财务分析☆ ◇001202 炬申股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5765.63│ 7247.94│ 8157.11│ 6218.72│ 3942.66│ 4661.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8157.11│ 6218.72│ 4029.80│ 4661.90│
│净利润增长率(%) │ -2.68│ -11.15│ 31.17│ 54.32│ -15.43│ -48.35│
│扣非净利润(万) │ 5672.13│ 6817.49│ 7736.26│ 5236.08│ 3908.43│ 4351.84│
│营业总收(未调整:万) │ 130723.94│ 188917.19│ 104002.08│ 99434.33│ 108481.47│ 74678.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 104002.08│ 99434.33│ 108481.47│ 74678.01│
│总营收同比增长率(%) │ 0.31│ 81.65│ 4.59│ -8.34│ 45.27│ -23.48│
│加权净资产收益率(%) │ 6.56│ 9.12│ 11.09│ 8.69│ 5.57│ 8.25│
│资产负债比率(%) │ 61.63│ 58.64│ 48.08│ 42.59│ 44.84│ 28.71│
│净利润现金含量(%) │ 136.00│ -59.43│ 194.55│ 258.44│ 383.73│ -12.76│
│基本每股收益(元) │ 0.3500│ 0.4400│ 0.5000│ 0.4800│ 0.3100│ 0.3900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3403│ 0.4100│ 0.6100│ 0.4100│ 0.3000│ 0.3700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3459│ 0.4348│ 0.6333│ 0.4828│ 0.3061│ 0.3619│
│每股资本公积金(元) │ 2.2295│ 2.2295│ 3.1520│ 3.1520│ 3.1520│ 3.1520│
│每股未分配利润(元) │ 1.7814│ 1.6345│ 1.6171│ 1.3232│ 1.0535│ 1.3532│
│每股净资产(元) │ 5.2461│ 5.0968│ 5.8401│ 5.7349│ 5.4014│ 5.6871│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4704│ -0.2584│ 1.2321│ 1.2478│ 1.1746│ -0.0462│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5765.63│ 2937.43│ 880.53│ 7247.94│ 5924.43│ 4080.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5924.43│ 4080.61│
│净利润增长率(%) │ -2.68│ -28.01│ 12.33│ -11.15│ -12.42│ 3.18│
│扣非净利润(万) │ 5672.13│ 2889.38│ 858.93│ 6817.49│ 5367.57│ 3563.99│
│营业总收(未调整:万) │ 130723.94│ 89918.34│ 43681.40│ 188917.19│ 130319.21│ 66179.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 130319.21│ 66179.87│
│总营收同比增长率(%) │ 0.31│ 35.87│ 68.27│ 81.65│ 82.46│ 49.12│
│加权净资产收益率(%) │ 6.56│ 3.40│ 1.03│ 9.12│ 7.58│ 5.28│
│资产负债比率(%) │ 61.63│ 59.27│ 59.29│ 58.64│ 55.20│ 51.19│
│净利润现金含量(%) │ 136.00│ 290.34│ -593.21│ -59.43│ 19.36│ 113.65│
│基本每股收益(元) │ 0.3500│ 0.1762│ 0.0500│ 0.4400│ 0.3600│ 0.2448│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3403│ 0.1733│ 0.0515│ 0.4100│ 0.3220│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3459│ 0.1762│ 0.0528│ 0.4348│ 0.3554│ 0.2448│
│每股资本公积金(元) │ 2.2295│ 2.2295│ 2.2295│ 2.2295│ 2.2309│ 2.2067│
│每股未分配利润(元) │ 1.7814│ 1.8107│ 1.6873│ 1.6345│ 1.6049│ 1.4943│
│每股净资产(元) │ 5.2461│ 5.2744│ 5.1503│ 5.0968│ 5.0174│ 4.7568│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4704│ 0.5116│ -0.3134│ -0.2584│ 0.0688│ 0.2782│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.11│ 1.11│ 1.03│ 1.44│ 1.48│ 3.36│
│速动比率 │ 1.02│ 1.06│ 1.02│ 1.36│ 1.38│ 2.96│
│资产负债比率(%) │ 61.63│ 58.64│ 48.08│ 42.59│ 44.84│ 28.71│
