财务分析☆ ◇001225 和泰机电 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 2030.40│ 3410.18│ 5753.66│ 11385.92│ 22102.99│ 20623.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5753.66│ 11385.92│ 22096.74│ 20623.50│
│净利润增长率(%) │ -35.53│ -40.73│ -49.47│ -48.47│ 7.17│ 85.32│
│扣非净利润(万) │ 1333.48│ 2603.64│ 5039.79│ 9553.95│ 13180.63│ 14354.48│
│营业总收(未调整:万) │ 18886.86│ 23884.20│ 25081.24│ 38562.24│ 49662.58│ 51165.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 25081.24│ 38562.24│ 49662.58│ 51165.41│
│总营收同比增长率(%) │ 4.22│ -4.77│ -34.96│ -22.35│ -2.94│ 24.65│
│加权净资产收益率(%) │ 1.46│ 2.44│ 4.04│ 8.69│ 35.49│ 44.57│
│资产负债比率(%) │ 12.46│ 11.17│ 8.68│ 9.83│ 19.62│ 31.30│
│净利润现金含量(%) │ 163.11│ 155.69│ 174.33│ 83.92│ 68.18│ 64.36│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.5300│ 0.8900│ 1.8400│ 4.5600│ 4.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1453│ 0.4000│ 0.7800│ 1.5400│ 2.7200│ 2.9600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2212│ 0.5177│ 0.8897│ 1.7607│ 4.5573│ 4.2523│
│每股资本公积金(元) │ 9.7689│ 13.9960│ 13.9108│ 13.9108│ 4.6880│ 4.6880│
│每股未分配利润(元) │ 4.0979│ 5.7137│ 6.5236│ 6.8892│ 8.6656│ 5.1083│
│每股净资产(元) │ 15.1722│ 21.0388│ 22.0560│ 22.3873│ 14.9689│ 11.3800│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3608│ 0.8061│ 1.5510│ 1.4776│ 3.1073│ 2.7400│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2030.40│ 1306.93│ 670.23│ 3410.18│ 3149.31│ 1926.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3149.31│ 1926.36│
│净利润增长率(%) │ -35.53│ -32.16│ -36.44│ -40.73│ -25.86│ -34.87│
│扣非净利润(万) │ 1333.48│ 850.64│ 509.09│ 2603.64│ 2503.57│ 1477.65│
│营业总收(未调整:万) │ 18886.86│ 13687.07│ 5486.72│ 23884.20│ 18121.44│ 12351.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18121.44│ 12351.68│
│总营收同比增长率(%) │ 4.22│ 10.81│ 5.34│ -4.77│ 0.50│ 0.44│
│加权净资产收益率(%) │ 1.46│ 0.94│ 0.48│ 2.44│ 2.23│ 1.35│
│资产负债比率(%) │ 12.46│ 12.11│ 11.17│ 11.17│ 10.65│ 9.53│
│净利润现金含量(%) │ 163.11│ 113.82│ -8.38│ 155.69│ 97.49│ 97.46│
│基本每股收益(元) │ 0.2200│ 0.2000│ 0.1000│ 0.5300│ 0.3500│ 0.3000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1453│ 0.1300│ 0.0773│ 0.4000│ 0.3801│ 0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2212│ 0.1993│ 0.1018│ 0.5177│ 0.4781│ 0.2979│
│每股资本公积金(元) │ 9.7689│ 14.0455│ 14.0268│ 13.9960│ 13.9702│ 13.9108│
│每股未分配利润(元) │ 4.0979│ 5.6268│ 5.8154│ 5.7137│ 5.6832│ 5.5995│
