财务分析☆ ◇000960 锡业股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 256900.90│ 196617.95│ 144423.40│ 140836.23│ 134625.60│ 281698.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 144423.40│ 140836.23│ 134625.60│ 281698.97│
│净利润增长率(%) │ 47.19│ 36.14│ 2.55│ 4.61│ -52.21│ 308.03│
│扣非净利润(万) │ 302627.23│ 241828.74│ 194275.65│ 138290.81│ 124381.78│ 287373.28│
│营业总收(未调整:万) │ 4667586.99│ 4353458.09│ 4197266.86│ 4235925.65│ 5199784.41│ 5384432.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 4197266.86│ 4235925.65│ 5199784.41│ 5384432.41│
│总营收同比增长率(%) │ 35.62│ 3.72│ -0.91│ -18.54│ -3.43│ 20.20│
│加权净资产收益率(%) │ 12.29│ 9.77│ 7.69│ 8.29│ 8.44│ 19.99│
│资产负债比率(%) │ 41.80│ 42.90│ 40.19│ 49.24│ 52.76│ 58.22│
│净利润现金含量(%) │ 151.30│ 65.89│ 235.75│ 155.72│ 374.95│ 103.48│
│基本每股收益(元) │ 1.5422│ 1.1561│ 0.8526│ 0.8557│ 0.8180│ 1.7116│
│每股收益-扣除(元) │ 1.8392│ 1.4308│ 1.1555│ 0.8403│ 0.7558│ 1.7461│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.5613│ 1.1947│ 0.8775│ 0.8557│ 0.8180│ 1.6881│
│每股资本公积金(元) │ 5.0703│ 5.0708│ 5.0693│ 5.0600│ 5.0559│ 5.2044│
│每股未分配利润(元) │ 6.9512│ 5.7677│ 4.9553│ 4.4045│ 3.6925│ 2.9855│
│每股净资产(元) │ 13.3283│ 12.0090│ 11.4519│ 10.8095│ 9.9584│ 9.2995│
│每股经营现金流量(元)│ 2.3622│ 0.7871│ 2.0687│ 1.3325│ 3.0671│ 1.7468│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 256900.90│ 150364.36│ 86759.08│ 196617.95│ 174532.99│ 106188.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 174532.99│ 106188.28│
│净利润增长率(%) │ 47.19│ 41.60│ 73.71│ 36.14│ 35.99│ 32.76│
│扣非净利润(万) │ 302627.23│ 194598.20│ 85169.57│ 241828.74│ 197012.18│ 130343.74│
│营业总收(未调整:万) │ 4667586.99│ 3157270.79│ 1555186.29│ 4353458.09│ 3441679.93│ 2109312.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3441679.93│ 2109312.97│
│总营收同比增长率(%) │ 35.62│ 49.68│ 59.86│ 3.72│ 17.81│ 12.35│
│加权净资产收益率(%) │ 12.29│ 7.32│ 4.24│ 9.77│ 8.75│ 5.37│
│资产负债比率(%) │ 41.80│ 43.92│ 47.35│ 42.90│ 37.03│ 38.88│
│净利润现金含量(%) │ 151.30│ 144.99│ -39.87│ 65.89│ 185.12│ 134.16│
│基本每股收益(元) │ 1.5422│ 0.8991│ 0.5178│ 1.1561│ 1.0315│ 0.6260│
│每股收益-扣除(元) │ 1.8392│ 1.1679│ 0.5176│ 1.4308│ 1.1971│ 0.7728│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.5613│ 0.9138│ 0.5273│ 1.1947│ 1.0605│ 0.6452│
│每股资本公积金(元) │ 5.0703│ 5.0697│ 5.0641│ 5.0708│ 5.0714│ 5.0714│
│每股未分配利润(元) │ 6.9512│ 6.3080│ 6.1767│ 5.7677│ 5.6968│ 5.2913│
│每股净资产(元) │ 13.3283│ 13.0468│ 12.5922│ 12.0090│ 12.1166│ 11.7831│
│每股经营现金流量(元)│ 2.3622│ 1.3249│ -0.2102│ 0.7871│ 1.9632│ 0.8656│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.44│ 1.31│ 1.63│ 1.39│ 1.15│ 1.09│
│速动比率 │ 0.73│ 0.47│ 0.63│ 0.56│ 0.54│ 0.58│
│资产负债比率(%) │ 41.80│ 42.90│ 40.19│ 49.24│ 52.76│ 58.22│
