财务分析☆ ◇001221 悍高集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 50095.46│ 70350.78│ 53137.11│ 33269.94│ 20566.02│ 16445.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 53137.11│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 3.62│ 32.39│ 59.72│ 61.77│ 25.06│ 198.77│
│扣非净利润(万) │ 48502.86│ 69415.74│ 52035.00│ 32910.83│ 19869.46│ 16368.05│
│营业总收(未调整:万) │ 281061.86│ 359464.95│ 285677.03│ 222191.10│ 162028.69│ 147422.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 285677.03│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 12.57│ 25.83│ 28.57│ 37.13│ 9.91│ 72.80│
│加权净资产收益率(%) │ 16.55│ 30.60│ 35.88│ 31.72│ 26.38│ 39.35│
│资产负债比率(%) │ 28.77│ 31.41│ 30.16│ 38.45│ 37.03│ 38.59│
│净利润现金含量(%) │ 129.11│ 147.81│ 126.73│ 179.96│ 128.84│ 119.09│
│基本每股收益(元) │ 1.2500│ 1.8700│ 1.4800│ 0.9200│ 0.5700│ 0.4900│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2125│ 1.8400│ 1.4500│ 0.9100│ 0.5500│ 0.4900│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.2524│ 1.7587│ 1.4760│ 0.9242│ 0.5713│ 0.4568│
│每股资本公积金(元) │ 1.4966│ 1.4966│ 0.3557│ 0.3557│ 0.3557│ 0.3557│
│每股未分配利润(元) │ 4.9910│ 4.1287│ 3.2540│ 1.8636│ 1.0064│ 0.4777│
│每股净资产(元) │ 7.9027│ 7.0406│ 4.8500│ 3.3800│ 2.4500│ 1.8800│
│每股经营现金流量(元)│ 1.6170│ 2.5995│ 1.8700│ 1.6600│ 0.7400│ 0.5400│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 50095.46│ 29231.83│ 12852.86│ 70350.78│ 48346.95│ 26544.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 48346.95│ 26544.30│
│净利润增长率(%) │ 3.62│ 10.12│ 11.19│ 32.39│ 38.07│ 34.70│
│扣非净利润(万) │ 48502.86│ 27890.03│ 12108.23│ 69415.74│ 47775.36│ 26109.35│
│营业总收(未调整:万) │ 281061.86│ 167804.88│ 70462.88│ 359464.95│ 249681.92│ 144983.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 249681.92│ 144983.76│
│总营收同比增长率(%) │ 12.57│ 15.74│ 12.54│ 25.83│ 24.27│ 22.37│
│加权净资产收益率(%) │ 16.55│ 9.91│ 4.46│ 30.60│ 23.01│ 14.13│
│资产负债比率(%) │ 28.77│ 28.75│ 23.34│ 31.41│ 35.65│ 30.43│
│净利润现金含量(%) │ 129.11│ 84.49│ -62.87│ 147.81│ 163.62│ 136.71│
│基本每股收益(元) │ 1.2500│ 0.7300│ 0.3200│ 1.8700│ 1.3100│ 0.7400│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2125│ 0.7000│ 0.3027│ 1.8400│ 1.1944│ 0.7300│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.2524│ 0.7308│ 0.3213│ 1.7587│ 1.2086│ 0.7373│
│每股资本公积金(元) │ 1.4966│ 1.4966│ 1.4966│ 1.4966│ 1.4966│ 0.3557│
│每股未分配利润(元) │ 4.9910│ 4.6894│ 4.4500│ 4.1287│ 3.9879│ 3.9914│
│每股净资产(元) │ 7.9027│ 7.6011│ 7.3618│ 7.0406│ 6.8505│ 5.5882│
│每股经营现金流量(元)│ 1.6170│ 0.6174│ -0.2020│ 2.5995│ 1.9776│ 1.0080│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.22│ 2.29│ 1.91│ 1.51│ 1.42│ 1.80│
│速动比率 │ 2.03│ 2.16│ 1.72│ 1.26│ 1.08│ 1.35│
│资产负债比率(%) │ 28.77│ 31.41│ 30.16│ 38.45│ 37.03│ 38.59│
