财务分析☆ ◇000995 皇台酒业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1789.80│ 1412.12│ 2770.03│ -1500.94│ 735.61│ -1355.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2770.03│ -1500.94│ 735.61│ -1355.48│
│净利润增长率(%) │ -150.82│ -49.02│ 284.55│ -304.04│ 154.27│ -140.48│
│扣非净利润(万) │ -1878.28│ 1395.76│ 1061.32│ -598.67│ 238.86│ -1848.84│
│营业总收(未调整:万) │ 7162.05│ 16975.45│ 17239.42│ 15410.52│ 13642.40│ 9108.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 17239.42│ 15410.52│ 13642.40│ 9108.81│
│总营收同比增长率(%) │ -17.76│ -1.53│ 11.87│ 12.96│ 49.77│ -10.42│
│加权净资产收益率(%) │ -11.08│ 8.78│ 20.27│ -11.78│ 5.73│ -10.56│
│资产负债比率(%) │ 69.33│ 67.27│ 68.76│ 74.60│ 72.27│ 73.99│
│净利润现金含量(%) │ 214.29│ 180.76│ 107.74│ -41.85│ 149.36│ 15.23│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ 0.0800│ 0.1600│ -0.0800│ 0.0400│ -0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1059│ 0.0800│ 0.0600│ -0.0300│ 0.0100│ -0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1009│ 0.0796│ 0.1561│ -0.0846│ 0.0415│ -0.0764│
│每股资本公积金(元) │ 3.1780│ 3.1680│ 3.1490│ 3.1318│ 3.1158│ 3.0985│
│每股未分配利润(元) │ -3.3464│ -3.2455│ -3.3251│ -3.4812│ -3.3964│ -3.4379│
│每股净资产(元) │ 0.8647│ 0.9555│ 0.8570│ 0.6837│ 0.7525│ 0.6937│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2162│ 0.1439│ 0.1682│ 0.0354│ 0.0619│ -0.0116│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1789.80│ -1711.73│ -482.20│ 1412.12│ -713.59│ -526.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -713.59│ -526.75│
│净利润增长率(%) │ -150.82│ -224.96│ -240.28│ -49.02│ -131.54│ -32.59│
│扣非净利润(万) │ -1878.28│ -1543.90│ -494.26│ 1395.76│ -792.18│ -562.48│
│营业总收(未调整:万) │ 7162.05│ 4850.51│ 3194.32│ 16975.45│ 8708.31│ 5774.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8708.31│ 5774.04│
│总营收同比增长率(%) │ -17.76│ -15.99│ -17.40│ -1.53│ -23.25│ -11.85│
│加权净资产收益率(%) │ -11.08│ -10.60│ -2.88│ 8.78│ -4.77│ -3.51│
│资产负债比率(%) │ 69.33│ 68.73│ 67.03│ 67.27│ 69.39│ 67.71│
│净利润现金含量(%) │ 214.29│ 243.46│ 714.08│ 180.76│ 200.90│ 493.65│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ -0.1000│ -0.0272│ 0.0800│ -0.0400│ -0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1059│ -0.0900│ -0.0279│ 0.0800│ -0.0447│ -0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1009│ -0.0965│ -0.0272│ 0.0796│ -0.0402│ -0.0297│
│每股资本公积金(元) │ 3.1780│ 3.1746│ 3.1713│ 3.1680│ 3.1635│ 3.1587│
│每股未分配利润(元) │ -3.3464│ -3.3420│ -3.2726│ -3.2455│ -3.3653│ -3.3548│
│每股净资产(元) │ 0.8647│ 0.8657│ 0.9317│ 0.9555│ 0.8312│ 0.8370│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2162│ -0.2349│ -0.1941│ 0.1439│ -0.0808│ -0.1466│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.93│ 0.97│ 0.74│ 0.81│ 0.79│ 0.62│