│产权比率 │ 0.76│ 0.79│ 0.71│ 1.03│ 1.18│ 1.54│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.10│ 0.45│ 0.28│ 0.52│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.44│ 1.36│ 1.33│ 1.31│ 1.33│ 1.31│
│速动比率 │ 0.73│ 0.68│ 0.70│ 0.47│ 0.60│ 0.54│
│资产负债比率(%) │ 41.80│ 43.92│ 47.35│ 42.90│ 37.03│ 38.88│
│产权比率 │ 0.76│ 0.83│ 0.95│ 0.79│ 0.62│ 0.67│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.15│ -0.02│ 0.10│ 0.31│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 88.72│ 82.33│ 72.94│ 75.25│ 74.03│ 82.62│
│存货周转率 │ 4.02│ 4.20│ 5.42│ 6.20│ 7.16│ 8.18│
│流动资产周转率 │ 2.57│ 2.99│ 3.63│ 3.85│ 3.92│ 3.89│
│固定资产周转率 │ 3.16│ 2.75│ 2.50│ 2.44│ 3.04│ 3.23│
│总资产周转率 │ 1.14│ 1.13│ 1.14│ 1.15│ 1.34│ 1.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 88.72│ 53.19│ 28.69│ 82.33│ 48.07│ 29.22│
│存货周转率 │ 4.02│ 2.69│ 1.31│ 4.20│ 4.06│ 2.39│
│流动资产周转率 │ 2.57│ 1.71│ 0.79│ 2.99│ 2.65│ 1.63│
│固定资产周转率 │ 3.16│ 2.12│ 1.03│ 2.75│ 2.16│ 1.32│
│总资产周转率 │ 1.14│ 0.76│ 0.36│ 1.13│ 0.94│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.20│ 9.03│ 6.93│ 7.92│ 8.21│ 18.15│
│销售毛利率 │ 11.81│ 11.37│ 9.59│ 9.15│ 9.63│ 11.97│
│营业利润率 │ 8.12│ 7.17│ 5.00│ 4.37│ 3.56│ 6.85│
│销售净利率 │ 5.78│ 4.85│ 3.74│ 3.60│ 3.02│ 5.64│
│总资产净利率 │ 6.58│ 5.49│ 4.26│ 4.14│ 4.04│ 7.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.20│ 6.69│ 3.82│ 9.03│ 7.95│ 4.96│
│销售毛利率 │ 11.81│ 11.24│ 10.04│ 11.37│ 11.39│ 12.34│
│营业利润率 │ 8.12│ 7.78│ 6.80│ 7.17│ 7.30│ 7.87│
│销售净利率 │ 5.78│ 5.05│ 5.70│ 4.85│ 5.36│ 5.35│
│总资产净利率 │ 6.58│ 3.86│ 2.07│ 5.49│ 5.03│ 3.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 35.62│ 3.72│ -0.91│ -18.54│ -3.43│ 20.20│
│营业利润增长率 │ 50.96│ 48.77│ 13.25│ 0.21│ -49.88│ 246.64│
│净利润增长率 │ 47.19│ 36.14│ 2.55│ 4.61│ -52.21│ 308.03│
│净资产增长率 │ 5.36│ 4.40│ 17.19│ 8.55│ 5.61│ 22.57│
│总资产增长率 │ 3.57│ 9.81│ -1.13│ 1.06│ -10.52│ 9.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 35.62│ 49.68│ 59.86│ 3.72│ 17.81│ 12.35│
│营业利润增长率 │ 50.96│ 47.95│ 74.43│ 48.77│ 34.10│ 32.26│
│净利润增长率 │ 47.19│ 41.60│ 73.71│ 36.14│ 35.99│ 32.76│
│净资产增长率 │ 5.36│ 3.23│ 4.39│ 4.40│ 5.25│ 2.61│
│总资产增长率 │ 3.57│ 5.34│ 13.06│ 9.81│ 0.15│ 0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │公司报告期主要产│ 4667586.99│ 3441679.93│ 35.62│
│ │品市场价格以及销│ │ │ │
│ │量同比上涨 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加所对│ 4116168.69│ 3049697.55│ 34.97│
│ │应成本增加 │ │ │ │
│税金及附加 │营业收入增加所对│ 56312.46│ 33394.92│ 68.63│
│ │应附加税增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期占用的平均│ 27645.04│ 16150.81│ 71.17│
│ │借款规模增加对应│ │ │ │
│ │利息支出增加，以│ │ │ │
│ │及汇兑净损失增加│ │ │ │
│投资收益 │报告期联营企业投│ 5968.52│ 1874.55│ 218.40│
│ │资收益同比增加 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期套期保值无│ -1984.33│ -566.80│ -250.10│