│产权比率 │ 0.40│ 0.46│ 0.43│ 0.62│ 0.59│ 0.63│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.52│ 0.84│ 0.96│ 0.88│ 0.60│ 0.57│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.22│ 2.23│ 2.92│ 2.29│ 2.05│ 2.03│
│速动比率 │ 2.03│ 2.05│ 2.64│ 2.16│ 1.90│ 1.82│
│资产负债比率(%) │ 28.77│ 28.75│ 23.34│ 31.41│ 35.65│ 30.43│
│产权比率 │ 0.40│ 0.40│ 0.30│ 0.46│ 0.55│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.52│ 0.21│ -0.10│ 0.84│ 0.54│ 0.44│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 16.99│ 22.70│ 23.31│ 20.93│ 15.30│ 15.76│
│存货周转率 │ 8.83│ 15.02│ 11.87│ 9.01│ 7.27│ 8.07│
│流动资产周转率 │ 1.01│ 1.72│ 2.41│ 2.69│ 2.60│ 2.90│
│固定资产周转率 │ 3.18│ 4.45│ 4.38│ 5.44│ 7.62│ 10.74│
│总资产周转率 │ 0.66│ 1.09│ 1.28│ 1.32│ 1.29│ 1.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 16.99│ 10.59│ 4.62│ 22.70│ 18.37│ 10.13│
│存货周转率 │ 8.83│ 5.68│ 2.27│ 15.02│ 8.55│ 5.86│
│流动资产周转率 │ 1.01│ 0.61│ 0.27│ 1.72│ 1.15│ 0.96│
│固定资产周转率 │ 3.18│ 1.97│ 0.83│ 4.45│ 3.12│ 1.89│
│总资产周转率 │ 0.66│ 0.40│ 0.18│ 1.09│ 0.74│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 15.85│ 24.98│ 30.43│ 27.38│ 23.31│ 24.30│
│销售毛利率 │ 36.10│ 37.20│ 35.84│ 34.43│ 31.67│ 31.08│
│营业利润率 │ 21.07│ 22.92│ 20.83│ 17.24│ 14.11│ 12.83│
│销售净利率 │ 17.82│ 19.57│ 18.60│ 14.97│ 12.69│ 11.16│
│总资产净利率 │ 11.73│ 21.30│ 23.75│ 19.71│ 16.43│ 19.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 15.85│ 9.61│ 4.36│ 24.98│ 17.64│ 13.19│
│销售毛利率 │ 36.10│ 35.81│ 36.23│ 37.20│ 37.77│ 37.32│
│营业利润率 │ 21.07│ 20.10│ 21.03│ 22.92│ 22.67│ 21.11│
│销售净利率 │ 17.82│ 17.42│ 18.24│ 19.57│ 19.36│ 18.31│
│总资产净利率 │ 11.73│ 6.98│ 3.23│ 21.30│ 14.31│ 9.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.57│ 25.83│ 28.57│ 37.13│ 9.91│ 72.80│
│营业利润增长率 │ 4.61│ 38.40│ 55.37│ 67.54│ 20.90│ 182.66│
│净利润增长率 │ 3.62│ 32.39│ 59.72│ 61.77│ 25.06│ 198.77│
│净资产增长率 │ 12.25│ 61.26│ 43.72│ 37.70│ 30.39│ 131.51│
│总资产增长率 │ 8.08│ 64.21│ 26.65│ 40.89│ 27.15│ 77.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.57│ 15.74│ 12.54│ 25.83│ 24.27│ 22.37│
│营业利润增长率 │ 4.61│ 10.20│ 12.22│ 38.40│ 39.45│ 34.74│
│净利润增长率 │ 3.62│ 10.12│ 11.19│ 32.39│ 38.07│ 34.70│
│净资产增长率 │ 12.25│ 7.96│ 4.56│ 61.26│ 56.91│ 15.19│
│总资产增长率 │ 8.08│ 3.92│ -6.45│ 64.21│ 70.31│ 15.65│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│购买理财产品金额│ 40132.09│ 28312.83│ 41.75│
│产 │增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款及│ 1151.25│ 881.88│ 30.55│
│ │推广费用增加 │ │ │ │
│其他应收款 │员工代扣代缴款项│ 586.70│ 427.50│ 37.24│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │销售需求增长，库│ 24214.18│ 16460.73│ 47.10│
│ │存储备增加 │ │ │ │
│其他流动资产│大额存单到期赎回│ 1368.09│ 6378.61│ -78.55│
│在建工程 │独角兽五金智造基│ 22894.86│ 13113.17│ 74.59│
│ │地项目工程投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁房产剩余租期│ 1157.25│ 2929.98│ -60.50│
│ │缩短 │ │ │ │
│长期待摊费用│品牌代言费投入增│ 418.50│ 253.98│ 64.77│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付土地款 │ 26369.15│ 674.74│ 3808.03│