│速动比率 │ 0.19│ 0.33│ 0.24│ 0.19│ 0.21│ 0.19│
│资产负债比率(%) │ 69.33│ 67.27│ 68.76│ 74.60│ 72.27│ 73.99│
│产权比率 │ 2.28│ 2.07│ 2.22│ 2.97│ 2.63│ 2.84│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ 0.09│ 0.09│ 0.02│ 0.04│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.93│ 0.95│ 0.97│ 0.97│ 0.77│ 0.74│
│速动比率 │ 0.19│ 0.19│ 0.24│ 0.33│ 0.19│ 0.17│
│资产负债比率(%) │ 69.33│ 68.73│ 67.03│ 67.27│ 69.39│ 67.71│
│产权比率 │ 2.28│ 2.22│ 2.05│ 2.07│ 2.28│ 2.12│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.15│ -0.12│ 0.09│ -0.04│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.60│ 29.01│ 49.54│ 31.71│ 23.17│ 8.41│
│存货周转率 │ 0.12│ 0.31│ 0.34│ 0.35│ 0.32│ 0.29│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.63│ 0.72│ 0.68│ 0.63│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 0.93│ 2.09│ 2.01│ 1.71│ 1.48│ 0.97│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.34│ 0.35│ 0.32│ 0.28│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.60│ 7.00│ 3.00│ 29.01│ 22.09│ 14.47│
│存货周转率 │ 0.12│ 0.09│ 0.06│ 0.31│ 0.17│ 0.12│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.17│ 0.11│ 0.63│ 0.34│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 0.93│ 0.62│ 0.41│ 2.09│ 1.07│ 0.71│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.10│ 0.06│ 0.34│ 0.18│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -11.67│ 8.33│ 18.22│ -12.38│ 5.51│ -11.01│
│销售毛利率 │ 66.65│ 67.08│ 66.15│ 61.18│ 63.82│ 59.04│
│营业利润率 │ -24.20│ 9.96│ 20.42│ -2.76│ 5.51│ -19.49│
│销售净利率 │ -25.15│ 8.49│ 15.93│ -9.69│ 5.47│ -14.88│
│总资产净利率 │ -3.51│ 2.85│ 5.64│ -3.08│ 1.55│ -2.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -11.67│ -11.15│ -2.92│ 8.33│ -4.84│ -3.55│
│销售毛利率 │ 66.65│ 64.04│ 65.15│ 67.08│ 65.36│ 64.70│
│营业利润率 │ -24.20│ -27.94│ -14.88│ 9.96│ -7.15│ -8.16│
│销售净利率 │ -25.15│ -35.51│ -15.25│ 8.49│ -8.15│ -9.01│
│总资产净利率 │ -3.51│ -3.38│ -0.95│ 2.85│ -1.46│ -1.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.76│ -1.53│ 11.87│ 12.96│ 49.77│ -10.42│
│营业利润增长率 │ -178.26│ -51.96│ 928.61│ -156.55│ 142.31│ -156.51│
│净利润增长率 │ -150.82│ -49.02│ 284.55│ -304.04│ 154.27│ -140.48│
│净资产增长率 │ -9.51│ 11.50│ 25.35│ -9.14│ 8.48│ -8.01│
│总资产增长率 │ -3.41│ 6.52│ 1.52│ -0.66│ 2.76│ 3.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.76│ -15.99│ -17.40│ -1.53│ -23.25│ -11.85│
│营业利润增长率 │ -178.26│ -187.76│ -228.33│ -51.96│ -126.48│ -48.27│
│净利润增长率 │ -150.82│ -224.96│ -240.28│ -49.02│ -131.54│ -32.59│
│净资产增长率 │ -9.51│ -9.40│ -2.49│ 11.50│ -3.01│ -2.33│