│产权比率 │ 1.56│ 1.40│ 0.94│ 0.74│ 0.81│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ -0.07│ 0.43│ 0.59│ 0.46│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.11│ 0.85│ 1.04│ 1.11│ 1.22│ 1.27│
│速动比率 │ 1.02│ 0.79│ 0.97│ 1.06│ 1.17│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 61.63│ 59.27│ 59.29│ 58.64│ 55.20│ 51.19│
│产权比率 │ 1.56│ 1.42│ 1.43│ 1.40│ 1.23│ 1.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.12│ -0.08│ -0.07│ 0.02│ 0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.76│ 13.38│ 13.28│ 11.46│ 11.99│ 10.30│
│存货周转率 │ 26.92│ 90.50│ 60.34│ 30.39│ 20.32│ 15.98│
│流动资产周转率 │ 1.95│ 3.64│ 2.71│ 2.27│ 2.15│ 2.13│
│固定资产周转率 │ 1.63│ 3.43│ 2.38│ 3.61│ 8.20│ 13.54│
│总资产周转率 │ 0.60│ 1.08│ 0.75│ 0.78│ 0.95│ 1.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.76│ 4.06│ 1.84│ 13.38│ 11.25│ 7.59│
│存货周转率 │ 26.92│ 21.45│ 10.55│ 90.50│ 68.16│ 42.84│
│流动资产周转率 │ 1.95│ 1.45│ 0.66│ 3.64│ 2.69│ 1.58│
│固定资产周转率 │ 1.63│ 1.32│ 0.76│ 3.43│ 2.36│ 1.30│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.43│ 0.21│ 1.08│ 0.78│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.35│ 8.53│ 10.84│ 8.42│ 5.67│ 6.36│
│销售毛利率 │ 12.12│ 11.44│ 18.60│ 14.81│ 9.77│ 14.35│
│营业利润率 │ 4.80│ 4.84│ 10.35│ 8.66│ 5.16│ 8.76│
│销售净利率 │ 2.97│ 2.70│ 6.99│ 6.25│ 3.63│ 6.24│
│总资产净利率 │ 1.79│ 2.91│ 5.27│ 4.88│ 3.45│ 6.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.35│ 3.34│ 1.03│ 8.53│ 7.08│ 5.15│
│销售毛利率 │ 12.12│ 10.71│ 9.85│ 11.44│ 12.45│ 16.64│
│营业利润率 │ 4.80│ 3.76│ 2.75│ 4.84│ 6.01│ 8.72│
│销售净利率 │ 2.97│ 1.96│ 0.93│ 2.70│ 3.55│ 5.45│
│总资产净利率 │ 1.79│ 0.85│ 0.20│ 2.91│ 2.77│ 2.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.31│ 81.65│ 4.59│ -8.34│ 45.27│ -23.48│
│营业利润增长率 │ -19.86│ -15.07│ 24.94│ 53.80│ -14.39│ -46.43│
│净利润增长率 │ -2.68│ -11.15│ 31.17│ 54.32│ -15.43│ -48.35│
│净资产增长率 │ 6.79│ 12.95│ 1.84│ 6.15│ -5.02│ 189.93│
│总资产增长率 │ 12.77│ 38.02│ 14.51│ 1.99│ 22.75│ 179.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.31│ 35.87│ 68.27│ 81.65│ 82.46│ 49.12│
│营业利润增长率 │ -19.86│ -41.38│ 133.96│ -15.07│ -15.88│ 5.02│
│净利润增长率 │ -2.68│ -28.01│ 12.33│ -11.15│ -12.42│ 3.18│
│净资产增长率 │ 6.79│ 3.48│ 1.05│ 12.95│ 11.19│ 5.41│
│总资产增长率 │ 12.77│ 3.72│ 2.10│ 38.02│ 26.71│ 11.39│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │银行承兑汇票减少│ 4748.56│ 6910.80│ -31.29│
│应收款项融资│本期持有的该模式│ 214.19│ 1645.79│ -86.99│
│ │的应收票据减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本期支付保证金款│ 2277.20│ 3181.91│ -28.43│
│ │项减少 │ │ │ │
│存货 │周转材料增加 │ 5503.93│ 3030.36│ 81.63│
│其他流动资产│待认证进项税额增│ 5961.55│ 3933.57│ 51.56│
│ │加 │ │ │ │
│固定资产 │购入固定资产及在│ 101957.52│ 58269.31│ 74.98│
│ │建工程完成建设转│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│递延所得税资│本期信用减值损失│ 501.12│ 1028.22│ -51.26│
