财务分析☆ ◇001205 盛航股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8139.44│ 10862.35│ 13715.12│ 18205.71│ 16907.93│ 12996.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13715.12│ 18205.71│ 16907.93│ 12996.26│
│净利润增长率(%) │ 11.10│ -20.80│ -24.67│ 7.68│ 30.10│ 16.23│
│扣非净利润(万) │ 7986.09│ 10463.14│ 11955.24│ 17495.17│ 16742.35│ 12098.18│
│营业总收(未调整:万) │ 123032.38│ 144279.40│ 149961.24│ 126149.25│ 86819.04│ 61271.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 149961.24│ 126149.25│ 86819.04│ 61271.44│
│总营收同比增长率(%) │ 13.97│ -3.79│ 18.88│ 45.30│ 41.70│ 27.64│
│加权净资产收益率(%) │ 3.71│ 5.11│ 7.58│ 11.63│ 12.15│ 12.24│
│资产负债比率(%) │ 51.37│ 53.47│ 54.40│ 58.89│ 46.47│ 26.67│
│净利润现金含量(%) │ 452.17│ 430.93│ 322.02│ 242.31│ 193.22│ 143.05│
│基本每股收益(元) │ 0.4329│ 0.5778│ 0.7947│ 1.0794│ 1.0029│ 0.8616│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4248│ 0.5565│ 0.6927│ 1.0373│ 0.9931│ 1.1229│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4329│ 0.5778│ 0.7295│ 1.0648│ 0.9884│ 1.0806│
│每股资本公积金(元) │ 5.4174│ 5.4148│ 5.3612│ 4.3463│ 4.3245│ 6.2601│
│每股未分配利润(元) │ 4.8894│ 4.6044│ 4.1707│ 3.9790│ 3.1055│ 3.2760│
│每股净资产(元) │ 11.5874│ 11.3104│ 10.8039│ 9.7014│ 8.6470│ 10.9006│
│每股经营现金流量(元)│ 1.9576│ 2.4898│ 2.3492│ 2.5801│ 1.9098│ 1.5459│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8139.44│ 7258.67│ 3932.97│ 10862.35│ 7326.25│ 5420.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7326.25│ 5420.24│
│净利润增长率(%) │ 11.10│ 33.92│ 3.70│ -20.80│ -45.63│ -44.18│
│扣非净利润(万) │ 7986.09│ 7132.80│ 3986.66│ 10463.14│ 7161.29│ 5316.92│
│营业总收(未调整:万) │ 123032.38│ 80248.18│ 40443.50│ 144279.40│ 107949.96│ 71324.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 107949.96│ 71324.13│
│总营收同比增长率(%) │ 13.97│ 12.51│ 8.59│ -3.79│ -4.53│ 0.67│
│加权净资产收益率(%) │ 3.71│ 3.31│ 1.80│ 5.11│ 3.50│ 2.59│
│资产负债比率(%) │ 51.37│ 51.51│ 52.18│ 53.47│ 50.04│ 51.70│
│净利润现金含量(%) │ 452.17│ 308.60│ 289.50│ 430.93│ 469.58│ 495.93│
│基本每股收益(元) │ 0.4329│ 0.3861│ 0.2092│ 0.5778│ 0.3897│ 0.2883│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4248│ 0.3794│ 0.2121│ 0.5565│ 0.3809│ 0.2828│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4329│ 0.3861│ 0.2092│ 0.5778│ 0.3897│ 0.2883│
│每股资本公积金(元) │ 5.4174│ 5.4174│ 5.4148│ 5.4148│ 5.3613│ 5.3613│
│每股未分配利润(元) │ 4.8894│ 4.8426│ 4.8136│ 4.6044│ 4.4420│ 4.3406│
│每股净资产(元) │ 11.5874│ 11.5433│ 11.5220│ 11.3104│ 11.0729│ 10.9726│
