财务分析☆ ◇000978 桂林旅游 更新日期：2024-04-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归属母公司净利润(万)│ 1637.60│ 3641.85│ 75.51│ -1250.83│
│净利润增长率(%) │ 105.81│ 121.14│ 100.56│ 82.46│
│扣非净利润(万) │ 1246.93│ 3394.52│ 14.39│ -1213.65│
│营业总收入(万元) │ 46710.36│ 36654.79│ 19589.57│ 8576.61│
│总营收同比增长率(%) │ 260.89│ 270.36│ 389.75│ 286.00│
│加权净资产收益率(%) │ 1.26│ 2.79│ 0.06│ -0.98│
│资产负债比率(%) │ 45.20│ 46.36│ 47.32│ 48.13│
│净利润现金含量(%) │ 738.54│ 267.80│ 3970.43│ 66.04│
│基本每股收益(元) │ 0.0350│ 0.0780│ 0.0020│ -0.0270│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0270│ 0.0725│ 0.0000│ -0.0259│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0350│ 0.0778│ 0.0016│ -0.0267│
│每股资本公积金(元) │ 2.8386│ 2.8384│ 2.8384│ 2.8384│
│每股未分配利润(元) │ -1.2500│ -1.2074│ -1.2835│ -1.3119│
│每股净资产(元) │ 2.7854│ 2.8280│ 2.7518│ 2.7234│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2584│ 0.2083│ 0.0640│ -0.0176│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -28191.68│ -17227.69│ -13371.17│ -7131.51│
│归母净利(调整后:万) │ -28183.39│ -17227.69│ -13371.17│ -7131.51│
│净利润增长率(%) │ -32.55│ -76.40│ -110.19│ -30.37│
│扣非净利润(万) │ -29285.89│ -18159.19│ -14055.06│ -7197.21│
│营业总收(未调整:万) │ 12943.00│ 9897.20│ 3999.92│ 2221.92│
│营业总收(调整后:万) │ 12943.00│ 9897.20│ 3999.92│ 2221.92│
│总营收同比增长率(%) │ -45.79│ -51.28│ -70.95│ -44.85│
│加权净资产收益率(%) │ -23.58│ -14.07│ -12.00│ -6.68│
│资产负债比率(%) │ 45.69│ 42.80│ 45.50│ 59.43│
│净利润现金含量(%) │ 34.89│ 20.22│ 24.69│ 69.33│
│基本每股收益(元) │ -0.6810│ -0.4220│ -0.3540│ -0.1980│
│每股收益-扣除(元) │ -0.7070│ -0.3879│ -0.3720│ -0.1999│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.6022│ -0.3680│ -0.2856│ -0.1980│
│每股资本公积金(元) │ 2.8384│ 2.8384│ 2.8384│ 2.6970│
│每股未分配利润(元) │ -1.2851│ -1.0509│ -0.9685│ -1.0858│
│每股净资产(元) │ 2.7502│ 2.9844│ 3.0668│ 2.8672│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2101│ -0.0744│ -0.0705│ -0.1373│
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【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.61│ 0.92│ 0.68│ 0.57│
│速动比率 │ 0.59│ 0.90│ 0.66│ 0.56│
│资产负债比率(%) │ 45.20│ 46.36│ 47.32│ 48.13│
│产权比率 │ 0.81│ 0.85│ 0.89│ 0.92│
│现金流比率%-短期债务│ 35.66│ 30.76│ 8.07│ -1.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.30│ 0.74│ 0.71│ 0.46│
│速动比率 │ 0.29│ 0.72│ 0.70│ 0.46│
│资产负债比率(%) │ 45.69│ 42.80│ 45.50│ 59.43│
│产权比率 │ 0.84│ 0.75│ 0.84│ 1.48│
│现金流比率%-短期债务│ -17.74│ -12.71│ -6.08│ -7.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.60│ 4.81│ 2.89│ 1.33│
│存货周转率 │ 56.06│ 40.44│ 22.63│ 10.86│
│流动资产周转率 │ 2.51│ 1.60│ 0.94│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 0.61│ 0.48│ 0.25│ 0.11│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.15│ 0.08│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.17│ 1.49│ 0.65│ 0.36│