│产 │减少 │ │ │ │
│其他非流动资│驳运项目资产投入│ 2409.37│ 25818.60│ -90.67│
│产 │完成转在建工程 │ │ │ │
│应付票据 │本期票据结算业务│ ---│ 7160.00│ -100.00│
│ │减少 │ │ │ │
│应付账款 │境外业务拓展，应│ 15194.48│ 9049.23│ 67.91│
│ │付供应商款项增加│ │ │ │
│预收款项 │预收租金增加 │ 63.78│ 49.93│ 27.74│
│应付职工薪酬│年初计提的年终奖│ 1062.97│ 2407.05│ -55.84│
│ │金支付 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 12530.39│ 9361.64│ 33.85│
│非流动负债 │借款、长期应付款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │长期银行贷款减少│ 23795.88│ 34912.26│ -31.84│
│应付债券 │本期发行可转债项│ 33048.21│ ---│ ---│
│ │目 │ │ │ │
│递延所得税负│发行可转债项目 │ 682.93│ 5.11│ 13254.80│
│债 │ │ │ │ │
│其他权益工具│本期发行可转债项│ 3280.36│ ---│ ---│
│ │目 │ │ │ │
│少数股东权益│合资公司本期亏损│ -2733.28│ -849.73│ -221.66│
│研发费用 │研发人员投入增加│ 163.55│ 119.52│ 36.83│
│财务费用 │本期可转债费用、│ 2425.02│ 1709.87│ 41.82│
│ │贷款利息、汇兑损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ -18.72│ 445.34│ -104.20│
│ │助减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款收回 │ 427.46│ -681.86│ 162.69│
│资产减值损失│合同资产计提减值│ -47.01│ -97.36│ 51.72│
│ │损失减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置使用权资产产│ 30.52│ 666.91│ -95.42│
│ │生的收益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的违约金│ 402.71│ 46.49│ 766.19│
│ │款项增加 │ │ │ │
│营业外支出 │支付赔偿款增加 │ 589.73│ 417.36│ 41.30│
│少数股东损益│合资公司本期亏损│ -1883.55│ -1298.51│ -45.05│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │货币资金投入长期│ 7495.15│ 14923.34│ -49.78│
│ │资产项目 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 22500.85│ 21818.82│ 3.13│
│合同资产 │--- │ 5175.33│ 5164.16│ 0.22│
│存货 │--- │ 4455.48│ 3030.36│ 47.03│
│固定资产 │购入固定资产及在│ 78262.41│ 58269.31│ 34.31│
│ │建工程完成建设转│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│在建工程 │其他非流动资产转│ 13015.00│ 4124.70│ 215.54│
│ │入在建工程 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 13053.21│ 13626.54│ -4.21│
│短期借款 │短期贷款增加 │ 26691.24│ 15735.51│ 69.62│
│合同负债 │--- │ 4142.70│ 4174.97│ -0.77│
│长期借款 │长期贷款减少 │ 29252.80│ 34912.26│ -16.21│
│租赁负债 │--- │ 12600.12│ 13478.44│ -6.52│
│营业收入 │运输综合业务收入│ 89918.34│ 66179.87│ 35.87│
│ │上升 │ │ │ │
│营业成本 │运输收入上升导致│ 80288.95│ 55168.00│ 45.54│
│ │相关成本上升 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 688.62│ 702.28│ -1.94│
│管理费用 │--- │ 3782.86│ 3477.11│ 8.79│
│财务费用 │本期贷款利息及汇│ 1561.55│ 1097.36│ 42.30│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少 │ 1618.38│ 1862.70│ -13.12│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 8528.41│ 4637.79│ 83.89│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建长期资产支付│ -19544.56│ -24416.46│ 19.95│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行贷款减少 │ 5403.81│ 15974.79│ -66.17│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│用于投资活动支出│ -5715.78│ -4033.70│ -41.70│
