财务分析☆ ◇000959 首钢股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 28889.92│ 99563.60│ 47109.30│ 66375.45│ 112454.07│ 701433.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 47941.81│ 66375.45│ 112454.07│ 710648.07│
│净利润增长率(%) │ -69.87│ 107.68│ -29.03│ -40.98│ -84.18│ 292.64│
│扣非净利润(万) │ 26877.72│ 99193.93│ 21951.71│ 52767.21│ 105251.09│ 701422.69│
│营业总收(未调整:万) │ 7575366.86│ 10291841.76│ 10831079.65│ 11376144.36│ 11814218.35│ 13403448.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 10846199.34│ 11376144.36│ 11814218.35│ 13298430.47│
│总营收同比增长率(%) │ -2.04│ -5.11│ -4.79│ -3.71│ -11.16│ 67.65│
│加权净资产收益率(%) │ 0.58│ 1.99│ 0.95│ 1.35│ 2.42│ 19.07│
│资产负债比率(%) │ 55.16│ 55.73│ 58.59│ 60.43│ 65.03│ 66.59│
│净利润现金含量(%) │ 388.47│ 817.23│ 1343.41│ 927.20│ 893.19│ 214.47│
│基本每股收益(元) │ 0.0376│ 0.1284│ 0.0618│ 0.0856│ 0.1496│ 1.1439│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0347│ 0.1279│ 0.0283│ 0.0680│ 0.1400│ 1.1291│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0373│ 0.1284│ 0.0606│ 0.0852│ 0.1438│ 1.0391│
│每股资本公积金(元) │ 3.8834│ 3.8967│ 3.8937│ 3.8949│ 3.7909│ 3.7097│
│每股未分配利润(元) │ 1.3186│ 1.3214│ 1.2149│ 1.1834│ 1.0992│ 1.2045│
│每股净资产(元) │ 6.4630│ 6.4901│ 6.3825│ 6.3472│ 6.1315│ 6.1964│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1447│ 1.0492│ 0.8141│ 0.7896│ 1.2845│ 2.2286│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 28889.92│ 54963.46│ 17406.96│ 99563.60│ 95343.01│ 65709.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 95899.09│ 66012.12│
│净利润增长率(%) │ -69.87│ -16.74│ -47.17│ 107.68│ 368.13│ 66.45│
│扣非净利润(万) │ 26877.72│ 52377.83│ 15561.83│ 99193.93│ 98797.64│ 68239.31│
│营业总收(未调整:万) │ 7575366.86│ 5092015.03│ 2507802.51│ 10291841.76│ 7723358.64│ 5251712.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7733426.95│ 5259091.23│
│总营收同比增长率(%) │ -2.04│ -3.18│ -5.65│ -5.11│ -5.78│ -7.35│
│加权净资产收益率(%) │ 0.58│ 1.09│ 0.35│ 1.99│ 1.90│ 1.32│
│资产负债比率(%) │ 55.16│ 55.30│ 55.70│ 55.73│ 57.22│ 57.43│
│净利润现金含量(%) │ 388.47│ 117.65│ -1515.02│ 817.23│ 572.72│ 334.14│
│基本每股收益(元) │ 0.0376│ 0.0714│ 0.0226│ 0.1284│ 0.1237│ 0.0851│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0347│ 0.0680│ 0.0201│ 0.1279│ 0.1274│ 0.0880│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0373│ 0.0709│ 0.0224│ 0.1284│ 0.1229│ 0.0845│
│每股资本公积金(元) │ 3.8834│ 3.8790│ 3.8746│ 3.8967│ 3.8987│ 3.8945│
│每股未分配利润(元) │ 1.3186│ 1.3523│ 1.3438│ 1.3214│ 1.3196│ 1.2774│
│每股净资产(元) │ 6.4630│ 6.4891│ 6.4826│ 6.4901│ 6.5019│ 6.4474│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1447│ 0.0834│ -0.3401│ 1.0492│ 0.7041│ 0.2824│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.56│ 0.54│ 0.53│ 0.50│ 0.45│ 0.47│
│速动比率 │ 0.39│ 0.36│ 0.34│ 0.32│ 0.30│ 0.32│