│总资产增长率 │ -3.41│ -5.14│ -3.19│ 6.52│ -0.96│ -5.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │报告期客户前期货│ 593.43│ 899.14│ -34.00│
│ │款收回 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付供应商│ 164.78│ 63.51│ 159.45│
│ │采购款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期增值税留抵│ 177.77│ 93.16│ 90.83│
│ │税款增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期费用摊销 │ 118.37│ 247.04│ -52.08│
│在建工程 │报告期新增包装车│ 1264.09│ 0.00│ ---│
│ │间改造项目 │ │ │ │
│预收款项 │报告期预收租赁等│ 75.97│ 3.61│ 2006.68│
│ │其他业务款项增加│ │ │ │
│合同负债 │报告期兑付计提返│ 309.23│ 1082.57│ -71.44│
│ │利及本报告期预收│ │ │ │
│ │货款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期待结转销项│ 28.62│ 68.86│ -58.44│
│ │税减少 │ │ │ │
│预计负债 │报告期计提诉讼相│ 374.15│ 0.00│ ---│
│ │关赔偿及诉讼费 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期市场投入│ 2933.78│ 2207.36│ 32.91│
│ │较上期增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期债务重组│ 173.24│ 126.43│ 37.03│
│ │收益较上期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期应收款项│ 2.54│ -25.17│ 110.08│
│ │收回，计提坏账准│ │ │ │
│ │备较上期减少 │ │ │ │
│营业利润 │本报告期营业收入│ -1733.02│ -622.81│ -178.26│
│ │减少，费用投入较│ │ │ │
│ │上期增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期应付款项│ 329.78│ 1.56│ 21037.44│
│ │核销 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期计提预计│ 400.46│ 24.46│ 1536.92│
│ │负债 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期子公司所│ -2.47│ 64.38│ -103.84│
│ │得税费用减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期收入下降│ -3835.33│ -1433.62│ -167.53│
│的现金流量净│收到的销售款项较│ │ │ │
│额 │去年同期有所下降│ │ │ │
│ │，费用投入较去年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还债务│ -224.66│ -534.59│ 57.98│
│的现金流量净│支付的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期收入下降│ -4088.95│ -1991.12│ -105.36│
│价物净增加额│收到的销售款项较│ │ │ │
│ │去年同期有所下降│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 1372.91│ 5702.16│ -75.92│
│应收款项 │--- │ 486.08│ 899.14│ -45.94│
│存货 │--- │ 21641.84│ 19116.75│ 13.21│
│固定资产 │--- │ 7634.66│ 7896.06│ -3.31│
│在建工程 │--- │ 68.21│ ---│ ---│
│使用权资产 │--- │ 188.01│ 188.01│ 0.00│
│短期借款 │--- │ 500.00│ 500.00│ 0.00│
│合同负债 │--- │ 170.40│ 1082.57│ -84.26│
│长期借款 │--- │ 5000.00│ 5000.00│ 0.00│
│租赁负债 │--- │ 146.04│ 146.04│ 0.00│
│营业收入 │--- │ 4850.51│ 5774.04│ -15.99│
│营业成本 │--- │ 1744.32│ 2038.44│ -14.43│
│销售费用 │公司持续加大市场│ 1994.98│ 1477.53│ 35.02│
│ │宣传及渠道投入 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1406.24│ 1362.13│ 3.24│
│财务费用 │--- │ 280.44│ 351.07│ -20.12│
│所得税费用 │子公司应纳税所得│ -23.54│ 33.41│ -170.46│
│ │额减少及递延所得│ │ │ │
│ │税费用调整 │ │ │ │
│经营活动产生│收入下降，收到的│ -4167.45│ -2600.29│ -60.27│
│的现金流量净│销售款项较去年同│ │ │ │
│额 │期有所下降 │ │ │ │
│投资活动产生│本期固定资产购入│ -12.54│ -4.64│ -170.49│
