财务分析☆ ◇000972 *ST中基 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 解释性说明│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 解释性说明│
│归母净利(未调整:万) │ -11979.71│ -4623.18│ -23077.64│ 10823.78│ 2608.51│ -10681.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -23077.64│ 10823.78│ 2608.51│ -10681.48│
│净利润增长率(%) │ 16.86│ 79.97│ -313.21│ 314.94│ 124.42│ 59.83│
│扣非净利润(万) │ -12949.25│ -29320.35│ -30778.04│ 3856.02│ 2408.26│ -10250.96│
│营业总收(未调整:万) │ 28769.54│ 49211.56│ 30815.39│ 57577.94│ 58928.56│ 17445.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 30815.39│ 57577.94│ 58928.56│ 17445.16│
│总营收同比增长率(%) │ -18.77│ 59.70│ -46.48│ -2.29│ 237.79│ 659.61│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ -261.79│ 72.43│ 31.71│ -87.10│
│资产负债比率(%) │ 109.17│ 97.79│ 100.98│ 82.89│ 87.83│ 89.00│
│净利润现金含量(%) │ -114.85│ -533.59│ 42.29│ -168.36│ 758.08│ 176.64│
│基本每股收益(元) │ -0.1553│ -0.0599│ -0.2992│ 0.1403│ 0.0300│ -0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1679│ -0.3802│ -0.3990│ 0.0500│ 0.0300│ -0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1553│ -0.0599│ -0.2992│ 0.1403│ 0.0338│ -0.1385│
│每股资本公积金(元) │ 1.5191│ 1.5191│ 1.3895│ 1.3895│ 1.3893│ 1.3893│
│每股未分配利润(元) │ -2.6872│ -2.5319│ -2.4720│ -2.1728│ -2.3131│ -2.3469│
│每股净资产(元) │ -0.1215│ 0.0339│ -0.0355│ 0.2639│ 0.1236│ 0.0898│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1784│ 0.3198│ -0.1265│ -0.2363│ 0.2564│ -0.2446│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 解释性说明│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -11979.71│ -6591.90│ -1962.95│ -4623.18│ -14408.75│ -7470.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -14408.75│ -7470.31│
│净利润增长率(%) │ 16.86│ 11.76│ -170.54│ 79.97│ -230.90│ -733.00│
│扣非净利润(万) │ -12949.25│ -7466.00│ -2050.02│ -29320.35│ -20731.10│ -7933.33│
│营业总收(未调整:万) │ 28769.54│ 19680.98│ 5482.19│ 49211.56│ 35417.26│ 24493.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 35417.26│ 24493.33│
│总营收同比增长率(%) │ -18.77│ -19.65│ -30.33│ 59.70│ 18.92│ -0.08│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ -120.37│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 109.17│ 104.13│ 99.43│ 97.79│ 113.43│ 106.80│
│净利润现金含量(%) │ -114.85│ -192.55│ 14.89│ -533.59│ 25.93│ 135.50│
│基本每股收益(元) │ -0.1553│ -0.0855│ -0.0255│ -0.0599│ -0.1868│ -0.0969│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1679│ -0.0968│ -0.0266│ -0.3802│ -0.2688│ -0.1029│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1553│ -0.0855│ -0.0255│ -0.0599│ -0.1868│ -0.0969│