│每股净资产(元) │ 15.1722│ 21.0940│ 21.1788│ 21.0388│ 20.9671│ 21.1429│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3608│ 0.2269│ -0.0085│ 0.8061│ 0.4661│ 0.2903│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.44│ 6.46│ 8.30│ 8.46│ 3.90│ 2.51│
│速动比率 │ 5.74│ 5.72│ 7.39│ 7.72│ 3.17│ 1.96│
│资产负债比率(%) │ 12.46│ 11.17│ 8.68│ 9.83│ 19.62│ 31.30│
│产权比率 │ 0.14│ 0.13│ 0.10│ 0.11│ 0.24│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.32│ 0.80│ 0.61│ 0.86│ 0.53│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.44│ 6.30│ 6.18│ 6.46│ 6.26│ 7.49│
│速动比率 │ 5.74│ 5.64│ 5.39│ 5.72│ 5.55│ 6.73│
│资产负债比率(%) │ 12.46│ 12.11│ 11.17│ 11.17│ 10.65│ 9.53│
│产权比率 │ 0.14│ 0.14│ 0.13│ 0.13│ 0.12│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.08│ 0.00│ 0.32│ 0.20│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.23│ 9.13│ 10.35│ 27.56│ 122.68│ 108.71│
│存货周转率 │ 1.01│ 1.33│ 1.38│ 1.92│ 2.19│ 2.43│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.23│ 0.21│ 0.38│ 0.75│ 0.97│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 1.15│ 1.39│ 3.29│ 5.64│ 5.13│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.15│ 0.16│ 0.31│ 0.58│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.23│ 4.22│ 2.00│ 9.13│ 6.40│ 4.46│
│存货周转率 │ 1.01│ 0.80│ 0.29│ 1.33│ 1.05│ 0.78│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.12│ 0.05│ 0.23│ 0.18│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 0.68│ 0.27│ 1.15│ 0.88│ 0.59│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.09│ 0.04│ 0.15│ 0.12│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.46│ 2.46│ 4.03│ 7.86│ 30.45│ 37.37│
│销售毛利率 │ 32.28│ 34.42│ 37.19│ 39.33│ 41.38│ 45.97│
│营业利润率 │ 10.65│ 16.85│ 24.80│ 31.21│ 40.91│ 39.11│
│销售净利率 │ 10.75│ 14.28│ 22.94│ 29.53│ 44.51│ 40.31│
│总资产净利率 │ 1.29│ 2.18│ 3.63│ 9.08│ 25.91│ 29.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.46│ 0.94│ 0.48│ 2.46│ 2.28│ 1.41│
│销售毛利率 │ 32.28│ 29.90│ 34.16│ 34.42│ 35.04│ 31.70│
│营业利润率 │ 10.65│ 8.54│ 13.89│ 16.85│ 19.03│ 17.00│
│销售净利率 │ 10.75│ 9.55│ 12.22│ 14.28│ 17.38│ 15.60│
│总资产净利率 │ 1.29│ 0.83│ 0.43│ 2.18│ 2.03│ 1.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.22│ -4.77│ -34.96│ -22.35│ -2.94│ 24.65│
│营业利润增长率 │ -41.71│ -35.30│ -48.31│ -40.77│ 1.54│ 56.88│
│净利润增长率 │ -35.53│ -40.73│ -49.47│ -48.47│ 7.17│ 85.32│
│净资产增长率 │ 0.51│ -2.84│ -1.48│ 99.43│ 31.56│ 45.43│
│总资产增长率 │ 1.99│ -0.13│ -2.71│ 77.72│ 12.45│ 33.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.22│ 10.81│ 5.34│ -4.77│ 0.50│ 0.44│
│营业利润增长率 │ -41.71│ -44.34│ -37.45│ -35.30│ -30.32│ -39.02│
