财务分析☆ ◇001216 华瓷股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14186.07│ 22045.55│ 20502.31│ 17951.13│ 17084.73│ 13707.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 20502.31│ 17951.13│ 17094.62│ 13707.67│
│净利润增长率(%) │ -24.95│ 7.53│ 14.21│ 5.01│ 24.64│ 16.17│
│扣非净利润(万) │ 11356.26│ 21049.86│ 18569.07│ 15771.59│ 15301.37│ 12663.65│
│营业总收(未调整:万) │ 93235.44│ 147154.35│ 133978.08│ 123154.05│ 137990.01│ 120374.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 133978.08│ 123154.05│ 137990.01│ 120374.76│
│总营收同比增长率(%) │ -17.71│ 9.83│ 8.79│ -10.75│ 14.63│ 30.69│
│加权净资产收益率(%) │ 6.33│ 12.35│ 12.42│ 11.79│ 12.28│ 16.55│
│资产负债比率(%) │ 16.26│ 18.31│ 17.56│ 19.11│ 21.45│ 18.12│
│净利润现金含量(%) │ 105.02│ 158.23│ 103.94│ 130.19│ 176.42│ 118.76│
│基本每股收益(元) │ 0.5175│ 0.8800│ 0.8100│ 0.7100│ 0.6800│ 0.6900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3890│ 0.8400│ 0.7400│ 0.6300│ 0.6100│ 0.6400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4859│ 0.8753│ 0.8140│ 0.7127│ 0.6783│ 0.5442│
│每股资本公积金(元) │ 4.1218│ 2.2096│ 2.2096│ 2.2096│ 2.2096│ 2.2096│
│每股未分配利润(元) │ 3.2255│ 3.6257│ 3.2504│ 2.7495│ 2.2814│ 1.8520│
│每股净资产(元) │ 8.7100│ 7.2957│ 6.8512│ 6.2973│ 5.7945│ 5.3261│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5103│ 1.3849│ 0.8461│ 0.9279│ 1.1967│ 0.6463│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14186.07│ 10283.71│ 4371.56│ 22045.55│ 18901.74│ 11983.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18901.74│ 11983.01│
│净利润增长率(%) │ -24.95│ -14.18│ -13.12│ 7.53│ 12.17│ 21.63│
│扣非净利润(万) │ 11356.26│ 7576.73│ 3846.23│ 21049.86│ 18182.59│ 11047.77│
│营业总收(未调整:万) │ 93235.44│ 57556.48│ 30169.03│ 147154.35│ 113294.24│ 72641.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 113294.24│ 72641.09│
│总营收同比增长率(%) │ -17.71│ -20.77│ -13.92│ 9.83│ 15.32│ 25.10│
│加权净资产收益率(%) │ 6.33│ 4.87│ 2.07│ 12.35│ 10.59│ 6.71│
│资产负债比率(%) │ 16.26│ 17.99│ 18.34│ 18.31│ 17.04│ 17.42│
│净利润现金含量(%) │ 105.02│ 85.57│ 167.18│ 158.23│ 153.29│ 129.98│
│基本每股收益(元) │ 0.5175│ 0.3900│ 0.1736│ 0.8800│ 0.7505│ 0.4800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3890│ 0.2900│ 0.1527│ 0.8400│ 0.7219│ 0.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4859│ 0.3522│ 0.1736│ 0.8753│ 0.7505│ 0.4758│
│每股资本公积金(元) │ 4.1218│ 4.1218│ 2.2096│ 2.2096│ 2.2096│ 2.2096│
│每股未分配利润(元) │ 3.2255│ 3.0918│ 3.8277│ 3.6257│ 3.6009│ 3.3262│
│每股净资产(元) │ 8.7100│ 8.5894│ 7.4829│ 7.2957│ 7.1799│ 6.9193│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5103│ 0.3014│ 0.2902│ 1.3849│ 1.1504│ 0.6184│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.73│ 3.57│ 4.48│ 3.95│ 3.51│ 4.31│
