财务分析☆ ◇001228 永泰运 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 9453.23│ 10685.33│ 8777.63│ 14996.18│ 29411.81│ 16754.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8777.63│ 14996.18│ 29387.24│ 16754.28│
│净利润增长率(%) │ -1.03│ 21.73│ -41.47│ -48.97│ 75.55│ 125.77│
│扣非净利润(万) │ 9122.96│ 10443.79│ 12694.45│ 11906.06│ 27851.64│ 15913.32│
│营业总收(未调整:万) │ 463163.06│ 578557.83│ 389922.11│ 219899.53│ 301190.26│ 214457.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 389922.11│ 219899.53│ 301190.26│ 214457.55│
│总营收同比增长率(%) │ 16.07│ 48.38│ 77.32│ -26.99│ 40.44│ 125.20│
│加权净资产收益率(%) │ 5.48│ 6.33│ 5.08│ 8.88│ 22.67│ 26.73│
│资产负债比率(%) │ 68.75│ 66.30│ 52.49│ 52.06│ 20.43│ 42.72│
│净利润现金含量(%) │ 48.27│ -1143.31│ -510.29│ 274.32│ 90.19│ 86.97│
│基本每股收益(元) │ 0.9100│ 1.0300│ 0.8600│ 1.4400│ 3.0900│ 2.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8784│ 1.0100│ 1.2400│ 1.1500│ 2.9300│ 2.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9101│ 1.0288│ 0.8451│ 1.4438│ 2.8317│ 2.1509│
│每股资本公积金(元) │ 8.8537│ 8.8477│ 8.8196│ 8.8196│ 8.8196│ 3.6066│
│每股未分配利润(元) │ 7.5380│ 6.9147│ 6.4705│ 6.5701│ 5.5942│ 4.4005│
│每股净资产(元) │ 16.9157│ 16.2863│ 16.2856│ 16.8856│ 15.7376│ 9.1200│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4394│ -11.7621│ -4.3125│ 3.9607│ 2.5539│ 1.8700│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9453.23│ 4807.57│ 3455.63│ 10685.33│ 9551.30│ 5402.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9551.30│ 5402.43│
│净利润增长率(%) │ -1.03│ -11.01│ -7.72│ 21.73│ 5.55│ -12.60│
│扣非净利润(万) │ 9122.96│ 4478.54│ 3169.02│ 10443.79│ 9327.55│ 6198.22│
│营业总收(未调整:万) │ 463163.06│ 274572.18│ 96531.98│ 578557.83│ 399032.90│ 223992.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 399032.90│ 223992.28│
│总营收同比增长率(%) │ 16.07│ 22.58│ -8.79│ 48.38│ 33.76│ 21.14│
│加权净资产收益率(%) │ 5.48│ 2.81│ 2.02│ 6.33│ 5.63│ 3.19│
│资产负债比率(%) │ 68.75│ 62.42│ 62.89│ 66.30│ 59.59│ 57.10│
│净利润现金含量(%) │ 48.27│ 1110.12│ 1932.82│ -1143.31│ -165.22│ -701.40│
│基本每股收益(元) │ 0.9100│ 0.4600│ 0.3300│ 1.0300│ 0.9300│ 0.5300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8784│ 0.4300│ 0.3051│ 1.0100│ 0.8980│ 0.6000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9101│ 0.4629│ 0.3327│ 1.0288│ 0.9196│ 0.5201│
│每股资本公积金(元) │ 8.8537│ 8.8537│ 8.8477│ 8.8477│ 8.8477│ 8.8477│
│每股未分配利润(元) │ 7.5380│ 7.0908│ 7.2474│ 6.9147│ 7.1032│ 6.7038│
│每股净资产(元) │ 16.9157│ 16.4684│ 16.6190│ 16.2863│ 16.4640│ 16.0646│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4394│ 5.1384│ 6.4306│ -11.7621│ -1.5194│ -3.6483│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.10│ 1.11│ 1.21│ 1.28│ 3.16│ 1.40│
│速动比率 │ 0.68│ 0.78│ 1.08│ 1.19│ 3.15│ 1.38│
