财务分析☆ ◇000997 新 大 陆 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 93160.65│ 101093.12│ 100953.38│ 100359.47│ -38172.45│ 70423.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 100953.38│ 100359.47│ -38172.45│ 70423.30│
│净利润增长率(%) │ 1.46│ 0.14│ 0.59│ 362.91│ -154.20│ 54.95│
│扣非净利润(万) │ 85300.59│ 104948.52│ 98833.28│ 108448.90│ 45794.29│ 49889.74│
│营业总收(未调整:万) │ 837568.70│ 875810.04│ 774528.35│ 824951.99│ 736989.69│ 769816.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 774528.35│ 824951.99│ 736989.69│ 769816.23│
│总营收同比增长率(%) │ 34.14│ 13.08│ -6.11│ 11.94│ -4.26│ 8.99│
│加权净资产收益率(%) │ 12.20│ 14.33│ 14.92│ 16.63│ -6.42│ 11.47│
│资产负债比率(%) │ 48.28│ 47.13│ 42.87│ 49.18│ 50.29│ 42.61│
│净利润现金含量(%) │ -122.99│ 48.81│ 85.48│ 221.92│ -273.71│ 140.27│
│基本每股收益(元) │ 0.9265│ 1.0054│ 0.9965│ 0.9906│ -0.3768│ 0.6921│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8420│ 1.0437│ 0.9756│ 1.0705│ 0.4520│ 0.4903│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9196│ 0.9979│ 0.9782│ 0.9724│ -0.3699│ 0.6824│
│每股资本公积金(元) │ 1.5577│ 1.5577│ 1.7850│ 1.7807│ 1.6951│ 1.7358│
│每股未分配利润(元) │ 5.2519│ 4.5788│ 3.7345│ 3.3064│ 2.6713│ 3.2866│
│每股净资产(元) │ 7.8171│ 7.1721│ 6.6479│ 6.1979│ 5.4135│ 6.0723│
│每股经营现金流量(元)│ -1.1310│ 0.4871│ 0.8361│ 2.1580│ 1.0124│ 0.9571│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 93160.65│ 68969.32│ 28112.26│ 101093.12│ 91821.59│ 59535.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 91821.59│ 59535.73│
│净利润增长率(%) │ 1.46│ 15.85│ -9.63│ 0.14│ 12.15│ 12.36│
│扣非净利润(万) │ 85300.59│ 58352.87│ 28719.98│ 104948.52│ 93680.13│ 59894.61│
│营业总收(未调整:万) │ 837568.70│ 563731.74│ 253895.16│ 875810.04│ 624421.15│ 401975.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 624421.15│ 401975.96│
│总营收同比增长率(%) │ 34.14│ 40.24│ 33.89│ 13.08│ 12.04│ 10.54│
│加权净资产收益率(%) │ 12.20│ 9.07│ 3.80│ 14.33│ 12.92│ 8.41│
│资产负债比率(%) │ 48.28│ 48.96│ 46.71│ 47.13│ 44.77│ 41.21│
│净利润现金含量(%) │ -122.99│ -153.43│ -208.90│ 48.81│ 14.55│ 63.19│
│基本每股收益(元) │ 0.9265│ 0.6859│ 0.2814│ 1.0054│ 0.9113│ 0.5897│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8420│ 0.5803│ 0.2835│ 1.0437│ 0.9247│ 0.5932│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9196│ 0.6808│ 0.2775│ 0.9979│ 0.9063│ 0.5769│
│每股资本公积金(元) │ 1.5577│ 1.5577│ 1.5577│ 1.5577│ 1.5575│ 1.7850│
│每股未分配利润(元) │ 5.2519│ 5.0131│ 4.8563│ 4.5788│ 4.4924│ 4.0970│
│每股净资产(元) │ 7.8171│ 7.5903│ 7.4403│ 7.1721│ 7.0927│ 6.8352│
│每股经营现金流量(元)│ -1.1310│ -1.0445│ -0.5797│ 0.4871│ 0.1319│ 0.3645│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.75│ 1.82│ 1.63│ 1.26│ 1.34│ 1.71│