│速动比率 │ 3.05│ 3.06│ 3.82│ 3.43│ 3.03│ 3.53│
│资产负债比率(%) │ 16.26│ 18.31│ 17.56│ 19.11│ 21.45│ 18.12│
│产权比率 │ 0.20│ 0.23│ 0.21│ 0.24│ 0.28│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.35│ 1.09│ 0.77│ 0.80│ 0.97│ 0.72│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.73│ 3.65│ 3.22│ 3.57│ 4.30│ 4.61│
│速动比率 │ 3.05│ 3.07│ 2.75│ 3.06│ 3.71│ 3.93│
│资产负债比率(%) │ 16.26│ 17.99│ 18.34│ 18.31│ 17.04│ 17.42│
│产权比率 │ 0.20│ 0.23│ 0.23│ 0.23│ 0.21│ 0.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.35│ 0.18│ 0.22│ 1.09│ 1.06│ 0.58│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 5.63│ 11.91│ 11.97│ 11.20│ 12.06│ 12.30│
│存货周转率 │ 2.78│ 5.62│ 5.28│ 5.54│ 5.76│ 5.78│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 1.23│ 1.11│ 1.09│ 1.34│ 1.74│
│固定资产周转率 │ 1.29│ 2.35│ 2.48│ 2.36│ 3.04│ 3.89│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.67│ 0.66│ 0.64│ 0.78│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.63│ 3.98│ 2.63│ 11.91│ 8.75│ 5.40│
│存货周转率 │ 2.78│ 1.75│ 1.24│ 5.62│ 4.36│ 2.65│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.40│ 0.27│ 1.23│ 0.94│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 1.29│ 0.80│ 0.44│ 2.35│ 2.03│ 1.29│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.21│ 0.13│ 0.67│ 0.53│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.58│ 12.00│ 11.88│ 11.32│ 11.71│ 10.22│
│销售毛利率 │ 33.10│ 33.46│ 33.25│ 32.36│ 32.42│ 29.96│
│营业利润率 │ 17.80│ 16.81│ 17.34│ 15.35│ 13.97│ 12.83│
│销售净利率 │ 15.65│ 14.69│ 15.11│ 14.56│ 12.53│ 11.63│
│总资产净利率 │ 5.35│ 9.91│ 9.92│ 9.32│ 9.82│ 11.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.58│ 4.10│ 2.32│ 12.00│ 10.45│ 6.88│
│销售毛利率 │ 33.10│ 33.29│ 34.32│ 33.46│ 33.59│ 33.04│
│营业利润率 │ 17.80│ 19.90│ 16.45│ 16.81│ 19.02│ 18.79│
│销售净利率 │ 15.65│ 17.78│ 14.36│ 14.69│ 16.52│ 16.33│
│总资产净利率 │ 5.35│ 3.74│ 1.89│ 9.91│ 8.71│ 5.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.71│ 9.83│ 8.79│ -10.75│ 14.63│ 30.69│
│营业利润增长率 │ -23.01│ 6.47│ 22.91│ -1.93│ 24.83│ 16.39│
│净利润增长率 │ -24.95│ 7.53│ 14.21│ 5.01│ 24.64│ 16.17│
│净资产增长率 │ 38.39│ 6.49│ 8.80│ 8.68│ 8.79│ 100.37│
│总资产增长率 │ 41.52│ 7.33│ 6.52│ 5.46│ 13.50│ 84.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.71│ -20.77│ -13.92│ 9.83│ 15.32│ 25.10│
│营业利润增长率 │ -23.01│ -16.10│ -11.91│ 6.47│ 10.75│ 17.40│
│净利润增长率 │ -24.95│ -14.18│ -13.12│ 7.53│ 12.17│ 21.63│
│净资产增长率 │ 38.39│ 36.47│ 2.57│ 6.49│ 4.80│ 0.99│