│存货周转率 │ 39.88│ 32.25│ 19.39│ 9.52│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.43│ 0.12│ 0.08│
│固定资产周转率 │ 0.16│ 0.12│ 0.05│ 0.03│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.04│ 0.02│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.26│ 2.75│ 0.06│ -0.98│
│销售毛利率 │ 29.95│ 34.97│ 30.01│ 24.43│
│营业利润率 │ 2.37│ 9.64│ -0.42│ -16.50│
│销售净利率 │ 0.29│ 7.35│ -2.80│ -17.83│
│总资产净利率 │ 0.70│ 1.52│ 0.03│ -0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -21.90│ -12.33│ -9.31│ -6.91│
│销售毛利率 │ -74.99│ -66.97│ -144.86│ -128.68│
│营业利润率 │ -233.85│ -185.52│ -353.66│ -335.98│
│销售净利率 │ -234.57│ -186.40│ -355.25│ -337.77│
│总资产净利率 │ -11.47│ -6.88│ -5.14│ -2.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 260.89│ 270.36│ 389.75│ 286.00│
│营业利润增长率 │ 103.66│ 119.24│ 99.42│ 81.04│
│净利润增长率 │ 105.81│ 121.14│ 100.56│ 82.46│
│净资产增长率 │ 1.28│ 2.83│ 0.06│ -0.97│
│总资产增长率 │ -0.84│ 3.36│ 2.63│ 3.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -45.79│ -51.28│ -70.95│ -44.85│
│营业利润增长率 │ -32.18│ -73.19│ -105.90│ -27.89│
│净利润增长率 │ -32.55│ -76.40│ -110.19│ -30.37│
│净资产增长率 │ 16.64│ 26.57│ 30.07│ -6.46│
│总资产增长率 │ -7.65│ -4.17│ 3.64│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2023-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │公司接待量同比增│ 2252.02│ 1438.14│ 56.59│
│ │长233.31%，相关 │ │ │ │
│ │的市场拓展费用同│ │ │ │
│ │比增长115.25% │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 10150.26│ 9617.06│ 5.54│
│财务费用 │公司于2022年5月 │ 3638.01│ 5072.61│ -28.28│
│ │向控股股东旅投集│ │ │ │
│ │团非公开发行人民│ │ │ │
│ │币普通股10,803万│ │ │ │
│ │股，募集资金净额│ │ │ │
│ │人民币46,569.55 │ │ │ │
│ │万元，截至2022年│ │ │ │
│ │7月末已全部用于 │ │ │ │
│ │偿还银行借款，公│ │ │ │
│ │司2023年财务费用│ │ │ │
│ │同比减少1,434.60│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ ---│ 27.69│ -100.00│
│经营活动现金│--- │ 51193.00│ 14864.15│ 244.41│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 39098.72│ 24699.61│ 58.30│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│2023年，公司游客│ 12094.28│ -9835.46│ 222.97│
│的现金流量净│接待量、营业收入│ │ │ │
│额 │同比增长，公司销│ │ │ │
│ │售商品、提供劳务│ │ │ │
│ │收到的现金同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 650.00│ 4526.53│ -85.64│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 2841.24│ 4537.79│ -37.39│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│2022年，公司收到│ -2191.24│ -11.26│ -19364.47│
│的现金流量净│丹霞温泉公司破产│ │ │ │
│额 │清算处置款4,415.│ │ │ │
│ │51万元；2023年，│ │ │ │
│ │公司购建固定资产│ │ │ │
│ │、无形资产和其他│ │ │ │
│ │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金同比减少1,695.│ │ │ │
│ │55万元 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 41730.00│ 87500.32│ -52.31│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 49442.51│ 80715.42│ -38.74│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期，公司向│ -7712.51│ 6784.90│ -213.67│