│速动比率 │ 1.42│ 1.65│ 1.45│ 1.12│ 1.15│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 48.28│ 47.13│ 42.87│ 49.18│ 50.29│ 42.61│
│产权比率 │ 0.98│ 0.95│ 0.79│ 1.01│ 1.04│ 0.77│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ 0.08│ 0.16│ 0.35│ 0.18│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.75│ 1.77│ 1.83│ 1.82│ 1.92│ 2.03│
│速动比率 │ 1.42│ 1.48│ 1.60│ 1.65│ 1.73│ 1.82│
│资产负债比率(%) │ 48.28│ 48.96│ 46.71│ 47.13│ 44.77│ 41.21│
│产权比率 │ 0.98│ 1.01│ 0.93│ 0.95│ 0.86│ 0.74│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.15│ -0.09│ 0.08│ 0.02│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.64│ 4.92│ 5.96│ 7.86│ 6.35│ 6.71│
│存货周转率 │ 3.34│ 5.46│ 5.02│ 5.07│ 4.51│ 5.10│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 0.86│ 0.94│ 1.06│ 0.96│ 1.00│
│固定资产周转率 │ 21.95│ 22.47│ 19.24│ 21.68│ 20.94│ 16.89│
│总资产周转率 │ 0.55│ 0.64│ 0.60│ 0.67│ 0.65│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.64│ 2.34│ 1.18│ 4.92│ 3.65│ 2.58│
│存货周转率 │ 3.34│ 2.47│ 1.32│ 5.46│ 3.76│ 2.44│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 0.46│ 0.21│ 0.86│ 0.64│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 21.95│ 14.68│ 6.66│ 22.47│ 16.00│ 10.28│
│总资产周转率 │ 0.55│ 0.37│ 0.17│ 0.64│ 0.47│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.76│ 13.91│ 14.71│ 15.69│ -6.83│ 11.24│
│销售毛利率 │ 27.51│ 33.54│ 36.50│ 35.25│ 25.68│ 26.00│
│营业利润率 │ 14.12│ 15.64│ 16.84│ 15.03│ 6.13│ 12.45│
│销售净利率 │ 12.58│ 13.47│ 15.56│ 13.48│ -5.25│ 10.68│
│总资产净利率 │ 6.69│ 8.28│ 8.73│ 8.27│ -3.06│ 6.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.76│ 8.97│ 3.73│ 13.91│ 12.78│ 8.44│
│销售毛利率 │ 27.51│ 28.18│ 29.43│ 33.54│ 35.74│ 35.75│
│营业利润率 │ 14.12│ 15.88│ 14.11│ 15.64│ 19.38│ 19.47│
│销售净利率 │ 12.58│ 13.69│ 12.67│ 13.47│ 17.13│ 17.41│
│总资产净利率 │ 6.69│ 4.95│ 2.10│ 8.28│ 7.73│ 5.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.14│ 13.08│ -6.11│ 11.94│ -4.26│ 8.99│
│营业利润增长率 │ -0.53│ 7.26│ 7.06│ 180.29│ -53.40│ 26.95│
│净利润增长率 │ 1.46│ 0.14│ 0.59│ 362.91│ -154.20│ 54.95│
│净资产增长率 │ 8.99│ 5.90│ 7.26│ 14.49│ -10.85│ 2.65│
│总资产增长率 │ 10.53│ 14.93│ -3.76│ 13.92│ 2.91│ -4.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.14│ 40.24│ 33.89│ 13.08│ 12.04│ 10.54│
│营业利润增长率 │ -0.53│ 16.53│ -9.90│ 7.26│ 16.53│ 14.83│
│净利润增长率 │ 1.46│ 15.85│ -9.63│ 0.14│ 12.15│ 12.36│
│净资产增长率 │ 8.99│ 5.83│ 3.74│ 5.90│ 4.73│ 2.82│
│总资产增长率 │ 10.53│ 8.58│ 3.12│ 14.93│ 8.84│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│报告期公司理财产│ 122690.02│ 190144.59│ -35.48│
│产 │品到期 │ │ │ │
│应收账款 │报告期公司智能终│ 258379.02│ 190560.92│ 35.59│
│ │端集群和商户运营│ │ │ │
│ │及增值服务业务发│ │ │ │
│ │展较好，对应确认│ │ │ │
│ │的收入和应收账款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期公司智能终│ 22684.66│ 5941.04│ 281.83│