│收益 │效部分的变动 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期转回了部分│ 907.35│ -2362.05│ 138.41│
│ │坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期计提的存货│ -5256.73│ -1361.84│ -286.00│
│ │跌价同比增加 │ │ │ │
│资产处置收益│无资产处置收益 │ ---│ -32.81│ 100.00│
│营业外支出 │资产报废和长摊一│ 58979.38│ 32779.72│ 79.93│
│ │次性摊销对比上期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 51549.70│ 34926.69│ 47.59│
│ │，对应当期所得税│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│净利润 │公司报告期主要产│ 269611.29│ 184543.67│ 46.10│
│ │品市场价格同比上│ │ │ │
│ │涨，公司持续夯实│ │ │ │
│ │生产经营管理，利│ │ │ │
│ │润增加 │ │ │ │
│归属于母公司│净利润增加，对应│ 256900.90│ 174532.99│ 47.19│
│股东的净利润│归母净利润同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期部分套期合│ 19836.84│ -14973.80│ 232.48│
│的税后净额 │约浮动盈亏变动 │ │ │ │
│货币资金 │有色金属价格波动│ 471846.74│ 255072.77│ 84.99│
│ │，持有的现金储备│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│衍生金融资产│报告期末部分商品│ 7741.56│ 2998.73│ 158.16│
│ │套期合约浮动盈亏│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末持有的已│ 40.00│ 5805.24│ -99.31│
│ │转让未到期承兑汇│ │ │ │
│ │票减少 │ │ │ │
│应收款项 │报告期销售收入增│ 64353.51│ 40872.57│ 57.45│
│ │加，未结算的应收│ │ │ │
│ │款有所增加 │ │ │ │
│应收款项融资│持有的应收票据减│ 1651.03│ 4439.32│ -62.81│
│ │少 │ │ │ │
│预付款项 │结合公司生产经营│ 116686.56│ 4724.36│ 2369.89│
│ │安排原料采购预付│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│收回了部分融资租│ 2251.15│ 5540.66│ -59.37│
│非流动资产 │赁款项 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末预缴税金│ 15948.32│ 26802.70│ -40.50│
│ │和待抵扣进项税减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他权益工具│持有的中铝国际H │ 4344.87│ 6726.78│ -35.41│
│投资 │股股票股价波动 │ │ │ │
│在建工程 │建设工程项目按投│ 101101.90│ 62345.04│ 62.17│
│ │资计划投入，尚未│ │ │ │
│ │达到预定可使用状│ │ │ │
│ │态 │ │ │ │
│商誉 │发生非同一控制企│ 1640.53│ ---│ ---│
│ │业合并形成商誉 │ │ │ │
│短期借款 │报告期银行贷款增│ 759985.75│ 440037.51│ 72.71│
│ │加 │ │ │ │
│衍生金融负债│报告期末部分商品│ 10837.64│ 54729.52│ -80.20│
│ │套期合约浮动盈亏│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│预收款项 │报告期对预收款项│ ---│ 8.98│ -100.00│
│ │进行结算 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交增值│ 56314.57│ 26959.25│ 108.89│
│ │税和企业所得税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│重分类至一年内到│ 207815.78│ 412841.65│ -49.66│
│非流动负债 │期的长期借款减少│ │ │ │
│其他流动负债│报告期末预提费用│ 23400.59│ 7000.44│ 234.27│
│ │及待转销项税增加│ │ │ │
│租赁负债 │支付了部分租金 │ 25200.93│ 49113.56│ -48.69│
│其他权益工具│偿还了部分可续期│ 100000.00│ 200000.00│ -50.00│
│ │公司债券本金 │ │ │ │
│库存股 │报告期注销了已回│ ---│ 700.59│ -100.00│
│ │购的库存股 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期部分套期合│ -30126.46│ -50123.07│ 39.90│
│ │约持仓部分的浮动│ │ │ │
│ │盈亏变动 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期取得的银行│ -101265.38│ -217867.66│ 53.52│
│的现金流量净│贷款净额同比增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期经营活动产│ 214412.66│ 46116.87│ 364.93│
