│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.40│ 1.26│ 1.02│ 0.58│ 0.64│ 0.82│
│速动比率 │ 1.01│ 0.94│ 0.80│ 0.47│ 0.44│ 0.69│
│资产负债比率(%) │ 36.43│ 35.80│ 51.38│ 70.52│ 67.06│ 51.03│
│产权比率 │ 0.64│ 0.62│ 1.18│ 2.98│ 2.47│ 1.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.19│ 0.60│ -0.17│ 0.11│ 0.00│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.40│ 1.40│ 1.30│ 1.26│ 1.23│ 1.16│
│速动比率 │ 1.01│ 0.94│ 0.92│ 0.94│ 0.85│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 36.43│ 34.07│ 36.76│ 35.80│ 36.88│ 41.32│
│产权比率 │ 0.64│ 0.58│ 0.65│ 0.62│ 0.65│ 0.79│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.19│ 0.07│ 0.05│ 0.60│ 0.47│ 0.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.58│ 6.65│ 9.82│ 14.23│ 7.31│ 8.64│
│存货周转率 │ 2.59│ 4.76│ 6.50│ 5.78│ 4.89│ 4.94│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 1.31│ 1.55│ 1.66│ 1.18│ 1.15│
│固定资产周转率 │ 0.75│ 1.28│ 1.44│ 1.29│ 1.22│ 1.32│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.60│ 0.69│ 0.66│ 0.47│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.58│ 4.10│ 1.98│ 6.65│ 5.60│ 4.22│
│存货周转率 │ 2.59│ 2.03│ 1.01│ 4.76│ 3.07│ 1.71│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 0.69│ 0.33│ 1.31│ 0.94│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 0.75│ 0.58│ 0.28│ 1.28│ 0.93│ 0.57│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.29│ 0.14│ 0.60│ 0.43│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.73│ 4.26│ 54.64│ -17.36│ -129.03│ 5.65│
│销售毛利率 │ 15.71│ 17.23│ 15.36│ 12.04│ 7.87│ 23.23│
│营业利润率 │ 2.14│ 3.94│ 44.66│ -6.57│ -63.18│ 7.94│
│销售净利率 │ 1.48│ 4.03│ 37.67│ -6.34│ -62.64│ 6.95│
│总资产净利率 │ 0.53│ 2.42│ 25.94│ -4.19│ -29.46│ 2.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.73│ 0.51│ 0.62│ 4.26│ 5.15│ 2.57│
│销售毛利率 │ 15.71│ 13.87│ 15.37│ 17.23│ 18.04│ 16.26│
│营业利润率 │ 2.14│ 2.25│ 4.16│ 3.94│ 6.58│ 5.33│
│销售净利率 │ 1.48│ 1.29│ 2.92│ 4.03│ 6.68│ 5.21│
│总资产净利率 │ 0.53│ 0.37│ 0.40│ 2.42│ 2.86│ 1.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -25.10│ -15.05│ 12.81│ 16.74│ -1.02│ -33.36│
│营业利润增长率 │ -75.64│ -92.50│ 867.19│ 87.87│ -887.17│ -68.52│
│净利润增长率 │ -85.72│ -91.77│ 785.62│ 88.49│ -1102.53│ -67.62│
│净资产增长率 │ 1.42│ 5.56│ 117.78│ -14.44│ -56.13│ 6.25│
│总资产增长率 │ 2.48│ -20.11│ 18.38│ -1.91│ -27.67│ 5.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -25.10│ -5.24│ -8.83│ -15.05│ -22.34│ -37.02│
