财务分析☆ ◇001220 世盟股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 8480.47│ 13926.78│ 17005.89│ 13298.43│ 11248.59│ 6799.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 17005.89│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -22.34│ -18.11│ 27.88│ 18.22│ 65.42│ 3.86│
│扣非净利润(万) │ 7944.20│ 13304.59│ 16896.25│ 12757.86│ 10200.90│ 6030.33│
│营业总收(未调整:万) │ 53243.13│ 85836.60│ 102814.39│ 83451.97│ 80787.79│ 57187.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 102814.39│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -19.49│ -16.51│ 23.20│ 3.30│ 41.27│ 24.67│
│加权净资产收益率(%) │ 5.67│ 15.58│ 23.12│ 22.85│ 24.20│ 22.55│
│资产负债比率(%) │ 8.08│ 14.42│ 23.02│ 18.85│ 27.55│ 27.56│
│净利润现金含量(%) │ 94.15│ 186.49│ 66.80│ 223.33│ 1.38│ 63.37│
│基本每股收益(元) │ 0.9500│ 2.0100│ 2.4600│ 1.9200│ 1.6300│ 1.0100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8608│ 1.9200│ 2.4400│ 1.8400│ 1.4700│ 0.8900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9189│ 2.0120│ 2.4569│ 1.9213│ 1.6251│ 0.9824│
│每股资本公积金(元) │ 7.2814│ 1.9796│ 1.9796│ 1.9796│ 1.9796│ 1.9796│
│每股未分配利润(元) │ 8.2349│ 10.3587│ 8.3890│ 6.0629│ 4.1809│ 2.8997│
│每股净资产(元) │ 17.0544│ 14.0084│ 11.9100│ 9.4000│ 7.4500│ 6.1200│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8651│ 3.7522│ 1.6400│ 4.2900│ 0.0200│ 0.6200│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8480.47│ 5664.08│ 2063.59│ 13926.78│ 10920.45│ 6616.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10920.45│ 6616.14│
│净利润增长率(%) │ -22.34│ -14.39│ -43.43│ -18.11│ -9.15│ ---│
│扣非净利润(万) │ 7944.20│ 5307.48│ 1985.68│ 13304.59│ 10512.22│ 6573.70│
│营业总收(未调整:万) │ 53243.13│ 33891.00│ 16784.93│ 85836.60│ 66133.40│ 44533.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 66133.40│ 44533.80│
│总营收同比增长率(%) │ -19.49│ -23.90│ -27.70│ -16.51│ -11.30│ ---│
│加权净资产收益率(%) │ 5.67│ 3.87│ 1.52│ 15.58│ 12.42│ 7.72│
│资产负债比率(%) │ 8.08│ 8.50│ 8.25│ 14.42│ 16.14│ 17.65│
│净利润现金含量(%) │ 94.15│ 76.83│ 148.65│ 186.49│ 200.80│ 225.19│
│基本每股收益(元) │ 0.9500│ 0.6400│ 0.2400│ 2.0100│ 1.5800│ 0.9600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8608│ 0.6000│ 0.2152│ 1.9200│ 1.5200│ 0.9500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9189│ 0.6137│ 0.2236│ 2.0120│ 1.5777│ 0.9558│
│每股资本公积金(元) │ 7.2814│ 7.2814│ 7.4126│ 1.9796│ 1.9796│ 1.9796│
│每股未分配利润(元) │ 8.2349│ 7.9298│ 7.9926│ 10.3587│ 9.9667│ 9.3448│