│价物净增加额│生的现金流量净额│ │ │ │
│ │和筹资活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本报告期有色金属│ 406682.35│ 255072.77│ 59.44│
│ │价格波动，持有的│ │ │ │
│ │现金储备增加 │ │ │ │
│应收款项 │报告期销售收入增│ 77845.28│ 40872.57│ 90.46│
│ │加，未结算的应收│ │ │ │
│ │款有所增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 1002200.91│ 1082650.47│ -7.43│
│投资性房地产│--- │ 11093.10│ 11440.97│ -3.04│
│长期股权投资│--- │ 106656.59│ 99999.79│ 6.66│
│固定资产 │--- │ 1460444.81│ 1523683.74│ -4.15│
│在建工程 │建设工程项目按投│ 86430.20│ 62345.04│ 38.63│
│ │资计划投入，尚未│ │ │ │
│ │达到预定可使用状│ │ │ │
│ │态 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 61005.61│ 73526.53│ -17.03│
│短期借款 │报告期银行贷款增│ 797138.33│ 440037.51│ 81.15│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 45502.11│ 47599.83│ -4.41│
│长期借款 │--- │ 219641.97│ 247313.01│ -11.19│
│租赁负债 │支付了部分租金 │ 25007.73│ 49113.56│ -49.08│
│营业收入 │公司报告期主要产│ 3157270.79│ 2109312.97│ 49.68│
│ │品市场价格以及销│ │ │ │
│ │量同比上涨 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加所对│ 2802541.02│ 1849048.99│ 51.57│
│ │应成本增加 │ │ │ │
│税金及附加 │营业收入增加所对│ 34571.01│ 22234.17│ 55.49│
│ │应附加税增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期占用的平均│ 19599.17│ 10452.91│ 87.50│
│ │借款规模增加对应│ │ │ │
│ │利息支出增加，以│ │ │ │
│ │及汇兑净损失增加│ │ │ │
│投资收益 │报告期联营企业投│ 3913.04│ 1105.78│ 253.87│
│ │资收益同比增加 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期套期保值无│ -524.23│ -227.58│ -130.35│
│收益 │效部分的变动 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期转回了部分│ 860.11│ -2887.94│ 129.78│
│ │坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期计提的存货│ -5668.31│ -2170.88│ -161.11│
│ │跌价同比增加 │ │ │ │
│营业外支出 │资产报废和长摊一│ 55742.24│ 32085.38│ 73.73│
│ │次性摊销对比上期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 30911.95│ 21691.32│ 42.51│
│ │，对应当期所得税│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│净利润 │公司报告期主要产│ 159428.45│ 112776.06│ 41.37│
│ │品市场价格同比上│ │ │ │
│ │涨，公司持续夯实│ │ │ │
│ │生产经营管理，利│ │ │ │
│ │润增加 │ │ │ │
│少数股东损益│本期华联锌铟公司│ 9064.09│ 6587.78│ 37.59│
│ │净利润同比增加及│ │ │ │
│ │未实现内部毛利的│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│归属于母公司│净利润增加，对应│ 150364.36│ 106188.28│ 41.60│
│股东的净利润│归母净利润同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期部分套期合│ 79252.00│ -3161.60│ 2606.71│
│的税后净额 │约浮动盈亏变动 │ │ │ │
│衍生金融资产│报告期末部分商品│ 51746.82│ 2998.73│ 1625.62│
│ │套期合约浮动盈利│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末持有的已│ ---│ 5805.24│ -100.00│
│ │转让未到期承兑汇│ │ │ │
│ │票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│持有的应收票据减│ 169.26│ 4439.32│ -96.19│
│ │少 │ │ │ │
│预付款项 │结合公司生产经营│ 229508.25│ 4724.36│ 4757.98│
│ │安排原料采购预付│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│收回了部分融资租│ 3045.19│ 5540.66│ -45.04│
