财务分析☆ ◇000980 众泰汽车 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │ │的无保留意见│ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 1681.33│ -36722.80│ -100046.33│ -93659.49│ -90832.17│ -96012.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -100046.33│ -93659.49│ -92029.56│ -70553.21│
│净利润增长率(%) │ 107.55│ 63.29│ -6.82│ -1.77│ -28.74│ 90.72│
│扣非净利润(万) │ -24607.42│ -37351.92│ -146955.16│ -98443.79│ -101217.12│ -210988.51│
│营业总收(未调整:万) │ 29642.02│ 52094.07│ 55812.29│ 73396.20│ 78317.27│ 82517.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 55812.29│ 73396.20│ 78317.27│ 82517.04│
│总营收同比增长率(%) │ -29.31│ -6.66│ -23.96│ -6.28│ -5.09│ -38.34│
│加权净资产收益率(%) │ 13.68│ -210.22│ -136.16│ -48.42│ -30.42│ 0.00│
│资产负债比率(%) │ 95.75│ 96.53│ 93.33│ 79.93│ 69.28│ 60.16│
│净利润现金含量(%) │ 240.08│ -45.02│ -50.01│ 17.99│ -24.10│ 140.22│
│基本每股收益(元) │ 0.0030│ -0.0700│ -0.2000│ -0.1900│ -0.1800│ -0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0488│ -0.0700│ -0.2900│ -0.2000│ -0.2000│ -0.9700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0033│ -0.0728│ -0.1984│ -0.1857│ -0.1792│ -0.1894│
│每股资本公积金(元) │ 3.6996│ 3.6995│ 3.6673│ 3.6643│ 3.6451│ 3.6589│
│每股未分配利润(元) │ -4.6904│ -4.6937│ -4.6209│ -4.4225│ -4.2121│ -4.0329│
│每股净资产(元) │ 0.0261│ 0.0227│ 0.0466│ 0.2449│ 0.4306│ 0.6289│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0080│ 0.0328│ 0.0992│ -0.0334│ 0.0432│ -0.2656│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1681.33│ 8038.93│ -8200.99│ -36722.80│ -22263.66│ -14787.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -22263.66│ -14787.53│
│净利润增长率(%) │ 107.55│ 154.36│ 20.41│ 63.29│ 33.13│ 42.82│
│扣非净利润(万) │ -24607.42│ -15202.16│ -7275.04│ -37351.92│ -17368.87│ -10835.03│
│营业总收(未调整:万) │ 29642.02│ 19022.66│ 7476.19│ 52094.07│ 41935.22│ 28009.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 41935.22│ 28009.23│
│总营收同比增长率(%) │ -29.31│ -32.08│ -24.29│ -6.66│ 8.98│ 12.61│
│加权净资产收益率(%) │ 13.68│ 51.93│ -87.21│ -210.22│ -179.96│ -91.82│
│资产负债比率(%) │ 95.75│ 94.01│ 98.87│ 96.53│ 99.41│ 97.28│
│净利润现金含量(%) │ 240.08│ 110.92│ 64.46│ -45.02│ 10.16│ 38.02│
│基本每股收益(元) │ 0.0030│ 0.0200│ -0.0200│ -0.0700│ -0.0400│ -0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0488│ -0.0300│ -0.0144│ -0.0700│ -0.0344│ -0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0033│ 0.0159│ -0.0163│ -0.0728│ -0.0442│ -0.0293│
│每股资本公积金(元) │ 3.6996│ 3.6996│ 3.6996│ 3.6995│ 3.6673│ 3.6673│
│每股未分配利润(元) │ -4.6904│ -4.6778│ -4.7100│ -4.6937│ -4.6651│ -4.6502│
│每股净资产(元) │ 0.0261│ 0.0387│ 0.0065│ 0.0227│ 0.0025│ 0.0173│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0080│ 0.0177│ -0.0105│ 0.0328│ -0.0045│ -0.0111│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.57│ 0.53│ 0.63│ 0.97│ 1.23│ 1.69│
│速动比率 │ 0.51│ 0.50│ 0.55│ 0.88│ 1.16│ 1.58│
│资产负债比率(%) │ 95.75│ 96.53│ 93.33│ 79.93│ 69.28│ 60.16│
