财务分析☆ ◇001208 华菱线缆 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8158.00│ 11019.50│ 10905.51│ 8650.30│ 10982.37│ 13456.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10905.51│ 8650.30│ 10982.28│ 13456.79│
│净利润增长率(%) │ -11.48│ 1.05│ 26.07│ -21.23│ -18.39│ 43.73│
│扣非净利润(万) │ 7513.81│ 8866.73│ 8524.18│ 6189.24│ 7246.35│ 11996.13│
│营业总收(未调整:万) │ 418722.86│ 450696.84│ 415794.63│ 347005.28│ 301533.37│ 254319.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 415794.63│ 347005.28│ 301533.37│ 254319.09│
│总营收同比增长率(%) │ 24.01│ 8.39│ 19.82│ 15.08│ 18.57│ 49.74│
│加权净资产收益率(%) │ 2.75│ 5.93│ 6.91│ 5.73│ 7.67│ 11.78│
│资产负债比率(%) │ 58.90│ 54.33│ 65.16│ 61.25│ 58.51│ 47.11│
│净利润现金含量(%) │ -140.36│ 379.96│ 239.76│ 298.04│ 50.33│ -221.23│
│基本每股收益(元) │ 0.1280│ 0.2000│ 0.2000│ 0.1600│ 0.2100│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1177│ 0.1600│ 0.1600│ 0.1200│ 0.1400│ 0.2600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1278│ 0.1726│ 0.2041│ 0.1619│ 0.2055│ 0.2518│
│每股资本公积金(元) │ 2.4012│ 2.4012│ 0.7965│ 0.7965│ 0.7965│ 0.7965│
│每股未分配利润(元) │ 1.0485│ 0.9857│ 1.0526│ 0.9190│ 0.8234│ 0.6684│
│每股净资产(元) │ 4.6428│ 4.5717│ 3.0263│ 2.8837│ 2.7729│ 2.5914│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1794│ 0.6559│ 0.4893│ 0.4824│ 0.1034│ -0.5570│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8158.00│ 5733.81│ 3044.43│ 11019.50│ 9216.30│ 6364.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9216.30│ 6364.11│
│净利润增长率(%) │ -11.48│ -9.90│ -5.34│ 1.05│ 6.85│ 4.74│
│扣非净利润(万) │ 7513.81│ 5247.64│ 2198.32│ 8866.73│ 7647.48│ 5435.96│
│营业总收(未调整:万) │ 418722.86│ 265291.35│ 121347.15│ 450696.84│ 337647.40│ 219026.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 337647.40│ 219026.05│
│总营收同比增长率(%) │ 24.01│ 21.12│ 20.70│ 8.39│ 8.68│ 12.35│
│加权净资产收益率(%) │ 2.75│ 1.95│ 1.04│ 5.93│ 4.18│ 3.86│
│资产负债比率(%) │ 58.90│ 57.12│ 56.83│ 54.33│ 52.74│ 67.86│
│净利润现金含量(%) │ -140.36│ -282.19│ -325.81│ 379.96│ 25.99│ 85.05│
│基本每股收益(元) │ 0.1280│ 0.0900│ 0.0500│ 0.2000│ 0.1720│ 0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1177│ 0.0800│ 0.0344│ 0.1600│ 0.1431│ 0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1278│ 0.0898│ 0.0477│ 0.1726│ 0.1725│ 0.1191│
│每股资本公积金(元) │ 2.4012│ 2.4013│ 2.4012│ 2.4012│ 2.8682│ 0.7965│
│每股未分配利润(元) │ 1.0485│ 1.0105│ 1.0334│ 0.9857│ 1.1643│ 1.1109│
│每股净资产(元) │ 4.6428│ 4.5869│ 4.6072│ 4.5717│ 5.4137│ 3.0974│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1794│ -0.2535│ -0.1554│ 0.6559│ 0.0448│ 0.1013│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.27│ 1.35│ 1.37│ 1.30│ 1.29│ 1.98│