│净利润增长率 │ -35.53│ -32.16│ -36.44│ -40.73│ -25.86│ -34.87│
│净资产增长率 │ 0.51│ -0.19│ 0.67│ -2.84│ -3.17│ -4.14│
│总资产增长率 │ 1.99│ 0.88│ 0.66│ -0.13│ -1.04│ -3.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期购买的尚未到│ 25670.70│ 48793.87│ -47.39│
│ │期银行理财产品和│ │ │ │
│ │大额存单增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买的尚未到│ 46186.72│ 14461.71│ 219.37│
│产 │期银行理财产品增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │本期购买原材料的│ 274.64│ 172.78│ 58.96│
│ │预付款增加 │ │ │ │
│合同资产 │本期应收客户的货│ 711.09│ 503.93│ 41.11│
│ │款中未到期的质保│ │ │ │
│ │金增加较多 │ │ │ │
│一年内到期的│上年存续的部分持│ 16946.15│ 9080.02│ 86.63│
│非流动资产 │有期超过一年的大│ │ │ │
│ │额存单在本期转入│ │ │ │
│使用权资产 │本期使用权资产折│ 31.85│ 107.12│ -70.27│
│ │旧计提 │ │ │ │
│递延所得税资│本期末计提存货跌│ 510.19│ 235.28│ 116.84│
│产 │价准备及确认递延│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│其他非流动资│上年存续的部分持│ 6785.73│ 18045.66│ -62.40│
│产 │有期超过一年的大│ │ │ │
│ │额存单在本期转出│ │ │ │
│应付票据 │本期开具的银行承│ 4180.50│ 2055.15│ 103.42│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付2025年度│ 283.25│ 570.16│ -50.32│
│ │年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期支付2025年末│ 458.76│ 718.99│ -36.19│
│ │应缴纳的企业所得│ │ │ │
│ │税 │ │ │ │
│一年内到期的│本期支付完毕办公│ ---│ 96.37│ -100.00│
│非流动负债 │室租赁费用 │ │ │ │
│其他流动负债│本期预收客户的货│ 677.96│ 373.46│ 81.54│
│ │款较多 │ │ │ │
│递延所得税负│本期末计提大额存│ 34.76│ 12.91│ 169.37│
│债 │单的应收利息 │ │ │ │
│股本 │本期实施了资本公│ 9179.91│ 6586.68│ 39.37│
│ │积转增股本 │ │ │ │
│销售费用 │本期销售人员薪酬│ 684.92│ 485.87│ 40.97│
│ │、业务招待费以及│ │ │ │
│ │确认的股权激励费│ │ │ │
│ │用等增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入减少│ -299.92│ -1038.21│ 71.11│
│ │、美元兑人民币汇│ │ │ │
│ │率有所下降导致汇│ │ │ │
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期确认的政府补│ 223.75│ 324.32│ -31.01│
│ │助、增值税加计抵│ │ │ │
│ │减金额减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期到期理财产品│ 409.32│ 203.32│ 101.32│
│ │收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款坏账│ -22.62│ -98.24│ 76.98│
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ -566.19│ -413.72│ -36.86│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期核销无需支付│ 38.34│ 0.04│ 102845.03│
│ │的款项增加 │ │ │ │
│营业外支出 │上期留本冠名慈善│ 12.61│ 20.78│ -39.34│
│ │基金捐赠支出较多│ │ │ │
│所得税费用 │本期确认递延所得│ 5.87│ 279.22│ -97.90│
│ │税资产的项目增加│ │ │ │
│ │较多引起递延所得│ │ │ │
│ │税费用变化；叠加│ │ │ │
│ │上年存在尚未抵扣│ │ │ │
│ │完毕的可弥补亏损│ │ │ │
│ │在本期部分抵扣，│ │ │ │
│ │导致当期所得税费│ │ │ │
│ │用未明显增长，两│ │ │ │
│ │者综合影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 47980.81│ 48793.87│ -1.67│
│应收款项 │--- │ 3742.54│ 2737.31│ 36.72│