│产权比率 │ 23.32│ 29.04│ 14.33│ 4.00│ 2.26│ 1.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.06│ 0.21│ -0.05│ 0.07│ -0.51│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.57│ 0.60│ 0.60│ 0.53│ 0.58│ 0.60│
│速动比率 │ 0.51│ 0.55│ 0.55│ 0.50│ 0.52│ 0.53│
│资产负债比率(%) │ 95.75│ 94.01│ 98.87│ 96.53│ 99.41│ 97.28│
│产权比率 │ 23.32│ 15.98│ 97.62│ 29.04│ 266.27│ 38.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.04│ -0.02│ 0.06│ -0.01│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.36│ 0.60│ 0.49│ 0.49│ 0.46│ 0.31│
│存货周转率 │ 2.18│ 2.93│ 1.90│ 2.78│ 2.88│ 2.46│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.35│ 0.24│ 0.21│ 0.19│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.44│ 0.70│ 0.56│ 0.54│ 0.46│ 0.41│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.15│ 0.11│ 0.11│ 0.10│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.36│ 0.23│ 0.09│ 0.60│ 0.49│ 0.32│
│存货周转率 │ 2.18│ 1.49│ 0.71│ 2.93│ 1.96│ 1.30│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.13│ 0.05│ 0.35│ 0.29│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 0.44│ 0.28│ 0.11│ 0.70│ 0.55│ 0.36│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.06│ 0.02│ 0.15│ 0.12│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.78│ -320.62│ -426.02│ -75.84│ -41.61│ -30.12│
│销售毛利率 │ 20.72│ 23.24│ 19.87│ 4.74│ 10.65│ 10.72│
│营业利润率 │ -71.72│ -70.38│ -176.90│ -132.93│ -114.22│ -117.48│
│销售净利率 │ 5.56│ -70.64│ -179.20│ -127.56│ -115.93│ -116.61│
│总资产净利率 │ 0.50│ -10.44│ -20.44│ -14.06│ -12.00│ -10.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.78│ 41.20│ -250.80│ -320.62│ -1769.37│ -169.48│
│销售毛利率 │ 20.72│ 18.95│ 5.54│ 23.24│ 22.08│ 22.95│
│营业利润率 │ -71.72│ -76.50│ -96.92│ -70.38│ -39.12│ -37.06│
│销售净利率 │ 5.56│ 41.64│ -111.12│ -70.64│ -52.73│ -52.75│
│总资产净利率 │ 0.50│ 2.34│ -2.49│ -10.44│ -6.34│ -4.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -29.31│ -6.66│ -23.96│ -6.28│ -5.09│ -38.34│
│营业利润增长率 │ -29.59│ 62.86│ -1.19│ -9.07│ -25.14│ 89.96│
│净利润增长率 │ 107.55│ 63.29│ -6.82│ -1.77│ -28.74│ 90.72│
│净资产增长率 │ 14.83│ -51.23│ -80.98│ -43.11│ -36.59│ 180.42│
│总资产增长率 │ -7.00│ -4.48│ -41.64│ -13.47│ -11.13│ -21.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -29.31│ -32.08│ -24.29│ -6.66│ 8.98│ 12.61│
│营业利润增长率 │ -29.59│ -40.19│ 10.45│ 62.86│ 28.29│ 31.65│
│净利润增长率 │ 107.55│ 154.36│ 20.41│ 63.29│ 33.13│ 42.82│
│净资产增长率 │ 14.83│ 70.34│ -71.45│ -51.23│ -94.64│ -62.85│
│总资产增长率 │ -7.00│ -3.75│ -6.28│ -4.48│ -6.55│ -5.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期汽车板块支付│ 12825.82│ 26410.07│ -51.44│
│ │经营业务活动支出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期银行承兑汇票│ 517.26│ 3230.55│ -83.99│
│ │收回货款减少 │ │ │ │
│应收款项融资│期末企业持有的银│ 130.72│ 637.68│ -79.50│
│ │行承兑汇票减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回部分单位│ 2433.50│ 6576.61│ -63.00│
│ │往来款 │ │ │ │
│在建工程 │本期汽车整车板块│ 8255.93│ ---│ ---│