│资产负债比率(%) │ 68.75│ 66.30│ 52.49│ 52.06│ 20.43│ 42.72│
│产权比率 │ 2.38│ 2.13│ 1.19│ 1.16│ 0.27│ 0.79│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.37│ -0.24│ 0.22│ 0.65│ 0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.10│ 1.13│ 1.14│ 1.11│ 1.15│ 1.18│
│速动比率 │ 0.68│ 0.98│ 0.82│ 0.78│ 0.91│ 0.95│
│资产负债比率(%) │ 68.75│ 62.42│ 62.89│ 66.30│ 59.59│ 57.10│
│产权比率 │ 2.38│ 1.79│ 1.83│ 2.13│ 1.59│ 1.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.19│ 0.24│ -0.37│ -0.06│ -0.18│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.99│ 6.82│ 6.41│ 4.81│ 6.73│ 6.14│
│存货周转率 │ 3.09│ 7.95│ 16.07│ 20.26│ 315.38│ 276.78│
│流动资产周转率 │ 1.16│ 1.94│ 1.68│ 1.19│ 2.94│ 3.88│
│固定资产周转率 │ 6.38│ 8.88│ 7.29│ 5.39│ 11.51│ 11.08│
│总资产周转率 │ 0.80│ 1.25│ 1.01│ 0.72│ 1.72│ 1.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│应收账款周转率 │ 3.99│ 2.69│ 1.10│ 6.82│ 5.49│ 3.10│
│存货周转率 │ 3.09│ 3.34│ 0.86│ 7.95│ 8.72│ 5.50│
│流动资产周转率 │ 1.16│ 0.80│ 0.28│ 1.94│ 1.57│ 0.94│
│固定资产周转率 │ 6.38│ 3.79│ 1.35│ 8.88│ 6.40│ 3.64│
│总资产周转率 │ 0.80│ 0.53│ 0.18│ 1.25│ 0.95│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 5.38│ 6.32│ 5.19│ 8.55│ 17.99│ 23.58│
│销售毛利率 │ 9.33│ 7.57│ 10.45│ 15.21│ 16.99│ 16.34│
│营业利润率 │ 3.26│ 3.15│ 3.56│ 9.54│ 13.89│ 10.82│
│销售净利率 │ 2.43│ 2.18│ 2.50│ 6.93│ 10.18│ 8.16│
│总资产净利率 │ 1.95│ 2.72│ 2.52│ 4.99│ 17.49│ 15.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.38│ 2.81│ 2.00│ 6.32│ 5.59│ 3.24│
│销售毛利率 │ 9.33│ 9.14│ 11.57│ 7.57│ 7.86│ 9.05│
│营业利润率 │ 3.26│ 2.02│ 3.94│ 3.15│ 3.87│ 4.17│
│销售净利率 │ 2.43│ 1.63│ 2.95│ 2.18│ 2.71│ 2.87│
│总资产净利率 │ 1.95│ 0.86│ 0.54│ 2.72│ 2.58│ 1.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.07│ 48.38│ 77.32│ -26.99│ 40.44│ 125.20│
│营业利润增长率 │ -2.34│ 31.48│ -33.90│ -49.85│ 80.26│ 130.40│
│净利润增长率 │ -1.03│ 21.73│ -41.47│ -48.97│ 75.55│ 125.77│
│净资产增长率 │ 3.86│ 0.00│ -3.55│ 7.33│ 130.05│ 30.86│
│总资产增长率 │ 11.50│ 42.28│ -2.33│ 78.67│ 66.02│ 45.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.07│ 22.58│ -8.79│ 48.38│ 33.76│ 21.14│
│营业利润增长率 │ -2.34│ -40.69│ -35.25│ 31.48│ 17.14│ 0.78│
│净利润增长率 │ -1.03│ -11.01│ -7.72│ 21.73│ 5.55│ -12.60│
│净资产增长率 │ 3.86│ 1.12│ 2.04│ 0.00│ 1.10│ -1.36│
│总资产增长率 │ 11.50│ -9.74│ -7.77│ 42.28│ 19.19│ 10.14│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │受限资金到期释放│ 49015.61│ 114678.02│ -57.26│
│ │用于支付采购 │ │ │ │
│交易性金融资│公司新增结构性存│ 1200.00│ 820.97│ 46.17│
│产 │款以及上期业绩补│ │ │ │
│ │偿权利确认 │ │ │ │
│应收款项 │汽车贸易业务形成│ 134060.06│ 98017.15│ 36.77│
│ │应收款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│应收票据的余额变│ 1147.11│ 848.26│ 35.23│
│ │动 │ │ │ │
│预付款项 │支付汽车贸易业务│ 49768.99│ 22423.96│ 121.95│
│ │采购定金 │ │ │ │
│其他应收款 │汽车贸易业务出口│ 17652.65│ 12936.82│ 36.45│
│ │退税增加 │ │ │ │
