财务分析☆ ◇000988 华工科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 166601.06│ 147079.47│ 122074.99│ 100689.72│ 90608.36│ 76098.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 122074.99│ 100747.60│ 90594.24│ 76098.32│
│净利润增长率(%) │ 26.09│ 20.48│ 21.17│ 11.14│ 19.07│ 38.24│
│扣非净利润(万) │ 118353.58│ 118746.16│ 89742.89│ 82317.54│ 72125.86│ 54420.67│
│营业总收(未调整:万) │ 1265400.58│ 1435476.05│ 1170917.55│ 1020827.40│ 1201102.88│ 1016674.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1170917.55│ 1030973.30│ 1201102.88│ 1016674.75│
│总营收同比增长率(%) │ 14.64│ 22.59│ 13.57│ -15.01│ 18.14│ 65.65│
│加权净资产收益率(%) │ 14.17│ 13.97│ 12.65│ 11.59│ 11.59│ 10.87│
│资产负债比率(%) │ 51.07│ 51.41│ 50.65│ 47.28│ 50.79│ 46.49│
│净利润现金含量(%) │ -77.32│ 83.02│ 59.95│ 146.78│ 63.93│ 11.35│
│基本每股收益(元) │ 1.6700│ 1.4700│ 1.2100│ 1.0000│ 0.9000│ 0.7600│
│每股收益-扣除(元) │ 1.1771│ 1.1900│ 0.8900│ 0.8200│ 0.7200│ 0.5400│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.6569│ 1.4627│ 1.2141│ 1.0014│ 0.9011│ 0.7568│
│每股资本公积金(元) │ 2.6846│ 2.6846│ 2.6789│ 2.6844│ 2.6710│ 2.6486│
│每股未分配利润(元) │ 8.8751│ 7.4657│ 6.2573│ 5.2632│ 4.3620│ 3.5459│
│每股净资产(元) │ 12.3675│ 10.9967│ 10.1218│ 9.1071│ 8.1925│ 7.3484│
│每股经营现金流量(元)│ -1.2811│ 1.2143│ 0.7279│ 1.4698│ 0.5760│ 0.0859│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 166601.06│ 118600.08│ 63846.19│ 147079.47│ 132130.82│ 91114.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 132130.82│ 91114.98│
│净利润增长率(%) │ 26.09│ 30.17│ 55.76│ 20.48│ 40.92│ 44.87│
│扣非净利润(万) │ 118353.58│ 74698.45│ 37274.44│ 118746.16│ 110415.69│ 72934.18│
│营业总收(未调整:万) │ 1265400.58│ 782175.91│ 426585.57│ 1435476.05│ 1103798.15│ 762900.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1103798.15│ 762900.02│
│总营收同比增长率(%) │ 14.64│ 2.53│ 27.13│ 22.59│ 22.62│ 44.66│
│加权净资产收益率(%) │ 14.17│ 10.23│ 5.61│ 13.97│ 12.55│ 8.70│
│资产负债比率(%) │ 51.07│ 51.43│ 48.75│ 51.41│ 51.23│ 49.75│
│净利润现金含量(%) │ -77.32│ -100.99│ -176.54│ 83.02│ -12.75│ -52.84│
│基本每股收益(元) │ 1.6700│ 1.1800│ 0.6400│ 1.4700│ 1.3200│ 0.9100│
│每股收益-扣除(元) │ 1.1771│ 0.7400│ 0.3707│ 1.1900│ 1.0981│ 0.7300│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.6569│ 1.1795│ 0.6350│ 1.4627│ 1.3141│ 0.9062│
│每股资本公积金(元) │ 2.6846│ 2.6846│ 2.6846│ 2.6846│ 2.6789│ 2.6789│
│每股未分配利润(元) │ 8.8751│ 8.3977│ 8.1007│ 7.4657│ 7.3714│ 6.9635│
│每股净资产(元) │ 12.3675│ 11.8925│ 11.6235│ 10.9967│ 10.8456│ 10.4376│
│每股经营现金流量(元)│ -1.2811│ -1.1912│ -1.1210│ 1.2143│ -0.1675│ -0.4788│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.66│ 1.50│ 1.85│ 2.40│ 1.71│ 2.02│