│ │新车型机器设备投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│递延所得税资│本期计提坏账准备│ 1637.01│ 959.21│ 70.66│
│产 │ │ │ │ │
│一年内到期的│本期偿还银行留债│ 69817.99│ 123271.39│ -43.36│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │本期取得银行贷款│ 68758.74│ 17502.81│ 292.84│
│ │及与原留债银行重│ │ │ │
│ │新签订债务和解协│ │ │ │
│ │议 │ │ │ │
│预计负债 │本期公司与重庆两│ 300.22│ 18624.70│ -98.39│
│ │山建设达成债务和│ │ │ │
│ │解 │ │ │ │
│研发费用 │本期汽车板块研发│ 3305.44│ 319.78│ 933.67│
│ │投入增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期取得政府补助│ 272.49│ 190.51│ 43.03│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期与债权人和解│ 938.51│ ---│ ---│
│信用减值损失│本期计提信用减值│ 582.03│ -193.24│ 401.20│
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提资产减值│ -106.43│ 448.23│ -123.74│
│ │准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期资产处置收益│ 1984.89│ 234.48│ 746.50│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期获得补偿款增│ 23459.07│ 831.43│ 2721.52│
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期诉讼赔款减少│ 1228.02│ 6164.28│ -80.08│
│所得税费用 │本期递延所得税资│ -676.69│ 373.02│ -281.41│
│ │产增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到其他经营│ 4036.54│ -2261.57│ 278.48│
│的现金流量净│有关的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建长期资产│ -4794.50│ -622.19│ -670.59│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还银行贷款本息│ -5955.52│ -48.84│ -12094.09│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│期末现金及现│期末货币资金余额│ 10650.90│ 3049.59│ 249.26│
│金等价物余额│增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 25867.87│ 26410.07│ -2.05│
│应收款项 │--- │ 80535.73│ 85686.62│ -6.01│
│存货 │--- │ 10888.70│ 9812.29│ 10.97│
│固定资产 │--- │ 66546.96│ 69727.39│ -4.56│
│在建工程 │本期汽车整车板块│ 4472.62│ ---│ ---│
│ │新车型机器设备投│ │ │ │
│ │入增加影响 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 847.49│ 929.69│ -8.84│
│短期借款 │--- │ 31881.59│ 34936.31│ -8.74│
│合同负债 │本期预收资产处置│ 10517.04│ 7016.53│ 49.89│
│ │款影响 │ │ │ │
│长期借款 │本期取得银行贷款│ 66903.96│ 17502.81│ 282.25│
│ │及与原留债银行重│ │ │ │
│ │新签订债务和解协│ │ │ │
│ │议 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 753.16│ 724.42│ 3.97│
│应收票据 │本期银行承兑汇票│ 242.66│ 3230.55│ -92.49│
│ │收回货款减少影响│ │ │ │
│应收款项融资│期末企业持有的银│ 396.24│ 637.68│ -37.86│
│ │行承兑汇票减少影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回部分单位│ 2010.13│ 6576.61│ -69.44│
│ │往来款影响 │ │ │ │
│一年内到期的│本期偿还银行留债│ 71177.56│ 123271.39│ -42.26│
│非流动负债 │影响 │ │ │ │
│预计负债 │本期公司与重庆两│ 300.22│ 18624.70│ -98.39│
│ │山建设达成债务和│ │ │ │
│ │解 │ │ │ │
│营业收入 │门业产品销售收入│ 19022.66│ 28009.23│ -32.08│
│ │减少影响 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 15418.28│ 21581.69│ -28.56│
│销售费用 │--- │ 967.30│ 1318.07│ -26.61│
│管理费用 │--- │ 12419.40│ 12022.32│ 3.30│
│财务费用 │--- │ 3184.64│ 2840.30│ 12.12│
│所得税费用 │本期递延所得税资│ -275.00│ 373.02│ -173.72│
│ │产增加 │ │ │ │
│研发投入 │本期汽车板块研发│ 1790.90│ 199.60│ 797.26│
│ │投入增加影响 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到其他经营│ 8916.70│ -5621.51│ 258.62│