│ │端集群为提前锁定│ │ │ │
│ │存储芯片库存和价│ │ │ │
│ │格，预付采购货款│ │ │ │
│其他应收款 │报告期末公司控股│ 91446.11│ 51228.08│ 78.51│
│ │子公司星驿公司业│ │ │ │
│ │务发展较好，对应│ │ │ │
│ │的应收清分款增加│ │ │ │
│存货 │报告期公司智能终│ 245929.16│ 108500.69│ 126.66│
│ │端集群存储芯片备│ │ │ │
│ │货 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期公司将于一│ 9095.83│ 167650.70│ -94.57│
│非流动资产 │年内到期的大额存│ │ │ │
│ │单到期 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期公司智能终│ 32934.81│ 18093.80│ 82.02│
│ │端集群存储芯片备│ │ │ │
│ │货，对应的待抵进│ │ │ │
│ │项增加 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期公司货币资│ 35362.40│ 9952.94│ 255.30│
│产 │金转存至大额存单│ │ │ │
│应付票据 │报告期公司智能终│ 76638.60│ 34628.05│ 121.32│
│ │端集群采用票据付│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期公司支付期│ 14592.66│ 26946.19│ -45.85│
│ │初职工薪酬 │ │ │ │
│营业总收入 │报告期公司智能终│ 837568.70│ 624421.15│ 34.14│
│ │端集群和商户运营│ │ │ │
│ │及增值服务业务发│ │ │ │
│ │展较好，对应确认│ │ │ │
│ │的收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │报告期公司智能终│ 592303.32│ 384730.82│ 53.95│
│ │端集群和商户运营│ │ │ │
│ │及增值服务业务发│ │ │ │
│ │展较好，对应确认│ │ │ │
│ │的收入和成本增加│ │ │ │
│ │，以及存储芯片价│ │ │ │
│ │格上涨 │ │ │ │
│财务费用 │报告期汇率波动 │ 5863.42│ -11920.48│ 149.19│
│公允价值变动│报告期公司持有的│ 7723.52│ -6407.64│ 220.54│
│收益 │民德电子股票价格│ │ │ │
│ │波动 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期公司智能终│ -114581.87│ 13361.11│ -957.58│
│的现金流量净│端集群为提前锁定│ │ │ │
│额 │存储芯片库存和价│ │ │ │
│ │格，支付采购货款│ │ │ │
│投资活动产生│报告期公司大额存│ 192001.90│ -18449.12│ 1140.71│
│的现金流量净│单和理财产品到期│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 44951.98│ -40136.92│ 212.00│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 419717.15│ 424511.57│ -1.13│
│应收款项 │报告期公司智能终│ 280007.78│ 190560.92│ 46.94│
│ │端集群和商户运营│ │ │ │
│ │及增值服务业务发│ │ │ │
│ │展较好，对应确认│ │ │ │
│ │的收入和应收账款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 7828.29│ 8092.44│ -3.26│
│存货 │报告期公司智能终│ 211720.24│ 108500.69│ 95.13│
│ │端集群存储芯片备│ │ │ │
│ │货 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 7855.69│ 7883.67│ -0.35│
│固定资产 │--- │ 38179.94│ 38637.88│ -1.19│
│在建工程 │--- │ 10769.98│ 10340.24│ 4.16│
│使用权资产 │--- │ 1753.51│ 2330.98│ -24.77│
│短期借款 │--- │ 54924.30│ 73070.71│ -24.83│
│合同负债 │报告期公司智能终│ 51686.79│ 32301.61│ 60.01│
│ │端集群预收货款 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 32800.00│ 32850.00│ -0.15│
│租赁负债 │--- │ 420.50│ 743.72│ -43.46│
│预付款项 │报告期公司智能终│ 54812.41│ 5941.04│ 822.61│
│ │端集群为提前锁定│ │ │ │
│ │存储芯片库存和价│ │ │ │
│ │格，预付采购货款│ │ │ │
│其他应收款 │报告期公司商户运│ 102145.46│ 51228.08│ 99.39│
│ │营及增值服务业务│ │ │ │
│ │发展较好，对应的│ │ │ │
│ │应收清分款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期公司将于一│ 19813.44│ 167650.70│ -88.18│
│非流动资产 │年内到期大额存单│ │ │ │
