财务分析☆ ◇000965 天保基建 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1940.72│ 1920.94│ 1684.51│ 2003.65│ 2330.31│ 4951.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1684.51│ 2003.65│ 2330.31│ 4951.02│
│净利润增长率(%) │ -69.96│ 14.04│ -15.93│ -14.02│ -52.93│ 112.69│
│扣非净利润(万) │ 1285.81│ 35.21│ -18880.43│ -10764.22│ 1066.28│ -6185.24│
│营业总收(未调整:万) │ 208711.34│ 280404.94│ 253085.29│ 306282.13│ 246489.84│ 254023.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 253085.29│ 306282.13│ 246489.84│ 254023.66│
│总营收同比增长率(%) │ -10.04│ 10.79│ -17.37│ 24.26│ -2.97│ 210.06│
│加权净资产收益率(%) │ 0.36│ 0.35│ 0.31│ 0.37│ 0.43│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 55.82│ 55.57│ 55.16│ 51.28│ 57.42│ 57.70│
│净利润现金含量(%) │ 1625.95│ -7259.61│ 4285.73│ -6210.42│ 3626.06│ 2031.26│
│基本每股收益(元) │ 0.0175│ 0.0173│ 0.0152│ 0.0181│ 0.0210│ 0.0446│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0116│ 0.0003│ -0.1701│ -0.0970│ 0.0097│ -0.0557│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0175│ 0.0173│ 0.0152│ 0.0181│ 0.0210│ 0.0446│
│每股资本公积金(元) │ 2.0814│ 2.0814│ 2.0839│ 2.0839│ 2.0856│ 2.0856│
│每股未分配利润(元) │ 1.5672│ 1.5597│ 1.5542│ 1.5652│ 1.5880│ 1.5835│
│每股净资产(元) │ 4.9143│ 4.9068│ 4.9020│ 4.9068│ 4.9104│ 4.8894│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2843│ -1.2565│ 0.6505│ -1.1212│ 0.7614│ 0.9062│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1940.72│ 5389.18│ 6393.34│ 1920.94│ 6461.11│ 11808.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6461.11│ 11808.37│
│净利润增长率(%) │ -69.96│ -54.36│ -36.29│ 14.04│ 7158.91│ 2106.58│
│扣非净利润(万) │ 1285.81│ 5166.02│ 6576.40│ 35.21│ 4726.16│ 10658.98│
│营业总收(未调整:万) │ 208711.34│ 178899.54│ 148798.41│ 280404.94│ 232004.35│ 48604.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 232004.35│ 48604.47│
│总营收同比增长率(%) │ -10.04│ 268.07│ 777.93│ 10.79│ 47.99│ -8.31│
│加权净资产收益率(%) │ 0.36│ 0.98│ 1.17│ 0.35│ 1.18│ 2.15│
│资产负债比率(%) │ 55.82│ 53.18│ 52.02│ 55.57│ 56.95│ 57.68│
│净利润现金含量(%) │ 1625.95│ 170.08│ -498.43│ -7259.61│ -1464.67│ -951.05│
│基本每股收益(元) │ 0.0175│ 0.0486│ 0.0576│ 0.0173│ 0.0582│ 0.1064│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0116│ 0.0465│ 0.0593│ 0.0003│ 0.0426│ 0.0960│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0175│ 0.0486│ 0.0576│ 0.0173│ 0.0582│ 0.1064│
│每股资本公积金(元) │ 2.0814│ 2.0814│ 2.0814│ 2.0814│ 2.0839│ 2.0839│
│每股未分配利润(元) │ 1.5672│ 1.5982│ 1.6173│ 1.5597│ 1.6024│ 1.6506│
│每股净资产(元) │ 4.9143│ 4.9454│ 4.9644│ 4.9068│ 4.9502│ 4.9984│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2843│ 0.0826│ -0.2871│ -1.2565│ -0.8527│ -1.0119│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.85│ 2.50│ 2.06│ 2.00│ 1.68│ 1.64│
│速动比率 │ 0.53│ 0.32│ 0.29│ 0.26│ 0.19│ 0.13│
│资产负债比率(%) │ 55.82│ 55.57│ 55.16│ 51.28│ 57.42│ 57.70│
