财务分析☆ ◇000962 东方钽业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 25072.38│ 25825.61│ 21322.34│ 18712.88│ 17055.46│ 8831.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21322.34│ 18712.88│ 17055.46│ 8081.09│
│净利润增长率(%) │ 20.38│ 21.12│ 13.94│ 9.72│ 111.05│ 79.10│
│扣非净利润(万) │ 24352.81│ 23234.53│ 19278.88│ 15812.12│ 12021.53│ 7679.73│
│营业总收(未调整:万) │ 192118.72│ 154302.33│ 128060.08│ 110805.29│ 98621.75│ 79473.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 128060.08│ 110805.29│ 98621.75│ 79473.34│
│总营收同比增长率(%) │ 60.29│ 20.49│ 15.57│ 12.35│ 24.09│ 17.49│
│加权净资产收益率(%) │ 7.29│ 9.62│ 8.51│ 10.62│ 12.42│ 7.02│
│资产负债比率(%) │ 38.84│ 29.36│ 14.84│ 14.50│ 24.66│ 20.74│
│净利润现金含量(%) │ -474.39│ -141.50│ -28.66│ 48.90│ 35.62│ 48.91│
│基本每股收益(元) │ 0.4852│ 0.5145│ 0.4258│ 0.4107│ 0.3869│ 0.1834│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4618│ 0.4628│ 0.3850│ 0.3470│ 0.2727│ 0.1742│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4754│ 0.5115│ 0.4223│ 0.3704│ 0.3869│ 0.2003│
│每股资本公积金(元) │ 5.7809│ 3.7419│ 3.7914│ 3.7707│ 2.7942│ 2.7165│
│每股未分配利润(元) │ 0.7600│ 0.4561│ 0.1580│ -0.4570│ -0.9482│ -1.3046│
│每股净资产(元) │ 7.8750│ 5.4852│ 5.1345│ 4.7429│ 3.3928│ 2.9228│
│每股经营现金流量(元)│ -2.2553│ -0.7238│ -0.1210│ 0.1811│ 0.1378│ 0.0980│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 25072.38│ 12228.02│ 5434.64│ 25825.61│ 20827.38│ 14474.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20827.38│ 14474.36│
│净利润增长率(%) │ 20.38│ -15.52│ -3.82│ 21.12│ 33.43│ 29.08│
│扣非净利润(万) │ 24352.81│ 12030.40│ 5317.87│ 23234.53│ 19506.14│ 13759.96│
│营业总收(未调整:万) │ 192118.72│ 103981.56│ 47702.96│ 154302.33│ 119856.52│ 79681.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 119856.52│ 79681.32│
│总营收同比增长率(%) │ 60.29│ 30.50│ 41.08│ 20.49│ 33.90│ 34.45│
│加权净资产收益率(%) │ 7.29│ 3.06│ 1.70│ 9.62│ 7.75│ 5.43│
│资产负债比率(%) │ 38.84│ 27.65│ 23.53│ 29.36│ 22.74│ 18.92│
│净利润现金含量(%) │ -474.39│ -441.51│ -402.52│ -141.50│ -114.81│ -41.20│
│基本每股收益(元) │ 0.4852│ 0.2384│ 0.1067│ 0.5145│ 0.4149│ 0.2886│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4618│ 0.2345│ 0.1008│ 0.4628│ 0.3864│ 0.2744│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4754│ 0.2318│ 0.1030│ 0.5115│ 0.4125│ 0.2866│
│每股资本公积金(元) │ 5.7809│ 5.7785│ 5.7770│ 3.7419│ 3.8034│ 3.7991│
│每股未分配利润(元) │ 0.7600│ 0.5163│ 0.5396│ 0.4561│ 0.3769│ 0.3293│
│每股净资产(元) │ 7.8750│ 7.6251│ 7.5910│ 5.4852│ 5.4508│ 5.3681│
│每股经营现金流量(元)│ -2.2553│ -1.0236│ -0.4147│ -0.7238│ -0.4736│ -0.1181│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.04│ 2.88│ 3.93│ 4.80│ 3.67│ 4.26│
│速动比率 │ 1.66│ 1.43│ 2.67│ 3.51│ 2.12│ 2.02│