│存货 │汽车贸易业务增长│ 163129.93│ 109047.96│ 49.59│
│交易性金融负│本期新增外汇衍生│ 51.49│ ---│ ---│
│债 │品投资 │ │ │ │
│应付账款 │汽车贸易业务增长│ 63954.98│ 29391.96│ 117.59│
│合同负债 │汽车贸易业务增长│ 33515.45│ 4432.33│ 656.16│
│其他应付款 │公司收到向实际控│ 36669.63│ 6289.30│ 483.05│
│ │制人发行股票的募│ │ │ │
│ │集资金，且该部分│ │ │ │
│ │股票资产负债表日│ │ │ │
│ │未发行上市 │ │ │ │
│其他流动负债│预收国内货款减少│ 70.14│ 300.54│ -76.66│
│ │导致销项税额减少│ │ │ │
│财务费用 │借款规模增长及汇│ 10707.64│ 1703.39│ 528.61│
│ │率波动 │ │ │ │
│其他收益 │当期收到补助减少│ 431.93│ 1654.98│ -73.90│
│公允价值变动│上期确认其他权益│ -22.22│ -1190.26│ 98.13│
│收益 │资产损失 │ │ │ │
│信用减值损失│坏账计提变化 │ -3316.24│ -729.55│ -354.56│
│资产减值损失│上期合并范围变化│ ---│ -115.06│ 100.00│
│资产处置收益│废旧资产处置 │ -3.27│ 96.77│ -103.38│
│营业外收入 │赔偿收入 │ 258.62│ 64.82│ 299.01│
│营业外支出 │赔款及对外捐赠 │ 132.01│ 195.09│ -32.34│
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │预付车辆采购款及│ 67339.43│ 114678.02│ -41.28│
│ │归还银行贷款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 105805.21│ 98017.15│ 7.95│
│存货 │发出商品当期确认│ 40535.91│ 109047.96│ -62.83│
│ │收入 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 2033.13│ 2081.84│ -2.34│
│长期股权投资│--- │ 12486.55│ 11611.32│ 7.54│
│固定资产 │--- │ 73133.20│ 71730.90│ 1.95│
│在建工程 │--- │ 1243.66│ 1353.89│ -8.14│
│使用权资产 │--- │ 14850.68│ 11722.81│ 26.68│
│短期借款 │归还银行借款 │ 195322.52│ 246813.69│ -20.86│
│合同负债 │--- │ 14060.70│ 4432.33│ 217.23│
│长期借款 │--- │ 9676.18│ 9813.00│ -1.39│
│租赁负债 │--- │ 14721.42│ 11953.80│ 23.15│
│预付款项 │预付车辆采购款 │ 84929.15│ 22423.96│ 278.74│
│其他应收款 │收到上年二手车出│ 5679.16│ 12936.82│ -56.10│
│ │口业务出口退税 │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑汇票到期│ 7915.11│ 34575.83│ -77.11│
│ │兑付 │ │ │ │
│营业收入 │跨境化工物流供应│ 274572.18│ 223992.28│ 22.58│
│ │链服务业务和汽车│ │ │ │
│ │贸易业务收入增长│ │ │ │
│营业成本 │跨境化工物流供应│ 249489.61│ 203730.00│ 22.46│
│ │链服务业务和汽车│ │ │ │
│ │贸易业务收入增长│ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2814.55│ 3009.24│ -6.47│
│管理费用 │--- │ 5286.87│ 5244.12│ 0.82│
│财务费用 │汇兑损益变动 │ 8182.26│ 340.78│ 2301.01│
│所得税费用 │利润同比下降 │ 1210.38│ 2791.64│ -56.64│
│研发投入 │--- │ 286.97│ 349.70│ -17.94│
│经营活动产生│上年末业务在本期│ 53369.84│ -37892.90│ 240.84│
│的现金流量净│集中回款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -5636.23│ -5873.57│ 4.04│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│归还银行贷款 │ -59922.01│ 22870.60│ -362.00│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -15377.00│ -20313.38│ 24.30│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49015.61│ 114678.02│ 79389.72│ 110773.29│ 71312.07│ 22243.67│
│存货 │ 163129.93│ 109047.96│ 25555.52│ 17902.22│ 500.53│ 1084.93│
│应收票据及应收账款 │ 134060.06│ 98017.15│ 71616.84│ 50021.06│ 41491.11│ 47952.63│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 49768.99│ 22423.96│ 30117.96│ 36560.76│ 7107.93│ 331.47│
