财务分析☆ ◇001207 联科科技 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 25558.29│ 29268.92│ 27215.07│ 16855.30│ 11142.75│ 16352.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 27215.07│ 16855.30│ 11142.75│ 16352.36│
│净利润增长率(%) │ 11.00│ 7.55│ 61.46│ 51.27│ -31.86│ 38.08│
│扣非净利润(万) │ 24232.72│ 28838.11│ 26986.20│ 16514.06│ 9304.25│ 15125.22│
│营业总收(未调整:万) │ 200367.20│ 235713.34│ 226578.19│ 191670.77│ 183505.29│ 144706.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 226578.19│ 191670.77│ 183505.29│ 144706.96│
│总营收同比增长率(%) │ 12.07│ 4.03│ 18.21│ 4.45│ 26.81│ 45.29│
│加权净资产收益率(%) │ 10.53│ 14.30│ 15.15│ 10.96│ 8.38│ 17.50│
│资产负债比率(%) │ 36.77│ 26.62│ 31.77│ 25.38│ 30.33│ 30.36│
│净利润现金含量(%) │ 157.06│ 135.00│ 73.61│ 86.19│ 49.14│ 18.37│
│基本每股收益(元) │ 0.8500│ 1.4400│ 1.3600│ 0.8800│ 0.6100│ 1.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7994│ 1.4200│ 1.3500│ 0.8600│ 0.5100│ 0.9498│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8431│ 1.3517│ 1.3449│ 0.8330│ 0.6060│ 0.8985│
│每股资本公积金(元) │ 4.0660│ 6.0251│ 5.0425│ 5.0305│ 4.1569│ 4.0490│
│每股未分配利润(元) │ 2.7922│ 3.6693│ 3.1693│ 2.5255│ 2.1338│ 2.0606│
│每股净资产(元) │ 7.9868│ 10.8701│ 9.2880│ 8.6264│ 7.3091│ 7.2251│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3242│ 1.8248│ 0.9900│ 0.7179│ 0.2978│ 0.1650│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 25558.29│ 15902.17│ 6522.02│ 29268.92│ 23024.61│ 15651.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23024.61│ 15651.70│
│净利润增长率(%) │ 11.00│ 1.60│ -21.50│ 7.55│ 15.26│ 27.64│
│扣非净利润(万) │ 24232.72│ 14860.23│ 5912.87│ 28838.11│ 22786.85│ 15509.28│
│营业总收(未调整:万) │ 200367.20│ 127361.36│ 56307.39│ 235713.34│ 178789.70│ 121284.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 178789.70│ 121284.29│
│总营收同比增长率(%) │ 12.07│ 5.01│ -7.07│ 4.03│ 8.66│ 14.12│
│加权净资产收益率(%) │ 10.53│ 6.63│ 2.73│ 14.30│ 11.78│ 8.12│
│资产负债比率(%) │ 36.77│ 29.69│ 25.84│ 26.62│ 26.57│ 30.72│
│净利润现金含量(%) │ 157.06│ 157.94│ 171.14│ 135.00│ 139.03│ 125.33│
│基本每股收益(元) │ 0.8500│ 0.5300│ 0.3000│ 1.4400│ 0.7700│ 0.5600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7994│ 0.4900│ 0.2731│ 1.4200│ 1.0524│ 0.7800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8431│ 0.5246│ 0.3012│ 1.3517│ 1.0634│ 0.7735│
│每股资本公积金(元) │ 4.0660│ 4.0491│ 6.0329│ 6.0251│ 6.0213│ 5.0434│
│每股未分配利润(元) │ 2.7922│ 2.7733│ 3.9705│ 3.6693│ 3.7140│ 3.6221│
│每股净资产(元) │ 7.9868│ 7.9670│ 11.1792│ 10.8701│ 10.8745│ 9.7671│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3242│ 0.8285│ 0.5155│ 1.8248│ 1.4784│ 0.9694│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.90│ 2.39│ 1.93│ 2.66│ 2.24│ 2.25│
│速动比率 │ 1.75│ 2.23│ 1.76│ 2.45│ 1.96│ 1.94│
│资产负债比率(%) │ 36.77│ 26.62│ 31.77│ 25.38│ 30.33│ 30.36│
│产权比率 │ 0.58│ 0.36│ 0.47│ 0.34│ 0.44│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.47│ 0.23│ 0.25│ 0.10│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.90│ 2.28│ 2.47│ 2.39│ 2.54│ 2.05│
