财务分析☆ ◇000955 欣龙控股 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -479.15│ 71.81│ -1661.27│ -2842.84│ -12044.07│ 987.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1661.27│ -2842.84│ -12044.07│ 987.96│
│净利润增长率(%) │ -2180.87│ 104.32│ 41.56│ 76.40│ -1319.09│ -94.80│
│扣非净利润(万) │ -1131.91│ -868.65│ -2161.14│ -4368.43│ -13291.14│ -305.34│
│营业总收(未调整:万) │ 36963.21│ 50633.12│ 52297.77│ 59111.77│ 83750.25│ 101669.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 52297.77│ 59111.77│ 83750.25│ 101669.15│
│总营收同比增长率(%) │ 10.91│ -3.18│ -11.53│ -29.42│ -17.62│ -26.29│
│加权净资产收益率(%) │ -0.74│ 0.11│ -2.53│ -4.19│ -15.98│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 17.48│ 19.98│ 15.44│ 20.54│ 26.78│ 25.90│
│净利润现金含量(%) │ -230.47│ 1475.42│ -60.26│ -117.84│ -48.63│ 286.32│
│基本每股收益(元) │ -0.0089│ 0.0013│ -0.0309│ -0.0528│ -0.2237│ 0.0184│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0210│ -0.0161│ -0.0401│ -0.0811│ -0.2469│ -0.0057│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0089│ 0.0013│ -0.0309│ -0.0528│ -0.2237│ 0.0184│
│每股资本公积金(元) │ 0.9095│ 0.9095│ 0.9095│ 0.9095│ 0.9101│ 0.9101│
│每股未分配利润(元) │ -0.7133│ -0.7044│ -0.7058│ -0.6749│ -0.6221│ -0.3984│
│每股净资产(元) │ 1.1962│ 1.2051│ 1.2037│ 1.2346│ 1.2880│ 1.5117│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0205│ 0.0197│ 0.0186│ 0.0622│ 0.1088│ 0.0525│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -479.15│ -308.29│ -76.04│ 71.81│ 23.03│ -84.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23.03│ -84.33│
│净利润增长率(%) │ -2180.87│ -265.58│ 18.91│ 104.32│ 101.66│ 93.18│
│扣非净利润(万) │ -1131.91│ -744.14│ -452.83│ -868.65│ -460.13│ -408.95│
│营业总收(未调整:万) │ 36963.21│ 20960.26│ 9762.82│ 50633.12│ 33325.99│ 22196.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33325.99│ 22196.48│
│总营收同比增长率(%) │ 10.91│ -5.57│ -1.85│ -3.18│ -15.27│ -11.75│
│加权净资产收益率(%) │ -0.74│ -0.48│ -0.12│ 0.11│ 0.04│ -0.13│
│资产负债比率(%) │ 17.48│ 17.44│ 19.23│ 19.98│ 17.82│ 17.94│
│净利润现金含量(%) │ -230.47│ 245.08│ -2559.34│ 1475.42│ -10367.53│ -97.05│
│基本每股收益(元) │ -0.0089│ -0.0057│ -0.0014│ 0.0013│ 0.0004│ -0.0016│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0210│ -0.0138│ -0.0084│ -0.0161│ -0.0085│ -0.0076│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0089│ -0.0057│ -0.0014│ 0.0013│ 0.0004│ -0.0016│
│每股资本公积金(元) │ 0.9095│ 0.9095│ 0.9095│ 0.9095│ 0.9095│ 0.9095│
│每股未分配利润(元) │ -0.7133│ -0.7102│ -0.7059│ -0.7044│ -0.7053│ -0.7073│