│其他应收款 │ 17652.65│ 12936.82│ 2271.73│ 2967.44│ 3049.01│ 1174.43│
│流动资产合计 │ 426432.18│ 370536.30│ 225422.70│ 238800.10│ 129732.67│ 75347.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12658.28│ 11611.32│ 10237.24│ 8708.17│ 4497.79│ 336.12│
│固定资产净额 │ 73402.13│ 71730.90│ 58568.93│ 48427.19│ 33163.42│ 19192.02│
│在建工程 │ 1467.31│ 1353.89│ 5160.38│ 5024.24│ 864.86│ 738.63│
│无形资产 │ 38043.60│ 38865.39│ 38757.55│ 38333.28│ 28705.95│ 16895.71│
│商誉 │ 20962.79│ 20962.79│ 22630.60│ 22421.58│ 15543.78│ 14006.68│
│非流动资产合计 │ 180670.84│ 173948.74│ 157267.90│ 153012.82│ 89138.24│ 56487.66│
│资产总计 │ 607103.01│ 544485.04│ 382690.60│ 391812.92│ 218870.91│ 131834.88│
│应付票据及应付账款 │ 105373.82│ 63967.80│ 68624.42│ 125286.39│ 18825.43│ 29261.27│
│预收款项 │ 132.51│ 162.49│ 56.80│ ---│ 3.75│ 64.14│
│合同负债 │ 33515.45│ 4432.33│ 7668.97│ 11155.71│ 692.51│ 490.96│
│流动负债 │ 386145.79│ 333288.78│ 185629.78│ 185878.91│ 41038.43│ 53907.00│
│长期借款 │ 9017.84│ 9813.00│ 4607.86│ 6525.78│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 31209.96│ 27707.60│ 15257.19│ 18080.34│ 3673.14│ 2408.84│
│负债合计 │ 417355.75│ 360996.38│ 200886.98│ 203959.25│ 44711.58│ 56315.84│
│实收资本 │ 10386.46│ 10386.46│ 10386.46│ 10386.46│ 10386.46│ 7789.46│
│资本公积金 │ 91958.55│ 91896.00│ 91604.28│ 91604.28│ 91604.28│ 28093.26│
│盈余公积 │ 5166.33│ 5166.33│ 5054.05│ 5054.05│ 3362.65│ 893.23│
│未分配利润 │ 78293.49│ 71819.59│ 67205.19│ 68240.14│ 58104.06│ 34277.61│
│少数股东权益 │ 14053.41│ 14331.25│ 12653.67│ 12471.73│ 10701.88│ 4465.49│
│归属母公司权益 │ 175693.86│ 169157.41│ 169149.94│ 175381.95│ 163457.45│ 71053.55│
│股东权益合计 │ 189747.27│ 183488.66│ 181803.62│ 187853.67│ 174159.33│ 75519.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49015.61│ 67339.43│ 114452.70│ 114678.02│ 105674.81│ 61739.89│
│存货 │ 163129.93│ 40535.91│ 90499.45│ 109047.96│ 58788.51│ 48541.64│
│应收票据及应收账款 │ 134060.06│ 105805.21│ 78244.02│ 98017.15│ 73679.35│ 72694.04│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 49768.99│ 84929.15│ 20186.49│ 22423.96│ 17762.72│ 43276.13│
│其他应收款 │ 17652.65│ 5679.16│ 13352.80│ 12936.82│ 13158.21│ 9575.26│
│流动资产合计 │ 426432.18│ 311857.61│ 324366.25│ 370536.30│ 281485.19│ 249978.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12658.28│ 12486.55│ 12067.24│ 11611.32│ 11986.05│ 10623.55│
│固定资产净额 │ 73402.13│ 73133.20│ 71354.53│ 71730.90│ 66105.78│ 64385.58│
│在建工程 │ 1467.31│ 1243.66│ 1337.59│ 1353.89│ 7378.01│ 7215.60│
│无形资产 │ 38043.60│ 38273.89│ 38559.78│ 38865.39│ 39170.68│ 38307.31│
│商誉 │ 20962.79│ 20962.79│ 20962.79│ 20962.79│ 22630.60│ 22630.60│
│非流动资产合计 │ 180670.84│ 179579.08│ 177786.89│ 173948.74│ 174647.67│ 171531.65│
│资产总计 │ 607103.01│ 491436.70│ 502153.14│ 544485.04│ 456132.86│ 421510.01│