│每股净资产(元) │ 17.0544│ 16.7384│ 16.9200│ 14.0084│ 13.5529│ 12.9100│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8651│ 0.4716│ 0.3324│ 3.7522│ 3.1680│ 2.1500│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 9.20│ 4.28│ 2.59│ 4.00│ 3.22│ 3.42│
│速动比率 │ 9.20│ 4.28│ 2.59│ 4.00│ 3.22│ 3.42│
│资产负债比率(%) │ 8.08│ 14.42│ 23.02│ 18.85│ 27.55│ 27.56│
│产权比率 │ 0.09│ 0.17│ 0.30│ 0.23│ 0.38│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.60│ 1.64│ 0.47│ 2.07│ 0.01│ 0.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 9.20│ 8.69│ 9.14│ 4.28│ 3.78│ 3.37│
│速动比率 │ 9.20│ 8.69│ 9.14│ 4.28│ 3.78│ 3.37│
│资产负债比率(%) │ 8.08│ 8.50│ 8.25│ 14.42│ 16.14│ 17.65│
│产权比率 │ 0.09│ 0.09│ 0.09│ 0.17│ 0.19│ 0.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.60│ 0.31│ 0.22│ 1.64│ 1.26│ 0.81│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.11│ 2.51│ 3.03│ 2.55│ 2.55│ 2.53│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 1.33│ 1.72│ 1.42│ 1.43│ 1.30│
│固定资产周转率 │ 2.38│ 6.63│ 28.44│ 35.75│ 43.96│ 23.36│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.78│ 1.10│ 1.10│ 1.25│ 1.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.11│ 1.29│ 0.64│ 2.51│ 1.90│ 1.23│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.36│ 0.17│ 1.33│ 1.04│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 2.38│ 1.54│ 0.77│ 6.63│ 5.04│ 3.34│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.24│ 0.12│ 0.78│ 0.60│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.39│ 14.36│ 20.63│ 20.44│ 21.82│ 16.05│
│销售毛利率 │ 23.00│ 24.70│ 24.95│ 23.16│ 19.95│ 18.13│
│营业利润率 │ 17.22│ 20.25│ 21.19│ 20.24│ 17.85│ 15.50│
│销售净利率 │ 15.93│ 16.22│ 16.54│ 15.94│ 13.92│ 11.91│
│总资产净利率 │ 5.96│ 12.64│ 18.16│ 17.57│ 17.35│ 13.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.39│ 3.67│ 1.32│ 14.36│ 11.64│ 7.40│
│销售毛利率 │ 23.00│ 22.73│ 21.83│ 24.70│ 24.54│ 22.84│
│营业利润率 │ 17.22│ 16.07│ 15.18│ 20.25│ 20.57│ 18.51│
│销售净利率 │ 15.93│ 16.71│ 12.29│ 16.22│ 16.51│ 14.86│
│总资产净利率 │ 5.96│ 4.02│ 1.46│ 12.64│ 9.97│ 6.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -19.49│ -16.51│ 23.20│ 3.30│ 41.27│ 24.67│
│营业利润增长率 │ -32.59│ -20.23│ 29.02│ 17.14│ 62.62│ 1.49│
│净利润增长率 │ -22.34│ -18.11│ 27.88│ 18.22│ 65.42│ 3.86│
│净资产增长率 │ 62.32│ 17.61│ 26.71│ 26.20│ 21.71│ 58.32│
│总资产增长率 │ 51.13│ 5.78│ 33.58│ 12.66│ 21.70│ 43.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -19.49│ -23.90│ -27.70│ -16.51│ -11.30│ ---│