│合同资产 │--- │ 475.51│ 503.93│ -5.64│
│存货 │--- │ 11878.97│ 12168.28│ -2.38│
│固定资产 │--- │ 19848.66│ 20351.20│ -2.47│
│在建工程 │--- │ 5623.64│ 5372.39│ 4.68│
│使用权资产 │--- │ 61.21│ 107.12│ -42.86│
│合同负债 │--- │ 4923.22│ 5086.41│ -3.21│
│交易性金融资│本期购买的部分银│ 24021.77│ 14461.71│ 66.11│
│产 │行理财产品和结构│ │ │ │
│ │性存款尚未到期 │ │ │ │
│其他流动资产│上年存续的部分持│ 9260.29│ 17294.87│ -46.46│
│ │有期不超过一年的│ │ │ │
│ │大额存单在本期到│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│一年内到期的│上年存续的部分持│ 13796.06│ 9080.02│ 51.94│
│非流动资产 │有期超过一年的大│ │ │ │
│ │额存单在本期转入│ │ │ │
│其他非流动资│上年存续的部分持│ 13201.75│ 18045.66│ -26.84│
│产 │有期超过一年的大│ │ │ │
│ │额存单在本期转出│ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 1821.38│ 2376.84│ -23.37│
│营业收入 │--- │ 13687.07│ 12351.68│ 10.81│
│营业成本 │--- │ 9593.98│ 8436.28│ 13.72│
│销售费用 │本期销售人员薪酬│ 497.20│ 336.77│ 47.64│
│ │、业务招待费以及│ │ │ │
│ │确认的股权激励费│ │ │ │
│ │用等增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1494.39│ 1363.30│ 9.62│
│财务费用 │本期利息收入减少│ -188.61│ -741.39│ 74.56│
│ │、美元兑人民币汇│ │ │ │
│ │率较上年同期有所│ │ │ │
│ │下降导致汇兑损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期确认递延所得│ -126.21│ 152.76│ -182.62│
│ │税资产的项目增加│ │ │ │
│ │较多引起递延所得│ │ │ │
│ │税费用变化；叠加│ │ │ │
│ │上年存在尚未抵扣│ │ │ │
│ │完毕的可弥补亏损│ │ │ │
│ │在本期部分抵扣，│ │ │ │
│ │导致当期所得税费│ │ │ │
│ │用未明显增长，两│ │ │ │
│ │者综合影响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1092.63│ 1091.27│ 0.12│
│经营活动产生│--- │ 1487.57│ 1877.42│ -20.77│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年购买的理财产│ 1579.63│ -36832.98│ 104.29│
│的现金流量净│品、定期存款和结│ │ │ │
│额 │构性存款等在本期│ │ │ │
│ │赎回较多 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期实施的现金分│ -2559.34│ -7951.25│ 67.81│
│的现金流量净│红金额同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│上年同期投资活动│ 469.43│ -42912.00│ 101.09│
│价物净增加额│产生的现金流量流│ │ │ │
│ │出较多、本期实施│ │ │ │
│ │的现金分红金额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收账款│ -107.73│ -82.96│ -29.87│
│ │、应收票据及其他│ │ │ │
│ │应收款坏账准备较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -407.52│ -211.38│ -92.79│
│ │准备及合同资产减│ │ │ │
│ │值准备较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25670.70│ 48793.87│ 56862.68│ 113081.78│ 49140.54│ 40348.16│
│存货 │ 13162.99│ 12168.28│ 11381.76│ 11513.46│ 12909.52│ 13696.65│
│应收票据及应收账款 │ 3321.32│ 2737.31│ 2495.07│ 2351.31│ 446.69│ 362.97│
│合同资产 │ 711.09│ 503.93│ 1087.31│ 1131.50│ 757.27│ 924.66│
│预付款项 │ 274.64│ 172.78│ 275.97│ 551.43│ 739.99│ 1184.06│
│其他应收款 │ 118.77│ 129.41│ 127.77│ 187.30│ 215.56│ 1072.84│