│的现金流量净│较去年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款减少│ -149.26│ -426.22│ 64.98│
│的现金流量净│，筹资活动现金流│ │ │ │
│额 │出较去年同期有所│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│收入下降，收到的│ -4329.25│ -3031.15│ -42.83│
│价物净增加额│销售回款较去年同│ │ │ │
│ │期有所下降，费用│ │ │ │
│ │投入及采购较去年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 1613.21│ 5702.16│ 4375.55│ 1759.32│ 1900.34│ 1064.10│
│存货 │ 21578.71│ 19116.75│ 16985.81│ 17588.32│ 16411.51│ 14474.60│
│应收票据及应收账款 │ 593.43│ 899.14│ 276.19│ 424.84│ 546.99│ 630.82│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 164.78│ 63.51│ 150.71│ 150.80│ 336.26│ 269.56│
│其他应收款 │ 3160.72│ 3190.28│ 3172.65│ 3126.16│ 3146.41│ 3140.52│
│流动资产合计 │ 27288.62│ 29065.00│ 25045.61│ 23153.99│ 22443.42│ 20618.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 7520.81│ 7896.06│ 8359.66│ 8826.82│ 9208.34│ 9174.72│
│在建工程 │ 1264.09│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 13465.95│ 14022.72│ 14451.26│ 14860.43│ 15292.62│ 15722.20│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 23154.12│ 23159.63│ 23980.92│ 25140.46│ 26172.53│ 26691.95│
│资产总计 │ 50442.74│ 52224.63│ 49026.53│ 48294.44│ 48615.95│ 47310.86│
│应付票据及应付账款 │ 8340.80│ 7531.74│ 5760.63│ 8251.11│ 7765.11│ 6042.02│
│预收款项 │ 75.97│ 3.61│ 3.08│ 27.18│ 88.05│ ---│
│合同负债 │ 309.23│ 1082.57│ 485.70│ 224.34│ 224.94│ 1096.55│
│流动负债 │ 29449.99│ 29983.10│ 33705.17│ 28700.80│ 28283.66│ 33170.82│
│长期借款 │ 5000.00│ 5000.00│ ---│ 5000.00│ 5000.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5520.19│ 5146.04│ 3.37│ 7326.65│ 6852.69│ 1834.02│
│负债合计 │ 34970.18│ 35129.14│ 33708.54│ 36027.45│ 35136.36│ 35004.85│
│实收资本 │ 17740.80│ 17740.80│ 17740.80│ 17740.80│ 17740.80│ 17740.80│
│资本公积金 │ 56380.63│ 56202.31│ 55865.97│ 55561.10│ 55277.22│ 54969.39│
│盈余公积 │ 586.13│ 586.13│ 586.13│ 586.13│ 586.13│ 586.13│
│未分配利润 │ -59366.97│ -57577.17│ -58989.29│ -61759.32│ -60254.69│ -60990.30│
│少数股东权益 │ 131.98│ 143.41│ 114.38│ 138.29│ 130.14│ ---│
│归属母公司权益 │ 15340.59│ 16952.08│ 15203.61│ 12128.71│ 13349.46│ 12306.02│
│股东权益合计 │ 15472.57│ 17095.48│ 15317.99│ 12267.00│ 13479.59│ 12306.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1613.21│ 1372.91│ 2178.26│ 5702.16│ 2380.33│ 1340.31│
│存货 │ 21578.71│ 21641.84│ 21027.25│ 19116.75│ 19395.93│ 17861.96│
│应收票据及应收账款 │ 593.43│ 486.08│ 1233.37│ 899.14│ 517.19│ 527.11│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 164.78│ 120.42│ 148.07│ 63.51│ 248.93│ 294.50│
│其他应收款 │ 3160.72│ 3187.42│ 3043.85│ 3190.28│ 3209.25│ 3195.30│
│流动资产合计 │ 27288.62│ 27032.57│ 27805.95│ 29065.00│ 25865.48│ 23353.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 7520.81│ 7634.66│ 7762.60│ 7896.06│ 7854.46│ 8002.07│
