财务分析☆ ◇000962 东方钽业 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5434.64│ 25825.61│ 21322.34│ 18712.88│ 17055.46│ 8831.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21322.34│ 18712.88│ 17055.46│ 8081.09│
│净利润增长率(%) │ -3.82│ 21.12│ 13.94│ 9.72│ 111.05│ 79.10│
│扣非净利润(万) │ 5317.87│ 23234.53│ 19278.88│ 15812.12│ 12021.53│ 7679.73│
│营业总收(未调整:万) │ 47702.96│ 154302.33│ 128060.08│ 110805.29│ 98621.75│ 79473.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 128060.08│ 110805.29│ 98621.75│ 79473.34│
│总营收同比增长率(%) │ 41.08│ 20.49│ 15.57│ 12.35│ 24.09│ 17.49│
│加权净资产收益率(%) │ 1.70│ 9.62│ 8.51│ 10.62│ 12.42│ 7.02│
│资产负债比率(%) │ 23.53│ 29.36│ 14.84│ 14.50│ 24.66│ 20.74│
│净利润现金含量(%) │ -402.52│ -141.50│ -28.66│ 48.90│ 35.62│ 48.91│
│基本每股收益(元) │ 0.1067│ 0.5145│ 0.4258│ 0.4107│ 0.3869│ 0.1834│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1008│ 0.4628│ 0.3850│ 0.3470│ 0.2727│ 0.1742│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1030│ 0.5115│ 0.4223│ 0.3704│ 0.3869│ 0.2003│
│每股资本公积金(元) │ 5.7770│ 3.7419│ 3.7914│ 3.7707│ 2.7942│ 2.7165│
│每股未分配利润(元) │ 0.5396│ 0.4561│ 0.1580│ -0.4570│ -0.9482│ -1.3046│
│每股净资产(元) │ 7.5910│ 5.4852│ 5.1345│ 4.7429│ 3.3928│ 2.9228│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4147│ -0.7238│ -0.1210│ 0.1811│ 0.1378│ 0.0980│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5434.64│ 25825.61│ 20827.38│ 14474.36│ 5650.25│ 21322.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5650.25│ 21322.34│
│净利润增长率(%) │ -3.82│ 21.12│ 33.43│ 29.08│ 13.62│ 13.94│
│扣非净利润(万) │ 5317.87│ 23234.53│ 19506.14│ 13759.96│ 5399.88│ 19278.88│
│营业总收(未调整:万) │ 47702.96│ 154302.33│ 119856.52│ 79681.32│ 33813.32│ 128060.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33813.32│ 128060.08│
│总营收同比增长率(%) │ 41.08│ 20.49│ 33.90│ 34.45│ 30.83│ 15.57│
│加权净资产收益率(%) │ 1.70│ 9.62│ 7.75│ 5.43│ 2.15│ 8.51│
│资产负债比率(%) │ 23.53│ 29.36│ 22.74│ 18.92│ 17.03│ 14.84│
│净利润现金含量(%) │ -402.52│ -141.50│ -114.81│ -41.20│ -50.34│ -28.66│
│基本每股收益(元) │ 0.1067│ 0.5145│ 0.4149│ 0.2886│ 0.1125│ 0.4258│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1008│ 0.4628│ 0.3864│ 0.2744│ 0.1069│ 0.3850│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1030│ 0.5115│ 0.4125│ 0.2866│ 0.1119│ 0.4223│
│每股资本公积金(元) │ 5.7770│ 3.7419│ 3.8034│ 3.7991│ 3.7957│ 3.7914│
│每股未分配利润(元) │ 0.5396│ 0.4561│ 0.3769│ 0.3293│ 0.2698│ 0.1580│
│每股净资产(元) │ 7.5910│ 5.4852│ 5.4508│ 5.3681│ 5.2508│ 5.1345│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4147│ -0.7238│ -0.4736│ -0.1181│ -0.0563│ -0.1210│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.55│ 2.88│ 3.93│ 4.80│ 3.67│ 4.26│