│每股净资产(元) │ 1.1962│ 1.1994│ 1.2037│ 1.2051│ 1.2042│ 1.2022│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0205│ -0.0140│ 0.0361│ 0.0197│ -0.0443│ 0.0015│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.60│ 4.07│ 5.09│ 3.67│ 2.27│ 3.41│
│速动比率 │ 3.74│ 3.55│ 4.22│ 3.04│ 1.82│ 2.74│
│资产负债比率(%) │ 17.48│ 19.98│ 15.44│ 20.54│ 26.78│ 25.90│
│产权比率 │ 0.23│ 0.27│ 0.20│ 0.29│ 0.41│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.09│ 0.12│ 0.26│ 0.24│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.60│ 4.72│ 4.21│ 4.07│ 4.58│ 4.64│
│速动比率 │ 3.74│ 3.81│ 3.52│ 3.55│ 3.75│ 3.92│
│资产负债比率(%) │ 17.48│ 17.44│ 19.23│ 19.98│ 17.82│ 17.94│
│产权比率 │ 0.23│ 0.23│ 0.26│ 0.27│ 0.24│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ -0.08│ 0.17│ 0.09│ -0.24│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.78│ 7.22│ 7.20│ 6.84│ 7.93│ 9.50│
│存货周转率 │ 4.55│ 6.84│ 6.23│ 5.76│ 6.90│ 7.42│
│流动资产周转率 │ 0.77│ 1.11│ 1.17│ 1.16│ 1.47│ 1.58│
│固定资产周转率 │ 1.58│ 1.99│ 1.89│ 1.95│ 2.35│ 2.53│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.58│ 0.59│ 0.59│ 0.74│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.78│ 2.82│ 1.36│ 7.22│ 4.77│ 3.55│
│存货周转率 │ 4.55│ 2.49│ 1.26│ 6.84│ 3.90│ 2.83│
│流动资产周转率 │ 0.77│ 0.44│ 0.20│ 1.11│ 0.76│ 0.51│
│固定资产周转率 │ 1.58│ 0.88│ 0.41│ 1.99│ 1.30│ 0.85│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.24│ 0.11│ 0.58│ 0.39│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.74│ 0.11│ -2.56│ -4.28│ -17.37│ 1.21│
│销售毛利率 │ 7.21│ 8.98│ 8.85│ 7.50│ 7.42│ 12.69│
│营业利润率 │ -1.52│ -0.39│ -3.61│ -5.88│ -16.37│ 1.37│
│销售净利率 │ -1.44│ -0.24│ -3.61│ -6.02│ -15.29│ 0.96│
│总资产净利率 │ -0.62│ -0.14│ -2.12│ -3.58│ -11.25│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.74│ -0.48│ -0.12│ 0.11│ 0.04│ -0.13│
│销售毛利率 │ 7.21│ 9.08│ 9.23│ 8.98│ 9.70│ 9.68│
│营业利润率 │ -1.52│ -1.60│ -1.32│ -0.39│ -0.28│ -0.77│
│销售净利率 │ -1.44│ -1.43│ -0.88│ -0.24│ -0.40│ -0.95│
│总资产净利率 │ -0.62│ -0.35│ -0.10│ -0.14│ -0.16│ -0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.91│ -3.18│ -11.53│ -29.42│ -17.62│ -26.29│
│营业利润增长率 │ -496.54│ 89.67│ 45.69│ 74.64│ -1083.04│ -96.04│
│净利润增长率 │ -2180.87│ 104.32│ 41.56│ 76.40│ -1319.09│ -94.80│
│净资产增长率 │ -0.74│ 0.11│ -2.50│ -4.14│ -14.80│ 1.23│
│总资产增长率 │ -3.75│ 3.51│ -8.43│ -12.12│ -13.16│ -10.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.91│ -5.57│ -1.85│ -3.18│ -15.27│ -11.75│
│营业利润增长率 │ -496.54│ -95.87│ 10.48│ 89.67│ 93.69│ 86.87│