│产权比率 │ 1.49│ 1.52│ 1.49│ 1.27│ 1.35│ 1.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ -0.28│ 0.12│ -0.23│ 0.14│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.85│ 2.92│ 3.26│ 2.50│ 2.42│ 2.18│
│速动比率 │ 0.53│ 0.51│ 0.41│ 0.32│ 0.47│ 0.29│
│资产负债比率(%) │ 55.82│ 53.18│ 52.02│ 55.57│ 56.95│ 57.68│
│产权比率 │ 1.49│ 1.38│ 1.31│ 1.52│ 1.61│ 1.64│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.02│ -0.09│ -0.28│ -0.18│ -0.18│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.99│ 26.69│ 129.92│ 424.82│ 284.25│ 244.60│
│存货周转率 │ 0.17│ 0.23│ 0.20│ 0.28│ 0.18│ 0.14│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.22│ 0.22│ 0.29│ 0.23│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 5.53│ 8.65│ 8.89│ 18.87│ 69.74│ 66.84│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.19│ 0.18│ 0.23│ 0.19│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.99│ 10.06│ 8.35│ 26.69│ 30.86│ 14.81│
│存货周转率 │ 0.17│ 0.14│ 0.12│ 0.23│ 0.20│ 0.04│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.14│ 0.12│ 0.22│ 0.18│ 0.04│
│固定资产周转率 │ 5.53│ 4.74│ 3.93│ 8.65│ 7.21│ 1.69│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.12│ 0.10│ 0.19│ 0.15│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.36│ 0.35│ 0.31│ 0.37│ 0.43│ 0.91│
│销售毛利率 │ 14.91│ 12.93│ 21.48│ 15.26│ 31.14│ 51.25│
│营业利润率 │ 5.11│ 4.94│ 2.97│ 1.38│ 2.05│ 7.43│
│销售净利率 │ 1.18│ 2.31│ 0.28│ 0.93│ 0.95│ 1.95│
│总资产净利率 │ 0.17│ 0.44│ 0.05│ 0.22│ 0.18│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.36│ 0.98│ 1.16│ 0.35│ 1.18│ 2.13│
│销售毛利率 │ 14.91│ 15.63│ 16.91│ 12.93│ 8.22│ 1.26│
│营业利润率 │ 5.11│ 7.80│ 9.32│ 4.94│ 4.66│ 19.97│
│销售净利率 │ 1.18│ 3.33│ 4.30│ 2.31│ 4.80│ 22.58│
│总资产净利率 │ 0.17│ 0.41│ 0.44│ 0.44│ 0.74│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.04│ 10.79│ -17.37│ 24.26│ -2.97│ 210.06│
│营业利润增长率 │ -1.21│ 84.05│ 78.56│ -16.76│ -73.17│ 156.18│
│净利润增长率 │ -69.96│ 14.04│ -15.93│ -14.02│ -52.93│ 112.69│
│净资产增长率 │ 0.15│ 0.10│ -0.10│ -0.07│ 0.43│ -12.58│
│总资产增长率 │ -2.26│ 1.55│ 8.55│ 5.30│ -0.24│ 15.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.04│ 268.07│ 777.93│ 10.79│ 47.99│ -8.31│
│营业利润增长率 │ -1.21│ 43.71│ 76.73│ 84.05│ 180.23│ 426.75│
│净利润增长率 │ -69.96│ -54.36│ -36.29│ 14.04│ 7158.91│ 2106.58│
│净资产增长率 │ 0.15│ 0.79│ 1.17│ 0.10│ 0.98│ 1.97│
│总资产增长率 │ -2.26│ -4.41│ -6.50│ 1.55│ 5.75│ 7.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期经营活动产生│ 117920.07│ 82567.44│ 42.82│
│ │的现金流量净额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期非│本期债权投资重分│ 32545.09│ 1261.99│ 2478.87│
│流动资产 │类至一年内到期非│ │ │ │
│ │流动资产 │ │ │ │
│债权投资 │本期债权投资重分│ 0.00│ 31980.64│ -100.00│
│ │类至一年内到期非│ │ │ │
│ │流动资产 │ │ │ │
│其他非流动资│本期房产公司预缴│ 5058.09│ 8735.01│ -42.09│
│产 │税费重分类至其他│ │ │ │
│ │流动资产 │ │ │ │
│应付票据 │本期商业承兑汇票│ 6073.92│ 18955.14│ -67.96│
│ │减少 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收的房屋租│ 987.62│ 533.08│ 85.27│