│资产负债比率(%) │ 38.84│ 29.36│ 14.84│ 14.50│ 24.66│ 20.74│
│产权比率 │ 0.64│ 0.42│ 0.18│ 0.17│ 0.33│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.84│ -0.57│ -0.16│ 0.27│ 0.22│ 0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.04│ 3.71│ 4.55│ 2.88│ 3.29│ 3.07│
│速动比率 │ 1.66│ 2.16│ 3.17│ 1.43│ 1.94│ 1.98│
│资产负债比率(%) │ 38.84│ 27.65│ 23.53│ 29.36│ 22.74│ 18.92│
│产权比率 │ 0.64│ 0.38│ 0.31│ 0.42│ 0.30│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.84│ -0.62│ -0.33│ -0.57│ -0.46│ -0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.14│ 4.91│ 4.72│ 6.04│ 6.48│ 7.24│
│存货周转率 │ 1.08│ 1.77│ 2.23│ 2.11│ 2.10│ 1.94│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 0.91│ 0.81│ 0.84│ 1.17│ 1.22│
│固定资产周转率 │ 2.41│ 2.85│ 3.96│ 4.56│ 3.73│ 2.75│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.44│ 0.44│ 0.46│ 0.54│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.14│ 2.52│ 1.26│ 4.91│ 2.99│ 2.00│
│存货周转率 │ 1.08│ 0.74│ 0.44│ 1.77│ 1.64│ 1.19│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 0.41│ 0.19│ 0.91│ 0.74│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 2.41│ 1.32│ 0.71│ 2.85│ 2.88│ 1.94│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.22│ 0.10│ 0.44│ 0.36│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.04│ 9.33│ 8.22│ 7.81│ 11.40│ 6.85│
│销售毛利率 │ 19.42│ 18.43│ 18.32│ 17.84│ 16.35│ 20.41│
│营业利润率 │ 13.18│ 16.98│ 16.43│ 17.28│ 17.69│ 10.51│
│销售净利率 │ 13.12│ 16.87│ 16.75│ 17.19│ 17.43│ 10.25│
│总资产净利率 │ 4.68│ 7.43│ 7.30│ 7.91│ 9.46│ 5.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.04│ 3.04│ 1.36│ 9.33│ 7.57│ 5.34│
│销售毛利率 │ 19.42│ 18.83│ 14.89│ 18.43│ 18.11│ 18.47│
│营业利润率 │ 13.18│ 11.87│ 11.39│ 16.98│ 17.40│ 18.28│
│销售净利率 │ 13.12│ 11.83│ 11.39│ 16.87│ 17.39│ 18.22│
│总资产净利率 │ 4.68│ 2.58│ 1.18│ 7.43│ 6.28│ 4.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 60.29│ 20.49│ 15.57│ 12.35│ 24.09│ 17.49│
│营业利润增长率 │ 21.45│ 24.53│ 9.85│ 9.75│ 108.93│ 83.38│
│净利润增长率 │ 20.38│ 21.12│ 13.94│ 9.72│ 111.05│ 79.10│
│净资产增长率 │ 49.97│ 6.81│ 8.20│ 60.21│ 16.08│ 6.09│
│总资产增长率 │ 72.93│ 28.81│ 8.64│ 40.87│ 22.28│ 7.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 60.29│ 30.50│ 41.08│ 20.49│ 33.90│ 34.45│
│营业利润增长率 │ 21.45│ -15.24│ -3.90│ 24.53│ 33.68│ 30.17│
│净利润增长率 │ 20.38│ -15.52│ -3.82│ 21.12│ 33.43│ 29.08│
│净资产增长率 │ 49.97│ 45.23│ 44.58│ 6.81│ 6.14│ 4.55│
│总资产增长率 │ 72.93│ 41.56│ 33.32│ 28.81│ 16.96│ 9.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项 │报告期营业收入增│ 93324.31│ 29048.55│ 221.27│
│ │加，款期未到影响│ │ │ │
│预付款项 │预付原材料款尚未│ 16619.40│ 2380.74│ 598.08│
│ │结算影响 │ │ │ │