│价物净增加额│的现金增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15162.68│ 14923.34│ 18080.49│ 23602.93│ 31780.93│ 32327.70│
│存货 │ 5503.93│ 3030.36│ 666.79│ 2139.10│ 3434.97│ 6199.12│
│应收票据及应收账款 │ 28331.63│ 28729.63│ 9609.11│ 9357.39│ 9367.68│ 10329.23│
│合同资产 │ 6057.29│ 5164.16│ 4244.20│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4795.54│ 5228.28│ 1622.45│ 588.50│ 573.09│ 422.32│
│其他应收款 │ 2277.20│ 3181.91│ 1697.51│ 2036.01│ 2294.43│ 1761.63│
│流动资产合计 │ 68304.00│ 65837.04│ 37833.72│ 38959.84│ 48507.03│ 52637.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 101957.52│ 58269.31│ 51958.82│ 35469.53│ 19623.81│ 6842.70│
│在建工程 │ 4417.65│ 4124.70│ 1812.90│ 1970.08│ 19755.21│ 8882.87│
│无形资产 │ 22758.07│ 21334.69│ 21893.27│ 18074.42│ 11592.51│ 11923.91│
│商誉 │ 18.42│ 18.42│ 18.42│ 18.42│ 18.42│ 18.42│
│非流动资产合计 │ 161009.77│ 137505.51│ 109492.22│ 89696.79│ 77624.26│ 50114.81│
│资产总计 │ 229313.77│ 203342.55│ 147325.94│ 128656.63│ 126131.29│ 102752.27│
│应付票据及应付账款 │ 15194.48│ 16209.23│ 10227.02│ 3532.42│ 9729.06│ 3040.18│
│预收款项 │ 63.78│ 49.93│ 36.20│ 40.75│ 67.69│ 138.13│
│合同负债 │ 4619.40│ 4174.97│ 2727.60│ 1950.90│ 1315.10│ 712.97│
│流动负债 │ 61614.74│ 59320.72│ 36558.27│ 27063.60│ 32683.72│ 15678.39│
│长期借款 │ 23795.88│ 34912.26│ 15168.69│ 12226.51│ 8330.82│ ---│
│长期应付款 │ 9309.15│ 11037.42│ 0.00│ 93.44│ 60.77│ 54.79│
│非流动负债 │ 79703.57│ 59912.07│ 34281.16│ 27727.34│ 23877.17│ 13823.70│
│负债合计 │ 141318.30│ 119232.80│ 70839.43│ 54790.94│ 56560.90│ 29502.09│
│实收资本 │ 16669.11│ 16669.11│ 12880.00│ 12880.00│ 12880.00│ 12880.00│
│资本公积金 │ 37163.85│ 37163.85│ 40597.77│ 40597.77│ 40597.77│ 40597.77│
│盈余公积 │ 4440.89│ 4440.89│ 3610.48│ 3027.39│ 2261.86│ 2187.63│
│未分配利润 │ 29693.82│ 27245.32│ 20827.80│ 17042.88│ 13569.61│ 17429.18│
│少数股东权益 │ -2733.28│ -849.73│ 1265.40│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 90728.75│ 84959.48│ 75221.11│ 73865.68│ 69570.39│ 73250.18│
│股东权益合计 │ 87995.47│ 84109.75│ 76486.51│ 73865.68│ 69570.39│ 73250.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15162.68│ 7495.15│ 8247.89│ 14923.34│ 13597.18│ 13139.53│
│存货 │ 5503.93│ 4455.48│ 4432.11│ 3030.36│ 2681.34│ 1908.90│
│应收票据及应收账款 │ 28331.63│ 29717.85│ 34410.86│ 28729.63│ 22464.02│ 16379.54│
│合同资产 │ 6057.29│ 5175.33│ 3746.89│ 5164.16│ 6319.25│ 4339.27│
│预付款项 │ 4795.54│ 3213.30│ 4842.04│ 5228.28│ 8300.21│ 5039.91│
│其他应收款 │ 2277.20│ 2754.71│ 4743.02│ 3181.91│ 3409.27│ 2925.00│
│流动资产合计 │ 68304.00│ 58301.13│ 66134.03│ 65837.04│ 59142.34│ 45927.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 101957.52│ 78262.41│ 56400.80│ 58269.31│ 58282.93│ 49939.73│
│在建工程 │ 4417.65│ 13015.00│ 22612.98│ 4124.70│ 2161.65│ 3072.27│
│无形资产 │ 22758.07│ 21137.09│ 21310.52│ 21334.69│ 21410.15│ 21580.80│