│每股资本公积金(元) │ 1.5191│ 1.5191│ 1.5191│ 1.5191│ 1.3895│ 1.3895│
│每股未分配利润(元) │ -2.6872│ -2.6174│ -2.5574│ -2.5319│ -2.6588│ -2.5688│
│每股净资产(元) │ -0.1215│ -0.0516│ 0.0084│ 0.0339│ -0.2223│ -0.1323│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1784│ 0.1646│ -0.0038│ 0.3198│ -0.0485│ -0.1312│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.62│ 0.76│ 0.81│ 0.85│ 0.90│ 0.77│
│速动比率 │ 0.39│ 0.42│ 0.17│ 0.18│ 0.53│ 0.42│
│资产负债比率(%) │ 109.17│ 97.79│ 100.98│ 82.89│ 87.83│ 89.00│
│产权比率 │ ---│ 45.75│ ---│ 4.98│ 7.61│ 8.69│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.24│ -0.06│ -0.20│ 0.33│ -0.40│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.62│ 0.64│ 0.72│ 0.76│ 0.64│ 0.71│
│速动比率 │ 0.39│ 0.50│ 0.42│ 0.42│ 0.20│ 0.15│
│资产负债比率(%) │ 109.17│ 104.13│ 99.43│ 97.79│ 113.43│ 106.80│
│产权比率 │ ---│ ---│ 177.91│ 45.75│ ---│ ---│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.15│ 0.00│ 0.24│ -0.03│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.08│ 9.59│ 7.20│ 9.50│ 5.26│ 1.25│
│存货周转率 │ 1.20│ 0.86│ 0.37│ 1.03│ 2.30│ 2.05│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.49│ 0.30│ 0.87│ 1.32│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 0.74│ 1.16│ 0.72│ 1.64│ 1.96│ 0.52│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.33│ 0.21│ 0.56│ 0.79│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.08│ 4.28│ 1.12│ 9.59│ 6.69│ 4.56│
│存货周转率 │ 1.20│ 1.02│ 0.17│ 0.86│ 0.54│ 0.33│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.30│ 0.07│ 0.49│ 0.35│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 0.74│ 0.50│ 0.14│ 1.16│ 0.82│ 0.56│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.18│ 0.05│ 0.33│ 0.24│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ -176.98│ ---│ 53.18│ 27.37│ -154.29│
│销售毛利率 │ -18.85│ -15.66│ 4.98│ 25.28│ 26.26│ 5.68│
│营业利润率 │ -43.00│ -9.91│ -72.33│ 15.39│ 5.38│ -58.33│
│销售净利率 │ -43.12│ -11.39│ -75.58│ 18.96│ 4.43│ -61.26│
│总资产净利率 │ -10.88│ -3.78│ -15.72│ 10.65│ 3.47│ -16.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ -302.33│ -176.98│ ---│ ---│
│销售毛利率 │ -18.85│ -19.81│ 1.65│ -15.66│ -17.34│ -13.76│
│营业利润率 │ -43.00│ -35.22│ -36.63│ -9.91│ -41.37│ -30.75│
│销售净利率 │ -43.12│ -34.65│ -37.17│ -11.39│ -42.63│ -31.50│
│总资产净利率 │ -10.88│ -6.15│ -1.71│ -3.78│ -10.11│ -4.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.77│ 59.70│ -46.48│ -2.29│ 237.79│ 659.61│
