财务分析☆ ◇000983 山西焦煤 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 202012.08│ 120077.50│ 310802.84│ 677136.81│ 1072193.33│ 416582.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 310802.84│ 677136.81│ 1075373.97│ 510150.57│
│净利润增长率(%) │ 40.89│ -61.37│ -54.10│ -37.03│ 110.17│ 112.94│
│扣非净利润(万) │ 186470.97│ 129888.71│ 301540.13│ 681731.63│ 933469.63│ 406111.81│
│营业总收(未调整:万) │ 2755983.76│ 3715485.63│ 4529038.44│ 5552287.09│ 6518345.30│ 4528526.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 4529038.44│ 5552287.09│ 6518345.30│ 5417021.05│
│总营收同比增长率(%) │ 1.42│ -17.96│ -18.43│ -14.82│ 20.33│ 34.15│
│加权净资产收益率(%) │ 5.46│ 3.33│ 8.33│ 18.74│ 36.73│ 20.16│
│资产负债比率(%) │ 55.42│ 57.10│ 57.37│ 48.46│ 54.99│ 63.13│
│净利润现金含量(%) │ 208.26│ 491.09│ 115.43│ 202.28│ 157.76│ 264.24│
│基本每股收益(元) │ 0.3558│ 0.2115│ 0.5475│ 1.2282│ 2.0948│ 0.9938│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3285│ 0.2288│ 0.5312│ 1.2365│ 1.8184│ 0.9914│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3558│ 0.2115│ 0.5475│ 1.1928│ 2.6173│ 1.0169│
│每股资本公积金(元) │ 1.1605│ 1.1605│ 1.1605│ 1.1533│ 0.9164│ 0.0842│
│每股未分配利润(元) │ 3.8220│ 3.5561│ 3.6354│ 3.9693│ 5.6899│ 4.1245│
│每股净资产(元) │ 6.7079│ 6.3250│ 6.3834│ 6.6273│ 8.0652│ 5.5073│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7411│ 1.0387│ 0.6320│ 2.4127│ 4.1292│ 2.6871│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 202012.08│ 123696.95│ 80788.00│ 120077.50│ 143382.84│ 101369.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 143382.84│ 101369.57│
│净利润增长率(%) │ 40.89│ 22.03│ 18.62│ -61.37│ -49.62│ -48.44│
│扣非净利润(万) │ 186470.97│ 107534.06│ 64628.41│ 129888.71│ 145244.84│ 102659.37│
│营业总收(未调整:万) │ 2755983.76│ 1802806.81│ 886114.47│ 3715485.63│ 2717530.42│ 1805329.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2717530.42│ 1805329.28│
│总营收同比增长率(%) │ 1.42│ -0.14│ -1.82│ -17.96│ -17.88│ -16.30│
│加权净资产收益率(%) │ 5.46│ 3.39│ 2.22│ 3.33│ 3.93│ 2.79│
│资产负债比率(%) │ 55.42│ 55.63│ 56.02│ 57.10│ 56.36│ 56.60│
│净利润现金含量(%) │ 208.26│ 129.46│ 67.94│ 491.09│ 309.92│ 328.23│
│基本每股收益(元) │ 0.3558│ 0.2179│ 0.1423│ 0.2115│ 0.2526│ 0.1786│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3285│ 0.1894│ 0.1138│ 0.2288│ 0.2558│ 0.1808│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3558│ 0.2179│ 0.1423│ 0.2115│ 0.2526│ 0.1786│
│每股资本公积金(元) │ 1.1605│ 1.1605│ 1.1605│ 1.1605│ 1.1605│ 1.1605│
│每股未分配利润(元) │ 3.8220│ 3.6840│ 3.6984│ 3.5561│ 3.6313│ 3.5933│
│每股净资产(元) │ 6.7079│ 6.5501│ 6.5202│ 6.3250│ 6.4650│ 6.4342│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7411│ 0.2821│ 0.0967│ 1.0387│ 0.7827│ 0.5861│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.82│ 0.77│ 0.77│ 1.08│ 0.92│ 0.55│