│商誉 │ 18.42│ 18.42│ 18.42│ 18.42│ 18.42│ 18.42│
│非流动资产合计 │ 161009.77│ 152601.64│ 141471.95│ 137505.51│ 127540.58│ 118174.70│
│资产总计 │ 229313.77│ 210902.77│ 207605.98│ 203342.55│ 186682.92│ 164102.48│
│应付票据及应付账款 │ 15194.48│ 16757.14│ 10997.49│ 16209.23│ 9627.27│ 6391.32│
│预收款项 │ 63.78│ 26.86│ 53.53│ 49.93│ 245.09│ 25.56│
│合同负债 │ 4619.40│ 4142.70│ 5317.31│ 4174.97│ 4547.84│ 4003.25│
│流动负债 │ 61614.74│ 68312.34│ 63426.12│ 59320.72│ 48282.44│ 36059.80│
│长期借款 │ 23795.88│ 29252.80│ 32122.36│ 34912.26│ 37390.03│ 33051.09│
│长期应付款 │ 9309.15│ 14372.07│ 14683.66│ 11037.42│ 3842.93│ 1082.50│
│非流动负债 │ 79703.57│ 56699.62│ 59654.65│ 59912.07│ 54773.65│ 47936.21│
│负债合计 │ 141318.30│ 125011.96│ 123080.78│ 119232.80│ 103056.09│ 83996.00│
│实收资本 │ 16669.11│ 16669.11│ 16669.11│ 16669.11│ 16669.11│ 16669.11│
│资本公积金 │ 37163.85│ 37163.85│ 37163.85│ 37163.85│ 37186.71│ 36784.23│
│盈余公积 │ 4440.89│ 4440.89│ 4440.89│ 4440.89│ 3610.48│ 3610.48│
│未分配利润 │ 29693.82│ 30182.75│ 28125.85│ 27245.32│ 26752.23│ 24908.40│
│少数股东权益 │ -2733.28│ -2028.19│ -1325.35│ -849.73│ -8.69│ 815.06│
│归属母公司权益 │ 90728.75│ 87919.00│ 85850.56│ 84959.48│ 83635.52│ 79291.42│
│股东权益合计 │ 87995.47│ 85890.81│ 84525.21│ 84109.75│ 83626.83│ 80106.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 130723.94│ 188917.19│ 104002.08│ 99434.33│ 108481.47│ 74678.01│
│营业总成本 │ 124838.54│ 179661.93│ 93567.40│ 91597.08│ 103019.84│ 68324.24│
│营业税金及附加 │ 700.58│ 1223.47│ 982.13│ 543.52│ 341.15│ 255.31│
│销售费用 │ 1069.95│ 1825.27│ 1581.00│ 1614.09│ 1479.72│ 1538.83│
│财务费用 │ 2425.02│ 2386.72│ 1387.89│ 1145.21│ 366.43│ 60.92│
│管理费用 │ 5602.23│ 6714.17│ 4664.13│ 3349.36│ 2698.54│ 2297.36│
│资产减值损失 │ -47.01│ -48.42│ -235.23│ -34.13│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -4.17│ -72.01│ 75.85│ -2.91│ ---│ ---│
│营业利润 │ 6273.49│ 9141.76│ 10763.34│ 8615.09│ 5601.47│ 6543.27│
│营业外收入 │ 402.71│ 56.38│ 365.52│ 42.08│ 31.93│ 17.33│
│营业外支出 │ 589.73│ 551.58│ 472.64│ 201.38│ 219.09│ 126.48│
│利润总额 │ 6086.46│ 8646.56│ 10656.23│ 8455.79│ 5414.31│ 6434.12│
│所得税 │ 2204.38│ 3538.18│ 3389.05│ 2237.07│ 1471.65│ 1772.22│
│净利润 │ 3882.08│ 5108.38│ 7267.18│ 6218.72│ 3942.66│ 4661.90│
│归属母公司净利润 │ 5765.63│ 7247.94│ 8157.11│ 6218.72│ 3942.66│ 4661.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 130723.94│ 89918.34│ 43681.40│ 188917.19│ 130319.21│ 66179.87│
│营业总成本 │ 124838.54│ 86895.06│ 42607.37│ 179661.93│ 122823.71│ 61076.19│
│营业税金及附加 │ 700.58│ 466.48│ 242.90│ 1223.47│ 879.60│ 556.40│
│销售费用 │ 1069.95│ 688.62│ 342.35│ 1825.27│ 1081.84│ 702.28│
│财务费用 │ 2425.02│ 1561.55│ 757.77│ 2386.72│ 1709.87│ 1097.36│
│管理费用 │ 5602.23│ 3782.86│ 1842.49│ 6714.17│ 4936.59│ 3477.11│