│每股经营现金流量(元)│ 1.9576│ 1.1915│ 0.6056│ 2.4898│ 1.8299│ 1.4298│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.46│ 0.51│ 0.43│ 1.02│ 0.59│ 0.98│
│速动比率 │ 0.38│ 0.45│ 0.39│ 0.98│ 0.54│ 0.89│
│资产负债比率(%) │ 51.37│ 53.47│ 54.40│ 58.89│ 46.47│ 26.67│
│产权比率 │ 1.06│ 1.16│ 1.28│ 1.48│ 0.88│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.35│ 0.37│ 0.32│ 0.42│ 0.43│ 0.53│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.46│ 0.55│ 0.60│ 0.51│ 0.44│ 0.38│
│速动比率 │ 0.38│ 0.47│ 0.52│ 0.45│ 0.38│ 0.33│
│资产负债比率(%) │ 51.37│ 51.51│ 52.18│ 53.47│ 50.04│ 51.70│
│产权比率 │ 1.06│ 1.07│ 1.10│ 1.16│ 1.08│ 1.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.35│ 0.21│ 0.11│ 0.37│ 0.30│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.51│ 10.40│ 13.30│ 9.26│ 6.43│ 7.31│
│存货周转率 │ 12.50│ 16.70│ 19.56│ 19.20│ 15.30│ 12.70│
│流动资产周转率 │ 2.18│ 2.33│ 1.80│ 1.66│ 2.19│ 2.38│
│固定资产周转率 │ 0.34│ 0.39│ 0.49│ 0.58│ 0.66│ 0.81│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.30│ 0.33│ 0.35│ 0.38│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.51│ 5.03│ 2.57│ 10.40│ 8.45│ 5.96│
│存货周转率 │ 12.50│ 8.13│ 4.22│ 16.70│ 12.38│ 8.33│
│流动资产周转率 │ 2.18│ 1.32│ 0.63│ 2.33│ 1.97│ 1.34│
│固定资产周转率 │ 0.34│ 0.22│ 0.11│ 0.39│ 0.30│ 0.20│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.17│ 0.09│ 0.30│ 0.23│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.67│ 5.02│ 6.63│ 10.58│ 11.43│ 9.91│
│销售毛利率 │ 21.32│ 23.86│ 25.56│ 31.42│ 36.88│ 35.67│
│营业利润率 │ 8.18│ 9.14│ 13.45│ 18.02│ 22.93│ 23.90│
│销售净利率 │ 6.63│ 7.87│ 10.96│ 15.75│ 19.90│ 21.21│
│总资产净利率 │ 1.76│ 2.37│ 3.58│ 5.59│ 7.54│ 9.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.67│ 3.29│ 1.78│ 5.02│ 3.46│ 2.58│
│销售毛利率 │ 21.32│ 24.29│ 24.81│ 23.86│ 23.41│ 23.47│
│营业利润率 │ 8.18│ 11.43│ 11.92│ 9.14│ 8.32│ 9.10│
│销售净利率 │ 6.63│ 9.06│ 9.74│ 7.87│ 7.17│ 7.90│
│总资产净利率 │ 1.76│ 1.57│ 0.85│ 2.37│ 1.64│ 1.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.97│ -3.79│ 18.88│ 45.30│ 41.70│ 27.64│
│营业利润增长率 │ 12.00│ -34.61│ -11.27│ 14.15│ 35.99│ 13.00│
│净利润增长率 │ 11.10│ -20.80│ -24.67│ 7.68│ 30.10│ 16.23│
│净资产增长率 │ 2.41│ 4.60│ 20.26│ 16.32│ 12.83│ 77.63│
│总资产增长率 │ -2.32│ -4.20│ 13.17│ 54.23│ 56.48│ 76.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.97│ 12.51│ 8.59│ -3.79│ -4.53│ 0.67│
│营业利润增长率 │ 12.00│ 41.35│ 1.59│ -34.61│ -50.44│ -50.58│
│净利润增长率 │ 11.10│ 33.92│ 3.70│ -20.80│ -45.63│ -44.18│
│净资产增长率 │ 2.41│ 2.02│ 1.84│ 4.60│ 2.45│ 1.53│