│营业利润增长率 │ 15.57│ 78.11│ -351.51│ 179.57│ 131.15│ 20.81│
│净利润增长率 │ 16.86│ 79.97│ -313.21│ 314.94│ 124.42│ 59.83│
│净资产增长率 │ -458.60│ 195.45│ -113.45│ 113.55│ 37.68│ -60.68│
│总资产增长率 │ -13.40│ -29.76│ 42.12│ 48.31│ 22.09│ 16.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.77│ -19.65│ -30.33│ 59.70│ 18.92│ -0.08│
│营业利润增长率 │ 15.57│ 7.95│ -208.26│ 78.11│ -334.57│ -698.39│
│净利润增长率 │ 16.86│ 11.76│ -170.54│ 79.97│ -230.90│ -733.00│
│净资产增长率 │ -458.60│ -252.35│ -75.14│ 195.45│ -526.48│ -272.96│
│总资产增长率 │ -13.40│ -18.47│ -4.93│ -29.76│ -28.24│ -20.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│上期未承兑的的应│ ---│ 20.00│ -100.00│
│ │收票据，以及本期│ │ │ │
│ │新增的应收票据均│ │ │ │
│ │已实现兑付并收到│ │ │ │
│ │款项 │ │ │ │
│预付款项 │支付采购商品的定│ 3938.53│ 1005.18│ 291.82│
│ │金 │ │ │ │
│存货 │本期销售库存商品│ 22700.19│ 34460.98│ -34.13│
│ │-大桶酱以及计提 │ │ │ │
│ │大桶酱跌价损失 │ │ │ │
│在建工程 │工厂技改技措投入│ 3653.72│ 913.62│ 299.92│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│前期预付工程款，│ 177.21│ 604.00│ -70.66│
│产 │本期收到发票 │ │ │ │
│应付账款 │本期采购原材料- │ 22864.93│ 6731.29│ 239.68│
│ │鲜番茄应付款挂账│ │ │ │
│预收款项 │本期红番本部预收│ 0.11│ 4.55│ -97.62│
│ │租金同比减少 │ │ │ │
│合同负债 │本期履行相关合同│ 3580.26│ 6328.60│ -43.43│
│ │义务，将上期预收│ │ │ │
│ │的款项确认为本期│ │ │ │
│ │收入 │ │ │ │
│其他流动负债│本期大桶酱销售确│ 453.95│ 816.68│ -44.41│
│ │认收入，导致合同│ │ │ │
│ │负债增值税销项税│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│少数股东权益│本期亏损 │ -336.40│ 87.99│ -482.29│
│其他业务收入│本期采收机租赁收│ 145.20│ 410.21│ -64.60│
│ │入同比减少 │ │ │ │
│其他业务成本│本期采收机租赁成│ 70.28│ 206.48│ -65.96│
│ │本同比减少 │ │ │ │
│销售费用 │本期销售人员薪酬│ 188.10│ 395.05│ -52.39│
│ │及租赁费、仓储费│ │ │ │
│ │等与销售相关费用│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期银行借款利息│ 1701.38│ 3281.58│ -48.15│
│ │支出同比减少 │ │ │ │
│其他收益 │上年同期收到师市│ 343.59│ 6300.07│ -94.55│
│ │帮扶“链主”企业│ │ │ │
│ │持续健康发展项目│ │ │ │
│ │补贴，计入其他收│ │ │ │
│ │益，本期未发生 │ │ │ │
│信用减值损失│本期受汇率影响 │ -25.82│ 20.29│ -227.25│
│资产减值损失│本期计提库存商品│ -2336.86│ -8093.77│ 71.13│
│ │-大桶酱跌价损失 │ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期处置天河│ -33.77│ 200.16│ -116.87│
│ │公司房屋建筑物等│ │ │ │
│ │固定资产产生收益│ │ │ │
│ │，本期未发生 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期收到质量│ 2.29│ 20.43│ -88.80│
│ │索赔款项及处置抵│ │ │ │
│ │账资产收入，本期│ │ │ │
│ │未发生 │ │ │ │
│营业外支出 │本期罚款支出同比│ 30.10│ 198.75│ -84.86│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期子公司利润同│ 6.48│ 268.56│ -97.59│
│ │比减少导致企业所│ │ │ │
│ │得税减少 │ │ │ │
│收到的税费返│收到的增值税留抵│ 1324.01│ 94.43│ 1302.12│
│还 │退税 │ │ │ │
│收到其他与经│上年同期收到师市│ 2411.24│ 7529.60│ -67.98│