│总资产增长率 │ 41.52│ 42.32│ 2.57│ 7.33│ 4.15│ 0.90│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │人民币升值，汇兑│ 843.08│ -383.61│ 319.77│
│ │损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │本年收到的政府补│ 689.92│ 1280.57│ -46.12│
│ │贴减少 │ │ │ │
│投资收益 │原持有20%江西金 │ 3771.49│ 976.10│ 286.38│
│ │环股权重新计量形│ │ │ │
│ │成的投资收益 │ │ │ │
│公允价值变动│处置茶陵浦发村镇│ ---│ -434.00│ 100.00│
│收益 │银行全部股权 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款增加，对│ -93.96│ 23.54│ -499.15│
│ │应计提坏账准备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ -4.43│ -25.65│ 82.74│
│ │影响 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到中信保理│ 252.21│ 0.42│ 59662.72│
│ │赔 │ │ │ │
│营业外支出 │本期赔偿金增加 │ 416.86│ 206.00│ 102.35│
│所得税费用 │收入、利润下降 │ 1836.77│ 2636.05│ -30.32│
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -1005.34│ -551.39│ -82.33│
│的税后净额 │差额 │ │ │ │
│经营活动产生│收入下降、出口退│ 14898.41│ 28974.12│ -48.58│
│的现金流量净│税取消导致收到退│ │ │ │
│额 │税额减少、缴纳的│ │ │ │
│ │税金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期东盟陶瓷谷项│ -98233.58│ 14276.65│ -788.07│
│的现金流量净│目在建工程、购买│ │ │ │
│额 │理财产品与江西金│ │ │ │
│ │环投资增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│向特定对象发行股│ 55698.47│ -9773.31│ 669.90│
│的现金流量净│票 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇兑损失与外币财│ -2466.60│ -505.73│ -387.73│
│金及现金等价│务报表折算差额 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│货币资金 │支付收购江西金环│ 38556.28│ 67408.09│ -42.80│
│ │股权款、新增东盟│ │ │ │
│ │陶瓷谷项目投资和│ │ │ │
│ │购买理财产品增加│ │ │ │
│交易性金融资│新增购买理财产品│ 59000.00│ 15000.00│ 293.33│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │合并江西金环 │ 346.73│ 170.70│ 103.13│
│应收款项 │合并江西金环 │ 20892.19│ 12214.91│ 71.04│
│应收款项融资│合并江西金环 │ 460.57│ 9.45│ 4772.23│
│预付款项 │本期预付货款增加│ 3175.86│ 1293.61│ 145.50│
│存货 │合并江西金环 │ 28508.08│ 16356.81│ 74.29│
│合同资产 │本期合同资产减少│ 7.83│ 15.96│ -50.95│
│其他流动资产│本期溢兆利公司增│ 5209.40│ 1145.99│ 354.58│
│ │值税留抵税额增加│ │ │ │
│其他债权投资│本期处置银行定期│ 0.00│ 3002.80│ -100.00│
│ │存单 │ │ │ │
│长期股权投资│合并江西金环 │ 5822.08│ 10056.92│ -42.11│
│在建工程 │本期东盟陶瓷谷项│ 42008.62│ 8023.02│ 423.60│
│ │目在建工程增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期东盟陶瓷谷项│ 14356.90│ 8972.49│ 60.01│
│ │目使用权资产增加│ │ │ │
│无形资产 │合并江西金环 │ 14313.77│ 10380.65│ 37.89│
│商誉 │合并江西金环 │ 5278.13│ 0.00│ ---│
│长期待摊费用│合并江西金环 │ 435.26│ 41.50│ 948.89│
│递延所得税资│合并江西金环 │ 440.66│ 264.16│ 66.81│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备款增│ 2542.27│ 916.33│ 177.44│
│产 │加 │ │ │ │
│短期借款 │合并江西金环 │ 3000.00│ 0.00│ ---│
│应付票据 │合并江西金环 │ 3943.23│ 1898.94│ 107.66│
│应付账款 │合并江西金环和新│ 20236.71│ 15030.15│ 34.64│