│非流动资产 │赁款项 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末待抵扣进│ 13275.12│ 26802.70│ -50.47│
│ │项税减少 │ │ │ │
│长期应收款 │部分余额重分类至│ 1187.57│ 2274.13│ -47.78│
│ │了一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动资产 │ │ │ │
│其他权益工具│持有的中铝国际H │ 4512.35│ 6726.78│ -32.92│
│投资 │股股票对应市值减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│商誉 │发生非同一控制企│ 1438.36│ ---│ ---│
│ │业合并形成商誉 │ │ │ │
│衍生金融负债│报告期末部分商品│ 269.98│ 54729.52│ -99.51│
│ │套期合约浮动盈亏│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│预收款项 │报告期对预收款项│ ---│ 8.98│ -100.00│
│ │进行结算 │ │ │ │
│一年内到期的│重分类至一年内到│ 273668.21│ 412841.65│ -33.71│
│非流动负债 │期的长期借款减少│ │ │ │
│其他流动负债│报告期末预提费用│ 15867.63│ 7000.44│ 126.67│
│ │增加 │ │ │ │
│其他权益工具│偿还了部分可续期│ 100000.00│ 200000.00│ -50.00│
│ │公司债券本金 │ │ │ │
│库存股 │报告期注销了已回│ ---│ 700.59│ -100.00│
│ │购的库存股 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期部分套期合│ 29023.15│ -50123.07│ 157.90│
│ │约持仓部分的浮动│ │ │ │
│ │盈亏变动 │ │ │ │
│专项储备 │报告期按规定计提│ 8094.21│ 5918.68│ 36.76│
│ │尚未使用的安全生│ │ │ │
│ │产费增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期产品价格大│ 218011.16│ 142457.76│ 53.04│
│的现金流量净│幅上涨，产销规模│ │ │ │
│额 │提升，销售商品收│ │ │ │
│ │到现金显著增加，│ │ │ │
│ │同时优化采购付款│ │ │ │
│ │节奏 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期投资在建工│ -51027.44│ -37342.07│ -36.65│
│的现金流量净│程、固定资产等长│ │ │ │
│额 │期资产的支出增加│ │ │ │
│筹资活动产生│报告期取得的银行│ -12074.24│ -143638.14│ 91.59│
│的现金流量净│贷款净额同比增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期经营活动产│ 151429.73│ -37059.56│ 508.61│
│价物净增加额│生的现金流量净额│ │ │ │
│ │和筹资活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 471846.74│ 255072.77│ 254433.47│ 208407.59│ 239753.76│ 459749.27│
│存货 │ 964656.00│ 1082650.47│ 754615.81│ 646835.96│ 593727.44│ 718377.21│
│应收票据及应收账款 │ 64393.51│ 46677.80│ 70447.73│ 56832.79│ 72582.98│ 104233.57│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 116686.56│ 4724.36│ 1754.78│ 24595.80│ 31679.69│ 52892.45│
│其他应收款 │ 308979.24│ 254732.05│ 70371.07│ 62406.82│ 68027.78│ 38264.93│
│流动资产合计 │ 1954154.12│ 1683638.87│ 1227891.37│ 1084966.25│ 1113889.95│ 1540685.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 107859.39│ 99999.79│ 88126.97│ 116686.00│ 31551.31│ 37575.98│
│固定资产净额 │ 1434583.03│ 1523683.74│ 1645015.23│ 1709236.61│ 1756259.54│ 1659244.41│
│在建工程 │ 101101.90│ 62345.04│ 54214.75│ 69499.06│ 152299.83│ 249298.02│
│无形资产 │ 287267.87│ 302154.43│ 316823.75│ 337095.52│ 347282.40│ 356021.60│
│商誉 │ 1640.53│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2212898.22│ 2339963.75│ 2436404.77│ 2621083.04│ 2553131.84│ 2557461.49│
│资产总计 │ 4167052.34│ 4023602.61│ 3664296.14│ 3706049.29│ 3667021.79│ 4098147.41│