│流动资产合计 │ 120769.26│ 106751.52│ 103443.02│ 131889.57│ 68628.67│ 62981.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 21326.28│ 20351.20│ 21042.01│ 14987.52│ 8436.93│ 9180.76│
│在建工程 │ 4669.55│ 5372.39│ 2753.51│ 7167.61│ 7247.38│ 1685.61│
│无形资产 │ 4842.20│ 4970.58│ 5199.27│ 5427.96│ 5318.14│ 5445.42│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 38327.26│ 49242.85│ 52749.39│ 28657.92│ 21691.43│ 17339.42│
│资产总计 │ 159096.52│ 155994.38│ 156192.41│ 160547.48│ 90320.10│ 80321.26│
│应付票据及应付账款 │ 9858.07│ 7306.58│ 6028.51│ 8638.92│ 5263.68│ 3867.01│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5710.20│ 5086.41│ 3947.63│ 4183.83│ 6934.21│ 10909.74│
│流动负债 │ 18751.13│ 16528.82│ 12461.57│ 15593.76│ 17591.39│ 25132.89│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1066.06│ 889.39│ 1101.94│ 182.44│ 129.60│ 5.07│
│负债合计 │ 19817.20│ 17418.21│ 13563.51│ 15776.20│ 17720.99│ 25137.96│
│实收资本 │ 9179.91│ 6586.68│ 6466.68│ 6466.68│ 4850.00│ 4850.00│
│资本公积金 │ 89677.62│ 92187.24│ 89956.91│ 89956.91│ 22736.71│ 22736.71│
│盈余公积 │ 3293.34│ 3293.34│ 3233.34│ 3199.09│ 2425.00│ 2425.00│
│未分配利润 │ 37618.81│ 37634.22│ 42186.32│ 44550.26│ 42028.04│ 24775.04│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 139279.32│ 138576.17│ 142628.91│ 144771.28│ 72599.11│ 55183.30│
│股东权益合计 │ 139279.32│ 138576.17│ 142628.91│ 144771.28│ 72599.11│ 55183.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25670.70│ 47980.81│ 36983.97│ 48793.87│ 21299.54│ 14501.90│
│存货 │ 13162.99│ 11878.97│ 13149.06│ 12168.28│ 10972.95│ 10155.99│
│应收票据及应收账款 │ 3321.32│ 3803.05│ 2750.30│ 2737.31│ 3163.60│ 3042.20│
│合同资产 │ 711.09│ 475.51│ 525.20│ 503.93│ 990.42│ 859.30│
│预付款项 │ 274.64│ 91.96│ 172.62│ 172.78│ 537.92│ 176.99│
│其他应收款 │ 118.77│ 150.77│ 158.90│ 129.41│ 114.38│ 174.95│
│流动资产合计 │ 120769.26│ 113080.88│ 102868.45│ 106751.52│ 97071.05│ 100210.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 21326.28│ 19848.66│ 19897.56│ 20351.20│ 20156.62│ 20579.21│
│在建工程 │ 4669.55│ 5623.64│ 5651.58│ 5372.39│ 5847.81│ 4760.91│
│无形资产 │ 4842.20│ 4873.93│ 4913.41│ 4970.58│ 5027.75│ 5084.93│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 38327.26│ 44286.55│ 54162.78│ 49242.85│ 57495.58│ 50913.30│
│资产总计 │ 159096.52│ 157367.43│ 157031.22│ 155994.38│ 154566.63│ 151124.28│
│应付票据及应付账款 │ 9858.07│ 9943.81│ 8883.89│ 7306.58│ 7265.90│ 8030.31│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5710.20│ 4923.22│ 4508.45│ 5086.41│ 4291.43│ 3758.92│