│ │增货款 │ │ │ │
│合同负债 │合并江西金环 │ 2058.07│ 1376.30│ 49.54│
│其他应付款 │合并江西金环 │ 1789.43│ 1071.56│ 66.99│
│其他流动负债│本期待转销项税额│ 304.46│ 176.91│ 72.10│
│ │增加 │ │ │ │
│递延所得税负│合并江西金环 │ 1700.77│ 1023.77│ 66.13│
│债 │ │ │ │ │
│资本公积 │向特定对象发行股│ 120338.23│ 55652.20│ 116.23│
│ │票 │ │ │ │
│其他综合收益│期末外币财务报表│ -1783.97│ -778.63│ -129.12│
│ │折算差额 │ │ │ │
│少数股东权益│合并江西金环 │ 13289.17│ 693.08│ 1817.41│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 65279.75│ 67408.09│ -3.16│
│应收款项 │--- │ 16702.37│ 12214.91│ 36.74│
│合同资产 │--- │ 8.17│ 15.96│ -48.82│
│存货 │--- │ 27640.72│ 16356.81│ 68.99│
│投资性房地产│--- │ 305.86│ 336.77│ -9.18│
│长期股权投资│--- │ 5573.20│ 10056.92│ -44.58│
│固定资产 │--- │ 74721.58│ 68353.72│ 9.32│
│在建工程 │--- │ 31543.78│ 8023.02│ 293.17│
│使用权资产 │--- │ 8825.88│ 8972.49│ -1.63│
│短期借款 │--- │ 3000.00│ ---│ ---│
│合同负债 │--- │ 2520.66│ 1376.30│ 83.15│
│租赁负债 │--- │ 402.30│ 428.25│ -6.06│
│营业收入 │欧盟反倾销与取消│ 57556.48│ 72641.09│ -20.77│
│ │出口退税 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 38395.10│ 48640.04│ -21.06│
│销售费用 │--- │ 3567.39│ 4799.46│ -25.67│
│管理费用 │固定资产折旧增加│ 4052.38│ 3267.71│ 24.01│
│ │、新增越南项目前│ │ │ │
│ │期开办费 │ │ │ │
│财务费用 │人民币升值，汇兑│ 556.53│ -226.27│ 345.96│
│ │损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │收入、利润下降 │ 1121.01│ 1748.91│ -35.90│
│研发投入 │--- │ 2357.51│ 3191.65│ -26.14│
│经营活动产生│收入下降、出口退│ 8799.74│ 15575.95│ -43.50│
│的现金流量净│税取消导致收到退│ │ │ │
│额 │税额减少、缴纳的│ │ │ │
│ │税金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期东盟陶瓷谷项│ -66661.21│ 29111.07│ -328.99│
│的现金流量净│目在建工程和购买│ │ │ │
│额 │理财产品增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│增发股票 │ 55883.26│ -9617.81│ 681.04│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动支付的资│ -3695.40│ 34941.77│ -110.58│
│价物净增加额│金增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38556.28│ 67408.09│ 43489.84│ 51128.34│ 52145.33│ 39143.63│
│存货 │ 28508.08│ 16356.81│ 18483.71│ 15417.69│ 14667.20│ 17706.11│
│应收票据及应收账款 │ 21238.92│ 12385.60│ 12527.72│ 9967.02│ 12406.14│ 11074.94│
│合同资产 │ 7.83│ 15.96│ 26.20│ 20.91│ 120.01│ 152.17│
│预付款项 │ 3175.86│ 1293.61│ 1052.79│ 646.81│ 1217.26│ 1256.41│
│其他应收款 │ 686.86│ 663.81│ 1069.04│ 878.16│ 824.00│ 891.49│
│流动资产合计 │ 156843.79│ 114279.34│ 124564.08│ 116209.02│ 108778.15│ 97746.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5822.08│ 10056.92│ 4666.48│ 4481.62│ 4891.90│ 4604.09│
│固定资产净额 │ 75705.12│ 68353.72│ 56655.49│ 51378.15│ 52919.12│ 37839.78│
│在建工程 │ 42008.62│ 8023.02│ 5834.64│ 6498.24│ 1679.04│ 7962.88│