│产 │ │ │ │ │
│合同负债 │在手订单增加 │ 7470.68│ 4185.64│ 78.48│
│其他流动负债│合同负债相应税额│ 608.63│ 195.59│ 211.18│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁房产剩余租期│ 322.43│ 2087.45│ -84.55│
│ │缩短 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 159.12│ -528.02│ 130.14│
│其他收益 │本期政府补贴金额│ 459.77│ 967.90│ -52.50│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │到期理财产品收益│ 1050.63│ 431.92│ 143.24│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│未到期理财产品收│ 520.33│ 54.00│ 863.51│
│收益 │益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账损失│ -76.00│ 218.68│ -134.75│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备减少│ 107.78│ -306.52│ 135.16│
│资产处置收益│租赁房产缩短租赁│ 139.96│ 4.31│ 3150.32│
│ │期限 │ │ │ │
│营业外收入 │收到的赔偿款项增│ 479.46│ 171.88│ 178.95│
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│理财投资净支出减│ -59029.40│ -109755.17│ 46.22│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期存在首发│ -23716.60│ 113466.47│ -120.90│
│的现金流量净│募集资金流入，叠│ │ │ │
│额 │加本期偿还借款支│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付超时空要塞基│ 188479.18│ 210901.10│ -10.63│
│ │地土地购置款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 14377.58│ 17306.16│ -16.92│
│存货 │销售需求增长，库│ 21449.03│ 16460.73│ 30.30│
│ │存储备增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 85724.25│ 84411.40│ 1.56│
│在建工程 │独角兽五金智造基│ 22861.39│ 13113.17│ 74.34│
│ │地项目工程增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 2428.87│ 2929.98│ -17.10│
│短期借款 │--- │ 36062.94│ 35062.78│ 2.85│
│合同负债 │--- │ 4181.76│ 4185.64│ -0.09│
│租赁负债 │--- │ 1441.01│ 2087.45│ -30.97│
│交易性金融资│购买的理财产品增│ 32337.91│ 28312.83│ 14.22│
│产 │加 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 2074.33│ 2659.49│ -22.00│
│其他流动资产│大额存单到期赎回│ 1846.36│ 6378.61│ -71.05│
│无形资产 │--- │ 23570.69│ 23881.18│ -1.30│
│应付票据 │--- │ 10204.16│ 12797.90│ -20.27│
│应付账款 │--- │ 43647.32│ 45786.93│ -4.67│
│预收款项 │--- │ 2069.31│ 2103.33│ -1.62│
│应交税费 │--- │ 5011.51│ 6107.47│ -17.94│
│其他应付款 │--- │ 9911.24│ 9279.33│ 6.81│
│资本公积 │--- │ 59866.92│ 59866.92│ 0.00│
│盈余公积 │--- │ 16647.16│ 16647.16│ 0.00│
│营业收入 │--- │ 167804.88│ 144983.76│ 15.74│
│营业成本 │--- │ 107708.17│ 90875.03│ 18.52│
│销售费用 │--- │ 14126.76│ 11219.27│ 25.92│
│管理费用 │--- │ 6404.03│ 6974.63│ -8.18│
│财务费用 │本期汇兑损益较上│ 182.82│ -482.62│ 137.88│
│ │年同期大幅增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 4749.56│ 4009.80│ 18.45│
│研发投入 │--- │ 6027.54│ 5459.53│ 10.40│
│经营活动产生│到期材料款项集中│ 24698.25│ 36287.87│ -31.94│
│的现金流量净│支付，叠加备货采│ │ │ │
│额 │购支出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│支付超时空要塞基│ -40689.93│ -27156.31│ -49.84│
│的现金流量净│地土地购置款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还短期借款│ -4056.52│ 21953.49│ -118.48│