│资产负债比率(%) │ 55.16│ 55.73│ 58.59│ 60.43│ 65.03│ 66.59│
│产权比率 │ 1.35│ 1.38│ 1.56│ 1.68│ 1.94│ 2.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.14│ 0.10│ 0.10│ 0.13│ 0.19│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.56│ 0.57│ 0.56│ 0.54│ 0.56│ 0.55│
│速动比率 │ 0.39│ 0.39│ 0.39│ 0.36│ 0.39│ 0.38│
│资产负债比率(%) │ 55.16│ 55.30│ 55.70│ 55.73│ 57.22│ 57.43│
│产权比率 │ 1.35│ 1.36│ 1.38│ 1.38│ 1.47│ 1.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.01│ -0.05│ 0.14│ 0.09│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 35.88│ 62.23│ 72.36│ 80.81│ 75.52│ 86.40│
│存货周转率 │ 7.05│ 8.99│ 8.83│ 8.99│ 9.11│ 10.54│
│流动资产周转率 │ 2.41│ 3.26│ 3.34│ 3.38│ 3.28│ 4.01│
│固定资产周转率 │ 0.94│ 1.21│ 1.22│ 1.24│ 1.24│ 1.40│
│总资产周转率 │ 0.61│ 0.80│ 0.80│ 0.81│ 0.81│ 0.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 35.88│ 26.22│ 13.38│ 62.23│ 46.30│ 26.55│
│存货周转率 │ 7.05│ 4.76│ 2.37│ 8.99│ 6.69│ 4.65│
│流动资产周转率 │ 2.41│ 1.62│ 0.80│ 3.26│ 2.32│ 1.61│
│固定资产周转率 │ 0.94│ 0.63│ 0.31│ 1.21│ 0.90│ 0.61│
│总资产周转率 │ 0.61│ 0.41│ 0.20│ 0.80│ 0.59│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.58│ 1.98│ 0.95│ 1.34│ 2.35│ 16.77│
│销售毛利率 │ 4.94│ 5.02│ 4.05│ 4.67│ 5.99│ 11.53│
│营业利润率 │ 0.84│ 1.36│ 0.61│ 0.81│ 1.57│ 7.36│
│销售净利率 │ 0.37│ 1.04│ 0.55│ 0.66│ 1.28│ 6.21│
│总资产净利率 │ 0.23│ 0.84│ 0.44│ 0.54│ 1.03│ 5.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.58│ 1.09│ 0.35│ 1.98│ 1.89│ 1.31│
│销售毛利率 │ 4.94│ 5.35│ 4.64│ 5.02│ 5.25│ 5.17│
│营业利润率 │ 0.84│ 1.29│ 0.82│ 1.36│ 1.67│ 1.77│
│销售净利率 │ 0.37│ 1.06│ 0.62│ 1.04│ 1.34│ 1.39│
│总资产净利率 │ 0.23│ 0.44│ 0.12│ 0.84│ 0.79│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.04│ -5.11│ -4.79│ -3.71│ -11.16│ 67.65│
│营业利润增长率 │ -50.65│ 107.68│ -27.89│ -50.12│ -81.44│ 254.81│
│净利润增长率 │ -69.87│ 107.68│ -29.03│ -40.98│ -84.18│ 292.64│
│净资产增长率 │ -0.42│ 1.15│ 0.29│ 3.18│ 15.13│ 44.44│
│总资产增长率 │ -1.76│ -5.39│ -4.12│ -3.96│ -4.20│ 1.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.04│ -3.18│ -5.65│ -5.11│ -5.78│ -7.35│
│营业利润增长率 │ -50.65│ -29.52│ -54.22│ 107.68│ 259.16│ 78.34│
│净利润增长率 │ -69.87│ -16.74│ -47.17│ 107.68│ 368.13│ 66.45│
│净资产增长率 │ -0.42│ -0.02│ -0.12│ 1.15│ 1.62│ 1.02│
│总资产增长率 │ -1.76│ -1.06│ -0.20│ -5.39│ -1.78│ -1.84│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收账款 │本年授信客户的结│ 255301.62│ 166937.62│ 52.93│
│ │算量增加影响 │ │ │ │
│应收款项融资│现金收款比例降低│ 383776.36│ 212798.12│ 80.35│
│ │和票据贴现减少影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│预付款项 │煤、焦炭等大宗原│ 322840.38│ 213327.15│ 51.34│
│ │燃料价格上涨影响│ │ │ │
│其他应付款 │实施股权激励确认│ 60624.12│ 27614.80│ 119.53│
│ │限制性股票回购义│ │ │ │
│ │务影响 │ │ │ │
│库存股 │实施股权激励确认│ 17697.33│ 11664.04│ 51.73│
│ │限制性股票回购义│ │ │ │
│ │务影响 │ │ │ │
│其他收益 │企业本期享受增值│ 29995.90│ 42050.46│ -28.67│