│ │到期 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期公司智能终│ 36066.54│ 18093.80│ 99.33│
│ │端集群存储芯片备│ │ │ │
│ │货，对应的待抵进│ │ │ │
│ │项增加 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期公司购入大│ 35739.94│ 9952.94│ 259.09│
│产 │额存单 │ │ │ │
│应付票据 │报告期公司智能终│ 73068.93│ 34628.05│ 111.01│
│ │端集群采用票据付│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应付账款 │报告期公司智能终│ 146017.96│ 108863.41│ 34.13│
│ │端集群存储芯片备│ │ │ │
│ │货，对应的应付货│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期公司支付期│ 12469.61│ 26946.19│ -53.72│
│ │初职工薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │报告期公司智能终│ 11803.57│ 17467.49│ -32.43│
│ │端集群存储芯片备│ │ │ │
│ │货，对应的待抵进│ │ │ │
│ │项增加和应交增值│ │ │ │
│ │税减少，以及缴纳│ │ │ │
│ │期初应交增值税 │ │ │ │
│营业总收入 │报告期公司智能终│ 563731.74│ 401975.96│ 40.24│
│ │端集群和商户运营│ │ │ │
│ │及增值服务业务发│ │ │ │
│ │展较好，对应确认│ │ │ │
│ │的收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │报告期公司智能终│ 394972.41│ 247392.43│ 59.65│
│ │端集群和商户运营│ │ │ │
│ │及增值服务业务发│ │ │ │
│ │展较好，对应确认│ │ │ │
│ │的收入和成本增加│ │ │ │
│ │，以及存储芯片价│ │ │ │
│ │格上涨 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 24268.64│ 22878.54│ 6.08│
│管理费用 │--- │ 24640.57│ 23030.30│ 6.99│
│财务费用 │报告期汇率波动 │ 3782.00│ -10633.07│ 135.57│
│所得税费用 │--- │ 12043.36│ 7840.89│ 53.60│
│研发投入 │--- │ 28466.40│ 31810.08│ -10.51│
│经营活动产生│报告期公司智能终│ -105819.00│ 37619.12│ -381.29│
│的现金流量净│端集群为提前锁定│ │ │ │
│额 │存储芯片库存和价│ │ │ │
│ │格，支付采购货款│ │ │ │
│投资活动产生│报告期公司大额存│ 155689.37│ 3865.51│ 3927.65│
│的现金流量净│单和理财产品到期│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期公司回购│ -48018.66│ -73711.08│ 34.86│
│的现金流量净│股份 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -607.86│ -29927.37│ 97.97│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│公允价值变动│报告期公司持有的│ 12917.38│ -4217.69│ 406.27│
│收益 │民德电子股票价格│ │ │ │
│ │波动 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 499714.95│ 424511.57│ 420495.29│ 449161.13│ 376557.25│ 380764.91│
│存货 │ 245929.16│ 108500.69│ 95801.17│ 88260.39│ 106088.57│ 113615.34│
│应收票据及应收账款 │ 258630.07│ 190684.88│ 150920.57│ 92808.58│ 100771.26│ 108943.50│
│合同资产 │ 7752.08│ 8092.44│ 10302.35│ 13441.53│ 9997.00│ 13080.26│
│预付款项 │ 22684.66│ 5941.04│ 3103.66│ 3405.77│ 6303.17│ 5707.23│
│其他应收款 │ 91446.11│ 51228.08│ 45833.34│ 107288.00│ 112082.06│ 66163.60│
│流动资产合计 │ 1292279.93│ 1169331.88│ 860335.42│ 793862.40│ 764946.60│ 773367.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7855.63│ 7883.67│ 7745.85│ 7939.06│ 8635.43│ 13462.93│
│固定资产净额 │ 37695.27│ 38637.88│ 39305.64│ 41208.38│ 34881.62│ 35513.61│
│在建工程 │ 11258.16│ 10340.24│ 5765.61│ 964.25│ ---│ ---│
│无形资产 │ 13183.07│ 13453.64│ 13131.13│ 13297.26│ 13229.37│ 13920.39│
│商誉 │ 67343.97│ 67343.97│ 67343.97│ 71773.23│ 61083.89│ 61423.38│