│的现金流量净│支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期土地购置支出│ -20426.12│ 31204.70│ -165.46│
│价物净增加额│增加及偿还短期借│ │ │ │
│ │款支出增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 189770.61│ 210901.10│ 100652.01│ 71210.83│ 32164.91│ 33770.07│
│存货 │ 24214.18│ 16460.73│ 13588.26│ 17305.62│ 15021.12│ 15455.01│
│应收票据及应收账款 │ 17858.58│ 19965.66│ 15920.29│ 11641.62│ 11205.19│ 10826.05│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1151.25│ 881.88│ 805.51│ 802.56│ 465.96│ 326.29│
│其他应收款 │ 586.70│ 427.50│ 535.94│ 563.14│ 598.61│ 481.79│
│流动资产合计 │ 275081.50│ 283328.31│ 133841.84│ 103072.46│ 62282.65│ 62164.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 92571.02│ 84411.40│ 76981.72│ 53420.39│ 28311.13│ 14189.56│
│在建工程 │ 22894.86│ 13113.17│ 8407.09│ 20270.49│ 27217.00│ 12453.25│
│无形资产 │ 23416.68│ 23881.18│ 24494.75│ 12731.85│ 10919.08│ 11126.03│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 168685.30│ 127272.46│ 116199.32│ 94361.61│ 77853.46│ 48052.05│
│资产总计 │ 443766.80│ 410600.76│ 250041.16│ 197434.07│ 140136.11│ 110216.15│
│应付票据及应付账款 │ 63417.63│ 58584.83│ 39495.11│ 36335.18│ 23240.73│ 22244.94│
│预收款项 │ 1785.96│ 2103.33│ 1356.07│ 1073.22│ 1051.96│ 612.42│
│合同负债 │ 7470.68│ 4185.64│ 3423.84│ 3640.23│ 2639.47│ 3144.20│
│流动负债 │ 123848.17│ 123523.29│ 69912.01│ 68284.73│ 43815.73│ 34477.61│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3802.37│ 5447.00│ 5489.83│ 7633.93│ 8074.54│ 8058.72│
│负债合计 │ 127650.54│ 128970.30│ 75401.84│ 75918.67│ 51890.27│ 42536.34│
│实收资本 │ 40001.00│ 40001.00│ 36000.00│ 36000.00│ 36000.00│ 36000.00│
│资本公积金 │ 59866.92│ 59866.92│ 12805.65│ 12805.65│ 12805.65│ 12805.65│
│盈余公积 │ 16647.16│ 16647.16│ 8701.85│ 5622.02│ 3209.35│ 1676.99│
│未分配利润 │ 199645.56│ 165150.49│ 117145.38│ 67088.10│ 36230.84│ 17197.18│
│少数股东权益 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 316116.25│ 281630.46│ 174639.31│ 121515.41│ 88245.83│ 67679.82│
│股东权益合计 │ 316116.25│ 281630.46│ 174639.31│ 121515.41│ 88245.83│ 67679.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 189770.61│ 188479.18│ 161437.14│ 210901.10│ 180824.66│ 126491.04│
│存货 │ 24214.18│ 21449.03│ 23184.59│ 16460.73│ 22762.43│ 17437.68│
│应收票据及应收账款 │ 17858.58│ 16451.91│ 15579.36│ 19965.66│ 15030.37│ 15904.41│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│
│预付款项 │ 1151.25│ 1573.80│ 1256.00│ 881.88│ 1028.55│ 978.40│
│其他应收款 │ 586.70│ 563.95│ 520.58│ 427.50│ 531.99│ 562.31│
│流动资产合计 │ 275081.50│ 262702.13│ 246601.23│ 283328.31│ 302066.21│ 168549.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│
│固定资产净额 │ 92571.02│ 85724.25│ 85350.85│ 84411.40│ 83263.85│ 76850.71│
│在建工程 │ 22894.86│ 22861.39│ 16494.20│ 13113.17│ 10275.13│ 12910.52│