│ │赁款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期重分类至其他│ 11202.43│ 18704.48│ -40.11│
│ │流动负债的待转销│ │ │ │
│ │项税减少 │ │ │ │
│长期应付款 │本期归还长期应付│ 0.00│ 3004.04│ -100.00│
│ │款本金 │ │ │ │
│税金及附加 │土地增值税清算，│ 346.72│ -11996.96│ 102.89│
│ │冲回计提的土地增│ │ │ │
│ │值税减少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提的存货跌价准│ 0.00│ -2156.88│ 100.00│
│ │备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置损失│ -162.20│ 0.00│ ---│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │滞纳金增加 │ 1082.94│ 0.00│ ---│
│所得税费用 │上年同期税会差异│ 7140.52│ -309.53│ 2406.89│
│ │，同时本期支付的│ │ │ │
│ │企业所得税增加 │ │ │ │
│归属于上市公│所得税费用同比增│ 1940.72│ 6461.11│ -69.96│
│司股东的净利│加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 31555.18│ -94633.89│ 133.34│
│的现金流量净│务支付的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ 398.90│ 4167.01│ -90.43│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 3398.55│ 118132.86│ -97.12│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 98636.28│ 82567.44│ 19.46│
│应收款项 │--- │ 17739.00│ 17819.88│ -0.45│
│存货 │--- │ 1011838.04│ 1101882.09│ -8.17│
│投资性房地产│--- │ 89831.37│ 82377.14│ 9.05│
│长期股权投资│--- │ 34776.33│ 34688.34│ 0.25│
│固定资产 │--- │ 38637.11│ 36907.03│ 4.69│
│短期借款 │--- │ 8000.00│ 10023.61│ -20.19│
│合同负债 │--- │ 136969.71│ 204220.77│ -32.93│
│长期借款 │--- │ 332047.16│ 311700.35│ 6.53│
│营业收入 │满足结转收入条件│ 178899.54│ 48604.47│ 268.07│
│ │的项目同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │满足结转收入条件│ 150931.88│ 47990.59│ 214.50│
│ │的项目同比增加，│ │ │ │
│ │结转的 │ │ │ │
│销售费用 │销售服务费等费用│ 6703.22│ 2904.17│ 130.81│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1915.57│ 2134.53│ -10.26│
│财务费用 │--- │ 5645.02│ 4603.80│ 22.62│
│所得税费用 │利润总额增加，同│ 7036.84│ -1259.39│ 658.75│
│ │时支付的企业所得│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 9165.89│ -112302.98│ 108.16│
│的现金流量净│务支付的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ 495.80│ 4588.26│ -89.19│
│的现金流量净│金流量减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ 6407.15│ 91796.36│ -93.02│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ 16068.84│ -15918.37│ 200.95│
│价物净增加额│金净流量净额增加│ │ │ │
│税金及附加 │全资子公司住宅项│ 1631.56│ -14958.72│ 110.91│
│ │目于上年同期进行│ │ │ │
│ │土地增值税清算，│ │ │ │
│ │冲回计提土地增值│ │ │ │
│ │税 │ │ │ │
│投资收益 │权益法核算的长期│ 1047.03│ 4041.92│ -74.10│
│ │股权投资收益减少│ │ │ │
│信用减值损失│转回的长期应收款│ 987.23│ -266.74│ 470.11│
│ │坏账增加 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置损失│ -162.20│ 0.00│ ---│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │滞纳金增加 │ 973.92│ 0.00│ ---│
│归属于母公司│全资子公司住宅项│ 5389.18│ 11808.37│ -54.36│
│所有者的净利│目于上年同期进行│ │ │ │
│润 │土地增值税清算，│ │ │ │
│ │冲回计提土地增值│ │ │ │
│ │税 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 117920.07│ 82567.44│ 128117.79│ 42315.62│ 69552.13│ 53967.65│
│存货 │ 1020300.86│ 1101882.09│ 1060996.17│ 950454.48│ 910274.18│ 995021.19│