│速动比率 │ 0.73│ 0.70│ 0.69│ 1.00│ 0.84│ 0.42│
│资产负债比率(%) │ 55.42│ 57.10│ 57.37│ 48.46│ 54.99│ 63.13│
│产权比率 │ 1.61│ 1.73│ 1.74│ 1.21│ 1.59│ 1.97│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.24│ 0.14│ 0.55│ 0.58│ 0.39│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.82│ 0.78│ 0.76│ 0.77│ 0.89│ 0.87│
│速动比率 │ 0.73│ 0.70│ 0.67│ 0.70│ 0.79│ 0.76│
│资产负债比率(%) │ 55.42│ 55.63│ 56.02│ 57.10│ 56.36│ 56.60│
│产权比率 │ 1.61│ 1.64│ 1.65│ 1.73│ 1.68│ 1.70│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.06│ 0.02│ 0.24│ 0.19│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.54│ 16.46│ 22.82│ 19.48│ 23.06│ 26.52│
│存货周转率 │ 9.03│ 13.06│ 15.48│ 17.04│ 12.36│ 9.97│
│流动资产周转率 │ 1.37│ 1.93│ 1.95│ 2.07│ 2.70│ 2.95│
│固定资产周转率 │ 0.80│ 1.05│ 1.25│ 1.49│ 1.68│ 1.34│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.34│ 0.45│ 0.59│ 0.69│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.54│ 5.77│ 2.76│ 16.46│ 10.57│ 10.06│
│存货周转率 │ 9.03│ 6.66│ 3.17│ 13.06│ 8.34│ 5.31│
│流动资产周转率 │ 1.37│ 0.93│ 0.46│ 1.93│ 1.35│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 0.80│ 0.52│ 0.25│ 1.05│ 0.78│ 0.52│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.17│ 0.08│ 0.34│ 0.25│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.30│ 3.34│ 8.58│ 18.00│ 32.45│ 18.46│
│销售毛利率 │ 30.18│ 30.52│ 31.38│ 37.66│ 42.20│ 29.75│
│营业利润率 │ 12.01│ 9.27│ 12.60│ 21.23│ 27.63│ 15.91│
│销售净利率 │ 8.75│ 4.77│ 9.03│ 15.19│ 20.30│ 10.27│
│总资产净利率 │ 2.20│ 1.62│ 4.02│ 8.90│ 13.99│ 6.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.30│ 3.33│ 2.18│ 3.34│ 3.91│ 2.78│
│销售毛利率 │ 30.18│ 29.79│ 28.60│ 30.52│ 30.58│ 30.00│
│营业利润率 │ 12.01│ 12.44│ 14.89│ 9.27│ 10.25│ 10.22│
│销售净利率 │ 8.75│ 9.15│ 10.97│ 4.77│ 7.10│ 7.17│
│总资产净利率 │ 2.20│ 1.51│ 0.89│ 1.62│ 1.76│ 1.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.42│ -17.96│ -18.43│ -14.82│ 20.33│ 34.15│
│营业利润增长率 │ 18.83│ -39.59│ -51.61│ -34.53│ 71.74│ 130.31│
│净利润增长率 │ 40.89│ -61.37│ -54.10│ -37.03│ 110.17│ 112.94│
│净资产增长率 │ 6.05│ -0.92│ -3.68│ 13.40│ 27.81│ 20.54│
│总资产增长率 │ 1.54│ -1.00│ 17.46│ -2.40│ 2.39│ -0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.42│ -0.14│ -1.82│ -17.96│ -17.88│ -16.30│
│营业利润增长率 │ 18.83│ 21.49│ 10.64│ -39.59│ -40.16│ -40.02│
│净利润增长率 │ 40.89│ 22.03│ 18.62│ -61.37│ -49.62│ -48.44│
│净资产增长率 │ 6.05│ 3.56│ 3.09│ -0.92│ 1.28│ 0.79│
│总资产增长率 │ 1.54│ 0.47│ 0.37│ -1.00│ -0.51│ -0.32│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│报告期收到的银行│ 120166.07│ 180204.04│ -33.32│
│ │承兑汇票减少影响│ │ │ │
│预付款项 │报告期子公司预付│ 9700.63│ 6649.47│ 45.89│
│ │运费及港杂费增加│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期经营性往来│ 45725.11│ 9812.00│ 366.01│