│营业利润增长率 │ -75.64│ -60.02│ 6.19│ -92.50│ -90.52│ 17.22│
│净利润增长率 │ -85.72│ -79.36│ -29.98│ -91.77│ -89.99│ 45.56│
│净资产增长率 │ 1.42│ 0.97│ 0.82│ 5.56│ 6.27│ 3.14│
│总资产增长率 │ 2.48│ -1.63│ 2.35│ -20.11│ -18.27│ -14.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │本期收到客户支付│ 190.44│ 43.32│ 339.65│
│ │的银行承兑汇票，│ │ │ │
│ │相关票据尚未到期│ │ │ │
│ │兑付 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付供应商货│ 125.88│ 86.33│ 45.81│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期支付贸易供应│ 2149.16│ 14.36│ 14869.17│
│ │商预付款，其他应│ │ │ │
│ │收款大幅增长，加│ │ │ │
│ │之期初基数较小，│ │ │ │
│ │变动幅度较大 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣增值税│ 306.42│ 99.57│ 207.74│
│ │进项税额增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期向银行取得借│ 1000.00│ ---│ ---│
│ │款，短期借款新增│ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年年末│ 393.71│ 566.62│ -30.52│
│ │计提年终奖金 │ │ │ │
│应交税费 │本期公司缴纳各项│ 49.06│ 166.13│ -70.47│
│ │税费 │ │ │ │
│其他流动负债│本期预收货款对应│ 31.20│ 73.63│ -57.63│
│ │的待转销项税额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业收入 │尿素业务基于整合│ 9696.04│ 12945.21│ -25.10│
│ │资源、优化产业布│ │ │ │
│ │局开展了品牌授权│ │ │ │
│ │，公司营收结构发│ │ │ │
│ │生相应变化，营收│ │ │ │
│ │规模受此影响有所│ │ │ │
│ │调整 │ │ │ │
│营业成本 │尿素业务基于整合│ 8172.37│ 10609.85│ -22.97│
│ │资源、优化产业布│ │ │ │
│ │局开展了品牌授权│ │ │ │
│ │，公司营收结构发│ │ │ │
│ │生相应变化，营收│ │ │ │
│ │规模受此影响有所│ │ │ │
│ │调整，对应营业成│ │ │ │
│ │本相应变化 │ │ │ │
│税金及附加 │本期计税基数下降│ 86.70│ 164.12│ -47.17│
│ │，计提及缴纳的税│ │ │ │
│ │金及附加减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期外汇汇率美元│ 61.56│ 26.15│ 135.43│
│ │兑人民币持续走低│ │ │ │
│ │，产生汇兑损失 │ │ │ │
│信用减值损失│本期收回部分应收│ 22.41│ 76.15│ -70.58│
│ │账款，且应收账款│ │ │ │
│ │整体规模下降，计│ │ │ │
│ │提的信用减值损失│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ -38.31│ -92.74│ 58.69│
│ │计提金额较上期减│ │ │ │
│ │少，资产减值损失│ │ │ │
│ │相应变动 │ │ │ │
│营业外支出 │本期报废处置固定│ 15.43│ 4.97│ 210.33│
│ │资产 │ │ │ │
│所得税费用 │上期存在可弥补亏│ 48.54│ -15.94│ 404.45│
│ │损抵减所得税，本│ │ │ │
│ │期无可弥补亏损，│ │ │ │
│ │所得税费用较上期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│销售商品、提│尿素业务基于整合│ 9924.07│ 14894.98│ -33.37│
│供劳务收到的│资源、优化产业布│ │ │ │
│现金 │局开展了品牌授权│ │ │ │
│ │，公司营收结构发│ │ │ │
│ │生相应变化，营收│ │ │ │
│ │规模受此影响有所│ │ │ │
│ │调整，销售回款规│ │ │ │
│ │模相应变动 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到出口退税│ 100.15│ 48.45│ 106.72│
│还 │款增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到贸易客户│ 1686.48│ 46.66│ 3514.54│
│营活动有关的│预付款，收到其他│ │ │ │
