财务分析☆ ◇000999 华润三九 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 215765.23│ 342100.12│ 336788.90│ 285293.17│ 244880.21│ 204686.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 336788.90│ 285293.17│ 244880.21│ 205510.44│
│净利润增长率(%) │ -8.30│ 1.58│ 18.05│ 16.50│ 19.16│ 28.13│
│扣非净利润(万) │ 206647.99│ 313420.48│ 311786.73│ 271098.42│ 221891.72│ 185291.68│
│营业总收(未调整:万) │ 2141003.41│ 3160257.76│ 2761661.18│ 2473896.33│ 1807946.15│ 1531999.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2761661.18│ 2473896.33│ 1807946.15│ 1554440.17│
│总营收同比增长率(%) │ -2.62│ 14.43│ 11.63│ 36.83│ 16.31│ 12.34│
│加权净资产收益率(%) │ 9.46│ 16.07│ 17.33│ 15.86│ 15.15│ 14.11│
│资产负债比率(%) │ 30.07│ 34.58│ 36.99│ 39.57│ 35.36│ 35.36│
│净利润现金含量(%) │ 106.47│ 161.15│ 130.71│ 146.93│ 122.77│ 91.38│
│基本每股收益(元) │ 1.3000│ 2.0600│ 2.0200│ 2.2400│ 2.4800│ 2.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2417│ 1.8900│ 2.4400│ 2.7600│ 2.2451│ 1.8900│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.2965│ 2.0556│ 2.6224│ 2.8870│ 2.4777│ 2.0910│
│每股资本公积金(元) │ 0.8401│ 0.8450│ 1.4507│ 1.9002│ 1.8181│ 1.6713│
│每股未分配利润(元) │ 11.2350│ 10.9433│ 12.5524│ 15.8129│ 13.9237│ 12.3929│
│每股净资产(元) │ 13.5951│ 13.3226│ 15.4973│ 19.1939│ 17.2102│ 15.6119│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3803│ 3.3127│ 3.4277│ 4.2419│ 3.0418│ 1.9108│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 215765.23│ 167078.32│ 107585.81│ 342100.12│ 235282.70│ 181525.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 235282.70│ 181525.84│
│净利润增长率(%) │ -8.30│ -7.96│ -15.29│ 1.58│ -20.51│ -24.31│
│扣非净利润(万) │ 206647.99│ 159695.69│ 104813.93│ 313420.48│ 218627.99│ 169770.91│
│营业总收(未调整:万) │ 2141003.41│ 1501361.29│ 812983.70│ 3160257.76│ 2198640.40│ 1481016.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2198640.40│ 1481016.02│
│总营收同比增长率(%) │ -2.62│ 1.37│ 18.62│ 14.43│ 11.38│ 4.99│
│加权净资产收益率(%) │ 9.46│ 7.31│ 4.74│ 16.07│ 11.47│ 8.80│
│资产负债比率(%) │ 30.07│ 29.92│ 31.76│ 34.58│ 33.92│ 34.19│
│净利润现金含量(%) │ 106.47│ 145.01│ 98.16│ 161.15│ 124.33│ 157.56│
│基本每股收益(元) │ 1.3000│ 1.0000│ 0.6500│ 2.0600│ 1.4200│ 1.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2417│ 0.9600│ 0.6298│ 1.8900│ 1.3137│ 1.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.2965│ 1.0039│ 0.6465│ 2.0556│ 1.4137│ 1.0872│
│每股资本公积金(元) │ 0.8401│ 0.8399│ 0.8454│ 0.8450│ 0.8448│ 0.8881│
│每股未分配利润(元) │ 11.2350│ 11.3574│ 11.5898│ 10.9433│ 10.3685│ 10.4496│
│每股净资产(元) │ 13.5951│ 13.7191│ 13.9680│ 13.3226│ 12.6878│ 12.7817│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3803│ 1.4558│ 0.6346│ 3.3127│ 1.7578│ 1.7131│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.04│ 1.83│ 1.61│ 1.74│ 1.38│ 1.60│
│速动比率 │ 1.53│ 1.42│ 1.25│ 1.34│ 1.09│ 1.31│
│资产负债比率(%) │ 30.07│ 34.58│ 36.99│ 39.57│ 35.36│ 35.36│