│在建工程 │ 1264.09│ 68.21│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 13465.95│ 13651.54│ 13837.13│ 14022.72│ 13893.55│ 14079.31│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 23154.12│ 22509.84│ 22753.60│ 23159.63│ 22689.77│ 23100.33│
│资产总计 │ 50442.74│ 49542.41│ 50559.56│ 52224.63│ 48555.25│ 46453.47│
│应付票据及应付账款 │ 8340.80│ 8920.79│ 8832.16│ 7531.74│ 7014.38│ 5730.40│
│预收款项 │ 75.97│ 87.46│ 114.85│ 3.61│ 44.43│ 57.95│
│合同负债 │ 309.23│ 170.40│ 374.48│ 1082.57│ 366.84│ 263.48│
│流动负债 │ 29449.99│ 28534.91│ 28745.10│ 29983.10│ 33687.81│ 31450.02│
│长期借款 │ 5000.00│ 5000.00│ 5000.00│ 5000.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5520.19│ 5516.09│ 5146.04│ 5146.04│ 3.37│ 3.37│
│负债合计 │ 34970.18│ 34051.00│ 33891.13│ 35129.14│ 33691.18│ 31453.39│
│实收资本 │ 17740.80│ 17740.80│ 17740.80│ 17740.80│ 17740.80│ 17740.80│
│资本公积金 │ 56380.63│ 56320.45│ 56262.23│ 56202.31│ 56122.15│ 56038.20│
│盈余公积 │ 586.13│ 586.13│ 586.13│ 586.13│ 586.13│ 586.13│
│未分配利润 │ -59366.97│ -59288.90│ -58059.37│ -57577.17│ -59702.88│ -59516.04│
│少数股东权益 │ 131.98│ 132.94│ 138.63│ 143.41│ 117.87│ 150.98│
│归属母公司权益 │ 15340.59│ 15358.47│ 16529.79│ 16952.08│ 14746.20│ 14849.10│
│股东权益合计 │ 15472.57│ 15491.41│ 16668.42│ 17095.48│ 14864.07│ 15000.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7162.05│ 16975.45│ 17239.42│ 15410.52│ 13642.40│ 9108.81│
│营业总成本 │ 9070.85│ 14973.73│ 15516.65│ 15624.64│ 12871.61│ 10563.61│
│营业税金及附加 │ 1308.23│ 2899.01│ 3109.70│ 3006.22│ 2719.60│ 1984.73│
│销售费用 │ 2933.78│ 3081.62│ 3509.73│ 3530.49│ 2495.57│ 2042.42│
│财务费用 │ 434.69│ 693.77│ 666.81│ 648.18│ 659.49│ 638.63│
│管理费用 │ 2005.49│ 2710.92│ 2394.43│ 2457.55│ 2061.75│ 2167.14│
│资产减值损失 │ ---│ -453.23│ -512.33│ -315.20│ -509.83│ -429.36│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -1733.02│ 1690.74│ 3519.56│ -424.76│ 751.08│ -1775.16│
│营业外收入 │ 329.78│ 184.00│ 4.72│ 1.43│ 228.04│ 516.85│
│营业外支出 │ 400.46│ 268.34│ 468.78│ 1067.15│ 270.32│ 95.28│
│利润总额 │ -1803.71│ 1606.39│ 3055.50│ -1490.47│ 708.80│ -1353.59│
│所得税 │ -2.47│ 165.24│ 309.38│ 2.31│ -36.94│ 1.88│
│净利润 │ -1801.23│ 1441.15│ 2746.13│ -1492.79│ 745.75│ -1355.48│
│归属母公司净利润 │ -1789.80│ 1412.12│ 2770.03│ -1500.94│ 735.61│ -1355.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7162.05│ 4850.51│ 3194.32│ 16975.45│ 8708.31│ 5774.04│
│营业总成本 │ 9070.85│ 6364.55│ 3704.62│ 14973.73│ 9432.38│ 6287.43│
│营业税金及附加 │ 1308.23│ 938.57│ 575.50│ 2899.01│ 1692.65│ 1058.27│
│销售费用 │ 2933.78│ 1994.98│ 1115.14│ 3081.62│ 2207.36│ 1477.53│