│其他应收款 │收到投资单位的现│ 1367.35│ 5800.55│ -76.43│
│ │金股利的影响 │ │ │ │
│存货 │报告期钽铌原料价│ 194797.23│ 92660.39│ 110.23│
│ │格上涨，期末原料│ │ │ │
│ │储备增加；同时在│ │ │ │
│ │手销售订单增加，│ │ │ │
│ │为保障交付在产品│ │ │ │
│ │备货增加 │ │ │ │
│其他流动资产│一是报告期末增值│ 60091.95│ 5096.00│ 1079.20│
│ │税留抵税额增加；│ │ │ │
│ │二是公司认购证券│ │ │ │
│ │公司发行的固定收│ │ │ │
│ │益类凭证，该金融│ │ │ │
│ │资产重分类为以摊│ │ │ │
│ │余成本计量的金融│ │ │ │
│ │资产，相应影响其│ │ │ │
│ │他流动资产余额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末项目设备│ 25993.68│ 8717.03│ 198.19│
│产 │预付款增加影响 │ │ │ │
│应付票据 │原料采购增加且采│ 43045.00│ 14927.13│ 188.37│
│ │用票据方式结算比│ │ │ │
│ │例增加的影响 │ │ │ │
│应付账款 │原料采购增加，原│ 50903.11│ 21313.02│ 138.84│
│ │料款账期未到未结│ │ │ │
│ │算 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期末银行贷款│ 23016.56│ 15623.44│ 47.32│
│非流动负债 │按照还款时间进行│ │ │ │
│ │的重分类 │ │ │ │
│其他流动负债│已支付未到期的应│ 11438.42│ 7470.51│ 53.11│
│ │收票据重分类影响│ │ │ │
│长期借款 │市场订单增长带来│ 115710.58│ 44680.00│ 158.98│
│ │经营资金需求上升│ │ │ │
│ │，公司新增中长期│ │ │ │
│ │银行融资 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期按租赁付款│ 408.80│ 863.16│ -52.64│
│ │计划按期支付租赁│ │ │ │
│ │款项，逐步摊销租│ │ │ │
│ │赁负债本金 │ │ │ │
│营业收入 │公司积极拓展市场│ 192118.72│ 119856.52│ 60.29│
│ │空间，募投项目产│ │ │ │
│ │能持续释放，在手│ │ │ │
│ │订单增加、产品销│ │ │ │
│ │量同比增加，同时│ │ │ │
│ │钽铌原料价格上行│ │ │ │
│ │带动产品售价上升│ │ │ │
│ │共同推动营业收入│ │ │ │
│ │同比增长 │ │ │ │
│营业成本 │产品销量同比增加│ 154810.18│ 98154.71│ 57.72│
│ │，同时钽铌原料价│ │ │ │
│ │格上涨，共同影响│ │ │ │
│ │营业成本同比增长│ │ │ │
│销售费用 │公司营业收入增加│ 1013.93│ 827.14│ 22.58│
│ │，产品包装费、保│ │ │ │
│ │险费、销售服务费│ │ │ │
│ │等费用同比增加 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬及修理费│ 5929.12│ 5525.68│ 7.30│
│ │变化的影响 │ │ │ │
│财务费用 │报告期市场订单增│ 2669.66│ 134.48│ 1885.15│
│ │长带来经营资金需│ │ │ │
│ │求上升，利息支出│ │ │ │
│ │同比增加及汇率变│ │ │ │
│ │化的影响 │ │ │ │
│其他收益 │收到的与收益相关│ 1045.69│ 2151.82│ -51.40│
│ │的政府补助相对较│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │权益法核算的参股│ 1307.77│ 5962.77│ -78.07│
│ │公司损益调整影响│ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售收入同│ -118941.10│ -23912.14│ -397.41│
│的现金流量净│比较快增长，受订│ │ │ │
│额 │单备货需求拉动，│ │ │ │
│ │原料采购规模扩大│ │ │ │
│ │，叠加钽铌原料市│ │ │ │
│ │场采购价格上行，│ │ │ │
│ │购买商品支付的现│ │ │ │
│ │金同比大幅增加，│ │ │ │
│ │影响经营活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量净额下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│投资活动产生│项目投资支出及设│ -77387.32│ -22322.27│ -246.68│
│的现金流量净│备购置增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│定向增发募集资金│ 211019.71│ 22545.43│ 835.98│
│的现金流量净│到账，同时新增银│ │ │ │
│额 │行借款，叠加未到│ │ │ │
│ │期票据贴现融资增│ │ │ │
│ │加共同影响 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期定向增发募│ 14180.01│ -23544.22│ 160.23│
│价物净增加额│集资金到账，银行│ │ │ │
│ │借款及未到期票据│ │ │ │
│ │贴现融资增加；同│ │ │ │
│ │时采购规模提升，│ │ │ │