│应收票据及应收账款 │ 14326.51│ 17819.88│ 3188.87│ 707.17│ 734.78│ 999.52│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1366.25│ 1689.15│ 202.51│ 12399.47│ 156.74│ 165.49│
│其他应收款 │ 988.96│ 1319.26│ 8953.92│ 65356.99│ 22569.68│ 21766.73│
│流动资产合计 │ 1254852.01│ 1263294.73│ 1234381.30│ 1095095.72│ 1025276.72│ 1083834.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 35429.37│ 34688.34│ 35789.60│ 34752.92│ 36826.21│ 34000.41│
│固定资产净额 │ 38522.08│ 36907.03│ 27909.69│ 29006.79│ 3463.10│ 3605.26│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 148.44│ 201.54│ 272.33│ 303.87│ 315.78│ 378.63│
│商誉 │ 664.76│ 664.76│ 664.76│ 1093.37│ 1093.37│ 1093.37│
│非流动资产合计 │ 199370.12│ 224514.31│ 230765.58│ 254709.11│ 256545.01│ 201120.15│
│资产总计 │ 1454222.13│ 1487809.04│ 1465146.88│ 1349804.83│ 1281821.73│ 1284954.81│
│应付票据及应付账款 │ 115384.75│ 128982.25│ 156809.90│ 138738.34│ 127918.79│ 110260.79│
│预收款项 │ 987.62│ 533.08│ 534.72│ 766.33│ 441.05│ 912.75│
│合同负债 │ 174175.90│ 204220.77│ 151518.98│ 81162.54│ 108115.65│ 138053.40│
│流动负债 │ 439590.20│ 504955.98│ 598017.83│ 546789.99│ 611703.69│ 661232.70│
│长期借款 │ 365772.10│ 311700.35│ 158322.37│ 145361.90│ 122196.79│ 37588.74│
│长期应付款 │ ---│ 3004.04│ 3410.71│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 372212.63│ 321788.23│ 210177.12│ 145361.90│ 124296.79│ 80243.22│
│负债合计 │ 811802.83│ 826744.21│ 808194.95│ 692151.90│ 736000.48│ 741475.92│
│实收资本 │ 110983.09│ 110983.09│ 110983.09│ 110983.09│ 110983.09│ 110983.09│
│资本公积金 │ 231001.75│ 231001.75│ 231281.61│ 231281.61│ 231464.18│ 231464.18│
│盈余公积 │ 29490.37│ 29490.37│ 29291.41│ 28596.64│ 26284.01│ 24455.94│
│未分配利润 │ 173928.34│ 173097.44│ 172485.29│ 173714.75│ 176241.97│ 175739.74│
│少数股东权益 │ 97015.75│ 116492.18│ 112910.53│ 113076.84│ 847.99│ 835.94│
│归属母公司权益 │ 545403.55│ 544572.66│ 544041.40│ 544576.09│ 544973.26│ 542642.95│
│股东权益合计 │ 642419.30│ 661064.83│ 656951.93│ 657652.93│ 545821.25│ 543478.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 117920.07│ 98636.28│ 75122.36│ 82567.44│ 155783.76│ 112199.43│
│存货 │ 1020300.86│ 1011838.04│ 1018204.39│ 1101882.09│ 1053940.97│ 1166082.18│
│应收票据及应收账款 │ 14326.51│ 17739.00│ 17839.36│ 17819.88│ 11847.61│ 3755.32│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1366.25│ 1068.05│ 784.57│ 1689.15│ 688.11│ 673.45│
│其他应收款 │ 988.96│ 1388.40│ 1268.47│ 1319.26│ 24793.65│ 10366.89│
│流动资产合计 │ 1254852.01│ 1224681.18│ 1164652.07│ 1263294.73│ 1308334.02│ 1345304.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 35429.37│ 34776.33│ 34090.15│ 34688.34│ 37121.53│ 38748.83│
│固定资产净额 │ 38522.08│ 38637.11│ 38826.58│ 36907.03│ 36413.60│ 29461.37│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 148.44│ 166.14│ 183.84│ 201.54│ 219.23│ 236.93│
│商誉 │ 664.76│ 664.76│ 664.76│ 664.76│ 664.76│ 664.76│