│速动比率 │ 1.23│ 1.14│ 1.53│ 2.06│ 1.36│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 51.07│ 51.41│ 50.65│ 47.28│ 50.79│ 46.49│
│产权比率 │ 1.05│ 1.07│ 1.04│ 0.90│ 1.04│ 0.87│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ 0.12│ 0.09│ 0.27│ 0.09│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.66│ 1.60│ 1.75│ 1.50│ 1.74│ 1.59│
│速动比率 │ 1.23│ 1.19│ 1.31│ 1.14│ 1.35│ 1.24│
│资产负债比率(%) │ 51.07│ 51.43│ 48.75│ 51.41│ 51.23│ 49.75│
│产权比率 │ 1.05│ 1.07│ 0.96│ 1.07│ 1.06│ 1.00│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ -0.11│ -0.13│ 0.12│ -0.02│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.52│ 3.09│ 2.70│ 2.78│ 3.62│ 3.94│
│存货周转率 │ 2.44│ 3.65│ 4.06│ 3.68│ 4.39│ 4.51│
│流动资产周转率 │ 0.77│ 0.95│ 0.82│ 0.83│ 1.12│ 1.10│
│固定资产周转率 │ 4.07│ 5.66│ 5.49│ 5.53│ 7.04│ 6.45│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.66│ 0.61│ 0.60│ 0.78│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.52│ 1.69│ 0.97│ 3.09│ 2.27│ 1.57│
│存货周转率 │ 2.44│ 1.54│ 0.94│ 3.65│ 2.86│ 2.10│
│流动资产周转率 │ 0.77│ 0.48│ 0.28│ 0.95│ 0.72│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 4.07│ 2.56│ 1.45│ 5.66│ 4.49│ 3.29│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.33│ 0.19│ 0.66│ 0.51│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.40│ 13.30│ 11.99│ 11.00│ 11.00│ 10.30│
│销售毛利率 │ 20.64│ 21.22│ 21.55│ 23.11│ 19.16│ 17.04│
│营业利润率 │ 15.55│ 11.29│ 11.00│ 10.86│ 8.38│ 8.09│
│销售净利率 │ 13.27│ 10.13│ 10.27│ 9.78│ 7.41│ 7.36│
│总资产净利率 │ 6.92│ 6.65│ 6.28│ 5.84│ 5.81│ 5.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.40│ 9.92│ 5.46│ 13.30│ 12.12│ 8.68│
│销售毛利率 │ 20.64│ 20.59│ 19.81│ 21.22│ 21.70│ 20.24│
│营业利润率 │ 15.55│ 18.00│ 17.98│ 11.29│ 13.26│ 13.36│
│销售净利率 │ 13.27│ 15.28│ 15.10│ 10.13│ 11.90│ 11.88│
│总资产净利率 │ 6.92│ 5.01│ 2.81│ 6.65│ 6.06│ 4.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.64│ 22.59│ 13.57│ -15.01│ 18.14│ 65.65│
│营业利润增长率 │ 34.47│ 25.79│ 15.60│ 10.13│ 22.38│ 30.23│
│净利润增长率 │ 26.09│ 20.48│ 21.17│ 11.14│ 19.07│ 38.24│
│净资产增长率 │ 12.47│ 8.64│ 11.52│ 11.17│ 11.49│ 11.31│
│总资产增长率 │ 11.71│ 10.06│ 18.89│ 3.60│ 20.95│ 25.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.64│ 2.53│ 27.13│ 22.59│ 22.62│ 44.66│
│营业利润增长率 │ 34.47│ 38.18│ 71.58│ 25.79│ 42.41│ 47.84│
│净利润增长率 │ 26.09│ 30.17│ 55.76│ 20.48│ 40.92│ 44.87│
│净资产增长率 │ 12.47│ 8.15│ 5.70│ 8.64│ 7.15│ 3.12│