│营业利润增长率 │ -32.59│ -33.94│ -43.60│ -20.23│ -12.29│ ---│
│净利润增长率 │ -22.34│ -14.39│ -43.43│ -18.11│ -9.15│ ---│
│净资产增长率 │ 62.32│ 59.32│ 61.05│ 17.61│ 13.79│ 8.39│
│总资产增长率 │ 51.13│ 49.01│ 50.22│ 5.78│ 4.45│ 1.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期公司完成首次│ 33378.70│ 7991.07│ 317.70│
│ │公开发行股票并上│ │ │ │
│ │市，收到募集资金│ │ │ │
│交易性金融资│期末购买未赎回的│ 58196.48│ 25056.59│ 132.26│
│产 │结构性存款增加 │ │ │ │
│应收票据 │期末应收票据承兑│ ---│ 21.69│ -100.00│
│ │或背书转让 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到客户结算│ 1145.46│ 532.42│ 115.14│
│ │的银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加，期末未到期票│ │ │ │
│ │据相应增多 │ │ │ │
│预付款项 │自营车辆增加，燃│ 680.11│ 499.22│ 36.23│
│ │油、天然气、路桥│ │ │ │
│ │费预充值增加 │ │ │ │
│合同资产 │本期按履约进度确│ 3109.88│ 1384.74│ 124.58│
│ │认的收入增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的相关│ 7.17│ 5.47│ 31.16│
│非流动资产 │资产重分类 │ │ │ │
│其他流动资产│本期公司完成首次│ 2224.52│ 3695.38│ -39.80│
│ │公开发行股票并上│ │ │ │
│ │市。与发行权益性│ │ │ │
│ │证券直接相关的交│ │ │ │
│ │易费用（上市费）│ │ │ │
│ │，按照规定自资本│ │ │ │
│ │公积中扣减 │ │ │ │
│长期应收款 │重分类到应收账款│ 4.43│ 8.70│ -49.11│
│递延所得税资│本期确认可抵扣暂│ 2342.58│ 774.44│ 202.49│
│产 │时性（可抵扣亏损│ │ │ │
│ │）差异对应的递延│ │ │ │
│ │所得税资产 │ │ │ │
│其他应付款 │本期收到仓储客户│ 1336.45│ 530.30│ 152.02│
│ │押金以及应付服务│ │ │ │
│ │单位款项增加 │ │ │ │
│一年内到期的│偿还租赁负债 │ 345.63│ 523.28│ -33.95│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│租赁负债 │偿还租赁负债 │ 181.36│ 286.57│ -36.71│
│股本 │上市发行股票 │ 9229.00│ 6921.75│ 33.33│
│资本公积 │上市发行股票溢价│ 67199.58│ 13702.52│ 390.42│
│财务费用 │本期利息收入增加│ -189.56│ 12.85│ -1575.08│
│投资收益 │现金管理产品收益│ 379.98│ 153.61│ 147.37│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│未到期结构性存款│ 96.48│ ---│ ---│
│收益 │预计收益 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账增加│ -89.91│ 15.83│ -668.14│
│资产减值损失│合同资产减值准备│ -17.43│ 13.63│ -227.89│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到事故赔偿│ 535.28│ 43.07│ 1142.78│
│营业外支出 │事故支出增加 │ 755.78│ 123.88│ 510.10│
│所得税费用 │本期确认可抵扣暂│ 466.94│ 2599.83│ -82.04│
│ │时性（可抵扣亏损│ │ │ │
│ │）差异对应的递延│ │ │ │
│ │所得税资产 │ │ │ │
│经营活动产生│本期主要客户回款│ 7984.33│ 21928.24│ -63.59│
│的现金流量净│同比减少且回款周│ │ │ │
│额 │期延长 │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司增加理财│ -35499.93│ -19311.30│ -83.83│
│的现金流量净│产品与结构性存款│ │ │ │
│额 │购买规模 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司完成首次│ 52858.68│ -811.66│ 6612.39│
│的现金流量净│公开发行股票并上│ │ │ │
│额 │市，收到募集资金│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期公司完成首次│ 51729.90│ 7991.07│ 547.35│
│ │公开发行股票并上│ │ │ │
│ │市，收到募集资金│ │ │ │