│无形资产 │ 14313.77│ 10380.65│ 10587.16│ 10803.87│ 11170.73│ 11484.48│
│商誉 │ 5278.13│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 162693.23│ 111506.52│ 85805.90│ 81283.87│ 78483.09│ 67248.13│
│资产总计 │ 319537.03│ 225785.86│ 210369.98│ 197492.88│ 187261.24│ 164994.47│
│应付票据及应付账款 │ 24179.94│ 16929.09│ 14049.59│ 16185.43│ 17374.42│ 10132.11│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2058.07│ 1376.30│ 1256.44│ 1410.27│ 1237.79│ 1585.65│
│流动负债 │ 42099.01│ 32047.89│ 27795.67│ 29386.01│ 31020.21│ 22684.75│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9853.50│ 9291.47│ 9142.18│ 8362.55│ 9142.31│ 7209.95│
│负债合计 │ 51952.51│ 41339.36│ 36937.86│ 37748.57│ 40162.52│ 29894.70│
│实收资本 │ 29195.83│ 25186.67│ 25186.67│ 25186.67│ 25186.67│ 25186.67│
│资本公积金 │ 120338.23│ 55652.20│ 55652.20│ 55652.20│ 55652.20│ 55652.20│
│盈余公积 │ 12374.00│ 12374.00│ 9854.63│ 8516.59│ 7644.60│ 6663.00│
│未分配利润 │ 94171.26│ 91319.19│ 81867.68│ 69251.94│ 57460.03│ 46646.11│
│少数股东权益 │ 13289.17│ 693.08│ 872.41│ 1136.92│ 1155.20│ 951.80│
│归属母公司权益 │ 254295.35│ 183753.43│ 172559.72│ 158607.40│ 145943.51│ 134147.98│
│股东权益合计 │ 267584.52│ 184446.51│ 173432.13│ 159744.32│ 147098.71│ 135099.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38556.28│ 65279.75│ 60454.19│ 67408.09│ 74539.58│ 76745.04│
│存货 │ 28508.08│ 27640.72│ 15533.21│ 16356.81│ 16051.12│ 18205.09│
│应收票据及应收账款 │ 21238.92│ 17000.08│ 10744.06│ 12385.60│ 13510.99│ 14734.35│
│合同资产 │ 7.83│ 8.17│ 8.64│ 15.96│ 1.21│ 5.03│
│预付款项 │ 3175.86│ 4169.53│ 2232.51│ 1293.61│ 2069.18│ 2198.67│
│其他应收款 │ 686.86│ 668.25│ 680.63│ 663.81│ 844.24│ 1000.32│
│流动资产合计 │ 156843.79│ 174830.64│ 107055.30│ 114279.34│ 117460.84│ 123444.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5822.08│ 5573.20│ 10104.36│ 10056.92│ 9311.21│ 8750.84│
│固定资产净额 │ 75705.12│ 74721.58│ 67292.30│ 68353.72│ 55179.45│ 55688.48│
│在建工程 │ 42008.62│ 31543.78│ 20630.59│ 8023.02│ 7542.25│ 7274.43│
│无形资产 │ 14313.77│ 14483.20│ 10976.20│ 10380.65│ 10436.38│ 10382.72│
│商誉 │ 5278.13│ 5278.13│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 162693.23│ 146504.62│ 124537.70│ 111506.52│ 101638.63│ 88811.69│
│资产总计 │ 319537.03│ 321335.26│ 231593.00│ 225785.86│ 219099.47│ 212256.06│
│应付票据及应付账款 │ 24179.94│ 25413.59│ 21837.05│ 16929.09│ 13539.60│ 14543.34│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2058.07│ 2520.66│ 1944.38│ 1376.30│ 1494.67│ 1522.27│
│流动负债 │ 42099.01│ 47882.25│ 33292.47│ 32047.89│ 27316.33│ 26793.09│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9853.50│ 9913.24│ 9177.78│ 9291.47│ 10018.22│ 10191.33│