│总资产增长率 │ 11.71│ 8.22│ 0.23│ 10.06│ 8.30│ 1.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │汇兑损失较去年同│ 3052.68│ -2501.47│ 222.04│
│ │期增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期长期股权投资│ 21522.65│ 1423.34│ 1412.13│
│ │权益法核算的公司│ │ │ │
│ │盈利及处置交易性│ │ │ │
│ │金融资产取得的投│ │ │ │
│ │资收益增长 │ │ │ │
│公允价值变动│本期公司持有交易│ 42808.13│ 2847.95│ 1403.12│
│收益 │性金融资产公允价│ │ │ │
│ │值同比上升 │ │ │ │
│信用减值损失│本期末应收账款余│ -1010.90│ 845.94│ -219.50│
│ │额增长，预期信用│ │ │ │
│ │损失相应增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期对存货计提的│ -6074.39│ -1660.07│ -265.91│
│ │资产减值损失较去│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期的固定资产处│ 84.10│ -349.53│ 124.06│
│ │置收益高于去年同│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│营业外支出 │本期其他类营业外│ 260.96│ 513.43│ -49.17│
│ │支出较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增长│ 29063.87│ 14827.17│ 96.02│
│ │，应计提的所得税│ │ │ │
│ │费用较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│货币资金 │本期为备货流出现│ 250247.45│ 455837.70│ -45.10│
│ │金增加 │ │ │ │
│交易性金融资│持有的金融资公允│ 38060.69│ 13508.40│ 181.76│
│产 │价值增长 │ │ │ │
│应收票据 │随着销售收入的增│ 46166.10│ 23105.45│ 99.81│
│ │长 │ │ │ │
│应收款项 │随着销售规模增长│ 569156.19│ 436328.20│ 30.44│
│ │应收款项有所增长│ │ │ │
│合同资产 │期末符合条件的应│ 104979.99│ 70319.08│ 49.29│
│ │收权利相应增加 │ │ │ │
│一年内到期的│将于一年内到期的│ 162976.33│ ---│ ---│
│非流动资产 │定期存单重分类 │ │ │ │
│其他非流动金│持有的非流动金融│ 37617.59│ 16822.69│ 123.61│
│融资产 │资产公允价值增长│ │ │ │
│在建工程 │本期基建工程持续│ 39689.92│ 24653.61│ 60.99│
│ │投入 │ │ │ │
│开发支出 │本期资本化项目增│ 23517.05│ 16712.41│ 40.72│
│ │加，开发支出金额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│将于一年内到期的│ 141063.52│ 285641.02│ -50.62│
│产 │定期存单重分类 │ │ │ │
│短期借款 │本期规模扩张，备│ 168000.00│ 16662.98│ 908.22│
│ │料备货增加了短期│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年计提的职工薪│ 6413.43│ 21404.14│ -70.04│
│ │酬在本期支付 │ │ │ │
│应交税费 │上年计提的企业所│ 6414.04│ 14836.71│ -56.77│
│ │得税在本期支付 │ │ │ │
│其他应付款 │本期应付其他单位│ 20449.24│ 13179.22│ 55.16│
│ │款项较年初有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期归还了将于一│ 72345.10│ 165944.81│ -56.40│
│非流动负债 │年内到期的贷款 │ │ │ │
│其他流动负债│本期兑付短期应付│ 57146.30│ 112015.35│ -48.98│
│ │债券 │ │ │ │
│长期借款 │本期增加了长期借│ 158502.03│ 118808.61│ 33.41│
│ │款 │ │ │ │
│递延所得税负│交易性金融资产公│ 19638.31│ 5319.78│ 269.16│
│债 │允价值上升及权益│ │ │ │
│ │法核算长期股权投│ │ │ │
│ │资产生的应纳税暂│ │ │ │
│ │时性差异增加 │ │ │ │
│经营活动产生│应对订单增长以及│ -128817.34│ -16846.84│ -664.64│
│的现金流量净│部分原材料供应波│ │ │ │
│额 │动，公司加大了备│ │ │ │
│ │货 │ │ │ │
│投资活动产生│本期新建产业园购│ -90914.82│ -58532.12│ -55.32│
│的现金流量净│建固定资产的金额│ │ │ │
│额 │和投资所支付的资│ │ │ │
│ │金较去年同期增加│ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增贷款金额│ 14988.11│ 5953.55│ 151.75│