│ │叠加钽铌原料市场│ │ │ │
│ │采购价格上行购买│ │ │ │
│ │商品支付的现金同│ │ │ │
│ │比增加等影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期定向增发募│ 103455.76│ 24735.58│ 318.25│
│ │集资金到账影响 │ │ │ │
│应收款项 │报告期营业收入增│ 53536.12│ 29048.55│ 84.30│
│ │加，款期未到影响│ │ │ │
│存货 │报告期原料储备增│ 135827.99│ 92660.39│ 46.59│
│ │加及在手销售订单│ │ │ │
│ │增加带动在产品备│ │ │ │
│ │货增加影响 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 712.64│ 734.82│ -3.02│
│长期股权投资│--- │ 72762.18│ 71343.82│ 1.99│
│固定资产 │报告期公司部分在│ 90226.74│ 67255.85│ 34.15│
│ │建项目完工结转 │ │ │ │
│在建工程 │报告期公司部分在│ 33018.91│ 43583.82│ -24.24│
│ │建项目完工结转 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1093.89│ 1367.16│ -19.99│
│短期借款 │--- │ 8005.16│ 0.00│ ---│
│合同负债 │--- │ 1360.32│ 1344.77│ 1.16│
│长期借款 │--- │ 58520.00│ 44680.00│ 30.98│
│租赁负债 │--- │ 885.07│ 863.16│ 2.54│
│营业收入 │公司积极拓展市场│ 103981.56│ 79681.32│ 30.50│
│ │空间，募投项目产│ │ │ │
│ │能持续释放，在手│ │ │ │
│ │订单增加、产品销│ │ │ │
│ │量同比增加，同时│ │ │ │
│ │钽铌原料价格上行│ │ │ │
│ │带动产品售价上升│ │ │ │
│ │共同推动营业收入│ │ │ │
│ │同比增长 │ │ │ │
│营业成本 │产品销量同比增加│ 84404.99│ 64962.66│ 29.93│
│ │，同时钽铌原料价│ │ │ │
│ │格上涨，共同影响│ │ │ │
│ │营业成本同比增长│ │ │ │
│销售费用 │公司营业收入增加│ 811.44│ 721.79│ 12.42│
│ │，产品包装费、保│ │ │ │
│ │险费、销售服务费│ │ │ │
│ │等费用同比增加的│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬及修理费│ 3716.45│ 3541.43│ 4.94│
│ │用增加变化的影响│ │ │ │
│财务费用 │报告期利息支出同│ 1728.70│ -192.79│ 996.69│
│ │比增加及汇率变化│ │ │ │
│ │的影响 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 92.90│ 101.01│ -8.03│
│研发投入 │--- │ 2393.65│ 2450.85│ -2.33│
│经营活动产生│销售收入增加，原│ -53988.49│ -5964.11│ -805.22│
│的现金流量净│料采购规模提升，│ │ │ │
│额 │叠加钽铌原料市场│ │ │ │
│ │采购价格上行，共│ │ │ │
│ │同影响购买商品支│ │ │ │
│ │付的现金同比增加│ │ │ │
│投资活动产生│项目投资支出及设│ -14112.26│ -5381.33│ -162.24│
│的现金流量净│备购置增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│定向增发募集资金│ 142174.20│ 409.80│ 34593.54│
│的现金流量净│到账，银行借款及│ │ │ │
│额 │未到期非9+6银行 │ │ │ │
│ │承兑汇票及商业承│ │ │ │
│ │兑汇票贴现融资增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期定向增发募│ 73743.62│ -10693.40│ 789.62│
│价物净增加额│集资金到账，银行│ │ │ │
│ │借款及未到期商业│ │ │ │
│ │承兑汇票贴现融资│ │ │ │
│ │增加；同时采购规│ │ │ │
│ │模提升，叠加钽铌│ │ │ │
│ │原料市场采购价格│ │ │ │
│ │上行购买商品支付│ │ │ │
│ │的现金同比增加等│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43892.14│ 24735.58│ 50274.40│ 79337.49│ 24916.03│ 11398.90│
│存货 │ 194797.23│ 92660.39│ 49827.41│ 44114.76│ 42175.53│ 36577.19│
│应收票据及应收账款 │ 109659.85│ 50965.19│ 46076.95│ 30347.93│ 22946.25│ 18490.02│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 16619.40│ 2380.74│ 1834.55│ 5713.04│ 2631.75│ 1401.91│
│其他应收款 │ 1367.35│ 5800.55│ 6070.24│ 2295.60│ 5732.64│ 53.47│