│非流动资产合计 │ 321524.05│ 290672.17│ 410017.63│ 526112.81│ 393753.30│ 352600.87│
│资产总计 │ 1613803.98│ 1460004.06│ 1270353.05│ 1319975.22│ 1158699.90│ 1125968.63│
│应付票据及应付账款 │ 199153.18│ 143491.47│ 120894.04│ 91022.91│ 75868.84│ 108813.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 35747.55│ 32301.61│ 31020.88│ 32011.14│ 33180.97│ 28061.36│
│流动负债 │ 736689.73│ 642084.94│ 527935.77│ 632084.53│ 571031.26│ 451936.77│
│长期借款 │ 32800.00│ 32850.00│ ---│ 0.00│ ---│ 15500.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 42486.86│ 45959.71│ 16653.36│ 17066.72│ 11673.44│ 27817.38│
│负债合计 │ 779176.59│ 688044.65│ 544589.13│ 649151.25│ 582704.69│ 479754.15│
│实收资本 │ 101309.79│ 101309.79│ 103206.29│ 103206.29│ 103206.29│ 103206.29│
│资本公积金 │ 157806.67│ 157806.67│ 184219.82│ 183774.38│ 174946.20│ 179143.44│
│盈余公积 │ 39481.20│ 39481.20│ 38970.08│ 37914.44│ 31470.81│ 31470.81│
│未分配利润 │ 532068.88│ 463882.20│ 385422.76│ 341245.40│ 275696.30│ 339196.19│
│少数股东权益 │ 42682.45│ 45357.11│ 39655.17│ 31158.97│ 17287.87│ 19510.32│
│归属母公司权益 │ 791944.94│ 726602.30│ 686108.75│ 639665.00│ 558707.34│ 626704.15│
│股东权益合计 │ 834627.39│ 771959.41│ 725763.92│ 670823.97│ 575995.21│ 646214.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 499714.95│ 419717.15│ 397869.01│ 424511.57│ 437659.09│ 418357.41│
│存货 │ 245929.16│ 211720.24│ 154487.73│ 108500.69│ 108946.56│ 107079.45│
│应收票据及应收账款 │ 258630.07│ 280173.10│ 227279.08│ 190684.88│ 177139.75│ 147646.39│
│合同资产 │ 7752.08│ 7828.29│ 7488.22│ 8092.44│ 8856.80│ 7878.09│
│预付款项 │ 22684.66│ 54812.41│ 67096.23│ 5941.04│ 5765.07│ 6092.59│
│其他应收款 │ 91446.11│ 102145.46│ 72089.90│ 51228.08│ 75481.71│ 50425.76│
│流动资产合计 │ 1292279.93│ 1286515.06│ 1205406.84│ 1169331.88│ 1093224.85│ 1000053.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7855.63│ 7855.69│ 7843.11│ 7883.67│ 7788.46│ 7688.10│
│固定资产净额 │ 37695.27│ 38179.94│ 37661.59│ 38637.88│ 38735.12│ 38865.12│
│在建工程 │ 11258.16│ 10769.98│ 9783.85│ 10340.24│ 7779.25│ 6408.76│
│无形资产 │ 13183.07│ 13160.94│ 13384.01│ 13453.64│ 13048.49│ 13213.27│
│商誉 │ 67343.97│ 67343.97│ 67343.97│ 67343.97│ 67343.97│ 67343.97│
│非流动资产合计 │ 321524.05│ 298758.09│ 300212.05│ 290672.17│ 289436.04│ 271236.00│
│资产总计 │ 1613803.98│ 1585273.15│ 1505618.89│ 1460004.06│ 1382660.89│ 1271289.55│
│应付票据及应付账款 │ 199153.18│ 219086.88│ 173499.55│ 143491.47│ 123601.65│ 114049.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 35747.55│ 51686.79│ 67056.18│ 32301.61│ 25441.37│ 23612.00│
│流动负债 │ 736689.73│ 728177.52│ 658012.58│ 642084.94│ 570562.71│ 491827.65│