│应收款项 │本期主要客户业务│ 25407.83│ 27007.10│ -5.92│
│ │量下降及在建工程│ │ │ │
│ │完工结算致应付账│ │ │ │
│ │款减少，叠加首次│ │ │ │
│ │公开发行股票收到│ │ │ │
│ │募集资金带动总资│ │ │ │
│ │产增长 │ │ │ │
│合同资产 │本期首次公开发行│ 1209.24│ 1384.74│ -12.67│
│ │股票收到募集资金│ │ │ │
│ │带动总资产增长，│ │ │ │
│ │叠加主要客户业务│ │ │ │
│ │量下降 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 6043.39│ 6113.34│ -1.14│
│固定资产 │--- │ 22228.66│ 21731.77│ 2.29│
│使用权资产 │--- │ 1176.23│ 1213.39│ -3.06│
│合同负债 │本期收到仓储租赁│ 231.90│ ---│ ---│
│ │客户预付款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 231.87│ 286.57│ -19.09│
│其他流动资产│本期公司完成首次│ 2751.76│ 3695.38│ -25.54│
│ │公开发行股票成功│ │ │ │
│ │并上市。与发行权│ │ │ │
│ │益性证券直接相关│ │ │ │
│ │的交易费用（上市│ │ │ │
│ │费），按照规定自│ │ │ │
│ │资本公积中扣减 │ │ │ │
│应付账款 │本期主要客户业务│ 9359.14│ 12213.48│ -23.37│
│ │量下降及在建工程│ │ │ │
│ │完工结算致应付账│ │ │ │
│ │款减少，叠加首次│ │ │ │
│ │公开发行股票收到│ │ │ │
│ │募集资金带动总资│ │ │ │
│ │产增长 │ │ │ │
│交易性金融资│期末购买未赎回的│ 37343.42│ 25056.59│ 49.04│
│产 │结构性存款增加 │ │ │ │
│应收票据 │期末应收票据承兑│ 0.00│ 21.69│ -100.00│
│ │或背书转让 │ │ │ │
│长期应收款 │重分类到应收账款│ 5.87│ 8.70│ -32.55│
│递延所得税资│本期确认可抵扣暂│ 2284.61│ 774.44│ 195.00│
│产 │时性（可抵扣亏损│ │ │ │
│ │）差异对应的递延│ │ │ │
│ │所得税资产 │ │ │ │
│其他应付款 │本期收到世盟新能│ 1436.70│ 530.30│ 170.92│
│ │源仓储客户押金以│ │ │ │
│ │及应付服务单位款│ │ │ │
│ │项增加 │ │ │ │
│营业收入 │本期主要客户业务│ 33891.00│ 44533.80│ -23.90│
│ │量下降 │ │ │ │
│营业成本 │本期主要客户业务│ 26187.65│ 34362.61│ -23.79│
│ │量下降 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 388.67│ 341.20│ 13.91│
│管理费用 │本期服务费用增加│ 2077.72│ 1577.35│ 31.72│
│财务费用 │本期利息收入增加│ -137.97│ 10.18│ -1455.79│
│所得税费用 │本期确认可抵扣暂│ -236.85│ 1543.29│ -115.35│
│ │时性（可抵扣亏损│ │ │ │
│ │）差异对应的递延│ │ │ │
│ │所得税资产 │ │ │ │
│经营活动产生│本期主要客户回款│ 4351.95│ 14898.64│ -70.79│
│的现金流量净│同比减少且回款周│ │ │ │
│额 │期延长 │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司增加理财│ -13687.29│ -3178.61│ -330.61│
│的现金流量净│产品与结构性存款│ │ │ │
│额 │购买规模 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司完成首次│ 53018.16│ -523.75│ 10222.89│
│的现金流量净│公开发行股票并上│ │ │ │
│额 │市，收到募集资金│ │ │ │
│现金及现金等│本期公司完成首次│ 43681.50│ 11196.28│ 290.14│
│价物净增加额│公开发行股票并上│ │ │ │
│ │市，收到募集资金│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33378.70│ 7991.07│ 11922.03│ 24556.38│ 11288.46│ 21629.10│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 23485.73│ 27028.80│ 42021.22│ 27048.62│ 39344.82│ 25179.03│
│合同资产 │ 3109.88│ 1384.74│ 2981.13│ 2207.47│ 3782.65│ 2036.18│
│预付款项 │ 680.11│ 499.22│ 392.91│ 340.73│ 673.16│ 274.59│
│其他应收款 │ 1170.83│ 1438.58│ 1938.37│ 1504.79│ 2900.94│ 2528.18│