│现金 │经营活动现金大幅│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│支付的各项税│本期相关税费缴纳│ 797.58│ 336.04│ 137.35│
│费 │增加 │ │ │ │
│支付其他与经│本期支付贸易供应│ 3803.87│ 232.29│ 1537.55│
│营活动有关的│商货款，支付其他│ │ │ │
│现金 │经营活动现金大幅│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资支付的现│本期无对外投资 │ ---│ 500.00│ -100.00│
│金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本期向银行取得借│ 1000.00│ ---│ ---│
│的现金 │款，借款现金流入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│上期存在归还股东│ ---│ 7762.87│ -100.00│
│资活动有关的│借款的大额现金流│ │ │ │
│现金 │出，本期无相关资│ │ │ │
│ │金偿付 │ │ │ │
│汇率变动对现│本期外汇汇率波动│ -45.00│ -1.65│ -2622.84│
│金及现金等价│，产生汇兑损失，│ │ │ │
│物的影响 │汇率变动对现金的│ │ │ │
│ │影响金额变动较大│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 5935.50│ 5590.56│ 6.17│
│应收款项 │本期集中收回前期│ 1405.66│ 2328.96│ -39.64│
│ │应收货款 │ │ │ │
│存货 │医药中间体备货库│ 3717.69│ 2772.08│ 34.11│
│ │存增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 12728.56│ 13534.64│ -5.96│
│在建工程 │--- │ 25.64│ 16.82│ 52.39│
│合同负债 │预收款项增加 │ 520.78│ 328.35│ 58.61│
│营业收入 │--- │ 7659.21│ 8083.04│ -5.24│
│营业成本 │--- │ 6596.99│ 6768.98│ -2.54│
│销售费用 │公司强化费用管控│ 21.11│ 26.12│ -19.17│
│ │，职工薪酬、业务│ │ │ │
│ │招待费及展位费支│ │ │ │
│ │出下降 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 570.87│ 589.92│ -3.23│
│财务费用 │本期人民币升值，│ 59.85│ 13.77│ 334.62│
│ │外币结算形成汇兑│ │ │ │
│ │损失大幅增加 │ │ │ │
│所得税费用 │前期可抵扣未弥补│ 58.10│ 5.36│ 984.11│
│ │亏损已弥补完毕，│ │ │ │
│ │不再确认相应递延│ │ │ │
│ │所得税资产抵减收│ │ │ │
│ │益，当期所得税税│ │ │ │
│ │负有所上升 │ │ │ │
│研发投入 │公司优化研发项目│ 201.41│ 260.08│ -22.56│
│ │结构，聚焦核心研│ │ │ │
│ │发任务，统筹管控│ │ │ │
│ │外协、设备相关开│ │ │ │
│ │支 │ │ │ │
│经营活动产生│销售收入有所下降│ 552.19│ 3043.08│ -81.85│
│的现金流量净│，同时备货导致存│ │ │ │
│额 │货增加，原材料采│ │ │ │
│ │购、人工及税费等│ │ │ │
│ │经营性现金支出上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│投资活动产生│本期设备更新、固│ -172.56│ -61.23│ -181.84│
│的现金流量净│定资产购置，资本│ │ │ │
│额 │性投入相应增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期存在归还股东│ 0.00│ -6000.00│ 100.00│
│的现金流量净│借款的大额现金流│ │ │ │
│额 │出，本期无相关资│ │ │ │
│ │金偿付 │ │ │ │
│现金及现金等│上期存在归还股东│ 344.94│ -3013.43│ 111.45│
│价物净增加额│借款的大额现金流│ │ │ │
│ │出，本期无相关资│ │ │ │
│ │金偿付 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4542.74│ 5590.56│ 8923.71│ 6462.97│ 5624.93│ 3568.59│
│存货 │ 3527.93│ 2772.08│ 3474.50│ 2036.35│ 3673.19│ 2381.84│
│应收票据及应收账款 │ 2096.42│ 2372.27│ 3093.14│ 1482.68│ 1471.51│ 3096.54│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 125.88│ 86.33│ 730.63│ 708.61│ 677.15│ 1143.76│