│总资产增长率 │ -2.32│ -2.41│ -0.93│ -4.20│ -6.49│ -4.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │支付船舶建造款增│ 13480.50│ 22400.75│ -39.82│
│ │加 │ │ │ │
│交易性金融资│公司购买银行理财│ 2000.33│ ---│ ---│
│产 │产品 │ │ │ │
│应收款项融资│承兑汇票收取减少│ 1396.87│ 2646.42│ -47.22│
│预付款项 │预付燃油款等增加│ 510.73│ 308.52│ 65.54│
│其他应收款 │收回股权转让款 │ 2391.64│ 11145.84│ -78.54│
│存货 │燃油价格上涨导致│ 8866.29│ 6623.22│ 33.87│
│ │原材料余额增加 │ │ │ │
│其他流动资产│留抵税金减少 │ 4419.85│ 5527.47│ -20.04│
│投资性房地产│出租办公楼面积增│ 3556.94│ 2241.55│ 58.68│
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │新建船舶建造增加│ 25960.41│ 12867.74│ 101.75│
│使用权资产 │租赁境外办公室 │ 347.68│ 90.83│ 282.76│
│长期待摊费用│新增船舶特检 │ 5859.49│ 4834.62│ 21.20│
│其他非流动资│预付船舶建造款增│ 13497.30│ 6572.12│ 105.37│
│产 │加 │ │ │ │
│预收款项 │预收租金增加 │ 10.34│ 5.07│ 103.86│
│合同负债 │预收运费款减少 │ 335.47│ 574.68│ -41.62│
│应付职工薪酬│发放年底一次性奖│ 1359.09│ 1882.30│ -27.80│
│ │金 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳上年度企业所│ 162.73│ 931.49│ -82.53│
│ │得税 │ │ │ │
│其他应付款 │收购盛航浩源少数│ 3830.09│ 9226.63│ -58.49│
│ │股权，支付股权受│ │ │ │
│ │让款 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 32479.85│ 45813.54│ -29.10│
│非流动负债 │应付款减少 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁境外办公室 │ 304.48│ 56.08│ 442.99│
│其他综合收益│受外汇波动影响 │ -116.89│ 83.83│ -239.43│
│少数股东权益│收购盛航浩源少数│ 584.99│ 1228.32│ -52.37│
│ │股权 │ │ │ │
│销售费用 │外贸业务规模扩大│ 729.36│ 559.43│ 30.38│
│ │，外贸销售人员费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入增加 │ 3889.29│ 2919.41│ 33.22│
│其他收益 │政府补助增加 │ 87.25│ 65.19│ 33.83│
│投资收益 │本期交易性金融资│ 26.87│ -1.01│ 2751.18│
│ │产投资收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ 18.99│ 6.47│ 193.33│
│收益 │产持有期间公允价│ │ │ │
│ │值增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项计提的坏│ 63.12│ -439.32│ 114.37│
│ │账准备减少 │ │ │ │
│营业外收入 │收到赔偿款减少 │ 165.39│ 407.12│ -59.37│
│所得税费用 │本期利润增加 │ 1926.41│ 1510.83│ 27.51│
│少数股东损益│收购盛航浩源少数│ 13.83│ 415.02│ -96.67│
│ │股权 │ │ │ │
│其他综合收益│受外汇波动影响 │ -200.28│ -67.17│ -198.18│
│的税后净额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回股权转让款 │ -20964.21│ -27187.00│ 22.89│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │偿还融资租赁款 │ 16448.62│ 22400.75│ -26.57│
│应收款项 │--- │ 17366.41│ 14522.75│ 19.58│
│合同资产 │--- │ 1853.56│ 1123.58│ 64.97│
│存货 │--- │ 8313.73│ 6623.22│ 25.52│
│投资性房地产│--- │ 3584.96│ 2241.55│ 59.93│
│固定资产 │--- │ 353268.33│ 366207.78│ -3.53│
│在建工程 │公司新造船舶增加│ 18951.46│ 12867.74│ 47.28│
│使用权资产 │--- │ 390.75│ 90.83│ 330.18│