│流动负债 │ 18751.13│ 17950.35│ 16647.73│ 16528.82│ 15513.50│ 13385.41│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1066.06│ 1101.86│ 885.23│ 889.39│ 949.42│ 1014.62│
│负债合计 │ 19817.20│ 19052.21│ 17532.96│ 17418.21│ 16462.92│ 14400.03│
│实收资本 │ 9179.91│ 6557.08│ 6586.68│ 6586.68│ 6586.68│ 6466.68│
│资本公积金 │ 89677.62│ 92097.38│ 92390.31│ 92187.24│ 92016.99│ 89956.91│
│盈余公积 │ 3293.34│ 3293.34│ 3293.34│ 3293.34│ 3233.34│ 3233.34│
│未分配利润 │ 37618.81│ 36895.34│ 38304.45│ 37634.22│ 37433.34│ 36210.40│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 139279.32│ 138315.22│ 139498.26│ 138576.17│ 138103.71│ 136724.25│
│股东权益合计 │ 139279.32│ 138315.22│ 139498.26│ 138576.17│ 138103.71│ 136724.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18886.86│ 23884.20│ 25081.24│ 38562.24│ 49662.58│ 51165.41│
│营业总成本 │ 17264.75│ 21036.16│ 19180.24│ 27669.77│ 34479.63│ 34480.40│
│营业税金及附加 │ 249.53│ 390.66│ 427.05│ 362.05│ 269.96│ 418.33│
│销售费用 │ 684.92│ 770.81│ 752.09│ 760.87│ 834.37│ 921.81│
│财务费用 │ -299.92│ -849.26│ -2325.91│ -2622.67│ -551.90│ 49.83│
│管理费用 │ 2170.77│ 2915.52│ 2707.12│ 3173.08│ 2371.30│ 2672.31│
│资产减值损失 │ -566.19│ -441.30│ -172.79│ -8.90│ -100.83│ -138.03│
│公允价值变动净收益 │ 331.04│ 531.04│ 196.81│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 409.32│ 784.26│ 306.22│ 485.10│ 827.86│ 545.54│
│营业利润 │ 2010.53│ 4024.91│ 6220.77│ 12035.60│ 20318.79│ 20011.13│
│营业外收入 │ 38.34│ 0.97│ 358.73│ 1035.09│ 5371.26│ 3930.45│
│营业外支出 │ 12.61│ 40.78│ 50.56│ 2.65│ 73.70│ 76.09│
│利润总额 │ 2036.27│ 3985.10│ 6528.94│ 13068.04│ 25616.35│ 23865.49│
│所得税 │ 5.87│ 574.92│ 775.28│ 1682.12│ 3513.36│ 3241.99│
│净利润 │ 2030.40│ 3410.18│ 5753.66│ 11385.92│ 22102.99│ 20623.50│
│归属母公司净利润 │ 2030.40│ 3410.18│ 5753.66│ 11385.92│ 22102.99│ 20623.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18886.86│ 13687.07│ 5486.72│ 23884.20│ 18121.44│ 12351.68│
│营业总成本 │ 17264.75│ 12654.33│ 4843.59│ 21036.16│ 15161.49│ 10682.07│
│营业税金及附加 │ 249.53│ 164.73│ 63.82│ 390.66│ 293.67│ 195.83│
│销售费用 │ 684.92│ 497.20│ 207.74│ 770.81│ 485.87│ 336.77│
│财务费用 │ -299.92│ -188.61│ -138.18│ -849.26│ -1038.21│ -741.39│
│管理费用 │ 2170.77│ 1494.39│ 679.67│ 2915.52│ 2025.56│ 1363.30│
│资产减值损失 │ -566.19│ -407.52│ -191.76│ -441.30│ -413.72│ -211.38│
│公允价值变动净收益 │ 331.04│ 215.05│ 114.06│ 531.04│ 456.37│ 309.67│
│投资收益 │ 409.32│ 253.26│ 69.01│ 784.26│ 203.32│ 138.12│
│营业利润 │ 2010.53│ 1168.47│ 762.35│ 4024.91│ 3449.27│ 2099.40│
│营业外收入 │ 38.34│ 13.57│ 13.24│ 0.97│ 0.04│ 0.04│
│营业外支出 │ 12.61│ 1.32│ 0.20│ 40.78│ 20.78│ 20.32│