│净利润增长率 │ -2180.87│ -265.58│ 18.91│ 104.32│ 101.66│ 93.18│
│净资产增长率 │ -0.74│ -0.48│ -0.12│ 0.11│ 0.04│ -0.13│
│总资产增长率 │ -3.75│ -3.49│ -1.04│ 3.51│ 0.78│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │根据资金总体规划│ 7570.38│ 26986.17│ -71.95│
│ │,期末银行理财产 │ │ │ │
│ │品余额增加 │ │ │ │
│交易性金融资│根据资金总体规划│ 18659.01│ ---│ ---│
│产 │,期末银行理财产 │ │ │ │
│ │品余额增加 │ │ │ │
│应收票据 │已背书贴现未到期│ 111.30│ 1225.73│ -90.92│
│ │不符合终止确认条│ │ │ │
│ │件的承兑汇票减少│ │ │ │
│应收款项融资│持有以背书转让为│ ---│ 82.67│ -100.00│
│ │目的的票据减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款减少 │ 3218.26│ 5427.30│ -40.70│
│其他应收款 │部分往来款结清 │ 350.42│ 748.79│ -53.20│
│存货 │用于周转的橡胶贸│ 8837.67│ 6236.66│ 41.71│
│ │易存货增加 │ │ │ │
│其他流动资产│留抵进项税减少 │ 211.67│ 344.21│ -38.50│
│其他非流动资│预付工程设备款增│ 52.47│ 27.68│ 89.55│
│产 │加 │ │ │ │
│短期借款 │新增中国银行短期│ 2900.00│ 2002.63│ 44.81│
│ │借款 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书贴现未到期│ 49.00│ 1128.01│ -95.66│
│ │不符合终止确认条│ │ │ │
│ │件的承兑汇票减少│ │ │ │
│营业收入 │公司积极研判、把│ 36963.21│ 33325.99│ 10.91│
│ │握市场需求变化，│ │ │ │
│ │进一步优化业务考│ │ │ │
│ │核机制，鼓励开发│ │ │ │
│ │新产品、新应用领│ │ │ │
│ │域和新客户，非织│ │ │ │
│ │造新材料业务拓展│ │ │ │
│ │成效显著，收入较│ │ │ │
│ │上期增加5150万元│ │ │ │
│ │，增幅21.74%；同│ │ │ │
│ │时，橡胶贸易三季│ │ │ │
│ │度收入恢复较多，│ │ │ │
│ │1-9月贸易业务收 │ │ │ │
│ │入较上期增加816 │ │ │ │
│ │万元，增幅14.76%│ │ │ │
│ │；医药销售业务因│ │ │ │
│ │业务结构调整，较│ │ │ │
│ │上期下降2329万元│ │ │ │
│ │，降幅60.24% │ │ │ │
│营业成本 │与营业收入增长保│ 34297.65│ 30092.54│ 13.97│
│ │持一致 │ │ │ │
│税金及附加 │附加税增加 │ 692.39│ 662.49│ 4.51│
│销售费用 │业务结构优化调整│ 758.05│ 861.36│ -11.99│
│ │导致的市场推广费│ │ │ │
│ │用减少 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬、折旧摊│ 2074.52│ 2137.01│ -2.92│
│ │销费用下降 │ │ │ │
│研发费用 │研发费用金额减少│ 182.68│ 290.39│ -37.09│
│财务费用 │外汇汇率波动影响│ 545.78│ 164.66│ 231.46│
│其他收益 │各项补助增加 │ 829.27│ 615.57│ 34.72│
│投资收益 │资产投资收益增加│ 238.32│ 226.17│ 5.37│
│公允价值变动│金融资产投资公允│ 51.77│ 47.70│ 8.52│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项账龄结构│ -17.07│ 77.62│ -121.99│
│ │变化 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价减少 │ -67.31│ -182.21│ 63.06│
│所得税费用 │本期应纳税所得额│ -1.03│ 9.98│ -110.28│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│受大宗商品价格波│ 1104.29│ -2387.26│ 146.26│
│的现金流量净│动影响及业务结构│ │ │ │
│额 │调整，本期采购货│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期根据资金总体│ -18330.76│ -12024.60│ -52.44│
│的现金流量净│安排增加理财产品│ │ │ │
│额 │投资余额 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期新增银行│ -1766.71│ 459.92│ -484.14│