│非流动资产合计 │ 199370.12│ 197590.11│ 226425.62│ 224514.31│ 241085.93│ 230480.76│
│资产总计 │ 1454222.13│ 1422271.29│ 1391077.69│ 1487809.04│ 1549419.95│ 1575784.77│
│应付票据及应付账款 │ 115384.75│ 117639.29│ 130873.62│ 128982.25│ 140993.06│ 120987.31│
│预收款项 │ 987.62│ 1165.57│ 548.28│ 533.08│ 936.06│ 825.60│
│合同负债 │ 174175.90│ 136969.71│ 81174.98│ 204220.77│ 188461.69│ 298638.44│
│流动负债 │ 439590.20│ 419911.81│ 357238.81│ 504955.98│ 540090.20│ 616084.04│
│长期借款 │ 365772.10│ 332047.16│ 356116.38│ 311700.35│ 295031.53│ 236349.11│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 3004.11│ 3004.04│ 2166.66│ 2858.38│
│非流动负债 │ 372212.63│ 336452.77│ 366371.44│ 321788.23│ 342345.93│ 292881.80│
│负债合计 │ 811802.83│ 756364.58│ 723610.25│ 826744.21│ 882436.12│ 908965.85│
│实收资本 │ 110983.09│ 110983.09│ 110983.09│ 110983.09│ 110983.09│ 110983.09│
│资本公积金 │ 231001.75│ 231001.75│ 231001.75│ 231001.75│ 231281.61│ 231281.61│
│盈余公积 │ 29490.37│ 29490.37│ 29490.37│ 29490.37│ 29291.41│ 29291.41│
│未分配利润 │ 173928.34│ 177376.79│ 179490.79│ 173097.44│ 177836.57│ 183183.82│
│少数股东权益 │ 97015.75│ 117054.71│ 116501.44│ 116492.18│ 117591.14│ 112078.99│
│归属母公司权益 │ 545403.55│ 548852.00│ 550966.00│ 544572.66│ 549392.68│ 554739.93│
│股东权益合计 │ 642419.30│ 665906.71│ 667467.44│ 661064.83│ 666983.82│ 666818.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 208711.34│ 280404.94│ 253085.29│ 306282.13│ 246489.84│ 254023.66│
│营业总成本 │ 197483.08│ 259110.84│ 226071.12│ 295252.11│ 218938.72│ 208336.15│
│营业税金及附加 │ 346.72│ -10975.30│ 185.19│ 6969.38│ 13670.04│ 53984.61│
│销售费用 │ 8168.05│ 11889.81│ 8224.54│ 10840.74│ 10476.29│ 9534.00│
│财务费用 │ 8354.54│ 10027.64│ 13108.51│ 14035.89│ 20528.02│ 17888.14│
│管理费用 │ 3023.74│ 4027.35│ 5837.81│ 3859.97│ 4543.53│ 3103.38│
│资产减值损失 │ ---│ -4595.05│ -26606.74│ -22264.94│ -23972.38│ -24410.54│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -336.22│ ---│ ---│ 227.45│ ---│
│投资收益 │ 2238.42│ 1058.14│ 4166.24│ 2712.70│ 673.18│ -857.45│
│营业利润 │ 10672.44│ 13850.87│ 7525.55│ 4214.54│ 5062.92│ 18867.62│
│营业外收入 │ 15.31│ 42.49│ 197.00│ 70.81│ 42.33│ 22.76│
│营业外支出 │ 1082.94│ 462.32│ ---│ ---│ 0.43│ 4.82│
│利润总额 │ 9604.82│ 13431.03│ 7722.55│ 4285.35│ 5104.82│ 18885.56│
│所得税 │ 7140.52│ 6941.56│ 7004.35│ 1435.43│ 2762.46│ 13932.47│
│净利润 │ 2464.30│ 6489.47│ 718.20│ 2849.93│ 2342.36│ 4953.10│
│归属母公司净利润 │ 1940.72│ 1920.94│ 1684.51│ 2003.65│ 2330.31│ 4951.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 208711.34│ 178899.54│ 148798.41│ 280404.94│ 232004.35│ 48604.47│
│营业总成本 │ 197483.08│ 166827.26│ 135902.80│ 259110.84│ 218920.44│ 42674.37│
│营业税金及附加 │ 346.72│ 1631.56│ 3594.71│ -10975.30│ -11996.96│ -14958.72│
│销售费用 │ 8168.05│ 6703.22│ 4944.51│ 11889.81│ 7397.25│ 2904.17│
│财务费用 │ 8354.54│ 5645.02│ 2853.17│ 10027.64│ 7273.12│ 4603.80│