│ │款项跨月结算影响│ │ │ │
│存货 │报告期控股子公司│ 244966.84│ 181054.65│ 35.30│
│ │京唐焦化原料煤增│ │ │ │
│ │加影响 │ │ │ │
│应付票据 │报告期签发票据增│ 142816.81│ 82996.36│ 72.08│
│ │加影响 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收煤炭款│ 187041.57│ 108813.78│ 71.89│
│ │增加影响 │ │ │ │
│应付股利 │报告期非全资子公│ 70944.71│ 41360.37│ 71.53│
│ │司已宣告发放现金│ │ │ │
│ │股利，未向少数股│ │ │ │
│ │东支付现金股利影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期预收煤炭款│ 29149.24│ 14132.95│ 106.25│
│ │增加影响销项税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付债券 │报告期公司债“22│ ---│ 200036.76│ -100.00│
│ │焦能01”于2027年│ │ │ │
│ │1月5日到期，调整│ │ │ │
│ │至“一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动负债”科目│ │ │ │
│ │核算影响 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期经营租赁资│ 8684.80│ 5483.83│ 58.37│
│ │产增加影响 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期公司债“22│ 334172.73│ 180220.59│ 85.42│
│非流动负债 │焦能01”于2027年│ │ │ │
│ │1月5日到期，调整│ │ │ │
│ │至“一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动负债”科目│ │ │ │
│ │核算影响 │ │ │ │
│专项储备 │专用资金提取及支│ 191792.42│ 125339.29│ 53.02│
│ │出项目未结算影响│ │ │ │
│财务费用 │同期计提兴县井田│ 38215.20│ 78046.26│ -51.04│
│ │融资利息费用，本│ │ │ │
│ │期计入在建工程利│ │ │ │
│ │息资本化影响 │ │ │ │
│利息费用 │同期计提兴县井田│ 11806.62│ 57108.20│ -79.33│
│ │融资利息费用，本│ │ │ │
│ │期计入在建工程利│ │ │ │
│ │息资本化影响 │ │ │ │
│其他收益 │报告期政府补助比│ 7899.02│ 12161.63│ -35.05│
│ │同期减少影响 │ │ │ │
│投资收益 │报告期参股公司“│ 44926.40│ 21305.63│ 110.87│
│ │中润铝业”归母净│ │ │ │
│ │利润同比增加，公│ │ │ │
│ │司按持股比享有的│ │ │ │
│ │投资收益比同期增│ │ │ │
│ │加影响 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期计提的坏账│ -1171.97│ -422.14│ -177.62│
│ │准备比同期增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期母公司所属│ 20589.76│ 671.54│ 2966.04│
│ │西曲矿出售产能影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│归属于母公司│报告期煤炭产品售│ 202012.08│ 143382.84│ 40.89│
│的净利润 │价同比上升、母公│ │ │ │
│ │司所属西曲矿出售│ │ │ │
│ │产能及财务费用同│ │ │ │
│ │比减少影响 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期支付的分红│ 138959.84│ 90596.77│ 53.38│
│价物净增加额│款比同期减少6亿 │ │ │ │
│ │元，西曲矿出售产│ │ │ │
│ │能同比增加2亿元 │ │ │ │
│ │及经营活动现金流│ │ │ │
│ │量净额同比减少2 │ │ │ │
│ │亿元影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 1149284.64│ 1173040.83│ -2.03│
│应收款项 │报告期子公司京唐│ 368637.51│ 256353.39│ 43.80│
│ │焦化应收焦炭款增│ │ │ │
│ │加影响 │ │ │ │
│存货 │--- │ 199090.21│ 181054.65│ 9.96│
│投资性房地产│--- │ 18135.16│ 18535.99│ -2.16│
│长期股权投资│--- │ 398623.65│ 366881.41│ 8.65│
│固定资产 │报告期计提折旧影│ 3420373.77│ 3547446.55│ -3.58│
│ │响 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 2767501.26│ 2728600.04│ 1.43│
│使用权资产 │--- │ 13828.19│ 10962.90│ 26.14│
│短期借款 │--- │ 182566.52│ 182697.02│ -0.07│
│合同负债 │--- │ 161793.22│ 108813.78│ 48.69│
│长期借款 │--- │ 2213530.15│ 2270268.42│ -2.50│