│短期借款 │--- │ 49707.13│ 50001.42│ -0.59│
│合同负债 │--- │ 316.49│ 574.68│ -44.93│
│长期借款 │公司新造船舶，新│ 53894.62│ 48735.62│ 10.59│
│ │增长期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 243.91│ 56.08│ 334.96│
│其他流动资产│--- │ 5634.96│ 5527.47│ 1.94│
│其他非流动资│--- │ 6054.06│ 6572.12│ -7.88│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │部分船舶退租转自│ 80248.18│ 71324.13│ 12.51│
│ │有运营，运营模式│ │ │ │
│ │发生变化以及新增│ │ │ │
│ │运力 │ │ │ │
│营业成本 │部分船舶退租转自│ 60753.07│ 54586.14│ 11.30│
│ │有运营，运营模式│ │ │ │
│ │发生变化以及新增│ │ │ │
│ │运力 │ │ │ │
│销售费用 │本期新增销售人员│ 476.94│ 336.87│ 41.58│
│ │导致薪酬增加以及│ │ │ │
│ │招标服务费增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期使用权资产增│ 3283.80│ 3657.60│ -10.22│
│ │加、对应的资产折│ │ │ │
│ │旧计入营业成本 │ │ │ │
│财务费用 │本期置换高息贷款│ 4075.81│ 4162.86│ -2.09│
│ │导致利息支出减少│ │ │ │
│所得税费用 │净利润增加 │ 1898.76│ 1009.14│ 88.16│
│研发投入 │公司加大研发投入│ 2223.97│ 2025.78│ 9.78│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 22400.46│ 26880.63│ -16.67│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│取得子公司及其他│ -5660.76│ -24923.00│ 77.29│
│的现金流量净│营业单位支付的现│ │ │ │
│额 │金净额减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还融资租赁款增│ -22757.90│ -9317.22│ -144.26│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动产生│ -6179.63│ -7157.76│ 13.67│
│价物净增加额│的现金流量净额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13480.50│ 22400.75│ 23120.61│ 41958.54│ 13494.63│ 7563.87│
│存货 │ 8866.29│ 6623.22│ 6533.62│ 4880.71│ 4131.48│ 3031.06│
│应收票据及应收账款 │ 14375.33│ 14522.75│ 13216.25│ 9328.59│ 17926.45│ 9085.08│
│合同资产 │ 1338.15│ 1123.58│ 1035.44│ 680.09│ ---│ ---│
│预付款项 │ 510.73│ 308.52│ 495.03│ 628.10│ 1155.79│ 1307.83│
│其他应收款 │ 2391.64│ 11145.84│ 3280.31│ 2258.76│ 1836.01│ 2026.45│
│流动资产合计 │ 48779.69│ 64298.54│ 59615.75│ 106728.21│ 45144.42│ 34034.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 0.00│ 23586.10│ 13201.24│ 13479.83│ 475.53│
│固定资产净额 │ 348132.69│ 366207.78│ 365455.32│ 246939.51│ 188973.44│ 73679.84│
│在建工程 │ 25960.41│ 12867.74│ 14456.00│ 33537.41│ 12944.49│ 47095.39│
│无形资产 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 4.61│ 18.27│ 25.47│
│商誉 │ 8835.54│ 8835.54│ 8835.54│ 3743.26│ 3743.26│ ---│
│非流动资产合计 │ 408193.82│ 403540.03│ 428711.92│ 324752.28│ 234615.73│ 144745.15│
│资产总计 │ 456973.51│ 467838.57│ 488327.67│ 431480.50│ 279760.15│ 178779.42│
│应付票据及应付账款 │ 18661.58│ 18455.42│ 21553.45│ 22079.01│ 21954.01│ 11570.62│
│预收款项 │ 10.34│ 5.07│ 10.31│ 3.82│ 3.82│ 832.20│