│ │税加计抵减减少影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│投资收益 │参股企业盈利水平│ -8545.24│ 992.24│ -961.21│
│ │下降影响 │ │ │ │
│营业利润 │钢材产品单利及参│ 63820.35│ 129311.13│ -50.65│
│ │股企业盈利水平降│ │ │ │
│ │低等因素影响 │ │ │ │
│利润总额 │钢材产品单利及参│ 58564.28│ 122155.43│ -52.06│
│ │股企业盈利水平降│ │ │ │
│ │低等因素影响 │ │ │ │
│归属于母公司│钢材产品单利及参│ 28889.92│ 95899.09│ -69.87│
│股东的净利润│股企业盈利水平降│ │ │ │
│ │低等因素影响 │ │ │ │
│经营活动产生│支持采购市场运作│ 112229.20│ 548855.86│ -79.55│
│的现金流量净│现金支付增加影响│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 901786.02│ 1084246.08│ -16.83│
│应收款项 │--- │ 221515.20│ 166937.62│ 32.69│
│存货 │--- │ 993380.19│ 1032951.17│ -3.83│
│长期股权投资│--- │ 204996.64│ 209384.95│ -2.10│
│固定资产 │--- │ 7961930.09│ 8250987.21│ -3.50│
│在建工程 │--- │ 310099.80│ 270628.80│ 14.58│
│使用权资产 │--- │ 44612.91│ 45830.31│ -2.66│
│短期借款 │--- │ 2150440.92│ 2144549.83│ 0.27│
│合同负债 │--- │ 402503.74│ 452976.49│ -11.14│
│长期借款 │--- │ 723207.00│ 796647.00│ -9.22│
│租赁负债 │--- │ 43920.36│ 46390.77│ -5.33│
│营业收入 │--- │ 5092015.03│ 5259091.23│ -3.18│
│营业成本 │--- │ 4819434.02│ 4985666.37│ -3.33│
│销售费用 │--- │ 11094.88│ 11574.11│ -4.14│
│管理费用 │--- │ 63980.30│ 60732.26│ 5.35│
│财务费用 │--- │ 36563.62│ 40712.57│ -10.19│
│所得税费用 │本期利润减少 │ 9999.25│ 14757.61│ -32.24│
│研发投入 │--- │ 239938.22│ 249344.68│ -3.77│
│经营活动产生│本期购买商品和接│ 64663.68│ 222235.30│ -70.90│
│的现金流量净│受劳务支付现金增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产支付│ -22689.83│ -16760.61│ -35.38│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还有息负债同比│ -227487.16│ -377221.90│ 39.69│
│的现金流量净│降低 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -185974.49│ -171474.98│ -8.46│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 883135.66│ 1084246.08│ 877727.36│ 915320.56│ 947047.25│ 1028498.87│
│存货 │ 1010276.50│ 1032951.17│ 1137091.38│ 1217761.06│ 1196024.67│ 1190061.82│
│应收票据及应收账款 │ 544258.88│ 446260.97│ 589220.23│ 532376.89│ 814109.49│ 850898.51│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 322840.38│ 213327.15│ 207330.24│ 211189.15│ 63646.92│ 119257.00│
│其他应收款 │ 639.87│ 1384.50│ 420.00│ 950.99│ 1316.87│ 1699.27│
│流动资产合计 │ 3215274.75│ 3076157.97│ 3233460.12│ 3252874.59│ 3473652.99│ 3678400.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 199795.03│ 209384.95│ 207071.34│ 242077.51│ 272428.59│ 306592.89│
│固定资产净额 │ 7845965.37│ 8250987.21│ 8710897.77│ 8989503.71│ 9333107.30│ 9563282.54│
│在建工程 │ 329993.53│ 270628.80│ 326573.49│ 532061.33│ 767364.99│ 713698.38│
│无形资产 │ 557281.02│ 568905.72│ 585075.77│ 600437.01│ 390690.71│ 395568.50│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 9058286.92│ 9417208.98│ 9952124.53│ 10499091.52│ 10843691.51│ 11042755.17│
│资产总计 │ 12273561.67│ 12493366.95│ 13185584.65│ 13751966.11│ 14317344.50│ 14721156.07│