│租赁负债 │--- │ 9288.95│ 5483.83│ 69.39│
│应付债券 │报告期公司债“22│ ---│ 200036.76│ -100.00│
│ │焦能01”于2027年│ │ │ │
│ │1月5日到期，调整│ │ │ │
│ │至“一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动负债”科目│ │ │ │
│ │核算影响 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期公司债“22│ 330341.21│ 180220.59│ 83.30│
│非流动负债 │焦能01”于2027年│ │ │ │
│ │1月5日到期，调整│ │ │ │
│ │至“一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动负债”科目│ │ │ │
│ │核算影响 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 1802806.81│ 1805329.28│ -0.14│
│营业成本 │--- │ 1265740.82│ 1263733.34│ 0.16│
│销售费用 │--- │ 18968.71│ 17030.72│ 11.38│
│管理费用 │--- │ 165473.43│ 170932.10│ -3.19│
│财务费用 │同期计提兴县井田│ 25910.47│ 47023.83│ -44.90│
│ │融资利息费用，本│ │ │ │
│ │报告期计入在建工│ │ │ │
│ │程利息资本化影响│ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 58458.81│ 53296.22│ 9.69│
│研发投入 │--- │ 35042.49│ 27168.68│ 28.98│
│经营活动产生│本报告期控股子公│ 160134.16│ 332728.69│ -51.87│
│的现金流量净│司京唐焦化支付的│ │ │ │
│额 │煤款比同期增加17│ │ │ │
│ │亿元影响 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -89166.49│ -97376.64│ 8.43│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -120459.09│ -123725.92│ 2.64│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期控股子公│ -49491.42│ 111626.13│ -144.34│
│价物净增加额│司京唐焦化支付的│ │ │ │
│ │煤款比同期增加17│ │ │ │
│ │亿元及现金及现金│ │ │ │
│ │等价物净增加额结│ │ │ │
│ │构性差异影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1343313.49│ 1173040.83│ 1221962.46│ 1998672.56│ 1759136.95│ 688365.28│
│存货 │ 244966.84│ 181054.65│ 214364.57│ 187125.31│ 219197.36│ 366036.96│
│应收票据及应收账款 │ 321213.81│ 256425.73│ 195238.87│ 201764.43│ 368471.44│ 181157.04│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9700.63│ 6649.47│ 6979.34│ 18992.02│ 27122.25│ 18323.78│
│其他应收款 │ 45725.11│ 9812.00│ 18083.41│ 15449.75│ 25360.85│ 21327.66│
│流动资产合计 │ 2147574.04│ 1872765.11│ 1971001.69│ 2675689.93│ 2684695.80│ 1554415.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 392199.85│ 366881.41│ 349344.22│ 339743.34│ 368680.99│ 357471.81│
│固定资产净额 │ 3368462.98│ 3547446.55│ 3562131.05│ 3671196.91│ 3774000.58│ 3406288.65│
│在建工程 │ 2793162.76│ 2728600.04│ 247337.17│ 274581.40│ 327989.16│ 281033.36│
│无形资产 │ 2020658.80│ 2042114.70│ 4557391.88│ 2120554.08│ 2166438.46│ 1219976.67│
│商誉 │ 70740.71│ 70740.71│ 70740.71│ 71670.02│ 76625.96│ 59298.06│
│非流动资产合计 │ 8904355.17│ 9011991.65│ 9023917.08│ 6684661.30│ 6889083.61│ 5495372.45│
│资产总计 │ 11051929.21│ 10884756.76│ 10994918.76│ 9360351.24│ 9573779.41│ 7049787.50│
│应付票据及应付账款 │ 1418951.35│ 1461110.11│ 1358212.05│ 1438944.84│ 1480204.65│ 1572943.40│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 187041.57│ 108813.78│ 104773.31│ 205497.88│ 228042.22│ 185946.12│