│营活动有关的│帮扶“链主”企业│ │ │ │
│现金 │持续健康发展项目│ │ │ │
│ │补贴款，本期未发│ │ │ │
│ │生 │ │ │ │
│购买商品、接│本期原材料-鲜番 │ 12450.13│ 29050.86│ -57.14│
│受劳务支付的│茄采购支出同比减│ │ │ │
│现金 │少 │ │ │ │
│支付的各项税│缴纳因上年末收到│ 2143.66│ 1062.79│ 101.70│
│费 │的政府补助所产生│ │ │ │
│ │的增值税款 │ │ │ │
│支付其他与经│本期退采购原材料│ 1066.07│ 3196.32│ -66.65│
│营活动有关的│-鲜番茄保证金同 │ │ │ │
│现金 │比减少 │ │ │ │
│取得借款所收│本期未发生新增银│ ---│ 21908.00│ -100.00│
│到的现金 │行借款 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期收到六师商务│ 923.51│ ---│ ---│
│资活动有关的│局贷款贴息，上期│ │ │ │
│现金 │未发生 │ │ │ │
│分配股利、利│本期偿还银行借款│ 856.05│ 2193.70│ -60.98│
│润或偿付利息│利息同比减少 │ │ │ │
│所支付的现金│ │ │ │ │
│支付其他与筹│上期偿还非金融机│ ---│ 1964.42│ -100.00│
│资活动有关的│构借款以及支付贷│ │ │ │
│现金 │款保证金，本期未│ │ │ │
│ │发生 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 30062.18│ 31265.78│ -3.85│
│应收款项 │--- │ 4232.61│ 4973.59│ -14.90│
│存货 │本期销售库存大桶│ 11808.57│ 34460.98│ -65.73│
│ │番茄酱 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 38315.89│ 40046.06│ -4.32│
│在建工程 │--- │ 2246.84│ 913.62│ 145.93│
│使用权资产 │--- │ 24.67│ 28.78│ -14.29│
│短期借款 │--- │ 45423.37│ 57368.43│ -20.82│
│合同负债 │--- │ 3842.48│ 6328.60│ -39.28│
│长期借款 │--- │ 5300.00│ 5700.00│ -7.02│
│租赁负债 │--- │ 22.99│ 22.47│ 2.29│
│营业收入 │--- │ 19680.98│ 24493.33│ -19.65│
│营业成本 │--- │ 23580.27│ 27864.29│ -15.37│
│销售费用 │销售人员薪酬、服│ 140.44│ 281.53│ -50.11│
│ │务费及仓储运输费│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1798.52│ 1781.92│ 0.93│
│财务费用 │收到财政贴息冲减│ 938.17│ 2271.39│ -58.70│
│ │利息费用 │ │ │ │
│所得税费用 │收到上年企业所得│ -132.23│ 196.55│ -167.27│
│ │税汇算退税款冲减│ │ │ │
│ │当期所得税费用 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 109.46│ 101.64│ 7.69│
│经营活动产生│本期支付的原材料│ 12692.79│ -10122.09│ 225.40│
│的现金流量净│-鲜番茄采购款同 │ │ │ │
│额 │比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产同比│ -1023.89│ -1523.54│ 32.80│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│归还银行借款 │ -12872.51│ 1779.94│ -823.20│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -1203.61│ -9865.68│ 87.80│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24233.12│ 31265.78│ 15998.04│ 11064.60│ 20747.17│ 2051.73│
│存货 │ 22700.19│ 34460.98│ 98349.26│ 61639.34│ 21676.26│ 16081.24│
│应收票据及应收账款 │ 4497.45│ 4973.59│ 5284.76│ 3269.53│ 8862.01│ 13956.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3938.53│ 1005.18│ 1282.10│ 427.04│ 1082.05│ 257.54│
│其他应收款 │ 183.21│ 180.49│ 236.95│ 155.84│ 822.79│ 2176.56│
│流动资产合计 │ 60976.53│ 76853.14│ 125617.99│ 78187.04│ 53581.53│ 35857.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 37475.96│ 40046.06│ 44596.18│ 41332.17│ 28676.46│ 31529.05│