│无形资产 │ 23416.68│ 23570.69│ 23725.93│ 23881.18│ 24041.22│ 24203.68│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 168685.30│ 164010.12│ 137520.29│ 127272.46│ 123772.32│ 120627.33│
│资产总计 │ 443766.80│ 426712.25│ 384121.52│ 410600.76│ 425838.53│ 289176.83│
│应付票据及应付账款 │ 63417.63│ 53851.48│ 40969.07│ 58584.83│ 62613.08│ 45844.09│
│预收款项 │ 1785.96│ 2069.31│ 1923.90│ 2103.33│ 1123.86│ 1128.53│
│合同负债 │ 7470.68│ 4181.76│ 4722.29│ 4185.64│ 4146.06│ 3960.53│
│流动负债 │ 123848.17│ 117790.87│ 84497.15│ 123523.29│ 147367.76│ 83132.74│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 3802.37│ 4869.06│ 5146.36│ 5447.00│ 4444.39│ 4869.46│
│负债合计 │ 127650.54│ 122659.93│ 89643.52│ 128970.30│ 151812.15│ 88002.20│
│实收资本 │ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 36000.00│
│资本公积金 │ 59866.92│ 59866.92│ 59866.92│ 59866.92│ 59866.92│ 12805.65│
│盈余公积 │ 16647.16│ 16647.16│ 16647.16│ 16647.16│ 14673.19│ 8701.85│
│未分配利润 │ 199645.56│ 187582.15│ 178003.35│ 165150.49│ 159520.99│ 143689.67│
│少数股东权益 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│
│归属母公司权益 │ 316116.25│ 304052.32│ 294478.00│ 281630.46│ 274026.39│ 201174.64│
│股东权益合计 │ 316116.25│ 304052.32│ 294478.00│ 281630.46│ 274026.39│ 201174.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 281061.86│ 359464.95│ 285677.03│ 222191.10│ 162028.69│ 147422.78│
│营业总成本 │ 224046.78│ 279550.28│ 227185.70│ 184854.94│ 139694.88│ 128609.04│
│营业税金及附加 │ 2430.10│ 2883.94│ 2405.83│ 1402.30│ 1008.36│ 782.55│
│销售费用 │ 22251.35│ 26059.11│ 21523.62│ 20708.73│ 15036.67│ 13033.77│
│财务费用 │ 159.12│ -790.08│ -1222.42│ -32.84│ -582.70│ 847.00│
│管理费用 │ 10145.00│ 13482.26│ 10084.88│ 7672.18│ 7146.81│ 6838.09│
│资产减值损失 │ 107.78│ -90.21│ 85.00│ -42.30│ -129.17│ -140.72│
│公允价值变动净收益 │ 520.33│ 312.83│ ---│ -61.15│ ---│ 39.11│
│投资收益 │ 1050.63│ 806.13│ 25.05│ -84.53│ 32.85│ 145.87│
│营业利润 │ 59217.56│ 82371.36│ 59518.79│ 38307.85│ 22864.30│ 18911.78│
│营业外收入 │ 479.46│ 357.79│ 306.65│ 253.55│ 178.69│ 169.20│
│营业外支出 │ 493.49│ 1081.06│ 244.62│ 300.38│ 264.79│ 635.64│
│利润总额 │ 59203.54│ 81648.09│ 59580.82│ 38261.02│ 22778.20│ 18445.34│
│所得税 │ 9108.08│ 11297.31│ 6443.71│ 4991.09│ 2212.18│ 1999.84│
│净利润 │ 50095.46│ 70350.78│ 53137.11│ 33269.94│ 20566.02│ 16445.49│
│归属母公司净利润 │ 50095.46│ 70350.78│ 53137.11│ 33269.94│ 20566.02│ 16445.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 281061.86│ 167804.88│ 70462.88│ 359464.95│ 249681.92│ 144983.76│
│营业总成本 │ 224046.78│ 135892.69│ 56612.00│ 279550.28│ 194443.02│ 115344.05│
│营业税金及附加 │ 2430.10│ 1443.36│ 579.16│ 2883.94│ 2098.32│ 1298.21│
│销售费用 │ 22251.35│ 14126.76│ 6165.29│ 26059.11│ 18235.37│ 11219.27│
│财务费用 │ 159.12│ 182.82│ 40.35│ -790.08│ -528.02│ -482.62│
│管理费用 │ 10145.00│ 6404.03│ 2553.78│ 13482.26│ 10351.22│ 6974.63│
│资产减值损失 │ 107.78│ 100.38│ -71.85│ -90.21│ -306.52│ -214.50│