│应付票据及应付账款 │ 2268471.69│ 2290329.93│ 2386339.18│ 2416779.31│ 2707210.45│ 3375452.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 448735.32│ 452976.49│ 508336.25│ 469944.98│ 450801.67│ 523045.63│
│流动负债 │ 5711971.90│ 5732593.43│ 6142557.52│ 6445265.89│ 7684256.14│ 7856545.56│
│长期借款 │ 619207.00│ 796647.00│ 1186407.00│ 1278906.00│ 1059435.00│ 1169271.00│
│长期应付款 │ 210.00│ 210.00│ 210.00│ 230.00│ 230.00│ 1465.97│
│非流动负债 │ 1057656.58│ 1229662.29│ 1582867.97│ 1864673.81│ 1625880.42│ 1946974.56│
│负债合计 │ 6769628.49│ 6962255.72│ 7725425.49│ 8309939.70│ 9310136.56│ 9803520.12│
│实收资本 │ 775496.74│ 775496.74│ 777398.10│ 779461.16│ 781986.92│ 675032.54│
│资本公积金 │ 3011546.17│ 3021864.47│ 3026967.04│ 3035908.12│ 2964404.86│ 2504197.88│
│盈余公积 │ 197888.60│ 197888.60│ 196122.72│ 194419.05│ 190888.32│ 190888.32│
│未分配利润 │ 1022601.09│ 1024731.04│ 944436.39│ 922414.59│ 859569.87│ 813086.82│
│少数股东权益 │ 491879.82│ 498041.97│ 498435.07│ 494647.47│ 212440.66│ 734861.41│
│归属母公司权益 │ 5012053.36│ 5033069.26│ 4961724.09│ 4947378.94│ 4794767.29│ 4182774.54│
│股东权益合计 │ 5503933.18│ 5531111.23│ 5460159.16│ 5442026.41│ 5007207.94│ 4917635.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 883135.66│ 901786.02│ 793128.53│ 1084246.08│ 933545.28│ 702208.46│
│存货 │ 1010276.50│ 993380.19│ 988561.07│ 1032951.17│ 1051718.59│ 1004347.01│
│应收票据及应收账款 │ 544258.88│ 484152.31│ 445444.22│ 446260.97│ 601169.99│ 678347.95│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 322840.38│ 214969.32│ 194541.19│ 213327.15│ 192839.12│ 208692.36│
│其他应收款 │ 639.87│ 629.17│ 1051.72│ 1384.50│ 554.16│ 1006.41│
│流动资产合计 │ 3215274.75│ 3212411.98│ 3191838.00│ 3076157.97│ 3417389.70│ 3276511.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 199795.03│ 204996.64│ 206897.59│ 209384.95│ 209824.30│ 209576.16│
│固定资产净额 │ 7845965.37│ 7961930.09│ 8125697.68│ 8250987.21│ 8414550.71│ 8574110.08│
│在建工程 │ 329993.53│ 310099.80│ 262050.80│ 270628.80│ 213757.87│ 185046.62│
│无形资产 │ 557281.02│ 561688.12│ 564765.33│ 568905.72│ 572509.45│ 576869.83│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 9058286.92│ 9148734.12│ 9276778.83│ 9417208.98│ 9533450.21│ 9666772.77│
│资产总计 │ 12273561.67│ 12361146.11│ 12468616.83│ 12493366.95│ 12950839.91│ 12943284.30│
│应付票据及应付账款 │ 2268471.69│ 2379931.13│ 2345209.20│ 2290329.93│ 2505369.73│ 2454019.06│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 448735.32│ 402503.74│ 463930.03│ 452976.49│ 506914.53│ 493982.58│
│流动负债 │ 5711971.90│ 5681358.33│ 5659781.59│ 5732593.43│ 6064427.95│ 5972585.59│
│长期借款 │ 619207.00│ 723207.00│ 849807.00│ 796647.00│ 907070.00│ 1078947.00│
│长期应付款 │ 210.00│ 210.00│ 210.00│ 210.00│ 210.00│ 210.00│
│非流动负债 │ 1057656.58│ 1154893.71│ 1285390.08│ 1229662.29│ 1345951.17│ 1460673.10│