│在建工程 │ 3653.72│ 913.62│ 247.55│ 49.39│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1583.86│ 1646.58│ 1727.32│ 1569.91│ 187.58│ 198.91│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 44846.58│ 45344.97│ 48344.61│ 44220.15│ 28954.96│ 31746.65│
│资产总计 │ 105823.11│ 122198.10│ 173962.60│ 122407.19│ 82536.49│ 67604.15│
│应付票据及应付账款 │ 22864.93│ 6731.29│ 32684.65│ 10486.67│ 8807.56│ 4030.54│
│预收款项 │ 0.11│ 4.55│ 3.15│ ---│ 72.06│ 0.00│
│合同负债 │ 3580.26│ 6328.60│ 28316.76│ 10011.50│ 4674.21│ ---│
│流动负债 │ 98171.23│ 101752.60│ 155920.07│ 92521.22│ 59687.37│ 46839.13│
│长期借款 │ 5300.00│ 5700.00│ 7513.87│ 7211.73│ ---│ 0.00│
│长期应付款 │ 1831.60│ 1617.37│ 2987.43│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 17355.75│ 17745.28│ 19748.75│ 8940.37│ 12807.00│ 13331.37│
│负债合计 │ 115526.99│ 119497.88│ 175668.81│ 101461.59│ 72494.38│ 60170.51│
│实收资本 │ 77128.36│ 77128.36│ 77128.36│ 77128.36│ 77128.36│ 77128.36│
│资本公积金 │ 117166.77│ 117166.77│ 107166.77│ 107166.77│ 107156.53│ 107156.53│
│盈余公积 │ 8742.93│ 8742.93│ 8742.93│ 8742.93│ 8742.93│ 8742.93│
│未分配利润 │ -207262.76│ -195283.05│ -190659.87│ -167582.23│ -178406.01│ -181014.52│
│少数股东权益 │ -336.40│ 87.99│ 1030.59│ 591.40│ 510.69│ 510.74│
│归属母公司权益 │ -9367.48│ 2612.23│ -2736.80│ 20354.20│ 9531.42│ 6922.90│
│股东权益合计 │ -9703.87│ 2700.22│ -1706.22│ 20945.60│ 10042.11│ 7433.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24233.12│ 30062.18│ 28175.54│ 31265.78│ 10908.85│ 6642.36│
│存货 │ 22700.19│ 11808.57│ 29416.21│ 34460.98│ 54606.29│ 72451.12│
│应收票据及应收账款 │ 4497.45│ 4232.61│ 4837.02│ 4973.59│ 5297.02│ 5447.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3938.53│ 3624.01│ 3234.54│ 1005.18│ 2208.65│ 1516.12│
│其他应收款 │ 183.21│ 195.51│ 166.16│ 180.49│ 217.66│ 220.40│
│流动资产合计 │ 60976.53│ 55265.02│ 70904.38│ 76853.14│ 78574.98│ 91528.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 37475.96│ 38315.89│ 39231.00│ 40046.06│ 41834.89│ 42532.96│
│在建工程 │ 3653.72│ 2246.84│ 2233.08│ 913.62│ 1110.25│ 659.14│
│无形资产 │ 1583.86│ 1604.77│ 1625.67│ 1646.58│ 1663.71│ 1684.71│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 44846.58│ 44358.63│ 45270.00│ 45344.97│ 46253.19│ 46559.64│
│资产总计 │ 105823.11│ 99623.65│ 116174.38│ 122198.10│ 124828.17│ 138088.32│
│应付票据及应付账款 │ 22864.93│ 6717.14│ 7057.05│ 6731.29│ 8155.54│ 6805.94│
│预收款项 │ 0.11│ 0.43│ 1.28│ 4.55│ 2.92│ 2.92│