│长期借款 │ 32800.00│ 32800.00│ 32850.00│ 32850.00│ 33000.00│ 16000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 42486.86│ 48010.55│ 45326.99│ 45959.71│ 48384.81│ 32027.41│
│负债合计 │ 779176.59│ 776188.07│ 703339.57│ 688044.65│ 618947.52│ 523855.07│
│实收资本 │ 101309.79│ 101309.79│ 101309.79│ 101309.79│ 101309.79│ 103206.29│
│资本公积金 │ 157806.67│ 157806.67│ 157806.67│ 157806.67│ 157788.53│ 184219.82│
│盈余公积 │ 39481.20│ 39481.20│ 39481.20│ 39481.20│ 38970.08│ 38970.08│
│未分配利润 │ 532068.88│ 507877.55│ 491994.47│ 463882.20│ 455121.80│ 422835.94│
│少数股东权益 │ 42682.45│ 40114.68│ 48505.44│ 45357.11│ 45157.58│ 41996.47│
│归属母公司权益 │ 791944.94│ 768970.39│ 753773.88│ 726602.30│ 718555.79│ 705438.02│
│股东权益合计 │ 834627.39│ 809085.08│ 802279.32│ 771959.41│ 763713.37│ 747434.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 837568.70│ 875810.04│ 774528.35│ 824951.99│ 736989.69│ 769816.23│
│营业总成本 │ 718212.98│ 720000.79│ 618471.43│ 650761.50│ 643419.18│ 684879.52│
│营业税金及附加 │ 3354.99│ 4588.91│ 4673.23│ 4259.95│ 2741.54│ 4811.32│
│销售费用 │ 38100.02│ 50165.09│ 39920.78│ 39074.09│ 36200.96│ 28015.40│
│财务费用 │ 5863.42│ -9859.50│ -11918.49│ -10079.02│ -13320.27│ -930.09│
│管理费用 │ 34771.41│ 52152.19│ 53681.69│ 54139.98│ 51839.95│ 51255.70│
│资产减值损失 │ -518.10│ -1045.81│ -6693.41│ -9408.38│ -4940.63│ -2127.32│
│公允价值变动净收益 │ 7723.52│ -3187.72│ 480.57│ -5008.10│ -13840.10│ 24626.12│
│投资收益 │ 1299.31│ -1615.27│ 2627.42│ -5621.01│ -1267.97│ -1319.22│
│营业利润 │ 115410.84│ 131320.59│ 122428.99│ 114358.31│ 40799.32│ 87548.55│
│营业外收入 │ 186.76│ 194.96│ 190.84│ 602.60│ 277.22│ 311.27│
│营业外支出 │ 155.62│ 3195.27│ 996.48│ 922.38│ 75612.36│ 2134.52│
│利润总额 │ 115441.98│ 128320.28│ 121623.35│ 114038.53│ -34535.82│ 85725.30│
│所得税 │ 12632.36│ 15241.86│ 8518.51│ 11485.50│ 419.26│ 10632.19│
│净利润 │ 102809.62│ 113078.42│ 113104.84│ 102553.03│ -34955.07│ 75093.12│
│归属母公司净利润 │ 93160.65│ 101093.12│ 100953.38│ 100359.47│ -38172.45│ 70423.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 837568.70│ 563731.74│ 253895.16│ 875810.04│ 624421.15│ 401975.96│
│营业总成本 │ 718212.98│ 479005.39│ 212898.55│ 720000.79│ 492283.67│ 316794.89│
│营业税金及附加 │ 3354.99│ 2415.66│ 810.98│ 4588.91│ 2793.44│ 1623.16│
│销售费用 │ 38100.02│ 24268.64│ 11227.62│ 50165.09│ 34505.44│ 22878.54│
│财务费用 │ 5863.42│ 3782.00│ 1226.99│ -9859.50│ -11920.48│ -10633.07│
│管理费用 │ 34771.41│ 24640.57│ 12767.14│ 52152.19│ 34580.36│ 23030.30│
│资产减值损失 │ -518.10│ -19.54│ 28.30│ -1045.81│ 1352.69│ 1065.39│
│公允价值变动净收益 │ 7723.52│ 12917.38│ -2007.87│ -3187.72│ -6407.64│ -4217.69│
│投资收益 │ 1299.31│ 0.26│ 799.16│ -1615.27│ 2631.90│ 2404.35│
│营业利润 │ 115410.84│ 87352.97│ 34740.82│ 131320.59│ 116023.81│ 74962.29│