│速动比率 │ 3.17│ 1.43│ 2.67│ 3.51│ 2.12│ 2.02│
│资产负债比率(%) │ 23.53│ 29.36│ 14.84│ 14.50│ 24.66│ 20.74│
│产权比率 │ 0.31│ 0.42│ 0.18│ 0.17│ 0.33│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.33│ -0.57│ -0.16│ 0.27│ 0.22│ 0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.55│ 2.88│ 3.29│ 3.07│ 3.34│ 3.93│
│速动比率 │ 3.17│ 1.43│ 1.94│ 1.98│ 2.26│ 2.67│
│资产负债比率(%) │ 23.53│ 29.36│ 22.74│ 18.92│ 17.03│ 14.84│
│产权比率 │ 0.31│ 0.42│ 0.30│ 0.23│ 0.21│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.33│ -0.57│ -0.46│ -0.11│ -0.06│ -0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.26│ 4.91│ 4.72│ 6.04│ 6.48│ 7.24│
│存货周转率 │ 0.44│ 1.77│ 2.23│ 2.11│ 2.10│ 1.94│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.91│ 0.81│ 0.84│ 1.17│ 1.22│
│固定资产周转率 │ 0.71│ 2.85│ 3.96│ 4.56│ 3.73│ 2.75│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.44│ 0.44│ 0.46│ 0.54│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.26│ 4.91│ 2.99│ 2.00│ 0.85│ 4.72│
│存货周转率 │ 0.44│ 1.77│ 1.64│ 1.19│ 0.56│ 2.23│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.91│ 0.74│ 0.50│ 0.21│ 0.81│
│固定资产周转率 │ 0.71│ 2.85│ 2.88│ 1.94│ 0.83│ 3.96│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.44│ 0.36│ 0.25│ 0.11│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.36│ 9.33│ 8.22│ 7.81│ 11.40│ 6.85│
│销售毛利率 │ 14.89│ 18.43│ 18.32│ 17.84│ 16.35│ 20.41│
│营业利润率 │ 11.39│ 16.98│ 16.43│ 17.28│ 17.69│ 10.51│
│销售净利率 │ 11.39│ 16.87│ 16.75│ 17.19│ 17.43│ 10.25│
│总资产净利率 │ 1.18│ 7.43│ 7.30│ 7.91│ 9.46│ 5.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.36│ 9.33│ 7.57│ 5.34│ 2.13│ 8.22│
│销售毛利率 │ 14.89│ 18.43│ 18.11│ 18.47│ 15.46│ 18.32│
│营业利润率 │ 11.39│ 16.98│ 17.40│ 18.28│ 16.73│ 16.43│
│销售净利率 │ 11.39│ 16.87│ 17.39│ 18.22│ 16.72│ 16.75│
│总资产净利率 │ 1.18│ 7.43│ 6.28│ 4.52│ 1.80│ 7.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.08│ 20.49│ 15.57│ 12.35│ 24.09│ 17.49│
│营业利润增长率 │ -3.90│ 24.53│ 9.85│ 9.75│ 108.93│ 83.38│
│净利润增长率 │ -3.82│ 21.12│ 13.94│ 9.72│ 111.05│ 79.10│
│净资产增长率 │ 44.58│ 6.81│ 8.20│ 60.21│ 16.08│ 6.09│
│总资产增长率 │ 33.32│ 28.81│ 8.64│ 40.87│ 22.28│ 7.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.08│ 20.49│ 33.90│ 34.45│ 30.83│ 15.57│
│营业利润增长率 │ -3.90│ 24.53│ 33.68│ 30.17│ 13.52│ 9.85│
│净利润增长率 │ -3.82│ 21.12│ 33.43│ 29.08│ 13.62│ 13.94│
│净资产增长率 │ 44.58│ 6.81│ 6.14│ 4.55│ 2.27│ 8.20│
│总资产增长率 │ 33.32│ 28.81│ 16.96│ 9.80│ 4.96│ 8.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │募集资金入账影响│ 132457.44│ 24735.58│ 435.49│
│应收款项 │营业收入增加，款│ 46679.96│ 29048.55│ 60.70│