│合同负债 │ 3580.26│ 3842.48│ 4483.86│ 6328.60│ 16905.99│ 24148.56│
│流动负债 │ 98171.23│ 86445.71│ 97885.09│ 101752.60│ 122141.11│ 129290.80│
│长期借款 │ 5300.00│ 5300.00│ 5700.00│ 5700.00│ 6646.60│ 6611.90│
│长期应付款 │ 1831.60│ 1758.72│ 1598.28│ 1617.37│ 2148.36│ 2141.10│
│非流动负债 │ 17355.75│ 17296.88│ 17626.56│ 17745.28│ 19454.46│ 18180.94│
│负债合计 │ 115526.99│ 103742.59│ 115511.65│ 119497.88│ 141595.57│ 147471.74│
│实收资本 │ 77128.36│ 77128.36│ 77128.36│ 77128.36│ 77128.36│ 77128.36│
│资本公积金 │ 117166.77│ 117166.77│ 117166.77│ 117166.77│ 107166.77│ 107166.77│
│盈余公积 │ 8742.93│ 8742.93│ 8742.93│ 8742.93│ 8742.93│ 8742.93│
│未分配利润 │ -207262.76│ -201874.95│ -197246.00│ -195283.05│ -205068.61│ -198130.18│
│少数股东权益 │ -336.40│ -139.27│ 13.45│ 87.99│ 378.15│ 823.70│
│归属母公司权益 │ -9367.48│ -3979.67│ 649.28│ 2612.23│ -17145.55│ -10207.12│
│股东权益合计 │ -9703.87│ -4118.94│ 662.73│ 2700.22│ -16767.40│ -9383.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 28769.54│ 49211.56│ 30815.39│ 57577.94│ 58928.56│ 17445.16│
│营业总成本 │ 39086.50│ 67594.59│ 37781.64│ 51655.63│ 48488.54│ 21906.50│
│营业税金及附加 │ 191.73│ 925.61│ 537.38│ 629.53│ 412.33│ 315.20│
│销售费用 │ 188.10│ 589.81│ 787.82│ 1132.53│ 570.57│ 9.59│
│财务费用 │ 1701.38│ 4565.47│ 2559.07│ 1919.77│ 1192.41│ 1103.45│
│管理费用 │ 2652.50│ 4389.32│ 4234.15│ 4869.56│ 2860.69│ 4023.48│
│资产减值损失 │ -2336.86│ -15971.60│ -23732.54│ -20.64│ -166.08│ -1870.54│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -0.02│ ---│
│营业利润 │ -12369.81│ -4877.93│ -22288.24│ 8861.68│ 3169.71│ -10175.75│
│营业外收入 │ 2.29│ 22.29│ 33.23│ 2116.34│ 112.82│ 43.61│
│营业外支出 │ 30.10│ 321.44│ 1008.74│ 41.37│ 144.97│ 555.28│
│利润总额 │ -12397.61│ -5177.09│ -23263.75│ 10936.65│ 3137.56│ -10687.42│
│所得税 │ 6.48│ 426.18│ 26.38│ 21.91│ 529.11│ 0.05│
│净利润 │ -12404.10│ -5603.27│ -23290.13│ 10914.74│ 2608.44│ -10687.47│
│归属母公司净利润 │ -11979.71│ -4623.18│ -23077.64│ 10823.78│ 2608.51│ -10681.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 28769.54│ 19680.98│ 5482.19│ 49211.56│ 35417.26│ 24493.33│
│营业总成本 │ 39086.50│ 26734.97│ 7654.49│ 67594.59│ 48495.82│ 32496.54│
│营业税金及附加 │ 191.73│ 168.12│ 3.60│ 925.61│ 207.01│ 195.77│
│销售费用 │ 188.10│ 140.44│ 59.46│ 589.81│ 395.05│ 281.53│
│财务费用 │ 1701.38│ 938.17│ 928.94│ 4565.47│ 3281.58│ 2271.39│
│管理费用 │ 2652.50│ 1798.52│ 1255.74│ 4389.32│ 2902.03│ 1781.92│
│资产减值损失 │ -2336.86│ 0.05│ ---│ -15971.60│ -8093.77│ 30.61│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -12369.81│ -6932.49│ -2007.99│ -4877.93│ -14651.80│ -7531.06│