│的现金流量净│同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期为备货流出现│ 320406.67│ 455837.70│ -29.71│
│ │金增加 │ │ │ │
│应收款项 │随着销售规模增长│ 490670.92│ 436328.20│ 12.45│
│ │应收款项有所增长│ │ │ │
│合同资产 │期末符合条件的应│ 92226.59│ 70319.08│ 31.15│
│ │收权利相应增加 │ │ │ │
│存货 │应对订单增长以及│ 450786.84│ 358124.17│ 25.87│
│ │部分原材料供应波│ │ │ │
│ │动，公司进行了战│ │ │ │
│ │略性备货 │ │ │ │
│长期股权投资│本期长期股权投资│ 80561.80│ 64454.52│ 24.99│
│ │权益法核算的公司│ │ │ │
│ │盈利增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 330967.23│ 280379.84│ 18.04│
│在建工程 │本期基建工程持续│ 38421.08│ 24653.61│ 55.84│
│ │投入 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 8188.51│ 7637.26│ 7.22│
│短期借款 │本期增加了短期借│ 159316.13│ 16662.98│ 856.11│
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 43392.60│ 48942.97│ -11.34│
│长期借款 │--- │ 116692.45│ 118808.61│ -1.78│
│租赁负债 │--- │ 6364.06│ 5908.12│ 7.72│
│应收票据 │本期收到的承兑汇│ 33324.59│ 23105.45│ 44.23│
│ │票较年初增长 │ │ │ │
│一年内到期的│将于一年内到期的│ 161130.33│ 0.00│ ---│
│非流动资产 │定期存单重分类 │ │ │ │
│其他流动资产│本期增值税留抵税│ 42454.08│ 29417.82│ 44.31│
│ │额增加 │ │ │ │
│其他非流动资│将于一年内到期的│ 115654.45│ 285641.02│ -59.51│
│产 │定期存单重分类 │ │ │ │
│交易性金融负│--- │ 67.03│ 0.00│ ---│
│债 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年计提的职工薪│ 3913.34│ 21404.14│ -81.72│
│ │酬在本期支付 │ │ │ │
│应交税费 │上年计提的企业所│ 9510.81│ 14836.71│ -35.90│
│ │得税在本期支付 │ │ │ │
│其他流动负债│短期应付债券在本│ 58783.06│ 112015.35│ -47.52│
│ │期兑付 │ │ │ │
│交易性金融资│持有的金融资产公│ 38474.51│ 13508.40│ 184.82│
│产 │允价值增长 │ │ │ │
│其他非流动金│持有的非流动金融│ 38449.69│ 16822.69│ 128.56│
│融资产 │资产公允价值增长│ │ │ │
│无形资产 │本期自行研发的非│ 63523.77│ 48663.52│ 30.54│
│ │专利技术资本化 │ │ │ │
│递延所得税负│交易性金融资产公│ 19116.75│ 5319.78│ 259.35│
│债 │允价值上升及权益│ │ │ │
│ │法核算长期股权投│ │ │ │
│ │资产生的应纳税暂│ │ │ │
│ │时性差异增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 782175.91│ 762900.02│ 2.53│
│营业成本 │--- │ 621152.92│ 608486.17│ 2.08│
│销售费用 │--- │ 25672.26│ 24461.45│ 4.95│
│管理费用 │--- │ 17132.86│ 13620.09│ 25.79│
│财务费用 │汇兑损失较去年同│ 2032.12│ -2543.75│ 179.89│
│ │期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增长│ 21319.48│ 11541.60│ 84.72│
│ │，应计提的所得税│ │ │ │
│ │费用较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │公司持续加大新技│ 59901.57│ 46117.97│ 29.89│
│ │术、新产品的研发│ │ │ │
│ │投入力度 │ │ │ │
│经营活动产生│应对订单增长以及│ -119771.51│ -48143.91│ -148.78│
│的现金流量净│部分原材料供应波│ │ │ │
│额 │动，公司加大了备│ │ │ │
│ │货 │ │ │ │
│投资活动产生│本期固定资产投资│ -52426.11│ -42598.04│ -23.07│
│的现金流量净│同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增贷款金额│ 40015.52│ -28425.40│ 240.77│