│速动比率 │ 1.75│ 2.09│ 2.29│ 2.23│ 2.36│ 1.90│
│资产负债比率(%) │ 36.77│ 29.69│ 25.84│ 26.62│ 26.57│ 30.72│
│产权比率 │ 0.58│ 0.42│ 0.35│ 0.36│ 0.36│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.25│ 0.13│ 0.47│ 0.38│ 0.23│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.63│ 5.12│ 5.57│ 5.52│ 6.45│ 7.28│
│存货周转率 │ 9.07│ 13.29│ 13.50│ 11.73│ 9.84│ 8.65│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 1.28│ 1.41│ 1.36│ 1.44│ 1.53│
│固定资产周转率 │ 2.35│ 2.74│ 3.29│ 3.84│ 3.70│ 3.33│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.79│ 0.88│ 0.89│ 0.95│ 0.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.63│ 2.39│ 1.15│ 5.12│ 3.93│ 2.67│
│存货周转率 │ 9.07│ 6.37│ 3.23│ 13.29│ 9.57│ 6.89│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 0.59│ 0.28│ 1.28│ 0.94│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 2.35│ 1.51│ 0.68│ 2.74│ 2.07│ 1.40│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.38│ 0.17│ 0.79│ 0.60│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.56│ 12.44│ 14.48│ 9.66│ 8.29│ 12.44│
│销售毛利率 │ 20.50│ 19.77│ 19.25│ 14.99│ 11.38│ 19.34│
│营业利润率 │ 14.84│ 14.51│ 13.83│ 10.02│ 6.57│ 12.96│
│销售净利率 │ 12.77│ 12.50│ 12.11│ 8.89│ 6.15│ 11.37│
│总资产净利率 │ 7.26│ 9.84│ 10.71│ 7.93│ 5.86│ 10.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.56│ 6.58│ 2.69│ 12.44│ 9.78│ 7.92│
│销售毛利率 │ 20.50│ 20.07│ 19.05│ 19.77│ 20.40│ 20.07│
│营业利润率 │ 14.84│ 14.56│ 13.43│ 14.51│ 15.03│ 14.98│
│销售净利率 │ 12.77│ 12.51│ 11.64│ 12.50│ 12.97│ 13.00│
│总资产净利率 │ 7.26│ 4.79│ 2.02│ 9.84│ 7.74│ 5.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.07│ 4.03│ 18.21│ 4.45│ 26.81│ 45.29│
│营业利润增长率 │ 10.59│ 9.12│ 63.17│ 59.31│ -35.73│ 35.11│
│净利润增长率 │ 11.00│ 7.55│ 61.46│ 51.27│ -31.86│ 38.08│
│净资产增长率 │ 2.86│ 25.23│ 7.67│ 29.90│ 2.20│ 137.26│
│总资产增长率 │ 18.85│ 16.32│ 17.69│ 20.99│ 2.24│ 61.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.07│ 5.01│ -7.07│ 4.03│ 8.66│ 14.12│
│营业利润增长率 │ 10.59│ 2.06│ -20.21│ 9.12│ 15.64│ 25.49│
│净利润增长率 │ 11.00│ 1.60│ -21.50│ 7.55│ 15.26│ 27.64│
│净资产增长率 │ 2.86│ 2.61│ 2.84│ 25.23│ 25.28│ 5.16│
│总资产增长率 │ 18.85│ 6.62│ 1.76│ 16.32│ 16.37│ 3.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期赎回理财投资│ 58876.31│ 28401.97│ 107.30│
│ │及收到的银行借款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期质押的银行承│ 14392.90│ 8136.14│ 76.90│
│ │兑增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期销售收入增加│ 62466.19│ 47969.33│ 30.22│
│ │使得账期内应收账│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期银行承兑汇票│ 18820.16│ 37974.11│ -50.44│
│ │贴现增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款增│ 6804.26│ 4540.35│ 49.86│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期即征即退税款│ 565.07│ 78.68│ 618.22│
│ │尚未收回 │ │ │ │
│存货 │本报告期根据市场│ 21713.87│ 13429.67│ 61.69│
│ │情况，适当增加部│ │ │ │
│ │分原料油库存，同│ │ │ │
│ │时原料油成本上升│ │ │ │
│ │，另外产成品库存│ │ │ │
│ │量及成本也有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │本期3万吨/年高性│ 11433.03│ 7541.18│ 51.61│