│的现金流量净│有关的现金增加影│ │ │ │
│额 │响 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建长期资产│ -1526.00│ -350.70│ -335.13│
│的现金流量净│增加影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还银行货款本息│ -3554.12│ 2238.93│ -258.74│
│的现金流量净│影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期收到其他经营│ 3830.99│ -3728.77│ 202.74│
│价物净增加额│活动现金流增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12825.82│ 26410.07│ 20863.89│ 79519.74│ 100951.95│ 162076.40│
│存货 │ 11770.54│ 9812.29│ 17463.28│ 29652.65│ 20704.97│ 27922.49│
│应收票据及应收账款 │ 80334.73│ 88917.17│ 90814.72│ 146490.87│ 160831.99│ 186927.67│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4022.80│ 4073.79│ 5334.35│ 7514.33│ 15526.04│ 1209.56│
│其他应收款 │ 2433.50│ 6576.61│ 3592.47│ 3710.12│ 10521.59│ 8885.19│
│流动资产合计 │ 126418.33│ 149569.74│ 152034.97│ 321224.68│ 362535.31│ 449391.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 64116.14│ 69727.39│ 78872.42│ 120052.59│ 151726.83│ 188606.73│
│在建工程 │ 8255.93│ ---│ ---│ 12536.67│ 12340.31│ 4462.73│
│无形资产 │ 112454.55│ 116453.51│ 121606.52│ 153359.98│ 158807.18│ 157613.31│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 193952.01│ 194925.81│ 208602.51│ 296694.95│ 349556.96│ 351925.23│
│资产总计 │ 320370.34│ 344495.56│ 360637.48│ 617919.63│ 712092.27│ 801317.22│
│应付票据及应付账款 │ 45483.08│ 37433.69│ 41288.66│ 55477.74│ 60027.45│ 42562.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8692.31│ 7016.53│ 9900.91│ 7120.82│ 11076.12│ 18864.65│
│流动负债 │ 223263.29│ 281798.96│ 242538.54│ 331242.46│ 295569.15│ 266045.09│
│长期借款 │ 68758.74│ 17502.81│ 64654.45│ 141635.94│ 180775.50│ 198375.72│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 83503.19│ 50758.46│ 94053.43│ 162647.88│ 197736.83│ 216039.75│
│负债合计 │ 306766.48│ 332557.41│ 336591.96│ 493890.34│ 493305.98│ 482084.84│
│实收资本 │ 504254.77│ 504254.77│ 504254.77│ 504254.77│ 506917.82│ 506917.82│
│资本公积金 │ 1865518.67│ 1865506.19│ 1849247.75│ 1847760.72│ 1847760.72│ 1854750.83│
│盈余公积 │ 33610.71│ 33610.71│ 33610.71│ 33610.71│ 33610.71│ 33610.71│
│未分配利润 │ -2365152.09│ -2366833.42│ -2330110.62│ -2230064.29│ -2135203.43│ -2044371.26│
│少数股东权益 │ 451.56│ 484.58│ 561.40│ 530.72│ 495.61│ 456.39│
│归属母公司权益 │ 13152.29│ 11453.56│ 23484.12│ 123498.57│ 218290.67│ 318776.00│
│股东权益合计 │ 13603.86│ 11938.14│ 24045.52│ 124029.29│ 218786.28│ 319232.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12825.82│ 25867.87│ 17389.50│ 26410.07│ 12892.00│ 12743.74│
│存货 │ 11770.54│ 10888.70│ 10174.15│ 9812.29│ 15956.55│ 15773.04│
│应收票据及应收账款 │ 80334.73│ 80778.39│ 83126.43│ 88917.17│ 85702.15│ 88644.30│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4022.80│ 3920.71│ 4276.35│ 4073.79│ 5322.74│ 5263.91│
│其他应收款 │ 2433.50│ 2010.13│ 2280.36│ 6576.61│ 3555.19│ 3510.41│
│流动资产合计 │ 126418.33│ 137769.59│ 130868.85│ 149569.74│ 137295.96│ 139941.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 64116.14│ 66546.96│ 68252.43│ 69727.39│ 72469.70│ 74801.46│