│速动比率 │ 0.95│ 1.14│ 1.19│ 1.09│ 1.09│ 1.67│
│资产负债比率(%) │ 58.90│ 54.33│ 65.16│ 61.25│ 58.51│ 47.11│
│产权比率 │ 1.46│ 1.21│ 1.87│ 1.58│ 1.41│ 0.89│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.12│ 0.10│ 0.13│ 0.03│ -0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.27│ 1.28│ 1.30│ 1.35│ 1.58│ 1.35│
│速动比率 │ 0.95│ 0.97│ 1.05│ 1.14│ 1.39│ 1.17│
│资产负债比率(%) │ 58.90│ 57.12│ 56.83│ 54.33│ 52.74│ 67.86│
│产权比率 │ 1.46│ 1.35│ 1.34│ 1.21│ 1.12│ 2.11│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.04│ -0.03│ 0.12│ 0.01│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.28│ 3.21│ 3.83│ 3.80│ 4.10│ 4.77│
│存货周转率 │ 3.62│ 6.67│ 7.89│ 7.06│ 6.72│ 7.08│
│流动资产周转率 │ 0.83│ 1.08│ 1.31│ 1.30│ 1.23│ 1.41│
│固定资产周转率 │ 8.51│ 11.63│ 13.41│ 14.20│ 14.59│ 15.86│
│总资产周转率 │ 0.61│ 0.81│ 0.96│ 0.92│ 0.97│ 1.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.28│ 1.49│ 0.70│ 3.21│ 2.27│ 1.49│
│存货周转率 │ 3.62│ 2.48│ 1.28│ 6.67│ 5.45│ 3.57│
│流动资产周转率 │ 0.83│ 0.55│ 0.25│ 1.08│ 0.77│ 0.54│
│固定资产周转率 │ 8.51│ 6.46│ 2.99│ 11.63│ 9.43│ 6.04│
│总资产周转率 │ 0.61│ 0.40│ 0.18│ 0.81│ 0.63│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 2.75│ 3.78│ 6.74│ 5.61│ 7.41│ 9.72│
│销售毛利率 │ 10.74│ 11.05│ 11.32│ 12.76│ 14.13│ 18.44│
│营业利润率 │ 2.46│ 2.82│ 2.93│ 2.91│ 3.81│ 5.86│
│销售净利率 │ 2.25│ 2.45│ 2.62│ 2.49│ 3.64│ 5.29│
│总资产净利率 │ 1.36│ 1.98│ 2.53│ 2.29│ 3.55│ 6.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.75│ 1.96│ 1.04│ 3.78│ 3.19│ 3.84│
│销售毛利率 │ 10.74│ 10.88│ 10.36│ 11.05│ 11.58│ 12.19│
│营业利润率 │ 2.46│ 2.67│ 2.71│ 2.82│ 3.12│ 3.37│
│销售净利率 │ 2.25│ 2.47│ 2.68│ 2.45│ 2.73│ 2.91│
│总资产净利率 │ 1.36│ 0.98│ 0.49│ 1.98│ 1.71│ 1.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.01│ 8.39│ 19.82│ 15.08│ 18.57│ 49.74│
│营业利润增长率 │ -2.35│ 4.04│ 20.74│ -12.09│ -22.94│ 41.51│
│净利润增长率 │ -11.48│ 1.05│ 26.07│ -21.23│ -18.39│ 43.73│
│净资产增长率 │ 1.55│ 80.44│ 4.95│ 4.00│ 7.00│ 58.54│
│总资产增长率 │ 13.33│ 39.49│ 16.72│ 11.36│ 36.39│ 61.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.01│ 21.12│ 20.70│ 8.39│ 8.68│ 12.35│
│营业利润增长率 │ -2.35│ -3.93│ -16.47│ 4.04│ 7.96│ 7.78│
│净利润增长率 │ -11.48│ -9.90│ -5.34│ 1.05│ 6.85│ 4.74│
│净资产增长率 │ 1.55│ 0.33│ 0.78│ 80.44│ 78.89│ 2.35│
│总资产增长率 │ 13.33│ 7.17│ 6.69│ 39.49│ 31.86│ 10.93│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│营销规模提升，上│ -11450.33│ 2394.95│ -578.10│
│的现金流量净│下端资金结算周期│ │ │ │
│额 │错配、上端原材料│ │ │ │
│ │价格上涨幅度较大│ │ │ │
│ │以及为保障按时交│ │ │ │
│ │货而导致存货同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │原材料价格上涨，│ 69675.74│ 112079.58│ -37.83│