│公允价值变动净收益 │ 520.33│ 506.60│ 30.17│ 312.83│ 54.00│ 0.00│
│投资收益 │ 1050.63│ 729.97│ 609.04│ 806.13│ 431.92│ 269.14│
│营业利润 │ 59217.56│ 33728.92│ 14818.98│ 82371.36│ 56609.20│ 30607.40│
│营业外收入 │ 479.46│ 344.51│ 56.10│ 357.79│ 171.88│ 61.42│
│营业外支出 │ 493.49│ 92.04│ 26.94│ 1081.06│ 552.64│ 114.71│
│利润总额 │ 59203.54│ 33981.39│ 14848.13│ 81648.09│ 56228.44│ 30554.10│
│所得税 │ 9108.08│ 4749.56│ 1995.27│ 11297.31│ 7881.48│ 4009.80│
│净利润 │ 50095.46│ 29231.83│ 12852.86│ 70350.78│ 48346.95│ 26544.30│
│归属母公司净利润 │ 50095.46│ 29231.83│ 12852.86│ 70350.78│ 48346.95│ 26544.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 322475.05│ 404664.00│ 294633.88│ 253325.08│ 182273.79│ 163065.74│
│经营活动现金流出 │ 257795.21│ 300680.20│ 227294.28│ 193453.44│ 155776.10│ 143481.35│
│经营活动现金流量净额│ 64679.85│ 103983.80│ 67339.60│ 59871.64│ 26497.69│ 19584.39│
│投资活动现金流入 │ 413251.24│ 171181.42│ 15165.45│ -58.90│ 11375.46│ 73257.05│
│投资活动现金流出 │ 472280.65│ 251213.79│ 48135.43│ 23784.94│ 45924.61│ 93656.29│
│投资活动现金流量净额│ -59029.40│ -80032.37│ -32969.98│ -23843.84│ -34549.15│ -20399.23│
│筹资活动现金流入 │ 74731.84│ 139485.66│ 44163.62│ 17578.42│ 12409.13│ 31822.74│
│筹资活动现金流出 │ 98448.44│ 52053.80│ 57448.25│ 17378.38│ 6040.54│ 16221.72│
│筹资活动现金流量净额│ -23716.60│ 87431.86│ -13284.63│ 200.04│ 6368.58│ 15601.02│
│汇率变动对现金的影响│ -640.96│ 23.68│ 227.24│ -103.77│ 416.32│ -98.60│
│现金及等价物净增加额│ -18707.12│ 111406.96│ 21312.22│ 36124.07│ -1266.56│ 14687.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 322475.05│ 192676.18│ 84996.56│ 404664.00│ 284836.91│ 163820.43│
│经营活动现金流出 │ 257795.21│ 167977.93│ 93077.61│ 300680.20│ 205730.95│ 127532.56│
│经营活动现金流量净额│ 64679.85│ 24698.25│ -8081.05│ 103983.80│ 79105.95│ 36287.87│
│投资活动现金流入 │ 413251.24│ 254187.05│ 131179.07│ 171181.42│ 107069.74│ 74995.19│
│投资活动现金流出 │ 472280.65│ 294876.98│ 154834.58│ 251213.79│ 216824.91│ 102151.50│
│投资活动现金流量净额│ -59029.40│ -40689.93│ -23655.50│ -80032.37│ -109755.17│ -27156.31│
│筹资活动现金流入 │ 74731.84│ 57515.11│ 15467.24│ 139485.66│ 137503.15│ 36668.40│
│筹资活动现金流出 │ 98448.44│ 61571.63│ 32880.17│ 52053.80│ 24036.67│ 14714.91│
│筹资活动现金流量净额│ -23716.60│ -4056.52│ -17412.93│ 87431.86│ 113466.47│ 21953.49│
│汇率变动对现金的影响│ -640.96│ -377.92│ -135.15│ 23.68│ 97.27│ 119.66│
│现金及等价物净增加额│ -18707.12│ -20426.12│ -49284.64│ 111406.96│ 82914.52│ 31204.70│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 62612.35│ 17.42│ 11559.27│ 16.43│
│二季报 │ 82371.41│ 22.92│ 14985.03│ 21.30│
│三季报 │ 104698.17│ 29.13│ 21802.66│ 30.99│
│四季报 │ 109783.03│ 30.54│ 22003.83│ 31.28│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 49397.49│ 17.29│ 8238.19│ 15.50│
│二季报 │ 69082.67│ 24.18│ 11468.05│ 21.58│
│三季报 │ 82446.88│ 28.86│ 15310.55│ 28.81│
│四季报 │ 84749.99│ 29.67│ 18120.32│ 34.10│
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