│在建工程 │ 8255.93│ 4472.62│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 112454.55│ 113992.24│ 115070.40│ 116453.51│ 118588.34│ 119593.12│
│商誉 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 193952.01│ 193818.30│ 191982.45│ 194925.81│ 199714.63│ 202260.72│
│资产总计 │ 320370.34│ 331587.89│ 322851.30│ 344495.56│ 337010.59│ 342201.91│
│应付票据及应付账款 │ 45483.08│ 47547.43│ 34988.36│ 37433.69│ 37556.25│ 37822.81│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8692.31│ 10517.04│ 7646.22│ 7016.53│ 9240.79│ 7282.57│
│流动负债 │ 223263.29│ 230148.35│ 219654.22│ 281798.96│ 235433.41│ 234692.11│
│长期借款 │ 68758.74│ 66903.96│ 66356.52│ 17502.81│ 64996.47│ 65327.99│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 83503.19│ 81562.77│ 99549.22│ 50758.46│ 99604.76│ 98209.79│
│负债合计 │ 306766.48│ 311711.12│ 319203.43│ 332557.41│ 335038.17│ 332901.90│
│实收资本 │ 504254.77│ 504254.77│ 504254.77│ 504254.77│ 504254.77│ 504254.77│
│资本公积金 │ 1865518.67│ 1865518.67│ 1865518.67│ 1865506.19│ 1849247.75│ 1849247.75│
│盈余公积 │ 33610.71│ 33610.71│ 33610.71│ 33610.71│ 33610.71│ 33610.71│
│未分配利润 │ -2365152.09│ -2358794.49│ -2375034.41│ -2366833.42│ -2352374.27│ -2344898.15│
│少数股东权益 │ 451.56│ 366.88│ 377.89│ 484.58│ 714.14│ 574.99│
│归属母公司权益 │ 13152.29│ 19509.89│ 3269.98│ 11453.56│ 1258.28│ 8725.02│
│股东权益合计 │ 13603.86│ 19876.77│ 3647.86│ 11938.14│ 1972.42│ 9300.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29642.02│ 52094.07│ 55812.29│ 73396.20│ 78317.27│ 82517.04│
│营业总成本 │ 54572.94│ 78589.13│ 101931.60│ 133563.17│ 135406.82│ 159802.24│
│营业税金及附加 │ 967.55│ 1585.54│ 3973.06│ 4968.01│ 1312.59│ 2519.21│
│销售费用 │ 1654.03│ 2375.38│ 2308.99│ 3268.53│ 3359.62│ 2334.81│
│财务费用 │ 4906.88│ 7093.93│ 11057.66│ 7970.92│ 7203.70│ 1412.29│
│管理费用 │ 20239.94│ 27075.83│ 39299.03│ 43065.29│ 49674.65│ 77772.29│
│资产减值损失 │ -106.43│ -8227.16│ -99062.75│ -35929.95│ -23283.16│ -57487.79│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 938.51│ -1522.65│ 33103.36│ 7775.43│ 2080.09│ 183915.24│
│营业利润 │ -21259.43│ -36666.02│ -98730.48│ -97567.61│ -89450.24│ -96941.86│
│营业外收入 │ 23459.07│ 5864.47│ 8537.62│ 7705.53│ 1316.03│ 1572.16│
│营业外支出 │ 1228.02│ 5884.35│ 10137.25│ 5372.54│ 3221.42│ 1725.44│
│利润总额 │ 971.62│ -36685.90│ -100330.12│ -95234.62│ -91355.63│ -97095.14│
│所得税 │ -676.69│ 113.72│ -314.47│ -1610.02│ -562.69│ -871.83│
│净利润 │ 1648.31│ -36799.62│ -100015.65│ -93624.60│ -90792.94│ -96223.31│
│归属母公司净利润 │ 1681.33│ -36722.80│ -100046.33│ -93659.49│ -90832.17│ -96012.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29642.02│ 19022.66│ 7476.19│ 52094.07│ 41935.22│ 28009.23│
│营业总成本 │ 54572.94│ 34171.77│ 14891.14│ 78589.13│ 59020.26│ 38303.20│
│营业税金及附加 │ 967.55│ 391.25│ 109.21│ 1585.54│ 966.68│ 341.24│
│销售费用 │ 1654.03│ 967.30│ 534.77│ 2375.38│ 1826.78│ 1318.07│