│负债合计 │ 6769628.49│ 6836252.04│ 6945171.67│ 6962255.72│ 7410379.12│ 7433258.69│
│实收资本 │ 775496.74│ 775496.74│ 775496.74│ 775496.74│ 775496.74│ 777398.10│
│资本公积金 │ 3011546.17│ 3008177.23│ 3004728.67│ 3021864.47│ 3023416.96│ 3027568.33│
│盈余公积 │ 197888.60│ 197888.60│ 197888.60│ 197888.60│ 196122.72│ 196122.72│
│未分配利润 │ 1022601.09│ 1048674.63│ 1042138.00│ 1024731.04│ 1023356.62│ 993043.30│
│少数股东权益 │ 491879.82│ 492622.29│ 496206.66│ 498041.97│ 498239.34│ 497844.04│
│归属母公司权益 │ 5012053.36│ 5032271.78│ 5027238.50│ 5033069.26│ 5042221.45│ 5012181.57│
│股东权益合计 │ 5503933.18│ 5524894.07│ 5523445.16│ 5531111.23│ 5540460.79│ 5510025.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7575366.86│ 10291841.76│ 10831079.65│ 11376144.36│ 11814218.35│ 13403448.61│
│营业总成本 │ 7477431.33│ 10148643.16│ 10781295.55│ 11260660.82│ 11575849.67│ 12404555.30│
│营业税金及附加 │ 66548.39│ 87219.75│ 76468.61│ 77378.83│ 82326.11│ 104363.20│
│销售费用 │ 16410.13│ 24580.69│ 23035.70│ 24797.86│ 23799.70│ 21330.95│
│财务费用 │ 51319.46│ 73775.70│ 110162.38│ 135321.03│ 173158.43│ 225758.60│
│管理费用 │ 98907.39│ 132073.27│ 126043.63│ 128961.30│ 127117.57│ 129988.17│
│资产减值损失 │ -52404.05│ -57241.77│ -57538.90│ -60009.91│ -40299.45│ -16756.75│
│公允价值变动净收益 │ 16.67│ 469.38│ -479.05│ -422.48│ -76.60│ ---│
│投资收益 │ -8545.24│ 4453.04│ -30672.76│ -17364.03│ -21120.90│ 10637.97│
│营业利润 │ 63820.35│ 139887.21│ 66542.56│ 92280.23│ 184989.17│ 985846.64│
│营业外收入 │ 457.51│ 1086.78│ 14787.91│ 697.55│ 1130.42│ 655.42│
│营业外支出 │ 5713.58│ 11953.53│ 6769.95│ 2945.79│ 6808.20│ 6552.13│
│利润总额 │ 58564.28│ 129020.46│ 74560.52│ 90031.99│ 179311.39│ 979949.93│
│所得税 │ 30627.71│ 21534.31│ 15045.24│ 14651.51│ 28369.85│ 147296.82│
│净利润 │ 27936.57│ 107486.15│ 59515.29│ 75380.48│ 150941.54│ 832653.11│
│归属母公司净利润 │ 28889.92│ 99563.60│ 47109.30│ 66375.45│ 112454.07│ 701433.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7575366.86│ 5092015.03│ 2507802.51│ 10291841.76│ 7723358.64│ 5251712.73│
│营业总成本 │ 7477431.33│ 4999662.91│ 2478339.39│ 10148643.16│ 7594139.98│ 5163280.31│
│营业税金及附加 │ 66548.39│ 41342.70│ 18577.53│ 87219.75│ 66027.37│ 43423.77│
│销售费用 │ 16410.13│ 11094.88│ 5518.20│ 24580.69│ 17556.64│ 11369.09│
│财务费用 │ 51319.46│ 36563.62│ 17304.59│ 73775.70│ 59397.90│ 40755.76│
│管理费用 │ 98907.39│ 63980.30│ 31681.52│ 132073.27│ 92869.59│ 59481.41│
│资产减值损失 │ -52404.05│ -37270.39│ -17741.84│ -57241.77│ -42765.50│ -33216.69│
│公允价值变动净收益 │ 16.67│ 16.67│ ---│ 469.38│ -30.62│ -30.62│
│投资收益 │ -8545.24│ -3688.77│ -2620.75│ 4453.04│ 992.24│ -88.75│
│营业利润 │ 63820.35│ 65666.59│ 20516.60│ 139887.21│ 128678.51│ 92763.50│
│营业外收入 │ 457.51│ 396.32│ 176.58│ 1086.78│ 644.07│ 305.11│