│产权比率 │ 0.74│ 0.92│ 0.74│ 0.84│ 0.56│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.36│ 0.32│ 0.32│ 0.35│ 0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.04│ 2.02│ 2.03│ 1.83│ 1.83│ 1.70│
│速动比率 │ 1.53│ 1.53│ 1.58│ 1.42│ 1.39│ 1.30│
│资产负债比率(%) │ 30.07│ 29.92│ 31.76│ 34.58│ 33.92│ 34.19│
│产权比率 │ 0.74│ 0.73│ 0.79│ 0.92│ 0.91│ 0.92│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.20│ 0.08│ 0.36│ 0.20│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.67│ 4.28│ 4.32│ 4.82│ 5.02│ 5.09│
│存货周转率 │ 1.49│ 2.60│ 2.65│ 3.04│ 3.42│ 3.03│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 1.27│ 1.24│ 1.43│ 1.47│ 1.31│
│固定资产周转率 │ 2.14│ 3.88│ 4.59│ 5.14│ 4.85│ 4.26│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.64│ 0.69│ 0.74│ 0.70│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.67│ 1.89│ 0.99│ 4.28│ 3.08│ 2.08│
│存货周转率 │ 1.49│ 1.05│ 0.56│ 2.60│ 1.81│ 1.20│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 0.57│ 0.29│ 1.27│ 0.91│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 2.14│ 1.50│ 0.81│ 3.88│ 2.73│ 1.82│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.26│ 0.14│ 0.64│ 0.46│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.54│ 15.43│ 16.92│ 15.04│ 14.40│ 13.39│
│销售毛利率 │ 56.01│ 54.03│ 51.86│ 53.24│ 54.02│ 59.72│
│营业利润率 │ 14.78│ 15.35│ 16.20│ 15.17│ 16.30│ 16.04│
│销售净利率 │ 12.15│ 13.18│ 13.68│ 12.83│ 13.81│ 13.58│
│总资产净利率 │ 4.55│ 8.43│ 9.42│ 9.43│ 9.67│ 8.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.54│ 7.32│ 4.63│ 15.43│ 11.14│ 8.51│
│销售毛利率 │ 56.01│ 56.79│ 57.68│ 54.03│ 53.52│ 53.54│
│营业利润率 │ 14.78│ 16.64│ 19.67│ 15.35│ 15.58│ 17.70│
│销售净利率 │ 12.15│ 13.33│ 14.88│ 13.18│ 13.19│ 14.93│
│总资产净利率 │ 4.55│ 3.49│ 2.07│ 8.43│ 6.00│ 4.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.62│ 14.43│ 11.63│ 36.83│ 16.31│ 12.34│
│营业利润增长率 │ -7.60│ 8.42│ 19.23│ 27.35│ 19.21│ 18.71│
│净利润增长率 │ -8.30│ 1.58│ 18.05│ 16.50│ 19.16│ 28.13│
│净资产增长率 │ 2.04│ 11.40│ 4.93│ 11.51│ 11.08│ 11.33│
│总资产增长率 │ -5.73│ 46.71│ -0.17│ 48.02│ 10.52│ 10.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.62│ 1.37│ 18.62│ 14.43│ 11.38│ 4.99│
│营业利润增长率 │ -7.60│ -4.67│ -3.82│ 8.42│ -11.87│ -16.73│
│净利润增长率 │ -8.30│ -7.96│ -15.29│ 1.58│ -20.51│ -24.31│
│净资产增长率 │ 2.04│ 2.98│ 4.84│ 11.40│ 6.09│ 7.22│
│总资产增长率 │ -5.73│ -5.03│ -1.13│ 46.71│ 41.12│ 42.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期筹资活动产生│ 318507.84│ 466331.68│ -31.70│
│ │现金流量净流出 │ │ │ │
│应收票据 │收到商业承兑汇票│ 3973.32│ 5819.89│ -31.73│
│ │同比减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的大额│ 48841.23│ 149029.36│ -67.23│
│非流动资产 │存单同比减少 │ │ │ │
│长期应收款 │一年内到期的履约│ 0.00│ 42.28│ -100.00│
│ │保证金同比减少 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还借款 │ 80734.04│ 241294.32│ -66.54│
│合同负债 │本期预收货款同比│ 93701.80│ 178271.05│ -47.44│