│应付票据及应付账款 │ 149012.50│ 197933.13│ 140044.16│ 158071.30│ 151431.97│ 179725.49│
│预收款项 │ ---│ 8.98│ 44.76│ 42.15│ 90.53│ 8.76│
│合同负债 │ 57108.52│ 47599.83│ 10861.63│ 7585.39│ 16991.56│ 37573.69│
│流动负债 │ 1360641.33│ 1288384.63│ 751290.45│ 781632.69│ 971115.01│ 1417330.51│
│长期借款 │ 215361.56│ 247313.01│ 581247.75│ 875216.23│ 794538.15│ 713875.43│
│长期应付款 │ 26627.47│ 29003.55│ 33896.36│ 27118.11│ 66566.58│ 86635.16│
│非流动负债 │ 381199.70│ 437672.43│ 721319.83│ 1043409.11│ 963716.75│ 968519.54│
│负债合计 │ 1741841.03│ 1726057.06│ 1472610.28│ 1825041.79│ 1934831.76│ 2385850.05│
│实收资本 │ 164543.20│ 164580.20│ 164580.20│ 164580.20│ 164580.20│ 166877.64│
│资本公积金 │ 834285.40│ 834558.74│ 834310.17│ 832771.96│ 832097.73│ 868491.66│
│盈余公积 │ 72970.56│ 72970.56│ 64148.65│ 57270.18│ 53364.92│ 46338.59│
│未分配利润 │ 1143771.73│ 949245.11│ 815544.54│ 724887.02│ 607705.67│ 498210.22│
│少数股东权益 │ 132129.30│ 121095.93│ 106922.25│ 101978.29│ 93229.91│ 160420.53│
│归属母公司权益 │ 2293082.01│ 2176449.62│ 2084763.61│ 1779029.21│ 1638960.12│ 1551876.83│
│股东权益合计 │ 2425211.32│ 2297545.55│ 2191685.86│ 1881007.49│ 1732190.03│ 1712297.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 471846.74│ 406682.35│ 549311.64│ 255072.77│ 300715.64│ 217708.60│
│存货 │ 964656.00│ 1002200.91│ 1061274.92│ 1082650.47│ 748253.27│ 795474.95│
│应收票据及应收账款 │ 64393.51│ 77845.28│ 69930.74│ 46677.80│ 88680.51│ 89860.33│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 116686.56│ 229508.25│ 197689.00│ 4724.36│ 97445.82│ 111179.92│
│其他应收款 │ 308979.24│ 219987.20│ 336781.26│ 254732.05│ 99071.35│ 79380.14│
│流动资产合计 │ 1954154.12│ 2004460.37│ 2241995.66│ 1683638.87│ 1367830.36│ 1353908.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 107859.39│ 106656.59│ 102697.14│ 99999.79│ 101529.58│ 100610.40│
│固定资产净额 │ 1434583.03│ 1460444.81│ 1494259.11│ 1523683.74│ 1537145.51│ 1562717.29│
│在建工程 │ 101101.90│ 86430.20│ 71372.17│ 62345.04│ 95314.40│ 69954.74│
│无形资产 │ 287267.87│ 292040.20│ 295490.85│ 302154.43│ 302353.93│ 307446.56│
│商誉 │ 1640.53│ 1438.36│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2212898.22│ 2234101.44│ 2307265.31│ 2339963.75│ 2302109.57│ 2332163.88│
│资产总计 │ 4167052.34│ 4238561.81│ 4549260.97│ 4023602.61│ 3669939.93│ 3686072.62│
│应付票据及应付账款 │ 149012.50│ 202581.50│ 247953.69│ 197933.13│ 102117.87│ 141150.70│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 8.98│ ---│ ---│
│合同负债 │ 57108.52│ 45502.11│ 55066.52│ 47599.83│ 66389.32│ 36402.24│
│流动负债 │ 1360641.33│ 1473792.38│ 1680744.79│ 1288384.63│ 1028851.53│ 1036495.49│
│长期借款 │ 215361.56│ 219641.97│ 308547.81│ 247313.01│ 190934.16│ 258977.36│
│长期应付款 │ 26627.47│ 28477.47│ 29294.47│ 29003.55│ 33630.54│ 33611.11│