│流动负债 │ 2604579.22│ 2429075.47│ 2564546.17│ 2484962.48│ 2930638.17│ 2806654.33│
│长期借款 │ 2209247.10│ 2270268.42│ 2379017.98│ 441010.10│ 679126.30│ 813826.75│
│长期应付款 │ 1043737.65│ 1051556.95│ 1089472.78│ 1122439.25│ 1163413.78│ 580208.97│
│非流动负债 │ 3520724.17│ 3786506.63│ 3743082.30│ 2051080.87│ 2334440.35│ 1644134.68│
│负债合计 │ 6125303.39│ 6215582.10│ 6307628.47│ 4536043.35│ 5265078.52│ 4450789.01│
│实收资本 │ 567710.11│ 567710.11│ 567710.11│ 567710.11│ 409656.00│ 409656.00│
│资本公积金 │ 658828.62│ 658828.62│ 658828.62│ 654751.42│ 375421.81│ 34476.72│
│盈余公积 │ 226444.10│ 226444.10│ 206664.65│ 160472.60│ 73461.42│ 36728.87│
│未分配利润 │ 2169761.54│ 2018843.37│ 2063879.10│ 2253436.40│ 2330911.21│ 1689645.82│
│少数股东权益 │ 1118498.07│ 1078418.20│ 1063363.30│ 1061922.45│ 1004736.21│ 342883.60│
│归属母公司权益 │ 3808127.75│ 3590756.46│ 3623926.99│ 3762385.44│ 3303964.69│ 2256114.89│
│股东权益合计 │ 4926625.82│ 4669174.66│ 4687290.29│ 4824307.89│ 4308700.90│ 2598998.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1343313.49│ 1149284.64│ 1123793.47│ 1173040.83│ 1257042.55│ 1276922.94│
│存货 │ 244966.84│ 199090.21│ 217708.20│ 181054.65│ 238039.94│ 261504.50│
│应收票据及应收账款 │ 321213.81│ 368709.85│ 386297.40│ 256425.73│ 318930.83│ 163846.14│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9700.63│ 10047.71│ 12147.77│ 6649.47│ 13730.38│ 11644.22│
│其他应收款 │ 45725.11│ 41123.96│ 35004.64│ 9812.00│ 39080.36│ 34568.61│
│流动资产合计 │ 2147574.04│ 1988848.09│ 1954133.35│ 1872765.11│ 2058429.35│ 2048173.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 392199.85│ 398623.65│ 381983.05│ 366881.41│ 372004.00│ 363442.14│
│固定资产净额 │ 3368462.98│ 3420373.77│ 3474498.31│ 3547446.55│ 3373660.19│ 3435430.81│
│在建工程 │ 2793162.76│ 2767501.26│ 2744153.75│ 2728600.04│ 274821.34│ 255035.04│
│无形资产 │ 2020658.80│ 2018282.88│ 2030038.19│ 2042114.70│ 4520749.67│ 4532995.07│
│商誉 │ 70740.71│ 70740.71│ 70740.71│ 70740.71│ 70740.71│ 70740.71│
│非流动资产合计 │ 8904355.17│ 8947285.61│ 8971195.45│ 9011991.65│ 8880661.51│ 8911974.51│
│资产总计 │ 11051929.21│ 10936133.70│ 10925328.79│ 10884756.76│ 10939090.86│ 10960148.24│
│应付票据及应付账款 │ 1418951.35│ 1408691.69│ 1425351.09│ 1461110.11│ 1302891.61│ 1326974.31│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 187041.57│ 161793.22│ 135082.44│ 108813.78│ 190402.29│ 124015.56│
│流动负债 │ 2604579.22│ 2565736.05│ 2577609.99│ 2429075.47│ 2318555.14│ 2341470.88│
│长期借款 │ 2209247.10│ 2213530.15│ 2248392.42│ 2270268.42│ 2290505.70│ 2303043.20│
│长期应付款 │ 1043737.65│ 1035918.35│ 1028099.06│ 1051556.95│ 1076948.17│ 1068898.56│
│非流动负债 │ 3520724.17│ 3518502.69│ 3543180.36│ 3786506.63│ 3846723.58│ 3861422.36│