│流动资产合计 │ 123398.89│ 67632.27│ 61889.37│ 57368.42│ 60492.89│ 52668.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 22928.05│ 21731.77│ 4149.30│ 3082.01│ 1586.26│ 2089.04│
│在建工程 │ ---│ ---│ 15732.15│ 93.30│ 3277.29│ ---│
│无形资产 │ 15442.47│ 15823.23│ 16331.75│ 10871.74│ 2420.79│ 1253.97│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 47830.39│ 45664.87│ 45214.02│ 22809.09│ 10671.81│ 5807.28│
│资产总计 │ 171229.27│ 113297.14│ 107103.38│ 80177.52│ 71164.71│ 58475.31│
│应付票据及应付账款 │ 9401.91│ 12213.48│ 19768.74│ 9930.02│ 13116.79│ 9886.54│
│预收款项 │ 87.49│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2.75│ ---│ 0.30│ 6.11│ 59.81│ ---│
│流动负债 │ 13417.73│ 15819.03│ 23930.91│ 14335.03│ 18772.88│ 15396.28│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 83.22│
│非流动负债 │ 416.93│ 515.22│ 727.88│ 777.58│ 834.41│ 717.31│
│负债合计 │ 13834.67│ 16334.25│ 24658.78│ 15112.62│ 19607.28│ 16113.58│
│实收资本 │ 9229.00│ 6921.75│ 6921.75│ 6921.75│ 6921.75│ 6921.75│
│资本公积金 │ 67199.58│ 13702.52│ 13702.52│ 13702.52│ 13702.52│ 13702.52│
│盈余公积 │ 3460.88│ 3460.88│ 3168.07│ 2262.51│ 1990.89│ 1610.31│
│未分配利润 │ 76000.09│ 71700.35│ 58066.37│ 41966.05│ 28939.24│ 20071.22│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 157394.61│ 96962.89│ 82444.60│ 65064.90│ 51557.42│ 42361.72│
│股东权益合计 │ 157394.61│ 96962.89│ 82444.60│ 65064.90│ 51557.42│ 42361.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33378.70│ 51729.90│ 84883.61│ 7991.07│ 13727.31│ 23118.31│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 23485.73│ 25407.83│ 25189.45│ 27028.80│ 28989.70│ 31602.03│
│合同资产 │ 3109.88│ 1209.24│ 820.06│ 1384.74│ 1632.17│ 1657.26│
│预付款项 │ 680.11│ 495.25│ 604.65│ 499.22│ 493.31│ 484.82│
│其他应收款 │ 1170.83│ 1304.39│ 1744.97│ 1438.58│ 1557.77│ 1632.86│
│流动资产合计 │ 123398.89│ 120658.89│ 124841.22│ 67632.27│ 65696.06│ 61713.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 22928.05│ 22228.66│ 21600.43│ 21731.77│ 22110.35│ 22490.16│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│无形资产 │ 15442.47│ 15569.30│ 15696.27│ 15823.23│ 15950.27│ 16077.37│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 47830.39│ 48170.55│ 45352.47│ 45664.87│ 46172.60│ 46798.23│
│资产总计 │ 171229.27│ 168829.44│ 170193.69│ 113297.14│ 111868.66│ 108511.62│
│应付票据及应付账款 │ 9401.91│ 9359.14│ 10127.56│ 12213.48│ 13866.19│ 15181.13│