│ │减少 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税和│ 44521.12│ 80112.04│ -44.43│
│ │企业所得税同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│长期应付款 │本期专项应付款同│ 0.00│ 951.00│ -100.00│
│ │比减少 │ │ │ │
│预计负债 │预计租赁资产复原│ 17.31│ 12.47│ 38.83│
│ │成本变动影响 │ │ │ │
│其他综合收益│权益法确认的其他│ 3325.56│ 5718.60│ -41.85│
│ │综合收益和外币报│ │ │ │
│ │表折算差额变动影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入同比│ 3842.71│ 2040.28│ 88.34│
│ │减少、汇兑损失同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 14992.27│ 23843.14│ -37.12│
│ │助同比减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期联营公司分享│ 58.69│ -4214.10│ 101.39│
│ │的亏损同比减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期金融资产的公│ -3712.63│ 14213.05│ -126.12│
│收益 │允价值下降 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项信用│ -13872.68│ -4677.28│ -196.60│
│ │减值损失同比增加│ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价和开│ -28901.90│ -7719.69│ -274.39│
│ │发支出减值准备同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 467.11│ 246.23│ 89.70│
│ │利得同比增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期无需支付的应│ 5834.42│ 3360.94│ 73.59│
│ │付款项同比增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本期权益法确认的│ -8349.23│ 1625.33│ -613.69│
│的税后净额 │其他综合收益和外│ │ │ │
│ │币报表折算差额变│ │ │ │
│ │动影响 │ │ │ │
│归属母公司所│权益法确认的其他│ -2393.04│ 590.01│ -505.60│
│有者的其他综│综合收益和外币报│ │ │ │
│合收益的税后│表折算差额归母部│ │ │ │
│净额 │分变动影响 │ │ │ │
│归属于少数股│权益法确认的其他│ -5956.19│ 1035.32│ -675.30│
│东的其他综合│综合收益和外币报│ │ │ │
│收益的税后净│表折算差额归少数│ │ │ │
│额 │股东部分变动影响│ │ │ │
│归属于少数股│归属于少数股东的│ 38404.83│ 55682.31│ -31.03│
│东的综合收益│损益同比减少 │ │ │ │
│总额 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期赎回理财同比│ 1163131.13│ 718912.05│ 61.79│
│的现金 │增加 │ │ │ │
│取得投资收益│本期收到投资收益│ 19152.46│ 8160.89│ 134.69│
│收到的现金 │同比增加 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置长期资产│ 1029.45│ 248.50│ 314.26│
│、无形资产和│收到的现金同比增│ │ │ │
│其他长期资产│加 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│上期收回大额存单│ 425.98│ 32145.43│ -98.67│
│资活动有关的│的影响 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期赎回理财同比│ 1183739.03│ 759466.86│ 55.86│
│流入小计 │增加 │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买理财同比│ 1100914.63│ 757064.48│ 45.42│
│金 │增加 │ │ │ │
│取得子公司及│本期无取得子公司│ 0.00│ 465216.94│ -100.00│
│其他营业单位│支付的现金 │ │ │ │
│支付的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期无取得子公司│ -3331.22│ -536497.43│ 99.38│
│的现金流量净│支付的现金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│少数股东投资同比│ 0.00│ 1324.00│ -100.00│
│的现金 │减少 │ │ │ │
│取得借款收到│本期取得借款同比│ 109096.60│ 521166.34│ -79.07│
│的现金 │减少 │ │ │ │
│收到其他与筹│上期票据贴现的影│ 559.14│ 28736.00│ -98.05│
│资活动有关的│响 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期取得借款同比│ 109655.74│ 551226.34│ -80.11│
│流入小计 │减少 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还借款同比│ 346414.45│ 253380.38│ 36.72│