│非流动负债 │ 381199.70│ 387642.80│ 473449.72│ 437672.43│ 330099.75│ 396614.81│
│负债合计 │ 1741841.03│ 1861435.18│ 2154194.50│ 1726057.06│ 1358951.28│ 1433110.30│
│实收资本 │ 164543.20│ 164543.20│ 164543.20│ 164580.20│ 164580.20│ 164580.20│
│资本公积金 │ 834285.40│ 834184.35│ 833266.82│ 834558.74│ 834651.45│ 834651.11│
│盈余公积 │ 72970.56│ 72970.56│ 72970.56│ 72970.56│ 64148.65│ 64148.65│
│未分配利润 │ 1143771.73│ 1037945.64│ 1016334.44│ 949245.11│ 937586.95│ 870847.13│
│少数股东权益 │ 132129.30│ 130365.54│ 123102.73│ 121095.93│ 116829.79│ 113695.24│
│归属母公司权益 │ 2293082.01│ 2246761.09│ 2271963.74│ 2176449.62│ 2194158.86│ 2139267.08│
│股东权益合计 │ 2425211.32│ 2377126.63│ 2395066.47│ 2297545.55│ 2310988.65│ 2252962.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 4667586.99│ 4353458.09│ 4197266.86│ 4235925.65│ 5199784.41│ 5384432.41│
│营业总成本 │ 4296492.69│ 4053146.14│ 3996078.54│ 4065731.04│ 4928595.94│ 5013842.52│
│营业税金及附加 │ 56312.46│ 44230.58│ 45238.01│ 37321.59│ 28480.91│ 28784.36│
│销售费用 │ 5156.65│ 6447.26│ 6079.18│ 8203.77│ 9234.81│ 9812.69│
│财务费用 │ 27645.04│ 20607.64│ 29242.13│ 43838.91│ 54847.29│ 73913.75│
│管理费用 │ 62278.59│ 79545.58│ 81059.08│ 103611.56│ 114818.39│ 141095.65│
│资产减值损失 │ -5256.73│ -1852.15│ -16684.35│ 1680.84│ -98651.78│ -2822.99│
│公允价值变动净收益 │ -1984.33│ 2190.85│ -359.93│ 630.11│ -1130.45│ 743.04│
│投资收益 │ 5968.52│ 625.67│ 19205.92│ 12183.02│ 10740.53│ -7159.19│
│营业利润 │ 379226.07│ 312114.01│ 209791.26│ 185242.12│ 184860.51│ 368812.43│
│营业外收入 │ 914.30│ 1925.77│ 2640.95│ 1695.01│ 2447.21│ 1457.34│
│营业外支出 │ 58979.38│ 61219.29│ 28924.00│ 12416.74│ 5185.12│ 19004.13│
│利润总额 │ 321160.99│ 252820.49│ 183508.21│ 174520.39│ 182122.60│ 351265.64│
│所得税 │ 51549.70│ 41804.89│ 26471.09│ 21877.46│ 25107.03│ 47438.72│
│净利润 │ 269611.29│ 211015.61│ 157037.12│ 152642.93│ 157015.58│ 303826.91│
│归属母公司净利润 │ 256900.90│ 196617.95│ 144423.40│ 140836.23│ 134625.60│ 281698.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 4667586.99│ 3157270.79│ 1555186.29│ 4353458.09│ 3441679.93│ 2109312.97│
│营业总成本 │ 4296492.69│ 2916705.22│ 1454380.17│ 4053146.14│ 3196473.38│ 1944434.36│
│营业税金及附加 │ 56312.46│ 34571.01│ 17144.55│ 44230.58│ 33394.92│ 22234.17│
│销售费用 │ 5156.65│ 2915.24│ 1356.16│ 6447.26│ 4982.94│ 2406.65│
│财务费用 │ 27645.04│ 19599.17│ 9584.96│ 20607.64│ 16150.81│ 10452.91│
│管理费用 │ 62278.59│ 39026.01│ 19804.68│ 79545.58│ 63033.92│ 42188.82│
│资产减值损失 │ -5256.73│ -5668.31│ -574.30│ -1852.15│ -1361.84│ -2170.88│
│公允价值变动净收益 │ -1984.33│ -524.23│ -2484.14│ 2190.85│ -566.80│ -227.58│
│投资收益 │ 5968.52│ 3913.04│ 4656.93│ 625.67│ 1874.55│ 1105.78│
│营业利润 │ 379226.07│ 245533.56│ 105675.08│ 312114.01│ 251203.71│ 165953.73│
│营业外收入 │ 914.30│ 549.08│ 278.11│ 1925.77│ 1046.37│ 599.04│