│的现金流量净│借款较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│期末理财产品余额│ -19108.90│ -13899.71│ -37.48│
│价物净增加额│同比增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │根据资金总体规划│ 5813.01│ 26986.17│ -78.46│
│ │,期末银行理财产 │ │ │ │
│ │品余额增加 │ │ │ │
│应收款项 │应收货款增加 │ 7562.60│ 7322.09│ 3.28│
│存货 │用于周转的橡胶贸│ 9056.85│ 6236.66│ 45.22│
│ │易存货增加 │ │ │ │
│长期股权投资│对联营企业的投资│ 5826.44│ 5765.51│ 1.06│
│ │收益 │ │ │ │
│固定资产 │正常计提折旧 │ 23159.16│ 24294.71│ -4.67│
│短期借款 │--- │ 2000.00│ 2002.63│ -0.13│
│合同负债 │预收货款增加 │ 301.72│ 246.12│ 22.59│
│长期借款 │本期长期借款减少│ 4352.00│ 5018.00│ -13.27│
│一年内到期的│一年内到期长期借│ 3832.00│ 5213.62│ -26.50│
│非流动负债 │款减少 │ │ │ │
│交易性金融资│根据资金总体规划│ 17911.12│ ---│ ---│
│产 │,期末银行理财产 │ │ │ │
│ │品余额增加 │ │ │ │
│营业收入 │公司聚焦主业取得│ 20960.26│ 22196.48│ -5.57│
│ │积极成效，报告期│ │ │ │
│ │非织造业务收入较│ │ │ │
│ │上期增加3,780万 │ │ │ │
│ │元，增幅25.29%，│ │ │ │
│ │但由于本期受大宗│ │ │ │
│ │商品价格波动影响│ │ │ │
│ │，橡胶贸易业务延│ │ │ │
│ │后，较上期下降3,│ │ │ │
│ │359万元，降幅83.│ │ │ │
│ │04%；医药销售业 │ │ │ │
│ │务也因业务结构调│ │ │ │
│ │整，较上期下降1,│ │ │ │
│ │599万元，降幅56.│ │ │ │
│ │87%；导致整体营 │ │ │ │
│ │业收入同比略有下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│营业成本 │与营业收入下降保│ 19058.08│ 20048.86│ -4.94│
│ │持一致 │ │ │ │
│销售费用 │业务结构优化调整│ 523.90│ 634.54│ -17.44│
│ │导致的市场推广费│ │ │ │
│ │用减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1404.81│ 1443.85│ -2.70│
│财务费用 │外汇汇率波动影响│ 375.76│ 49.15│ 664.51│
│所得税费用 │本期应纳税所得额│ -3.89│ 6.32│ -161.52│
│ │减少 │ │ │ │
│研发投入 │无纺主业研发投入│ 1095.48│ 825.68│ 32.68│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│受发货周期影响，│ -755.58│ 81.84│ -1023.23│
│的现金流量净│期末橡胶贸易业务│ │ │ │
│额 │存货余额阶段性增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期末，根据资金│ -17769.46│ 446.17│ -4082.71│
│的现金流量净│总体安排增加理财│ │ │ │
│额 │产品投资赎回同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还到期银行借款│ -2260.80│ 867.41│ -360.64│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│期末理财产品余额│ -20866.27│ 1446.54│ -1542.50│
│价物净增加额│同比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7570.38│ 26986.17│ 21819.98│ 13943.13│ 9860.28│ 8197.27│
│存货 │ 8837.67│ 6236.66│ 7233.10│ 8070.48│ 10906.63│ 11576.74│
│应收票据及应收账款 │ 8251.09│ 8547.82│ 7851.16│ 7859.48│ 9703.87│ 12292.37│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3218.26│ 5427.30│ 3825.21│ 4089.12│ 2184.24│ 3915.24│
│其他应收款 │ 350.42│ 748.79│ 1382.56│ 843.97│ 1756.89│ 3071.18│
│流动资产合计 │ 47098.50│ 48373.62│ 42543.02│ 46620.96│ 55340.03│ 58664.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5830.90│ 5765.51│ 5716.12│ 9036.26│ 9821.61│ 9972.94│