│ │增加采购资金支付│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 196408.73│ 160001.38│ 22.75│
│合同资产 │--- │ 13005.01│ 15364.64│ -15.36│
│存货 │合并范围变动，同│ 119713.29│ 71063.68│ 68.46│
│ │时原材料价格上涨│ │ │ │
│ │及销售规模提升 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 1383.90│ 1485.20│ -6.82│
│长期股权投资│--- │ 2748.41│ 2699.24│ 1.82│
│固定资产 │--- │ 40979.55│ 41094.90│ -0.28│
│在建工程 │--- │ 23645.04│ 13628.49│ 73.50│
│使用权资产 │--- │ 359.09│ 408.56│ -12.11│
│短期借款 │--- │ 31965.06│ 32883.30│ -2.79│
│合同负债 │--- │ 3533.31│ 2022.55│ 74.70│
│长期借款 │--- │ ---│ 2550.00│ -100.00│
│租赁负债 │--- │ 111.39│ 276.49│ -59.71│
│营业收入 │--- │ 265291.35│ 219026.05│ 21.12│
│营业成本 │--- │ 236436.33│ 192337.73│ 22.93│
│销售费用 │--- │ 10094.03│ 8947.95│ 12.81│
│管理费用 │合并范围变化及专│ 3923.17│ 2419.50│ 62.15│
│ │项经费结算 │ │ │ │
│财务费用 │定向增发进一步优│ 379.87│ 958.77│ -60.38│
│ │化融资结构，降低│ │ │ │
│ │贷款规模，减少融│ │ │ │
│ │资利息 │ │ │ │
│所得税费用 │上年度所得税汇算│ 535.18│ 865.47│ -38.16│
│ │清缴差异调整影响│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 8310.44│ 7031.57│ 18.19│
│经营活动产生│上下端资金结算周│ -16180.07│ 5412.72│ -398.93│
│的现金流量净│期错配、上端原材│ │ │ │
│额 │料价格上涨幅度较│ │ │ │
│ │大以及为保障按时│ │ │ │
│ │交货 │ │ │ │
│投资活动产生│募投项目建设投入│ -6999.48│ 953.14│ -834.36│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│较上期银行借款减│ -16243.20│ -6179.27│ -162.87│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动产生│ -39429.73│ 186.60│ -21230.81│
│价物净增加额│的现金流量净额减│ │ │ │
│ │少21,592.79万元 │ │ │ │
│ │，投资活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额减少│ │ │ │
│ │7,952.62万元，筹│ │ │ │
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额减少10,0│ │ │ │
│ │63.93万元，汇率 │ │ │ │
│ │变动减少现金及现│ │ │ │
│ │金等价物6.98万元│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 68927.31│ 112079.58│ 67498.17│ 56865.48│ 47772.04│ 51587.25│
│存货 │ 135671.65│ 71063.68│ 49206.10│ 44215.72│ 41595.24│ 35466.39│
│应收票据及应收账款 │ 231973.93│ 196309.83│ 171668.27│ 137500.06│ 123157.93│ 101666.78│
│合同资产 │ 14598.36│ 15364.64│ 16721.17│ 14000.74│ 10043.46│ 8471.16│
│预付款项 │ 20106.01│ 792.64│ 364.26│ 268.96│ 297.02│ 1503.89│
│其他应收款 │ 7268.18│ 3667.68│ 5710.77│ 3715.74│ 31051.65│ 3661.97│
│流动资产合计 │ 543905.11│ 465924.05│ 366906.01│ 266785.73│ 266744.49│ 225334.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2760.78│ 2699.24│ 2558.23│ 2214.16│ 2035.04│ ---│
│固定资产净额 │ 57266.11│ 41094.90│ 36410.76│ 25605.02│ 23270.61│ 18056.21│
│在建工程 │ 4909.55│ 13628.49│ 2613.70│ 8324.37│ 5725.15│ 4019.33│
│无形资产 │ 7232.90│ 7652.39│ 5521.45│ 5739.22│ 5011.57│ 5119.79│
│商誉 │ 9514.68│ 9514.68│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 189941.59│ 181635.19│ 97333.19│ 130953.23│ 90400.82│ 36519.51│