│预收款项 │ 87.49│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2.75│ 231.90│ 102.71│ ---│ 0.30│ 0.30│
│流动负债 │ 13417.73│ 13888.79│ 13653.31│ 15819.03│ 17396.68│ 18336.95│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 416.93│ 461.80│ 385.24│ 515.22│ 662.06│ 815.98│
│负债合计 │ 13834.67│ 14350.59│ 14038.55│ 16334.25│ 18058.74│ 19152.94│
│实收资本 │ 9229.00│ 9229.00│ 9229.00│ 6921.75│ 6921.75│ 6921.75│
│资本公积金 │ 67199.58│ 67199.58│ 68410.80│ 13702.52│ 13702.52│ 13702.52│
│盈余公积 │ 3460.88│ 3460.88│ 3460.88│ 3460.88│ 3168.07│ 3168.07│
│未分配利润 │ 76000.09│ 73183.69│ 73763.93│ 71700.35│ 68986.82│ 64682.51│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 157394.61│ 154478.85│ 156155.14│ 96962.89│ 93809.92│ 89358.68│
│股东权益合计 │ 157394.61│ 154478.85│ 156155.14│ 96962.89│ 93809.92│ 89358.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 53243.13│ 85836.60│ 102814.39│ 83451.97│ 80787.79│ 57187.79│
│营业总成本 │ 44893.30│ 69260.95│ 80720.99│ 67003.27│ 67383.89│ 49264.75│
│营业税金及附加 │ 481.96│ 525.10│ 498.90│ 281.75│ 332.32│ 269.75│
│销售费用 │ 591.98│ 718.42│ 725.03│ 636.43│ 492.20│ 382.59│
│财务费用 │ -189.56│ 17.99│ -151.01│ -240.81│ -50.93│ 133.14│
│管理费用 │ 3010.81│ 3361.32│ 2482.79│ 2205.23│ 1937.70│ 1659.09│
│资产减值损失 │ -17.43│ 16.13│ -7.81│ 15.91│ -17.64│ -11.06│
│公允价值变动净收益 │ 96.48│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 379.98│ 255.95│ 23.44│ ---│ 320.81│ 402.28│
│营业利润 │ 9167.91│ 17381.93│ 21789.59│ 16888.05│ 14416.82│ 8865.47│
│营业外收入 │ 535.28│ 86.05│ 429.33│ 467.87│ 175.24│ 111.00│
│营业外支出 │ 755.78│ 140.32│ 618.95│ 223.35│ 184.42│ 226.55│
│利润总额 │ 8947.42│ 17327.66│ 21599.97│ 17132.56│ 14407.63│ 8749.92│
│所得税 │ 466.94│ 3400.88│ 4594.08│ 3834.14│ 3159.04│ 1940.78│
│净利润 │ 8480.47│ 13926.78│ 17005.89│ 13298.43│ 11248.59│ 6809.13│
│归属母公司净利润 │ 8480.47│ 13926.78│ 17005.89│ 13298.43│ 11248.59│ 6799.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 53243.13│ 33891.00│ 16784.93│ 85836.60│ 66133.40│ 44533.80│
│营业总成本 │ 44893.30│ 28823.17│ 14321.67│ 69260.95│ 53181.90│ 36517.01│
│营业税金及附加 │ 481.96│ 307.10│ 192.57│ 525.10│ 413.97│ 225.67│
│销售费用 │ 591.98│ 388.67│ 187.63│ 718.42│ 533.93│ 341.20│
│财务费用 │ -189.56│ -137.97│ -41.74│ 17.99│ 12.85│ 10.18│
│管理费用 │ 3010.81│ 2077.72│ 862.59│ 3361.32│ 2316.53│ 1577.35│
│资产减值损失 │ -17.43│ 1.77│ 5.70│ 16.13│ 13.63│ 13.37│
│公允价值变动净收益 │ 96.48│ 43.42│ 27.58│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 379.98│ 188.44│ 78.18│ 255.95│ 153.61│ 86.04│