│负债合计 │ 51952.51│ 57795.48│ 42470.25│ 41339.36│ 37334.55│ 36984.41│
│实收资本 │ 29195.83│ 29195.83│ 25186.67│ 25186.67│ 25186.67│ 25186.67│
│资本公积金 │ 120338.23│ 120338.23│ 55652.20│ 55652.20│ 55652.20│ 55652.20│
│盈余公积 │ 12374.00│ 12374.00│ 12374.00│ 12374.00│ 9854.63│ 9854.63│
│未分配利润 │ 94171.26│ 90268.90│ 96407.23│ 91319.19│ 90694.75│ 83776.03│
│少数股东权益 │ 13289.17│ 12764.97│ 652.81│ 693.08│ 928.06│ 997.98│
│归属母公司权益 │ 254295.35│ 250774.81│ 188469.94│ 183753.43│ 180836.86│ 174273.67│
│股东权益合计 │ 267584.52│ 263539.78│ 189122.75│ 184446.51│ 181764.92│ 175271.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 93235.44│ 147154.35│ 133978.08│ 123154.05│ 137990.01│ 120374.76│
│营业总成本 │ 81023.90│ 123298.64│ 112438.70│ 105825.91│ 119164.15│ 105598.37│
│营业税金及附加 │ 1731.70│ 2237.25│ 1847.67│ 1832.09│ 1970.87│ 1495.88│
│销售费用 │ 5578.99│ 9253.41│ 8097.72│ 7748.58│ 9148.97│ 7117.80│
│财务费用 │ 843.08│ -320.40│ -1063.21│ -952.08│ -986.69│ 164.11│
│管理费用 │ 6672.69│ 7641.11│ 7330.12│ 6960.04│ 8031.35│ 6492.74│
│资产减值损失 │ 19.13│ -1632.01│ -1604.70│ -1507.06│ -1917.88│ -786.11│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -504.33│ 133.00│ -35.00│ 112.00│ 73.50│
│投资收益 │ 3771.49│ 1807.27│ 1272.38│ 1448.11│ 1198.02│ 127.77│
│营业利润 │ 16593.68│ 24730.90│ 23227.04│ 18898.13│ 19270.63│ 15438.06│
│营业外收入 │ 252.21│ 74.04│ 31.88│ 1255.10│ 418.18│ 2.72│
│营业外支出 │ 416.86│ 240.11│ 136.68│ 397.26│ 488.44│ 64.75│
│利润总额 │ 16429.04│ 24564.83│ 23122.24│ 19755.97│ 19200.38│ 15376.03│
│所得税 │ 1836.77│ 2943.62│ 2884.43│ 1825.16│ 1910.24│ 1371.00│
│净利润 │ 14592.27│ 21621.22│ 20237.81│ 17930.81│ 17290.14│ 14005.03│
│归属母公司净利润 │ 14186.07│ 22045.55│ 20502.31│ 17951.13│ 17084.73│ 13707.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 93235.44│ 57556.48│ 30169.03│ 147154.35│ 113294.24│ 72641.09│
│营业总成本 │ 81023.90│ 50114.51│ 25878.86│ 123298.64│ 93587.39│ 60604.87│
│营业税金及附加 │ 1731.70│ 1185.60│ 690.68│ 2237.25│ 1478.86│ 932.29│
│销售费用 │ 5578.99│ 3567.39│ 1764.95│ 9253.41│ 7027.71│ 4799.46│
│财务费用 │ 843.08│ 556.53│ 277.65│ -320.40│ -383.61│ -226.27│
│管理费用 │ 6672.69│ 4052.38│ 2044.62│ 7641.11│ 5300.11│ 3267.71│
│资产减值损失 │ 19.13│ -106.99│ 17.86│ -1632.01│ 26.59│ 44.79│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 0.00│ -504.33│ -434.00│ 66.50│
│投资收益 │ 3771.49│ 3491.01│ 233.91│ 1807.27│ 976.10│ 503.73│
│营业利润 │ 16593.68│ 11454.15│ 4961.58│ 24730.90│ 21554.02│ 13652.69│
│营业外收入 │ 252.21│ 249.01│ 0.10│ 74.04│ 0.42│ 0.42│