│合同负债 │ 335.47│ 574.68│ 231.90│ 687.53│ 317.48│ ---│
│流动负债 │ 105071.05│ 126890.57│ 137579.64│ 104372.15│ 76140.02│ 34818.52│
│长期借款 │ 51073.33│ 48735.62│ 55137.45│ 44504.27│ 29259.51│ 10061.80│
│长期应付款 │ 25746.84│ 23265.52│ 22682.62│ 33091.89│ 19141.55│ 2774.67│
│非流动负债 │ 129677.32│ 123285.55│ 128068.39│ 149727.75│ 53878.28│ 12863.13│
│负债合计 │ 234748.38│ 250176.12│ 265648.03│ 254099.90│ 130018.30│ 47681.65│
│实收资本 │ 18800.35│ 18800.35│ 18800.13│ 17097.73│ 17106.13│ 12026.67│
│资本公积金 │ 101849.68│ 101800.76│ 100791.13│ 74312.24│ 73975.88│ 75288.13│
│盈余公积 │ 9400.18│ 9400.18│ 8918.14│ 7570.26│ 5983.11│ 4383.28│
│未分配利润 │ 91923.10│ 86565.29│ 78410.27│ 68032.58│ 53123.01│ 39399.70│
│少数股东权益 │ 584.99│ 1228.32│ 15770.76│ 5326.19│ 1824.95│ ---│
│归属母公司权益 │ 221640.14│ 216434.13│ 206908.88│ 172054.40│ 147916.90│ 131097.77│
│股东权益合计 │ 222225.13│ 217662.45│ 222679.64│ 177380.59│ 149741.85│ 131097.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13480.50│ 16448.62│ 20945.73│ 22400.75│ 9727.18│ 15953.80│
│存货 │ 8866.29│ 8313.73│ 7795.06│ 6623.22│ 6824.92│ 6575.70│
│应收票据及应收账款 │ 14375.33│ 17366.41│ 16899.12│ 14522.75│ 12326.62│ 10729.87│
│合同资产 │ 1338.15│ 1853.56│ 2234.71│ 1123.58│ 1195.06│ 735.38│
│预付款项 │ 510.73│ 434.61│ 322.02│ 308.52│ 620.57│ 695.84│
│其他应收款 │ 2391.64│ 2755.14│ 2523.29│ 11145.84│ 11301.90│ 3852.81│
│流动资产合计 │ 48779.69│ 57506.55│ 63403.60│ 64298.54│ 49996.68│ 47091.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 18411.29│
│固定资产净额 │ 348132.69│ 353268.33│ 360606.18│ 366207.78│ 359909.05│ 355845.74│
│在建工程 │ 25960.41│ 18951.46│ 16157.65│ 12867.74│ 18767.89│ 19960.69│
│无形资产 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│商誉 │ 8835.54│ 8835.54│ 8835.54│ 8835.54│ 8835.54│ 8835.54│
│非流动资产合计 │ 408193.82│ 399046.37│ 400086.23│ 403540.03│ 406639.15│ 420962.77│
│资产总计 │ 456973.51│ 456552.93│ 463489.83│ 467838.57│ 456635.83│ 468054.36│
│应付票据及应付账款 │ 18661.58│ 19051.46│ 17815.98│ 18455.42│ 16283.82│ 22875.95│
│预收款项 │ 10.34│ 4.37│ 79.32│ 5.07│ 36.14│ 49.43│
│合同负债 │ 335.47│ 316.49│ 431.54│ 574.68│ 916.01│ 66.41│
│流动负债 │ 105071.05│ 105043.16│ 106533.18│ 126890.57│ 113883.83│ 123656.36│
│长期借款 │ 51073.33│ 53894.62│ 58041.40│ 48735.62│ 50088.85│ 47456.43│
│长期应付款 │ 25746.84│ 23869.31│ 25573.37│ 23265.52│ 13472.24│ 20129.02│
│非流动负债 │ 129677.32│ 130112.34│ 135309.77│ 123285.55│ 114596.05│ 118333.33│