│营业外收入 │ 186.76│ 46.20│ 10.76│ 194.96│ 102.67│ 34.37│
│营业外支出 │ 155.62│ 59.55│ 10.68│ 3195.27│ 321.87│ 131.73│
│利润总额 │ 115441.98│ 87339.62│ 34740.90│ 128320.28│ 115804.61│ 74864.92│
│所得税 │ 12632.36│ 12043.36│ 3539.89│ 15241.86│ 13239.79│ 7840.89│
│净利润 │ 102809.62│ 75296.26│ 31201.01│ 113078.42│ 102564.81│ 67024.03│
│归属母公司净利润 │ 93160.65│ 68969.32│ 28112.26│ 101093.12│ 91821.59│ 59535.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 903227.85│ 1045380.84│ 918165.40│ 983460.61│ 874070.19│ 853414.26│
│经营活动现金流出 │ 1017809.72│ 996037.23│ 831869.94│ 760739.44│ 769586.88│ 754633.96│
│经营活动现金流量净额│ -114581.87│ 49343.61│ 86295.46│ 222721.17│ 104483.32│ 98780.30│
│投资活动现金流入 │ 572105.55│ 318253.98│ 178362.72│ 92168.01│ 124254.50│ 130480.08│
│投资活动现金流出 │ 380103.65│ 415646.03│ 176205.40│ 238874.13│ 188466.39│ 135283.98│
│投资活动现金流量净额│ 192001.90│ -97392.05│ 2157.32│ -146706.12│ -64211.89│ -4803.90│
│筹资活动现金流入 │ 122535.61│ 172370.59│ 156847.59│ 169507.66│ 125452.99│ 77356.19│
│筹资活动现金流出 │ 151379.77│ 217177.95│ 269700.11│ 138849.99│ 159088.86│ 219311.08│
│筹资活动现金流量净额│ -28844.16│ -44807.37│ -112852.52│ 30657.67│ -33635.87│ -141954.88│
│汇率变动对现金的影响│ -3623.89│ 889.07│ 1895.26│ -2438.93│ 3442.15│ -1412.03│
│现金及等价物净增加额│ 44951.98│ -91966.74│ -22504.49│ 104233.79│ 10077.70│ -49390.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 903227.85│ 565924.82│ 283731.51│ 1045380.84│ 695753.06│ 493731.28│
│经营活动现金流出 │ 1017809.72│ 671743.82│ 342457.94│ 996037.23│ 682391.94│ 456112.16│
│经营活动现金流量净额│ -114581.87│ -105819.00│ -58726.44│ 49343.61│ 13361.11│ 37619.12│
│投资活动现金流入 │ 572105.55│ 436832.15│ 325644.85│ 318253.98│ 198443.23│ 102120.23│
│投资活动现金流出 │ 380103.65│ 281142.78│ 252681.44│ 415646.03│ 216892.35│ 98254.72│
│投资活动现金流量净额│ 192001.90│ 155689.37│ 72963.41│ -97392.05│ -18449.12│ 3865.51│
│筹资活动现金流入 │ 122535.61│ 80577.78│ 52143.38│ 172370.59│ 134254.18│ 63272.89│
│筹资活动现金流出 │ 151379.77│ 128596.44│ 63969.51│ 217177.95│ 170671.57│ 136983.98│
│筹资活动现金流量净额│ -28844.16│ -48018.66│ -11826.13│ -44807.37│ -36417.39│ -73711.08│
│汇率变动对现金的影响│ -3623.89│ -2459.57│ -1145.54│ 889.07│ 1368.47│ 2299.09│
│现金及等价物净增加额│ 44951.98│ -607.86│ 1265.29│ -91966.74│ -40136.92│ -29927.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 180954.17│ 21.55│ 31106.73│ 30.77│
│二季报 │ 204120.44│ 24.31│ 28429.01│ 28.12│
│三季报 │ 213622.54│ 25.44│ 32285.86│ 31.94│
│四季报 │ 241036.80│ 28.70│ 9271.53│ 9.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 160354.82│ 22.06│ 24852.82│ 24.62│
│二季报 │ 177554.52│ 24.43│ 28131.53│ 27.87│
│三季报 │ 181919.67│ 25.03│ 28891.19│ 28.62│
│四季报 │ 207020.39│ 28.48│ 19077.85│ 18.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|