│固定资产净额 │ 22604.57│ 24294.71│ 26536.52│ 28777.77│ 31903.49│ 39306.82│
│在建工程 │ ---│ 0.00│ 0.03│ 0.04│ 119.96│ 438.09│
│无形资产 │ 7317.27│ 7514.11│ 7791.98│ 8075.56│ 8362.24│ 8619.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 37714.85│ 39747.67│ 42588.05│ 46350.64│ 50449.66│ 63153.91│
│资产总计 │ 84813.35│ 88121.29│ 85131.07│ 92971.60│ 105789.69│ 121818.53│
│应付票据及应付账款 │ 1979.03│ 1923.80│ 2522.33│ 3802.12│ 2755.63│ 3329.81│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 247.86│ 246.12│ 628.46│ 658.45│ 1509.69│ 2188.92│
│流动负债 │ 10235.18│ 11885.28│ 8362.09│ 12698.62│ 24408.52│ 17214.59│
│长期借款 │ 4042.00│ 5018.00│ 3870.00│ 5270.00│ 2500.00│ 12620.03│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4593.80│ 5718.31│ 4781.77│ 6395.66│ 3921.61│ 14337.16│
│负债合计 │ 14828.98│ 17603.60│ 13143.86│ 19094.28│ 28330.13│ 31551.75│
│实收资本 │ 53839.50│ 53839.50│ 53839.50│ 53839.50│ 53839.50│ 53839.50│
│资本公积金 │ 48968.11│ 48968.11│ 48968.11│ 48968.11│ 48999.10│ 48999.10│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -38405.79│ -37926.64│ -37998.45│ -36337.19│ -33494.35│ -21450.28│
│少数股东权益 │ 5582.55│ 5636.73│ 7178.06│ 7406.90│ 8115.30│ 8878.45│
│归属母公司权益 │ 64401.82│ 64880.96│ 64809.15│ 66470.42│ 69344.26│ 81388.33│
│股东权益合计 │ 69984.37│ 70517.69│ 71987.21│ 73877.32│ 77459.56│ 90266.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7570.38│ 5813.01│ 6970.33│ 26986.17│ 8227.16│ 23573.40│
│存货 │ 8837.67│ 9056.85│ 7885.47│ 6236.66│ 8197.68│ 6950.62│
│应收票据及应收账款 │ 8251.09│ 7904.77│ 7218.55│ 8547.82│ 8452.74│ 6988.32│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3218.26│ 5288.02│ 3500.18│ 5427.30│ 7012.90│ 6138.67│
│其他应收款 │ 350.42│ 355.49│ 359.53│ 748.79│ 462.90│ 732.17│
│流动资产合计 │ 47098.50│ 46666.26│ 48098.83│ 48373.62│ 45230.27│ 44612.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5830.90│ 5826.44│ 5794.07│ 5765.51│ 5746.78│ 5726.86│
│固定资产净额 │ 22604.57│ 23159.16│ 23733.94│ 24294.71│ 24807.26│ 25388.73│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 1.89│ ---│
│无形资产 │ 7317.27│ 7380.76│ 7447.34│ 7514.11│ 7581.15│ 7649.95│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 37714.85│ 38382.96│ 39105.26│ 39747.67│ 40565.49│ 41207.73│
│资产总计 │ 84813.35│ 85049.23│ 87204.10│ 88121.29│ 85795.76│ 85820.50│
│应付票据及应付账款 │ 1979.03│ 2451.96│ 2494.21│ 1923.80│ 2448.42│ 2247.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 247.86│ 301.72│ 363.94│ 246.12│ 346.00│ 269.16│