│负债合计 │ 234748.38│ 235155.50│ 241842.95│ 250176.12│ 228479.88│ 241989.69│
│实收资本 │ 18800.35│ 18800.35│ 18800.35│ 18800.35│ 18800.34│ 18800.31│
│资本公积金 │ 101849.68│ 101849.68│ 101800.76│ 101800.76│ 100794.22│ 100793.86│
│盈余公积 │ 9400.18│ 9400.18│ 9400.18│ 9400.18│ 8918.14│ 8918.14│
│未分配利润 │ 91923.10│ 91042.33│ 90498.25│ 86565.29│ 83511.23│ 81605.21│
│少数股东权益 │ 584.99│ 586.51│ 1234.67│ 1228.32│ 16187.16│ 15983.25│
│归属母公司权益 │ 221640.14│ 220810.92│ 220412.20│ 216434.13│ 211968.78│ 210081.42│
│股东权益合计 │ 222225.13│ 221397.43│ 221646.88│ 217662.45│ 228155.95│ 226064.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 123032.38│ 144279.40│ 149961.24│ 126149.25│ 86819.04│ 61271.44│
│营业总成本 │ 113175.30│ 131221.28│ 133970.34│ 104120.93│ 66863.61│ 47137.29│
│营业税金及附加 │ 350.57│ 552.18│ 453.84│ 168.73│ 150.90│ 213.12│
│销售费用 │ 729.36│ 1008.17│ 815.46│ 545.66│ 461.47│ 485.45│
│财务费用 │ 5813.28│ 8326.95│ 8626.15│ 6857.26│ 2948.73│ 1434.30│
│管理费用 │ 5593.34│ 7157.69│ 8752.82│ 6845.03│ 5755.86│ 3174.43│
│资产减值损失 │ 8.14│ -4.64│ -49.63│ -35.70│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 18.99│ 6.47│ 425.61│ 12.00│ ---│ 52.67│
│投资收益 │ 26.87│ -1.01│ 2019.60│ -278.59│ 289.13│ 446.64│
│营业利润 │ 10061.35│ 13188.07│ 20168.74│ 22729.91│ 19911.84│ 14642.27│
│营业外收入 │ 165.39│ 479.57│ 136.81│ 300.75│ 329.97│ 502.05│
│营业外支出 │ 147.06│ 170.07│ 580.31│ 101.29│ 159.72│ 69.96│
│利润总额 │ 10079.68│ 13497.57│ 19725.25│ 22929.37│ 20082.09│ 15074.37│
│所得税 │ 1926.41│ 2148.40│ 3283.82│ 3064.47│ 2802.29│ 2078.10│
│净利润 │ 8153.27│ 11349.17│ 16441.42│ 19864.90│ 17279.80│ 12996.26│
│归属母公司净利润 │ 8139.44│ 10862.35│ 13715.12│ 18205.71│ 16907.93│ 12996.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 123032.38│ 80248.18│ 40443.50│ 144279.40│ 107949.96│ 71324.13│
│营业总成本 │ 113175.30│ 71027.97│ 35537.63│ 131221.28│ 98592.42│ 65001.16│
│营业税金及附加 │ 350.57│ 214.37│ 115.91│ 552.18│ 383.58│ 231.91│
│销售费用 │ 729.36│ 476.94│ 320.24│ 1008.17│ 559.43│ 336.87│
│财务费用 │ 5813.28│ 4075.81│ 2040.64│ 8326.95│ 6252.58│ 4162.86│
│管理费用 │ 5593.34│ 3283.80│ 1783.71│ 7157.69│ 5795.47│ 3657.60│
│资产减值损失 │ 8.14│ -38.45│ -45.37│ -4.64│ -8.40│ 15.79│
│公允价值变动净收益 │ 18.99│ 15.40│ 6.71│ 6.47│ 6.47│ -0.29│
│投资收益 │ 26.87│ 14.65│ 1.93│ -1.01│ -1.01│ 2.57│
│营业利润 │ 10061.35│ 9169.65│ 4821.17│ 13188.07│ 8983.48│ 6487.14│
│营业外收入 │ 165.39│ 158.54│ 40.66│ 479.57│ 407.12│ 216.92│
│营业外支出 │ 147.06│ 155.45│ 79.94│ 170.07│ 138.50│ 62.60│