│的现金 │增加 │ │ │ │
│分配股利、利│本期分配股利同比│ 128298.58│ 66238.87│ 93.69│
│润或偿付利息│增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│到期承付的筹资性│ 30029.18│ 71125.17│ -57.78│
│资活动有关的│银行承兑汇票的影│ │ │ │
│现金 │响 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款同比│ -395086.48│ 160481.91│ -346.19│
│的现金流量净│增加、取得借款同│ │ │ │
│额 │比减少 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动影响 │ -2949.23│ -390.90│ -654.48│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期筹资活动现金│ -171649.62│ -83870.44│ -104.66│
│价物净增加额│净流出同比增加 │ │ │ │
│期末现金及现│本期筹资活动现金│ 279968.24│ 402246.36│ -30.40│
│金等价物余额│净流出同比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 320298.92│ 466331.68│ -31.32│
│应收款项 │--- │ 773154.28│ 816366.96│ -5.29│
│存货 │--- │ 611497.50│ 624559.57│ -2.09│
│投资性房地产│--- │ 6938.31│ 6653.54│ 4.28│
│长期股权投资│--- │ 146956.87│ 153461.46│ -4.24│
│固定资产 │--- │ 988316.05│ 1014315.69│ -2.56│
│在建工程 │--- │ 81493.33│ 72927.70│ 11.75│
│使用权资产 │--- │ 27279.32│ 32822.24│ -16.89│
│短期借款 │--- │ 123338.21│ 241294.32│ -48.88│
│合同负债 │--- │ 100743.14│ 178271.05│ -43.49│
│长期借款 │--- │ 284835.83│ 351404.02│ -18.94│
│租赁负债 │--- │ 10677.49│ 12929.55│ -17.42│
│营业收入 │--- │ 1501361.29│ 1481016.02│ 1.37│
│营业成本 │--- │ 648789.69│ 688016.63│ -5.70│
│销售费用 │--- │ 415814.31│ 393865.17│ 5.57│
│管理费用 │--- │ 92791.31│ 82919.63│ 11.91│
│财务费用 │本期利息费用同比│ 2704.95│ 736.61│ 267.22│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 53215.44│ 41380.33│ 28.60│
│研发投入 │--- │ 73147.08│ 66190.73│ 10.51│
│经营活动产生│--- │ 242276.14│ 286019.49│ -15.29│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期并购子公司 │ -65604.32│ -552719.59│ 88.13│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款同比│ -331995.85│ 255498.68│ -229.94│
│的现金流量净│减少、偿还借款和│ │ │ │
│额 │分配股利同比增加│ │ │ │
│现金及现金等│本期筹资活动产生│ -157528.47│ -11215.23│ -1304.59│
│价物净增加额│的现金流量净额同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 318507.84│ 466331.68│ 501683.30│ 677077.26│ 314970.89│ 306509.94│
│存货 │ 636514.09│ 624559.57│ 493268.28│ 511249.64│ 249886.85│ 230849.14│
│应收票据及应收账款 │ 789499.29│ 822186.85│ 669021.75│ 619002.05│ 426705.23│ 305031.18│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 51502.47│ 45492.74│ 50858.13│ 49569.30│ 37498.59│ 28009.09│
│其他应收款 │ 28264.53│ 27384.30│ 30924.60│ 20208.84│ 5236.68│ 5549.31│
│流动资产合计 │ 2539983.66│ 2796772.48│ 2187567.92│ 2252200.25│ 1198848.99│ 1247839.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 145803.84│ 153461.46│ 43216.62│ 14423.63│ 6579.44│ 1472.14│
│固定资产净额 │ 982567.05│ 1014315.69│ 613681.37│ 588958.68│ 373061.39│ 370458.58│
│在建工程 │ 76193.91│ 72927.70│ 30671.76│ 53779.61│ 94609.19│ 40742.59│
│无形资产 │ 601069.82│ 593576.70│ 337788.40│ 345670.65│ 236945.35│ 229455.22│
│商誉 │ 706270.61│ 706270.61│ 512392.76│ 512392.76│ 399485.07│ 406035.91│