│流动资产合计 │ 430135.04│ 184759.55│ 154936.84│ 163236.00│ 99830.97│ 69387.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 72597.80│ 71343.82│ 71617.03│ 69930.91│ 60608.47│ 55579.69│
│固定资产净额 │ 92288.52│ 67255.85│ 41072.80│ 23562.63│ 25053.04│ 27818.54│
│在建工程 │ 42377.15│ 43583.82│ 13625.68│ 7645.53│ 4335.91│ 13.92│
│无形资产 │ 14025.27│ 14859.45│ 10788.45│ 10603.44│ 5897.00│ 6687.11│
│商誉 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 251793.71│ 209571.86│ 151188.83│ 118536.72│ 100090.82│ 94101.83│
│资产总计 │ 681928.75│ 394331.41│ 306125.66│ 281772.72│ 199921.78│ 163489.63│
│应付票据及应付账款 │ 93948.11│ 36240.14│ 25265.03│ 24578.67│ 13505.30│ 10727.01│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1735.30│ 1344.77│ 2564.27│ 2039.75│ 9157.01│ 3925.86│
│流动负债 │ 141450.47│ 64227.57│ 39424.42│ 33980.36│ 27171.13│ 16270.98│
│长期借款 │ 115710.58│ 44680.00│ ---│ ---│ 15078.00│ 10000.00│
│长期应付款 │ 1600.00│ 1600.00│ 1952.76│ 1952.76│ 2042.76│ 2042.76│
│非流动负债 │ 123410.98│ 51565.47│ 5993.26│ 6867.32│ 22128.39│ 17644.43│
│负债合计 │ 264861.46│ 115793.04│ 45417.68│ 40847.68│ 49299.52│ 33915.41│
│实收资本 │ 52738.52│ 50486.43│ 50496.83│ 50522.83│ 44083.26│ 44083.26│
│资本公积金 │ 304874.35│ 188916.60│ 191453.88│ 190506.02│ 123177.78│ 119752.64│
│盈余公积 │ 17845.85│ 15678.99│ 11318.08│ 23837.23│ 23837.23│ 23837.23│
│未分配利润 │ 40078.94│ 23028.23│ 7976.11│ -23088.06│ -41800.94│ -57509.20│
│少数股东权益 │ 1753.56│ 1609.96│ 1434.05│ 1300.28│ 1056.80│ 730.50│
│归属母公司权益 │ 415313.73│ 276928.41│ 259273.93│ 239624.76│ 149565.46│ 128844.78│
│股东权益合计 │ 417067.29│ 278538.37│ 260707.98│ 240925.04│ 150622.27│ 129574.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43892.14│ 103455.76│ 132457.44│ 24735.58│ 26730.18│ 39581.00│
│存货 │ 194797.23│ 135827.99│ 92660.17│ 92660.39│ 69522.68│ 58981.82│
│应收票据及应收账款 │ 109659.85│ 66907.28│ 67697.13│ 50965.19│ 60474.88│ 55110.93│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 16619.40│ 5426.26│ 4834.98│ 2380.74│ 6488.60│ 6527.34│
│其他应收款 │ 1367.35│ 925.20│ 913.53│ 5800.55│ 1435.42│ 1719.20│
│流动资产合计 │ 430135.04│ 324704.43│ 305818.62│ 184759.55│ 169620.39│ 165435.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 72597.80│ 72762.18│ 72695.48│ 71343.82│ 77583.11│ 75803.82│
│固定资产净额 │ 92288.52│ 90226.74│ 67458.12│ 67255.85│ 42094.69│ 40934.70│
│在建工程 │ 42377.15│ 33018.91│ 47099.27│ 43583.82│ 31044.35│ 22619.64│
│无形资产 │ 14025.27│ 14401.38│ 14486.61│ 14859.45│ 12959.81│ 11364.95│
│商誉 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 251793.71│ 233503.94│ 219912.12│ 209571.86│ 188434.61│ 170697.37│
│资产总计 │ 681928.75│ 558208.38│ 525730.74│ 394331.41│ 358055.00│ 336132.42│