│利润总额 │ 10079.68│ 9172.74│ 4781.90│ 13497.57│ 9252.10│ 6641.46│
│所得税 │ 1926.41│ 1898.76│ 842.87│ 2148.40│ 1510.83│ 1009.14│
│净利润 │ 8153.27│ 7273.98│ 3939.02│ 11349.17│ 7741.27│ 5632.32│
│归属母公司净利润 │ 8139.44│ 7258.67│ 3932.97│ 10862.35│ 7326.25│ 5420.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 120350.50│ 155061.91│ 187641.26│ 138407.04│ 113929.71│ 64690.14│
│经营活动现金流出 │ 83546.29│ 108252.35│ 143475.21│ 94293.13│ 81260.34│ 46098.43│
│经营活动现金流量净额│ 36804.21│ 46809.56│ 44166.05│ 44113.90│ 32669.37│ 18591.71│
│投资活动现金流入 │ 37167.09│ 22036.46│ 36704.40│ 7482.99│ 13657.96│ 54294.44│
│投资活动现金流出 │ 58131.31│ 51825.57│ 96101.32│ 153922.14│ 96686.59│ 120881.16│
│投资活动现金流量净额│ -20964.21│ -29789.11│ -59396.92│ -146439.14│ -83028.63│ -66586.72│
│筹资活动现金流入 │ 87277.04│ 121745.00│ 111603.00│ 207190.01│ 95095.02│ 71704.32│
│筹资活动现金流出 │ 111738.37│ 139640.80│ 115823.57│ 74708.23│ 40768.02│ 18631.45│
│筹资活动现金流量净额│ -24461.34│ -17895.80│ -4220.57│ 132481.78│ 54327.00│ 53072.87│
│汇率变动对现金的影响│ -298.91│ 104.08│ 625.48│ 260.75│ -10.91│ -1.36│
│现金及等价物净增加额│ -8920.25│ -771.27│ -18825.96│ 30417.29│ 3956.82│ 5076.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 120350.50│ 87142.65│ 41919.60│ 155061.91│ 114907.19│ 79623.52│
│经营活动现金流出 │ 83546.29│ 64742.19│ 30533.58│ 108252.35│ 80504.32│ 52742.88│
│经营活动现金流量净额│ 36804.21│ 22400.46│ 11386.02│ 46809.56│ 34402.87│ 26880.63│
│投资活动现金流入 │ 37167.09│ 7612.62│ 11387.75│ 22036.46│ 20974.55│ 7496.56│
│投资活动现金流出 │ 58131.31│ 13273.37│ 14065.21│ 51825.57│ 48161.55│ 32419.56│
│投资活动现金流量净额│ -20964.21│ -5660.76│ -2677.47│ -29789.11│ -27187.00│ -24923.00│
│筹资活动现金流入 │ 87277.04│ 65715.06│ 30239.64│ 121745.00│ 84725.53│ 57745.00│
│筹资活动现金流出 │ 111738.37│ 88472.96│ 40304.37│ 139640.80│ 105526.65│ 67062.22│
│筹资活动现金流量净额│ -24461.34│ -22757.90│ -10064.73│ -17895.80│ -20801.12│ -9317.22│
│汇率变动对现金的影响│ -298.91│ -161.44│ -98.85│ 104.08│ 192.10│ 201.83│
│现金及等价物净增加额│ -8920.25│ -6179.63│ -1455.02│ -771.27│ -13393.15│ -7157.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 37243.34│ 25.81│ 3792.47│ 34.91│
│二季报 │ 34080.79│ 23.62│ 1627.77│ 14.99│
│三季报 │ 36625.83│ 25.39│ 1906.02│ 17.55│
│四季报 │ 36329.44│ 25.18│ 3536.10│ 32.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 37788.70│ 25.20│ 4730.29│ 34.49│
│二季报 │ 33061.23│ 22.05│ 4979.60│ 36.31│
│三季报 │ 42227.37│ 28.16│ 3763.90│ 27.44│
│四季报 │ 36883.95│ 24.60│ 241.33│ 1.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|