│的现金流量净│同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动、投│ -133591.20│ -119173.44│ -12.10│
│价物净增加额│资活动现金流出增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│税金及附加 │随着公司本期销售│ 3837.66│ 2861.23│ 34.13│
│ │规模增长和新建产│ │ │ │
│ │业园，计提的增值│ │ │ │
│ │税附加税、房产税│ │ │ │
│ │和土地使用税随之│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│投资收益 │本期长期股权投资│ 18957.41│ -175.26│ 10916.56│
│ │权益法核算的公司│ │ │ │
│ │盈利及处置交易性│ │ │ │
│ │金融资产取得的投│ │ │ │
│ │资收益增长 │ │ │ │
│公允价值变动│本期公司持有交易│ 43590.82│ 2875.43│ 1415.98│
│收益 │性金融资产公允价│ │ │ │
│ │值同比上升 │ │ │ │
│信用减值损失│本期末应收账款余│ -299.85│ 1560.81│ -119.21│
│ │额增长，预期信用│ │ │ │
│ │损失相应增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期对存货计提的│ -5318.89│ -1310.52│ -305.86│
│ │资产减值损失较去│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期的固定资产处│ 121.25│ -100.31│ 220.88│
│ │置收益高于去年同│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│营业外支出 │本期其他类营业外│ 199.86│ 107.06│ 86.68│
│ │支出较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 250247.45│ 455837.70│ 450215.25│ 435562.18│ 335597.03│ 332003.40│
│存货 │ 464775.47│ 358124.17│ 262134.61│ 188907.18│ 237811.42│ 204593.81│
│应收票据及应收账款 │ 615322.29│ 459433.65│ 510048.82│ 386517.82│ 378792.43│ 320229.89│
│合同资产 │ 104979.99│ 70319.08│ 57051.82│ 59212.21│ 80449.67│ 47651.77│
│预付款项 │ 49755.67│ 44752.84│ 49917.57│ 48194.95│ 39320.47│ 30199.48│
│其他应收款 │ 14187.35│ 17554.06│ 9734.34│ 11575.90│ 9216.35│ 8538.39│
│流动资产合计 │ 1792634.39│ 1514954.28│ 1520826.74│ 1304036.26│ 1148986.03│ 997229.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 81662.05│ 64454.52│ 52065.22│ 69217.03│ 82135.00│ 56693.33│
│固定资产净额 │ 341557.85│ 280379.84│ 227214.33│ 192976.55│ 175893.51│ 165331.87│
│在建工程 │ 39689.92│ 24653.61│ 16883.94│ 5845.73│ 3972.47│ 4580.07│
│无形资产 │ 60827.27│ 48663.52│ 40764.39│ 37507.38│ 26776.94│ 26423.05│
│商誉 │ ---│ ---│ 49.60│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 767680.65│ 776931.11│ 561606.13│ 436731.10│ 530285.26│ 391155.83│
│资产总计 │ 2560315.04│ 2291885.39│ 2082432.87│ 1740767.36│ 1679271.29│ 1388385.57│
│应付票据及应付账款 │ 702082.54│ 619014.24│ 557388.97│ 414983.04│ 411383.68│ 310536.41│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 50164.94│ 48942.97│ 35954.98│ 44723.99│ 47572.42│ 35545.11│
│流动负债 │ 1083015.58│ 1012000.42│ 823567.43│ 542529.44│ 671526.76│ 493891.61│
│长期借款 │ 158502.03│ 118808.61│ 198524.91│ 251402.42│ 149651.55│ 128090.39│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 224442.45│ 166173.64│ 231094.63│ 280503.35│ 181423.39│ 151626.16│