│管理费用 │ 3023.74│ 1915.57│ 876.14│ 4027.35│ 3318.88│ 2134.53│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -4595.05│ -2156.88│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -336.22│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2238.42│ 1047.03│ -271.54│ 1058.14│ 2952.97│ 4041.92│
│营业利润 │ 10672.44│ 13952.12│ 13861.33│ 13850.87│ 10803.64│ 9708.65│
│营业外收入 │ 15.31│ 10.35│ 4.00│ 42.49│ 28.55│ 8.79│
│营业外支出 │ 1082.94│ 973.92│ 959.13│ 462.32│ ---│ ---│
│利润总额 │ 9604.82│ 12988.55│ 12906.21│ 13431.03│ 10832.19│ 9717.44│
│所得税 │ 7140.52│ 7036.84│ 6503.60│ 6941.56│ -309.53│ -1259.39│
│净利润 │ 2464.30│ 5951.71│ 6402.61│ 6489.47│ 11141.72│ 10976.83│
│归属母公司净利润 │ 1940.72│ 5389.18│ 6393.34│ 1920.94│ 6461.11│ 11808.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 233157.54│ 392450.95│ 426329.83│ 330860.73│ 268731.70│ 362843.89│
│经营活动现金流出 │ 201602.36│ 531903.74│ 354136.14│ 455295.94│ 184233.31│ 262275.96│
│经营活动现金流量净额│ 31555.18│ -139452.79│ 72193.69│ -124435.21│ 84498.39│ 100567.93│
│投资活动现金流入 │ 1235.58│ 6098.57│ 11685.98│ 28308.01│ 4489.36│ 338.71│
│投资活动现金流出 │ 836.68│ 2595.46│ 1038.84│ 1090.70│ 60158.25│ 14556.88│
│投资活动现金流量净额│ 398.90│ 3503.11│ 10647.15│ 27217.30│ -55668.89│ -14218.17│
│筹资活动现金流入 │ 149314.61│ 282691.44│ 300270.90│ 317197.08│ 206226.68│ 307753.05│
│筹资活动现金流出 │ 145916.06│ 192325.13│ 297341.14│ 247215.69│ 219409.79│ 380617.27│
│筹资活动现金流量净额│ 3398.55│ 90366.31│ 2929.76│ 69981.39│ -13183.11│ -72864.21│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 35352.62│ -45583.37│ 85770.60│ -27236.51│ 15646.39│ 13485.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 233157.54│ 127881.66│ 28662.87│ 392450.95│ 344199.03│ 236268.60│
│经营活动现金流出 │ 201602.36│ 118715.77│ 60529.25│ 531903.74│ 438832.92│ 348571.58│
│经营活动现金流量净额│ 31555.18│ 9165.89│ -31866.38│ -139452.79│ -94633.89│ -112302.98│
│投资活动现金流入 │ 1235.58│ 1235.58│ ---│ 6098.57│ 4963.46│ 4963.46│
│投资活动现金流出 │ 836.68│ 739.78│ 390.88│ 2595.46│ 796.45│ 375.20│
│投资活动现金流量净额│ 398.90│ 495.80│ -390.88│ 3503.11│ 4167.01│ 4588.26│
│筹资活动现金流入 │ 149314.61│ 102946.76│ 69423.37│ 282691.44│ 251602.93│ 128464.62│
│筹资活动现金流出 │ 145916.06│ 96539.61│ 44611.20│ 192325.13│ 133470.08│ 36668.27│
│筹资活动现金流量净额│ 3398.55│ 6407.15│ 24812.17│ 90366.31│ 118132.86│ 91796.36│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 35352.62│ 16068.84│ -7445.09│ -45583.37│ 27665.97│ -15918.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 16948.87│ 6.04│ 10035.35│ 522.42│
│二季报 │ 31655.60│ 11.29│ 1773.02│ 92.30│
│三季报 │ 183399.87│ 65.41│ -5347.26│ -278.37│
│四季报 │ 48400.59│ 17.26│ -4540.17│ -236.35│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 25922.21│ 10.24│ 1198.56│ 71.15│
│二季报 │ 27086.38│ 10.70│ -663.41│ -39.38│
│三季报 │ 103761.55│ 41.00│ -446.13│ -26.48│
│四季报 │ 96315.14│ 38.06│ 1595.50│ 94.72│
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