│ │期未到影响应收账│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│应收票据重分类影│ 1533.07│ 3121.11│ -50.88│
│ │响 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付原料款│ 4834.98│ 2380.74│ 103.09│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │收到投资单位的现│ 913.53│ 5800.55│ -84.25│
│ │金股利影响 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末项目设备│ 14429.54│ 8717.03│ 65.53│
│产 │预付款增加影响 │ │ │ │
│合同负债 │收到客户预付货款│ 2128.44│ 1344.77│ 58.28│
│ │增加影响 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末企业所得│ 366.58│ 811.00│ -54.80│
│ │税和个人所得税变│ │ │ │
│ │化的影响 │ │ │ │
│其他流动负债│已支付未到期的应│ 17670.51│ 7470.51│ 136.54│
│ │收票据重分类影响│ │ │ │
│营业收入 │公司积极拓展市场│ 47702.96│ 33813.32│ 41.08│
│ │空间，调整产品结│ │ │ │
│ │构，募投项目产能│ │ │ │
│ │逐步释放,产品销 │ │ │ │
│ │量同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │公司积极拓展市场│ 40602.20│ 28585.90│ 42.04│
│ │空间，调整产品结│ │ │ │
│ │构，募投项目产能│ │ │ │
│ │逐步释放，产品销│ │ │ │
│ │量同比增加 │ │ │ │
│研发费用 │部分科研课题已进│ 43.95│ 463.43│ -90.52│
│ │入开发阶段，同时│ │ │ │
│ │年度新立项的课题│ │ │ │
│ │费用研发投入相对│ │ │ │
│ │较少 │ │ │ │
│财务费用 │报告期利息支出同│ 632.26│ -362.90│ 274.23│
│ │比增加及汇率变化│ │ │ │
│ │的影响 │ │ │ │
│其他收益 │收到的与收益相关│ 268.12│ 428.64│ -37.45│
│ │的政府补助相对较│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │权益法核算的参股│ 1351.66│ 2034.41│ -33.56│
│ │公司损益调整影响│ │ │ │
│资产减值损失│报告期存货跌价准│ -59.16│ 167.90│ -135.24│
│ │备变化影响 │ │ │ │
│销售商品、提│报告期销售收入增│ 28393.22│ 20970.50│ 35.40│
│供劳务收到的│加、回款增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│报告期收到的出口│ 1281.36│ 941.95│ 36.03│
│还 │退税同比增加影响│ │ │ │
│购买商品、接│销售收入增加、采│ 42139.43│ 21043.99│ 100.24│
│受劳务支付的│购业务增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│报告期支付企业所│ 575.21│ 374.91│ 53.43│
│费 │得税增加影响 │ │ │ │
│支付其他与经│报告期受限货币资│ 5194.66│ 439.33│ 1082.41│
│营活动有关的│金影响 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│在建工程项目资金│ 6741.43│ 4813.13│ 40.06│
│、无形资产和│支出增加影响 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变化影响 │ -92.65│ 265.47│ -134.90│
│金的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │报告期职工薪酬同│ 1127.99│ 773.46│ 45.84│
│ │比增长及营业收入│ │ │ │
│ │增加影响产品保险│ │ │ │
│ │费、销售服务费同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│管理费用 │报告期聘请中介机│ 8660.88│ 8168.74│ 6.02│
│ │构费用、职工薪酬│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│财务费用 │报告期利息支出同│ 669.11│ -258.64│ 358.71│
│ │比增加及汇率变化│ │ │ │
│ │的影响 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 2503.14│ 2597.74│ -3.64│