│营业外支出 │ 416.86│ 346.93│ 25.57│ 240.11│ 206.00│ 40.61│
│利润总额 │ 16429.04│ 11356.23│ 4936.10│ 24564.83│ 21348.44│ 13612.49│
│所得税 │ 1836.77│ 1121.01│ 604.80│ 2943.62│ 2636.05│ 1748.91│
│净利润 │ 14592.27│ 10235.22│ 4331.30│ 21621.22│ 18712.38│ 11863.59│
│归属母公司净利润 │ 14186.07│ 10283.71│ 4371.56│ 22045.55│ 18901.74│ 11983.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 101212.03│ 149715.73│ 152649.97│ 141258.46│ 146945.89│ 131032.87│
│经营活动现金流出 │ 86313.62│ 114834.10│ 131340.06│ 117887.76│ 116804.88│ 114753.99│
│经营活动现金流量净额│ 14898.41│ 34881.63│ 21309.91│ 23370.70│ 30141.01│ 16278.88│
│投资活动现金流入 │ 42541.82│ 55544.18│ 79121.19│ 56945.13│ 112005.31│ 192.65│
│投资活动现金流出 │ 140775.40│ 55879.81│ 99801.06│ 77822.53│ 124549.80│ 46069.99│
│投资活动现金流量净额│ -98233.58│ -335.63│ -20679.87│ -20877.40│ -12544.49│ -45877.34│
│筹资活动现金流入 │ 72657.93│ 9245.00│ ---│ 0.00│ 145.00│ 55339.42│
│筹资活动现金流出 │ 16959.46│ 18989.91│ 7237.78│ 5972.11│ 6209.55│ 2718.87│
│筹资活动现金流量净额│ 55698.47│ -9744.91│ -7237.78│ -5972.11│ -6064.55│ 52620.55│
│汇率变动对现金的影响│ -2466.60│ -826.54│ 531.93│ 210.16│ 527.47│ -295.82│
│现金及等价物净增加额│ -30103.30│ 23974.55│ -6075.80│ -3268.65│ 12059.45│ 22726.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 101212.03│ 65310.27│ 34895.69│ 149715.73│ 123139.18│ 78385.98│
│经营活动现金流出 │ 86313.62│ 56510.53│ 27587.51│ 114834.10│ 94165.06│ 62810.04│
│经营活动现金流量净额│ 14898.41│ 8799.74│ 7308.19│ 34881.63│ 28974.12│ 15575.95│
│投资活动现金流入 │ 42541.82│ 25487.74│ 175.00│ 55544.18│ 45419.37│ 45423.26│
│投资活动现金流出 │ 140775.40│ 92148.96│ 14567.99│ 55879.81│ 31142.71│ 16312.18│
│投资活动现金流量净额│ -98233.58│ -66661.21│ -14392.99│ -335.63│ 14276.65│ 29111.07│
│筹资活动现金流入 │ 72657.93│ 70657.93│ 0.00│ 9245.00│ 9245.00│ 9245.00│
│筹资活动现金流出 │ 16959.46│ 14774.67│ 659.65│ 18989.91│ 19018.31│ 18862.81│
│筹资活动现金流量净额│ 55698.47│ 55883.26│ -659.65│ -9744.91│ -9773.31│ -9617.81│
│汇率变动对现金的影响│ -2466.60│ -1717.19│ -946.45│ -826.54│ -505.73│ -127.44│
│现金及等价物净增加额│ -30103.30│ -3695.40│ -8690.90│ 23974.55│ 32971.73│ 34941.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 35049.05│ 23.82│ 5031.91│ 22.83│
│二季报 │ 37592.04│ 25.55│ 6951.10│ 31.53│
│三季报 │ 40653.16│ 27.63│ 6918.72│ 31.38│
│四季报 │ 33860.11│ 23.01│ 3143.81│ 14.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27981.43│ 20.89│ 4566.70│ 22.27│
│二季报 │ 30085.06│ 22.46│ 5285.63│ 25.78│
│三季报 │ 40175.02│ 29.99│ 6998.19│ 34.13│
│四季报 │ 35736.57│ 26.67│ 3651.80│ 17.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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