│ │能稀有元素萃取剂│ │ │ │
│ │和5万吨/年盐酸盐│ │ │ │
│ │项目一期投入增加│ │ │ │
│递延所得税资│本期公司各项递延│ 688.27│ 463.61│ 48.46│
│产 │所得税暂时性差异│ │ │ │
│ │增加，确认的递延│ │ │ │
│ │所得税资产增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 1872.14│ 788.24│ 137.51│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │本期票据保贴业务│ 48356.43│ 15361.44│ 214.79│
│ │及银行借款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具的应付票│ 47573.18│ 36326.52│ 30.96│
│ │据增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期新增限制性股│ 7906.38│ 195.59│ 3942.28│
│ │票回购义务 │ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书但期末│ 2242.37│ 135.57│ 1553.97│
│ │尚未到期的商业承│ │ │ │
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│股本 │本期资本公积转增│ 30313.77│ 21652.70│ 40.00│
│ │股本 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入减少│ -20.99│ -823.71│ 97.45│
│投资收益 │本期购入理财产品│ 824.07│ -484.91│ 269.94│
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期购入理财产品│ 308.22│ 0.07│ 462230.97│
│收益 │公允价值增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提坏账准备│ -446.17│ 75.47│ -691.19│
│ │增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到的存款利│ 476.07│ 1662.21│ -71.36│
│营活动有关的│息收入减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│原材料价格上涨及│ 96202.37│ 73853.73│ 30.26│
│受劳务支付的│采购量增加导致原│ │ │ │
│现金 │料、燃料现汇支出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│收回投资收到│本报告期赎回理财│ 287161.16│ 17120.49│ 1577.30│
│的现金 │产品 │ │ │ │
│投资支付的现│本期增加理财投资│ 289905.52│ 41100.00│ 605.37│
│金 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期赎回理财│ -5004.93│ -25744.64│ 80.56│
│的现金流量净│产品 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本期收到借款及供│ 46314.51│ ---│ ---│
│的现金 │应链融资增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期收到股权激励│ 3550.14│ ---│ ---│
│资活动有关的│认购款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期支付借款及供│ 30299.13│ 15751.38│ 92.36│
│的现金 │应链融资款增加 │ │ │ │
│分配股利、利│本期分红增加 │ 15768.16│ 6437.87│ 144.93│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期发生股票回购│ 11127.69│ 5914.87│ 88.13│
│资活动有关的│支出及票据保证金│ │ │ │
│现金 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分红增加、本│ -7330.34│ 1695.88│ -532.24│
│的现金流量净│期发生股票回购支│ │ │ │
│额 │出及票据保证金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动对外币业│ -52.86│ 58.54│ -190.30│
│金及现金等价│务的影响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期赎回理财│ 27752.80│ 8021.96│ 245.96│
│价物净增加额│产品 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 43952.88│ 28401.97│ 54.75│
│应收款项 │--- │ 58637.13│ 47969.33│ 22.24│
│存货 │--- │ 18515.06│ 13429.67│ 37.87│
│固定资产 │--- │ 85000.73│ 84054.61│ 1.13│
│在建工程 │--- │ 7776.39│ 7541.18│ 3.12│
│短期借款 │--- │ 17634.59│ 15361.44│ 14.80│
│合同负债 │--- │ 1326.98│ 987.54│ 34.37│
│营业收入 │--- │ 127361.36│ 121284.29│ 5.01│
│营业成本 │--- │ 101802.32│ 96938.30│ 5.02│
│销售费用 │--- │ 914.33│ 877.68│ 4.18│
│管理费用 │本期股份支付费用│ 2320.38│ 1809.20│ 28.25│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入减少│ -13.04│ -801.37│ 98.37│