│流动负债 │ 10235.18│ 9877.62│ 11413.75│ 11885.28│ 9871.32│ 9614.20│
│长期借款 │ 4042.00│ 4352.00│ 4708.00│ 5018.00│ 4670.00│ 4980.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4593.80│ 4952.83│ 5358.57│ 5718.31│ 5420.05│ 5779.79│
│负债合计 │ 14828.98│ 14830.45│ 16772.32│ 17603.60│ 15291.38│ 15394.00│
│实收资本 │ 53839.50│ 53839.50│ 53839.50│ 53839.50│ 53839.50│ 53839.50│
│资本公积金 │ 48968.11│ 48968.11│ 48968.11│ 48968.11│ 48968.11│ 48968.11│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -38405.79│ -38234.94│ -38002.68│ -37926.64│ -37975.43│ -38082.78│
│少数股东权益 │ 5582.55│ 5646.10│ 5626.85│ 5636.73│ 5672.20│ 5701.67│
│归属母公司权益 │ 64401.82│ 64572.67│ 64804.92│ 64880.96│ 64832.18│ 64724.83│
│股东权益合计 │ 69984.37│ 70218.77│ 70431.78│ 70517.69│ 70504.38│ 70426.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36963.21│ 50633.12│ 52297.77│ 59111.77│ 83750.25│ 101669.15│
│营业总成本 │ 38551.05│ 51642.04│ 54661.88│ 62471.90│ 87199.01│ 101738.81│
│营业税金及附加 │ 692.39│ 885.69│ 892.00│ 909.05│ 840.94│ 870.84│
│销售费用 │ 758.05│ 1222.12│ 2251.20│ 2306.46│ 3182.09│ 3404.65│
│财务费用 │ 545.78│ 322.66│ 310.23│ 605.95│ 954.08│ 1279.32│
│管理费用 │ 2074.52│ 2928.93│ 3302.24│ 3766.72│ 4414.64│ 5318.80│
│资产减值损失 │ -67.31│ -332.18│ -333.69│ -1292.90│ -10633.30│ -112.95│
│公允价值变动净收益 │ 51.77│ 0.00│ -43.36│ 281.25│ -183.51│ -150.52│
│投资收益 │ 238.32│ 182.15│ 141.81│ 862.53│ 260.32│ 37.70│
│营业利润 │ -561.93│ -195.13│ -1888.35│ -3476.70│ -13708.47│ 1394.50│
│营业外收入 │ 54.15│ 125.71│ 63.59│ 96.10│ 1169.18│ 8.64│
│营业外支出 │ 26.58│ 41.50│ 61.08│ 121.65│ 110.30│ 72.19│
│利润总额 │ -534.36│ -110.92│ -1885.85│ -3502.25│ -12649.58│ 1330.94│
│所得税 │ -1.03│ 8.60│ 4.26│ 58.17│ 157.64│ 357.28│
│净利润 │ -533.33│ -119.52│ -1890.11│ -3560.41│ -12807.22│ 973.66│
│归属母公司净利润 │ -479.15│ 71.81│ -1661.27│ -2842.84│ -12044.07│ 987.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36963.21│ 20960.26│ 9762.82│ 50633.12│ 33325.99│ 22196.48│
│营业总成本 │ 38551.05│ 21951.23│ 10342.09│ 51642.04│ 34208.45│ 22802.43│
│营业税金及附加 │ 692.39│ 464.34│ 220.81│ 885.69│ 662.49│ 430.39│
│销售费用 │ 758.05│ 523.90│ 301.37│ 1222.12│ 861.36│ 634.54│
│财务费用 │ 545.78│ 375.76│ 202.34│ 322.66│ 164.66│ 49.15│
│管理费用 │ 2074.52│ 1404.81│ 690.58│ 2928.93│ 2137.01│ 1443.85│
│资产减值损失 │ -67.31│ -61.69│ -3.03│ -332.18│ -182.21│ -172.39│
│公允价值变动净收益 │ 51.77│ 107.46│ 69.37│ 0.00│ 47.70│ ---│
│投资收益 │ 238.32│ 32.54│ 48.35│ 182.15│ 226.17│ 198.19│
│营业利润 │ -561.93│ -335.54│ -129.30│ -195.13│ -94.20│ -171.31│