│资产总计 │ 733846.70│ 647559.24│ 464239.20│ 397738.96│ 357145.31│ 261853.98│
│应付票据及应付账款 │ 318369.61│ 218964.37│ 138099.52│ 92363.19│ 56292.48│ 23506.62│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4371.85│ 2022.55│ 2577.78│ 1571.05│ 2680.58│ 1721.28│
│流动负债 │ 428416.86│ 346360.07│ 267361.51│ 204667.04│ 206940.94│ 113712.68│
│长期借款 │ ---│ 2550.00│ 33922.01│ 37502.99│ 1000.81│ 7608.54│
│长期应付款 │ 304.82│ 597.85│ 987.02│ 1353.50│ 765.79│ 2039.75│
│非流动负债 │ 3832.28│ 5426.42│ 35142.84│ 38958.90│ 2013.92│ 9648.29│
│负债合计 │ 432249.15│ 351786.49│ 302504.35│ 243625.94│ 208954.86│ 123360.97│
│实收资本 │ 63835.04│ 63835.04│ 53442.40│ 53442.40│ 53442.40│ 53442.40│
│资本公积金 │ 153282.82│ 153282.82│ 42566.00│ 42566.00│ 42566.00│ 42566.00│
│盈余公积 │ 10931.97│ 10931.97│ 9823.13│ 8732.58│ 7867.77│ 6769.54│
│未分配利润 │ 66930.58│ 62921.86│ 56255.72│ 49112.88│ 44001.78│ 35720.93│
│少数股东权益 │ 5224.38│ 3936.47│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 296373.17│ 291836.28│ 161734.84│ 154113.01│ 148190.45│ 138493.01│
│股东权益合计 │ 301597.56│ 295772.75│ 161734.84│ 154113.01│ 148190.45│ 138493.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 68927.31│ 69675.74│ 63839.99│ 112079.58│ 147589.61│ 74312.09│
│存货 │ 135671.65│ 119713.29│ 99092.83│ 71063.68│ 60263.35│ 58533.85│
│应收票据及应收账款 │ 231973.93│ 219258.30│ 222532.78│ 196309.83│ 207310.00│ 202929.83│
│合同资产 │ 14598.36│ 13005.01│ 13086.24│ 15364.64│ 17093.01│ 19441.94│
│预付款项 │ 20106.01│ 2993.35│ 7350.63│ 792.64│ 1296.01│ 643.61│
│其他应收款 │ 7268.18│ 8731.19│ 6419.56│ 3667.68│ 4868.67│ 4660.08│
│流动资产合计 │ 543905.11│ 501831.01│ 501167.00│ 465924.05│ 504679.66│ 440861.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2760.78│ 2748.41│ 2686.78│ 2699.24│ 2740.04│ 2733.39│
│固定资产净额 │ 57266.11│ 40979.55│ 40160.88│ 41094.90│ 35208.19│ 36069.65│
│在建工程 │ 4909.55│ 23645.04│ 21309.67│ 13628.49│ 13860.61│ 10272.68│
│无形资产 │ 7232.90│ 7469.98│ 7423.21│ 7652.39│ 5217.42│ 5318.77│
│商誉 │ 9514.68│ 9514.68│ 9514.68│ 9514.68│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 189941.59│ 192152.95│ 189715.06│ 181635.19│ 107463.92│ 74098.18│
│资产总计 │ 733846.70│ 693983.96│ 690882.06│ 647559.24│ 612143.58│ 514959.65│
│应付票据及应付账款 │ 318369.61│ 292714.99│ 261024.90│ 218964.37│ 218283.13│ 198126.23│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4371.85│ 3533.31│ 2721.88│ 2022.55│ 3298.27│ 3460.03│
│流动负债 │ 428416.86│ 392977.37│ 384083.15│ 346360.07│ 319273.42│ 326534.88│
│长期借款 │ ---│ ---│ 2776.85│ 2550.00│ 3002.00│ 21841.57│