│负债合计 │ 1307458.03│ 1178174.06│ 1054662.06│ 823032.79│ 852950.15│ 645517.77│
│实收资本 │ 100550.27│ 100550.27│ 100550.27│ 100550.27│ 100550.27│ 100550.27│
│资本公积金 │ 269933.84│ 269933.84│ 269359.98│ 269918.40│ 268566.15│ 266315.12│
│盈余公积 │ 22843.18│ 22843.18│ 17384.05│ 14833.66│ 14833.66│ 14307.13│
│未分配利润 │ 892391.45│ 750682.96│ 629172.66│ 529217.35│ 438595.40│ 356542.15│
│少数股东权益 │ 9303.77│ 7993.27│ 10020.97│ 2015.09│ 2565.29│ 3987.59│
│归属母公司权益 │ 1243553.23│ 1105718.06│ 1017749.84│ 915719.48│ 823755.85│ 738880.21│
│股东权益合计 │ 1252857.01│ 1113711.33│ 1027770.81│ 917734.57│ 826321.14│ 742867.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 250247.45│ 320406.67│ 289756.51│ 455837.70│ 387994.47│ 333870.92│
│存货 │ 464775.47│ 450786.84│ 368853.62│ 358124.17│ 341448.05│ 317907.45│
│应收票据及应收账款 │ 615322.29│ 523995.52│ 485676.76│ 459433.65│ 526455.28│ 505682.92│
│合同资产 │ 104979.99│ 92226.59│ 109950.32│ 70319.08│ 98930.94│ 81092.71│
│预付款项 │ 49755.67│ 52075.60│ 45188.28│ 44752.84│ 91740.52│ 70892.47│
│其他应收款 │ 14187.35│ 14946.28│ 18769.70│ 17554.06│ 9344.65│ 13368.64│
│流动资产合计 │ 1792634.39│ 1758252.40│ 1484510.83│ 1514954.28│ 1539741.70│ 1413380.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 81662.05│ 80561.80│ 65681.36│ 64454.52│ 51576.29│ 50655.06│
│固定资产净额 │ 341557.85│ 330967.23│ 309455.70│ 280379.84│ 264353.89│ 236307.49│
│在建工程 │ 39689.92│ 38421.08│ 27092.22│ 24653.61│ 17452.78│ 31325.98│
│无形资产 │ 60827.27│ 63523.77│ 57898.90│ 48663.52│ 45261.22│ 44442.97│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 49.60│ 49.60│
│非流动资产合计 │ 767680.65│ 722105.37│ 812744.80│ 776931.11│ 715499.41│ 694191.54│
│资产总计 │ 2560315.04│ 2480357.77│ 2297255.64│ 2291885.39│ 2255241.12│ 2107571.67│
│应付票据及应付账款 │ 702082.54│ 660322.69│ 617828.48│ 619014.24│ 594000.51│ 540063.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 50164.94│ 43392.60│ 49258.10│ 48942.97│ 56500.91│ 54727.71│
│流动负债 │ 1083015.58│ 1096794.45│ 850583.95│ 1012000.42│ 886392.95│ 886242.85│
│长期借款 │ 158502.03│ 116692.45│ 215119.24│ 118808.61│ 181492.59│ 132154.45│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 224442.45│ 178833.86│ 269366.85│ 166173.64│ 269072.99│ 162320.79│
│负债合计 │ 1307458.03│ 1275628.31│ 1119950.80│ 1178174.06│ 1155465.94│ 1048563.63│
│实收资本 │ 100550.27│ 100550.27│ 100550.27│ 100550.27│ 100550.27│ 100550.27│
│资本公积金 │ 269933.84│ 269933.84│ 269933.84│ 269933.84│ 269359.98│ 269359.98│
│盈余公积 │ 22843.18│ 22843.18│ 22843.18│ 22843.18│ 17384.05│ 17384.05│