│其他应收款 │ 2149.16│ 14.36│ 16.20│ 24.86│ 29.36│ 118.48│
│流动资产合计 │ 12748.54│ 10935.17│ 16407.25│ 10896.21│ 11706.67│ 15512.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 12379.82│ 13534.64│ 14582.69│ 14756.37│ 14294.64│ 12042.20│
│在建工程 │ 16.82│ 16.82│ ---│ ---│ 1.69│ ---│
│无形资产 │ 2002.18│ 2025.00│ 2218.70│ 2416.25│ 2609.72│ 2811.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 9006.28│
│非流动资产合计 │ 14507.02│ 15662.01│ 16886.57│ 17227.17│ 16963.98│ 24128.58│
│资产总计 │ 27255.57│ 26597.18│ 33293.82│ 28123.38│ 28670.65│ 39641.13│
│应付票据及应付账款 │ 1775.23│ 2147.66│ 1807.13│ 2524.23│ 2252.58│ 1362.70│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 306.59│ 328.35│ 509.95│ 410.79│ 528.45│ 1422.21│
│流动负债 │ 9119.81│ 8699.25│ 16099.21│ 18837.66│ 18154.84│ 19028.85│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 810.63│ 822.42│ 1008.53│ 995.41│ 1071.00│ 1198.45│
│负债合计 │ 9930.44│ 9521.67│ 17107.74│ 19833.07│ 19225.84│ 20227.30│
│实收资本 │ 36612.22│ 36612.22│ 36612.22│ 36612.22│ 36612.22│ 36612.22│
│资本公积金 │ 50530.54│ 50530.54│ 50530.54│ 50530.54│ 50530.54│ 50530.54│
│盈余公积 │ 3508.78│ 3508.78│ 3508.78│ 3508.78│ 3508.78│ 3508.78│
│未分配利润 │ -73160.15│ -73273.43│ -73925.93│ -81851.21│ -80695.28│ -70651.59│
│少数股东权益 │ 1797.60│ 1764.74│ 1682.16│ 1630.40│ 1660.82│ 1671.93│
│归属母公司权益 │ 15527.53│ 15310.77│ 14503.93│ 6659.91│ 7784.00│ 17741.90│
│股东权益合计 │ 17325.13│ 17075.51│ 16186.09│ 8290.31│ 9444.81│ 19413.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4542.74│ 5935.50│ 5868.18│ 5590.56│ 4659.68│ 5910.28│
│存货 │ 3527.93│ 3717.69│ 3496.44│ 2772.08│ 3440.07│ 4431.77│
│应收票据及应收账款 │ 2096.42│ 1533.65│ 1503.24│ 2372.27│ 1622.94│ 986.75│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 125.88│ 45.17│ 1076.37│ 86.33│ 1276.09│ 920.29│
│其他应收款 │ 2149.16│ 49.82│ 17.37│ 14.36│ 16.38│ 18.58│
│流动资产合计 │ 12748.54│ 11317.93│ 11971.17│ 10935.17│ 11164.82│ 12466.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 500.00│ ---│
│固定资产净额 │ 12379.82│ 12728.56│ 13127.78│ 13534.64│ 13391.92│ 13787.35│
│在建工程 │ 16.82│ 25.64│ 25.64│ 16.82│ 13.96│ ---│
│无形资产 │ 2002.18│ 1998.31│ 2011.66│ 2025.00│ 2070.89│ 2120.16│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 14507.02│ 14845.56│ 15250.86│ 15662.01│ 16047.14│ 15967.50│
│资产总计 │ 27255.57│ 26163.48│ 27222.04│ 26597.18│ 27211.96│ 28433.86│