│应付票据及应付账款 │ 105373.82│ 49457.70│ 51598.33│ 63967.80│ 57144.55│ 70340.88│
│预收款项 │ 132.51│ 95.63│ 79.62│ 162.49│ 3.99│ 3.99│
│合同负债 │ 33515.45│ 14060.70│ 4402.17│ 4432.33│ 17024.26│ 6752.37│
│流动负债 │ 386145.79│ 275916.11│ 284219.15│ 333288.78│ 244412.03│ 212156.78│
│长期借款 │ 9017.84│ 9676.18│ 9686.80│ 9813.00│ 9869.10│ 10816.98│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 31209.96│ 30837.14│ 31598.13│ 27707.60│ 27394.46│ 28507.56│
│负债合计 │ 417355.75│ 306753.26│ 315817.29│ 360996.38│ 271806.49│ 240664.34│
│实收资本 │ 10386.46│ 10386.46│ 10386.46│ 10386.46│ 10386.46│ 10386.46│
│资本公积金 │ 91958.55│ 91958.55│ 91896.00│ 91896.00│ 91896.00│ 91896.00│
│盈余公积 │ 5166.33│ 5166.33│ 5166.33│ 5166.33│ 5054.05│ 5054.05│
│未分配利润 │ 78293.49│ 73647.83│ 75275.22│ 71819.59│ 73777.17│ 69628.30│
│少数股东权益 │ 14053.41│ 13635.24│ 13722.81│ 14331.25│ 13323.67│ 13991.83│
│归属母公司权益 │ 175693.86│ 171048.20│ 172613.04│ 169157.41│ 171002.70│ 166853.84│
│股东权益合计 │ 189747.27│ 184683.44│ 186335.85│ 183488.66│ 184326.37│ 180845.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 463163.06│ 578557.83│ 389922.11│ 219899.53│ 301190.26│ 214457.55│
│营业总成本 │ 445689.00│ 557963.71│ 365628.05│ 201985.28│ 261263.74│ 190164.60│
│营业税金及附加 │ 1403.27│ 2083.21│ 1380.75│ 876.94│ 531.95│ 270.60│
│销售费用 │ 5391.77│ 5741.02│ 5700.50│ 4908.73│ 5715.23│ 3564.67│
│财务费用 │ 10707.64│ 3653.11│ -1161.37│ -120.51│ -3014.58│ 957.51│
│管理费用 │ 7833.83│ 11066.86│ 9971.41│ 9175.41│ 7622.16│ 5695.91│
│资产减值损失 │ ---│ -1782.88│ -431.51│ -335.31│ -58.01│ -55.79│
│公允价值变动净收益 │ -22.22│ -1307.98│ -6492.47│ 25.43│ ---│ ---│
│投资收益 │ 533.81│ 793.91│ 941.43│ 548.11│ 668.09│ 106.55│
│营业利润 │ 15098.08│ 18237.37│ 13870.76│ 20983.41│ 41844.93│ 23213.19│
│营业外收入 │ 258.62│ 173.48│ 234.05│ 659.33│ 12.16│ 537.90│
│营业外支出 │ 132.01│ 455.82│ 841.13│ 96.74│ 124.47│ 216.18│
│利润总额 │ 15224.70│ 17955.03│ 13263.68│ 21546.00│ 41732.62│ 23534.92│
│所得税 │ 3981.09│ 5358.07│ 3509.77│ 6297.83│ 11070.31│ 6035.63│
│净利润 │ 11243.61│ 12596.96│ 9753.91│ 15248.17│ 30662.31│ 17499.29│
│归属母公司净利润 │ 9453.23│ 10685.33│ 8777.63│ 14996.18│ 29411.81│ 16754.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 463163.06│ 274572.18│ 96531.98│ 578557.83│ 399032.90│ 223992.28│
│营业总成本 │ 445689.00│ 266944.98│ 93506.74│ 557963.71│ 383948.05│ 213477.37│
│营业税金及附加 │ 1403.27│ 884.73│ 388.97│ 2083.21│ 1411.75│ 803.51│
│销售费用 │ 5391.77│ 2814.55│ 1250.86│ 5741.02│ 4529.64│ 3009.24│
│财务费用 │ 10707.64│ 8182.26│ 3838.40│ 3653.11│ 1703.39│ 340.78│
│管理费用 │ 7833.83│ 5286.87│ 2522.99│ 11066.86│ 8158.44│ 5244.12│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -1782.88│ -115.06│ -115.06│
│公允价值变动净收益 │ -22.22│ -3.02│ ---│ -1307.98│ -1190.26│ -1190.26│