│负债合计 │ 6125303.39│ 6084238.74│ 6120790.36│ 6215582.10│ 6165278.72│ 6202893.24│
│实收资本 │ 567710.11│ 567710.11│ 567710.11│ 567710.11│ 567710.11│ 567710.11│
│资本公积金 │ 658828.62│ 658828.62│ 658828.62│ 658828.62│ 658828.62│ 658828.62│
│盈余公积 │ 226444.10│ 226444.10│ 226444.10│ 226444.10│ 207058.33│ 207058.33│
│未分配利润 │ 2169761.54│ 2091446.41│ 2099631.37│ 2018843.37│ 2061534.47│ 2039958.78│
│少数股东权益 │ 1118498.07│ 1133347.70│ 1102947.39│ 1078418.20│ 1103585.65│ 1104519.75│
│归属母公司权益 │ 3808127.75│ 3718547.26│ 3701591.05│ 3590756.46│ 3670226.49│ 3652735.25│
│股东权益合计 │ 4926625.82│ 4851894.96│ 4804538.43│ 4669174.66│ 4773812.14│ 4757255.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2755983.76│ 3715485.63│ 4529038.44│ 5552287.09│ 6518345.30│ 4528526.07│
│营业总成本 │ 2497303.83│ 3421978.74│ 4002526.11│ 4408556.80│ 4739896.65│ 3853486.15│
│营业税金及附加 │ 189788.91│ 249491.40│ 276491.93│ 292820.75│ 338514.75│ 229358.45│
│销售费用 │ 28856.79│ 42063.21│ 45189.63│ 45285.81│ 41515.18│ 28421.63│
│财务费用 │ 38215.20│ 83777.51│ 64039.60│ 78647.10│ 115576.86│ 93941.00│
│管理费用 │ 251454.86│ 361931.74│ 403391.51│ 402675.53│ 354310.39│ 259538.40│
│资产减值损失 │ ---│ -5300.31│ -6205.18│ -6370.99│ -27015.62│ -20105.29│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -0.01│ -0.83│ 10.70│
│投资收益 │ 44926.40│ 29145.07│ 25130.11│ 26918.00│ 34696.15│ 36076.24│
│营业利润 │ 330923.15│ 344596.86│ 570440.72│ 1178958.58│ 1800827.37│ 720475.05│
│营业外收入 │ 5441.95│ 9530.25│ 15017.51│ 2643.24│ 13759.60│ 7554.73│
│营业外支出 │ 7682.27│ 32941.92│ 19259.06│ 16918.31│ 14188.48│ 25177.64│
│利润总额 │ 328682.83│ 321185.20│ 566199.17│ 1164683.51│ 1800398.49│ 702852.13│
│所得税 │ 87560.78│ 143985.39│ 157192.17│ 321537.71│ 477031.21│ 237613.86│
│净利润 │ 241122.05│ 177199.81│ 409007.00│ 843145.79│ 1323367.28│ 465238.27│
│归属母公司净利润 │ 202012.08│ 120077.50│ 310802.84│ 677136.81│ 1072193.33│ 416582.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2755983.76│ 1802806.81│ 886114.47│ 3715485.63│ 2717530.42│ 1805329.28│
│营业总成本 │ 2497303.83│ 1635387.54│ 792625.94│ 3421978.74│ 2472756.02│ 1640219.23│
│营业税金及附加 │ 189788.91│ 124251.62│ 57686.56│ 249491.40│ 174802.58│ 114330.57│
│销售费用 │ 28856.79│ 18968.71│ 7775.09│ 42063.21│ 26383.46│ 17030.72│
│财务费用 │ 38215.20│ 25910.47│ 12666.00│ 83777.51│ 78046.26│ 47023.83│
│管理费用 │ 251454.86│ 165473.43│ 80062.61│ 361931.74│ 246619.32│ 170932.10│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -5300.31│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 44926.40│ 31216.37│ 14793.51│ 29145.07│ 21305.63│ 13188.05│
│营业利润 │ 330923.15│ 224231.17│ 131903.15│ 344596.86│ 278491.05│ 184573.49│
│营业外收入 │ 5441.95│ 3163.56│ 2911.57│ 9530.25│ 6562.24│ 3226.38│