│经营活动现金│--- │ 128280.48│ 112646.74│ 13.88│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 164822.97│ 118757.00│ 38.79│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -36542.50│ -6110.26│ -498.05│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 5104.13│ 2016.93│ 153.06│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 46862.91│ 21860.37│ 114.37│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -41758.78│ -19843.44│ -110.44│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 60527.42│ 0.00│ ---│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 7793.15│ 2921.71│ 166.73│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 52734.27│ -2921.71│ 1904.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -25562.27│ -28807.31│ 11.26│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │报告期项目支出、│ 24735.58│ 50274.40│ -50.80│
│ │采购支出增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 29048.55│ 33846.72│ -14.18│
│存货 │报告期末原料及在│ 92660.39│ 49827.41│ 85.96│
│ │产品结存增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 734.82│ 779.17│ -5.69│
│长期股权投资│--- │ 71343.82│ 71617.03│ -0.38│
│固定资产 │报告期公司部分在│ 67255.85│ 41072.80│ 63.75│
│ │建项目完工结转 │ │ │ │
│在建工程 │报告期公司在建项│ 43583.82│ 13625.68│ 219.87│
│ │目投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期公司签订租│ 1367.16│ ---│ ---│
│ │赁资产合同影响 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1344.77│ 2564.27│ -47.56│
│长期借款 │报告期公司新增银│ 44680.00│ ---│ ---│
│ │行借款影响 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期公司签订租│ 863.16│ ---│ ---│
│ │赁资产合同影响 │ │ │ │
│销售商品、提│销售收入增长带动│ 119335.51│ 105591.42│ 13.02│
│供劳务收到的│回款增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│收到的出口退税增│ 4518.81│ 3474.66│ 30.05│
│还 │加 │ │ │ │
│购买商品、接│销售收入增加，采│ 137641.76│ 94064.51│ 46.33│
│受劳务支付的│购业务增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付给职工以│发放职工薪酬同比│ 20534.43│ 18431.89│ 11.41│
│及为职工支付│增加 │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│采购业务及固定资│ 1312.17│ 1504.22│ -12.77│
│费 │产投资增加导致增│ │ │ │
│ │值税进项留抵增加│ │ │ │
│ │，税费缴纳减少 │ │ │ │
│支付其他与经│聘请中介机构费用│ 5334.61│ 4756.37│ 12.16│
│营活动有关的│增加影响付现期间│ │ │ │
│现金 │费用增长 │ │ │ │
│购建固定资产│项目投资增加 │ 46862.91│ 21860.37│ 114.37│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│报告期利润分配资│ 6660.12│ 2799.60│ 137.90│
│润或偿付利息│金支出影响 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 132457.44│ 24735.58│ 50274.40│ 79337.49│ 24916.03│ 11398.90│
│存货 │ 92660.17│ 92660.39│ 49827.41│ 44114.76│ 42175.53│ 36577.19│
│应收票据及应收账款 │ 67697.13│ 50965.19│ 46076.95│ 30347.93│ 22946.25│ 18490.02│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4834.98│ 2380.74│ 1834.55│ 5713.04│ 2631.75│ 1401.91│
│其他应收款 │ 913.53│ 5800.55│ 6070.24│ 2295.60│ 5732.64│ 53.47│
│流动资产合计 │ 305818.62│ 184759.55│ 154936.84│ 163236.00│ 99830.97│ 69387.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 72695.48│ 71343.82│ 71617.03│ 69930.91│ 60608.47│ 55579.69│