│利润总额 │ 2036.27│ 1180.72│ 775.39│ 3985.10│ 3428.53│ 2079.12│
│所得税 │ 5.87│ -126.21│ 105.17│ 574.92│ 279.22│ 152.76│
│净利润 │ 2030.40│ 1306.93│ 670.23│ 3410.18│ 3149.31│ 1926.36│
│归属母公司净利润 │ 2030.40│ 1306.93│ 670.23│ 3410.18│ 3149.31│ 1926.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14824.89│ 15756.89│ 21922.82│ 29979.94│ 32187.91│ 36603.30│
│经营活动现金流出 │ 11513.20│ 10447.54│ 11892.69│ 20424.79│ 17117.34│ 23330.54│
│经营活动现金流量净额│ 3311.69│ 5309.35│ 10030.12│ 9555.15│ 15070.57│ 13272.75│
│投资活动现金流入 │ 212327.35│ 177766.74│ 123213.22│ 54686.15│ 99789.86│ 65821.88│
│投资活动现金流出 │ 234273.61│ 198387.01│ 175598.84│ 64732.95│ 102895.21│ 58428.49│
│投资活动现金流量净额│ -21946.26│ -20620.27│ -52385.62│ -10046.80│ -3105.35│ 7393.39│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 2062.80│ ---│ 75676.79│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 2645.34│ 8000.22│ 8176.62│ 14923.26│ 4895.52│ 3492.00│
│筹资活动现金流量净额│ -2645.34│ -5937.42│ -8176.62│ 60753.53│ -4895.52│ -3492.00│
│汇率变动对现金的影响│ -185.38│ -519.77│ 33.79│ 142.27│ 480.59│ -117.92│
│现金及等价物净增加额│ -21465.29│ -21768.12│ -50498.33│ 60404.14│ 7550.30│ 17056.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14824.89│ 9600.42│ 3657.23│ 15756.89│ 10825.29│ 8760.89│
│经营活动现金流出 │ 11513.20│ 8112.85│ 3713.42│ 10447.54│ 7754.95│ 6883.47│
│经营活动现金流量净额│ 3311.69│ 1487.57│ -56.19│ 5309.35│ 3070.34│ 1877.42│
│投资活动现金流入 │ 212327.35│ 148556.26│ 46050.64│ 177766.74│ 102988.60│ 90973.08│
│投资活动现金流出 │ 234273.61│ 146976.63│ 56776.99│ 198387.01│ 135421.39│ 127806.06│
│投资活动现金流量净额│ -21946.26│ 1579.63│ -10726.35│ -20620.27│ -32432.79│ -36832.98│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 2062.80│ 2062.80│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 2645.34│ 2559.34│ 48.97│ 8000.22│ 8002.01│ 7951.25│
│筹资活动现金流量净额│ -2645.34│ -2559.34│ -48.97│ -5937.42│ -5939.21│ -7951.25│
│汇率变动对现金的影响│ -185.38│ -38.44│ -199.45│ -519.77│ -7.86│ -5.18│
│现金及等价物净增加额│ -21465.29│ 469.43│ -11030.96│ -21768.12│ -35309.52│ -42912.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 5208.72│ 21.81│ 1054.45│ 30.92│
│二季报 │ 7142.96│ 29.91│ 871.90│ 25.57│
│三季报 │ 5769.76│ 24.16│ 1222.95│ 35.86│
│四季报 │ 5762.76│ 24.13│ 260.88│ 7.65│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 8329.69│ 33.21│ 2030.33│ 35.29│
│二季报 │ 3967.86│ 15.82│ 927.38│ 16.12│
│三季报 │ 5733.42│ 22.86│ 1289.84│ 22.42│
│四季报 │ 7050.27│ 28.11│ 1506.10│ 26.18│
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