│所得税费用 │--- │ 2564.91│ 2413.73│ 6.26│
│研发投入 │--- │ 4579.27│ 4391.76│ 4.27│
│经营活动产生│本期票据到期托收│ 25115.17│ 19616.75│ 28.03│
│的现金流量净│、票据贴现增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -1128.67│ -522.60│ -115.97│
│的现金流量净│支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分红增加 │ -21559.25│ -17515.72│ -23.09│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动产生│ 2404.15│ 1629.56│ 47.53│
│价物净增加额│的现金流量净额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │本期购入理财产品│ 558.24│ -338.03│ 265.15│
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期购入理财产品│ 347.10│ -8.15│ 4359.93│
│收益 │公允价值增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收账款│ -243.05│ 63.06│ -485.39│
│ │及应收票据坏账准│ │ │ │
│ │备增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 58876.31│ 28401.97│ 74078.12│ 82234.81│ 54050.31│ 66692.30│
│存货 │ 21713.87│ 13429.67│ 15030.38│ 12079.63│ 15705.23│ 17349.78│
│应收票据及应收账款 │ 76859.10│ 56105.48│ 53168.00│ 39495.54│ 34971.78│ 27490.23│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6804.26│ 4540.35│ 3583.85│ 2714.43│ 2723.73│ 1423.16│
│其他应收款 │ 565.07│ 78.68│ 438.86│ 547.93│ 163.18│ 288.29│
│流动资产合计 │ 265884.92│ 202379.38│ 167044.11│ 154180.76│ 127554.10│ 126676.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 86389.33│ 84054.61│ 88225.60│ 49557.07│ 50211.52│ 48867.18│
│在建工程 │ 11433.03│ 7541.18│ 2629.50│ 11294.99│ 1983.75│ 480.21│
│无形资产 │ 16604.69│ 16899.93│ 17722.99│ 14771.52│ 12037.87│ 9966.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 117039.85│ 119803.89│ 109943.99│ 81181.97│ 66968.71│ 63584.62│
│资产总计 │ 382924.77│ 322183.27│ 276988.09│ 235362.73│ 194522.81│ 190261.00│
│应付票据及应付账款 │ 75489.59│ 63701.85│ 68515.64│ 50627.89│ 52539.59│ 53706.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 902.60│ 987.54│ 1174.10│ 469.43│ 325.12│ 319.64│
│流动负债 │ 139887.31│ 84727.32│ 86455.25│ 57950.19│ 57016.90│ 56409.43│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 900.99│ 1032.28│ 1541.11│ 1789.36│ 1984.84│ 1352.75│
│负债合计 │ 140788.30│ 85759.59│ 87996.36│ 59739.55│ 59001.74│ 57762.18│
│实收资本 │ 30313.77│ 21652.70│ 20235.60│ 20235.60│ 18386.00│ 18200.00│
│资本公积金 │ 123254.97│ 130460.71│ 102037.68│ 101794.60│ 76429.10│ 73692.02│
│盈余公积 │ 7814.43│ 7357.48│ 5824.58│ 3631.68│ 2325.09│ 2102.63│
│未分配利润 │ 84640.70│ 79449.26│ 64133.03│ 51105.54│ 39232.72│ 37502.15│
│少数股东权益 │ 27.08│ 1056.27│ 1043.97│ 1063.66│ 1136.05│ 1002.02│
│归属母公司权益 │ 242109.38│ 235367.41│ 187947.77│ 174559.53│ 134385.02│ 131496.80│
│股东权益合计 │ 242136.47│ 236423.68│ 188991.74│ 175623.18│ 135521.07│ 132498.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 58876.31│ 43952.88│ 38277.06│ 28401.97│ 81898.89│ 73719.48│
│存货 │ 21713.87│ 18515.06│ 14778.28│ 13429.67│ 14724.07│ 13113.68│
│应收票据及应收账款 │ 76859.10│ 73977.76│ 63562.81│ 56105.48│ 52888.60│ 53701.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6804.26│ 6186.82│ 5676.80│ 4540.35│ 6116.29│ 3417.33│