│的现金流量净│控股股东旅投集团│ │ │ │
│额 │非公开发行人民币│ │ │ │
│ │普通股10,803万股│ │ │ │
│ │，募集资金净额人│ │ │ │
│ │民币46,569.55万 │ │ │ │
│ │元，全部用于偿还│ │ │ │
│ │银行借款 │ │ │ │
│现金及现金等│2023年，公司游客│ 2190.53│ -3068.19│ 171.39│
│价物净增加额│接待量、营业收入│ │ │ │
│ │同比增长，公司销│ │ │ │
│ │售商品、提供劳务│ │ │ │
│ │收到的现金同比增│ │ │ │
│ │加；2022年，公司│ │ │ │
│ │收到丹霞温泉公司│ │ │ │
│ │破产清算处置款4,│ │ │ │
│ │415.51万元；2023│ │ │ │
│ │年，公司购建固定│ │ │ │
│ │资产、无形资产和│ │ │ │
│ │其他长期资产支付│ │ │ │
│ │的现金同比减少1,│ │ │ │
│ │695.55万元；上年│ │ │ │
│ │同期，公司向控股│ │ │ │
│ │股东旅投集团非公│ │ │ │
│ │开发行人民币普通│ │ │ │
│ │股10,803万股，募│ │ │ │
│ │集资金净额人民币│ │ │ │
│ │46,569.55万元， │ │ │ │
│ │全部用于偿还银行│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│货币资金 │公司本报告期经营│ 6124.52│ 3874.58│ 58.07│
│ │活动产生的净现金│ │ │ │
│ │流增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 6504.64│ 5787.08│ 12.40│
│存货 │--- │ 558.24│ 609.12│ -8.35│
│投资性房地产│--- │ 21818.86│ 22601.42│ -3.46│
│长期股权投资│--- │ 44521.22│ 43824.08│ 1.59│
│固定资产 │--- │ 73857.73│ 78605.28│ -6.04│
│在建工程 │--- │ 25002.20│ 23467.13│ 6.54│
│使用权资产 │--- │ 242.02│ 493.22│ -50.93│
│短期借款 │公司本报告期归还│ ---│ 9823.30│ -100.00│
│ │了短期借款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 536.42│ 529.33│ 1.34│
│长期借款 │公司本报告期增加│ 67250.00│ 47686.00│ 41.03│
│ │了银行借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 133.07│ 250.01│ -46.78│
│一年内到期的│公司本报告期归还│ 16723.49│ 30277.18│ -44.77│
│非流动负债 │了一年内到期的长│ │ │ │
│ │期借款 │ │ │ │
│资本公积 │参股公司桂林漓江│ 132885.00│ 132875.89│ 0.01│
│ │千古情演艺发展有│ │ │ │
│ │限公司资本公积增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│归属于上市公│(1)自2022年12月 │ 1637.60│ -28183.39│ 105.81│
│司股东的净利│人员出行政策放松│ │ │ │
│润 │后，公司旅游主业│ │ │ │
│ │于2023年初开始呈│ │ │ │
│ │现良好的复苏态势│ │ │ │
│ │。2023年度，公司│ │ │ │
│ │游客接待量618.57│ │ │ │
│ │万人次，同比增长│ │ │ │
│ │233.31%;实现营业│ │ │ │
│ │收入46,710.36万 │ │ │ │
│ │元，同比增长260.│ │ │ │
│ │89%。(2)2023年度│ │ │ │
│ │，公司投资收益同│ │ │ │
│ │比增加4.418.86万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│营业收入 │公司旅游主业于20│ 46710.36│ 12943.00│ 260.89│
│ │23年初开始呈现良│ │ │ │
│ │好的复苏态势 │ │ │ │
│营业成本 │随着旅游业的复苏│ 32721.66│ 22648.60│ 44.48│
│ │，公司收入增长导│ │ │ │
│ │致变动成本如人工│ │ │ │
│ │成本、燃料、劳务│ │ │ │
│ │支出、门菜采购、│ │ │ │
│ │餐饮物耗等相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期公司实现│ 885.71│ -63.80│ 1488.29│
│ │盈利导致所得税增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2023-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │2023年1-9月，公 │ 36654.79│ 9897.20│ 270.36│
│ │司游客接待量同比│ │ │ │
│ │增长227% │ │ │ │
│销售费用 │2023年1-9月，公 │ 1469.73│ 1021.94│ 43.82│
│ │司旅游主业呈现良│ │ │ │
│ │好的复苏态势，公│ │ │ │
│ │司加大了旅游宣传│ │ │ │
│ │和广告力度 │ │ │ │
│财务费用 │公司于2022年5月 │ 2773.36│ 4244.03│ -34.65│
│ │向控股股东桂林旅│ │ │ │
│ │游投资集团有限公│ │ │ │
│ │司非公开发行人民│ │ │ │
│ │币普通股10,803万│ │ │ │
│ │股，募集资金净额│ │ │ │