│应付票据及应付账款 │ 1775.23│ 1677.65│ 1851.64│ 2147.66│ 1805.08│ 1767.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 306.59│ 520.78│ 1113.29│ 328.35│ 1047.29│ 1136.05│
│流动负债 │ 9119.81│ 8100.27│ 9187.29│ 8699.25│ 9088.57│ 10781.59│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 810.63│ 814.56│ 818.49│ 822.42│ 947.46│ 967.82│
│负债合计 │ 9930.44│ 8914.83│ 10005.78│ 9521.67│ 10036.03│ 11749.40│
│实收资本 │ 36612.22│ 36612.22│ 36612.22│ 36612.22│ 36612.22│ 36612.22│
│资本公积金 │ 50530.54│ 50530.54│ 50530.54│ 50530.54│ 50530.54│ 50530.54│
│盈余公积 │ 3508.78│ 3508.78│ 3508.78│ 3508.78│ 3508.78│ 3508.78│
│未分配利润 │ -73160.15│ -73194.21│ -73178.06│ -73273.43│ -73132.61│ -73542.12│
│少数股东权益 │ 1797.60│ 1789.09│ 1780.18│ 1764.74│ 1762.28│ 1724.87│
│归属母公司权益 │ 15527.53│ 15459.57│ 15436.08│ 15310.77│ 15413.64│ 14959.58│
│股东权益合计 │ 17325.13│ 17248.66│ 17216.26│ 17075.51│ 17175.93│ 16684.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9696.04│ 17967.89│ 21151.80│ 18749.53│ 16061.24│ 16227.30│
│营业总成本 │ 9499.39│ 17096.51│ 20441.66│ 19894.16│ 17605.90│ 15131.08│
│营业税金及附加 │ 86.70│ 204.13│ 200.06│ 112.98│ 114.89│ 183.55│
│销售费用 │ 32.54│ 50.09│ 96.00│ 80.18│ 61.65│ 87.14│
│财务费用 │ 61.56│ 41.80│ 147.66│ 276.58│ 271.42│ 536.90│
│管理费用 │ 853.93│ 1461.95│ 1539.47│ 2322.85│ 1932.69│ 1096.16│
│资产减值损失 │ -38.31│ -223.50│ -211.87│ -176.04│ -9258.34│ -16.38│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 0.28│ ---│ -106.49│ 103.01│
│投资收益 │ ---│ -5.00│ 0.11│ ---│ 189.31│ 41.29│
│营业利润 │ 207.56│ 708.40│ 9445.44│ -1231.17│ -10148.03│ 1289.19│
│营业外收入 │ 0.14│ 2.20│ 0.10│ 128.99│ 219.39│ 113.51│
│营业外支出 │ 15.43│ 9.96│ 337.86│ 86.61│ 28.02│ 29.92│
│利润总额 │ 192.27│ 700.64│ 9107.69│ -1188.79│ -9956.65│ 1372.78│
│所得税 │ 48.54│ -23.55│ 1140.72│ -0.21│ 104.21│ 245.48│
│净利润 │ 143.73│ 724.19│ 7966.96│ -1188.59│ -10060.86│ 1127.30│
│归属母公司净利润 │ 113.28│ 652.51│ 7925.27│ -1155.92│ -10043.69│ 1001.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9696.04│ 7659.21│ 3722.87│ 17967.89│ 12945.21│ 8083.04│
│营业总成本 │ 9499.39│ 7517.61│ 3628.11│ 17096.51│ 12129.10│ 7743.02│
│营业税金及附加 │ 86.70│ 67.38│ 51.17│ 204.13│ 164.12│ 84.16│
│销售费用 │ 32.54│ 21.11│ 12.54│ 50.09│ 36.71│ 26.12│
│财务费用 │ 61.56│ 59.85│ 29.32│ 41.80│ 26.15│ 13.77│
│管理费用 │ 853.93│ 570.87│ 279.11│ 1461.95│ 947.33│ 589.92│
│资产减值损失 │ -38.31│ -37.68│ ---│ -223.50│ -92.74│ -60.73│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ -5.00│ ---│ ---│