│非流动资产合计 │ 3003706.00│ 3083695.38│ 1820629.31│ 1762645.34│ 1513429.18│ 1182958.41│
│资产总计 │ 5543689.66│ 5880467.87│ 4008197.23│ 4014845.59│ 2712278.17│ 2430798.06│
│应付票据及应付账款 │ 327622.04│ 332942.29│ 314875.25│ 309731.00│ 179512.09│ 141581.13│
│预收款项 │ 301.67│ 276.46│ 5.68│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 93701.80│ 178271.05│ 186086.31│ 165015.24│ 101227.22│ 147540.25│
│流动负债 │ 1245490.84│ 1532149.85│ 1360532.77│ 1294697.54│ 867269.94│ 777543.57│
│长期借款 │ 279904.92│ 351404.02│ 17794.02│ 180293.20│ 5021.55│ 796.62│
│长期应付款 │ ---│ 951.00│ 967.00│ 2796.59│ 1069.70│ 1119.17│
│非流动负债 │ 421647.32│ 501108.01│ 122033.12│ 293960.66│ 91666.76│ 81983.05│
│负债合计 │ 1667138.16│ 2033257.86│ 1482565.90│ 1588658.20│ 958936.70│ 859526.62│
│实收资本 │ 166421.79│ 166421.79│ 128429.87│ 98818.40│ 98834.60│ 97890.00│
│资本公积金 │ 139813.07│ 140621.72│ 186313.50│ 187775.66│ 179692.41│ 163602.70│
│盈余公积 │ 83210.89│ 83210.89│ 64214.93│ 53590.72│ 53590.72│ 53590.72│
│未分配利润 │ 1869741.68│ 1821201.12│ 1612109.32│ 1562602.11│ 1376143.54│ 1213145.20│
│少数股东权益 │ 1614038.52│ 1630035.89│ 535320.21│ 529473.21│ 52378.12│ 43021.27│
│归属母公司权益 │ 2262512.99│ 2217174.12│ 1990311.13│ 1896714.19│ 1700963.35│ 1528250.18│
│股东权益合计 │ 3876551.50│ 3847210.01│ 2525631.34│ 2426187.39│ 1753341.47│ 1571271.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 318507.84│ 320298.92│ 337987.53│ 466331.68│ 562322.62│ 640785.17│
│存货 │ 636514.09│ 611497.50│ 614930.06│ 624559.57│ 638694.74│ 652335.20│
│应收票据及应收账款 │ 789499.29│ 777485.68│ 826425.36│ 822186.85│ 773115.95│ 776264.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 46.31│ ---│
│预付款项 │ 51502.47│ 45964.86│ 52310.48│ 45492.74│ 76775.33│ 67314.71│
│其他应收款 │ 28264.53│ 26531.61│ 26915.79│ 27384.30│ 26079.46│ 29582.50│
│流动资产合计 │ 2539983.66│ 2506489.05│ 2745461.30│ 2796772.48│ 2653766.61│ 2718126.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 145803.84│ 146956.87│ 154955.53│ 153461.46│ 169598.27│ 169876.85│
│固定资产净额 │ 982567.05│ 988316.05│ 994706.71│ 1014315.69│ 999400.14│ 1016321.55│
│在建工程 │ 76193.91│ 81493.33│ 80649.13│ 72927.70│ 72187.55│ 65290.12│
│无形资产 │ 601069.82│ 599900.00│ 600369.21│ 593576.70│ 583906.51│ 567745.42│
│商誉 │ 706270.61│ 706270.61│ 706270.61│ 706270.61│ 704484.28│ 704484.28│
│非流动资产合计 │ 3003706.00│ 3077978.99│ 3068773.76│ 3083695.38│ 3002631.57│ 3007863.13│
│资产总计 │ 5543689.66│ 5584468.04│ 5814235.06│ 5880467.87│ 5656398.18│ 5725989.25│
│应付票据及应付账款 │ 327622.04│ 315314.27│ 338023.25│ 332942.29│ 304383.91│ 340625.31│
│预收款项 │ 301.67│ 288.67│ 266.22│ 276.46│ 6515.41│ 7720.19│
│合同负债 │ 93701.80│ 100743.14│ 112183.74│ 178271.05│ 98699.03│ 117877.85│
│流动负债 │ 1245490.84│ 1241478.33│ 1351773.05│ 1532149.85│ 1452830.06│ 1594694.77│