│营业外支出 │ 7682.27│ 4068.93│ 2420.33│ 32941.92│ 10959.01│ 5043.16│
│利润总额 │ 328682.83│ 223325.80│ 132394.39│ 321185.20│ 274094.29│ 182756.72│
│所得税 │ 87560.78│ 58458.81│ 35153.09│ 143985.39│ 81131.03│ 53296.22│
│净利润 │ 241122.05│ 164866.99│ 97241.30│ 177199.81│ 192963.25│ 129460.49│
│归属母公司净利润 │ 202012.08│ 123696.95│ 80788.00│ 120077.50│ 143382.84│ 101369.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3536951.84│ 4500049.24│ 5072022.14│ 6327751.42│ 6757108.88│ 4024188.49│
│经营活动现金流出 │ 3116242.18│ 3910360.88│ 4713251.95│ 4958025.10│ 5065577.49│ 2923395.38│
│经营活动现金流量净额│ 420709.67│ 589688.36│ 358770.19│ 1369726.32│ 1691531.38│ 1100793.11│
│投资活动现金流入 │ 43063.59│ 34528.27│ 21628.15│ 64122.44│ 29694.51│ 3599.48│
│投资活动现金流出 │ 153135.91│ 255797.44│ 2657592.93│ 310659.45│ 206148.99│ 476817.88│
│投资活动现金流量净额│ -110072.32│ -221269.17│ -2635964.78│ -246537.02│ -176454.49│ -473218.40│
│筹资活动现金流入 │ 104459.93│ 281632.70│ 2344039.82│ 666920.00│ 446128.15│ 619446.41│
│筹资活动现金流出 │ 276137.43│ 647533.39│ 919909.65│ 1507454.96│ 1344781.37│ 1090547.23│
│筹资活动现金流量净额│ -171677.50│ -365900.69│ 1424130.17│ -840534.96│ -898653.22│ -471100.81│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 138959.84│ 2518.51│ -853064.42│ 282654.35│ 616423.68│ 156473.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3536951.84│ 2285370.35│ 1050131.86│ 4500049.24│ 3411102.23│ 2251338.81│
│经营活动现金流出 │ 3116242.18│ 2125236.19│ 995245.76│ 3910360.88│ 2966734.17│ 1918610.13│
│经营活动现金流量净额│ 420709.67│ 160134.16│ 54886.11│ 589688.36│ 444368.05│ 332728.69│
│投资活动现金流入 │ 43063.59│ 22513.72│ 13166.63│ 34528.27│ 1646.44│ 711.35│
│投资活动现金流出 │ 153135.91│ 111680.22│ 85305.14│ 255797.44│ 122522.21│ 98087.99│
│投资活动现金流量净额│ -110072.32│ -89166.49│ -72138.51│ -221269.17│ -120875.77│ -97376.64│
│筹资活动现金流入 │ 104459.93│ 72960.00│ 67960.00│ 281632.70│ 153536.35│ 153536.35│
│筹资活动现金流出 │ 276137.43│ 193419.09│ 97603.12│ 647533.39│ 386431.86│ 277262.27│
│筹资活动现金流量净额│ -171677.50│ -120459.09│ -29643.12│ -365900.69│ -232895.51│ -123725.92│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 138959.84│ -49491.42│ -46895.52│ 2518.51│ 90596.77│ 111626.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 902555.67│ 24.29│ 68103.97│ 56.72│
│二季报 │ 902773.61│ 24.30│ 33265.61│ 27.70│
│三季报 │ 912201.14│ 24.55│ 42013.26│ 34.99│
│四季报 │ 997955.21│ 26.86│ -23305.34│ -19.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1055174.54│ 23.30│ 95019.37│ 30.57│
│二季报 │ 1101802.73│ 24.33│ 101599.98│ 32.69│
│三季报 │ 1152316.49│ 25.44│ 87965.99│ 28.30│
│四季报 │ 1219744.68│ 26.93│ 26217.50│ 8.44│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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