│营业外支出 │ 5713.58│ 1974.31│ 1206.74│ 11953.53│ 7779.10│ 5500.37│
│利润总额 │ 58564.28│ 64088.60│ 19486.44│ 129020.46│ 121543.48│ 87568.24│
│所得税 │ 30627.71│ 9999.25│ 4031.01│ 21534.31│ 18358.21│ 14671.75│
│净利润 │ 27936.57│ 54089.35│ 15455.43│ 107486.15│ 103185.27│ 72896.49│
│归属母公司净利润 │ 28889.92│ 54963.46│ 17406.96│ 99563.60│ 95343.01│ 65709.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3847183.99│ 5335221.71│ 5033620.77│ 6549899.83│ 6112411.01│ 7833082.16│
│经营活动现金流出 │ 3734954.79│ 4521554.00│ 4400747.87│ 5934469.22│ 5107987.46│ 6328709.43│
│经营活动现金流量净额│ 112229.20│ 813667.70│ 632872.90│ 615430.61│ 1004423.55│ 1504372.73│
│投资活动现金流入 │ 6588.46│ 9684.57│ 4217.83│ 148678.28│ 26643.07│ 59910.22│
│投资活动现金流出 │ 42737.57│ 54241.73│ 25815.36│ 242885.50│ 342849.45│ 342949.77│
│投资活动现金流量净额│ -36149.11│ -44557.16│ -21597.53│ -94207.22│ -316206.38│ -283039.55│
│筹资活动现金流入 │ 2372841.62│ 2514323.00│ 2907024.00│ 3641335.94│ 3644071.33│ 3385404.70│
│筹资活动现金流出 │ 2652955.10│ 3078913.67│ 3539182.76│ 4105013.72│ 4352954.13│ 4249142.13│
│筹资活动现金流量净额│ -280113.48│ -564590.67│ -632158.76│ -463677.79│ -708882.81│ -863737.43│
│汇率变动对现金的影响│ -496.89│ -156.01│ 154.81│ -1.04│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -204530.27│ 204363.87│ -20728.58│ 57544.57│ -20665.64│ 357595.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3847183.99│ 2409274.31│ 864764.66│ 5335221.71│ 3790559.47│ 2380366.01│
│经营活动现金流出 │ 3734954.79│ 2344610.63│ 1128482.89│ 4521554.00│ 3244510.61│ 2160802.61│
│经营活动现金流量净额│ 112229.20│ 64663.68│ -263718.23│ 813667.70│ 546048.86│ 219563.39│
│投资活动现金流入 │ 6588.46│ 1769.05│ 802.03│ 9684.57│ 2700.17│ 1385.93│
│投资活动现金流出 │ 42737.57│ 24458.88│ 7827.71│ 54241.73│ 32981.24│ 18118.59│
│投资活动现金流量净额│ -36149.11│ -22689.83│ -7025.68│ -44557.16│ -30281.07│ -16732.65│
│筹资活动现金流入 │ 2372841.62│ 1613641.62│ 965741.62│ 2514323.00│ 1891023.00│ 1334400.00│
│筹资活动现金流出 │ 2652955.10│ 1841128.79│ 990235.13│ 3078913.67│ 2349895.21│ 1711421.90│
│筹资活动现金流量净额│ -280113.48│ -227487.16│ -24493.51│ -564590.67│ -458872.21│ -377021.90│
│汇率变动对现金的影响│ -496.89│ -461.17│ -230.47│ -156.01│ -27.42│ 272.22│
│现金及等价物净增加额│ -204530.27│ -185974.49│ -295467.88│ 204363.87│ 56868.16│ -173918.93│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 2653303.80│ 25.78│ 32788.31│ 32.93│
│二季报 │ 2598408.94│ 25.25│ 32921.35│ 33.07│
│三季报 │ 2471645.91│ 24.02│ 29633.34│ 29.76│
│四季报 │ 2568483.12│ 24.96│ 4220.59│ 4.24│
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┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 2953953.86│ 27.27│ -2429.91│ -5.16│
│二季报 │ 2714481.11│ 25.06│ 41907.55│ 88.96│
│三季报 │ 2528524.66│ 23.35│ -19110.71│ -40.57│
│四季报 │ 2634120.01│ 24.32│ 26742.38│ 56.77│
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