│固定资产净额 │ 67458.12│ 67255.85│ 41072.80│ 23562.63│ 25053.04│ 27818.54│
│在建工程 │ 47099.27│ 43583.82│ 13625.68│ 7645.53│ 4335.91│ 13.92│
│无形资产 │ 14486.61│ 14859.45│ 10788.45│ 10603.44│ 5897.00│ 6687.11│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 219912.12│ 209571.86│ 151188.83│ 118536.72│ 100090.82│ 94101.83│
│资产总计 │ 525730.74│ 394331.41│ 306125.66│ 281772.72│ 199921.78│ 163489.63│
│应付票据及应付账款 │ 30937.86│ 36240.14│ 25265.03│ 24578.67│ 13505.30│ 10727.01│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2128.44│ 1344.77│ 2564.27│ 2039.75│ 9157.01│ 3925.86│
│流动负债 │ 67189.46│ 64227.57│ 39424.42│ 33980.36│ 27171.13│ 16270.98│
│长期借款 │ 48580.00│ 44680.00│ ---│ ---│ 15078.00│ 10000.00│
│长期应付款 │ 1600.00│ 1600.00│ 1952.76│ 1952.76│ 2042.76│ 2042.76│
│非流动负债 │ 56534.92│ 51565.47│ 5993.26│ 6867.32│ 22128.39│ 17644.43│
│负债合计 │ 123724.39│ 115793.04│ 45417.68│ 40847.68│ 49299.52│ 33915.41│
│实收资本 │ 52746.02│ 50486.43│ 50496.83│ 50522.83│ 44083.26│ 44083.26│
│资本公积金 │ 304712.29│ 188916.60│ 191453.88│ 190506.02│ 123177.78│ 119752.64│
│盈余公积 │ 15678.99│ 15678.99│ 11318.08│ 23837.23│ 23837.23│ 23837.23│
│未分配利润 │ 28462.87│ 23028.23│ 7976.11│ -23088.06│ -41800.94│ -57509.20│
│少数股东权益 │ 1609.96│ 1609.96│ 1434.05│ 1300.28│ 1056.80│ 730.50│
│归属母公司权益 │ 400396.39│ 276928.41│ 259273.93│ 239624.76│ 149565.46│ 128844.78│
│股东权益合计 │ 402006.35│ 278538.37│ 260707.98│ 240925.04│ 150622.27│ 129574.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 132457.44│ 24735.58│ 26730.18│ 39581.00│ 42882.26│ 50274.40│
│存货 │ 92660.17│ 92660.39│ 69522.68│ 58981.82│ 51717.65│ 49827.41│
│应收票据及应收账款 │ 67697.13│ 50965.19│ 60474.88│ 55110.93│ 55081.24│ 46076.95│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4834.98│ 2380.74│ 6488.60│ 6527.34│ 2566.95│ 1834.55│
│其他应收款 │ 913.53│ 5800.55│ 1435.42│ 1719.20│ 6050.44│ 6070.24│
│流动资产合计 │ 305818.62│ 184759.55│ 169620.39│ 165435.05│ 160301.21│ 154936.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 72695.48│ 71343.82│ 77583.11│ 75803.82│ 73651.44│ 71617.03│
│固定资产净额 │ 67458.12│ 67255.85│ 42094.69│ 40934.70│ 40835.38│ 41072.80│
│在建工程 │ 47099.27│ 43583.82│ 31044.35│ 22619.64│ 17451.46│ 13625.68│
│无形资产 │ 14486.61│ 14859.45│ 12959.81│ 11364.95│ 11258.00│ 10788.45│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 219912.12│ 209571.86│ 188434.61│ 170697.37│ 161009.42│ 151188.83│
│资产总计 │ 525730.74│ 394331.41│ 358055.00│ 336132.42│ 321310.63│ 306125.66│