│其他应收款 │ 565.07│ 274.85│ 265.97│ 78.68│ 310.16│ 407.35│
│流动资产合计 │ 265884.92│ 229972.36│ 206528.77│ 202379.38│ 213781.89│ 177709.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 86389.33│ 85000.73│ 81603.18│ 84054.61│ 84424.58│ 84942.01│
│在建工程 │ 11433.03│ 7776.39│ 10222.99│ 7541.18│ 5241.62│ 5474.66│
│无形资产 │ 16604.69│ 16702.62│ 16809.39│ 16899.93│ 16972.92│ 17064.81│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 117039.85│ 113545.39│ 121329.63│ 119803.89│ 108546.31│ 109228.56│
│资产总计 │ 382924.77│ 343517.75│ 327858.41│ 322183.27│ 322328.19│ 286938.49│
│应付票据及应付账款 │ 75489.59│ 73782.25│ 61276.48│ 63701.85│ 62076.22│ 62792.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 902.60│ 1326.98│ 1165.06│ 987.54│ 834.86│ 786.90│
│流动负债 │ 139887.31│ 101005.81│ 83715.86│ 84727.32│ 84216.20│ 86630.92│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 900.99│ 974.60│ 992.99│ 1032.28│ 1440.47│ 1504.89│
│负债合计 │ 140788.30│ 101980.41│ 84708.85│ 85759.59│ 85656.67│ 88135.82│
│实收资本 │ 30313.77│ 30313.77│ 21652.70│ 21652.70│ 21652.70│ 20235.60│
│资本公积金 │ 123254.97│ 122742.66│ 130628.88│ 130460.71│ 130377.97│ 102056.20│
│盈余公积 │ 7814.43│ 7814.43│ 7357.48│ 7357.48│ 6567.70│ 6317.04│
│未分配利润 │ 84640.70│ 84068.13│ 85971.28│ 79449.26│ 80417.19│ 73294.94│
│少数股东权益 │ 27.08│ 26.23│ 1089.36│ 1056.27│ 1208.70│ 1159.81│
│归属母公司权益 │ 242109.38│ 241511.11│ 242060.20│ 235367.41│ 235462.82│ 197642.86│
│股东权益合计 │ 242136.47│ 241537.34│ 243149.56│ 236423.68│ 236671.52│ 198802.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 200367.20│ 235713.34│ 226578.19│ 191670.77│ 183505.29│ 144706.96│
│营业总成本 │ 172791.36│ 203390.22│ 196243.98│ 174377.92│ 173356.44│ 126926.62│
│营业税金及附加 │ 1411.71│ 1592.81│ 1301.85│ 1032.18│ 720.47│ 833.92│
│销售费用 │ 1477.46│ 1818.97│ 1829.32│ 1478.07│ 1055.19│ 1069.50│
│财务费用 │ -20.99│ -1024.34│ -1750.28│ -1577.28│ -1146.08│ -474.90│
│管理费用 │ 3444.63│ 3671.02│ 3869.14│ 3419.46│ 3366.22│ 2857.23│
│资产减值损失 │ -57.85│ -44.08│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 308.22│ 93.09│ 8.39│ -57.81│ 44.70│ 9.85│
│投资收益 │ 824.07│ -392.25│ -714.13│ -701.00│ 42.61│ -94.25│
│营业利润 │ 29725.87│ 34195.97│ 31338.12│ 19205.98│ 12055.88│ 18759.57│
│营业外收入 │ 4.41│ 5.01│ 16.91│ 91.90│ 33.71│ 141.45│
│营业外支出 │ 47.66│ 76.97│ 128.72│ 45.05│ 34.36│ 96.37│
│利润总额 │ 29682.61│ 34124.01│ 31226.32│ 19252.83│ 12055.23│ 18804.65│
│所得税 │ 4089.25│ 4652.33│ 3792.54│ 2214.89│ 778.45│ 2353.41│
│净利润 │ 25593.36│ 29471.69│ 27433.78│ 17037.94│ 11276.78│ 16451.24│
│归属母公司净利润 │ 25558.29│ 29268.92│ 27215.07│ 16855.30│ 11142.75│ 16352.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 200367.20│ 127361.36│ 56307.39│ 235713.34│ 178789.70│ 121284.29│
│营业总成本 │ 172791.36│ 110579.71│ 49676.64│ 203390.22│ 153229.98│ 103992.09│
│营业税金及附加 │ 1411.71│ 976.45│ 385.39│ 1592.81│ 1153.50│ 776.50│
│销售费用 │ 1477.46│ 914.33│ 431.33│ 1818.97│ 1356.05│ 877.68│