│ │人民币46,569.55 │ │ │ │
│ │万元，截至2022年│ │ │ │
│ │7月末已全部用于 │ │ │ │
│ │偿还银行借款 │ │ │ │
│投资收益 │自2022年12月人员│ 4103.39│ 80.48│ 4998.65│
│ │出行政策放松后，│ │ │ │
│ │旅游业于2023年初│ │ │ │
│ │开始呈现良好的复│ │ │ │
│ │苏态势。2023年1-│ │ │ │
│ │9月，公司从旅游 │ │ │ │
│ │类参股公司确认的│ │ │ │
│ │投资收益同比增加│ │ │ │
│公允价值变动│公司外币借款产生│ -186.54│ 351.41│ -153.08│
│收益 │的汇兑变动损失 │ │ │ │
│信用减值损失│2023年1-9月，公 │ -445.01│ 75.29│ -691.06│
│ │司旅游主业呈现良│ │ │ │
│ │好的复苏态势。公│ │ │ │
│ │司游客接待量、营│ │ │ │
│ │业收入分别同比增│ │ │ │
│ │长227%和270%，公│ │ │ │
│ │司根据会计政策相│ │ │ │
│ │应计提了往来款项│ │ │ │
│ │坏账准备 │ │ │ │
│营业外收入 │2023年1-9月，公 │ 88.55│ 19.41│ 356.21│
│ │司获得的罚没及赔│ │ │ │
│ │偿收入同比增加 │ │ │ │
│营业外支出 │2023年1-9月，公 │ 105.57│ 61.63│ 71.30│
│ │司赔偿游客意外损│ │ │ │
│ │失同比增加 │ │ │ │
│所得税费用 │2023年1-9月，公 │ 821.90│ 45.06│ 1724.01│
│ │司游客接待量、营│ │ │ │
│ │业收入同比增长，│ │ │ │
│ │公司控股子公司桂│ │ │ │
│ │林荔浦银子岩旅游│ │ │ │
│ │有限责任公司等下│ │ │ │
│ │属公司实现扭亏为│ │ │ │
│ │盈，相应计提了所│ │ │ │
│ │得税费用 │ │ │ │
│归属于母公司│①自2022年12月人│ 3641.85│ -17227.69│ 121.14│
│股东的净利润│员出行政策放松后│ │ │ │
│ │，公司旅游主业于│ │ │ │
│ │2023年初开始呈现│ │ │ │
│ │良好的复苏态势。│ │ │ │
│ │2023年1-9月，公 │ │ │ │
│ │司游客接待量480.│ │ │ │
│ │16万人次，同比增│ │ │ │
│ │长227%；实现营业│ │ │ │
│ │收入36,655万元，│ │ │ │
│ │同比增长270%。②│ │ │ │
│ │2023年1-9月，公 │ │ │ │
│ │司投资收益同比增│ │ │ │
│ │加4,023万元。③ │ │ │ │
│ │公司2023年1-9月 │ │ │ │
│ │财务费用同比减少│ │ │ │
│ │1,471万元 │ │ │ │
│经营活动产生│2023年1-9月，公 │ 9752.93│ -3482.93│ 380.02│
│的现金流量净│司游客接待量、营│ │ │ │
│额 │业收入同比增长，│ │ │ │
│ │公司销售商品、提│ │ │ │
│ │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│2023年1-9月，公 │ -2025.91│ -3237.00│ 37.41│
│的现金流量净│司购建固定资产、│ │ │ │
│额 │无形资产和其他长│ │ │ │
│ │期资产支付的现金│ │ │ │
│ │同比减少1,065万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期，公司向│ -1051.68│ 5407.29│ -119.45│
│的现金流量净│控股股东桂林旅游│ │ │ │
│额 │投资集团有限公司│ │ │ │
│ │非公开发行人民币│ │ │ │
│ │普通股10,803万股│ │ │ │
│ │，募集资金净额人│ │ │ │
│ │民币46,569.55万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│现金及现金等│2023年1-9月，公 │ 6675.34│ -1312.65│ 608.54│
│价物净增加额│司游客接待量、营│ │ │ │
│ │业收入同比增长，│ │ │ │
│ │公司销售商品、提│ │ │ │
│ │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │同比增加、2023年│ │ │ │
│ │1-9月，公司购建 │ │ │ │
│ │固定资产、无形资│ │ │ │
│ │产和其他长期资产│ │ │ │
│ │支付的现金同比减│ │ │ │
│ │少1,065万元、上 │ │ │ │
│ │年同期，公司向控│ │ │ │
│ │股股东桂林旅游投│ │ │ │
│ │资集团有限公司非│ │ │ │
│ │公开发行人民币普│ │ │ │
│ │通股10,803万股，│ │ │ │
│ │募集资金净额人民│ │ │ │
│ │币46,569.55万元 │ │ │ │
│货币资金 │①2023年1-9月， │ 10525.63│ 3874.58│ 171.66│
│ │公司银行贷款增加│ │ │ │
│ │。②2023年1-9月 │ │ │ │
│ │，公司旅游主业呈│ │ │ │
│ │现良好的复苏态势│ │ │ │
│ │。公司游客接待量│ │ │ │
│ │、营业收入分别同│ │ │ │
│ │比增长227%和270%│ │ │ │
│ │，公司经营活动产│ │ │ │
│ │生的现金流量净额│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│应收款项 │2023年1-9月，公 │ 9461.04│ 5787.08│ 63.49│
│ │司游客接待量、营│ │ │ │
│ │业收入分别同比增│ │ │ │
│ │长227%和270%，应│ │ │
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