│营业外收入 │ 54.15│ 43.22│ 41.75│ 125.71│ 9.99│ 2.88│
│营业外支出 │ 26.58│ 10.49│ 0.74│ 41.50│ 38.64│ 35.96│
│利润总额 │ -534.36│ -302.81│ -88.29│ -110.92│ -122.85│ -204.39│
│所得税 │ -1.03│ -3.89│ -2.37│ 8.60│ 9.98│ 6.32│
│净利润 │ -533.33│ -298.92│ -85.92│ -119.52│ -132.83│ -210.71│
│归属母公司净利润 │ -479.15│ -308.29│ -76.04│ 71.81│ 23.03│ -84.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46582.90│ 68974.23│ 70889.47│ 74994.60│ 96307.36│ 115043.87│
│经营活动现金流出 │ 45478.60│ 67914.74│ 69888.35│ 71644.52│ 90450.57│ 112215.19│
│经营活动现金流量净额│ 1104.29│ 1059.49│ 1001.13│ 3350.08│ 5856.79│ 2828.68│
│投资活动现金流入 │ 32661.09│ 86519.32│ 38312.82│ 63925.47│ 67806.70│ 35438.41│
│投资活动现金流出 │ 50991.85│ 85974.75│ 26598.74│ 53886.15│ 69814.22│ 50996.22│
│投资活动现金流量净额│ -18330.76│ 544.56│ 11714.08│ 10039.33│ -2007.52│ -15557.81│
│筹资活动现金流入 │ 2900.00│ 8660.00│ 2000.00│ 9470.00│ 8640.00│ 8538.12│
│筹资活动现金流出 │ 4666.71│ 5456.04│ 6941.08│ 18746.82│ 10895.63│ 23127.13│
│筹资活动现金流量净额│ -1766.71│ 3203.96│ -4941.08│ -9276.82│ -2255.63│ -14589.00│
│汇率变动对现金的影响│ -115.73│ 51.29│ 102.73│ 66.07│ 72.37│ -73.40│
│现金及等价物净增加额│ -19108.90│ 4859.30│ 7876.85│ 4178.65│ 1666.01│ -27391.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46582.90│ 28695.83│ 13459.95│ 68974.23│ 48053.08│ 31834.15│
│经营活动现金流出 │ 45478.60│ 29451.41│ 11513.78│ 67914.74│ 50440.34│ 31752.31│
│经营活动现金流量净额│ 1104.29│ -755.58│ 1946.16│ 1059.49│ -2387.26│ 81.84│
│投资活动现金流入 │ 32661.09│ 15087.53│ 4031.65│ 86519.32│ 62380.42│ 53276.25│
│投资活动现金流出 │ 50991.85│ 32856.99│ 25830.67│ 85974.75│ 74405.02│ 52830.09│
│投资活动现金流量净额│ -18330.76│ -17769.46│ -21799.02│ 544.56│ -12024.60│ 446.17│
│筹资活动现金流入 │ 2900.00│ 2000.00│ 2000.00│ 8660.00│ 5100.00│ 5100.00│
│筹资活动现金流出 │ 4666.71│ 4260.80│ 2426.48│ 5456.04│ 4640.08│ 4232.59│
│筹资活动现金流量净额│ -1766.71│ -2260.80│ -426.48│ 3203.96│ 459.92│ 867.41│
│汇率变动对现金的影响│ -115.73│ -80.43│ -43.39│ 51.29│ 52.23│ 51.12│
│现金及等价物净增加额│ -19108.90│ -20866.27│ -20322.73│ 4859.30│ -13899.71│ 1446.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9946.55│ 19.64│ -93.77│ -130.58│
│二季报 │ 12249.93│ 24.19│ 9.44│ 13.15│
│三季报 │ 11129.52│ 21.98│ 107.36│ 149.50│
│四季报 │ 17307.13│ 34.18│ 48.78│ 67.93│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 10745.52│ 20.55│ -712.15│ 42.87│
│二季报 │ 14405.63│ 27.55│ -525.11│ 31.61│
│三季报 │ 14182.98│ 27.12│ -149.39│ 8.99│
│四季报 │ 12963.66│ 24.79│ -274.62│ 16.53│
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