│营业外支出 │ 58979.38│ 55742.24│ 419.33│ 61219.29│ 32779.72│ 32085.38│
│利润总额 │ 321160.99│ 190340.40│ 105533.85│ 252820.49│ 219470.36│ 134467.38│
│所得税 │ 51549.70│ 30911.95│ 16880.00│ 41804.89│ 34926.69│ 21691.32│
│净利润 │ 269611.29│ 159428.45│ 88653.85│ 211015.61│ 184543.67│ 112776.06│
│归属母公司净利润 │ 256900.90│ 150364.36│ 86759.08│ 196617.95│ 174532.99│ 106188.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 5313313.97│ 5106887.73│ 4638660.69│ 4620561.16│ 5905601.88│ 5967487.79│
│经营活动现金流出 │ 4924628.05│ 4977340.81│ 4298188.55│ 4401255.78│ 5400823.23│ 5675990.74│
│经营活动现金流量净额│ 388685.92│ 129546.92│ 340472.14│ 219305.38│ 504778.65│ 291497.05│
│投资活动现金流入 │ 1428.08│ 73.52│ 60980.88│ 48348.44│ 29223.30│ 17379.00│
│投资活动现金流出 │ 70250.29│ 75224.74│ 90931.07│ 109651.15│ 173024.49│ 216250.52│
│投资活动现金流量净额│ -68822.22│ -75151.22│ -29950.19│ -61302.71│ -143801.19│ -198871.52│
│筹资活动现金流入 │ 1005520.00│ 845063.16│ 733515.83│ 775673.84│ 1105101.48│ 1719966.46│
│筹资活动现金流出 │ 1106785.38│ 899110.38│ 1010947.08│ 969040.77│ 1680060.65│ 1819658.93│
│筹资活动现金流量净额│ -101265.38│ -54047.22│ -277431.25│ -193366.93│ -574959.17│ -99692.47│
│汇率变动对现金的影响│ -4185.67│ 1370.21│ 753.26│ 635.53│ 972.93│ -2793.52│
│现金及等价物净增加额│ 214412.66│ 1718.69│ 33843.96│ -34728.73│ -213008.78│ -9860.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 5313313.97│ 3647891.97│ 1805581.59│ 5106887.73│ 4031736.43│ 2461259.88│
│经营活动现金流出 │ 4924628.05│ 3429880.82│ 1840176.02│ 4977340.81│ 3708640.37│ 2318802.13│
│经营活动现金流量净额│ 388685.92│ 218011.16│ -34594.43│ 129546.92│ 323096.06│ 142457.76│
│投资活动现金流入 │ 1428.08│ 1261.10│ ---│ 73.52│ 44.94│ 38.07│
│投资活动现金流出 │ 70250.29│ 52288.54│ 8578.24│ 75224.74│ 61133.50│ 37380.15│
│投资活动现金流量净额│ -68822.22│ -51027.44│ -8578.24│ -75151.22│ -61088.56│ -37342.07│
│筹资活动现金流入 │ 1005520.00│ 905520.00│ 785520.00│ 845063.16│ 388000.00│ 238000.00│
│筹资活动现金流出 │ 1106785.38│ 917594.24│ 446983.20│ 899110.38│ 605867.66│ 381638.14│
│筹资活动现金流量净额│ -101265.38│ -12074.24│ 338536.80│ -54047.22│ -217867.66│ -143638.14│
│汇率变动对现金的影响│ -4185.67│ -3479.75│ -1256.26│ 1370.21│ 1977.03│ 1462.90│
│现金及等价物净增加额│ 214412.66│ 151429.73│ 294107.88│ 1718.69│ 46116.87│ -37059.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 972852.76│ 22.35│ 49944.80│ 25.40│
│二季报 │ 1136460.21│ 26.10│ 56243.49│ 28.61│
│三季报 │ 1332366.96│ 30.60│ 68344.71│ 34.76│
│四季报 │ 911778.16│ 20.94│ 22084.96│ 11.23│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 839944.21│ 20.01│ 32625.54│ 22.59│
│二季报 │ 1037561.38│ 24.72│ 47359.27│ 32.79│
│三季报 │ 1043783.69│ 24.87│ 48355.71│ 33.48│
│四季报 │ 1275977.59│ 30.40│ 16082.88│ 11.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|