│长期借款 │ 279904.92│ 284835.83│ 347872.09│ 351404.02│ 316812.21│ 214940.55│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 951.00│ 951.00│ 951.00│ 967.00│
│非流动负债 │ 421647.32│ 429533.58│ 494896.27│ 501108.01│ 465628.13│ 363246.86│
│负债合计 │ 1667138.16│ 1671011.91│ 1846669.32│ 2033257.86│ 1918458.19│ 1957941.63│
│实收资本 │ 166421.79│ 166421.79│ 166421.79│ 166421.79│ 166425.44│ 166958.83│
│资本公积金 │ 139813.07│ 139781.65│ 140688.99│ 140621.72│ 140600.73│ 148269.71│
│盈余公积 │ 83210.89│ 83210.89│ 83210.89│ 83210.89│ 72092.77│ 72092.77│
│未分配利润 │ 1869741.68│ 1890119.82│ 1928786.93│ 1821201.12│ 1725583.95│ 1744659.76│
│少数股东权益 │ 1614038.52│ 1630303.04│ 1642993.48│ 1630035.89│ 1626371.37│ 1634025.53│
│归属母公司权益 │ 2262512.99│ 2283153.10│ 2324572.26│ 2217174.12│ 2111568.62│ 2134022.10│
│股东权益合计 │ 3876551.50│ 3913456.14│ 3967565.74│ 3847210.01│ 3737939.99│ 3768047.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2141003.41│ 3160257.76│ 2761661.18│ 2473896.33│ 1807946.15│ 1531999.36│
│营业总成本 │ 1793510.35│ 2719941.17│ 2324589.32│ 2102146.03│ 1525487.19│ 1286314.03│
│营业税金及附加 │ 27491.97│ 38220.09│ 29478.48│ 27491.35│ 20705.52│ 20398.05│
│销售费用 │ 589867.99│ 908858.43│ 722012.08│ 696547.52│ 507662.39│ 502130.65│
│财务费用 │ 3842.71│ 3499.74│ -2419.14│ -2419.17│ 550.75│ -3850.23│
│管理费用 │ 139303.62│ 189785.43│ 165780.52│ 152353.64│ 105861.01│ 94531.10│
│资产减值损失 │ -28901.90│ -9003.56│ -16328.64│ -17263.53│ -13827.04│ -25648.48│
│公允价值变动净收益 │ -3712.63│ 26194.50│ 938.54│ -2863.35│ 258.00│ 503.80│
│投资收益 │ 58.69│ -307.89│ 3112.43│ 1823.71│ 4462.13│ 3385.91│
│营业利润 │ 316523.92│ 485176.57│ 447503.09│ 375337.57│ 294721.82│ 245744.62│
│营业外收入 │ 5834.42│ 5464.56│ 14180.56│ 5128.83│ 3554.14│ 2157.58│
│营业外支出 │ 2727.69│ 4233.21│ 2322.58│ 5021.08│ 1932.32│ 4996.59│
│利润总额 │ 319630.65│ 486407.92│ 459361.07│ 375445.32│ 296343.65│ 242905.61│
│所得税 │ 59504.40│ 69811.73│ 81586.94│ 58097.46│ 46642.54│ 34821.93│
│净利润 │ 260126.25│ 416596.19│ 377774.13│ 317347.87│ 249701.11│ 208083.68│
│归属母公司净利润 │ 215765.23│ 342100.12│ 336788.90│ 285293.17│ 244880.21│ 204686.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2141003.41│ 1501361.29│ 812983.70│ 3160257.76│ 2198640.40│ 1481016.02│
│营业总成本 │ 1793510.35│ 1240350.72│ 659014.64│ 2719941.17│ 1877767.72│ 1229555.53│
│营业税金及附加 │ 27491.97│ 19990.75│ 10082.20│ 38220.09│ 26434.52│ 18113.56│
│销售费用 │ 589867.99│ 415814.31│ 223689.15│ 908858.43│ 612817.80│ 393865.17│
│财务费用 │ 3842.71│ 2704.95│ 1525.24│ 3499.74│ 2040.28│ 736.61│
│管理费用 │ 139303.62│ 92791.31│ 45500.94│ 189785.43│ 130464.40│ 82919.63│
│资产减值损失 │ -28901.90│ -12533.19│ -1603.17│ -9003.56│ -7719.69│ -5163.06│
│公允价值变动净收益 │ -3712.63│ -837.31│ 5639.07│ 26194.50│ 14213.05│ 3718.40│
│投资收益 │ 58.69│ 362.00│ 914.72│ -307.89│ -4214.10│ -3956.89│
│营业利润 │ 316523.92│ 249846.07│ 159889.13│ 485176.57│ 342564.02│ 262093.86│