│未分配利润 │ 892391.45│ 844390.47│ 814529.15│ 750682.96│ 741193.43│ 700177.60│
│少数股东权益 │ 9303.77│ 8936.19│ 8556.38│ 7993.27│ 9243.99│ 9501.78│
│归属母公司权益 │ 1243553.23│ 1195793.27│ 1168748.46│ 1105718.06│ 1090531.19│ 1049506.25│
│股东权益合计 │ 1252857.01│ 1204729.46│ 1177304.84│ 1113711.33│ 1099775.18│ 1059008.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1265400.58│ 1435476.05│ 1170917.55│ 1020827.40│ 1201102.88│ 1016674.75│
│营业总成本 │ 1153043.70│ 1317095.09│ 1084030.95│ 950729.08│ 1128270.62│ 977398.87│
│营业税金及附加 │ 5421.90│ 6243.13│ 5321.50│ 5093.64│ 6018.59│ 4529.22│
│销售费用 │ 41568.41│ 55990.95│ 53987.57│ 55259.91│ 60765.34│ 52583.71│
│财务费用 │ 3052.68│ -1738.89│ -8418.70│ -10686.44│ -8588.25│ -5893.77│
│管理费用 │ 25489.13│ 37274.20│ 26749.34│ 41233.50│ 42562.02│ 42065.50│
│资产减值损失 │ -6074.39│ -8224.78│ -5138.85│ -1858.05│ -5903.05│ -2165.67│
│公允价值变动净收益 │ 42808.13│ 2926.36│ 189.31│ -186.91│ 588.53│ 2387.84│
│投资收益 │ 21522.65│ 2694.11│ 9855.15│ 22802.58│ 23960.33│ 33163.52│
│营业利润 │ 196803.75│ 162051.85│ 128827.00│ 110837.11│ 100639.17│ 82232.70│
│营业外收入 │ 433.32│ 519.16│ 1316.63│ 246.63│ 447.97│ 332.30│
│营业外支出 │ 260.96│ 728.74│ 435.60│ 623.40│ 168.37│ 109.36│
│利润总额 │ 196976.12│ 161842.27│ 129708.03│ 110460.35│ 100918.77│ 82455.64│
│所得税 │ 29063.87│ 16395.46│ 9399.45│ 10601.41│ 11862.12│ 7650.60│
│净利润 │ 167912.25│ 145446.81│ 120308.59│ 99858.94│ 89056.64│ 74805.04│
│归属母公司净利润 │ 166601.06│ 147079.47│ 122074.99│ 100689.72│ 90608.36│ 76098.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1265400.58│ 782175.91│ 426585.57│ 1435476.05│ 1103798.15│ 762900.02│
│营业总成本 │ 1153043.70│ 716750.67│ 389112.55│ 1317095.09│ 993217.51│ 687196.43│
│营业税金及附加 │ 5421.90│ 3837.66│ 1579.89│ 6243.13│ 4328.46│ 2861.23│
│销售费用 │ 41568.41│ 25672.26│ 13806.92│ 55990.95│ 38909.53│ 24461.45│
│财务费用 │ 3052.68│ 2032.12│ 372.91│ -1738.89│ -2501.47│ -2543.75│
│管理费用 │ 25489.13│ 17132.86│ 7647.77│ 37274.20│ 20281.03│ 13620.09│
│资产减值损失 │ -6074.39│ -5318.89│ -1014.16│ -8224.78│ -1660.07│ -1310.52│
│公允价值变动净收益 │ 42808.13│ 43590.82│ 28471.20│ 2926.36│ 2847.95│ 2875.43│
│投资收益 │ 21522.65│ 18957.41│ 1367.39│ 2694.11│ 1423.34│ -175.26│
│营业利润 │ 196803.75│ 140815.28│ 76693.42│ 162051.85│ 146359.47│ 101908.30│
│营业外收入 │ 433.32│ 247.74│ 74.05│ 519.16│ 334.97│ 336.40│
│营业外支出 │ 260.96│ 199.86│ 54.20│ 728.74│ 513.43│ 107.06│
│利润总额 │ 196976.12│ 140863.17│ 76713.27│ 161842.27│ 146181.01│ 102137.64│
│所得税 │ 29063.87│ 21319.48│ 12303.96│ 16395.46│ 14827.17│ 11541.60│