│应付票据及应付账款 │ 30937.86│ 36240.14│ 36000.66│ 40189.07│ 34040.94│ 25265.03│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2128.44│ 1344.77│ 1210.67│ 1730.87│ 2717.72│ 2564.27│
│流动负债 │ 67189.46│ 64227.57│ 51610.78│ 53810.20│ 48053.14│ 39424.42│
│长期借款 │ 48580.00│ 44680.00│ 22647.42│ 2620.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1600.00│ 1600.00│ 1952.76│ 1952.76│ 1952.76│ 1952.76│
│非流动负债 │ 56534.92│ 51565.47│ 29799.55│ 9776.34│ 6670.03│ 5993.26│
│负债合计 │ 123724.39│ 115793.04│ 81410.33│ 63586.54│ 54723.16│ 45417.68│
│实收资本 │ 52746.02│ 50486.43│ 50486.43│ 50496.83│ 50496.83│ 50496.83│
│资本公积金 │ 304712.29│ 188916.60│ 192019.88│ 191841.25│ 191668.47│ 191453.88│
│盈余公积 │ 15678.99│ 15678.99│ 14679.31│ 13252.24│ 11318.08│ 11318.08│
│未分配利润 │ 28462.87│ 23028.23│ 19029.69│ 16628.06│ 13626.36│ 7976.11│
│少数股东权益 │ 1609.96│ 1609.96│ 1452.95│ 1476.16│ 1437.35│ 1434.05│
│归属母公司权益 │ 400396.39│ 276928.41│ 275191.72│ 271069.72│ 265150.12│ 259273.93│
│股东权益合计 │ 402006.35│ 278538.37│ 276644.67│ 272545.88│ 266587.47│ 260707.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 47702.96│ 154302.33│ 128060.08│ 110805.29│ 98621.75│ 79473.34│
│营业总成本 │ 43828.39│ 139711.92│ 116688.99│ 103594.75│ 93471.39│ 76680.83│
│营业税金及附加 │ 228.63│ 891.61│ 806.75│ 980.27│ 734.03│ 638.44│
│销售费用 │ 155.73│ 1127.99│ 773.46│ 812.65│ 968.97│ 1226.75│
│财务费用 │ 632.26│ 669.11│ -258.64│ -461.96│ -1632.92│ 750.76│
│管理费用 │ 2165.63│ 8660.88│ 8168.74│ 7357.83│ 6640.61│ 7509.63│
│资产减值损失 │ -59.16│ -419.49│ 591.81│ 719.64│ -55.98│ -492.94│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1351.66│ 8089.02│ 6446.12│ 7673.25│ 7938.58│ 4717.85│
│营业利润 │ 5435.18│ 26195.36│ 21036.04│ 19150.49│ 17448.48│ 8351.53│
│营业外收入 │ 4.36│ 193.42│ 531.88│ 215.07│ 65.07│ 210.16│
│营业外支出 │ 4.02│ 25.60│ 19.31│ 186.05│ 259.93│ 384.00│
│利润总额 │ 5435.52│ 26363.17│ 21548.62│ 19179.52│ 17253.62│ 8177.70│
│所得税 │ 0.87│ 334.75│ 94.90│ 135.78│ 63.42│ 29.39│
│净利润 │ 5434.64│ 26028.42│ 21453.72│ 19043.73│ 17190.20│ 8148.30│
│归属母公司净利润 │ 5434.64│ 25825.61│ 21322.34│ 18712.88│ 17055.46│ 8831.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 47702.96│ 154302.33│ 119856.52│ 79681.32│ 33813.32│ 128060.08│
│营业总成本 │ 43828.39│ 139711.92│ 107359.24│ 70666.95│ 30782.43│ 116688.99│
│营业税金及附加 │ 228.63│ 891.61│ 664.16│ 480.04│ 285.39│ 806.75│
│销售费用 │ 155.73│ 1127.99│ 827.14│ 721.79│ 127.44│ 773.46│
│财务费用 │ 632.26│ 669.11│ 134.48│ -192.79│ -362.90│ -258.64│
│管理费用 │ 2165.63│ 8660.88│ 5525.68│ 3541.43│ 1683.16│ 8168.74│
│资产减值损失 │ -59.16│ -419.49│ 309.08│ 245.17│ 167.90│ 591.81│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5.82│ ---│