│营业利润 │ 9167.91│ 5446.84│ 2547.35│ 17381.93│ 13601.08│ 8245.08│
│营业外收入 │ 535.28│ 530.87│ 3.35│ 86.05│ 43.07│ 27.42│
│营业外支出 │ 755.78│ 550.47│ 29.76│ 140.32│ 123.88│ 113.07│
│利润总额 │ 8947.42│ 5427.23│ 2520.94│ 17327.66│ 13520.28│ 8159.43│
│所得税 │ 466.94│ -236.85│ 457.35│ 3400.88│ 2599.83│ 1543.29│
│净利润 │ 8480.47│ 5664.08│ 2063.59│ 13926.78│ 10920.45│ 6616.14│
│归属母公司净利润 │ 8480.47│ 5664.08│ 2063.59│ 13926.78│ 10920.45│ 6616.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65850.87│ 116135.43│ 104269.52│ 116590.31│ 86570.01│ 66643.21│
│经营活动现金流出 │ 57866.54│ 90163.35│ 92910.31│ 86891.38│ 86414.25│ 62333.98│
│经营活动现金流量净额│ 7984.33│ 25972.09│ 11359.21│ 29698.93│ 155.76│ 4309.24│
│投资活动现金流入 │ 225284.38│ 102781.25│ 22123.66│ 40.77│ 28341.94│ 44405.76│
│投资活动现金流出 │ 260784.31│ 131215.30│ 44698.89│ 8138.76│ 33664.37│ 44531.57│
│投资活动现金流量净额│ -35499.93│ -28434.05│ -22575.23│ -8097.99│ -5322.43│ -125.81│
│筹资活动现金流入 │ 59525.20│ 61.31│ 0.00│ 0.00│ 1010.02│ 11748.00│
│筹资活动现金流出 │ 6666.53│ 1530.30│ 1418.32│ 8333.03│ 6173.96│ 5006.95│
│筹资活动现金流量净额│ 52858.68│ -1469.00│ -1418.32│ -8333.03│ -5163.95│ 6741.05│
│汇率变动对现金的影响│ -0.12│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 25342.97│ -3930.96│ -12634.35│ 13267.91│ -10330.62│ 10924.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65850.87│ 43641.34│ 22729.11│ 116135.43│ 94268.88│ 63926.55│
│经营活动现金流出 │ 57866.54│ 39289.39│ 19661.56│ 90163.35│ 72340.64│ 49027.91│
│经营活动现金流量净额│ 7984.33│ 4351.95│ 3067.55│ 25972.09│ 21928.24│ 14898.64│
│投资活动现金流入 │ 225284.38│ 114665.34│ 51730.35│ 102781.25│ 78734.82│ 35665.59│
│投资活动现金流出 │ 260784.31│ 128352.63│ 36372.70│ 131215.30│ 98046.11│ 38844.20│
│投资活动现金流量净额│ -35499.93│ -13687.29│ 15357.65│ -28434.05│ -19311.30│ -3178.61│
│筹资活动现金流入 │ 59525.20│ 59525.20│ 64603.00│ 61.31│ 60.08│ 60.08│
│筹资活动现金流出 │ 6666.53│ 6507.04│ 6135.65│ 1530.30│ 871.74│ 583.82│
│筹资活动现金流量净额│ 52858.68│ 53018.16│ 58467.35│ -1469.00│ -811.66│ -523.75│
│汇率变动对现金的影响│ -0.12│ -1.33│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 25342.97│ 43681.50│ 76892.54│ -3930.96│ 1805.28│ 11196.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23214.24│ 27.04│ 3647.74│ 26.19│
│二季报 │ 21319.56│ 24.84│ 2968.40│ 21.31│
│三季报 │ 21599.60│ 25.16│ 4304.31│ 30.91│
│四季报 │ 19703.20│ 22.95│ 3006.34│ 21.59│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│四季报 │ 28255.15│ 27.48│ 4984.98│ 29.31│
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