│财务费用 │ 434.69│ 280.44│ 141.18│ 693.77│ 522.73│ 351.07│
│管理费用 │ 2005.49│ 1406.24│ 759.69│ 2710.92│ 1992.79│ 1362.13│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -453.23│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -1733.02│ -1355.11│ -475.20│ 1690.74│ -622.81│ -470.91│
│营业外收入 │ 329.78│ 0.27│ 0.01│ 184.00│ 1.56│ 0.92│
│营业外支出 │ 400.46│ 390.91│ 12.81│ 268.34│ 24.46│ 16.74│
│利润总额 │ -1803.71│ -1745.75│ -488.00│ 1606.39│ -645.72│ -486.73│
│所得税 │ -2.47│ -23.54│ -1.02│ 165.24│ 64.38│ 33.41│
│净利润 │ -1801.23│ -1722.21│ -486.98│ 1441.15│ -710.10│ -520.15│
│归属母公司净利润 │ -1789.80│ -1711.73│ -482.20│ 1412.12│ -713.59│ -526.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 7672.03│ 19319.04│ 20152.30│ 17527.04│ 14784.59│ 11946.16│
│经营活动现金流出 │ 11507.36│ 16766.56│ 17167.93│ 16898.84│ 13685.89│ 12152.59│
│经营活动现金流量净额│ -3835.33│ 2552.49│ 2984.36│ 628.20│ 1098.70│ -206.43│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ 0.72│ ---│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 28.96│ 109.23│ 159.96│ 235.12│ 516.58│ 386.94│
│投资活动现金流量净额│ -28.96│ -109.23│ -159.24│ -235.12│ -516.58│ -386.94│
│筹资活动现金流入 │ 500.00│ 5500.00│ 500.00│ ---│ 5620.00│ 2700.00│
│筹资活动现金流出 │ 724.66│ 6612.55│ 711.43│ 498.29│ 5300.72│ 1827.35│
│筹资活动现金流量净额│ -224.66│ -1112.55│ -211.43│ -498.29│ 319.28│ 872.65│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4088.95│ 1330.71│ 2613.70│ -105.21│ 901.40│ 279.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 7672.03│ 4987.03│ 2579.02│ 19319.04│ 9344.15│ 5608.29│
│经营活动现金流出 │ 11507.36│ 9154.48│ 6022.30│ 16766.56│ 10777.77│ 8208.58│
│经营活动现金流量净额│ -3835.33│ -4167.45│ -3443.28│ 2552.49│ -1433.62│ -2600.29│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 28.96│ 12.54│ 5.28│ 109.23│ 22.91│ 4.64│
│投资活动现金流量净额│ -28.96│ -12.54│ -5.28│ -109.23│ -22.91│ -4.64│
│筹资活动现金流入 │ 500.00│ ---│ ---│ 5500.00│ ---│ 30.00│
│筹资活动现金流出 │ 724.66│ 149.26│ 75.34│ 6612.55│ 534.59│ 456.22│
│筹资活动现金流量净额│ -224.66│ -149.26│ -75.34│ -1112.55│ -534.59│ -426.22│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4088.95│ -4329.25│ -3523.90│ 1330.71│ -1991.12│ -3031.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3867.37│ 22.78│ 343.73│ 24.34│
│二季报 │ 1906.67│ 11.23│ -870.48│ -61.64│
│三季报 │ 2934.27│ 17.29│ -186.85│ -13.23│
│四季报 │ 8267.14│ 48.70│ 2125.71│ 150.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3634.91│ 21.08│ 87.07│ 3.14│
│二季报 │ 2915.04│ 16.91│ -484.34│ -17.48│
│三季报 │ 4797.00│ 27.83│ 2659.83│ 96.02│
│四季报 │ 5892.47│ 34.18│ 507.47│ 18.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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