│资产减值损失 │ -47.01│ -0.56│ 74.59│ -48.42│ -97.36│ 6.43│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -4.17│ 6.62│ 6.01│ -72.01│ ---│ ---│
│营业利润 │ 6273.49│ 3382.37│ 1199.19│ 9141.76│ 7828.53│ 5769.82│
│营业外收入 │ 402.71│ 127.74│ 34.36│ 56.38│ 46.49│ 14.60│
│营业外支出 │ 589.73│ 132.75│ 43.94│ 551.58│ 417.36│ 315.88│
│利润总额 │ 6086.46│ 3377.35│ 1189.61│ 8646.56│ 7457.66│ 5468.54│
│所得税 │ 2204.38│ 1618.38│ 784.71│ 3538.18│ 2831.75│ 1862.70│
│净利润 │ 3882.08│ 1758.97│ 404.91│ 5108.38│ 4625.92│ 3605.84│
│归属母公司净利润 │ 5765.63│ 2937.43│ 880.53│ 7247.94│ 5924.43│ 4080.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 148261.55│ 170718.05│ 114599.41│ 113225.22│ 129873.94│ 79423.54│
│经营活动现金流出 │ 140420.38│ 175025.19│ 98729.85│ 97153.80│ 114744.69│ 80018.23│
│经营活动现金流量净额│ 7841.17│ -4307.14│ 15869.56│ 16071.42│ 15129.25│ -594.69│
│投资活动现金流入 │ 17.76│ 68.82│ 3455.86│ 123.09│ 108.34│ 33.20│
│投资活动现金流出 │ 33471.89│ 42314.30│ 20331.44│ 21536.42│ 24264.09│ 18386.01│
│投资活动现金流量净额│ -33454.13│ -42245.48│ -16875.58│ -21413.34│ -24155.75│ -18352.81│
│筹资活动现金流入 │ 59324.70│ 59384.55│ 28557.68│ 24169.45│ 25378.33│ 56330.58│
│筹资活动现金流出 │ 31179.18│ 17039.58│ 32952.56│ 25746.73│ 18503.85│ 13503.99│
│筹资活动现金流量净额│ 28145.52│ 42344.97│ -4394.88│ -1577.28│ 6874.49│ 42826.59│
│汇率变动对现金的影响│ -91.81│ -242.81│ -45.60│ -49.64│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 2440.75│ -4450.45│ -5446.50│ -6968.84│ -2152.01│ 23879.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 148261.55│ 105258.44│ 47479.49│ 170718.05│ 122486.58│ 68402.75│
│经营活动现金流出 │ 140420.38│ 96730.03│ 52702.84│ 175025.19│ 121339.70│ 63764.96│
│经营活动现金流量净额│ 7841.17│ 8528.41│ -5223.35│ -4307.14│ 1146.87│ 4637.79│
│投资活动现金流入 │ 17.76│ 14.18│ 35.46│ 68.82│ 141.71│ 128.84│
│投资活动现金流出 │ 33471.89│ 19558.74│ 6542.34│ 42314.30│ 36960.05│ 24545.30│
│投资活动现金流量净额│ -33454.13│ -19544.56│ -6506.88│ -42245.48│ -36818.34│ -24416.46│
│筹资活动现金流入 │ 59324.70│ 16444.03│ 8203.42│ 59384.55│ 42436.89│ 31926.67│
│筹资活动现金流出 │ 31179.18│ 11040.22│ 1484.91│ 17039.58│ 10444.74│ 15951.88│
│筹资活动现金流量净额│ 28145.52│ 5403.81│ 6718.51│ 42344.97│ 31992.16│ 15974.79│
│汇率变动对现金的影响│ -91.81│ -103.45│ 48.68│ -242.81│ -92.15│ -229.82│
│现金及等价物净增加额│ 2440.75│ -5715.78│ -4963.04│ -4450.45│ -3771.46│ -4033.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25959.69│ 13.74│ 783.89│ 10.82│
│二季报 │ 40220.18│ 21.29│ 3296.72│ 45.48│
│三季报 │ 64139.34│ 33.95│ 1843.83│ 25.44│
│四季报 │ 58597.97│ 31.02│ 1323.50│ 18.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 21150.01│ 20.34│ 1477.17│ 18.11│
│二季报 │ 23231.45│ 22.34│ 2477.73│ 30.38│
│三季报 │ 27040.32│ 26.00│ 2809.71│ 34.44│
│四季报 │ 32580.30│ 31.33│ 1392.50│ 17.07│
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