│长期应付款 │ 304.82│ 403.46│ 501.18│ 597.85│ 331.90│ 798.96│
│非流动负债 │ 3832.28│ 3414.81│ 8537.20│ 5426.42│ 3546.99│ 22890.75│
│负债合计 │ 432249.15│ 396392.18│ 392620.35│ 351786.49│ 322820.41│ 349425.63│
│实收资本 │ 63835.04│ 63835.04│ 63835.04│ 63835.04│ 63835.04│ 53442.40│
│资本公积金 │ 153282.82│ 153288.07│ 153282.82│ 153282.82│ 153282.82│ 42566.00│
│盈余公积 │ 10931.97│ 10931.97│ 10931.97│ 10931.97│ 9830.02│ 9830.02│
│未分配利润 │ 66930.58│ 64506.39│ 65966.28│ 62921.86│ 62220.61│ 59368.41│
│少数股东权益 │ 5224.38│ 4788.04│ 4161.70│ 3936.47│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 296373.17│ 292803.74│ 294100.01│ 291836.28│ 289323.17│ 165534.02│
│股东权益合计 │ 301597.56│ 297591.78│ 298261.71│ 295772.75│ 289323.17│ 165534.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 418722.86│ 450696.84│ 415794.63│ 347005.28│ 301533.37│ 254319.09│
│营业总成本 │ 410297.41│ 441575.82│ 407434.38│ 337659.24│ 290368.81│ 237988.50│
│营业税金及附加 │ 1118.89│ 1217.23│ 1091.36│ 1380.34│ 1284.50│ 1183.11│
│销售费用 │ 15336.97│ 18559.77│ 16709.63│ 15045.34│ 13678.50│ 15470.26│
│财务费用 │ 521.61│ 1565.99│ 2432.55│ 2032.12│ 2140.25│ 1612.54│
│管理费用 │ 6107.12│ 4967.39│ 5013.15│ 4989.84│ 4538.89│ 4307.45│
│资产减值损失 │ -229.59│ -292.29│ -594.65│ -557.56│ -1080.66│ -502.85│
│公允价值变动净收益 │ -17.10│ 14.88│ -23.48│ -537.53│ 599.91│ -42.56│
│投资收益 │ 1641.83│ 1290.03│ 2354.94│ 1948.92│ 2058.16│ -257.88│
│营业利润 │ 10294.57│ 12690.78│ 12197.60│ 10102.74│ 11491.65│ 14912.56│
│营业外收入 │ 35.78│ 47.11│ 72.95│ 38.23│ 935.68│ 639.00│
│营业外支出 │ 23.90│ 198.71│ 0.38│ 2.96│ 6.10│ 12.22│
│利润总额 │ 10306.45│ 12539.18│ 12270.17│ 10138.00│ 12421.22│ 15539.35│
│所得税 │ 893.75│ 1519.68│ 1364.66│ 1487.70│ 1438.86│ 2082.55│
│净利润 │ 9412.70│ 11019.50│ 10905.51│ 8650.30│ 10982.37│ 13456.79│
│归属母公司净利润 │ 8158.00│ 11019.50│ 10905.51│ 8650.30│ 10982.37│ 13456.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 418722.86│ 265291.35│ 121347.15│ 450696.84│ 337647.40│ 219026.05│
│营业总成本 │ 410297.41│ 259941.56│ 119522.94│ 441575.82│ 328974.70│ 212348.73│
│营业税金及附加 │ 1118.89│ 797.72│ 296.82│ 1217.23│ 932.71│ 653.22│
│销售费用 │ 15336.97│ 10094.03│ 4364.12│ 18559.77│ 13627.35│ 8947.95│
│财务费用 │ 521.61│ 379.87│ 179.05│ 1565.99│ 1428.87│ 958.77│
│管理费用 │ 6107.12│ 3923.17│ 2034.73│ 4967.39│ 3595.90│ 2419.50│
│资产减值损失 │ -229.59│ -248.37│ 338.11│ -292.29│ 138.89│ 142.63│
│公允价值变动净收益 │ -17.10│ 84.04│ -9.05│ 14.88│ 65.98│ 51.99│
│投资收益 │ 1641.83│ 1324.46│ 557.33│ 1290.03│ 1213.07│ 834.94│
│营业利润 │ 10294.57│ 7082.27│ 3285.25│ 12690.78│ 10542.22│ 7371.76│
│营业外收入 │ 35.78│ 17.51│ 2.16│ 47.11│ 33.50│ 20.90│