│应付票据及应付账款 │ 93948.11│ 54631.65│ 30937.86│ 36240.14│ 36000.66│ 40189.07│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 1735.30│ 1360.32│ 2128.44│ 1344.77│ 1210.67│ 1730.87│
│流动负债 │ 141450.47│ 87484.33│ 67189.46│ 64227.57│ 51610.78│ 53810.20│
│长期借款 │ 115710.58│ 58520.00│ 48580.00│ 44680.00│ 22647.42│ 2620.00│
│长期应付款 │ 1600.00│ 1600.00│ 1600.00│ 1600.00│ 1952.76│ 1952.76│
│非流动负债 │ 123410.98│ 66846.83│ 56534.92│ 51565.47│ 29799.55│ 9776.34│
│负债合计 │ 264861.46│ 154331.16│ 123724.39│ 115793.04│ 81410.33│ 63586.54│
│实收资本 │ 52738.52│ 52746.02│ 52746.02│ 50486.43│ 50486.43│ 50496.83│
│资本公积金 │ 304874.35│ 304794.68│ 304712.29│ 188916.60│ 192019.88│ 191841.25│
│盈余公积 │ 17845.85│ 17845.85│ 15678.99│ 15678.99│ 14679.31│ 13252.24│
│未分配利润 │ 40078.94│ 27234.58│ 28462.87│ 23028.23│ 19029.69│ 16628.06│
│少数股东权益 │ 1753.56│ 1686.01│ 1609.96│ 1609.96│ 1452.95│ 1476.16│
│归属母公司权益 │ 415313.73│ 402191.21│ 400396.39│ 276928.41│ 275191.72│ 271069.72│
│股东权益合计 │ 417067.29│ 403877.21│ 402006.35│ 278538.37│ 276644.67│ 272545.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 192118.72│ 154302.33│ 128060.08│ 110805.29│ 98621.75│ 79473.34│
│营业总成本 │ 168131.82│ 139711.92│ 116688.99│ 103594.75│ 93471.39│ 76680.83│
│营业税金及附加 │ 746.33│ 891.61│ 806.75│ 980.27│ 734.03│ 638.44│
│销售费用 │ 1013.93│ 1127.99│ 773.46│ 812.65│ 968.97│ 1226.75│
│财务费用 │ 2669.66│ 669.11│ -258.64│ -461.96│ -1632.92│ 750.76│
│管理费用 │ 5929.12│ 8660.88│ 8168.74│ 7357.83│ 6640.61│ 7509.63│
│资产减值损失 │ -391.37│ -419.49│ 591.81│ 719.64│ -55.98│ -492.94│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1307.77│ 8089.02│ 6446.12│ 7673.25│ 7938.58│ 4717.85│
│营业利润 │ 25329.11│ 26195.36│ 21036.04│ 19150.49│ 17448.48│ 8351.53│
│营业外收入 │ 51.95│ 193.42│ 531.88│ 215.07│ 65.07│ 210.16│
│营业外支出 │ 20.02│ 25.60│ 19.31│ 186.05│ 259.93│ 384.00│
│利润总额 │ 25361.04│ 26363.17│ 21548.62│ 19179.52│ 17253.62│ 8177.70│
│所得税 │ 158.78│ 334.75│ 94.90│ 135.78│ 63.42│ 29.39│
│净利润 │ 25202.25│ 26028.42│ 21453.72│ 19043.73│ 17190.20│ 8148.30│
│归属母公司净利润 │ 25072.38│ 25825.61│ 21322.34│ 18712.88│ 17055.46│ 8831.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 192118.72│ 103981.56│ 47702.96│ 154302.33│ 119856.52│ 79681.32│
│营业总成本 │ 168131.82│ 92892.05│ 43828.39│ 139711.92│ 107359.24│ 70666.95│
│营业税金及附加 │ 746.33│ 466.34│ 228.63│ 891.61│ 664.16│ 480.04│
│销售费用 │ 1013.93│ 811.44│ 155.73│ 1127.99│ 827.14│ 721.79│
│财务费用 │ 2669.66│ 1728.70│ 632.26│ 669.11│ 134.48│ -192.79│
│管理费用 │ 5929.12│ 3716.45│ 2165.63│ 8660.88│ 5525.68│ 3541.43│
│资产减值损失 │ -391.37│ -338.39│ -59.16│ -419.49│ 309.08│ 245.17│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1307.77│ 1418.36│ 1351.66│ 8089.02│ 5962.77│ 4183.47│