│投资收益 │ 1351.66│ 8089.02│ 5962.77│ 4183.47│ 2034.41│ 6446.12│
│营业利润 │ 5435.18│ 26195.36│ 20856.04│ 14566.59│ 5656.03│ 21036.04│
│营业外收入 │ 4.36│ 193.42│ 130.55│ 76.30│ 0.50│ 531.88│
│营业外支出 │ 4.02│ 25.60│ 25.59│ 25.41│ 1.20│ 19.31│
│利润总额 │ 5435.52│ 26363.17│ 20961.00│ 14617.48│ 5655.33│ 21548.62│
│所得税 │ 0.87│ 334.75│ 114.71│ 101.01│ 1.78│ 94.90│
│净利润 │ 5434.64│ 26028.42│ 20846.28│ 14516.47│ 5653.55│ 21453.72│
│归属母公司净利润 │ 5434.64│ 25825.61│ 20827.38│ 14474.36│ 5650.25│ 21322.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 31434.09│ 128280.48│ 112646.74│ 97099.07│ 88308.88│ 70197.28│
│经营活动现金流出 │ 53309.51│ 164822.97│ 118757.00│ 87948.31│ 82234.18│ 65877.63│
│经营活动现金流量净额│ -21875.42│ -36542.50│ -6110.26│ 9150.76│ 6074.70│ 4319.66│
│投资活动现金流入 │ 5040.00│ 5104.13│ 2016.93│ 5320.00│ 7290.77│ 6.46│
│投资活动现金流出 │ 6741.43│ 46862.91│ 21860.37│ 14588.05│ 5472.60│ 112.12│
│投资活动现金流量净额│ -1701.43│ -41758.78│ -19843.44│ -9268.05│ 1818.18│ -105.66│
│筹资活动现金流入 │ 139401.71│ 60527.42│ 0.00│ 74512.63│ 5906.57│ 13054.69│
│筹资活动现金流出 │ 11929.13│ 7793.15│ 2921.71│ 20493.77│ 276.75│ 16407.45│
│筹资活动现金流量净额│ 127472.58│ 52734.27│ -2921.71│ 54018.86│ 5629.82│ -3352.76│
│汇率变动对现金的影响│ -92.65│ 4.74│ 68.10│ 396.14│ 564.69│ -329.86│
│现金及等价物净增加额│ 103803.09│ -25562.27│ -28807.31│ 54297.72│ 14087.38│ 531.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 31434.09│ 128280.48│ 90204.86│ 58775.03│ 23316.37│ 112646.74│
│经营活动现金流出 │ 53309.51│ 164822.97│ 114117.00│ 64739.15│ 26160.85│ 118757.00│
│经营活动现金流量净额│ -21875.42│ -36542.50│ -23912.14│ -5964.11│ -2844.48│ -6110.26│
│投资活动现金流入 │ 5040.00│ 5104.13│ 4760.00│ 4760.00│ ---│ 2016.93│
│投资活动现金流出 │ 6741.43│ 46862.91│ 27082.27│ 10141.33│ 4813.13│ 21860.37│
│投资活动现金流量净额│ -1701.43│ -41758.78│ -22322.27│ -5381.33│ -4813.13│ -19843.44│
│筹资活动现金流入 │ 139401.71│ 60527.42│ 26527.42│ 4300.00│ ---│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 11929.13│ 7793.15│ 3981.99│ 3890.20│ ---│ 2921.71│
│筹资活动现金流量净额│ 127472.58│ 52734.27│ 22545.43│ 409.80│ ---│ -2921.71│
│汇率变动对现金的影响│ -92.65│ 4.74│ 144.77│ 242.24│ 265.47│ 68.10│
│现金及等价物净增加额│ 103803.09│ -25562.27│ -23544.22│ -10693.40│ -7392.14│ -28807.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33813.32│ 21.91│ 5650.25│ 21.88│
│二季报 │ 45868.00│ 29.73│ 8824.11│ 34.17│
│三季报 │ 40175.20│ 26.04│ 6353.02│ 24.60│
│四季报 │ 34445.81│ 22.32│ 4998.23│ 19.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25845.61│ 20.18│ 4972.75│ 23.32│
│二季报 │ 33420.77│ 26.10│ 6240.87│ 29.27│
│三季报 │ 30246.01│ 23.62│ 4395.13│ 20.61│
│四季报 │ 38547.68│ 30.10│ 5713.60│ 26.80│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|