│营业利润 │ 207.56│ 172.16│ 154.71│ 708.40│ 852.05│ 430.63│
│营业外收入 │ 0.14│ 0.02│ 0.02│ 2.20│ 2.20│ 0.10│
│营业外支出 │ 15.43│ 15.43│ 5.76│ 9.96│ 4.97│ 3.91│
│利润总额 │ 192.27│ 156.76│ 148.98│ 700.64│ 849.28│ 426.82│
│所得税 │ 48.54│ 58.10│ 40.29│ -23.55│ -15.94│ 5.36│
│净利润 │ 143.73│ 98.66│ 108.69│ 724.19│ 865.22│ 421.46│
│归属母公司净利润 │ 113.28│ 79.22│ 95.36│ 652.51│ 793.32│ 383.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11710.69│ 18583.84│ 20491.72│ 20690.91│ 19169.43│ 16551.51│
│经营活动现金流出 │ 13487.74│ 13390.99│ 23295.74│ 18598.37│ 19089.48│ 15880.43│
│经营活动现金流量净额│ -1777.05│ 5192.85│ -2804.02│ 2092.54│ 79.95│ 671.07│
│投资活动现金流入 │ 1.00│ 495.23│ 9610.40│ 0.22│ 20879.31│ 20541.29│
│投资活动现金流出 │ 219.93│ 1251.50│ 1835.72│ 1235.74│ 18900.81│ 23003.66│
│投资活动现金流量净额│ -218.93│ -756.28│ 7774.68│ -1235.52│ 1978.50│ -2462.37│
│筹资活动现金流入 │ 1000.00│ 0.00│ ---│ 500.00│ 500.00│ 500.00│
│筹资活动现金流出 │ 6.85│ 7762.87│ 2550.96│ 517.15│ 514.15│ 557.41│
│筹资活动现金流量净额│ 993.15│ -7762.87│ -2550.96│ -17.15│ -14.15│ -57.41│
│汇率变动对现金的影响│ -45.00│ -6.85│ 41.04│ -1.83│ 12.03│ -94.76│
│现金及等价物净增加额│ -1047.82│ -3333.14│ 2460.74│ 838.04│ 2056.34│ -1943.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11710.69│ 8851.94│ 5655.93│ 18583.84│ 14990.09│ 10752.29│
│经营活动现金流出 │ 13487.74│ 8299.74│ 5235.08│ 13390.99│ 10717.63│ 7709.21│
│经营活动现金流量净额│ -1777.05│ 552.19│ 420.85│ 5192.85│ 4272.46│ 3043.08│
│投资活动现金流入 │ 1.00│ 1.00│ ---│ 495.23│ 0.23│ 0.23│
│投资活动现金流出 │ 219.93│ 173.56│ 129.84│ 1251.50│ 772.18│ 61.45│
│投资活动现金流量净额│ -218.93│ -172.56│ -129.84│ -756.28│ -771.95│ -61.23│
│筹资活动现金流入 │ 1000.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 6.85│ 0.00│ ---│ 7762.87│ 7762.87│ 6000.00│
│筹资活动现金流量净额│ 993.15│ 0.00│ ---│ -7762.87│ -7762.87│ -6000.00│
│汇率变动对现金的影响│ -45.00│ -34.69│ -13.39│ -6.85│ -1.65│ 4.72│
│现金及等价物净增加额│ -1047.82│ 344.94│ 277.62│ -3333.14│ -4264.02│ -3013.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4083.31│ 22.73│ 136.20│ 20.87│
│二季报 │ 3999.73│ 22.26│ 247.61│ 37.95│
│三季报 │ 4862.18│ 27.06│ 409.50│ 62.76│
│四季报 │ 5022.68│ 27.95│ -140.81│ -21.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6191.78│ 29.27│ -116.00│ -1.46│
│二季报 │ 6642.07│ 31.40│ 379.68│ 4.79│
│三季报 │ 3835.66│ 18.13│ 7665.19│ 96.72│
│四季报 │ 4482.28│ 21.19│ -3.60│ -0.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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