│净利润 │ 167912.25│ 119543.68│ 64409.30│ 145446.81│ 131353.83│ 90596.04│
│归属母公司净利润 │ 166601.06│ 118600.08│ 63846.19│ 147079.47│ 132130.82│ 91114.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1031189.44│ 1322825.98│ 1045603.90│ 1013994.24│ 1029504.99│ 892070.92│
│经营活动现金流出 │ 1160006.78│ 1200723.95│ 972415.52│ 866204.15│ 971583.58│ 883430.48│
│经营活动现金流量净额│ -128817.34│ 122102.03│ 73188.39│ 147790.10│ 57921.41│ 8640.44│
│投资活动现金流入 │ 10277.83│ 106446.15│ 126430.62│ 35821.04│ 14091.70│ 40767.68│
│投资活动现金流出 │ 101192.65│ 215268.19│ 237973.90│ 43088.79│ 132194.26│ 146020.97│
│投资活动现金流量净额│ -90914.82│ -108822.05│ -111543.28│ -7267.75│ -118102.57│ -105253.29│
│筹资活动现金流入 │ 346114.45│ 239826.86│ 111774.83│ 179590.08│ 354239.51│ 209719.19│
│筹资活动现金流出 │ 331126.34│ 257408.72│ 56408.05│ 223897.01│ 285426.34│ 106811.50│
│筹资活动现金流量净额│ 14988.11│ -17581.86│ 55366.79│ -44306.93│ 68813.17│ 102907.70│
│汇率变动对现金的影响│ -2305.67│ -349.75│ -171.68│ 459.92│ 1474.64│ -325.03│
│现金及等价物净增加额│ -207049.72│ -4651.63│ 16840.21│ 96675.33│ 10106.66│ 5969.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1031189.44│ 617207.54│ 273847.55│ 1322825.98│ 1070987.04│ 724397.39│
│经营活动现金流出 │ 1160006.78│ 736979.05│ 386559.96│ 1200723.95│ 1087833.87│ 772541.29│
│经营活动现金流量净额│ -128817.34│ -119771.51│ -112712.41│ 122102.03│ -16846.84│ -48143.91│
│投资活动现金流入 │ 10277.83│ 8106.22│ 3980.73│ 106446.15│ 103002.79│ 101691.61│
│投资活动现金流出 │ 101192.65│ 60532.33│ 23103.01│ 215268.19│ 161534.91│ 144289.65│
│投资活动现金流量净额│ -90914.82│ -52426.11│ -19122.28│ -108822.05│ -58532.12│ -42598.04│
│筹资活动现金流入 │ 346114.45│ 261711.16│ 122949.92│ 239826.86│ 202754.28│ 129546.96│
│筹资活动现金流出 │ 331126.34│ 221695.65│ 156369.48│ 257408.72│ 196800.74│ 157972.36│
│筹资活动现金流量净额│ 14988.11│ 40015.52│ -33419.56│ -17581.86│ 5953.55│ -28425.40│
│汇率变动对现金的影响│ -2305.67│ -1409.10│ -728.74│ -349.75│ -58.32│ -6.09│
│现金及等价物净增加额│ -207049.72│ -133591.20│ -165982.98│ -4651.63│ -69483.73│ -119173.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 335547.16│ 23.38│ 40990.45│ 27.87│
│二季报 │ 427352.86│ 29.77│ 50124.53│ 34.08│
│三季报 │ 340898.13│ 23.75│ 41015.83│ 27.89│
│四季报 │ 331677.91│ 23.11│ 14948.65│ 10.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 217016.52│ 18.53│ 28986.77│ 23.75│
│二季报 │ 302994.49│ 25.88│ 33500.33│ 27.44│
│三季报 │ 380159.38│ 32.47│ 31272.96│ 25.62│
│四季报 │ 270747.16│ 23.12│ 28314.93│ 23.19│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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