│营业外收入 │ 2.29│ 0.74│ 0.35│ 22.29│ 20.43│ 16.37│
│营业外支出 │ 30.10│ 19.64│ 18.97│ 321.44│ 198.75│ 3.46│
│利润总额 │ -12397.61│ -6951.39│ -2026.62│ -5177.09│ -14830.13│ -7518.15│
│所得税 │ 6.48│ -132.23│ 10.88│ 426.18│ 268.56│ 196.55│
│净利润 │ -12404.10│ -6819.16│ -2037.49│ -5603.27│ -15098.68│ -7714.70│
│归属母公司净利润 │ -11979.71│ -6591.90│ -1962.95│ -4623.18│ -14408.75│ -7470.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 33017.24│ 66518.82│ 60008.72│ 78542.16│ 76307.06│ 17059.16│
│经营活动现金流出 │ 19259.01│ 41849.89│ 69768.59│ 96765.55│ 56532.32│ 35926.63│
│经营活动现金流量净额│ 13758.23│ 24668.93│ -9759.86│ -18223.39│ 19774.74│ -18867.47│
│投资活动现金流入 │ 43.49│ 670.84│ 96.24│ 389.60│ 420.99│ 321.49│
│投资活动现金流出 │ 1768.59│ 5704.90│ 3564.16│ 22060.00│ 1408.64│ 1201.16│
│投资活动现金流量净额│ -1725.11│ -5034.06│ -3467.92│ -21670.39│ -987.65│ -879.67│
│筹资活动现金流入 │ 923.51│ 21908.00│ 74400.75│ 64070.76│ 1200.00│ 33054.18│
│筹资活动现金流出 │ 19296.80│ 26731.60│ 56092.01│ 31846.28│ 4470.77│ 14966.22│
│筹资活动现金流量净额│ -18373.29│ -4823.60│ 18308.74│ 32224.48│ -3270.77│ 18087.97│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.01│ -0.20│
│现金及等价物净增加额│ -6340.16│ 14811.27│ 5080.95│ -7669.31│ 15516.33│ -1659.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 33017.24│ 21639.77│ 5527.33│ 66518.82│ 33914.79│ 23019.99│
│经营活动现金流出 │ 19259.01│ 8946.99│ 5819.57│ 41849.89│ 37651.70│ 33142.08│
│经营活动现金流量净额│ 13758.23│ 12692.79│ -292.24│ 24668.93│ -3736.90│ -10122.09│
│投资活动现金流入 │ 43.49│ 43.29│ ---│ 670.84│ 54.22│ 54.01│
│投资活动现金流出 │ 1768.59│ 1067.17│ 650.69│ 5704.90│ 2495.64│ 1577.55│
│投资活动现金流量净额│ -1725.11│ -1023.89│ -650.69│ -5034.06│ -2441.42│ -1523.54│
│筹资活动现金流入 │ 923.51│ 856.41│ ---│ 21908.00│ 21908.00│ 21908.00│
│筹资活动现金流出 │ 19296.80│ 13728.92│ 2147.32│ 26731.60│ 21275.34│ 20128.06│
│筹资活动现金流量净额│ -18373.29│ -12872.51│ -2147.32│ -4823.60│ 632.66│ 1779.94│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -6340.16│ -1203.61│ -3090.25│ 14811.27│ -5545.67│ -9865.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7869.34│ 15.99│ -725.57│ 15.69│
│二季报 │ 16623.99│ 33.78│ -6744.74│ 145.89│
│三季报 │ 10923.93│ 22.20│ -6938.43│ 150.08│
│四季报 │ 13794.30│ 28.03│ 9785.57│ -211.66│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 11925.49│ 38.70│ 598.27│ -2.59│
│二季报 │ 12587.47│ 40.85│ 581.87│ -2.52│
│三季报 │ 5269.05│ 17.10│ -5534.58│ 23.98│
│四季报 │ 1033.39│ 3.35│ -18723.20│ 81.13│
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