│投资收益 │ 533.81│ 285.71│ 314.80│ 793.91│ 658.15│ 400.60│
│营业利润 │ 15098.08│ 5537.86│ 3801.71│ 18237.37│ 15459.88│ 9337.88│
│营业外收入 │ 258.62│ 197.88│ 87.65│ 173.48│ 64.82│ 31.50│
│营业外支出 │ 132.01│ 60.57│ 42.24│ 455.82│ 195.09│ 151.51│
│利润总额 │ 15224.70│ 5675.16│ 3847.11│ 17955.03│ 15329.61│ 9217.87│
│所得税 │ 3981.09│ 1210.38│ 999.92│ 5358.07│ 4499.48│ 2791.64│
│净利润 │ 11243.61│ 4464.78│ 2847.19│ 12596.96│ 10830.13│ 6426.24│
│归属母公司净利润 │ 9453.23│ 4807.57│ 3455.63│ 10685.33│ 9551.30│ 5402.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 638799.80│ 806649.06│ 834255.13│ 246483.09│ 309825.63│ 187005.11│
│经营活动现金流出 │ 634236.50│ 928815.71│ 879046.52│ 205345.90│ 283300.08│ 172433.86│
│经营活动现金流量净额│ 4563.30│ -122166.65│ -44791.40│ 41137.19│ 26525.55│ 14571.24│
│投资活动现金流入 │ 4454.55│ 13715.43│ 47202.25│ 39124.20│ 104534.40│ 31.80│
│投资活动现金流出 │ 11575.92│ 24642.31│ 46852.70│ 103468.39│ 141890.05│ 2379.04│
│投资活动现金流量净额│ -7121.37│ -10926.88│ 349.55│ -64344.19│ -37355.65│ -2347.24│
│筹资活动现金流入 │ 141373.59│ 297197.99│ 113385.14│ 65974.00│ 101574.48│ 20381.76│
│筹资活动现金流出 │ 176993.65│ 154074.87│ 74649.00│ 41445.17│ 42842.46│ 18379.97│
│筹资活动现金流量净额│ -35620.06│ 143123.12│ 38736.14│ 24528.83│ 58732.02│ 2001.78│
│汇率变动对现金的影响│ -3961.36│ 336.62│ 1376.61│ 1018.73│ 1181.96│ -279.89│
│现金及等价物净增加额│ -42139.49│ 10366.21│ -4329.11│ 2340.56│ 49083.88│ 13945.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 638799.80│ 398366.56│ 183520.66│ 806649.06│ 559172.87│ 323586.42│
│经营活动现金流出 │ 634236.50│ 344996.72│ 116729.52│ 928815.71│ 574953.77│ 361479.32│
│经营活动现金流量净额│ 4563.30│ 53369.84│ 66791.14│ -122166.65│ -15780.91│ -37892.90│
│投资活动现金流入 │ 4454.55│ 1657.72│ 296.30│ 13715.43│ 10866.06│ 8554.86│
│投资活动现金流出 │ 11575.92│ 7293.95│ 3406.62│ 24642.31│ 21942.11│ 14428.44│
│投资活动现金流量净额│ -7121.37│ -5636.23│ -3110.32│ -10926.88│ -11076.05│ -5873.57│
│筹资活动现金流入 │ 141373.59│ 55958.59│ 20229.64│ 297197.99│ 163836.09│ 96005.15│
│筹资活动现金流出 │ 176993.65│ 115880.60│ 55265.04│ 154074.87│ 109217.12│ 73134.55│
│筹资活动现金流量净额│ -35620.06│ -59922.01│ -35035.40│ 143123.12│ 54618.97│ 22870.60│
│汇率变动对现金的影响│ -3961.36│ -3188.61│ -1737.80│ 336.62│ 486.19│ 582.49│
│现金及等价物净增加额│ -42139.49│ -15377.00│ 26907.61│ 10366.21│ 28248.20│ -20313.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 105833.83│ 18.29│ 3744.83│ 35.05│
│二季报 │ 118158.45│ 20.42│ 1657.60│ 15.51│
│三季报 │ 175040.62│ 30.25│ 4148.87│ 38.83│
│四季报 │ 179524.93│ 31.03│ 1134.03│ 10.61│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 67064.82│ 17.20│ 3454.61│ 39.36│
│二季报 │ 117845.39│ 30.22│ 2726.68│ 31.06│
│三季报 │ 113401.95│ 29.08│ 2867.42│ 32.67│
│四季报 │ 91609.95│ 23.49│ -271.07│ -3.09│
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