│营业利润 │ 25329.11│ 12346.33│ 5435.18│ 26195.36│ 20856.04│ 14566.59│
│营业外收入 │ 51.95│ 47.80│ 4.36│ 193.42│ 130.55│ 76.30│
│营业外支出 │ 20.02│ 4.02│ 4.02│ 25.60│ 25.59│ 25.41│
│利润总额 │ 25361.04│ 12390.11│ 5435.52│ 26363.17│ 20961.00│ 14617.48│
│所得税 │ 158.78│ 92.90│ 0.87│ 334.75│ 114.71│ 101.01│
│净利润 │ 25202.25│ 12297.20│ 5434.64│ 26028.42│ 20846.28│ 14516.47│
│归属母公司净利润 │ 25072.38│ 12228.02│ 5434.64│ 25825.61│ 20827.38│ 14474.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 115165.66│ 128280.48│ 112646.74│ 97099.07│ 88308.88│ 70197.28│
│经营活动现金流出 │ 234106.76│ 164822.97│ 118757.00│ 87948.31│ 82234.18│ 65877.63│
│经营活动现金流量净额│ -118941.10│ -36542.50│ -6110.26│ 9150.76│ 6074.70│ 4319.66│
│投资活动现金流入 │ 12046.05│ 5104.13│ 2016.93│ 5320.00│ 7290.77│ 6.46│
│投资活动现金流出 │ 89433.37│ 46862.91│ 21860.37│ 14588.05│ 5472.60│ 112.12│
│投资活动现金流量净额│ -77387.32│ -41758.78│ -19843.44│ -9268.05│ 1818.18│ -105.66│
│筹资活动现金流入 │ 232571.13│ 60527.42│ 0.00│ 74512.63│ 5906.57│ 13054.69│
│筹资活动现金流出 │ 21551.42│ 7793.15│ 2921.71│ 20493.77│ 276.75│ 16407.45│
│筹资活动现金流量净额│ 211019.71│ 52734.27│ -2921.71│ 54018.86│ 5629.82│ -3352.76│
│汇率变动对现金的影响│ -511.28│ 4.74│ 68.10│ 396.14│ 564.69│ -329.86│
│现金及等价物净增加额│ 14180.01│ -25562.27│ -28807.31│ 54297.72│ 14087.38│ 531.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 115165.66│ 72034.39│ 31434.09│ 128280.48│ 90204.86│ 58775.03│
│经营活动现金流出 │ 234106.76│ 126022.88│ 53309.51│ 164822.97│ 114117.00│ 64739.15│
│经营活动现金流量净额│ -118941.10│ -53988.49│ -21875.42│ -36542.50│ -23912.14│ -5964.11│
│投资活动现金流入 │ 12046.05│ 5040.00│ 5040.00│ 5104.13│ 4760.00│ 4760.00│
│投资活动现金流出 │ 89433.37│ 19152.26│ 6741.43│ 46862.91│ 27082.27│ 10141.33│
│投资活动现金流量净额│ -77387.32│ -14112.26│ -1701.43│ -41758.78│ -22322.27│ -5381.33│
│筹资活动现金流入 │ 232571.13│ 161668.90│ 139401.71│ 60527.42│ 26527.42│ 4300.00│
│筹资活动现金流出 │ 21551.42│ 19494.70│ 11929.13│ 7793.15│ 3981.99│ 3890.20│
│筹资活动现金流量净额│ 211019.71│ 142174.20│ 127472.58│ 52734.27│ 22545.43│ 409.80│
│汇率变动对现金的影响│ -511.28│ -329.83│ -92.65│ 4.74│ 144.77│ 242.24│
│现金及等价物净增加额│ 14180.01│ 73743.62│ 103803.09│ -25562.27│ -23544.22│ -10693.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33813.32│ 21.91│ 5650.25│ 21.88│
│二季报 │ 45868.00│ 29.73│ 8824.11│ 34.17│
│三季报 │ 40175.20│ 26.04│ 6353.02│ 24.60│
│四季报 │ 34445.81│ 22.32│ 4998.23│ 19.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25845.61│ 20.18│ 4972.75│ 23.32│
│二季报 │ 33420.77│ 26.10│ 6240.87│ 29.27│
│三季报 │ 30246.01│ 23.62│ 4395.13│ 20.61│
│四季报 │ 38547.68│ 30.10│ 5713.60│ 26.80│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|