│财务费用 │ -20.99│ -13.04│ -12.16│ -1024.34│ -823.71│ -801.37│
│管理费用 │ 3444.63│ 2320.38│ 1245.69│ 3671.02│ 2734.98│ 1809.20│
│资产减值损失 │ -57.85│ -54.23│ -47.02│ -44.08│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 308.22│ 347.10│ 359.16│ 93.09│ 0.07│ -8.15│
│投资收益 │ 824.07│ 558.24│ 157.97│ -392.25│ -484.91│ -338.03│
│营业利润 │ 29725.87│ 18541.18│ 7561.74│ 34195.97│ 26880.25│ 18167.56│
│营业外收入 │ 4.41│ 0.68│ 0.29│ 5.01│ 28.17│ 21.44│
│营业外支出 │ 47.66│ 40.56│ 0.65│ 76.97│ 45.19│ 7.73│
│利润总额 │ 29682.61│ 18501.29│ 7561.37│ 34124.01│ 26863.23│ 18181.27│
│所得税 │ 4089.25│ 2564.91│ 1006.26│ 4652.33│ 3673.89│ 2413.73│
│净利润 │ 25593.36│ 15936.38│ 6555.11│ 29471.69│ 23189.34│ 15767.54│
│归属母公司净利润 │ 25558.29│ 15902.17│ 6522.02│ 29268.92│ 23024.61│ 15651.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 155109.93│ 165145.98│ 156349.87│ 126678.74│ 111127.44│ 82008.71│
│经营活动现金流出 │ 114968.99│ 125633.59│ 136316.56│ 112151.91│ 105651.73│ 79005.27│
│经营活动现金流量净额│ 40140.94│ 39512.39│ 20033.32│ 14526.83│ 5475.70│ 3003.44│
│投资活动现金流入 │ 287215.93│ 71649.75│ 51754.22│ 51487.44│ 90584.20│ 112658.85│
│投资活动现金流出 │ 292220.86│ 155519.71│ 57129.88│ 59078.15│ 100761.71│ 118981.61│
│投资活动现金流量净额│ -5004.93│ -83869.96│ -5375.65│ -7590.72│ -10177.51│ -6322.76│
│筹资活动现金流入 │ 49864.65│ 29800.00│ ---│ 29038.92│ 2077.62│ 61382.08│
│筹资活动现金流出 │ 57194.99│ 41588.84│ 22431.38│ 4713.87│ 9195.85│ 14188.83│
│筹资活动现金流量净额│ -7330.34│ -11788.84│ -22431.38│ 24325.04│ -7118.23│ 47193.24│
│汇率变动对现金的影响│ -52.86│ 55.87│ 61.71│ 5.80│ 17.11│ 57.54│
│现金及等价物净增加额│ 27752.80│ -56090.54│ -7712.00│ 31266.96│ -11802.93│ 43931.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 155109.93│ 98555.14│ 50441.96│ 165145.98│ 123018.55│ 75924.02│
│经营活动现金流出 │ 114968.99│ 73439.97│ 39280.41│ 125633.59│ 91006.37│ 56307.27│
│经营活动现金流量净额│ 40140.94│ 25115.17│ 11161.55│ 39512.39│ 32012.18│ 19616.75│
│投资活动现金流入 │ 287215.93│ 145229.71│ 69930.58│ 71649.75│ 17182.99│ 1073.30│
│投资活动现金流出 │ 292220.86│ 146358.38│ 73899.65│ 155519.71│ 42927.63│ 1595.90│
│投资活动现金流量净额│ -5004.93│ -1128.67│ -3969.07│ -83869.96│ -25744.64│ -522.60│
│筹资活动现金流入 │ 49864.65│ 5542.64│ 3562.14│ 29800.00│ 29800.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 57194.99│ 27101.88│ 8483.02│ 41588.84│ 28104.12│ 17515.72│
│筹资活动现金流量净额│ -7330.34│ -21559.25│ -4920.88│ -11788.84│ 1695.88│ -17515.72│
│汇率变动对现金的影响│ -52.86│ -23.10│ -20.46│ 55.87│ 58.54│ 51.13│
│现金及等价物净增加额│ 27752.80│ 2404.15│ 2251.14│ -56090.54│ 8021.96│ 1629.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 60593.28│ 25.71│ 8308.07│ 28.39│
│二季报 │ 60691.01│ 25.75│ 7343.63│ 25.09│
│三季报 │ 57505.41│ 24.40│ 7372.91│ 25.19│
│四季报 │ 56923.63│ 24.15│ 6244.31│ 21.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 52010.66│ 22.95│ 5514.59│ 20.26│
│二季报 │ 54269.34│ 23.95│ 6747.51│ 24.79│
│三季报 │ 58264.93│ 25.72│ 7713.55│ 28.34│
│四季报 │ 62033.26│ 27.38│ 7239.42│ 26.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|