│营业外收入 │ 5834.42│ 5093.09│ 328.84│ 5464.56│ 3360.94│ 2596.56│
│营业外支出 │ 2727.69│ 1526.47│ 796.07│ 4233.21│ 2863.98│ 2151.21│
│利润总额 │ 319630.65│ 253412.70│ 159421.90│ 486407.92│ 343060.99│ 262539.21│
│所得税 │ 59504.40│ 53215.44│ 38479.66│ 69811.73│ 53131.30│ 41380.33│
│净利润 │ 260126.25│ 200197.25│ 120942.24│ 416596.19│ 289929.69│ 221158.88│
│归属母公司净利润 │ 215765.23│ 167078.32│ 107585.81│ 342100.12│ 235282.70│ 181525.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2349119.86│ 3530498.49│ 2918036.72│ 2877842.70│ 1832856.14│ 1625894.49│
│经营活动现金流出 │ 2119402.55│ 2979190.21│ 2477816.78│ 2458668.41│ 1532218.64│ 1438842.89│
│经营活动现金流量净额│ 229717.31│ 551308.28│ 440219.94│ 419174.29│ 300637.50│ 187051.60│
│投资活动现金流入 │ 1183739.03│ 1285586.01│ 759268.57│ 325172.45│ 416034.88│ 440621.99│
│投资活动现金流出 │ 1187070.25│ 2026600.72│ 872309.53│ 404522.25│ 663954.91│ 619672.03│
│投资活动现金流量净额│ -3331.22│ -741014.70│ -113040.96│ -79349.80│ -247920.03│ -179050.04│
│筹资活动现金流入 │ 109655.74│ 705762.39│ 111844.47│ 358851.28│ 90970.33│ 15038.70│
│筹资活动现金流出 │ 504742.22│ 549367.54│ 574704.69│ 313808.81│ 148515.60│ 80349.87│
│筹资活动现金流量净额│ -395086.48│ 156394.85│ -462860.22│ 45042.47│ -57545.27│ -65311.17│
│汇率变动对现金的影响│ -2949.23│ -1187.37│ 287.66│ 500.72│ 634.82│ -230.92│
│现金及等价物净增加额│ -171649.62│ -34498.94│ -135393.58│ 385367.69│ -4192.98│ -57540.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2349119.86│ 1684628.00│ 859966.65│ 3530498.49│ 2428489.44│ 1737868.64│
│经营活动现金流出 │ 2119402.55│ 1442351.86│ 754361.15│ 2979190.21│ 2135953.46│ 1451849.14│
│经营活动现金流量净额│ 229717.31│ 242276.14│ 105605.50│ 551308.28│ 292535.98│ 286019.49│
│投资活动现金流入 │ 1183739.03│ 723618.85│ 259903.25│ 1285586.01│ 759466.86│ 431627.87│
│投资活动现金流出 │ 1187070.25│ 789223.17│ 417690.55│ 2026600.72│ 1295964.29│ 984347.46│
│投资活动现金流量净额│ -3331.22│ -65604.32│ -157787.30│ -741014.70│ -536497.43│ -552719.59│
│筹资活动现金流入 │ 109655.74│ 95951.57│ 27308.79│ 705762.39│ 551226.34│ 399278.39│
│筹资活动现金流出 │ 504742.22│ 427947.42│ 105626.66│ 549367.54│ 390744.43│ 143779.72│
│筹资活动现金流量净额│ -395086.48│ -331995.85│ -78317.87│ 156394.85│ 160481.91│ 255498.68│
│汇率变动对现金的影响│ -2949.23│ -2204.44│ -1281.12│ -1187.37│ -390.90│ -13.81│
│现金及等价物净增加额│ -171649.62│ -157528.47│ -131780.79│ -34498.94│ -83870.44│ -11215.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 685365.64│ 21.69│ 127007.38│ 37.13│
│二季报 │ 795650.38│ 25.18│ 54518.46│ 15.94│
│三季报 │ 717624.37│ 22.71│ 53756.86│ 15.71│
│四季报 │ 961617.37│ 30.43│ 106817.43│ 31.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 729407.06│ 26.41│ 136382.60│ 40.49│
│二季报 │ 681194.22│ 24.67│ 103453.42│ 30.72│
│三季报 │ 563427.42│ 20.40│ 56147.27│ 16.67│
│四季报 │ 787632.48│ 28.52│ 40805.61│ 12.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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