│营业外支出 │ 23.90│ 2.28│ 4.65│ 198.71│ 163.08│ 163.08│
│利润总额 │ 10306.45│ 7097.49│ 3282.77│ 12539.18│ 10412.65│ 7229.58│
│所得税 │ 893.75│ 535.18│ 24.71│ 1519.68│ 1196.35│ 865.47│
│净利润 │ 9412.70│ 6562.31│ 3258.05│ 11019.50│ 9216.30│ 6364.11│
│归属母公司净利润 │ 8158.00│ 5733.81│ 3044.43│ 11019.50│ 9216.30│ 6364.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 440038.73│ 421161.67│ 385570.47│ 326654.20│ 254255.66│ 200430.94│
│经营活动现金流出 │ 451489.06│ 379291.66│ 359423.48│ 300872.91│ 248728.65│ 230200.97│
│经营活动现金流量净额│ -11450.33│ 41870.01│ 26146.99│ 25781.29│ 5527.01│ -29770.03│
│投资活动现金流入 │ 77186.75│ 51807.47│ 672.59│ 8761.37│ 20158.33│ 24423.77│
│投资活动现金流出 │ 85357.94│ 119750.48│ 14255.78│ 47641.72│ 54148.69│ 47610.70│
│投资活动现金流量净额│ -8171.20│ -67943.01│ -13583.19│ -38880.36│ -33990.36│ -23186.93│
│筹资活动现金流入 │ 94821.64│ 216514.32│ 110399.99│ 120600.00│ 92100.00│ 105715.66│
│筹资活动现金流出 │ 115080.06│ 135879.16│ 124612.31│ 110547.97│ 70479.45│ 42363.62│
│筹资活动现金流量净额│ -20258.42│ 80635.16│ -14212.33│ 10052.03│ 21620.55│ 63352.04│
│汇率变动对现金的影响│ -9.13│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -39889.08│ 54562.17│ -1648.53│ -3047.04│ -6842.81│ 10395.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 440038.73│ 232999.22│ 116036.22│ 421161.67│ 309299.71│ 195115.10│
│经营活动现金流出 │ 451489.06│ 249179.29│ 125955.12│ 379291.66│ 306904.76│ 189702.37│
│经营活动现金流量净额│ -11450.33│ -16180.07│ -9918.91│ 41870.01│ 2394.95│ 5412.72│
│投资活动现金流入 │ 77186.75│ 58494.35│ 3200.00│ 51807.47│ 28640.37│ 6677.12│
│投资活动现金流出 │ 85357.94│ 65493.83│ 26283.27│ 119750.48│ 37355.95│ 5723.98│
│投资活动现金流量净额│ -8171.20│ -6999.48│ -23083.27│ -67943.01│ -8715.58│ 953.14│
│筹资活动现金流入 │ 94821.64│ 46922.24│ 16556.60│ 216514.32│ 214145.45│ 63638.43│
│筹资活动现金流出 │ 115080.06│ 63165.44│ 25136.11│ 135879.16│ 129048.11│ 69817.70│
│筹资活动现金流量净额│ -20258.42│ -16243.20│ -8579.51│ 80635.16│ 85097.34│ -6179.27│
│汇率变动对现金的影响│ -9.13│ -6.98│ -1.58│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -39889.08│ -39429.73│ -41583.27│ 54562.17│ 78776.70│ 186.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 100533.22│ 22.31│ 3216.14│ 29.19│
│二季报 │ 118492.83│ 26.29│ 3147.97│ 28.57│
│三季报 │ 118621.35│ 26.32│ 2852.19│ 25.88│
│四季报 │ 113049.44│ 25.08│ 1803.20│ 16.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 90258.93│ 21.71│ 2067.68│ 18.96│
│二季报 │ 104692.95│ 25.18│ 4008.68│ 36.76│
│三季报 │ 115717.77│ 27.83│ 2548.97│ 23.37│
│四季报 │ 105124.97│ 25.28│ 2280.19│ 20.91│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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