│财务费用 │ 4906.88│ 3184.64│ 1134.33│ 7093.93│ 4700.28│ 2840.30│
│管理费用 │ 20239.94│ 12419.40│ 5757.21│ 27075.83│ 18530.86│ 12022.32│
│资产减值损失 │ -106.43│ 126.89│ 29.25│ -8227.16│ 448.23│ 13.41│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 938.51│ ---│ ---│ -1522.65│ ---│ ---│
│营业利润 │ -21259.43│ -14552.21│ -7246.14│ -36666.02│ -16405.06│ -10380.26│
│营业外收入 │ 23459.07│ 23454.57│ 60.51│ 5864.47│ 831.43│ 40.41│
│营业外支出 │ 1228.02│ 1256.13│ 1120.94│ 5884.35│ 6164.28│ 4061.07│
│利润总额 │ 971.62│ 7646.23│ -8306.57│ -36685.90│ -21737.90│ -14400.93│
│所得税 │ -676.69│ -275.00│ 1.11│ 113.72│ 373.02│ 373.02│
│净利润 │ 1648.31│ 7921.23│ -8307.68│ -36799.62│ -22110.92│ -14773.95│
│归属母公司净利润 │ 1681.33│ 8038.93│ -8200.99│ -36722.80│ -22263.66│ -14787.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59532.97│ 95494.14│ 142082.98│ 125769.46│ 183596.16│ 396839.69│
│经营活动现金流出 │ 55496.42│ 78962.10│ 92047.75│ 142621.89│ 161703.02│ 531464.58│
│经营活动现金流量净额│ 4036.54│ 16532.04│ 50035.23│ -16852.42│ 21893.14│ -134624.89│
│投资活动现金流入 │ 4961.03│ 2317.36│ 35964.06│ 932.82│ 2665.67│ 733.56│
│投资活动现金流出 │ 9755.53│ 1224.08│ 676.79│ 7877.54│ 24924.83│ 44.52│
│投资活动现金流量净额│ -4794.50│ 1093.28│ 35287.27│ -6944.72│ -22259.16│ 689.04│
│筹资活动现金流入 │ 43465.17│ 15310.14│ 21337.71│ 66239.61│ 71822.28│ 221998.23│
│筹资活动现金流出 │ 49420.69│ 21547.06│ 108173.36│ 46603.66│ 63311.26│ 90511.41│
│筹资活动现金流量净额│ -5955.52│ -6236.92│ -86835.66│ 19635.95│ 8511.02│ 131486.82│
│汇率变动对现金的影响│ -6.63│ 5.34│ 4.34│ 45.23│ 17.37│ -4.83│
│现金及等价物净增加额│ -6720.11│ 11393.75│ -1508.81│ -4115.96│ 8162.38│ -2453.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59532.97│ 48606.40│ 16681.58│ 95494.14│ 55084.45│ 35298.98│
│经营活动现金流出 │ 55496.42│ 39689.70│ 21967.54│ 78962.10│ 57346.02│ 40920.49│
│经营活动现金流量净额│ 4036.54│ 8916.70│ -5285.96│ 16532.04│ -2261.57│ -5621.51│
│投资活动现金流入 │ 4961.03│ 9378.80│ 1152.06│ 2317.36│ 262.44│ 4.80│
│投资活动现金流出 │ 9755.53│ 10904.80│ 75.75│ 1224.08│ 884.63│ 355.50│
│投资活动现金流量净额│ -4794.50│ -1526.00│ 1076.32│ 1093.28│ -622.19│ -350.70│
│筹资活动现金流入 │ 43465.17│ 42705.69│ 34363.35│ 15310.14│ 8632.44│ 8288.85│
│筹资活动现金流出 │ 49420.69│ 46259.81│ 34956.12│ 21547.06│ 8681.28│ 6049.92│
│筹资活动现金流量净额│ -5955.52│ -3554.12│ -592.77│ -6236.92│ -48.84│ 2238.93│
│汇率变动对现金的影响│ -6.63│ -5.59│ -0.64│ 5.34│ 4.93│ 4.51│
│现金及等价物净增加额│ -6720.11│ 3830.99│ -4803.05│ 11393.75│ -2927.67│ -3728.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9875.10│ 18.96│ -10304.40│ 28.06│
│二季报 │ 18134.13│ 34.81│ -4483.13│ 12.21│
│三季报 │ 13925.99│ 26.73│ -7476.12│ 20.36│
│四季报 │ 10158.85│ 19.50│ -14459.15│ 39.37│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 11328.74│ 20.30│ -12420.66│ 12.41│
│二季报 │ 13544.59│ 24.27│ -12978.46│ 12.97│
│三季报 │ 13607.21│ 24.38│ -7893.91│ 7.89│
│四季报 │ 17331.74│ 31.05│ -66753.30│ 66.72│
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